분 기 보 고 서

                                   (제 63 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내 식품업계 대표기업을 넘어 글로벌 식문화 선도기업으로 성장하고 있습니다. 면류, 스낵, 음료 등의 판매를 주사업으로 하는 농심은 브랜드 파워, 연구개발 역량, 생산 및 품질, 경영능력 면에서 세계적인 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이를 바탕으로 전 세계 100여 개 국가에 주요 제품을 수출하고 있으며, NONGSHIM USA, INC., SHANGHAI NONGSHIM FOODS CO., LTD. 등 15개의 종속회사들과 시너지 효과를 내며 세계 최대의 면류시장인 중국과 세계 경제의 중심인 미국에 현지공장을 운영하며 글로벌 경영을 가속화하고 있습니다.

국내 라면시장은 인구 구조 및 생활패턴의 변화로 인해 양적으로 저성장 추세에 있으며 제품의 편리성 강화 및 고급화를 통해 질적 성장에 총력을 기울이고 있습니다. 닭고기 육수에 신라면 특유의 매운맛을 더한 신라면 40주년 기념작 '신라면 골드', 그리고 하절기 비빔면 시장을 공략하며 배홍동 브랜드 정체성과 '국산 메밀을 사용한 건면' 콘셉트로 출시한 '배홍동막국수' 등을 통해 새로운 가치를 지속적으로 창출하며 시장을 선도하고 있습니다. 아울러 국내 수요의 한계를 극복하기 위해 해외사업을 적극 추진하고 있습니다. 전략거점인 중국과 미국ㆍ캐나다, 일본, 오세아니아, 베트남 지역의 경우, 지속적인 신규지역 개척과 '辛' 브랜드 및 프리미엄 제품을 집중 육성하고, 유럽 지역은 판매법인 설립을 통해 유통 인프라를 강화하고 현지화 전략에 기반한 본격적인 시장 확대를 추진하고 있습니다. 동남아 지역은 각 국가별 특성에 적합한 효율적인 프로모션 활동을 전개함으로써 매출 성장을 이끌어 나갈 계획입니다.

국내 스낵시장은 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소함에도 불구하고 고급화된 가치를 추구하는 소비자들의 니즈 증가에 따라 고부가가치 제품 및 기능성 제품을 중심으로 질적 성장이 이어지고 있습니다. 당사는 차별적인 기술력을 이용하여 '바삭츄리 고튀', '포테토칩 교촌간장치킨맛'등 변화하는 고객 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 기존 제품의 지속적인 리프레싱을 통해 시장 선도자의 입지를 공고히 하고 있습니다.

국내 음료시장은 일부 카테고리에서 수요 감소가 나타나는 등 전반적으로 정체된 양상을 보이고 있으며 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 매우 치열합니다. 당사는 '백산수', '웰치스' 등 대표 브랜드를 중심으로 생수, 탄산음료 및 주스 카테고리에서 점유율 확대에 주력하고 있습니다.

또한 지속가능한 성장기반 마련을 위해 신규 카테고리 개척, 차별적 신기술 확보, 원료공급체계의 선진화 및 식품 안전성을 위한 품질보증체계 구축에 만전을 기하고 있습니다. 당사는 기후변화 위기에 선제적으로 대응하는 한편, 기업시민으로서 사회적 책임과 역할을 강화하는 등 지속가능한 미래가치 창출을 위해 최선을 다하고 있습니다.

□ 매출실적

□ 당분기 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보

(*1) NONGSHIM HOLDINGS USA, INC.는 2026년 1월 1일부로 NONGSHIM HOLDINGS AMERICA, INC.로 사명을 변경하였습니다.
(*2) NONGSHIM AMERICA, INC.는 2026년 1월 1일부로 NONGSHIM USA, INC.로 사명을 변경하였습니다.

상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스' 부터
'7. 기타 참고사항'까지 내용을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 작성기준: 사업기간 말일 출고가 기준(V.A.T.포함)

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등
1) 주요 원재료 등의 현황

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

나. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

가) 생산능력
- 국내사업소

- 해외사업소

나) 생산능력의 산출근거
(1) 산출방법 등

(가) 산출기준 : 표준생산능력

(나) 산출방법 : 일일생산능력 × 작업일수

(2) 평균가동시간

※ 중국(심양,상해,청도,연변농심의 평균가동시간)

(3) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적
- 국내사업소

- 해외사업소

(나) 당해 사업연도 가동률
- 국내사업소

- 해외사업소

(다) 생산설비의 현황 등
- 국내외 생산공장 현황

- 당분기 중 유형자산의 변동 내역

(*1) 건설중인자산의 본계정 대체액입니다.
(*2) 기타증감액은 주로 환율변동으로 인한 환산차이로 구성되어 있습니다.
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.
※ 상기 생산설비 현황은 연결기준입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등
1) 판매경로 및 주요 매출처

2) 판매방법 및 조건

※신유통/온라인 등은 주요 거래처 유형별로 대금회수조건의 변동이 있을 수 있음.

3) 판매전략
가) 신제품/전략제품 육성

나) 주력면류사업 중심의 시장 주도 및 스낵 시장 점유율 확대

다) 유통구조 변화에 맞는 채널별 판매 전략 수행 및 비용 효율화

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결실체의 재무팀에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별,평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 투자자산에서 발생합니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

(4) 이자율위험

연결실체는 차입금 등과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 한편 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(5) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 또한, 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결재무제표에 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 등에 관한 사항
  해당사항 없음.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 : 없음.

