사 업 보 고 서

                                   (제 32 기)

【 대표이사 등의 확인 】

제32기_결산_대표이사등확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

- 당사의 연결대상 회사였던 갤럭시아넥스트(주)는 전전기(2023년) 중 갤럭시아메타버스(주)와 합병하여 2023년말로 제외되었습니다.
- 당사의 연결대상회사 가운데에는 주요종속회사(최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억 원 이상)에 해당하는 회사가 없습니다.

1-1). 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사는 제27기(2020년) 중 임시 주주총회를 통해 상호를 '갤럭시아커뮤니케이션즈 주식회사'에서 '갤럭시아머니트리 주식회사'로 변경하였습니다.  이후 당사의 국문 명칭은 '갤럭시아머니트리 주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 'Galaxia Moneytree Co., Ltd.'라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 1994년 10월 5일에 설립되었습니다.  또한, 2007년 7월 18일에 코스닥시장 상장을 승인받고, 2007년 7월 20일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.


4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 서울시 강남구 광평로 281, 1501호 (우)06349
- 전화번호 : 1566-0123
- 홈페이지 : http://www.galaxiamoneytree.co.kr

5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사가 영위하고 있는 전자결제사업, O2O사업 등은 이동통신사 및 정부 유관기관의 관리/감독을 받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

6. 중소기업 등 해당 여부

당사는 '중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조'에 의한 중소기업에 해당되지 않으며, 2008년 10월 1일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조'에서 정하는 기업집단(효성그룹)의 계열사로 편입되어 보고서 제출일 현재 대기업에 해당됩니다.

7. 주요 사업의 내용

당사는 신용카드결제와 휴대폰결제 등을 중심으로 하는 '전자결제사업', 모바일 상품권과 쿠폰, 편의점 기반의 결제 및 전자민원캐시등의 선불결제와 머니트리앱과 카드가 중심이 되는 'O2O사업', 그리고 신규사업 및 연결대상 종속 기업에서 영위하는 블록체인 기반의 NFT 플랫폼 등의'기타사업'을 하고 있습니다. 휴대폰결제와 신용카드결제를 사용하는 온라인 가맹점,상품권을 발행하는 백화점과 모바일 쿠폰을 사용하는 각 브랜드 제휴사, 선불결제 충전 서비스를 제공하는 편의점 등이 당사의 주요 거래처이며, 당기 각 사업 부분별 주요 서비스 내용과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[주요 서비스]                                                                            (단위: 백만원,%)

- 합계 금액과 합산된 금액의 차이는 반올림에 의한 단수차이입니다.

기타 자세한 사항은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항
당사는 연1회 (주)이크레더블로부터 신용등급평가를 받고 있습니다.  보고서 제출일 현재연결회사의 (주)이크레더블 신용평가등급은 BBB0(등급정의: 신용능력은 적정하나, 안정성면에서는 불안한 요소가 내포되어 있음)입니다.

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도에 대한 회사의 주된 연혁 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 서울시 강남구 광평로281, 1501호입니다.
공시대상 기간 중 본점 소재지의 변동 사항은 없습니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동
당사의 이사회는 주주총회에서 선임한 이사로 구성되며, 회사업무의 중요사항을 결의합니다. 2025년 말 현재 당사의 이사회는 사내이사 1인(신동훈), 기타비상무이사 2인(구명신,황윤언), 사외이사 1인(박형철) 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다.

당사의 대표이사는 이사회에서 선임하며, 2025년 말 현재 당사의 대표이사는 신동훈 사내이사입니다.

 제26기 정기주총(2020년 3월 30일)에서 가종현 기타비상무이사가 사임함에 따라 구명신 기타비상무이사가 신규선임 되었으며, 김용광 사내이사가 재선임되었습니다. 또한 동 이사회에서 김용광 대표이사가 재선임되었습니다.

제27기 정기주총(2021년 3월 29일)에서 김용광 사내이사, 이창황 기타비상무이사, 금기현 사외이사, 이승하 감사의 사임으로 신동훈 사내이사, 황윤언 기타비상무이사, 이신혜 사외이사, 김민식 감사가 신규로 선임되었으며, 김용광 대표이사의 사임으로 동 이사회에서 신동훈 사내이사를 대표이사로 신규 선임하였습니다.

