분 기 보 고 서

                                   (제 25 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인(2026.05.15)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)
본 보고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사의 수는 108개입니다.

2) 연결대상회사의 변동내용

(주1) 당분기 중 연결실체의 (주)솔리더스인베스트먼트 지분 매각에 따라, 연결범위에서 제외되었습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 차바이오텍이고 영문명은 Chabiotech Co., Ltd. 입니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사의 설립일은 2002년 11월 5일이며, 본 보고서 작성기준일 현재 존속하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
본사 주소: 서울특별시 강남구 도산대로442, 3층(청담동, 피엔폴루스)
전화번호: 031-881-7400
홈페이지: https://www.chabio.com

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용

당사는 제대혈 보관, 줄기세포 연구 및 세포치료제 개발과 Anti-aging 관련 서비스 용역 그리고 해당 사업에서 축적한 Knowledge 등을 활용한 컨설팅 제공 등 관련 부대사업의 제공을 영위하고 있고, 주요 종속회사를 통해 의약품 사업(주식회사 CMG제약, 주식회사 차백신연구소), 글로벌 CDMO 사업(Matica Holdings Inc. Matica Biotechnology, Inc.), 글로벌 의료 네트워크 확장 및 관련 서비스 사업(주식회사 차케어스, 주식회사 차헬스케어, CHA Hollywood Medical Center, LP.CHA Health Systems, Inc., CHS Property Holdings, LP., City Fertility Sydney CBD Pty. Ltd., CHA SMG Australia Holding Pty. Ltd., CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd.,TLW Success Ltd., Singapore Medical Group Limited, SMG Astra Women's Specialists Pte. Ltd.)을 영위하고 있습니다.
당사와 주요 종속회사를 포함한 주된 고객은 세포ㆍ유전자 치료제 기업, 의료기관, 약국, 정부, 환자 등 의료 헬스케어 사업 전반에 걸쳐 골고루 분포되어 있고, 주요 사업의 연결 실적은 다음과 같습니다.
기타 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 주식회사 차바이오텍(당사)

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
공시대상기간 중 본점소재지의 변경 사실이 없습니다.

2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

(주1) 2026년 03월 31일 제24기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습니다.
(주2) 2026년 03월 04일 이사회에서 차원태 대표이사가 선임되었습니다.
(주3) 2026년 03월 04일 이사회에서 최석윤 대표이사가 사임하였습니다.
(주4) 2025년 03월 31일 이사회에서 최석윤 대표이사가 선임되었습니다.
(주5) 2025년 03월 31일 제23기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였습니다.
(주6) 2023년 03월 31일 이사회에서, R&D 역량 강화를 위하여 이현정 대표이사를 선임하였고, 오상훈, 이현정 각자 대표이사로 변동되었습니다.
(주7) 2022년 03월 29일 이사회에서 오상훈 대표이사가 재선임 되었습니다.
(주8) 2022년 03월 29일 일신상의 사유로 사임하였습니다.
 

3) 최대주주의 변동

공시대상기간 중 최대주주의 변동 사실이 없습니다.

4) 상호의 변경

공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

5) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

6) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

7) 업종 또는 주된 사업의 변경
공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

8) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

나. 주식회사 차케어스 (주요종속회사)

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

다. CHA Health Systems, Inc.(주요종속회사)
CHA Health Systems Inc.는 당사의 주요종속회사인 (주)차헬스케어의 종속회사입니다.

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

라. 주식회사 CMG제약(주요종속회사)

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

마. CHA Hollywood Medical Center, LP.(주요종속회사)
CHA Hollywood Medical Center, LP.는 당사의 주요종속회사인 (주)차헬스케어의 종속회사입니다.

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

바. Singapore Medical Group Limited (주요종속회사)
Singapore Medical Group Limited 는 당사의 주요 종속회사인 (주)차헬스케어의 종속회사입니다.

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
공시대상기간 중 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항이 없습니다.

사. 주식회사 차헬스케어(주요종속회사)

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

아. Matica Holdings, Inc. (주요종속회사)

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

자. CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd. (주요종속회사)
CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd.는 당사의 주요종속회사인 (주)차헬스케어의 종속회사입니다.

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

차. CHA SMG Australia Holding Pty. Ltd. (주요종속회사)
CHA SMG Australia Holding Pty. Ltd.는 당사의 주요종속회사인 (주)차헬스케어의 종속회사입니다.

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

카. CHA SMG Group (주요종속회사)
CHA SMG Group은 당사의 주요 종속회사인 (주)차헬스케어의 종속회사입니다.

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
공시대상기간 중 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항이 없습니다.

타. 차에이아이헬스케어 주식회사(주요종속회사)

1) 상호의 변경
2025년 10월 27일 개최한 임시주주총회에서 상호변경에 관한 정관을 변경함에 따라 당사의 상호를 변경하였습니다.
- 변경 전 상호 : 제이준코스메틱 주식회사(Jayjun Cosmetic Co.,Ltd.)
- 변경 후 상호 : 차에이아이헬스케어 주식회사(CHA AI Healthkare Co.,Ltd.)

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실은 다음과 같습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
공시대상기간 중 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항은 다음과 같습니다.

파. (주)카카오헬스케어 (주요종속회사)

1) 상호의 변경
공시대상기간 중 상호의 변경 사실이 없습니다.

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실은 다음과 같습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 중 업종 또는 주된 사업의 변경 사실이 없습니다.

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
공시대상기간 중 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항은 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이
본 공시서류 작성기준일 현재, 당사의 발행주식 총수는 93,037,457주로 보통주 92,969,724주와 우선주 67,733주로 구성되어 있으며, 주식 1주당 액면금액은 500원이며, 자본금은 46,519백만원입니다.

* 법인등기부등본상의 '자본금의 액'을 기재하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주1) 2014년 5월 7일 인적분할로 인해 보통주식(18,579,334주)이 감소 되었으며, 2018년 6월 22일 자본금 감소(자기주식 소각)에 따라 보통주식(1,087,342주)이 감소 되었습니다.
(주2) 2018년 6월 22일에 자기주식 전량(1,087,342주)을 소각(자본금 감소)한 이후 공시서류작성기준일 현재까지, 자기주식의 취득 및 처분 사실이 없습니다.
(주3) 공시대상기간 중 전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주 전환청구에 따라 보통주 5,076,237주로 전환되었으며, 2026년 1월 24일 보통주 771,664주, 2026년 1월 31일 7,809,448주, 2026년 3월 31일 10,000주를 발행하였습니다.
(주4) 상환전환우선주 전환에 따라 우선주 2,496,499주 감소하였습니다.

나. 종류주식(명칭) 발행현황

(주1) 기타 투자 판단에 참고할 사항

1. 우선주의 내용

(1) 이익배당에 있어 보통주에 대해 우선하는 권리가 있다.

(2) 전환 및 상환에 관하여 특수한 정함이 있는 전환주식이자 상환주식이며 의결권이 있는 우선주식으로 한다.

(3) 종류주식은 발행일로부터 5년 (존속기간)이 경과하면 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

2. 상환에 관한 사항
본건 우선주의 주주는 아래의 상환조건에 따라 발행회사에게 본건 우선주의 상환을 청구할 수 있다. 본건 우선주의 주주가 발행회사에게 상환 청구를 한 경우, 발행회사는 청구일로부터 1개월 이내에 현금으로 상환하여야 한다. 발행회사는 상법상 배당가능이익의 발생을 위해 2025년 또는 2026년 정기 주주총회에서 자본준비금 중 주식발행초과금을 이익결손금(또는 전입시점에는 이익잉여금일 경우 이익잉여금)에 규정상 전입가능한 만큼 최대 금액을 전입하여야 한다. 다만, 그럼에도 불구하고 배당가능이익이 부족하여 본건 상환전환우선주의 전부 또는 일부를 상환하지 못하게 되는 경우 상환되지 못한 주식에 대한 상환기일은 그 상환에 필요한 배당가능이익이 발생하는 시점까지 연기된다.  발행회사에게는 상환권이 없다.

(1) 상환기간: 본건 우선주의 주주는 본건 우선주 발행일로부터 2년이 경과한 날로부터 존속기간 1개월 전까지 상환청구 할 수 있다. 단, 상환청구 기간 및 조기상환일의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

(2) 주당 상환가액: 본건 상환전환우선주의 발행가액 및 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 분기단위 연복리 3.5%를 적용하여 산출한 금액의 합계액으로 한다. 이때, 본건 우선주에 대해 배당금이 지급되었다면 그 배당금을 상환가액에서 차감한다.

3. 전환에 관한 사항

(1) 전환기간
인수인은 최초발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 본건 우선주 존속기간 만료 일(5년) 1개월 전(이하 “전환청구기간”)까지 언제든지 본 계약에 의해 발행된 본건 우선주를 보통주로 전환할 수 있는 권리를 갖는다. 우선주 존속기간 만료일 1개월 전일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같다)이 아닐 경우, 익영업일을 전환청구기간의 종기로 한다. 발행회사는 전환 청구권이 없다. 단, 회사의 배당가능이익이 존재하는지 여부와 관계없이 본건 우선주에 대한 소정의 배당이 이루어지지 못한 경우에는 그 배당이 완료될 때까지 만기와 마찬가지로 위 전환청구기간이 연장된다.

(2) 전환조건
1) 전환비율(전환가격): 본건 우선주식 1주당 전환되는 보통주의 수(이하 “전환비율”)은 본건 우선주식 1주당 보통주 1주로 한다. 이 경우 최초 전환가격은 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-24조의2 및 제5-22조를 준용하여 본 상환전환우선주 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일 전(청약일이 없는 경우는 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로써 원 단위 미만을 절상한 금액으로 한다. 이에 본건 우선주식의 1주당 금 17,354원으로 계산하되, 본 항 제(2)호 내지 (4)호를 각각 적용하여 전환비율 및 전환가격이 조정된다. 본 항에서 전환가격은 본건 우선주식 1당 전환가액(전환가격 조정이 있는 경우에는 조정 전 전환가격)에 전환비율(전환비율 조정이 있는 경우에는 조정 후 전환비율)을 나누어 산출되는 금액을 의미한다. 이 때, 1주 미만의 단수 주는 발행회사와 본건 우선주의 주주가 합의하여 처리한다.

2) 전환비율의 조정
가. 보통주로의 전환 청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 다만, 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가격의 조정일은 유무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격× {A + (B × C/D)}/(A + B)
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 신발행주식 1주당 발행가격
D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.
나. 발행회사의 주식을 분할 또는 병합하는 경우 전환비율은 그 분할 및 합병의 비율에 따라 조정된다.

3) 합병, 주식교환, 자본감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 주식교환, 자본감소, 주식분할 및 병합 직전에 본건 우선주가 모두 보통주로 전환되었다면 인수인이 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환비율을 조정한다.

4) 전환비율의 적용에 따른 보통주의 발행가액이 액면가액보다 낮을 경우에는 액면가액으로 한다

5) 상기 1)호 내지 4)호와는 별도로 본건 우선주 발행일로부터 매 7개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 발행회사 기명식 보통주식에 대하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 전환가격의 최저 조정한도는 최초 행사가액의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

6) 상기 5)호에 근거하여 본건 우선주 전환가격의 하향조정이 있은 후, 기타의 사유로 발행회사 기명식 보통주식 가치 상승사유가 발생하는 경우, 본건 우선주 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 우선주의 전환가격보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가격으로 조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)이내로 한다.

(3) 전환청구를 받을 장소: 회사의 명의개서대행기관(하나은행 증권대행부)

(4) 전환의 효력발생: 본건 우선주의 전환은 인수인이 그 청구를 한 때에 효력이 발생한다. 다만, 전환에 의하여 발행된 보통주식의 이익배당에 관해서는 인수인이 전환을 청구한 때의 직전 사업연도 말에 전환된 것으로 본다.

(5) 기타 사항
1) 전환청구 절차: 소정의 청구서 2통에 필요한 사항을 기입 날인하여 제출한다.
2) 미발행 주식의 보유: 인수인이 전환청구를 할 수 있는 기간까지 회사가 발행할 주식의 총수에 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식수로 보유하여야 한다.
3) 전환청구에 의한 증자등기: 전환청구일이 속한 월의 말일로부터 2주 이내에 한다.
4) 전환청구로 발행된 주식의 교부 방법 및 장소: 전환청구로 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자 등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 아니한다. 단, 전환청구로 인하여 발행되는 주식은 명의개서 대리인과 협의하여 전환청구일로부터 10영업일 이내에 추가 상장을 완료하여야 한다. 단, 한국예탁결제원의 사정으로 인한 지연, 천재지변 발생과 같은 불가피한 사유가 발생할 경우 이는 연기될 수 있다.

4. 배당에 관한 사항

(1) 본 우선주는 참가적, 누적적 우선주로 인수인은 우선주를 보유하는 동안 본건 우선주의 1주당 액면가 대비 연 [1.0]%의 배당을 누적적으로 우선 배당 받고 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 보통주와 동일한 배당률로 참가하여 배당 받는다.

(2) 우선주 배당과 관련하여 인수인은 신주의 효력발생일이 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 주주가 되는 것으로 본다.

(3) 배당금의 지급시기를 주주총회에서 따로 정하지 아니한 경우 회사는 주주총회에서 이익잉여금처분계산서의 승인이 있는 날로부터 1개월 이내에 인수인에게 배당금을 지급하여야 한다. 그 기간 내에 배당금을 지급하지 아니한 때에는 회사는 그 기간만료일의 익일부터 지급일까지 본 조 제4항에 명시된 연체이자를 적용한 지연배상금을 가산하여 지급하기로 한다.

(4) 연체이자: 본 계약에 의한 금전지급의무를 지체한 때에는, 발행회사는 지급하여야 할 금액에 대하여 그 지급일 익일부터 실제 지급한 날까지의 경과기간 동안 연 12.0%의 연체이자율을 복리로 적용하여 계산한 지연손해금을 추가로 지급하여야 한다.

(5) 주식 배당의 경우, 본 우선주는 보통주와 동일한 것으로 보아, 우선주와 보통주를 합한 발행주식총수에 대한 비율에 따라, 같은 종류의 우선주 주식으로 배당을 받을 권리를 갖는다.

5. 발행회사의 매도청구권(Call option)에 관한 사항

(1) 발행회사가 지정하는 제3자는 본건 신주의 발행일로부터 (1)년이 되는 날인 2025년 05월 16일부터 본건 신주의 발행일로부터 이(2)년이 되는 날인 2026년 05월 16일까지 매 1개월에 해당하는 날(이하 “매매일”)마다, 인수인을 상대로, 해당 시점에 인수인이 소유하는 본건 신주 총 발행금액의 10%에 해당하는 주식(보다 명확히 하면, 여러 번에 거쳐 콜옵션을 행사하는 경우 콜옵션 행사의 총 한도를 인수인 소유 본건 신주 총 발행금액의 10%로 함. 이하 “콜옵션 대상주식”)의 전부 또는 일부(이하 “콜옵션 행사주식”)에 대하여 발행회사가 지정하는 제3자(이하 본 조에서 “매수인”)에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리(Call Option, 이하 “매도청구권”)를 가지며, 인수인은 발행회사가 지정하는 제3자의 매도청구권 행사에 따라 콜옵션 행사주식을 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조 제6호 가목에 따른 발행회사의 최대주주 및 같은 법 시행령 제3조 제1항에 따른 그 특수관계인(이하 최대주주와 함께 “최대주주 등”)이 매도청구권을 행사하는 경우, 최대주주 등 각자는 본 주식의 발행 당시 자신이 보유(누구의 명의로든지 자기의 계산으로 소유하는 경우를 말한다)한 주식 비율(이하 “최대주주 등 행사한도”)을 초과하여 발행회사의 주식을 취득할 수 없는 조건으로 매도청구권을 행사하여야 하고, 최대주주 등이 최대주주 등 행사한도를 초과하여 매도청구권을 행사하더라도 최대주주 등 행사한도를 초과하는 범위 내에서는 매도청구권 행사의 효력이 없으며, 인수인은 최대주주 등 행사한도를 초과하는 범위의 본 주식를 매도할 의무를 부담하지 아니한다. 또한, 발행회사가 지정하는 제3자는 매도청구권을 행사하여 취득한 주식을 최대주주 등에게 최대주주 등의 각 행사한도를 초과하여 매도할 수 없다.

(2)  발행회사가 지정하는 제3자가 매도청구권을 행사하고자 하는 경우, 발행회사가 지정하는 제3자는 각 매매일의 30일 전부터 20일 전까지(이하 “ 콜옵션 청구기간”)의 사이에 인수인에게 매수인명, 콜옵션 행사 주식의 수량, 매매대금 및 매매일을 기재한 서면 통지(이하 “ 콜옵션 행사통지”)의 방법으로 매도청구권을 행사하여야 한다. 단, 매도청구권 행사기간이 상환청구권 행사기간과 겹치지 않도록, 13회차 매도청구권 행사는 2026년 4월 17일부터 2026년 4월 27일까지 행사가능한 것으로 한다. 다만, 콜옵션 청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지 행사할 수 있다.