나. 연구개발활동 등

1) 연구개발활동의 개요

가) 연구개발 담당조직

나) 연구개발비용

다. 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요(상세)

1) 라면류

가) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

면 사업은 국민의 식생활에 있어 큰 비중을 차지하는 사업으로 수요가 안정되어 있어 내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적인 특성이 있습니다. 그리고 정부의 물가안정정책, 공정거래 관련 규제의 강화, 동반성장 관련 사항 등이 사업상 영향을 주고 있으며 그 외에 식품첨가물 이슈 등 식품안전 Risk가 큰 고려 요소로 작용하고 있습니다.

 (2) 산업의 성장성

최근의 인구구조 및 생활패턴의 변화로 인해 전반적으로 국내 라면시장은 양적으로 저성장 추세를 보이고 있지만, 소비자들이 편리성과 개성을 추구하고, 고급화 트렌드가 지속되고 있어 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다. 지속적인 성장을 유지하기 위해 고객중심적 제품 개발 및 공급, 철저한 브랜드 관리, 차별적 신기술 확보, 생산체계 효율성 극대화, 원료공급체계의 선진화, 식품안전성을 위한 품질보증체계 구축, 환경 이슈에 대한 선도적 대응능력 제고 등에 최선을 다하고 있습니다.

아울러, 국내 수요의 한계를 극복하기 위해 해외사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 전략거점인 중국/미국/캐나다/일본/호주/베트남/유럽 지역의 경우, 지속적인 신규지역 개척과 함께 辛브랜드와 너구리, 짜파게티, 순라면 등의 프리미엄 제품을 집중 육성하고, 동남아 등 지역은 각 국가별 특성에 적합한 효율적인 프로모션 활동을 전개함으로써 매출 성장을 이끌어 나갈 계획입니다.

 (3) 경기변동의 특성 및 계절성

경제성장이나 소득수준의 변화에 의한 총 수요의 양적 변화는 미미하며, 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다. 계절적으로는 동절기에 성수기가 형성되고 있으나 최근 몇 년간 그러한 추세는 약화되고 있습니다.

나) 국내외 시장여건

(1) 국내 시장의 안정성 및 경쟁상황

원재료비가 비용구조에서 차지는 비중이 높아 환율 및 국제 원자재 시세에 의한 원가변동요인이 있으며, 가격에 의한 수요 탄력성은 낮은 편이나, 웰빙 트렌드 등 소비자의 기호 변화에 따른 대체재의 수요 증가 및 저출산 고령화에 따른 인구 구조 변화에 의한 주 소비층의 감소는 수요 시장의 감소 요인이 되고 있습니다. 또한, 경쟁사 간의 판매경쟁, 정부의 공정거래 및 대형유통 관련 규제, 식품안전, 에너지, 환경 분야 등에 대한 정책 등이 수익성에 지대한 영향을 주고 있습니다.

성숙된 시장을 형성하고 있는 면 사업의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 프로모션/ 신제품 출시/ 품질 개선/ 서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 세계화 진전과 함께 다양한 형태의 식품이 등장하고 있으며 서구문화에 익숙해진 세대의 증가 및 건강에 대한 관심의 확대로 인해 제품간 동종업계와의 경쟁에서 대체식품 및 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지는 추세가 이어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 '신라면 골드', '배홍동막국수' 등 소비자 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, 철저한 식품안전성 확보 정책을 통해 고객들에게 '건강'과 '행복'이라는 가치를 지속적으로 제공함으로써 현 시장에서의 선도자 위치를 유지하고 있으며, 신성장 동력 확보를 위해 건면류 등의 신규 카테고리 개척 활동에도 적극 추진하고 있습니다.

(2) 해외 시장의 안정성 및 경쟁상황
세계경제는 美 무역정책 변화와 지정학적 리스크 확대, 인플레이션ㆍ금리ㆍ환율 등 거시변수의 변동성, 공급망 리스크 등이 복합적으로 작용하며 대외환경 변동성이 커지고 글로벌 경기 회복세가 둔화되는 모습입니다.

당사는 현지 경쟁자들과 높은 차별성을 가진 '辛'브랜드를 필두로 너구리, 짜파게티, 순라면 등 프리미엄 브랜드의 집중 육성과 전략 거점 국가의 개척지역 확대 및 현지 인력 활용을 통한 소매시장 공략, 유럽지역 대형 유통채널 진입 확대, 신흥국 국가별 특성에 적합한 프로모션 활동 등을 통해 꾸준한 매출 성장세를 유지하고자 하며, 생산역량의 확대, 관리시스템 및 영업조직의 재정비, 원/부자재의 구매 체계 선진화를 통해서 지속적인 수익을 달성하고자 합니다.

(3) 국내 시장점유율 추이

(가) 개요

국내 라면 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 과반 이상의 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.

(나) 기간별 라면류 시장점유율(주요 4개사 100% 기준)
(연간기준)                                                                                        (금액기준 %)

(다) 회사 경쟁우위 요소
회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.

 2) 스낵류        

가) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

 (1) 산업의 특성
스낵 사업은 아동/청소년층을 주 소비자로 가진 전형적인 소비재ㆍ기호식품 사업으로 수요가 안정되어 있으나, 품목별 수요변동 및 판촉비 비중이 비교적 큰 편입니다.