제29기 정기주총(2023년 3월 29일)에서는 구명신 기타비상무이사가 재선임되었으며, 이신혜 사외이사의 사임으로 박형철 사외이사가 신규 선임되었습니다. 제30기 정기주총(2024년 3월 28일)에서 신동훈 사내이사, 황윤언 기타비상무이사, 김민식 감사를 재선임 되었고, 동 이사회에서 신동훈 대표이사를 재선임하였습니다. 제31기 정기주총(2025년 3월 31일)에서 경영진의 변동은 없습니다.

3. 최대주주의 변동
공시대상 기간 중 최대주주의 변동은 없습니다.

4. 상호의 변경
당사는 제27기 임시주주총회(2020.09.11)를 통하여 상호를 갤럭시아머니트리 주식회사로 변경하였습니다.

5. 합병등을 한 경우 그 내용
당사의 연결대상 종속기업인 갤럭시아메타버스(주)는 전전기 중(2023년 11월) 경영 효율성 증대 및 자원 활용 극대화를 도모하고 사업 역량 강화를 위해 당사의 종속기업이었던 갤럭시아넥스트(주)와 합병을 결정하고 동년 12월에 합병절차를 마무리 하였습니다. 그에 따라 갤럭시아넥스트(주)는 소멸하고 갤럭시아메타버스(주)가 존속회사로 남았습니다. 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 8. 기타 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 전자지급결제대행서비스(PG)업을 주요 사업으로 하고 있으며, 공시대상 기간 중 사업 목적을 추가하여 신규사업을 추진하고 있습니다.

7. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
1) 회사 연혁

2) 조직의 변경

당사는 당기 중 외국인선불카드 등의 신규 선불 사업을 적극적으로 추진하기 위해 신규사업본부에 소속되어 있던 '머니트리사업팀'을 O2O사업본부로 이관하였습니다.

3) 종속회사의 중요한 사항

전전기 중 당사의 종속회사인 갤럭시아메타버스(주)가 소유한 지갑 일부가 해킹되어 디지털자산이 탈취된 이슈가 발생하였습니다. 해당 해킹으로 인한 탈취사건은 피의자를 특정할 수 없어 작성일 현재 수사기관의 수사는 중단되어 있습니다. 다만, 수사기관의 수사 결과 동 해킹 사건은 당사 내부자와는 관련이 없는 것으로 확인되었습니다. 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무재표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

또한 당사는 당기 중 금융위원회의 혁신금융서비스 지정 가이드에 따라 조각투자 전문 특수목적법인인 갤럭시아에프엔 주식회사를 설립하였습니다.

3. 자본금 변동사항

■ 자본금 변동추이
최근 5사업연도 중 당사의 자본금 변동 사항은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당기말 현재 당사의 유통주식수는 39,229,838주입니다.

1. 주식의 총수 현황

- 당사는 제28기(2021년 11월) 중 시간외대량매매방식으로 자기주식 전량을 처분하여 당기말 현재 자기주식 보유수량은 없습니다.

2. 자기주식 현황
당사는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 중 취득하거나 처분한 자기주식이 없으며,이에 따라 당사업연도말 기준 현재 보유하고 있는 자기주식이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 이력
1) 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 제31기 정기주주총회(2025년 3월 31일)로 사업목적 추가 및 표준정관 준용으로 변경하였습니다. 주요 변경 사항은 다음과 같습니다.

또한 제32기 정기주주총회(2026.03.31 예정)에 상법 개정에 따른 정관변경 안건이 포함되어 있습니다. 정관변경에 따른 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 제32기 정기주주총회 소집공고를 참조하시기 바랍니다.

2) 정관 변경 이력
공시 대상 기간 중 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

※ 2026년 3월 31일 정기주주총회 내용은 정기주주총회 승인 전 내용으로 향후 정기주주총회에서 내용 변동 시 정정공시 예정입니다.