(3)  발행회사가 제(2)항에 따라 콜옵션 행사통지를 하는 경우, 콜옵션 행사통지가 인수인에게 도달한 시점에 매수인과 인수인 간에 콜옵션 행사주식에 관한 매매계약이 체결된 것으로 보며, 그에 따른 매매대금의 지급 및 주식의 이전은 매매일에 이루어져야 한다. 즉, 매수인은 매매일에 콜옵션 행사주식을 이전받음과 동시에 인수인에게 매매대금을 지급하고, 인수인은 매매대금을 지급받음과 동시에 매수인에게 제한물권 기타 부담이 없는 콜옵션 행사주식에 대한 완전한 소유권을 이전하여야 한다.

(4)  매도청구권 행사에 따른 콜옵션 행사주식의 매매대금은, 콜옵션 행사주식의 인수대금 및 이에 대하여 본건 신주의 발행일로부터 매매일까지 분기단위 연 복리 3.5%의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다.

(5)  인수인은 발행일로부터 콜옵션 행사기간 종료일(2026 년 5월 16일)까지 자신이 소유하는 발행회사 발행 주식 중 콜옵션 대상주식을 미전환 상태로 보유하여야 한다. 인수인들이 콜옵션 대상 주식을 처분하고자 하는 경우, 콜옵션 대상주식을 인수하고자 하는 양수인에 관한 정보를 사전에 발행회사에게 서면으로 제공하고, 해당 양수인이 본 계약 및 본건 상환우선주식 인수계약상 지위를 모두 인수하기로 하는 경우에 한하여 콜옵션 대상주식을 해당 양수인에게 처분할 수 있다.

6. 발행가액 산정 근거 및 산정방법

(1) 가액 산정 근거
본건 상환전환우선주식은 비상장주식으로 발행됨. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정(이하 "증발공") 제5-18조 제3항에 따르면, 동조 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우로서 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니함) 및 시장상황을 고려하여 산정하도록 규정하고 있으나, 본 상환전환우선주식의 권리내용과 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가가 없으므로 상기 규정을 적용하는데 한계가 있음. 다만, 당사의 보통주식이 증권시장에 상장되어 있고, 본 상환전환우선주식이 발행일로부터 12개월이 되는 날부터 보통주식으로 전환이 가능하다는 점 등을 고려할 때, 본건 상환전환우선주식의 가격이 당사의 보통주식의 시가와 관련성을 가질 것으로 판단되므로, 증발공 제5-18조 제2항을 적용하여 다음과 같이 산출되는 당사 보통주식의 기준주가를 대용치로 사용함.

(2) 발행가액 산정방법증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정’ 제5-18조 제2항에 의거하여, 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 보통주의 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하고, 기준주가에 0.77% 할증률을 적용하여 산정한 가격을 원단위 미만을 절상하여 산정함. 산정된 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함. 단, 원단위 미만은 절상함.

7. 기타사항

(1) 금번 유상증자로 발행되는 상환전환우선주식 신주 전부를 한국예탁결제원에 예탁하고 본건 신주의 입고일로부터 1년간 보호예수될 예정임.

(2) 금번 유상증자와 관련하여 신주인수계약의 체결 등을 포함하여 이사회에서 정하지 않은 사항은 대표이사에게 위임함.

(3) 상기 일정은 거래상대방과의 협의 등 제반 사정에 따라 변경될 수 있음.

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
공시대상기간 중 당사 정관의 변경 이력은 다음과 같습니다.

나. 사업목적 현황

※ 상기 기재된 '구분' 및 '사업목적'은 현재 당사 정관상 명시된 내용 그대로를 기재하였습니다.

1) 사업목적 변경 내용
공시대상기간중 정관상 사업목적을 변경한 사항은 다음과 같습니다.

2) 변경 사유

가) 변경 취지 및 목적, 필요성 : 사업다각화

나) 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회

다) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 : 기존 사업과의 연계 및 시너지 기대 (주된 사업 구조 변동 없음)

다. 정관상 사업목적 추가 현황표

1) 동물의약품 제조 및 판매업

가) 진출 목적

새로운 가치 창출을 위한 대안으로 '동물의약품 제조 및 판매업'을 선정하여 사업다각화를 모색하고자 하였습니다.

나) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

동물의약품은 동물산업을 넘어 동물복지를 지향하는 산업으로 발전하였습니다.
동물의약품은 기본적으로 축산종(소, 돼지, 닭 등)과 애완종(개, 고양이 등)에 대하여 사료에 혼합하는 첨가제, 질병 예방과 치료를 위해 축주들이 직접 주사하는 주사제, 그리고 물에 용해하여 투여하는 수용성 분말제와 액상제재들이 대표적인 품목들입니다.
동물의약품은 인체의약품과 유사하여 비타민과 아미노산제를 주성분으로 하는 영양제, 질병을 치료하고 예방하는 항생.항균제 및 구충제, 특정 질병을 예방하기 위하여 먹이거나 주사하는 백신제와 기타제재로 구성되어 있습니다.
동물의약품 시장은 본 보고서 작성기준일 현재 약 1조원의 시장 규모로 추정되며, 국내 경제의 고도 성장기와 함께 눈부신 성장을 이룬 축산업을 기반으로 성장하였고, 국가 식량자원의 일원으로 국민의 주요 단백질원인 소, 돼지, 닭 사육두수의 기하급수적인 증가와 함께 성장하고 있으며, 국민 경제와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.

다) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

당사의 제19기 정기주주총회에서 '동물의약품 제조 및 판매업'을 사업목적에 추가하였으나, 코로나-19 장기화에 따라 기존 사업을 유지 및 강화하고자 하는 경영의사결정으로 인해, 해당 사업은 진행하지 않았으며, 해당 사업에 투입된 인적/자본적 요소는 없습니다.

라) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

당사의 제19기 정기주주총회에서 '동물의약품 제조 및 판매업'을 사업목적에 추가하였으나, 코로나-19 장기화에 따라 기존 사업을 유지 및 강화하고자 하는 경영의사결정으로 인해, 해당 사업은 진행하지 않았습니다.

마) 기존 사업과의 연관성

당사의 제19기 정기주주총회에서 '동물의약품 제조 및 판매업'을 사업목적에 추가하였으나, 코로나-19 장기화에 따라 기존 사업을 유지 및 강화하고자 하는 경영의사결정으로 인해, 해당 사업은 진행하지 않았으므로, 기존 사업과의 연관성은 없습니다.

바) 주요 위험

당사의 제19기 정기주주총회에서 '동물의약품 제조 및 판매업'을 사업목적에 추가하였으나, 코로나-19 장기화에 따라 기존 사업을 유지 및 강화하고자 하는 경영의사결정으로 인해, 해당 사업은 진행하지 않았으므로, 해당 사업의 주요 위험에 대해 기재하지 않습니다.

사) 향후 추진계획

당사의 제19기 정기주주총회에서 '동물의약품 제조 및 판매업'을 사업목적에 추가하였으나, 코로나-19 장기화에 따라 기존 사업을 유지 및 강화하고자 하는 경영의사결정으로 인해, 해당 사업은 진행하지 않았으며, 본 보고서 제출일 현재 해당 사업의 추진 가능성은 없습니다.

아) 미추진 사유

당사의 제19기 정기주주총회에서 '동물의약품 제조 및 판매업'을 사업목적에 추가하였으나, 코로나-19 장기화에 따라 기존 사업을 유지 및 강화하고자 하는 경영의사결정으로 인해, 해당 사업은 진행하지 않았습니다.

2) 창업기획자, 엑셀레이터 활동(창업기업 선발, 발굴, 보육), 벤처기업이나 창업자에 대한 투자 또는 이에 투자하는 조합에 대한 출자, 경영컨설팅업, 기업컨설팅업

가) 진출 목적

당사는 바이오 산업 분야의 유망 스타트업 발굴 및 육성을 통한 신규 사업 기회 창출과 오픈 이노베이션 생태계 구축을 위해 창업기획자 및 액셀러레이터 활동 등 관련 사업을 추진하고자 합니다. 당사는 판교 제2테크노밸리에 건설 중인 CGB(Cell Gene Bioplatform) 총 약 2만 평 규모 시설 중 약 3천 평을 활용하여 바이오 벤처기업의 성장을 지원하는 글로벌 바이오 오픈 이노베이션 허브 ‘CGB-CIC’를 운영할 계획입니다.

CGB-CIC는 글로벌 혁신 플랫폼인 케임브리지 혁신센터(CIC, Cambridge Innovation Center) 모델을 활용하여 바이오 스타트업 발굴 및 협력 생태계 조성을 목적으로 운영될 예정입니다.

나) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

글로벌 바이오 산업은 고령화와 첨단 바이오 기술 발전에 따라 지속적으로 성장하고 있으며 특히 세포ㆍ유전자 치료제(Cell & Gene Therapy, CGT), 정밀의료, 디지털 헬스케어 등 차세대 바이오 분야를 중심으로 혁신 기술 기반 바이오 스타트업 창업과 투자가 확대되고 있습니다. 시장조사기관에 따르면 글로벌 세포ㆍ유전자 치료제 시장 규모는 2025년 약 250억 달러 수준에서 2034년 약 1,100억 달러 이상 규모로 성장할 것으로 전망되며 연평균 약 18~20% 수준의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

또한 글로벌 주요 바이오 클러스터에서는 스타트업 육성과 기술 사업화를 지원하기 위한 바이오 인큐베이션 및 액셀러레이팅 플랫폼 구축이 활발하게 이루어지고 있으며 미국 보스턴 및 케임브리지 지역의 CIC와 같은 혁신 허브 모델이 대표적인 사례로 평가받고 있습니다. 국내에서도 바이오 창업 기업 증가와 함께 연구개발 인프라, 투자, 사업화 지원을 통합적으로 제공하는 바이오 창업 지원 플랫폼에 대한 수요가 증가하고 있어 관련 시장은 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.

다) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

본 사업은 당사가 구축 중인 CGB(Cell Gene Bioplatform) 시설 내 일부 공간을 활용하여 추진할 예정이며 시설 조성 및 운영 인프라 구축 등에 필요한 투자금은 CGB 인프라 투자 범위 내에서 단계적으로 집행될 예정입니다. 세부 투자금액 및 연도별 투자계획은 사업 추진 과정에서 시장 환경 및 운영 계획 등을 고려하여 확정될 예정이며 투자 재원은 자체 자금 및 전략적 파트너십 등을 통해 조달할 계획입니다. 본 사업은 바이오 스타트업 지원 플랫폼 운영을 통해 유망 기업 발굴 및 전략적 투자 기회 확보 등 중장기적인 사업 기회 창출을 목표로 하고 있습니다.

라) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

현재 당사는 CGB-CIC 운영을 위한 사업 구조 및 운영 모델을 검토하고 있습니다.

향후 바이오 스타트업 입주 프로그램, 연구개발 지원 인프라 제공 및 투자 연계 프로그램 등을 중심으로 사업을 단계적으로 추진할 예정입니다.

현재까지 해당 사업과 관련하여 발생한 매출은 없습니다.

마) 기존 사업과의 연관성

당사는 바이오 의료 및 헬스케어 분야에서 축적된 연구개발 역량과 글로벌 네트워크를 기반으로 다양한 바이오 사업을 추진하고 있습니다. CGB-CIC 플랫폼을 통해 유망 바이오 기업과의 협력 및 공동 연구 기회를 확대함으로써 당사의 바이오 연구개발 및 세포ㆍ유전자 치료제 CDMO 사업 등 기존 사업과의 시너지 창출이 기대됩니다.

바) 주요 위험

본 사업은 바이오 창업 및 투자 생태계와 연계된 사업 특성상 시장 환경 변화, 바이오 산업 투자 사이클, 스타트업 성장 성과 등에 따라 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다.

사) 향후 추진계획

당사는 CGB-CIC를 글로벌 바이오 창업 및 오픈 이노베이션 허브로 육성하기 위해 바이오 스타트업 발굴, 투자 연계 프로그램 운영 및 글로벌 네트워크 구축 등을 단계적으로 추진할 계획입니다.

아) 미추진 사유

해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 제대혈 보관, 줄기세포 연구 및 세포치료제 개발과 Anti-aging 관련 서비스 용역 그리고 해당 사업에서 축적한 Knowhow 등을 활용한 컨설팅 제공 등 관련 부대사업의 제공을 영위하고 있습니다.
또한, 주요 종속회사를 통해 의약품 사업, 글로벌 CDMO 사업, 해외 의료 네트워크 확장 및 관련 서비스 사업 등 의료 헬스케어 사업을 영위하고 있습니다.
당사와 주요 종속회사를 포함한 주요 사업의 연결 실적은 다음과 같습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 또는 서비스에 관한 내용

1) 연결 재무제표 기준

※ 판매 경로 및 매출유형별 세부내용은 '4. 매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.

2) 별도 재무제표 기준

※ 판매 경로 및 매출유형별 세부내용은 '4. 매출 및 수주상황'을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(주1) '면역세포요법-기보관'은 기존 면역세포보관 고객을 대상으로 한 회당 상품가격을 의미하며, '면역세포요법-미보관'은 신규고객에 대한 회당 상품 가격을 의미합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

나. 주요 원재료 매입처

당사의 주요 원재료는 정부로부터 인ㆍ허가를 득하고 판권을 가진 다수의 공급업체로부터 매입하고 있습니다.
당사의 주요 원재료 공급업체는, 다수의 경쟁 공급업체 중 우수한 품질/적정 가격/안정적인 납기 능력 등 여러 평가요소를 종합적으로 고려하여 결정하며, 해당 공급업체들은 당사와 특별한 이해관계가 없습니다.
또한, 주요 원재료 공급업체의 영업비밀을 보호하기 위하여 공급업체명은 기재하지 아니하였습니다.

다. 생산능력

1) 생산능력

2) 생산능력의 산출근거

라. 생산실적 및 가동률

1) 실적

2) 당분기 가동률

※ 산출식 : 평균가동률 = 보관실적/보관능력

마. 생산ㆍ영업 설비의 현황 등
당사의 생산활동과 영업활동에 중요한 시설, 설비, 부동산 등 주요 내용은 하기 표와 같습니다.

바. 중요한 생산ㆍ영업 설비 등의 투자 계획

1) 판교 제2테크노밸리 CDMO GMP 신규시설 투자 관련
당사는 글로벌 세포유전자 치료제 CDMO 생산시설 및 바이오뱅크 구축을 위하여, 판교 제2테크노밸리(경기도 성남시 수정구 금토동 724번지)내 토지(산업시설용지)에 CDMO GMP 신규시설의 신축에 대한 공사 도급계약을 '신동아건설 주식회사'와 체결하였습니다. 총 공사 도급계약 금액은 580억 1,250만원이며, 2026년 3월 4일에 성남시로부터 「건축법 시행규칙」제 16조에 따른 사용승인을 교부받았습니다. 판교 제2테크노밸리 CDMO GMP 신규시설 투자에 관한 공시 세부사항은 본문 내 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'부분에 기재되어 있으니 관련 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

상기 사항 외에, 생산ㆍ영업활동과 관련한 중요한 설비 등의 투자 계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

1) 연결 재무제표 기준

주1) 상기 매출실적은 한국 채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2) 별도 재무제표 기준
당사는 수출기업에 해당되지 않으므로, 하기 표에 수출과 내수를 구분하여 기재하지 아니하였습니다.

주1) 상기 매출실적은 한국 채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 제품 또는 서비스의 판매경로 및 방법 등
연결 재무제표 기준 매출 실적의 주요 품목(사업부문)에 대한 판매경로와 판매방법 등 의 내용은 다음과 같습니다.

1) 의료서비스
고도의 보건의료 지식과 전문적인 의료기술을 바탕으로, 일반 환자 및 의료기관, 정부 등 고객에게 종합 의료서비스 및 IVF(난임) 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 의약품/화장품/화장품원료 등
의료기관, 약국, 기업체, 일반인 등을 대상으로 오프라인 판매와 온라인 판매를 통해 공급하고 있습니다.

3) 의료기기 및 의료용품 등
의료기관, 기업체 등을 대상으로 오프라인 판매(B2B, Business-to-business)를 통해 공급하고 있습니다.

4) 제대혈 채취 및 보관 매출
차병원 및 산부인과병원과의 공동마케팅 및 임신,출산 육아 박람회 등을 통한 오프라인 판매와 인터넷 홈쇼핑 및 자체 홈페이지 등을 이용한 온라인 판매로 서비스를 제공하고 있습니다.

5) Bio-Insurance 서비스매출
차움의원 및 제휴업체와의 공동마케팅 및 자체 홈페이지 등의 채널을 통해 세포 보관서비스를 제공하고 있습니다.

6) 연구용역 매출
프로젝트성으로 실시하는 연구용역수행에 대한 대가, 기술 이전에 대한 대가를 매출로 계상하고 있습니다.