(2) 산업의 성장성
저출산 고령화 현상으로 인해 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소하고 있어 양적 측면에서는 정체 또는 저성장 추세를 보이고 있으나, 소비자들이 프리미엄 가치를 추구하고 있어 고부가가치 및 기능성 제품 등을 통해 스낵 시장의 지속적인 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다.

 (3) 경기변동의 특성 및 계절성
경제성장이나 소득수준의 변화, 계절의 변화에 의해 수요가 양적 측면에서 의미 있는수준의 영향을 받고 있지는 않습니다. 다만 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 총 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다.

나) 국내외 시장여건

 (1) 시장의 안정성
스낵 시장은 성숙기에 접어든 산업으로 경기변동의 영향을 상대적으로 적게 받는 안정적인 매출 흐름을 유지하고 있습니다. 다만 인구 구조 변화 등 외부 환경의 변화는 중장기적으로 주요 소비층의 축소로 이어지며 시장 성장의 속도에 일정 부분 영향을 미치고 있습니다.

(2) 경쟁상황

다수의 경쟁자가 시장 내에서 경쟁을 벌이고 있으나, 마케팅 및 기술력에서 강점을 가진 상위 5개 업체가 시장점유율의 대부분을 차지하고 있습니다. 성숙시장에서의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 신제품 출시/품질 개선/기존 제품 확장/프로모션/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 대형 유통채널의 증가는 이를 더욱 심화시키고 있습니다. 아울러, 식품에 대한 수요가 고급화ㆍ다양화 됨에 따라 해외 브랜드 및 외식업체 등의 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 변화하는 고객 니즈에 부합하는 '바삭츄리 고튀', '포테토칩 교촌간장치킨맛'등의 프리미엄 신제품의 지속적인 출시 및 기존 제품 확장을 통하여 고객들에게 늘 새로운 가치를 제공하고, 신규 카테고리 개척 등 시장 확대에도 심혈을 기울이고 있습니다.

(3) 국내 시장점유율 추이

(가) 개요

국내 스낵 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.
     

(나) 기간별 스낵류 시장점유율(주요 5개사 100% 기준)
(연간기준)                                                                                     (금액기준 %)

(다) 회사 경쟁우위 요소
회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가 우위 등이 있습니다.

 3) 음료류

가) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성  

 (1) 산업의 특성
음료 사업은 다양한 소비자 유형을 가진 사업으로, 매출이 경기변동의 영향을 크게 받지 않지만, 유행이 빨라 제품 수명주기가 짧고 업체들 간 경쟁이 매우 치열하다는 특성이 있습니다.
         

(2) 산업의 성장성

음료시장은 카테고리별로 편차가 있으나 비교적 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 최근 에너지드링크 카테고리는 꾸준한 성장세를 이어가고 있으나, 탄산음료, 커피, 생수 등 주요 카테고리는 매출이 감소하며 전반적인 시장 성장세는 둔화되는 추세입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

음료산업은 타 산업에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기의 매출이 높게 나타나는 특성을 보입니다.

나) 국내외 시장여건

음료 산업은 일부 카테고리에서 수요 정체 또는 감소가 나타나고 있으며 유행이 매우 빠르고 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열한 시장입니다. 성장 중인 기능성 음료 카테고리를 앞세운 제약업체ㆍ유업체 등의 음료 시장 진출이 계속 확대될 것으로 보이고, 아울러 업체들 간의 M&A를 통한 규모 확대와 신규 진입 역시 계속될 것으로 판단되며, 대형 유통업체의 교섭력 강화로 인한 제조업체 납품가 인하 및 저가 기획제품 요구는 음료업계 간 경쟁을 더욱 격화시키고 있습니다.

당사는 전국에 걸친 영업망을 구축해 둔 상태이며, '백산수'를 수위권 브랜드로 육성중이고, 국내외 수요 확대에 대비해 생산역량을 대규모로 구축하였습니다.  이를 기반으로 생수, 탄산음료 및 주스 카테고리에서의 점유율을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 가격구조 개선 및 생산성 향상을 통해 수익성을 증대시킬 것입니다.

 4) 기타

해외브랜드 수입ㆍ판매사업은 세계적인 식품기업들과 당사 간의 전략적 제휴를 통해 이루어지고 있으며, 이는 세계화 전략을 추진하는 데 있어 글로벌 네트워크 기반확대에도 크게 기여하고 있습니다. 보유한 해외브랜드의 판매는 전반적으로 양호한 성장세를 이어가고 있으며, 가격조정 및 마케팅 비용의 효율적 관리에 힘입어 수익성도 차츰 개선되고 있습니다.

매출 확대를 위해 소비자 유형별 맞춤 마케팅 활동을 확대하고 신규 수요처 발굴을 지속할 계획입니다. 또한 신상품의 도입 역시 지속적으로 추진하고 있습니다.

환율 및 FTA 등으로 인한 관세 변화에 대한 시뮬레이션 및 가격조정, 적정재고 관리를 통해 적정 수익을 확보하도록 하겠습니다.

이외에 '라이필 더마콜라겐'을 필두로 건강기능식 사업에 진출하여 순조롭게 육성 중이며, 판매채널 확대와 취급 품목의 점진적인 다양화를 통해 성장동력의 한 축으로 자리매김할 수 있도록 하겠습니다.

