분 기 보 고 서

                                   (제 25 기)

【 대표이사 등의 확인 】

[113065]대표이사 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

- 분기보고서 작성시 기재를 생략하오니, 관련 내용은 2025년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

- 분기보고서 작성시 기재를 생략하오니, 관련 내용은 2025년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

- 분기보고서 작성시 기재를 생략하오니, 관련 내용은 2025년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

- 분기보고서 작성시 기재를 생략하오니, 관련 내용은 2025년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

- 분기보고서 작성시 기재를 생략하오니, 관련 내용은 2025년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

한국투자금융지주는 금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PEF투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 고객 니즈에 부합하는 독창적인 상품과 서비스를 제공하며, 투자자와 자금수요자 모두의 진정한 만족을 추구하는 글로벌 리딩 금융그룹이 되기 위해 노력하고 있습니다.

*  KIH Advisors Japan은 출자 후 계열회사 편입을 위한 등기진행 중임.

2. 영업의 현황

가. 영업의 현황

1) 한국투자금융지주
한국투자금융지주는 업계를 선도하는 금융계열사들을 기반으로 다양한 상품 및 서비스를 제공하는 한편, 자회사간 시너지 창출을 극대화하기 위해 매진하고 있습니다. 당사는 금융지주회사법에 따라 설립된 지주회사로서 자회사로부터의 배당금 수익이 주 수입원이며 별도의 사업부문 및 영업활동을 수행하고 있지 않습니다.

2) 주요 종속회사 현황

[한국투자증권]
한국투자금융지주의 주력 자회사인 한국투자증권은 기존 위탁중개 수익에 의존해 오던 금융투자회사의 수익구조에서 벗어나 자산관리(Asset Management), IB (Investment Banking), 자기자본투자(Principal Investment) 등 다변화되고 안정적인 수익모델을 구축하였습니다. 또한 디지털화, AI 등 새로운 금융 시장 환경에 적극적으로 대응해 나가고 있으며 선제적인 리스크 관리로 지속가능한 수익 창출을 위해 노력 해오고 있습니다. 최근에는 동아시아를 넘어 미국 등 선진 금융시장에 적극적으로 진출하며 금융영토 확장에도 힘쓰며 업계를 선도하는 투자은행으로서 주도적인 위치를 강화해 나가고 있습니다. 그 결과 한국투자증권은 2026년 1분기 기준 영업이익 8,240억원, 당기순이익 6,240억원(K-IFRS별도기준)을 달성하였습니다.

2) 손익 시장점유율 추이

주1) 금융통계정보시스템통계자료 기준으로 작성 (별도 재무제표 기준, 외국계지점 제외)
주2) FY2026 1분기 시장점유율은 공시일 현재 미공시 사항으로 '-'으로 기재함

[한국투자신탁운용]
한국투자신탁운용은 주식형, 채권형 펀드 등 전통적 투자 상품 뿐만 아니라 자산배분펀드(TDF 등), 해외 재간접 헤지펀드 등 대안형 투자 상품에서도 경쟁력을 확보하여 안정적인 비즈니스 라인을 구축하고 있습니다.
2026년 3월 말 기준 한국투자신탁운용의 총 AUM은 86.4조원으로 전년 말 81.4조원 대비 5.0조원 증가하였습니다. 특히 ETF AUM의 경우 전년 말 대비 3.4조원 증가한 28.7조원을 달성하면서 시장 내 입지를 강화하였습니다.