7) 서비스 매출
국내외 세포ㆍ유전자 치료제 기업 등으로부터 바이오의약품 등의 제조 위수탁 및 연구대행을 담당하는 글로벌 CDMO 사업, 국내외 의료기관 등의 IT 시스템 구축 및 유지보수를 담당하는 의료 IT 서비스, 국내외 의료기관 및 국내외 고객들의 PGT/세포유전체/분자유전체 분석 및 진단 서비스, 국내외 고객들에게 당사 및 종속회사의 비즈니스 모델에 대한 헬스케어 컨설팅 서비스 등을 포함하고 있습니다.

8) 기타 매출
미국 병원의 정부 매출(Q.A.F 등), 임대료 매출 및 로열티 매출, 기술 이전 매출 등을 포함하고 있습니다.

다. 수주상황
공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 당사의 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다.
또한, 세포유전자치료제 CDMO 사업을 영위하는 종속회사 (주)마티카바이오랩스와 세포유전자치료제 주 원료인 바이럴 벡터(Viral Vector) CDMO 사업을 영위하는 종속회사 Matica Biotechnology, Inc.는 고객사와의 수주계약에 대한 비밀유지 의무로 인해 수주품목, 수주총액 등 세부정보를 공개하지 않았습니다. 이후 수주상황에 대한 정보는 수주 영업 경쟁력 확보 및 수주 정보 유출 방지 등 사유로 공개하지 않았으며, 향후 언론과의 인터뷰 또는 관련 공시 등 기타의 방법으로 통해 수주 상황에 대한 정보가 공개되는 경우에는 해당 내용을 반영하여 공개할 예정입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

1) 위험관리 정책
연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 연결실체의 위험관리 정책은 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고있습니다.

연결실체의 내부감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토하여 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 이사회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

가) 매출채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.
연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

나) 투자자산

연결실체는 금융상품에 대한 투자시 피투자기관에 대한 신용을 사전에 평가함으로써신용위험에의 노출을 최대한 제한하는 정책을 수립하여 시행하고 있습니다. 우수한 신용등급을 가진 회사 또는 금융기관은 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있으며, 사후 모니터링을 통하여 투자규모 변경 및 계속투자 여부를 결정하게됩니다.

다) 보증

연결실체는 경영목적상 필요시 관계기업 및 종속기업에 보증을 제공하는 정책을 시행하고 있습니다.

(1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정 금융자산의 거래대상별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(2) 손상차손

당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정금융자산(대여금 및 수취채권)의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

상각후원가측정금융자산(대여금 및 수취채권)에 대한 손실충당금(대손충당금)의 당분기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

한편, 연결실체는 과거의 채무불이행율을 고려하였을 때, 만기일이 도래하지 않은 채권은 대손충당금을 설정하지 않아도 되는 것으로 판단하였습니다.

상각후원가측정 금융자산의 손실충당금은 지배기업이 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 지배기업이 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 손실충당금은 금융자산과 상계제거 됩니다.

(3) 유동성위험

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(가) 당분기말

(나) 전기말

한편, 연결실체는 상기의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 상이한 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(가) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, AUD 등 입니다. 연결실체는 외화부채 규모의 최소화 및 조기결제 등 환위험 노출을 최소화하기 위한 정책을 수립, 운용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

당분기와 전(분)기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화에 대하여 원화가 변동을 보인다면 연결실체의 자본(포괄손익)과 손익(당기손익)은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기 이전에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 손익(당기손익)의 변동금액은 다음과 같습니다.

(나) 이자율위험
연결실체는 변동금리부 금융부채 규모의 증가에 따라 부수되는 이자율 부담을 최소화하기 위한 일환으로 연간 자금수지 계획을 수립하고 시행하고 있으며 장기금융부채를 최소화하고 자금유입의 스케줄에 따라 금융부채의 조달금액 및 차입기간을 최소화하고 있습니다.

① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

상기 변동이자율 금융부채는 전액 차입금입니다.

5) 자본관리
연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 경영진은 부채비율 및 차입금비율 관리를 통해 자본과 관련된 위험을 평가하고 있으며, 해당 비율 분석의 결과를 바탕으로 하여 적정자본을 유지하기 위한 정책을 수립, 시행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 당사 및 종속회사가 발행한 주식관련 사채와 관련하여, 전환사채의 경우에는 전환권 가치 등 전환권 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하는 금액을 전액 파생상품부채로 분류하여 공정가치로 인식하고 있고, 신주인수권부사채의 경우에는 신주인수권 가치 등 발행시점에서 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한 금액은 당기손익-공정가치로 측정되는 파생상품부채로 분류하여 인식하고 있습니다.

가) 파생상품부채(자산)의 상세 내역
당분기말과 전기말 현재 파생상품부채(자산)의 상세 내역은 다음과 같습니다.

나) 파생상품부채(자산)의 변동내역

당분기와 전기 중 파생상품부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(2) 전기

2) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업인 (주)차헬스케어의 투자자인 대신-Y2HC신기술투자조합/ IMM KIS Advance 제2호 펀드외 5개 사와 (주)차헬스케어의 주식 및 운영 등에 관한 상호간의 권리와 의무를 규정하기 위하여 체결한 주주간 계약에 따라 투자자는 주식매수청구권(Put Option)을 보유하고 있으며, 주식매수청구권의 주요내용은 다음과 같습니다.

가) 투자자의 주식매수청구권(Put Option)

(*1) 2024년 12월 19일 대신-Y2HC신기술투자조합/ IMM KIS Advance 제2호펀드 외 3개사와의 합의를 통해 3년으로 변경되었습니다.
(*2) 2024년 12월 19일 대신-Y2HC신기술투자조합/ IMM KIS Advance 제2호펀드 외 3개사와의 합의를 통해 2023년 8월 3일로부터 2년이 되는 날까지는 투자자의 IRR이 4%가 되도록 하고, 2023년 8월 3일에서 2년이 경과하는 날로부터 2023년 8월 3일에서 3년이 되는 날까지는 투자자의 IRR이 10%가 되도록 하며, 2023년 8월 3일에서 3년이 경과하는 날로부터 이후에는 투자자의 IRR이 해당 시점에 최대주주와 투자자가 합의하여 결정하는 수치가 되도록 하는 금액으로 변경되었습니다.

투자자들 중 한양증권과 미래에셋증권은 당분기 중 보유주식 전량에 대하여 주식매수청구권을 행사하였고, 이에 따라 지배기업은 한양증권과 미래에셋증권이 보유 중이던 지분을 전량 매수하였습니다.

연결실체는 위의 투자자와의 주주간 계약에 따라 투자자에게 부여한 주식매수청구권과 관련한 부채를 기타금융부채로 계상하였습니다.

3) 종속회사인 CHA SMG (Australia) Pte Ltd.는 종속회사인 CHA SMG Australia Holdings Pty, Ltd.의 비지배 주주와 주주간 협약을 체결 하였으며, 주주간 협약에는 종속회사인 차헬스케어가 상장 예비심사 청구서 제출을 위한 이사회결의를 하는 경우, 비지배주주가 보유한 CHA SMG Australia Holdings Pty, Ltd.지분의 일부를 종속회사인 차헬스케어의 지분과 교환 할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

4) 영업 관련 주요 약정사항
연결실체는 2023년 3월 2일자로 미국에 소재한 Astellas Institute of Regenerative Medicine (이하 'AIRM') 사와 망막색소상피세포(RPE) 및 할구(Blastomere) 관련 기술, 임상시험, 특허권 등 제반 권리를 이전하는 계약을 체결하였습니다. 연결실체는 전기 중 반환조건 없는 계약금(Upfront Payment) USD 15,000,000을 일시에 수령하였으며, 추가적인 수행의무가 존재하지 않아 전기에 일시 수익으로 인식하였습니다. 또한, 연결실체는 지역과 무관하게 첫 번째 국가에서 'AIRM 제품'에 대한 MMA(판매허가신청) 접수 수리 및 승인 시 최대 USD 17,000,000 규모의 마일스톤금액(Milestone Payment)을 수령할 수 있습니다.

5) 연결실체는 투자부동산에 대하여 DB손해보험에 부보금액 10,608백만원의 화재보험을 가입하고 있습니다. 또한 헬스케어 부문에 대한 재산종합보험, 임원에 대한 임원배상책임보험, 임상시험배상책임보험 등을 가입하고 있습니다.

6) 당분기말 현재 연결실체는 하나은행으로부터의 차입금 40,000백만원과 관련하여 하나은행을 신탁회사로 하는 부동산신탁계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 연결실체의 투자부동산인 성남 상대원동 아파트형공장 17호실, 유형자산인 성남 차병원그룹판교종합연구원 토지 및 건물의 당사 소유 지분, 단기금융상품 20,000백만원을 담보로 제공하였습니다.

7) 연결실체의 종속회사인 (주)CMG제약과 (주)차백신연구소는 CHA Health Systems, Inc.의 향후 재정 지원 요청이 있을 경우 이를 지원하기로 결의하였습니다. (주)CMG제약과 (주)차백신연구소가 지원하기로 한 금액은 각각 USD 41,700,000 및 USD 7,000,000이며, 지원하기로 한 기한은 2026년 6월 30일까지입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

1) 라이센스 아웃(License-Out, 기술이전)계약

가) 계약 총괄표

(주1) 계약 종료일 이전에, 계약서에 명시된 '마일스톤 b) 지역과 무관한 첫번째 국가에서 당사가 이전한 기술과 관련된 Astellas Institute of Regenerative Medicine 제품에 대한 MMA(판매허가신청) 승인'이 충족되면 본 계약은 종료됩니다.

나) 품목별 계약 세부내용

(1) 망막색소상피세포(RPE) 및 할구(Blastomere) 관련 기술, 임상시험, 특허권 등 제반 권리의 이전

2) 라이센스 인(License-In, 기술도입)계약

가) 계약 총괄표

(주1) 본 공시서류작성기준일 현재, Astellas Institute of Regenerative Medicine로 사명이 변경되었습니다.

(주2) 본 보고서 내 기재된 '품목별 계약 세부내용' 중 '망막색소상피세포치료제(RPE)관련 기술' 내용 중 '계약기간'을 참조하여 주시기 바랍니다.

(주3) 본 보고서 내 기재된 '품목별 계약 세부내용' 중 '태반유래세포치료제(PLX-PAD)관련 기술' 내용 중 '계약기간'을 참조하여 주시기 바랍니다.

나) 품목별 계약 세부내용

(1) 망막색소상피세포치료제(RPE, Retinal Pigment Epithelial)관련 기술

(주1) 본 공시서류작성기준일 현재, Astellas Institute of Regenerative Medicine로 사명이 변경되었습니다.

(2) 태반유래세포치료제(PLX, Placental eXpanded Cells) 관련 기술

3) 기술제휴계약
▶  해당사항 없습니다.

4) 경영관리계약
▶  해당사항 없습니다.

5) 기타 계약

(가) 기타 영업ㆍ자산 등 관련 계약 요약

(주1) 잔금 지급일(2020.08.30) 이후, 목적용지의 소유권이전등기 완료시 계약이 만료됩니다.

(나) 기타 연구개발관련 계약 요약

(주1) 계약 상대방과 계약 금액은 임상비용 노출 방지 등 영업비밀 목적으로 기재하지 아니하였습니다.
(주2) 최종결과보고서 제출일 또는 연구비 최종지급일 중 늦은날 까지

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요
당사는 세포치료제 연구개발을 주력으로 한 바이오 신약을 개발하는 회사로서, 다양한 유용 세포주의 분리, 분화 및 배양기술, 대량생산기술과 냉동보관기술 등을 보유하고 있으며, 다양한 연구성과 및 임상경험을 바탕으로 다수의 R&D 파이프라인을 보유하고 있습니다.
또한, 병원과 대학 내의 각종 연구소 그리고 회사가 구축, 보유한 산ㆍ학ㆍ연ㆍ병의 에코시스템 사업구조를 활용하여 기초연구에서 임상에 이르는 신약개발 전체 영역을 영위하고 있으며, 독보적인 경쟁력을 활용한 난치성 질환 세포치료제 개발에 주력하고 있습니다. 당사는 각 신약 개발프로젝트의 임상 연구개발 계획에 맞추어 지속적인 연구개발 및 투자를 진행할 예정입니다.

2) 연구개발 담당조직
당사의 연구개발 조직은 세포치료제 원천기술 연구에서부터 임상까지 아우르는 우수한 연구인력을 보유하고 있으며, 지속적인 투자를 통한 최고 수준의 인프라를 구축하여 연구수행을 위한 기반을 확충하고 있습니다.
본 공시서류작성기준일 현재, 당사의 연구개발 조직은 총 8개의 팀으로 되어 있으며, 별도의 연구개발조직으로는 기초연구부문과 GMP 제조기술을 통한 CDMO(Contract Development Manufacturing Organization, 바이오의약품 위탁 개발 생산)사업 부분을 분리하여 설립한 완전 자회사인 '(주)마티카바이오랩스'으로 구성되어 있고 주요 내용은 다음과 같습니다.

가) 별도의 연구개발조직 ((주)마티카바이오랩스)

나) 연구개발 조직 구성

다) 연구개발 조직도

연구개발조직도(2026.03.31)

라) 연구개발 인력현황
본 보고서 작성기준일 현재, 당사는 총 61명의 연구개발인원을 보유하고 있으며, 구성인원으로는 박사급 22명과 석사급 33명, 기타(학사급) 6명의 연구인력을 보유하고 있습니다. 또한, ㈜마티카바이오랩스의 연구개발 인력을 포함하면 박사급 26명과 석사급 40명, 기타(학사급) 55명, 총 121명의 연구인력을 보유하고 있습니다.

(1) 연구인력 구성현황

(2) 핵심연구인력 현황

(주1) 당 핵심연구인력(남수연 R&D 총괄사장)의 주요 연구 및 성과는 다음과 같습니다.

□ Contribution to Major Licensing Deals (Total worth US $5.6 Billion)

 - GI Innovation with Yuhan for $1.3 B L/O deal of GI-301 (Jul 2020)

 - GI Innovation with Simcere for $800 M L/O deal of GI-101 in China territory (Nov. 2019)

 - Yuhan with Processa Pharma for $408.5M L/O deal of YH12852 (Aug 2020)

 - Yuhan with Boehringer Ingelheim for $870 M L/O deal of YH25724 (Jul 2019)

 - Yuhan with Gilead Science for $785 M L/O deal of YH NASH drug candidate (Jan 2019)

 - Yuhan with Janssen Biotech for $1.25 B L/O deal of Lazertinib (Nov 2018)

 - Yuhan with Spine Bio for $217 M deal of YH14815 (Jul 2018)
□ Contributing to IPO of bioventures : Medpacto, Neoimmunetech, and GI Innovation

□ Leading the landmark clinical studies

 - TOGA study resulted in the approval of Herceptin for treatment of stomach cancer.

 - CLASSIC study resulted in the approval of Xeloda for stomach cancer.

다. 연구개발비용

1) 연구개발비용 현황(연결기준)
당사의 연결 재무제표 기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

2) 연구개발비용 현황(별도기준)
당사의 별도 재무제표 기준 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.
당사의 바이오 신약(세포치료제 등) 개발 프로젝트는 임상 3상 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 당기비용으로 회계처리하고 있습니다.

라. 연구개발실적

1) 연구개발 진행 현황
공시서식 작성기준일 현재, 당사의 상업임상 연구개발 프로젝트 중에 완료되었거나 진행중인 단계의 바이오 신약(세포치료제 등) 개발 프로젝트 현황은 다음과 같습니다.

2) 품목별 연구개발 현황 및 향후 계획 등

공시서식 작성기준일 현재, 당사의 상업임상 연구개발 진행 중인 바이오 신약(세포치료제 등) 개발 프로젝트의 품목별 연구개발 현황 및 향후 계획 등에 대한 내용은 다음과 같습니다.

가) 황반변성증 치료제 (망막색소상피세포: Retinal Pigment Epithelial, RPE)

나) 뇌졸중 치료제 (CordSTEM-ST)

다) 무릎관절연골결손 치료제 (CordSTEM-CD)

라) 알츠하이머병 치료제 (PlaSTEM-AD)

마) 퇴행성 요추 추간판 만성 요통 치료제 (CordSTEM-DD)

바) 간헐성파행증 치료제 (IC)

사) 고형암 면역세포치료제 (CBT101)

아) 조기난소부전 치료제(CBT210-POI)

3) 연구개발 완료 실적
▶  해당사항 없습니다.

4) 연구개발활동 및 판매 중단 현황
▶  해당사항 없습니다.