스마트팜 사업은 자체 개발한 수직농장 솔루션을 기반으로 국내외 시장 확대를 추진하고 있으며, 특히 중동 지역을 중심으로 사업 확장 및 본격적인 진출을 모색하고 있습니다.

나. 연결대상 종속회사 사업의 개요

1) YANBIAN NONGSHIM MINERAL WATER BEVERAGE CO., LTD.

 YANBIAN NONGSHIM MINERAL WATER BEVERAGE CO., LTD.의 주요 사업은 생수 생산 및 판매입니다. 매출은 수출과 내수로 구분되며, 수출은 주로 한국을 대상으로 이루어지고 있습니다. 내수는 북경, 상해, 청도, 심양, 연길을 포함한 동북 3성 등 중국 주요 도시를 중심으로 형성되어 있습니다. 제품은 5리터, 2리터, 1리터, 0.5리터, 0.3리터 등 총 5종이며, 친환경 흐름에 맞춰 무(無)라벨 생수도 함께 생산·판매하고 있습니다. 생산시설은 세계적 수준의 크로네스 및 허스키 설비를 적용한 자동화 생산라인 3기를 운영 중이며, 전 공정을 비접촉 방식으로 구현하여 자연에 가까운 생수를 소비자에게 제공하고 있습니다.

중국 내 생수 소비 문화가 정착된 환경 속에서 백두산 천연 광천수를 기반으로 품질 경쟁력을 강화해 왔습니다. 소비자의 건강 의식 향상과 함께 생수가 청량음료를 대체하는 음료로 주목받고 있으며, 수질 불신과 생활 수준 향상으로 프리미엄 생수 수요도 증가하고 있습니다. 생수 시장은 경기 변화에 따른 영향을 상대적으로 덜 받는 편이나, 여름철에 수요가 집중되고 겨울철에는 감소하는 계절적 특성이 여전히 존재합니다. 자동화 설비와 위생적인 생산 환경을 바탕으로 고품질 제품을 안정적으로 공급하고 있으며, 친환경 트렌드에 발맞춰 무라벨 제품 비중도 점차 확대하고 있습니다. 내수는 중국 주요 도시를 중심으로 유통망을 강화하고 있으며, 수출은 한국 시장을 중심으로 지속 확대하고 있습니다.

향후에는 용기 경량화, 친환경 포장 확대, 온라인 채널 강화 등을 통해 제품 경쟁력과 시장 접근성을 더욱 높여 나갈 계획입니다.

2) NONGSHIM(HONGKONG) LTD.

 NONGSHIM(HONGKONG) LTD.는 중국 내 주요 생산법인의 지분을 보유한 투자관리 법인으로, 자회사 간의 전략적 조율과 경영지원 기능을 수행하고 있습니다. 자회사들의 재무성과 및 사업운영 현황을 통합적으로 점검하며, 효율적인 자원 배분과 사업 간 시너지 창출을 위한 의사결정 지원 역할을 담당하고 있습니다. 또한 각 법인의 경영환경 변화에 능동적으로 대응할 수 있도록 구조적인 관리체계를 유지하고 있으며, 이를 통해 중국 지역 내 농심 계열사의 지속가능한 성장을 뒷받침하고 있습니다

 3) QINGDAO NONGSHIM FOODS., LTD.

 QINGDAO NONGSHIM FOODS., LTD.는 중국 청도에 설립된 식소재 전문 법인으로, 최첨단 설비를 기반으로 스프류, 건조 농산물, 스낵 반제품 등 다양한 식품소재의 개발 및 생산에 집중하고 있습니다. 중국 내 주요 거래처인 상해농심과 심양농심을 비롯해 한국 농심과 농심태경 등 그룹 계열사에 안정적으로 제품을 공급하고 있으며, 중국을 거점으로 한 글로벌 식소재 기업으로의 도약을 목표로 하고 있습니다.

조미료류 사업은 빠르게 확대되고 있는 중국 내 수요를 바탕으로, 소비자 취향 변화에 기민하게 대응하고 있습니다. 최근에는 전통적인 조미료에서 벗어나 새로운 형태의 조미료 제품이 각광받고 있으며, 이에 따라 기업 간 제품 차별화 및 지역 맞춤 전략이 더욱 활발히 전개되고 있습니다. 외국계 기업은 현지 기업 인수 등을 통해 전통 조미료 시장에 본격적으로 진입하고 있으며, 이로 인해 경쟁 구도는 더욱 복잡해지고 있습니다. 한편, 과거 동절기에 집중되던 분말형 스프 수요는 점차 연중 고르게 분산되는 경향을 보이고 있습니다.

스낵 반제품 부문은 원재료인 밀가루의 시세 및 환율 등 외부 변수에 따라 수익성이 민감하게 움직이는 구조입니다. 최근 글로벌 시장의 소비 성장은 다소 제한적인 반면, 품질과 기능성을 갖춘 신제품에 대한 수요는 꾸준히 증가하고 있어, 당사는 기술력 확보와 소재 다양화를 통해 제품 경쟁력을 높이고 있습니다. 이러한 변화 속에서 원가 구조를 효율적으로 관리하면서 고부가가치 식소재 공급 기반을 강화해 나가고 있습니다.

4) NONGSHIM USA, INC.