[한국투자밸류자산운용]
한국투자밸류자산운용은 2006년 우리나라 최초의 가치투자 전문자산운용사로 출범하였으며, 기업의 내재가치가 저평가된 주식에 투자한다는 원칙을 가지고 투자자의 수익률 극대화를 추구합니다. 설립 이후 가치투자 전략을 시대의 변화에 맞게 발전시키며 확장해 나가고 있는 한국투자밸류자산운용은 정통가치펀드 뿐만 아니라 배당가치 펀드와 연금펀드 그리고 최근 주목을 받고 있는 사회책임투자(ESG) 펀드와 글로벌 인컴펀드와 같은 다양한 가치투자 상품을 지속적으로 투자자에게 제공하고 있습니다. 또한, 2022년에는 한국투자밸류자산운용의 첫 액티브ETF를 거래소에 상장 시켰습니다. 이와 함께 한국투자밸류자산운용은 지속적으로 커지는 사모펀드 시장에 대응하기 위해 2019년부터 사모헤지펀드를 출시하였으며, 2026년 3월말 기준 혼합자산 사모펀드 수탁고는 9,288억원을 기록하고 있습니다. 2026년 3월말 기준 한국투자밸류자산운용의 총 AUM(투자일임자산 포함)은 4.23조원입니다.

[한국투자리얼에셋운용]
한국투자리얼에셋운용은 빠르게 변하는 실물대체투자 시장에 대응하고자 2022년 7월 29일 한국투자신탁운용 실물자산운용본부를 분리하여 설립한 실물, 대체투자 전문운용사입니다. 2026년 3월말 기준 펀드 수탁고는 약 8.63조원이며, 분사 이 후 부동산PF 분야의 전문성을 바탕으로 부동산개발 블라인드펀드 중심으로 수탁고를 확대였습니다.
향후 한국투자리얼에셋운용은 강점인 부동산개발펀드와 더불어, 국내외 부동산실물펀드, 인프라펀드 등으로 투자 대상을 다양화할 예정입니다. 아울러 시장 조정을 감안한 Special Situation 펀드 출시, 성장유망한 섹터의 펀드 설정, 턴어라운드를 감안한 기존 주요섹터에 대한 장기적관점의 선별 접근 등을 통해 전략을 다양화할 계획입니다. 또한 부동산 분야 강점을 지닌 한국투자금융그룹과 시너지를 통해 투자자에게 우량 실물, 대체투자상품을 공급할 예정이며, 공동투자를 통해 책임운용을 도모할 계획입니다.

[한국투자저축은행]
한국투자저축은행은 대외 불확실성 증대에 대응하여 리스크 관리 중심의 내실 경영을 전개하는 동시에, 시장 변화에 발맞춘 영업 기반 다변화에 주력하였습니다. 특히 고객 특성별 상품을 마련하는 등 상품 다각화를 통해 고객 저변을 확대하고, 미래 성장 동력을 확보하는데 힘썼습니다. 이러한 노력과 견고한 자본적정성(BIS비율 18.54%)을 바탕으로 어려운 업황 속에서도 흑자 경영 기조를 유지하며 내실 있는 재무 구조를 유지하고 있습니다.

[한국투자캐피탈]
한국투자캐피탈은 2014년 11월 설립된 기업여신 중심의 캐피탈 회사로 2014년 12월 영업을 개시하였으며 2026년 3월말 기준 여신 등 영업자산잔고는 6.11조원을 달성하였습니다. 한국투자캐피탈은 할부금융업 등록과 같은 다양한 시도로 신규 수익원을 창출하며 독자사업 비중을 점점 늘려나감과 동시에 효율적 여신 관리와 선별적 투자를 통해 그룹 내 시너지를 극대화할 예정입니다. 또한 리스크관리 강화를 위해 투자, 인수금융, NPL, 리테일 등 비부동산 영업을 확대하며 외형 포트폴리오를 개선하고 전문 심사 인력을 보강하여 PF 심사 및 관리에 더욱 집중하고자 합니다.