5) 정부출연 국책과제수행 실적
공시대상기간 중 당사가 수행하고 있거나 수행을 완료한 정부출연 국책과제는 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표권 관리정책
당사는 당사 제품이나 서비스의 고유한 상표권을 관리하기 위하여, LPS팀을 전담부서로 하여 마케팅부서와 밀접하게 상표권 관리업무를 수행하고 있으며, 당사의 고유한 상표권에 대한 악의적인 사용 및 무분별한 도용 등에 대비하고, 필요한 경우 법무조직을 통해 상표권 불사용 취소심판, 선사용권 제도, 부정 목적 상표권 출원의 등록 거절 등 다양한 제도를 활용하여 당사의 상표권을 보호하고 있습니다.

당사가 보유한 상표권은 당사가 영위하는 사업 활동 전반에 필요한 지식재산권으로서, 국내 헌법 및 특허법, 상표법 등 관련법률을 통해 보호받고 있습니다.
전담부서인 LPS팀과 관련부서원, 외부전문기관(변리사 등)은 지식재산권의 출원/등록/유지 등의 제반업무를 수행하고, 취득에 투입된 인력/기간/비용 등은 비밀유지 계약에 따라 공개하지 아니하였으며, 국내에 등록된 각 지식재산권 별 권리 상세 내역은 '특허정보검색서비스 키프리스(www.kipris.or.kr)'에서 검색을 통해 확인할 수 있습니다.

당사가 보유하고 있는 상표권에 대한 등록국가, 상표명칭, 등록번호, 등록일 등 중요 정보는'XII. 상세표'를 참조하시기 바랍니다.

1) 상표권 현황

나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등

1) 연구개발 관련 중요한 특허권 현황

당사가 보유한 특허권은 당사가 영위하는 사업 활동 전반에 필요한 지식재산권으로서, 국내 헌법 및 특허법, 상표법 등 관련법률을 통해 보호받고 있습니다.
전담부서인 LPS팀과 관련부서원, 외부전문기관(변리사 등)은 지식재산권의 출원/등록/유지 등의 제반업무를 수행하고, 취득에 투입된 인력/기간/비용 등은 비밀유지 계약에 따라 공개하지 아니하였으며, 국내에 등록된 각 지식재산권 별 권리 상세 내역은 '특허정보검색서비스 키프리스(www.kipris.or.kr)'에서 검색을 통해 확인할 수 있습니다.

당사가 보유하고 있는 특허권에 대하여, 당사가 개발하고 있는 제품별 현황은 아래의 표와 같으며, 당사가 개발하고 있는 제품별 특허권에 대한 등록국가, 특허명칭(내용), 등록번호, 등록일 등 중요 정보는'XII. 상세표'를 참조하시기 바랍니다.
또한, 각 제품별 특허권은 제조방법 및 용도, 제조물질 등 상용화에 반드시 필요한 특허들로 구성되어 있습니다.

다. 사업과 관련된 법률, 규정 등

당사는 줄기세포 치료제 및 면역세포 치료제 연구개발사업, 글로벌 세포치료제 CDMO(의약품 위탁개발ㆍ생산) 사업, 줄기세포 및 면역세포 보관 사업, 제대혈 보관 사업 등 재생의료 사업을 영위하고 있습니다.
이에 당사 사업과 관련된 다수의 법률 중 주요 법률은 다음과 같으며, 현재까지 주요 법률의 재정ㆍ개정 방향은 규제와 완화의 두가지 측면을 고려한 것으로서, 당사의 재생의료 사업에 중대한 영향을 미치지 않습니다.
- 첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률 및 시행령
- 첨단재생의료 안전 및 지원에 관한 규칙
- 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 규칙
- 약사법 및 시행령, 시행규칙
- 의약품 등의 안전에 관한 규칙
- 의료법 및 시행령, 시행규칙

- 제대혈 관리 및 연구에 관한 법률 및 시행령, 시행규칙

- 생명윤리 및 안전에 관한 법률 및 시행령, 시행규칙 등

라. 사업과 관련된 환경 규제 등
당사는 재생의료 사업 특성상 제조 공정에 다양한 생물학적 원부자재를 사용하여 폐수나 폐기물 등 환경오염물질이 소량 발생하고 있습니다. 이러한 환경오염물질은 자연 생태계에 직ㆍ간접적 영향을 줄 수 있으므로, 당사는 제조 공정에서 발생된 환경오염물질을 정부로부터 허가 및 인가를 득한 전문 처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다.
또한, 당사는 제조 공정 전반에 걸친 환경오염물질 배출을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 지속적인 환경개선 설비의 개선을 위해 투자를 진행하고 있습니다.
당사의 지속적인 환경개선 활동과 관련하여, 중요한 자본적 지출에 대한 계획은 없는 상태이고, 이와 관련한 주요 법률은 다음과 같습니다.
- 물환경보전법 및 시행령, 시행규칙
- 대기환경보전법 및 시행령, 시행규칙
- 폐기물 관리법 및 시행령, 시행규칙 등

마. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황
당사는 국내와 해외에 다수의 종속회사를 보유한 글로벌 바이오 회사로, 차의과학대학교, 종합연구원, 병원과 연계한 강력한 기초연구, 신속하고 효과적인 임상, 글로벌 사업 개발 역량을 융합한 '다학제 임상/신약개발 플랫폼'을 활용해 기초 연구에서 임상에 이르는 바이오 신약 개발의 모든 영역을 포괄하는 재생의료 분야의 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다.

당사 각 사업부문의 설명에 앞서, 제약ㆍ바이오산업 특성상 전문용어 및 약어가 많은 관계로 투자자의 충분한 내용이해를 위하여 용어해설을 기재하였습니다.

1) 세포치료제 연구개발사업
세포치료제 산업은 세포 분리 및 배양 기술, 지노믹스(유전체학), 프로티오믹스(단백질체학) 등 바이오산업과 관련한 다양한 생명공학기술의 노하우를 필요로 하는 기술집약적인 산업이므로 신기술에 대한 의존도가 매우 높은 진입장벽이 존재하고, 연구개발에 대한 투자 및 기초연구, 기초과학에 대한 정부의 기금 지원, 세제 지원, 신제품의 안전성에 대한 관리 시스템 등이 필요한 반면, 고부가가치 창출이 가능하기 때문에 바이오산업의 핵심 산업으로 인식되고 있습니다.
줄기세포(Stem cell)란 조직분화 과정에서 볼 수 있는 '미분화 세포'로, 인체를 구성하는 다양한 조직으로 분화 가능한 세포를 뜻합니다. 줄기세포는 체내에서 병소 부위로 이동하는 성질(homing effect), 다양한 인자 분비능(paracrine effect)을 가지고 있어 손상된 신체 부위의 재생 또는 다양하고 복잡한 발병기전을 가진 질환 치료에 적합하며 현재 치료제가 없는 난치성 질환의 치료에 대한 대안으로 연구되고 있습니다.
면역세포(Immune Cell)는 치료 목적을 위한 직접 사용을 통해 환자의 면역체계를 활성화시킨다는 점에서 주목을 받고 있습니다. 특히 암과 면역질환의 치료에서 혁신적인 효과를 보여주고 있으며, 부작용 측면에서도 기존 항암 요법 대비 우수한 것으로 평가되고 있습니다. 면역세포치료제는 기존 화학요법이나 항체 의약품에 비해 암세포에 특이적으로 작용하여 암세포만 공격하고 암세포가 아닌 정상 세포를 공격하는 경우가 드물기 때문에, 항암 치료의 부작용을 대폭 완화시킬 것으로 기대되고 있습니다
또한, 세포치료제는 질환에 복합적으로 작용하는 기전을 가지고 있어 난치성 질환에 대한 차세대 치료제로서 기대를 받고 있습니다. 이러한 세포치료제는 일반 의약품과는 달리 상대적으로 높은 가격에 형성됩니다. 그러나 경기의 변동에 따라 치료 선택 여부를 결정할 여지는 있으나, 인간의 생명에 관련된 상품의 특성상 경제적인 요인보다는 질환별 발병률에 따라 매출이 변동할 가능성이 높습니다.
당사가 영위하는 세포치료제 연구개발 사업은 바이오산업의 여러 분야 중 생명의약산업 분야에 해당하며, 치료방식에서 기존의 의약품과는 차별화된 새로운 방식의 치료제인 신개념 치료제 등에 해당합니다.

가) 세포치료제 산업의 특성
세포치료제(Cell Therapy Product)는 세포의 조직과 기능을 복원시키기 위하여 살아있는 자가(autologus), 동종(allogenic), 또는 이종(xenogenic) 세포를 체외에서 증식/선별하거나 여타의 방법으로 세포의 생물학적 특성을 변화시키는 등의 일련의 행위를 통해 치료, 진단 및 예방의 목적으로 사용되는 의약품을 의미합니다.
세포 종류에 따라 다양한 유형이 있으며 유전자 변형 유무를 기준으로 구분하기도 합니다. 치료 방법에 따라 환자 자신의 줄기세포를 이식하는 자가줄기세포치료제, 타인의 줄기세포를 이식하는 동종 유래 줄기세포치료제, 동물의 줄기세포를 이용하는 이종줄기세포치료제 등으로 분류됩니다.
세포기원에 따라 배아의 초기 발달 단계에서 만들어 지는 배아줄기세포(Embryonic Stem Cell) 치료제와 성인의 다양한 조직에 제한적으로 존재하는 성체 줄기세포(Adult Stem Cell)치료제, 일반 체세포를 역분화시켜 초기 미분화 상태로 유도한 역분화줄기세포(Induced Pluripotent Stem Cell) 치료제 등으로 구분됩니다.
특히 성체줄기세포는 골수, 말초혈액, 신경, 근육, 지방, 간, 피부, 제대혈 등에서 쉽게 얻을 수 있어 윤리적 문제가 없으며, 면역거부반응이나 종양 형성 위험성이 적은 장점이 있어 현재 임상에서 사용되는 줄기 세포 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.
또한, 최근 유전자 조작을 통해 기능이 강화된 줄기세포치료제 개발이 활발하게 진행되고 있으며, 줄기세포의 다양한 응용영역에 따라 바이오의약품 개발 기업뿐만 아니라 연구기반기술을 지원하는 생명공학 기업이 줄기세포 산업에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.

줄기세포치료제 산업은 공공 및 민간의 R&D 지원 확대와 동시에 신흥시장의 등장 등으로 시장 성장이 촉진될 것으로 기대됩니다. 그리고 최근 기술혁신을 통해 세포의 대량생산 및 기타 유망한 분야로의 활용 가능성 확대 등이 시장 성장의 기회요인으로 작용할 것으로 기대되고 있습니다.
다만, 엄격한 규제와 윤리적 문제, 안전성 이슈 등이 줄기세포치료제 시장의 성장 저해요인으로 작용할 가능성 또한 존재합니다. 그리고 높은 치료비용, 까다로운 제조 프로세스 등이 줄기세포 치료제 산업에 주요한 도전과제로 인식되고 있습니다.

나) 국내외 시장의 여건

글로벌 시장조사 전문기관 Precedence Research(2025.08)에 따르면, 글로벌 세포 및 유전자치료제(Cell & Gene Therapy, CGT) 시장 규모는 2025년 약250억 달러(약 34조 1,000억 원)이며, 2034년에는 약 1,174억 달러(약 160조 2,000억 원)에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 2025년부터 2034년까지 연평균성장률(CAGR) 18.7%에 해당하며, 전 세계적으로 CGT 산업이 빠른 속도로 성장할 것으로 예측됩니다.

세포유전자 치료제 시장 전망(2025 to 2034)

※ 출처: Precedence Research(2025.08)

또한, 세포ㆍ유전자치료제(Cell & Gene Therapy, CGT) 시장은 치료제 유형, 적응증, 공급 형태별로 뚜렷한 구조와 성장 패턴을 보이고 있습니다. 2024년 기준 CGT 시장 내 세포치료제(Cell Therapy)의 시장 점유율은 약 85.76%로 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 유전자치료제(Gene Therapy)는 약 14.24% 수준입니다. 이는 세포치료제가 임상 적용과 상용화 경험이 풍부하고 다양한 적응증에서 치료 효과가 입증되고 있는 반면, 유전자치료제는 임상개발 단계 비중이 높고 규제ㆍ안전성 검증 과정으로 인해 상용화 속도가 상대적으로 제한되고 있음을 보여주고 있습니다.

세포유전자 치료제 시장(종류별)

※ 출처: Precedence Research(2025.08)

2024년 글로벌 세포ㆍ유전자치료제(Cell & Gene Therapy, CGT) 시장은 북미(North America)가 전체의 50.26%를 차지하며 절대적인 비중을 보이고 있습니다. 북미 시장의 우위는 선도적인 연구개발 인프라, 다수의 상용화 승인 사례, 정부와 민간의 적극적인 투자 환경에 기인합니다. 유럽(Europe)은 24.88%로 두 번째로 큰 시장을 형성하고 있으며, 유럽의약품청(EMA)의 허가 체계 및 다수의 바이오 클러스터가 시장 성장에 기여하고 있습니다. 아시아태평양(Asia Pacific) 지역은 19.45%의 점유율을 기록하고 있으며, 일본, 한국, 중국을 중심으로 한 정부 지원 확대, 임상시험 증가, 바이오 제조 역량 강화가 향후 빠른 성장세를 뒷받침할 것으로 보입니다.

세포유전자 치료제 시장(지역별)

※ 출처: Precedence Research(2025.08)

국내에서는 줄기세포 연구경쟁력 향상 및 실용화를 위해 다양한 정부정책과 재정지원이 빠르게 활성화되고 있습니다. 2020년 시행된 「첨단재생의료 및 첨단바이오의약품의 안전ㆍ지원에 관한 법률(첨생법)」의 개정안이 2024년 2월 국회 본회의를 통과해 2025년 2월 21일 시행되었습니다. 이번 개정안은 첨단재생의료 적용 범위를 확대하고 관련 절차를 명확히 해 국내 바이오 산업의 경쟁력 강화를 목표로 하고 있습니다.
시행령 개정 이전에는 중대ㆍ희귀ㆍ난치질환자에 한해 임상연구 목적으로만 첨단재생의료 기술을 적용할 수 있었으나, 개정된 첨생법은 임상연구를 통해 안전성과 유효성이 확인된 재생의료기술을 '첨단재생의료 치료'로 승인해 정식 허가 없이도 적용할 수 있도록 허용하고 있습니다. 이에 따라 대체 치료제가 없는 희귀ㆍ난치성 질환 환자에게 새로운 치료 기회를 제공하고, 해당 적응증을 대상으로 연구개발 중인 바이오 신약 기업은 글로벌 사업화 이전 단계에서 현금흐름을 창출할 수 있는 전략을 실행할 수 있을 것으로 예상됩니다.

다) 경쟁상의 강점

당사는 국내 유일의 '산학연병(産學硏病) 에코시스템'을 기반으로, 기업을 중심으로 차 의과학대학교, 종합연구원, 차병원이 유기적으로 협력하여 기초연구부터 임상시험, 의약품 생산에 이르는 전 과정을 아우를 수 있는 인프라를 보유하고 있습니다.

또한, 세포ㆍ유전자치료제 R&D 파이프라인을 지속적으로 확대하여, 개정된 첨생법을 활용한 첨단재생의료 치료 매출 창출이 가능할 것으로 판단합니다. 이를 통해 파이프라인이 자체적으로 수익을 창출하고, 해당 수익을 다시 연구개발에 재투입하는 선순환 구조를 구축하고자 합니다.

확대된 파이프라인 중 일부는 임상 1상 단계에서 글로벌 아웃라이선싱(Out-licensing)을 추진하여, 2028년부터 매출 발생이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 전략을 바탕으로 세포ㆍ유전자치료제 연구개발을 선도하고, 사업화 기반을 강화하여 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하고자 합니다.

더불어, 당사는 국내 시장에서의 신속한 상용화와 글로벌 시장 진출이라는 두 축의 사업화 전략을 병행하고 있습니다. 국내에서는 첨단재생치료제의 조기 상용화를 통해 빠른 매출 창출을 도모하는 한편, 해외에서는 글로벌 파트너와의 협력을 통해 파이프라인 라이선싱아웃을 추진함으로써 중장기적인 매출 안정성과 글로벌 시장 확대를 실현할 계획입니다.

2) 글로벌 세포치료제 CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization, 의약품 위탁개발ㆍ생산)사업

가) 산업의 특성

CDMO(Contract Development and Manufacturing Organization) 산업은 기존 위탁생산(CMO, Contract Manufacturing Organization)에 '개발(Development)' 기능이 추가된 형태로, 고객사의 요청에 따라 제품을 생산하는 기존 위탁생산 범위를 넘어 새로운 후보물질(또는 세포주) 개발, 생산공정 설계, 임상시험, 상용화 등 신약개발 전 과정을 포괄적으로 위탁 수행하는 것을 의미합니다.

CDMO 산업은 신약 개발 및 생산 과정에서 발생 가능한 품질 저하 및 공정상 오류 등의 리스크를 사전에 예방하고, 상업화 단계에서의 대량 생산 성공 가능성을 높이는 역할을 수행합니다. 제약사가 실험실 수준에서 소량 개발 시 발생하지 않던 문제가 상업적 대량 생산 과정에서 환경 조건 변화 등에 의해 발생할 수 있으며, CDMO는 이를 최소화하는 기술과 노하우를 보유하고 있습니다.