 NONGSHIM USA, INC.는 미국 현지 법인으로, 辛브랜드를 중심으로 라면 사업을 운영하고 있습니다. WALMART, COSTCO 등 주요 대형 유통채널을 통해 안정적인 판매 기반을 유지하고 있으며, 신라면 외에도 다양한 제품군이 시장에서 고른 반응을 얻고 있습니다. 이를 바탕으로 제품 포트폴리오를 점차 확대하고 있습니다. 미국 내 라면 시장은 간편식에 대한 수요 확대와 함께 성장 가능성이 높은 분야로 평가받고 있으며, 당사는 이러한 흐름에 맞춰 제품 경쟁력과 유통 역량을 강화하며 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다.

미국 식품시장에서의 면류산업은 선도기업들과의 치열한 경쟁 상황이 전개되고 있으며, 일본계 'NISSIN' 및 'MARUCHAN'으로 대변되는 2大 거대브랜드가 전체 시장을 선점하고 있는 형태에서, 해외 기반의 후발 경쟁 브랜드들이 시장경쟁을 가속화하고 있습니다. 농심은 상대적으로 고가의 브랜드를 중심으로 하여 시장점유율 상위권을 유지하고 있습니다.

시장의 소비 트랜드는 Ethnic Flavor 중심의 품목 전개가 두드러지고 있으며, 당사는 아시안 풍미의 제품으로 메인스트림 시장과 히스패닉 시장을 중점 공략하고 있습니다. 업계는 상대적으로 안정적인 원료 조달과 규모의 경제를 바탕으로 한 원가 경쟁을 통해 시장을 분할하고 있으며, 질적인 성장을 위한 고가면 출시도 최근의 경향으로 나타나고 있습니다.

사업별로는 냉동식품과 식사대용식 등 Health & Wellness, Convenient, Ethnic Food가 주목을 받을 것이며 라면은 평균 수준의 성장이 예상됩니다. 미국시장은 세계 상위의 라면시장을 형성하고 있습니다. 북미시장은 한국과 달리 라면이 보편화되어 있지 않기 때문에 경기 변동에 민감한 영향을 받으며 특히 보편화된 대체재가 다양하게 존재하므로 계절적으로도 동절기와 하절기의 소비차이가 크게 나타나고 있습니다. 이는 Soup 식품 전반의 경향과 유사한 상황입니다.

 5) NONGSHIM HOLDINGS AMERICA, INC.

 NONGSHIM HOLDINGS AMERICA, INC.는 미국 현지법인이며, 자회사로  NONGSHIM USA, INC. 와 NONGSHIM CANADA, INC.를 두고 있습니다. 당사는 고정자산을 임대하여 수입을 올리는 임대사업을 영위하고 있습니다. 당사는 자회사의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성을 향상할 수 있도록 노력하며, 미국 내 경영리스크를 최소화하여 지속성장 가능한 기업이 되도록 노력할 것입니다.

 6) SHANGHAI/SHENYANG NONGSHIM FOODS CO.,LTD.

 SHANGHAI NONGSHIM FOODS CO., LTD.는 1995년 9월 '상해농심왕왕식품유한공사'로 중국 시장에 처음 진출한 뒤, 1998년 8월 독자 법인으로 전환되어 현재까지 사업을 이어오고 있습니다. '신라면과 김치 맛을 중국 식문화에 뿌리내리자'는 전략을 바탕으로, 한국 대표 식품 브랜드의 현지화를 통해 입지를 다져왔습니다. 주요 사업 품목은 라면류, 스낵류 및 음료류이며, 대형마트ㆍ슈퍼체인ㆍCVS 등 오프라인 유통채널은 자체적으로 운영하는 한편, 온라인 부문은 외부 전문업체와의 협업을 통해 확대를 추진하고 있습니다. 또한, 홍콩, 싱가포르, 인도네시아, 필리핀, 말레이시아 등 아시아 주요 국가로의 수출도 지속적으로 확대하고 있습니다.

 SHENYANG NONGSHIM FOODS CO., LTD.는 1999년 3월 중국 심양에 처음 진출하였으며 신라면과 김치맛을 중국 식문화에 정착시키는 것을 목표로 사업을 이어오고 있습니다. 주요 제품은 라면류, 스낵류 및 음료류이며, 판매는 전통유통시장인 대리상 중심의 채널과 대형마트 슈퍼체인 CVS 등 신유통 채널을 통해 이루어지고 있습니다. 수출은 몽골, 과테말라, 온두라스 등 일부 해외 국가를 대상으로 진행하고 있습니다.

중국 라면 시장은 캉스푸, 퉁이, 바이샹, 진마이랑 등 소수 브랜드 중심으로 저가형 라면이 주류를 형성하나 소비력 증가와 젊은 세대의 새로운 맛 추구 영향으로 고급형ㆍ차별화된 라면 수요가 눈에 띄게 증가하고 있습니다. 이 시장은 환율, 국제 원자재 가격 변동에 매우 민감하며 신규 진입 장벽이 높은 상태입니다.

스낵 시장은 중고가와 저가로 구분되며 외국 브랜드는 중고가 시장, 로컬 브랜드는 저가 시장 중심으로 경쟁합니다. 대형 브랜드 점유율이 40%를 밑돌고 있어 중소업체 간 경쟁이 치열합니다. 최근에는 '배를 채우는 소비'에서 '맛과 즐거움을 위한 소비'로 전환되고 도시화 영향으로 스낵 수요가 늘고 있으며 봄ㆍ여름ㆍ가을 성수기 패턴도 예전보다 완화되는 추세입니다. 특히 간식 전문 매장(스낵스토어) 채널은 소형ㆍ저가 트렌드에 부합하는 상품 구성을 바탕으로 젊은 층과 밀레니얼 세대를 주요 소비자로 흡수하며 빠르게 성장하고 있습니다.