[한국투자부동산신탁]
한국투자부동산신탁은 2019년 10월 금융위원회로부터 부동산신탁업 본인가를 득하여 영업을 개시하였고, 2021년 2월에는 국토부로부터 리츠AMC 겸영인가를 받아 리츠사업에도 진출하였습니다. 2021년 4월에는 1,500억원 유상증자 통해 총 자본금 2,000억원으로 자본을 확충하였습니다. 2021년 10월 차입형 토지신탁 인가를 득하여 부동산신탁사로서 온전한 면모를 갖추었습니다. 2026년 3월말 기준으로 차입형 26건, 관리형 75건의 토지신탁사업 및 4건의 도시정비사업을 진행 중에 있으며, 담보신탁 등을 포함해 총 21.12조원의 부동산을 수탁해 관리 및 운용하고 있습니다. 고객과의 신뢰를 바탕으로 사업영역 및 네트워크를 확장하여 부동산신탁업계에 안정적으로 진입하였으며, 정비사업, 리츠 등 사업 포트폴리오 다각화 및 신상품 개발을 통해 부동산신탁업계를 이끌어 나갈 새로운 리더로 발전해 나갈 것입니다.

[한국투자파트너스]
한국투자파트너스는 1986년 11월 중소기업 창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 창업투자조합자금의 관리, 경영지도 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2005년 8월 5일자로 동원창업투자(주)에서 한국투자파트너스(주)로 사명을 변경하였습니다. 한국투자파트너스는 2001년 이후 설립하여 청산한 30개 펀드의 평균 IRR이 14.6%에 달하는 업계 최고 수준의 운용 성과를 올렸으며, 탄탄한 재무구조와 안정적인 경영 시스템 구축을 통해 중소기업청 주관 창업투자회사 평가에서 2004년부터 2017년까지 연속 A+등급을 유지하였고, 평가체계가 변경된 2018년 이후에도 재무건전성, 수익성 등이 우수하고 창투사 관련 제규정 마련 및 준수가 전반적으로 훌륭하다는 평가를 받았습니다. 2026년 3월말 현재 총 운용규모는 5조 668억원으로 44개의 벤처조합과 12개의 해외펀드(중국 8개, 싱가포르 2개, 미국 2개), 13개의 사모투자합자회사(PEF)를 운용하고 있습니다.

[한국투자프라이빗에쿼티]
한국투자프라이빗에쿼티는 한국투자금융지주의 100% 자회사인 기관전용 사모펀드 전문운용사로서 2026년 3월말 현재 총 20개의 펀드, 약 4.66조원 규모의 펀드를 운용하고 있습니다. 첨단 소재/부품/장비, 디지털 헬스케어, 환경, 구조조정 등 다방면의 산업분야에 총 70건, 4.97조원의 투자를 집행하였으며, ESG 관련 산업에 총 52건, 3.12조원의 투자를 집행하였습니다. 한국투자프라이빗에쿼티는 국내외 사업을 지속적으로 확장함과 동시에 지속적인 우수한 운용성과를 통하여 국내 PE시장을 대표하는 운용사로 성장할 것입니다.