또한, 미ㆍ중 무역분쟁 등 지정학적 리스크와 각국 규제 환경 변화에 대응하기 위해 다수의 제약사가 글로벌 다지역 생산기지 분산 전략을 채택하고 있으며, 이는 CDMO 산업 수요 확대를 견인하고 있습니다. 특히 세포ㆍ유전자치료제, 항체치료제, 재조합단백질 등 고부가가치 바이오의약품 생산 수요가 급증하면서 CDMO 산업의 전략적 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.

나) 국내외 시장여건
글로벌 생물의약품 CDMO 시장은 바이오의약품 수요 증가, 차세대 치료제 상용화, 제약사의 외부 생산 아웃소싱 확대 등을 배경으로 높은 성장세를 보이고 있습니다. Precedence Research에 따르면, 2024년 글로벌 생물의약품 CDMO 시장 규모는 약 219억 6천만 달러(한화 약 29조 4천억 원)이며, 2034년에는 약 923억 7천만 달러(한화 약 123조 8천억 원)로 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 2024년부터 2034년까지 연평균 15.45%의 성장률(CAGR)을 기록하는 수준입니다.

생물의약품 cdmo 시장 전망(2024 to 2034)

※ 출처: Precedence Research(2025.07)

지역별 시장 점유율을 보면, 북미(North America)가 36%로 가장 큰 비중을 차지하며, 유럽(Europe)이 29%, 아시아태평양(Asia Pacific)이 24%를 차지하고 있습니다. 특히 아시아태평양 지역은 예측기간 동안 가장 높은 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.

생물의약품 cdmo 시장(지역별)

※ 출처: Precedence Research(2025.07)

이와 같은 성장은 세포ㆍ유전자치료제, mRNA 기반 치료제 등 고부가가치 의약품 개발 가속화, 제약사의 생산설비 투자 부담 경감 및 연구개발 역량 집중을 위한 CDMO 활용 증가, 글로벌 GMP 기준 강화 및 품질ㆍ안전성 규제 강화에 따른 전문 CDMO 의존도 확대 등에 기인합니다. 따라서 CDMO 산업은 단순한 제조 위탁을 넘어 신약개발의 초기 단계부터 상업화 단계까지 전 과정을 지원하는 전략적 파트너로서의 역할이 강화되고 있으며, 향후 10년간 지속적인 성장이 예상됩니다.

코로나19 팬데믹은 글로벌 의약품 공급망의 취약성을 드러냈으며, 이를 계기로 글로벌 제약사들은 효율성과 비용 경쟁력을 동시에 확보하기 위해 '라이트 쇼어링(Right-Shoring)' 전략을 채택하고 있습니다. 이는 개발 및 제조 기능을 전략적 거점에 유지하면서도 공급망 회복탄력성을 강화하는 방식으로, CDMO의 중요성을 한층 부각시키고 있습니다. 특히, 세포ㆍ유전자치료제(CGT), 항체치료제, 재조합단백질 등 고부가가치 바이오의약품 분야의 생산 수요가 급증함에 따라 CDMO 산업은 신약개발 생태계에서 핵심적 역할을 담당하고 있습니다. 주요 글로벌 CDMO 기업들은 시장 경쟁력 강화를 위해 공격적인 인수ㆍ합병(M&A)과 생산설비 확장에 나서고 있으며, 이는 단기적으로 안정적인 현금 흐름을 창출하고 장기적으로 지속 성장 기반을 마련하는 전략으로 작용하고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점

당사는 20년 이상의 세포치료제 개발 노하우를 기반으로, 세포치료제 제조공정 개발, 세포주 보관 및 품질평가, 임상시험 컨설팅부터 제조시설 임대, 인허가 서류 작성, 품질시스템 구축, GMP 교육에 이르기까지 개발부터 상업화까지 전 과정을 아우르는 종합 CDMO 서비스를 제공하고 있습니다. 현재 줄기세포치료제, 면역세포치료제, 엑소좀 생산용 세포주 등 다양한 분야의 세포치료제 기반기술을 활용한 CDMO 사업을 수행 중이며, 다수의 기업들과 수주 계약 체결을 통해 사업 경쟁력을 지속적으로 입증하고 있습니다.

자회사인 ㈜마티카바이오랩스는 2020년 8월 국내 최초로 첨단바이오의약품 제조업 허가를 획득한 이후, 인체세포등관리업 허가 및 세포처리시설 허가를 포함한 관련 인허가를 모두 확보하여 CDMO 및 세포ㆍ유전자 치료제 연구ㆍ개발의 기반을 확고히 구축했습니다.
세포 유전자 치료제 연구ㆍ개발뿐 아니라 배아줄기세포부터 면역세포까지 다양한 세포 원천기술을 보유한 당사와 (주)마티카바이오랩스는 CDMO(의약품 위탁개발ㆍ생산) 사업을 가속화할 수 있는 기반을 확고히 마련하고 있습니다.

해외에서는 미국 텍사스주 칼리지스테이션에 위치한 Matica Biotechnology, Inc.를 통해 CGT 전용 CDMO 생산시설을 구축하였고, 2022년 제1공장을 완공하여 500 L의 생산 능력을 확보하였습니다. 차세대 항암제 핵심물질인 바이럴 벡터 생산을 시작으로 다수 기업과의 위탁 생산 계약을 체결하며 점진적으로 사업 역량을 확대해 나가고 있으며, 최근 Texas A&M 산하 NCTM(국가 치유제 제조센터)와 전략적 파트너십을 체결하여 초기 연구부터 임상ㆍ상업화에 이르는 end-to-end CDMO 솔루션 제공 체계를 강화하고 있습니다. 향후 생산 용량을 2,000 L까지 확대하여 임상단계를 넘어 상업화 단계 의약품 생산까지 대응할 계획입니다.

또한, 성남 판교 제2테크노밸리에 세계 최대 규모의 단일 CGT 생산시설이 될 Cell Gene Biobank(CGB) 구축을 진행 중에 있으며, 세포ㆍ유전자치료제 생산 인프라를 단계적으로 확충하고 있습니다. 해당 시설은 2026년 3월 4일 사용승인을 획득하였으며, 현재 내부 공사 및 설비 구축 등 후속 작업을 진행 중입니다. CGB는 CDMO 생산시설, cGMP 제조시설, 바이오뱅크, CRO, 연구설비, 오픈이노베이션센터를 포함한 연면적 약 66,115㎡ 규모의 첨단 복합 바이오 클러스터로, Cambridge Innovation Center(CIC)와 협력하여 글로벌 바이오 벤처 유치 및 지원 생태계를 구축할 예정입니다. CGB 완공 시 CHA 그룹의 미국 Matica Biotechnology, 국내 마티카바이오랩스, 일본 마티카바이오재팬과 연계한 글로벌 CGT 생산 네트워크를 통해 국내외 고객사 확보 및 글로벌 시장 진출 기반을 강화할 계획입니다.

3) 제대혈 보관사업(가족 제대혈은행)
제대혈(Cord Blood)이란 신생아를 분만할 때 나오는 제대(탯줄)에 존재하는 혈액을 지칭하며, 이 제대혈에는 적혈구, 백혈구, 혈소판 등 혈액세포를 생성하는 조혈모세포(Hemopoietic Stem Cell)가 다량 함유되어 있어, 골수이식을 보완 혹은 대체할 수 있고 난치성 혈액질환은 물론 각종 대사성 질환 및 유전성 질환 등을 치료할 수 있는 21세기 바이오치료수단으로 부각되고 있습니다.
제대혈 은행(Cord Blood Bank)사업은 그 보관 및 운영목적에 따라 기증은행(Public Cord Blood Bank)과 가족은행(Family Cord Blood Bank)의 두가지 형태로 분류됩니다. 기증은행은 제대혈을 기증받아 연구목적으로 사용하거나 유전자적 특성이 일치하는 환자에게 비혈연 이식을 위한 목적으로 사용되며, 가족은행은 아기와 가족의 질병발생에 대비하여 아기의 제대혈을 이용료에 따라 일정기간 보관해주는 것을 목적으로 합니다.
또한, 제대혈 은행은 제대혈 보관을 통해 미래에 걸릴 수 있는 질병을 대비한다는 보험적인 성격을 가진 제품입니다. 따라서 개인의 가치관에 따라 선호도가 다르게 작용할 수 있으며, 국내 경기 상황에 따라 소비자가 체감하는 가격부담이 상대적으로 다르게 작용할 수있습니다.

가) 산업의 특성

제대혈은행이란 백혈병 등 난치병 발병시 제대혈 이식을 할 수 있도록 분만 후 제대혈을 채취하여 소정의 검사과정 및 조혈모세포의 분리, 가공과정을 거쳐 냉동보관하는 곳을 지칭합니다.

이러한 제대혈은행의 보관사업은 제대혈의 채취, 검사, 세포 분리와 획득, 세포의 초저온(-196도) 냉동 및 보관, 장기간 냉동보존 중 세포 생존률 제고, 해동의 각 단계별로 많은 기술적인 Know-how를 필요로 하는 기술 집약적인 산업입니다. 특히, 제대혈 보관의 관건이 되는 '초저온 냉동보관기술'은 그 기술과 경험수준에 따라 세포 생존률을 결정짓기 때문에 기술과 경험이 축적된 전문가의 숙련된 기반기술의 확보가 필수적으로 요구되는 산업입니다.

나) 국내외 시장여건

삶의 질 향상과 함께 건강에 대한 관심이 증가하면서, 제대혈의 생명 자원으로서의 중요성 또한 일반 대중에게 널리 인식되고 있습니다. 특히 제대혈은 분만 시 채취 후 냉동 보관함으로써, 향후 아기 또는 가족이 백혈병 등 난치성 질환에 걸렸을 때 치료에 활용할 수 있는 생물학적 보험의 성격을 띠고 있습니다. 또한 제대혈 활용에 관한 규제 완화 움직임, 세포 치료제에 대한 기술 진보, 보관 기술의 고도화, 그리고 관련 마케팅 강화 등에 따라 국내외 제대혈 산업은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

전 세계 제대혈은행 서비스 시장 규모는 Grand View Research(2024년) 기준, 2024년 269억 9,000만 달러, 연평균 7.4% 성장, 2030년 413억 6,000만 달러에 이를 것으로 예측되고 있습니다.

제대혈 시장 전망(2020~2030)

※ 출처: Grand View Research(2024)

한국 제대혈 보관 서비스 시장 규모는 Grand View Research에 따르면, 2024년 약 9억 12만 달러(USD 901.2M)였으며, 2025~2030년 연평균 7.7% 성장하여 2030년에는 약 13억 9,550만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

또한, 2021년 국내 신규 제대혈 보관건수는 보건복지부에 따르면, 2만 1,771건으로 2020년 대비 약 6% 증가하였으며, 이는 2017~2021년 중 가장 높은 수치를 나타내고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점
제대혈 보관 사업의 핵심성공요인인 '장기보관능력'을 필요로 하는 제대혈 사업의 특성상 보관기업의 안정성과 기술력, 신뢰도가 고객들의 선택에 큰 영향을 미치고 있는 가운데, 당사의 제대혈은행 '아이코드'는 국내 유일의 의료 그룹의 형태로 운영하는 제대혈은행이라는 강점을 바탕으로 제대혈은행 시장에 13번째로 진입한 후발주자임에도 불구하고, 브랜드 홍보강화와 다양한 상담채널 확대, 합리적인 가격정책유지를 통해, 현재는 시장 점유율을 기준으로(2025년 기준) 2위로 자리매김하고 있습니다.
또한 당사는 경기도 판교에 준공 예정인 세포유전자 치료센터 'CGB'에 제대혈을 보관하는 차세대 바이오뱅크를 운영할 계획입니다. 본 센터는 분당차병원과 인접해 있어, 제대혈 보관 품질 향상과 함께 보관-이식-치료에 이르는 원스톱 서비스 체계 강화가 기대하고 있습니다.

4) 바이오인슈어런스사업(통합 줄기세포은행)

줄기세포 보관은 건강한 시기에 본인의 체내에서 줄기세포를 채취한 후, 이를 성장인자와 함께 분리ㆍ정제하여 승인된 보관시설에 장기간(반영구적으로) 냉동(동결) 보관하는 서비스입니다. 이렇게 보관된 줄기세포는 향후 질병 발생 시 치료 목적은 물론, 재생의학ㆍ안티에이징 등 다양한 분야에서 활용될 수 있습니다.

면역세포 보관은 환자의 혈액에서 면역세포를 추출ㆍ활성화하여 항암 작용을 강화한 뒤, 이를 냉동 보관해 필요 시 환자에게 재주입함으로써 항암 면역력 강화를 돕는 서비스입니다. 이러한 방식은 흔히 '생물학적 보험'으로 불리며, 건강한 시기에 확보한 세포를 미래의 치료 자원으로 활용할 수 있다는 점에서 수요가 증가하고 있습니다.

면역세포 요법은 환자 본인의 면역세포를 배양하여 세포 수와 활성도를 높인 후 주사제로 투여하는 치료 방법입니다. 미국ㆍ일본 등 선진국에서는 이미 오래전부터 면역치료 및 항암치료에 폭넓게 활용되고 있으며, 자가 세포를 사용하기 때문에 면역 거부 반응이 없고 부작용이 거의 없습니다.

최근에는 암, 자가면역질환, 감염병 대응뿐 아니라 고령화 사회에서의 예방적 면역 강화 수요가 증가함에 따라, 줄기세포ㆍ면역세포 보관 서비스는 미래 의료시장의 핵심 인프라로 자리매김하고 있습니다.

가) 산업의특성

줄기세포 보관 산업은 고도의 기술력과 전문 설비 인프라가 필수적인 분야로, 진입장벽이 높은 산업입니다. 해당 산업은 손상된 조직이나 세포를 재생시키는 것을 목적으로 하는 세포치료제 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 고령화와 삶의 질 향상 등 경제ㆍ사회 구조 변화에 따라 안정적인 성장세가 예상됩니다.

또한, 사회ㆍ경제 발전 수준과 관련 법ㆍ규제 환경에 따라 시장 규모와 성장 속도가 영향을 받을 수 있습니다. 소비자의 인식과 개인의 가치관에 따라 서비스 수요가 달라질 수 있으며, 국내 경기 상황에 따라 가격 민감도가 변동될 가능성도 있습니다.

나) 국내외 시장여건

글로벌 Cell Banking 시장은 세포치료제, 유전자치료제, 줄기세포 연구의 확대와 함께 지속적으로 성장하고 있습니다. Towards Healthcare에 따르면, 전 세계 Cell Banking Outsourcing 시장 규모는 2024년 약 143.7억 달러(한화 약 19조 3천억 원)로 추산되며, 2025~2034년 연평균 16.37%의 높은 성장률을 보이며 2034년 약 634.9억 달러(한화 약 85조 3천억 원)에 이를 것으로 전망됩니다. 이러한 시장 성장의 핵심 요인으로는 맞춤형 치료 수요 확대, 세포ㆍ유전자치료제의 상용화 가속화, 장기 보관 기술의 고도화에 따른 것으로 분석되고 있습니다.

세포 보관 시장 전망(2024 to 2034)

※ 출처: Towards Healthcare(2025.07)

특히, 재생의학 및 세포 기반 치료제에 대한 수요 증가는 시장 확대를 견인하는 주요 동력으로 작용하고 있으며, 바이오제약 산업 전반에서 연구ㆍ개발 및 생산 공정의 외주화가 증가하는 추세도 시장 성장의 중요한 요인입니다. 세포 보관 및 관리에는 고도의 전문 기술과 엄격한 품질 관리가 요구되기 때문에, 제약사들은 비용 효율성과 운영 효율성을 동시에 확보하기 위해 전문 아웃소싱 기업에 대한 의존도를 높이고 있습니다. 여기에 정부와 민간 부문의 연구 투자 확대가 더해지면서, 세포보관 아웃소싱 시장은 향후 수년간 지속적인 성장세를 보이며 바이오제약 및 재생의학 산업의 발전과 함께 더욱 확장될 것으로 예상됩니다.

또한, 바이오인슈어런스 사업에서 제공하고 있는 면역요법 서비스에 활용되는 NK세포(Natural Killer Cell) 시장도 글로벌 시장에서 빠르게 성장하고 있습니다.

Precedence Research(2024)에 따르면, 글로벌 NK세포 치료제(NK Cell Therapy) 시장 규모는 2024년 약 3억 4,000만 달러(한화 약 4,580억 원)로 추산되며, 2025~2034년 동안 연평균 40.22%의 높은 성장률을 기록하여 2034년에는 약 99억 9,800만 달러(한화 약 13조 4,400억 원)에 이를 것으로 전망됩니다.

nk세포치료제 시장 전망(2024 to 2034)

※ 출처: Precedence Research(2025.04)

이러한 성장세는 암ㆍ면역질환의 발병 증가, 차세대 면역항암제 수요 확대, NK세포 기반 면역치료 기술의 고도화에 기인합니다. 특히 NK세포는 다른 면역세포와 달리 암세포나 바이러스 감염 세포를 빠르게 제거할 수 있는 특성을 지녀, 기존 항암제 대비 부작용을 줄이고 병용 치료 가능성을 높이는 장점이 있습니다.