당사는 이러한 시장 환경을 반영해 프리미엄 라면과 차별화된 스낵 제품을 중심으로 브랜드 강화에 나서고 있습니다. 안정적인 유통망 운영을 기반으로 오프라인ㆍ신유통ㆍ간식 전문 매장 채널을 적극 활용하여 제품 인지도 강화와 판매 확대를 추진하고 있습니다.

7) NONGSHIM JAPAN, INC.

 NONGSHIM JAPAN, INC.는 일본 현지 법인으로 세븐일레븐, 패밀리마트, 이온그룹, 코스트코 등 주요 유통망을 통해 辛브랜드, 둥지냉면, 너구리 등 대표 제품을 중심으로 안정적인 매출 기반을 구축하고 있습니다. 일본은 인스턴트 라면의 발상지로, 오랜 식문화와 결합한 깊이 있는 시장 구조를 가지고 있습니다. 면 종류는 우동, 소바, 라멘 등으로 다양하며, 국물ㆍ소스ㆍ토핑의 조합에 따라 맛 타입도 세분화되어 있어 소비자 취향에 맞춘 맞춤형 제품 개발이 필수적입니다. 제품의 완성도 뿐만 아니라 용기 형태나 가격대에 대한 기대 수준도 높아, 진입과 성장을 위해서는 지속적인 현지화와 차별화가 요구됩니다.

일본은 세계적으로 범용성을 가지고 있는 우동, 소바 등과 같은 전통 면류 및 인스턴트 라면을 가장 먼저 산업화한 국가로, 제품 개발력, 생산노하우 등에 있어서는 우수한 수준을 자랑하고 있으며, 맛, 용도, 포장, 가격 등을 차별화한 신제품의 출시가 끊임없이 이루어지고 있습니다.

 2000년 이후 장기간에 걸친 전반적인 경기침체 등의 영향으로 소비심리가 침체됨에 따라 전체 라면류 수요는 저성장 추이를 보이고 있지만, 한-일 월드컵, 드라마, K-POP 등을 통한 이른바 '한류(韓流)'에 힘입어 주력 브랜드인 '신라면'의 수요가 점진적으로 성장하고 있습니다.

전체 수요의 계절적 변동 지수를 보면, 라면이 가지고 있는 속성상 일본 또한 전체적으로 동절기 수요가 다소 높지만 영향력은 크지 않습니다.

8) NONGSHIM AUSTRALIA PTY LTD.

 NONGSHIM AUSTRALIA PTY LTD.는 오세아니아 지역의 성장 거점으로 설립되었으며, 지속적인 매출 확대와 현지인 시장 개척을 목표로 하고 있습니다. 전체 매출의 대부분은 면 제품군에서 발생하고 있으며, 辛브랜드를 중심으로 호주ㆍ뉴질랜드 내 매운맛 라면 수요 확대에 주력하고 있습니다. 도시화와 간편식 선호 증가에 따라 면류 시장은 안정적인 성장세를 보이고 있으며, 당사는 주요 유통업체와의 직거래 확대를 통해 유통망을 정비하고 브랜드 가시성을 높이고 있습니다.

현지 소비자 기호에 맞춘 마케팅과 제품 전략을 병행하며 오세아니아 시장 내 입지를 강화해 나가고 있습니다.

 9) NONGSHIM VIETNAM CO., LTD.

베트남은 약 1억 명의 인구를 보유한 동남아 주요 시장으로, 인건비 경쟁력과 인프라, 성장 잠재력 측면에서 'Post China' 국가로 주목받고 있습니다. 최근 도시 인구가 증가하고 라이프스타일이 빨라지면서, 간편하게 즐길 수 있는 조리식품에 대한 수요가 지속적으로 확대되고 있으며, 컵라면과 프리미엄 제품에 대한 선호도도 높아지고 있습니다.

 NONGSHIM VIETNAM CO., LTD.는 辛라면을 비롯해 짜파게티, 너구리 등 주력 제품의 판매를 확대하고 있으며, 현지 소비자의 기호를 반영한 제품 운영을 통해 내수 시장에서 입지를 강화하고 있습니다. 또한 현지인 시장 개척과  유통업체와의 직거래를 통해 안정적인 유통망을 확보해 나가고 있습니다.

앞으로 베트남 법인은 동남아시아 지역 내 생산 및 유통의 거점으로서 기능을 확장해 나갈 계획입니다.

 10) NONGSHIM CANADA, INC.

캐나다는 미국, 멕시코와 함께 북미 주요 시장으로 분류되며, 당사는 지속적인 시장 확대와 브랜드 인지도 향상을 위한 노력을 이어오고 있습니다. 현재 캐나다 라면 시장에서 상위권 점유율을 유지하고 있으며, 주요 유통처인 LOBLAW, COSTCO CANADA, WALMART 등을 중심으로 '辛' 브랜드 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다. 이를 통해 캐나다 내 K-Food 확산에도 기여하고 있습니다.