2. 사업목적

1) 사업목적 현황

- 당사는 2008년 사업다각화를 위해 자산양수도계약 체결하고 휴대폰 및 멀티미디어 관련 부품 제조 사업을 영위하고자 사업목적을 추가하였습니다(구분번호 8~9). 또한 같은 해 수익성 제고를 위해 타법인 주식 취득으로 모바일 상품권 및 전자결제 서비스 관련 사업 등을 추가하였습니다(구분번호 10~77). 2011년에는 신규 사업 추진을 위해 관련 사업목적을 추가하였으며(구분번호 78), 소규모 합병 및 주요 사업의 확장을 위한 지분 취득, 신규사업 추진 등으로 간편결제, 선불결제 사업 등을 영위하고자 2014년과 2015년에 관련 사업목적을 추가하였습니다(구분번호 79~83). 이와 함께 사업 간의 시너지 창출을 통한 사업 확장을 위해 2018년과 2021년 관련 사업목적을 추가하였습니다(구분번호 84~87). 또한 2024년 원활한 신규사업 영위를 위해 기존에 추가한 사업목적을 변경하였습니다.(구분번호 85). 당기에 개최된 제31기 정기주주총회의 승인으로 추가된 사업목적은 현재 영위하고 있는 선불사업과 연관있습니다.(구분번호 87~88)
- 당사는 현재 전자결제 및 상품권/쿠폰, 선불결제 사업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

2) 사업목적 변경 내용 및 사유
공시 대상 기간 중 정관에 사업목적을 추가하거나 변경한 내용은 아래와 같습니다.

(1) 사업목적 변경 내용

(2) 변경 사유

3) 정관상 사업목적 추가 현황표

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 대체불가능토큰(NFT) 사업 진출을 위해 디지털 자산의 IP를 확보하고자 제27기 정기주주총회(2021년 3월 29일)의 승인을 받아 '미술품, 보석, 기타 귀중품 등 경매 가능한 물품의 보관, 위탁판매 및 자기판매, 중개업'을 사업 목적으로 추가하였습니다. 이후 전문성 강화를 위해 대체불가능토큰 사업은 연결 대상 종속기업인 갤럭시아메타버스(주)에서 영위하고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 신성장 동력 확보를 위해 토큰증권발행(STO) 관련 신사업 시작하였으며, 기초자산 확대 등 원활한 사업 추진을 위해 제30기 정기주주총회(2024년 3월 28일)에서 사업목적을 변경 추가하였습니다.

다음으로, 당사가 특허를 보유하고(등록번호 10-2329935-0000) 서비스하고 있는 '편의점결제' 수단은, 소액 해외 송금 플랫폼들과 제휴되어 있습니다. 보다 안정적인 서비스 제공을 위해 해당 사업목적을 추가하였습니다.

또한 전자결제, 상품권 및 쿠폰, 선불 사업을 진행함에 있어 B2C로 고객들에게 결제 및 사용 내역을 발송하고 있어 해당 내용과 관련된 사업 목적을 제31기 정기주주총회(2025년 3월 31일)에 추가하였습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
① 미술품  관련 시장은 대체 투자상품으로 등장한 아트테크에 대한 MZ 세대의 관심 증가와 다양한 IT 기업들의 혁신적인 기술을 기반으로 성장하고 있습니다. 특히 2024년 7월부터 시행된 미술진흥법으로 향후 미술 시장의 투명성과 활성화에 기여할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 시장 상황 속에서 미술품 조각투자에 대한 관심이 지속되고 있습니다.

보스턴컨설팅그룹과 하나금융경영연구소에 의하면, '실물자산을 기반으로 하는 토큰증권 사업'은 2030년에 367조 원에 이를 것으로 성장이 전망되고 있으며(2023.02.24), 이미 국내외 다양한 기업에서 관련 서비스를 적극 추진하고 있습니다.

또한 최근 발간된 키움증권의 보고서(2024.07.25)에서는 '토큰증권발행 시장 활성화를 위해 새로운 기초자산이 다양해져야 한다'고 하여, 관련 사업을 보다 활발히 추진하기 위해서는 발행할 수 있는 기초자산의 확보와 확대가 중요하다고 할 수 있습니다.

② 2025년 말 기준 국내 외국인 거주자는 약 278만 명으로, 2024년 대비 5.4% 가량 증가하였습니다(2025년 말 기준, 통계청 국가통계포털). 또한 국내 외국인 취업자 수는 약 110만 명으로 추정(한국무역협회)되며, 이들을 중심으로 한 해외송금 수요가 지속적으로 확대되고 있습니다. 한국은행에 따르면 국내 해외송금 시장 규모는 2022년 31억1700만달러(약 4조6600억원), 2023년 34억1500만달러(약 5조1000억원), 2024년 34억5400만달러(약 5조1600억원)로 매년 증가하고 있습니다. 특히 저비용과 편의성을 특징으로 하는 핀테크 기반 소액송금 서비스에 대한 수요가 꾸준히 증가하는 추세입니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
추가된 사업 목적 중에서 신규사업은 토큰증권발행(STO) 사업입니다.