이에 따라 글로벌 NK세포 치료제 시장 확장은 면역세포 장기 보관 서비스 수요에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 당사의 바이오인슈어런스 사업 역시 이러한 시장 성장 흐름과 맞물려 장기적으로 안정적인 성장 기반을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다) 경쟁상의 강점

세포보관 서비스는 보관 기술과 전문인력의 확보가 경쟁의 중요한 요소로 작용하기 때문에 시장 진입이 어려운 특성을 지니고 있습니다. 당사의 통합줄기세포은행은 차병원 의료네트워크의 연구진들이 보유하고 있는 오랜 줄기세포 연구 경험들과 세포동결보관기술을 바탕으로, 기존의 줄기세포은행과 달리 차별성을 제공하며, 엄격한 품질 보증으로 일대일 고객 맞춤형 통합줄기세포 보관 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 면역세포 요법은, 당사의 해외협력병원에서 제공되고 있으며 세포치료 클리닉의 우수한 배양기술을 활용하여 면역력 증가뿐만 아니라 손상된 세포의 재생을 통한 안티에이징 및 항암효과 등의 건강한 삶을 위한 세포치료를 실현하고 있습니다.

5) 의료 IT사업
의료 IT 시스템 통합(System Integration, SI)은 의료기관, 제약사, 바이오기업, 연구기관 등의 환경과 요구에 최적화된 정보 시스템을 설계ㆍ구축ㆍ운영하는 사업입니다. 단순한 하드웨어ㆍ소프트웨어 연동을 넘어, 의료데이터 표준화, 전자의무기록(EMR/EHR) 시스템, 원격진료 플랫폼, 환자 모니터링 솔루션, 인공지능(AI) 진단 지원, 클라우드 기반 데이터 관리 등 다양한 의료 특화 IT 서비스를 통합 제공합니다.

가) 산업의특성
의료 IT 산업은 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 빅데이터, 클라우드, 가상ㆍ증강현실(VR/AR) 등 첨단 정보기술을 활용하여 의료 서비스의 질을 향상시키고 효율성을 극대화하는 지식기반 산업입니다.

원격진료, 환자 모니터링, 전자의무기록(EMR) 관리, 헬스케어 앱ㆍ웨어러블 기기 연동, 데이터 분석 기반 맞춤형 치료 등 다양한 분야에서 활용되며, 고령화ㆍ만성질환 증가와 함께 의료 서비스 수요 확대를 견인하고 있습니다.

의료 IT 산업은 고도의 전문 의료 지식과 IT 기술이 융합되어야 하므로 진입장벽이 높으며, 환자 개인정보 보호와 보안 규제 준수가 필수적입니다. 또한, 의료기관ㆍ제약사ㆍ연구기관ㆍ정부 등 다양한 이해관계자와의 협력이 요구되며, 기술 혁신 속도가 빨라 지속적인 연구개발과 인력 확보가 경쟁력의 핵심 요소로 작용합니다.

팬데믹 이후 비대면 의료 환경이 급속히 확산되면서 시장 규모가 빠르게 성장하고 있으며, 의료 패러다임이 치료 중심에서 예방ㆍ건강관리 중심으로 이동함에 따라 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

나) 국내외 시장여건

Precedence Research는 2025년 디지털 헬스 시장 규모를 4,200억 8,000만 달러(약 576조 원)로 추정하며, 2034년까지 연평균 11.68% 성장해 1조 930억 달러(약 1,497조 원)에 도달할 것으로 내다보고 있습니다.

디지털 헬스케어 시장 전망(2024 to 2034)

※ 출처: Precedence Research(2025.05)

성장 요인으로는 인공지능(AI)ㆍ 사물인터넷(IoT)ㆍ 웨어러블 기기ㆍ가상 / 증강현실(VR/AR) 클라우드 기반 환자 기록 관리 등 기술 발전, 원격의료ㆍ환자 모니터링 수요 확대, 고령화로 인한 의료 수요 증가, 환자 맞춤형 의료 서비스 강화, 빅데이터 기반 헬스케어 분석 서비스 확산 등이 꼽힙니다. 특히 COVID-19 팬데믹 이후 온라인 증상 체크, 환자 포털, 원격 진료 서비스의 상용화가 가속화되며, 헬스케어 산업의 디지털 전환 속도가 한층 빨라졌습니다. 다만, 사이버 보안 위험과 높은 초기 투자비용은 시장 확대의 제약 요인으로 지적되고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점

의료 IT 시장에서 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소는 ▲의료 분야 특화 IT 기술력 ▲다양한 시스템 구축 경험 ▲전문 인력 확보입니다.

당사는 의료ㆍ제약ㆍ바이오 산업에 특화된 IT 기술과 사업 수행 경험을 갖춘 우수 인력을 기반으로, 산ㆍ학ㆍ연ㆍ병(産學硏病) 에코시스템 및 그룹 계열사 네트워크를 넘어 신규 IT 고객을 적극 발굴하고 있습니다. 이를 통해 대형 SI 기업과도 대등하게 경쟁 가능한 역량을 확보하고 있습니다.

향후에는 디지털 헬스케어 플랫폼의 서비스 범위를 여성 건강을 포함한 전 진료과로 확장하고, 미국ㆍ동남아 등 해외 주요 시장으로 서비스 대상을 확대할 계획입니다.

6) 헬스케어 컨설팅사업

가) 산업의 특성

헬스케어 컨설팅 산업은 전략, 운영, 조직, M&A 등 병원과 보건/의료 경영 전 분야에 대한 자문서비스를 제공하는 것을 의미합니다. 제품 및 서비스 혁신, 기업인수 전략, 효율적인 사업 모델 개발, 선진 및 신흥 시장 내 성장 전략 수립 등에 대한 컨설팅서비스뿐만 아니라, 기존 헬스케어 시장 내 혁신과 보건의료 정책변화에 대응하는 분야별 컨설팅 솔루션을 제공합니다.

또한, 각 기업들이 급변하는 헬스케어 시장 내 위험경영과 경영의사결정에 전문성을 갖추고 혁신적인 골든타임을 놓치지 않기 위해, 다양한 헬스케어 전문 컨설팅 회사와 비즈니스 파트너로서의 협력관계는 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

나) 국내외 시장여건

Precedence Research에 따르면, 글로벌 헬스케어 컨설팅 서비스 시장 규모는 2024년 약 336억 8,000만 달러(한화 약 46조 1천억 원)로 추정되며, 2034년에는 약 740억 8,000만 달러(한화 약 101조 5천억 원)에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 2024~2034년 연평균 8.2%의 안정적인 성장세를 나타냅니다.

헬스케어 컨설팅 시장 전망(2023 to 2034)

※ 출처: Precedence Research(2024.11)

주요 글로벌 헬스케어 컨설팅 기업 순위는 지역별로 차이가 있으나, 미국ㆍ유럽 지역에서는 McKinsey & Company, Boston Consulting Group(BCG), Deloitte Consulting LLP, GE Healthcare Partners, IQVIA Europe(구 IMS Consulting Group Europe) 등이 상위권을 차지하고 있습니다. 아시아 지역에서는 KPMG, Nextcontinent, YCP Solidiance 등이 주요 시장 점유 기업으로 꼽힙니다. 이들 글로벌 컨설팅사는 빅데이터 분석, 인공지능(AI) 기반 예측 모델, 규제ㆍ정책 분석, 의료 서비스 프로세스 개선 등 헬스케어 전반에 걸친 전문 솔루션을 제공하며, 헬스케어 산업 내 데이터 기반 의사결정과 맞춤형 전략 수립의 핵심 파트너로 자리매김하고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점

당사는 글로벌 의료 네트워크를 기반으로 축적한 경험과 전문성을 토대로, 해외 메디컬센터 설립을 위한 사업타당성 분석, 개원 준비 과정 전반에 걸친 운영ㆍ관리 컨설팅, 그리고 의료기관의 성과 극대화 및 운영 효율화를 위한 분석ㆍ기술 지원 서비스를 제공하고 있습니다.

카타르 메디컬센터 설립 타당성 분석을 시작으로, 동아시아 지역을 중심으로 한 메디컬센터 운영 컨설팅 사업을 확대하고 있으며, 동남아ㆍ중동ㆍ북미 등 글로벌 시장으로의 사업 범위를 확장할 계획입니다. 특히, 현지 규제ㆍ문화ㆍ의료 인프라에 대한 맞춤형 컨설팅과 병원 경영 최적화 솔루션을 접목한 차별화된 서비스를 통해 안정적인 수익 창출뿐 아니라 장기적인 파트너십 구축을 실현하고 있습니다.

7) 유전체사업

가) 산업의 특성
유전자와 염색체를 합하여 일컫는 유전체는 '게놈(genome)'이라고도 불리며 미래성장산업 가운데 하나로 꼽히고 있습니다. 개인이 가지는 유전체를 정보를 기반으로 분석하여 알기 어려웠던 질병의 원인이나, 어떤 암에 걸릴 위험이 큰지 미리 알아내 예방할 수 있으며, 유전정보 빅데이터를 이용해 표적치료제 등 신약을 개발하는데 활용할 수 있습니다. 또한, 유전체 검사를 통해 자신에게 효과가 있는 특정 항암제를 쉽게 찾아낼 수도 있기에 치료보다는 예방을, 일반치료 보다는 맞춤 치료를 중요시 여기는 최근 의료계에서 유전체 분석/진단 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

나) 국내외 시장여건

정밀의료(Precision Medicine) 시대가 도래하면서, 유전체 빅데이터의 가치는 높아지고 있습니다. Nova One Advisor에 따르면, 전 세계 유전검사(Genetic Testing) 시장은 정밀의료 수요 확대, 맞춤형 치료기술 발전, 조기 질병 진단의 중요성 부각 등에 힘입어 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 시장 규모는 약119억 달러(USD 11.90B, 한화 약 16조 3,000억 원)로 추정됩니다. 연평균 22.6%의 높은 성장률(CAGR)을 기록하며, 2034년에는 약 913억 달러(USD 91.30B, 한화 약 125조 원) 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 특히, 2028년 약 269억 달러(한화 약 36조 8,000억 원), 2030년 약 404억 달러(한화 약 55조 3,000억 원)를 돌파하며, 본격적인 시장 확장 국면에 진입할 것으로 예상됩니다.

유전자분석 시장 전망(2024 to 2034)

※ 출처: Nova One Advisor(2025.04)

이러한 성장은 맞춤형 의료 수요 증가, 유전 질환 조기 진단 필요성 확대, 차세대 염기서열 분석(NGS) 기술 보급, 그리고 소비자 직접 유전자 검사(DTC)의 확산 등 복합적인 요인에 의해 견인되고 있습니다. 글로벌 유전검사 시장은 기술 혁신과 서비스 다변화를 기반으로 폭발적인 성장을 이어갈 것으로 전망되며, 암ㆍ희귀질환ㆍ자가면역질환ㆍ감염병 등 다양한 질환 영역에서의 활용이 증가함에 따라 관련 산업 전반에 걸쳐 새로운 기회가 창출될 것으로 예상됩니다.

다) 경쟁상의 강점
당사는 독립된 전문 검사 사업의 출범을 통해 수익사업을 다각화하고, 검사인력 전문성 강화 및 새로운 진단기법 개발을 통해 시너지를 극대화하고자 합니다. 국내 최초로는 호주 유전체분석시장에 진출하여, 호주의 난임센터'시티 퍼틸리티(City Fertility)'와 협력해 호주 난임환자들에게'착상전 배아 유전 검사(Preimplantation genetic testing, PGT)' 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 호주를 시작으로 유전체 진단 사업에 적극적인 투자와 연구개발을 진행하는 한편 미국, 일본, 싱가포르 등 차바이오그룹의 글로벌 네트워크를 활용해 사업 영역을 전 세계로 확대해 나갈 예정입니다.

8) 생물소재사업(화장품 원료공급)

가) 산업의 특성
줄기세포 화장품은 살아있는 줄기세포를 직접 화장품 원료로 사용하는 것이 아니라, 줄기세포를 배양한 배양액 또는 그 추출물을 화장품 원료로 사용하는 것을 뜻합니다. 과거 치료 목적으로 연구되던 줄기세포가 화장품 원료로 각광을 받게 된 이유는, 줄기세포가 배양되는 과정에서 EGF(상피세포성장인자)와 bFGF(섬유아세포성장인자) 등 피부재생, 노화방지, 미백효과에 도움을 주는 피부에 좋은 다양한 성장인자를 분비하기 때문입니다. 이러한 효능을 강조한 줄기세포 화장품의 출시는 꾸준히 증가하고 있으며 국내뿐만 아니라 중국, 일본, 인도네시아 등으로 시장 범위를 확대해 나가고 있습니다.

나) 국내외 시장여건
국내 줄기세포 화장품 시장은 전체 화장품 시장 대비 약 1~2% 수준으로 추산되며, 2024년 기준 약 2,000억 원 내외 규모로 성장한 것으로 평가됩니다. 기능성 화장품에 대한 소비자 수요 증가, 맞춤형 스킨케어 및 코스메슈티컬(화장품과 의약품의 중간 형태) 시장의 확대가 긍정적 성장 동력으로 작용하고 있습니다. 국내외 규제 환경 또한 바이오 원료에 대한 안전성 및 효과 검증 기준을 강화하는 추세이나, 동시에 바이오소재 산업을 육성하기 위한 정책적 지원이 강화되고 있어 산업 발전에 유리한 여건이 조성되고 있습니다. 아울러, K-뷰티의 글로벌 인지도 상승과 더불어 줄기세포 화장품 수출도 꾸준히 확대되고 있어 해외 시장 진출 기회가 증가하고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점
당사는 미용에 특화된 줄기세포 배양기술 및 제조 노하우를 토대로 국내 유수의 대형 및 중견 화장품 제조사에 생물소재 원료를 안정적으로 공급하며 지속적인 성장의 발판을 마련하고 있습니다. 고품질 생물소재 개발과 엄격한 품질 관리를 통해 고객사와의 신뢰를 확보하고 있으며, 차별화된 기술력으로 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다.

9) 특판사업

가) 산업의 특성
화장품은 인체를 청결히 하거나 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키며, 피부와 모발의 건강을 유지ㆍ증진하기 위해 바르거나 문지르거나 뿌리는 등 다양한 방법으로 사용하는 제품을 의미합니다. 화장품 산업은 제조, 수입, 판매를 포함하는 미용산업으로, 이미지와 브랜드 가치에 크게 영향을 받는 고부가가치 산업입니다. 또한 국가 브랜드 이미지 개선에 기여하며, 미래 경제 발전의 중요한 성장 동력으로 평가받고 있습니다.
국내 화장품 산업은 내수 경기 및 민간 소비 지출에 민감하게 반응하는 내수 중심 산업으로, 과거 신용카드 위기와 같은 소비 심리 위축기 이후 점차 회복 및 성장세를 이어왔습니다. 특히 중장년층 인구 증가, 여성 경제활동 증가, 남성 화장품 시장의 확장과 더불어 한방, 기능성, 프리미엄 제품군의 확대가 소비의 내수 경기 민감도를 낮추는 데 기여하고 있습니다. 전통적으로 화장품 시장은 계절적 요인에 따라 동절기 매출이 증가하는 경향이 있으나, 최근 목욕용품, 선케어 제품 등 계절 맞춤형 제품의 다양화로 계절성 영향이 다소 완화되는 추세입니다.

나) 국내외 시장여건
국내 화장품 시장은 경제 성장과 더불어 소득 수준 향상, 생활 수준 개선, 개인의 미용과 건강에 대한 관심 증대로 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 특히 맞춤형 스킨케어, 자연ㆍ유기농 원료를 활용한 친환경 제품, 기능성 화장품에 대한 수요가 빠르게 확대되면서 시장 다변화가 이루어지고 있습니다. 또한, K-뷰티가 글로벌 시장에서 강력한 브랜드 파워를 확보하면서, 한국 화장품에 대한 해외 소비자의 신뢰와 선호도가 크게 상승하였습니다. 이에 힘입어 아시아, 미주, 유럽 등 주요 해외 시장에서 수출이 지속적으로 확대되고 있으며, 현지 맞춤형 제품 개발 및 마케팅 전략 강화로 현지화에 성공하는 기업들이 늘어나고 있습니다. 정부 차원에서도 화장품 산업을 미래 성장 동력으로 육성하기 위해 R&D 지원, 규제 완화, 해외 인증 획득 지원, 글로벌 진출 촉진 정책 등을 적극적으로 추진 중입니다. 특히 바이오 및 첨단 소재, 디지털 기술을 접목한 스마트 뷰티 분야에 대한 투자가 확대되고 있으며, 이는 산업 경쟁력 강화와 신시장 개척에 기여하고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점
당사는 차병원 네트워크 내 병원 및 계열사 채널을 중심으로 화장품 특판사업을 운영하고 있습니다. 대규모 공급 능력을 바탕으로 안정적인 유통망을 확보하며, 임직원 복지 향상과 수익 창출을 동시에 달성하는 시너지 효과를 극대화하고자 합니다.