[한국투자액셀러레이터]
한국투자액셀러레이터는 투자를 통해 청년기업의 창업과 성장을 지원하기 위하여 2021년 12월 설립되었습니다. 정기적으로 기업을 선발하여 투자·육성하는 프로그램인 'Dream Challenger 바른동행'은 2022년 6월 1기 선정을 시작으로 2025년 6월 7기 9개사를 선정하여 총 82개 기업을 선발하였고, 2026년 1분기까지 일반투자 포함 총 122개 기업에 투자완료하였습니다. 바른동행 프로그램에 선정된 기업들에게는 투자금을 제공하여 기업의 생존력을 높이고 투자자 네트워크를 제공하여 투자유치 활동을 지원하고 있으며, 다양한 분야의 전문가를 섭외하여 스타트업의 운영에 필수적인 내용들을 연계 지원하고 있습니다. 아울러 'Platform 365'라는 사무공간을 선정된 기업들에게 무상으로 제공하여 기업들에게 사무실 확보의 어려움을 덜어주고 비용절감의 효과를 제공하고 있습니다. 또한 한국투자액셀러레이터는 2023년 4월 R&D자금을 지원하는 정부지원 프로그램인 TIPS의 운영사로 선정되어 기술을 베이스로 하는 초기 창업기업에게 투자금뿐만 아니라 R&D자금까지 지원하여 보다 탄탄한 기업성장을 돕고 있으며 2023년에는 4개 기업이 선정되어 기업당 5억원씩(연계사업 신청의 경우 +a) 지원받았습니다. 이후 딥테크 팁스 포함 2024년 16개 기업, 2025년 11개 기업이 선정되었고, 2026년 1분기 2개 기업을 추천하여 모두 선정되었습니다. 또한 팁스 외에 DIPS(초격차 스타트업 1000+ 프로젝트) 민간추천 트랙에 2024년에 3개 기업, 2025년에 1개 기업, 2026년에 2개 기업을 선정시켜 3년간 각 6억원의 지원금을 받을 수 있도록 지원하였습니다. 이외에도 K-Global 액셀러레이터 육성사업 등 다양한 스타트업 정부 지원 사업들을 활용하여 국내를 비롯 미국, 싱가포르 등 글로벌 외부기관과 협업을 확대하여 스타트업 성장 촉진을 위한 다양한 활동을 진행하고 있습니다. 2025년 7월에는 4번째 신규펀드를 결성하였고, 2026년 5번째 신규 펀드를 결성할 예정으로 투자를 통한 지속적인 스타트업 자금지원과 다양한 프로그램을 통한 성장지원을 하고자 합니다.

[KIS Vietnam Securities Corporation]
한국투자증권의 자회사인 KIS Vietnam Securites Corporation(이하 KIS Vietnam)은 베트남 시장에서 Brokerage와 리테일 고객 대상 신용공여를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 2024년 신규 모바일 플랫폼 'iKIS'를 도입하여 고객 친화적인 시스템으로 투자 트렌드를 선도하고 있으며, 본사의 리테일 DNA를 베트남 현지에 이식하여 Brokerage 사업의 선진화를 추구하고 있습니다. 또한 CW(Covered Warrant) 사업과 IB DCM 사업 강화를 통해 베트남 Top 3 증권사로 도약하고자 합니다.

[PT Korea Investment & Sekuritas Indonesia]
한국투자증권은 Danpac증권을 인수하여, 2018년 6월 PT Korea Investment & Sekuritas Indonesia(이하 KIS Indonesia)로 사명을 변경하였으며 한국투자증권 자회사로 편입하였습니다. 한국형 선진 주식매매 시스템(HTS, MTS)을 도입하며 리테일 영업력을 강화하였고 기관영업/리서치 조직 보강을 통해 종합증권사로의 입지를 다지고 있습니다.  KIS Indonesia는 2021년에 대표주관사로 인도네시아 KB 부코핀 은행의 루피아화 표시 공모채권 발행을 성공했습니다. 국내 증권사가 인도네시아 현지 기업 공모사채 발행의 대표주관을 수행한 첫 사례입니다. 이 외 KIS Indonesia는 기업공개(IPO) 업무도 수행하며 동남아 지역에서 IB(투자은행) 업무를 본격화하고 있습니다.

[Korea Investment & Securities Asia Limited]
홍콩은 아시아 금융시장 허브로서 세계 경제의 G2로 부상한 중국시장 선점을 위해 세계 유수 금융기관 간 치열한 경쟁이 이루어지고 있으며, 자본의 유출입이 자유롭고, 세율이 낮은 기업 친화적인 환경으로 인해 많은 글로벌 기업들이 진출해 있습니다. 한국투자증권의 자회사인 Korea Investment & Securities Asia Limited (이하 KIS Asia)는 홍콩시장에서 외국인 기관투자자를 대상으로 하는 한국주식 Brokerage 업무를 주된 사업으로 영위하여 왔습니다. 2020년 7월 홍콩주식 중개를 시작으로 홍콩 파생상품 중개, 2021년 중국주식 중개를 위한 사업플랫폼을 완성하였고 2023년 홍콩 거래소 상장 워런트 비즈니스에도 진출하였습니다. 또한, 2020년 IB본부를 신설하여 해외 인수금융부문에서 트랙레코드를 쌓아오고 있고, 2024년부터는 국내외 발행사(아시아 중심)를 대상으로 DCM 및 외화 신디케이션론 영업으로 영역을 확장하여, 글로벌 네트워크 및 딜 파이프라인을 지속적으로 강화하고 있습니다.