 11) NONGSHIM EUROPE B.V.

유럽은 약 7억 명 이상의 인구를 보유한 대규모 시장으로, 국가별로 상이한 문화와 소비 성향이 혼재되어 있습니다. 식품 안전성과 프리미엄 식품에 대한 수요가 증가하고 있으며, K-푸드에 대한 관심도 확산되고 있습니다. 유럽 유통 시장은 국가별로 복잡한 도매망과 할인점, 대형 체인 중심의 집중화된 구조를 보유하고 있어, 현지 기반 없이 안정적인 유통 채널 확보가 어려운 특징이 있습니다.

당사는 유럽 시장의 성장 가능성과 진입 장벽을 종합적으로 고려하여, 물류와 유통 인프라가 발달한 네덜란드에 2025년 3월 현지 법인을 설립하였습니다. 이를 통해 고객 접점을 안정적으로 확보하고, 제품과 가격의 현지화를 병행하고 있습니다. 유럽 전역을 대상으로 통합적인 영업 및 마케팅 전략을 운영하고 있으며, 주요 유통사와의 직거래 확대 및 채널 입점을 통해 시장 확대를 추진하고 있습니다. 글로벌 식품 기업 및 아시아계 브랜드와의 경쟁 속에서도 차별화된 품질과 브랜드 스토리를 바탕으로 현지 시장 내 인지도 제고를 도모하고 있습니다.

12) NONGSHIM RUS LLC.

러시아는 최근 K-Food에 대한 관심과 함께 한국 라면 수요도 증가하고 있으며, 중앙아시아와의 연결성이 높은 전략 시장입니다. 또한 광활한 국토와 지역별로 상이한 유통 환경을 보유하고 있어, 현지 거점을 기반으로 한 유통망 확보 및 판매 대응 체계 구축이 중요한 시장입니다.

당사는 2026년 2월 법인 등기를 실시하였으나, 보고기간말 현재 출자금이 납입되지 않았습니다. 2026년 6월부터 본격적인 영업 활동을 개시하여 러시아 시장 내 영업 기반을 강화하고, 향후 CIS 등 인접 지역으로의 사업 확장을 추진할 계획입니다.

 13) 농심이스포츠㈜

농심이스포츠㈜는 LCK(League of Legend Champions Korea) 및 VCT Pacific(VALORANT Champions Tour Pacific League) 등 다양한 종목에 참여하고 있는 프로게임단으로서, 농심 레드포스를 운영하고 있고, 2020년 10월 계열사로 편입되었습니다.

농심 레드포스 프로게임단은 세계 권역별 시장여건 및 인기도 등을 고려하여 다양한 종목(LOL, VALORANT, PUBG M, HOK, FC온라인 등)에 참여하고 있습니다. 또한 국내외 주요대회에 출전하여 우수한 성적을 거두면서 농심의 매운맛을 널리 알리고 있습니다.

한편, 이스포츠로부터 확장할 수 있는 MD, 아카데미 등 다양한 수익사업을 전개함으로써, 농심 브랜드를 MZ 세대들에게 어필하는 동시에 자생형 구단으로서 입지를 다지고 있습니다.

 14) (주)허심청브로이

 (주)허심청브로이는 ㈜농심이 100% 지분을 출자하여 설립한 제조맥주 전용 법인입니다. 부산 동래에 위치한 호텔농심 내 양조장에서 2004년 10월, 독일 슐츠사의 첨단 양조 시스템을 도입하여 독일 맥아 기반의 정통 독일식 수제맥주를 제조·판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 필스, 바이젠, 둔켈, 금정 등이 있으며, 부산 지역에서 가장 오래된 수제맥주 양조장으로 널리 알려져 있습니다.

다. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

1) 지적재산권 보유현황

신라면, 새우깡, 너구리, 안성탕면 등 대표브랜드 외 바삭츄리 고튀, 빵부장 등 다양한 신제품을 개발하고 있으며, 특허 133건, 기타 디자인 등록 약 49건, 국내상표등록 1,737건을 비롯하여, 미국, 일본, 중국, 유럽 등 약 80여개국에 900여건의 해외 지식재산권을 소유하고 있습니다.

2) 법규상의 규제에 관한 사항

가) 식품위생법

식품으로 인한 위생상의 위해를 방지하고 식품영양의 질적인 향상을 도모함으로써 국민보건의 증진에 이바지함을 목적으로 1962년 제정된 법령입니다. 본 법령은 식품의 안전성과 건전성을 확보하기 위하여 영업 및 원료 등의 채취 단계에서부터 제조, 가공, 수입, 조리, 저장, 운반, 진열, 판매 등에 이르는 모든 과정을 규정하고 있습니다. 비위생적인 식품 등의 배제, 식품ㆍ식품첨가물 등의 기준과 규격, 영업허가제도, 출입ㆍ검사 등의 제도, 건강진단 및 위생교육 등에 대한 제도와 행정제재 및 벌칙을 규정하고 있으며 세부사항은 시행령, 시행규칙 및 여러 하부 고시 등을 통하여 관리하고 있습니다. 2024년 산업재해로 인한 식품오염 발생 시 대응조치 및 보고의무가 신설되어 2025년 1월3일 시행되었습니다.