10) 주요종속회사의 현황
당사의 주요종속회사는 총 13개 회사로, (주)차헬스케어와 (주)CMG제약, (주)차케어스, 차에이아이헬스케어(주), 카카오헬스케어 총 5개의 국내 종속회사가 속해 있고, CHA Hollywood Medical Center, LP., CHA Health Systems, Inc., CHA SMG Australia Holding Pty. Ltd., CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd., City Fertility Sydney CBD Pty Ltd, TLW Success Ltd., Singapore Medical Group Limited, Matica Holdings Inc. 총 8개의 해외 종속회사가 속해 있습니다.
(주)CMG제약과 차에이아이헬스케어(주)에 대한 보다 자세한 사항은 (주)CMG제약과 차에이아이헬스케어(주)의 정기보고서에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

가) (주)차케어스(주요종속회사)

(1) 산업의 특성
시설 관리(Facility Management, FM)는 조직의 물리적 자산과 인력을 최적화하여 생산성과 효율성을 높이는 종합 관리 활동입니다. 국제시설관리협회(IFMA)는 이를 장비 유지관리, 공간 계획, 포트폴리오 예측 등 물리적 환경과 인력ㆍ업무를 통합하는 것으로 정의하고 있습니다.

최근 산업은 ESG 경영 확대, 스마트 빌딩ㆍIoT 자동화, 데이터 기반 운영, 보안 강화 등을 중심으로 변화하고 있으며, 특히 의료ㆍ연구시설에서는 감염 관리와 실시간 모니터링 등 특화된 관리 역량이 요구됩니다. 의료 인프라 확충과 고령화에 따른 시설 관리 수요는 지속 증가하고 있으며, 빌딩관리시스템(BMS), 예측 정비 등 첨단 기술 도입으로 효율성과 품질이 향상되고 있습니다. 이에 따라 시설 관리는 단순 유지보수를 넘어 전략적ㆍ기술적 역량이 결합된 고부가가치 서비스 산업으로 진화하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2024년 기준 글로벌 시설 관리 시장 규모는 약 1.51조 달러로 추정되며, 이는 원화 환산 시 약 2,040조 원 수준입니다. Mordor Intelligence에 따르면 이 시장은 2025년부터 2030년까지 연평균 5.08%의 성장률(CAGR)을 보이며, 2030년에는 약 1.94조 달러, 즉 약 2,620조 원에 이를 것으로 전망됩니다. 이러한 성장은 기업들이 시설 관리를 단순 비용이 아닌 운영 탄력성, 디지털 통합, 생산성 향상을 위한 전략적 수단으로 재인식한 데 기인하며, 특히 아웃소싱 수요 증가, 인프라 투자 확대, ESG 요건 확대 등이 시장 성장을 견인하고 있습니다

시설 관리 시장 전망(~2030)

※ 출처: Mordor Intelligence

(3) 경쟁상의 강점
현재 당사의 주요종속회사인 (주)차케어스는 차병원그룹의 의료 인프라를 기반으로 병원ㆍ의료시설 특화 시설관리 서비스를 제공하고 있습니다. 2,000여 명의 전문 인력을 통해 전기ㆍ기계ㆍ통신ㆍ방재 등 시설 운영과 위생ㆍ보안ㆍ환경관리 등 통합 솔루션을 수행하며, 의료기관 특성에 맞춘 맞춤형 관리 역량을 보유하고 있습니다. 이러한 전문성과 안정적인 운영 경험을 바탕으로 국내 의료시설 관리 분야에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

나) (주)CMG제약(주요종속회사)

(1) 산업의 특성

의약품 산업은 국민 보건 향상과 삶의 질 개선을 목적으로 하는 국민보건산업이자, 고도의 화학합성 및 생명공학 기술력을 요구하는 정밀화학 기반의 연구개발형 고부가가치 산업입니다. 신약, 개량신약, 제네릭, 바이오의약품 등 다양한 제품군을 포함하며, 인구 고령화와 만성질환 증가에 따라 수요가 지속 확대되고 있는 21세기 핵심 성장 산업입니다.

첫째, 제약산업은 인간의 생명과 직결되는 분야로, 의약품의 안전성과 유효성을 확보하기 위해 각국 정부의 엄격한 규제와 허가 절차를 거쳐야 합니다.
둘째, 물질ㆍ제형 특허 등을 통해 일정 기간 독점적 지위를 확보할 수 있으며, 특히 신약 개발은 막대한 비용과 시간이 소요되지만 성공 시 높은 부가가치를 창출할 수 있습니다.
셋째, 질병 원인의 다양성과 맞춤형 치료 확대에 따라 다품종ㆍ소량 생산 구조를 갖추고 있으며, 의사ㆍ약사 등 전문 인력을 통한 처방ㆍ유통 비중이 높아 복잡한 유통망을 형성하고 있습니다.
넷째, 생명공학(BT), 인공지능(AI) 신약개발, 첨단 바이오의약품 등 융합기술이 산업 경쟁력의 핵심 요소로 부상하고 있습니다.

이러한 특성을 바탕으로 제약산업은 국민 건강 증진과 의료기술 발전을 동시에 이끄는 필수 산업입니다.

(2) 국내외 시장여건

제약 시장은 인구 고령화, 만성질환 증가, 의료 접근성 개선, 경제 성장 등에 힘입어 의약품 사용량이 지속적으로 확대되고 있으며, 향후에도 이러한 성장세가 이어질 것으로 전망됩니다.

생명공학정책연구센터가 발간한 『바이오 인더스트리』(2024.8)에 따르면, 글로벌 제약산업 매출은 2024년 약 1조 5,240억 달러(원화 약 2,057조 원)에서 연평균 6.2% 성장하여 2028년 약 1조 9,556억 달러(원화 약 2,640조 원)에 이를 것으로 예상됩니다. Frost & Sullivan의 'Global Pharmaceutical Industry Outlook 2024'에서는 글로벌 처방의약품 매출이 2030년 1조 7,000억 달러(원화 약 2,295조 원)를 넘어설 것으로 전망하고 있습니다.

글로벌 제약산업의 시나리오별 매출액 전망

※ 출처: 프로스트앤설리번, Global Pharmaceutical Industry Outlook, 2024

바이오의약품 분야는 특허 존속기간을 연장하기 위한 '특허덤불(patent thickets)' 전략을 통해 저분자 의약품보다 시장 지배력이 더 오래 유지되는 경향을 보이고 있습니다. 글로벌 바이오제약 기업들은 규제 완화와 경제적 인센티브에 힘입어 희귀의약품 개발에 주력하고 있으며, 해당 분야가 전체 의약품 산업의 성장세를 견인하고 있습니다.

한편, 미국의 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, IRA)은 2026년부터 메디케어 약가 협상을 본격 시행하여 글로벌 제약사의 가격 전략과 시장 구조에 변화를 주고 있습니다. 2027년에는 협상 대상 의약품이 확대될 예정이며, 희귀의약품에 대한 협상 제외 범위가 확대되는 등 제도 보완도 이루어지고 있습니다. 이 법안은 단기적으로 가격 인하 압박을 가져오지만, 동시에 혁신 의약품과 차별화된 치료제에 대한 수요를 높여 신약 개발의 방향성을 재편하는 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 국제 가격 비교를 통한 약가 조정 논의가 진행되면서, 글로벌 기업의 공급망 전략 및 시장 다변화 노력이 강화되고 있습니다.

(3) 경쟁상의 강점

CMG제약은 2008년 2월 19일, 기존 사업이었던 가죽ㆍ피혁 제조판매업에서 의약품 제조ㆍ판매업으로 업종 전환을 추진하고, 당시 계열사였던 (주)쎌라트팜코리아를 흡수합병하여 제약업종으로의 전환을 완료하였습니다. 이후 연구개발 역량을 지속적으로 강화하고, 전문의약품과 일반의약품의 제조ㆍ생산ㆍ판매를 통해 내실 있는 성장을 이어왔으며, 현재 매출의 대부분이 제약사업 부문에서 발생하고 있습니다.

2025년 4월, CMG제약은 중견 제약사 최초로 구강 필름형 조현병 치료제 '메조피(Mezofy, 성분명: 아리피프라졸)'에 대해 미국 식품의약국(FDA)으로부터 개량신약(New Drug Application, NDA) 품목허가를 획득하였습니다. 메조피는 경구정 대비 복용 편의성과 약물 순응도를 개선한 필름형 제형으로, 제형 변경(formulation change)을 기반으로 FDA 승인을 취득한 국내 최초 사례입니다.

이번 품목허가는 CMG제약이 축적해 온 글로벌 임상 및 허가 전략, 의약품 품질관리(QC/QA) 역량, 그리고 미국 내 파트너사와의 협업을 통해 이루어진 성과입니다. 개량신약은 제네릭 의약품과 달리 제품명 중심의 마케팅이 가능하며, 상대적으로 높은 약가 정책이 적용될 수 있어 시장 내 수익성 측면에서 유리합니다. 이에 따라 메조피는 미국 조현병 치료제 시장에서 브랜드 인지도 제고와 시장 점유율 확대에 강점을 가질 것으로 기대되며, 이번 FDA 승인은 향후 해외 시장 진출과 기술수출 확대의 기반이 될 것으로 예상됩니다.

다) (주)차헬스케어, CHA Health Systems, Inc.(주요종속회사)
당사의 주요종속회사인 (주)차헬스케어와 CHA Health Systems, Inc.는 동일한 사업을 진행 중이며 2개사가 영위하는 MSO(병원경영지원 및 병원운영 회사)사업은 병원경영 전반에 대한 서비스를 제공하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

MSO(Management Services Organization, 병원경영지원회사)는 의료기관의 비임상ㆍ경영 기능을 전문적으로 대행하여 의료진이 진료와 환자 치료에 전념할 수 있도록 지원하는 조직입니다. 주요 업무에는 청구 및 수익 관리, 인사ㆍ급여, IT 인프라 운영, 마케팅, 조달ㆍ공동구매, 시설 관리, 네트워크 구축 등이 포함됩니다.

MSO는 규모의 경제를 활용한 원가 절감, 운영 효율성 향상, 경영 표준화 등 다양한 효과를 제공합니다. 특히, 공동구매와 자원 통합 관리를 통해 비용 구조를 개선하고, 병원 운영의 품질과 안정성을 높일 수 있습니다. 또한, 의료기관 간 네트워크 확장을 통해 서비스 범위를 넓히고, 의료관광과 같은 신규 사업모델 창출에도 기여할 수 있습니다.

최근 MSO는 진료과 특화, 디지털 헬스 기술 도입, 데이터 기반 경영관리 등으로 고도화되고 있으며, 이를 통해 의료서비스 경쟁력 강화와 경영 혁신을 동시에 실현하는 모델로 주목받고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

미국 등 주요 선진국에서는 MSO(병원경영지원ㆍ운영 회사) 모델이 외부 자본 유치와 결합하여 병ㆍ의원 대상 시설 임대, 경영 위탁, 수익(청구) 관리, 인력ㆍ조달ㆍIT 등 비임상 기능을 포괄적으로 수행하고 그 대가로 수수료를 수취하는 형태로 정착되어 있습니다. 지역 네트워크 통합, 공동구매를 통한 원가 절감, 표준화된 운영 프로토콜 구축, 디지털 헬스ㆍRCM(Revenue Cycle Management)ㆍ데이터 분석 등과의 결합이 보편화되면서 의료기관의 운영 효율과 서비스 품질 제고에 기여하고 있습니다. 또한 해외 다수 국가에서는 자본조달형ㆍ네트워크형 MSO 등 다양한 형태의 사업 모델이 제도권 내에서 허용되고 있어, 경영 위탁 범위와 서비스 스펙트럼이 넓게 확장되는 추세입니다.

국내에서는 의료법상 의료인 또는 비영리법인만이 의료기관을 개설ㆍ운영할 수 있으므로, 제3자의 직접적 의료서비스 제공이나 경영 관여는 제한됩니다. 다만 2014.9.19. 보건복지부의 의료법 개정 방안 이후 부대사업 범위가 확대되어(기존 주차장ㆍ장례식장ㆍ구내식당 등에서 부동산, 건강기능식품, 의료기기, 화장품 등까지) 의료기관의 비임상 영역에서 합법적 부가가치 창출과 운영 효율화 시도가 활발해지고 있습니다. 이에 따라 국내 MSO 사업은 주로 구매 대행, 인력 관리, 마케팅, 재무ㆍ청구 관리, 시설 관리, IT/보안ㆍ전산 인프라 운영 등 비임상 지원 중심으로 전개되고 있으며, 공동구매ㆍ자원 통합을 통한 원가 절감, 경영 표준화, 환자경험 개선(콜센터ㆍ예약ㆍ안내) 등에서 수요가 확대되고 있습니다.

해외는 제도 환경을 바탕으로 경영 위탁 범위가 넓은 MSO가 성장하고 있고, 국내는 법령 범위 내 비임상ㆍ운영 지원형 MSO가 중심이 되고 있습니다. 국내 의료기관의 디지털 전환, 네트워크 통합, 비용 절감 니즈가 강화되는 가운데, MSO는 공동구매ㆍRCMㆍITㆍ시설 관리ㆍ환자지원 서비스 등에서 실질적 효율을 제공할 수 있으며, 해외에서는 국가별 규제와 사업 관행에 맞춘 MSO 모델로의 확장이 가능할 것으로 예상됩니다.

(3) 경쟁상의 강점
현재 당사의 주요 종속회사인 ㈜차헬스케어와 CHA Health Systems, Inc.는 MSO 형태로 국내 의료계 최초로 해외에 역진출하여 미국 로스앤젤레스(Los Angeles)에 소재한 종합의료기관 CHA Hollywood Medical Center, LP.를 성공적으로 운영하고 있습니다. 2004년 인수 이후 의료 인프라 확충, 서비스 품질 개선, 전문 진료센터 확대 등을 통해 운영 초기 2년 만에 안정적인 매출과 수익구조를 확보하였으며, 현재는 LA 지역 최대 규모의 민간 종합병원 중 하나로 성장시켰습니다. 또한, 한국 차병원 네트워크의 의료기술을 현지화하여 차별화된 진료 서비스를 제공함으로써 글로벌 의료시장 내 입지를 강화하고 있습니다.

라) (주)차에이아이헬스케어(주요종속회사)

(1) 산업의 특성
㈜차에이아이헬스케어는 현재 화장품 개발 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 화장품 산업은 기능성 소재와 피부과학 기술을 기반으로 제품을 개발ㆍ판매하는 소비재 산업으로, 소비 트렌드 변화와 브랜드 경쟁력에 영향을 크게 받는 특징이 있습니다. 최근에는 안전성, 친환경성 및 기능성을 중시하는 소비 경향이 확대되고 있으며, 온라인 유통 확대와 글로벌 시장 진출이 주요 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 한편 ㈜차AI헬스케어는 차바이오그룹과 함께 향후 AI 기반 디지털 헬스케어 사업 진출을 추진하고 있으며, 건강 데이터 활용과 예방 중심 관리 서비스에 대한 수요 증가로 관련 산업의 성장성이 높게 평가되고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건
글로벌 화장품 시장은 기능성 제품과 K-뷰티에 대한 수요 증가로 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 온라인 채널 확대를 통해 해외 시장 진출 기회가 확대되고 있습니다. 디지털 헬스케어 시장 역시 고령화와 만성질환 증가, 의료 수요 확대 등에 따라 빠르게 성장하고 있으며, AI 및 데이터 기반 건강관리 서비스에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 국내에서도 정부의 디지털 헬스케어 육성 정책과 의료 데이터 활용 확대에 따라 관련 산업의 성장 가능성이 높게 평가되고 있습니다.

(3) 경쟁상의 강점
㈜차AI헬스케어는 화장품 제품 기획 및 개발 역량과 다양한 유통 채널을 기반으로 국내외 시장에서 사업을 영위하고 있으며, 향후 AI 기반 디지털 헬스케어 사업 진출을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 특히 차바이오그룹이 보유한 의료 인프라와 네트워크는 향후 헬스케어 분야로의 사업 확장에 있어 중요한 경쟁 요소가 될 것으로 기대됩니다.