[Korea Investment & Securities US, Inc.]
Korea Investment & Securities US, Inc(이하 KIS US)는 2021년 1월 설립한 신설 법인으로, 미국 IB 사업의 핵심 기능 수행을 전담할 자회사로서의 역할을 담당하고 있습니다. 미국 내에서 기업대출을 할 수 있는 자격을 취득하여, 자기자본을 활용한 인수 영업 및 직접 투자를 통해 미국 시장에 침투하고자 합니다. 이를 위해 21년 USD 2.5억불 유상증자를 진행하였으며, 해외 인수금융, 대체투자 등을 통해 현지 사업을 확장해 나가고 있습니다.

[SF Credit Partners, LLC]
SF Credit Partners, LLC(이하 SFCP)는 미국 중견 IB인 Stifel Financial과 설립한 합작회사입니다. 당사는 SF Credit Partners를 통해 미국 인수금융 시장에 진출하려고 합니다. 또한 양사간의 전략적 제휴를 기반으로 Stifel Financial과 ECM, DCM, Equity Sales & Trading, M&A 자문, Wealth Management 사업 분야에서의 협업 및 인력파견을 통하여 당사의 글로벌 사업을 확장해 나갈 예정입니다.

나. 자금 조달 및 운용실적

[한국투자금융지주]

1) 별도 기준
가) 자금조달실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

2) 연결 기준
가) 자금조달실적

나) 자금운용실적

[주요 종속회사]

1) 한국투자증권
가) 자금조달실적

* K-IFRS 별도 기준

나) 자금운용실적

* K-IFRS 별도 기준

2) 한국투자신탁운용

가) 자금조달실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

3) 한국투자밸류자산운용

가) 자금조달실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

4) 한국투자리얼에셋운용

가) 자금조달실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

5) 한국투자저축은행
가) 자금조달실적
[은행계정]

나) 자금운용실적
[은행계정]