나) 수입식품안전관리특별법

수입식품의 안전성 확보를 위하여 주문자상표부착 수입식품 위생점검, 우수수입업소등록제도 등을 운영하여 현지 제조업체에 대한 위생관리 상태를 점검하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 수입식품 관련 제도는 더욱 안전하고 깨끗한 식품을 수입하여 제공할 수 있도록 운영하는 제도입니다. 이처럼 수입식품안전관리특별법은 국내 식품뿐만 아니라 수입 식품에 대한 안전까지도 고려하고 있습니다.

다) 어린이 식생활 안전관리 특별법

어린이들의 비만을 예방하고자 2010년 11월 26일부터 시행된 제도입니다. 이 법의 주요 내용은 어린이들이 주로 취식하는 식품군을 설정하고(이하 어린이 기호식품)각 식품에 대하여 별도로 설정된 기준에 적용하여 '고열량ㆍ저영양 식품'을 판정하고, 고열량ㆍ저영양 식품으로 판정된 제품에 대하여 TV광고 금지 및 학교 내와 학교 주변 200m 내의 우수판매업소에서 판매금지하는 내용입니다. 또한 이 법에서 어린이기호식품품질인증 제도를 운영하여 어린이에게 안전하고 영양을 고루 갖춘 어린이 기호식품의 제조, 가공, 유통, 판매를 권장하고 있으며 식품의약품안전처에서는 어린이 기호식품 품질인증의 제도 확대 및 정착을 위해 노력하고 있습니다.

라) 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률

본 법령은 2018년 3월 13일 제정되어 2019년 3월 14일에 시행된 법령으로 식품위생법, 건강기능식품에 관한 법률, 축산물 위생관리법에 분산되어 있는 표시 관련 규정을 통합하여 영업자들이 표시ㆍ광고 규제의 주요 내용을 보다 쉽게 파악할 수 있게 하였습니다. 또한, 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률은 영업자가 식품 등에 관하여 국민들에게 정확한 정보를 제공하도록 하기 위하여 사행심을 조장하거나 음란한 표현을 사용하여 공중도덕이나 사회윤리를 현저하게 침해하는 부당한 표시ㆍ광고를 금지하고 있으며, 식품 등을 표시ㆍ광고한 자는 자기가 한 표시ㆍ광고 중 사실과 관련한 사항에 대하여 그 실제를 영업자 스스로 증명할 수 있도록 하였습니다. 최근 유통기한이라는 용어가 소비기한으로 대체되었으며 슈링크플레이션에 방지를 위한 조항이 신설되었습니다.

3) 환경관련사항

당사는 청정한 환경을 미래 세대에게 물려주기 위해 전사 환경정책과 방침을 수립하여 준수하고 있으며, 국내 전 공장에 환경경영시스템(ISO 14001)을 도입하고 있습니다. 또한 이사회 내 ESG위원회를 통하여 환경경영의 지배구조를 강화하고, 지속가능한 제품을 고객에게 제공하기 위해 제품 전과정에서 발생하는 부정적 환경영향을 줄여 나아가고 있습니다.

전세계적으로 이슈가 되고 있는 지구 온난화로 인한 기후 위기가 기업 경영에 미치는 영향을 분석하고 있습니다. 이에 기반하여 전 사업장의 온실가스 배출량 산정 및 관리를 위한 인벤토리를 구축하여 데이터를 확보함과 동시에 온실가스 배출량을 감축하는 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다. 사업장 단위로 에너지 고효율 설비로 교체하고, 재생에너지에 대한 투자를 확대하는 등 기후위기로 인한 부정적인 영향을 줄여 나아가고 있습니다.

이와 더불어 당사 제품에 사용되는 포장재의 지속가능성을 제고하기 위하여 3R 전략(포장재 감량화, 재활용 용이성 개선, 재질 전환)을 수립하고 각 전략에 적합한 과제를 발굴하여 추진하고 있습니다. 원재료 조달부터 판매 후 재활용 단계까지 전과정에서 포장재로 인한 환경영향을 줄이는 노력과 함께 순환 비즈니스 체계 구축을 위하여 다양한 이해관계자와 협업을 추진하고 있습니다. 또한 지속가능한 소비 문화 형성을 위해 Green Packaging Story 소통 전략을 수립하여 고객과의 소통을 강화하고 있습니다.

당사는 앞으로도 기업의 사회적 책임을 다하는 글로벌 식품기업으로서 맛과 건강을 넘어 환경 친화적인 제품과 서비스를 통해 새로운 가치를 창출하는 기업으로 거듭나겠습니다.

라. 사업부문별 재무정보

연결실체의 경영진은 사업지역부문별 영업정보를 검토하고 있으며 보고기간종료일현재 경영진에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

(1)부문별 영업손익

(2) 부문별 자산ㆍ부채

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

                                                                                                   (단위 : 백만원)

                                                                                       [△는 음(-)의 수치임] ※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

                                                                                                   (단위 : 백만원)

                                                                                       [△는 음(-)의 수치임] ※ 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표

2-5. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

01. 일반사항 (연결)

02. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 (연결)

03. 영업부문 (연결)

04. 기타채권 (연결)

05. 재고자산 (연결)

06. 기타금융자산 (연결)

07. 기타자산 (연결)

08. 관계기업투자 (연결)

09. 유형자산 (연결)

10. 리스 (연결)

11. 무형자산 (연결)

12. 투자부동산 (연결)

13. 기타채무 (연결)

14. 기타부채 (연결)

15. 차입금 (연결)