마) (주)카카오헬스케어(주요종속회사)

(1) 산업의 특성
 (주)카카오헬스케어는 AI 기반 디지털 헬스케어 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 디지털 헬스케어 산업은 모바일, 웨어러블 기기 및 의료 데이터를 활용하여 개인의 건강 상태를 모니터링하고 질병 예방 및 관리 서비스를 제공하는 산업으로, 고령화와 만성질환 증가에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 인공지능 기술을 활용한 개인 맞춤형 건강관리, 원격 모니터링, 의료기관 연계 서비스 등이 핵심 영역으로 부상하고 있습니다. 동사는 모바일 기반 AI 혈당 관리 서비스 ‘파스타(PASTA)’를 중심으로 만성질환 관리 서비스를 제공하고 있으며, 다양한 건강 측정 기기와 연동하여 실시간 건강 데이터 분석 및 관리 기능을 제공하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건
글로벌 디지털 헬스케어 시장은 만성질환 증가와 의료비 부담 확대에 따라 예방 중심 관리 서비스에 대한 수요가 증가하면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 당뇨병 등 만성질환 관리 분야에서 AI 기반 건강관리 서비스와 연속 모니터링 기술에 대한 관심이 높아지고 있습니다. ㈜카카오헬스케어는 AI 기반 만성질환 관리 분야의 디지털 헬스케어 사업을 추진하고 있으며, 향후 해외 시장 진출과 의료기관 및 다양한 산업과의 협력을 통한 서비스 확대를 모색하고 있습니다. 또한 건강 데이터 활용 기반의 플랫폼 구축을 통해 개인 맞춤형 건강관리 서비스 및 관련 사업 모델 개발을 추진하고 있습니다.

(3) 경쟁상의 강점
㈜카카오헬스케어는 차바이오그룹과의 협력을 통해 AI 기반 디지털 헬스케어 사업을 추진하고 있으며, 차바이오그룹이 보유한 국내외 의료 네트워크와 임상 역량을 활용한 서비스 개발을 모색하고 있습니다. 특히 병원에서 축적된 의료 데이터와 카카오헬스케어의 플랫폼 기술을 결합하여 만성질환 관리 및 예방 중심의 헬스케어 모델 구축을 추진하고 있습니다. 또한 차병원 등 차바이오그룹의 의료기관 진료 및 연구 역량과 연계하여 환자 모니터링, 사후 관리 등 치료 이후 단계까지 확장된 건강관리 서비스 개발을 검토하고 있으며, 이러한 협력 구조는 국내뿐 아니라 차바이오그룹의 글로벌 의료 네트워크를 활용한 해외 사업 기회 확보 측면에서도 경쟁 요소가 될 것으로 기대됩니다.

바) CHA Hollywood Medical Center, LP.(주요종속회사)
당사의 주요종속회사인 CHA Hollywood Medical Center, LP. 는 (주)차헬스케어의 종속회사로서 미국 California 주 Los Angeles 소재 지역에 위치한 민간 의료기관이며, 심장 치료, 암 치료, 정형외과, 일반 내외과, 산부인과, 응급의학과 등의 전방위 전문의료 서비스를 제공하고 있는 대형 종합의료기관입니다.

(1) 산업의 특성

의료서비스 산업은 제조업이나 여타 서비스산업과 달리 생명을 다루는 산업으로, 수요와 공급의 예측이 어려운 특성을 가지고 있으며, 공공성으로 인해 의료정책과 규제가 높아 의료기술력에 따라 성장성과 국가 경쟁력이 좌우되는 산업입니다.

병원은 의료자원(의료서비스)을 의료수요자(환자)에게 제공하고 그 대가를 받는 구조이므로, 환자 입원 건수와 건당 재원 일수는 병원 시설과 서비스 이용률을 결정하는 가장 중요한 요인입니다. 또한 인구의 소득수준 증가로 예방ㆍ관리 차원의 의료수요가 증가하고 있으며, 고령화 사회로의 진입에 따라 다양하고 높은 수준의 의료서비스에 대한 수요가 확대되는 추세입니다. 이에 따라 향후 의료서비스 수요는 지속적으로 증가할 전망입니다.

(2) 국내외 시장여건

미국은 전 세계에서 가장 높은 의료비 지출을 기록하는 시장입니다. 안정적인 인구 유입(이민자 유입)과 고령화 사회 진입 요인으로 의료서비스 시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. US Census Bureau와 California Department of Finance에 따르면, 캘리포니아 주는 이민자 증가 요인으로 미국 내 다른 주 대비 높은 인구성장률을 기록하고 있으며, 이러한 추세는 2050년까지 유지될 것으로 예상됩니다.

미국 메디케어ㆍ메디케이드 서비스센터(CMS)에 따르면, 2023년 미국의 의료비는 전년 대비 4.4% 증가한 4조 6,000억 달러(약 6,142조 원)입니다. 2023년 미국인 1인당 의료비는 1만 3,914달러(약 1,857만 원)로, 2022년 1만 3,493달러(약 1,800만 원)에서 증가했습니다.

Commonwealth Fund의 보고서에 따르면, 13개 주요 선진국(미국, 영국, 호주, 일본, 한국, 뉴질랜드, 프랑스 등)의 의료비 지출을 비교한 결과, 미국은 GDP 대비 의료비 지출 비율이 18.0%로 다른 국가들보다 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 주로 높은 약값, 검사비, 법적 다툼 가능성 등으로 인해 환자 1인당 더 많은 검사가 진행되는 구조 때문입니다.

또한, UN 세계인구전망 보고서(2024)에 따르면, 2024년 전 세계 인구 중 65세 이상 비율은 11.0%이며, 2050년까지 17.1%로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 북미와 유럽에서는 2050년까지 4명 중 1명이 65세 이상이 될 것으로 전망됩니다. 이러한 고령화 추세는 만성질환 환자의 증가로 이어져 미국 의료서비스 시장의 성장에 중요한 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

(3) 경쟁상의 강점
CHA Hollywood Medical Center, L.P.는 산부인과 분야에서 연간 약 3,700건 이상의 출산을 기록하며, 로스앤젤레스 지역 내 최고 수준의 출산율을 유지하고 있습니다. 특히 고위험 산모와 신생아를 위한 신생아집중치료실(NICU)을 운영하여 전문성과 안전성을 동시에 확보하고 있습니다. 메디케어(Medicare) 및 메디칼(Medi-Cal) 지정 의료기관으로서 다양한 환자층을 포괄하는 진료 역량을 보유하고 있으며, 다수의 전문 진료센터와 최신 의료장비를 갖춘 LA 지역 최대 규모의 민간 종합병원 중 하나입니다. 현재는 랜드마크급 New-Patient Tower 신축을 포함한 대규모 확장ㆍ리모델링 사업을 진행 중이며, 신규 환자병동, 확장된 NICU, 최신 분만실, 응급센터, 주차장 등을 통해 의료 인프라와 서비스 품질을 한층 강화하고 있습니다.

사) CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd., TLW Success Ltd., Singapore Medical Group Limited, CHA SMG Australia Holding Pty. Ltd., City Fertility Sydney CBD Pty Ltd (주요종속회사)
당사의 주요종속회사인 CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd., TLW Success Ltd., Singapore Medical Group Limited(싱가포르 소재)와 CHA SMG Australia Holding Pty. Ltd., City Fertility Sydney CBD Pty Ltd(호주 소재)는 (주)차헬스케어의 종속회사로서 불임(IVF) 클리닉 등 해외의료시장에 대한 투자 및 운영업을 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

해외 의료서비스 투자ㆍ운영업은 의료산업의 특성과 투자업의 속성을 동시에 갖춘 산업입니다. 의료서비스 산업은 생명을 다루는 특수성으로 인해 수요와 공급의 예측이 어렵고, 국가별 의료정책과 규제 환경에 크게 영향을 받는 공공성이 강한 분야입니다. 특히 불임(IVF) 클리닉과 같이 전문성을 요하는 의료 서비스는 고도의 기술력과 안정적인 운영 시스템이 요구되며, 진입장벽이 높은 편입니다.

이 산업은 의료기술력, 현지 규제 이해도, 전문화된 의료인력 확보, 국가 간 네트워크 운영 역량이 핵심 경쟁요소로 작용합니다. 특히 난임(IVF)ㆍ여성의학ㆍ전문화 클리닉 분야는 고령화ㆍ출산율 저하ㆍ국제 환자 유치 확대 등의 요인으로 중장기적 성장성이 높은 분야로 평가됩니다. 또한, 해당 산업은 진입장벽이 높아 현지 의료법ㆍ투자 규제ㆍ보험제도ㆍ문화적 수요 특성에 대한 이해가 필수적이며, 글로벌 보건의료 트렌드와 경제ㆍ금융 환경 변화 모두에 전략적으로 대응할 필요가 있는 산업입니다. 또한, 다국적 운영 경험과 글로벌 브랜드 인지도가 시장 확장에 중요한 역할을 합니다.

(2) 국내외 시장여건

싱가포르는 영리 의료법인을 허용하는 자유로운 규제 환경과 안정적인 정치ㆍ경제 시스템을 기반으로, 내국인뿐 아니라 외국인 환자 유치가 활발히 이루어지고 있는 의료 허브 국가입니다. 세계보건기구(WHO)에 따르면, 싱가포르는 191개국 중 6위의 의료체계를 보유하고 있으며, 의료 서비스 품질, 접근성, 효율성 측면에서 아시아 최고 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 환경은 해외 의료기관의 진출 및 확장을 촉진하고 있으며, 세계 10대 제약기업 중 8개사가 싱가포르를 아시아ㆍ태평양 지역 거점으로 삼고 있습니다. 또한 아세안(ASEAN) 지역 전체적으로 인구 증가, 생활수준 향상, 의료비 지출 확대, 정부의 보건의료 인프라 확충 정책이 맞물리면서 싱가포르 의료시장은 지속 성장세를 보이고 있습니다.

호주는 보건의료 인프라와 정부 주도의 의료보험(Medicare) 제도가 안정적으로 구축된 국가로, 높은 의료서비스 품질과 광범위한 의료 접근성을 자랑합니다. 2024년 OECD Health Statistics에 따르면, 2021년 기준 호주의 GDP 대비 의료비 지출 비율은 10.6%로 OECD 평균(9.7%)을 상회하며, 1인당 의료비 지출은 USD 6,226로 OECD 평균(USD 4,715)보다 높은 수준입니다. 특히 불임(IVF) 치료 분야에서 호주는 높은 기술력과 정부 지원 정책을 바탕으로 세계적으로 인정받는 시장이며, 민간ㆍ공공 부문의 협력체계가 잘 갖춰져 있어 해외 의료기관의 진출 및 투자에 유리한 환경을 제공합니다.

이와 같이, 싱가포르와 호주는 규제 안정성, 고품질 의료 인프라, 높은 의료수요, 글로벌 인재 유입 등의 요인을 바탕으로 해외 의료서비스 투자ㆍ운영 사업의 확장에 매력적인 시장으로 평가됩니다.

(3) 경쟁상의 강점

CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd.와 그 종속회사들은 싱가포르, 호주 등 의료 선진국에서 불임(IVF) 클리닉 및 전문 진료센터를 포함한 해외 의료서비스 투자 및 운영 사업을 영위하고 있습니다. 차병원이 세계 최초로 개발한 유리화 난자 동결법을 포함한 난임 치료 핵심기술과 축적된 진료ㆍ운영 노하우, 글로벌 의료 네트워크를 바탕으로 현지 시장에서 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다.

싱가포르에서는 종속회사인 Singapore Medical Group Limited(SMG)를 통해 동남아 3개국(싱가포르, 베트남, 인도네시아)에서 13개 전문 진료과목, 46개 클리닉을 운영하고 있으며, 현지 브랜드 인지도와 네트워크를 지속적으로 확장하고 있습니다. 또한 기진출 국가에서의 성공 사례와 확장 경험을 기반으로 태국, 말레이시아, 필리핀 등 신흥 시장으로의 진출을 준비하고 있습니다.

호주에서는 City Fertility Centre(CFC)를 통해 전국 약 26개 거점을 운영하며, 연간 약 9,100건의 IVF 시술을 수행하고 있습니다. 당사 및 종속회사는 2018년 CFC 지분 인수 이후 한국식 운영 프로토콜과 진료 시스템을 접목하여 서비스 품질을 향상시키고, 신규 센터 설립 및 운영 효율화를 병행함으로써 시장 점유율 확대하고 있습니다.

이와 같이, CHA Healthcare Singapore Pte. Ltd. 및 그 종속회사들은 난임 치료 분야의 전문성과 글로벌 네트워크, 현지화된 경영 전략을 기반으로 싱가포르와 호주를 포함한 아시아ㆍ태평양 권역에서 지속 가능한 성장 기반을 확보하고 있습니다.

아) Matica Holdings Inc.(주요종속회사)
당사의 주요종속회사인 Matica Holdings Inc.(미국 소재)는 Matica Biotechnology, Inc.(미국 소재)를 통하여 글로벌 CDMO(Contract Development Manufacturing Organization, 바이오의약품 위탁 개발 생산) 사업을 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성
CDMO 사업은 바이오의약품이 제약 산업의 신성장 동력으로 부상하면서 주요 제약사의 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 과거에는 기술수출 등의 문제로 제약회사가 신약과정에 필요한 모든 과정을 독립적으로 진행해왔다면, 최근에는 단계별로 경험을 가진 CDMO(Contract Development Manufacturing Organization, 바이오의약품 위탁 개발 생산) 전문업체와 협업하는 방식으로 트렌드가 바뀌고 있습니다. 이를 통해 신약개발과 생산에 들어가는 비용을 절감하고 기간을 단축하는 것은 물론, 제약사들은 글로벌 제약ㆍ바이오 기업들과 협력관계를 맺을 수 있고, 신약개발을 위한 역량과 플랫폼을 제공함으로써 지속적인 파트너쉽을 유지할 수 있습니다.
해외 주요 바이오의약품 CDMO 기업들은 글로벌 서비스를 위해 대륙 각지에 생산시설을 구축하고 있고, 생산량 확보를 위해 기존 사업장의 가동 시설을 늘리고 있는 등 시장점유율을 확대하기 위한 외형적인 성장에 적극적 투자를 진행하고 있습니다. 서비스 측면에서는 항체의약품 제조 서비스에서 세포치료제, 유전자치료제 영역으로 확대하기 위해 기술력을 외부로부터 적극적으로 도입하고 있으며, 생산규모와 서비스 경쟁력을 강화하기 위해 M&A 전략을 적극적으로 활용하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건
미국에서는 2024년 1월 발의된 BIOSECURE Act가 글로벌 CDMO 시장의 판도를 변화시킬 수 있는 중요한 법안으로 주목받고 있습니다. 본 법안은 미국 연방자금을 수령하는 기관 및 기업이 중국의 특정 CDMOㆍCRO와 계약을 체결하는 것을 금지하는 내용을 담고 있으며, WuXi AppTec, WuXi Biologics, BGI, MGI, Complete Genomics 등을 '우려 대상 기업(Biotechnology Company of Concern)'으로 지정하였습니다. 이 법안은 2024년 9월 미국 하원을 통과하였으며, 현재 상원 심사 및 대통령 서명 절차를 앞두고 있습니다. 따라서, 미국이 지속적으로 중국 소재 CRO 및 CDMO 기업에 대한 규제를 강화함에 따라 중국 의존도가 낮은 국내 CDMO 기업들이 글로벌 대체 공급처로 부각될 가능성이 높아지고 있습니다. 이는 향후 글로벌 CDMO 시장 내 공급망 재편을 가속화시키고, 국내 기업들에게 전략적 기회를 제공할 것으로 예상됩니다.

(3) 경쟁상의 강점
Matica Holdings Inc.는 미국 텍사스주 칼리지스테이션에 위치한 세포ㆍ유전자치료제 바이럴 벡터 전문 CDMO 기업으로, 글로벌 선도기업 출신의 핵심 인력을 영입하여 세계적 수준의 기술력을 확보하고 있습니다. 당사가 보유한 20년 이상의 세포치료제 개발 경험과 결합해 그룹 전체 CDMO 역량 강화를 견인하고 있으며, 미국 시장 전진기지 역할을 수행하고 있습니다.
동사는 바이럴 벡터 생산 전용 Suite와 고객 맞춤형 작업이 가능한 Flex Suite를 보유하고 있으며, 국내 기업 중 유일하게 미국 현지 생산거점을 운영하고 있습니다. 또한, 한국 분당차병원 GMP, 마티카바이오랩스, 일본 마티카바이오재팬, CGB(Cell Gene Biobank) 등과 연계한 글로벌 CGT 생산 네트워크를 구축하여, 고객 맞춤형 전주기 CDMO 솔루션을 제공할 수 있는 인프라를 확보하고 있습니다. 이에 따라, BIOSECURE Act 발효 이후 가속화될 글로벌 공급망 재편 속에서 미국 내 생산 기반, CGT 특화 기술력, 글로벌 네트워크, 그리고 성과 중심의 수주 실적을 바탕으로 실질적인 수혜가 기대되고 있습니다.

바. 사업부문별 재무정보
당사의 사업부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.