6) 한국투자캐피탈

가) 자금조달실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

나) 자금운용실적

주) 가중평균 이자율은 연환산 수치임

7) 한국투자부동산신탁
가) 고유계정의 자금조달 및 운용실적

나) 신탁계정의 자금조달 및 운용실적

8) 한국투자파트너스

가) 자금조달실적

* K-IFRS 별도 기준

나) 자금운용실적

* K-IFRS 별도 기준

9) 한국투자프라이빗에쿼티

가) 자금조달실적

* K-GAAP 별도 기준

나) 자금운용실적

* K-GAAP 별도 기준

10) 한국투자액셀러레이터

가) 자금조달실적

* K-GAAP 별도 기준

나) 자금운용실적

* K-GAAP 별도 기준

2.1 영업종류별 현황

[한국투자금융지주]
- 해당사항 없음

[주요 종속회사]
1) 한국투자증권

가. 유가증권 자기매매업무

1) 종류별 유가증권 내역

가) 증권거래현황

주1) K-IFRS 별도 기준
주2) 당사가 발행한 매도파생결합증권 포함

나) 장내파생상품 거래현황

주) K-IFRS 별도 기준

다) 장외파생상품 거래현황

주) K-IFRS 별도 기준

2) 유가증권 운용내역

가) 주 식

* K-IFRS 연결 기준

나) 채 권

* K-IFRS 연결 기준

다) 집합투자증권

* K-IFRS 연결 기준

라) 기업어음

* K-IFRS 연결 기준

 마) 전자단기사채

* K-IFRS 연결 기준

 바) 외화증권

* K-IFRS 연결 기준

사) 기타유가증권

주1) K-IFRS 연결 기준
주2) 기타유가증권: 증금예치금, 신탁 등 별도 예치금

 아) 파생상품 운용수지
 ① 장내선물거래

* K-IFRS 연결 기준

 ② 장내옵션거래

* K-IFRS 연결 기준

③ 파생결합증권 및 매도파생결합증권 거래

* K-IFRS 연결 기준

④ 장외파생상품거래

* K-IFRS 연결 기준

나. 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적

* K-IFRS 연결 기준

2) 위탁매매 업무수지

* K-IFRS 연결 기준

다. 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

* K-IFRS 별도 기준

주) 기타 : ABCP 인수수수료 및 대출 주선수수료 등

2) 인수업무수지

* K-IFRS 연결 기준

라. 투자일임업무  
1) 운용인력 상세현황

주1) K-IFRS별도 계약금액 기준, 본사의 운용인력 중 기준일 현재 운용중인 계약이 존재하는 인원만을 기재
주2) 당사의 기준일 현재 지점 및 운용관련 부서의 투자운용자격 보유 인원은 총 1,374이며, 이 중 운용중인 계약이 존재하는 인원은 303명임

2) 투자일임계약 현황

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준

3) 일임수수료 수입 현황

주) K-IFRS별도 기준

4) 투자일임재산현황

주) K-IFRS별도 기준, 계약금액 기준

5) 투자일임재산 운용현황

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준

6) 투자일임재산의 예탁(보관) 기관 현황

주) K-IFRS별도 기준, 평가금액 기준

마. 신탁업무

1) 신탁계정 재무상태표

2) 신탁계정 손익계산서

3) 신탁별 수익 현황

4) 금전신탁 자금조달현황

5) 금전신탁 자금운용현황

바. 신용공여

주1) 담보유지비율은 임의상환의 기준이 되는 비율임
주2) 매월 말잔 기준

사. 집합투자업무

1) 집합투자기구 종류별 현황

가) 펀드수

나) 설정잔액

다) 순자산총액

라) 운용자산총액

2) 집합투자기구 보수율 현황

3) 집합투자재산 운용 현황
 - 일반 사모집합투자기구

4) 집합투자증권 중개 및 매매업자(판매회사) 현황

5) 신탁업자 현황

6) 일반사무관리회사 현황

아. 기타 상품ㆍ서비스 내용

 이밖에 주요 서비스로는 투자유망상품을 제안하는 추천상품 서비스, 개인 맞춤형 은퇴자산관리 서비스인 은퇴컨설팅 서비스, 고액자산가들을 위한 차별화된 포트폴리오 및 투자정보 컨텐츠 제공 서비스, 실시간으로 투자전문가들의 조언을 받아 매매할 수 있는 서비스 등이 있으며 투자전략세미나, 세무대행서비스 등 VIP고객들을 위한 다양한 Membership 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 한국투자신탁운용

가. 영업실적

주) K-IFRS 별도 기준

나. 주요 상품 설정현황

3) 한국투자밸류자산운용
가. 영업실적

주) K-IFRS 별도 기준

나. 주요 상품 설정현황

4) 한국투자리얼에셋운용
가. 영업실적

주) K-IFRS 별도 기준

나. 주요 상품 설정현황

5) 한국투자저축은행
가. 예금업무
(1) 예금별 잔고

(2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(3) 직원 1인당 평균 예금실적

나. 대출업무

(1) 종류별 대출금 잔액

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(3) 자금용도별 대출현황

주) 기말현재 은행계정 원화대출금 잔액임

(4) 예대율

다. 영업실적