해당 사업은 당사의 내부 조직을 중심으로 파트너사들과 협력관계를 구축하고 네트워크를활용하여 추진하고 있으며, 토큰증권발행 플랫폼 개발, 가치평가,법률 자문 등에 비용이 투입되고 있습니다. 다만, 현재까지는 사업 초기 단계이며, 계약 관계로 인하여 각 항목 별투입 비용을 설명하기 어렵습니다. 또한 관련 사업을 빠르게 추진하고자 전전기 중 파트너사인 파이브노드, 브이엠아이씨, 한국에스티거래, 에셋체인 등에 지분 투자를 진행하였습다('III. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석의 11. 관계기업투자' 참조).

해당 사업을 위한 투자자금은 당사 내부의 사업비로 조달을 원칙으로 하고 있으나 기초 자산 매입과 관련하여 자금 조달이 발생할 수 있습니다. 해당 사업은 정부의 정책 등의 외부 영향을 크게 받고 있어 현재로서는 예상투자회수 기간을 산정하기 어렵습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사의 신규사업본부(신사업추진팀 및 STO사업팀, 신사업솔루션, 보고서 작성 기준일 현재 14명)는 다양한 영역에서의 신규 사업을 추진하고 있습니다. 해당 사업들은 파트너사들과의 네트워크 확보를 통한 선점이 중요한 바, 핵심 제휴사 확보에 중점을 두고 있습니다.

이러한 역량을 바탕으로 당사는 2024년 4월 30일 금융위원회로부터 '블록체인 기반의 항공기 엔진 신탁수익증권 거래 유통 서비스'를 신규 혁신금융서비스로 지정받았습니다. 당사는 혁신금융서비스 지정을 시작으로 관련 사업을 본격화 하고 있으며, 금융당국의 가이드를 준수하며 단계별로 사업을 추진하고 있습니다.  이에 따라 혁신금융서비스 지정 서비스모델의 발행에 필요한 기초 자산 매입을 위해 당기 중 금융기관으로부터 단기 자금 차입을 시행하였습니다(2025년 8월 8일 공시 참조). 이후 금융당국의 지침에 따라 '수익증권 투자중개업' 인가를 받기 위한 절차를 진행하고 있습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성

미술품 등과 관련된 사업은 당사의 기존 사업과의 연관성은 없지만 종속기업인 갤럭시아메타버스의 사업 중 하나인 대체불가능토큰과 연관성이 있습니다.

소액해외송금 및 특수한 유형의 부가통신사업, 문자 발송 서비스업 및 문자 재판매업은 전자결제 및 O2O 사업과 연관성을 갖습니다.

(6) 주요 위험

해당 사업과 관련한 인가 획득 등 필요 절차 이수에 따른 사업 지연 발생의 위험에 노출될 수 있습니다. 현재 당사는 사업 진행을 위해 정부와 금융당국의 가이드에 따라 사업 본격화를 준비하고 있습니다.

(7) 향후 추진계획
당사가 준비해 온 항공기엔진 신탁수익증권 발행 관련 사업은 금융위원회로부터 혁신금융서비스로 지정받은 이후, 당기 중 금융당국의 지침에 따라  '수익증권 투자중개업' 인가 취득 관련 절차를 진행하고 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전자지급결제를 위한 결제 전문 대행사로, 주요 서비스 성격에 따라 신용카드결제와 휴대폰결제 등의 '전자결제사업', 모바일 상품권과 쿠폰, 편의점 기반 결제와 선불결제,선불형충전카드인 '머니트리카드'가 중심이 되는 'O2O사업', 그리고 신규 사업을 중심으로 한 '기타 사업'을 영위하고 있습니다.  

각 사업부문별 주요 서비스는 다음과 같습니다.

전자결제대행 서비스는 온ㆍ오프라인에서 소비자들이 물건이나 서비스를 구매하거나 이용할 때 결제 및 정산을 대행하는 비즈니스 모델로, 당사의 주요 사업에 해당합니다. 이동통신사, 카드사, 또는 은행 등과 개별적으로 계약을 맺기 어려운 쇼핑몰과 오프라인 상점들을 대신해 휴대폰결제, 신용카드결제, 계좌이체 등 가맹점이 필요로 하는 모든 결제 수단의 모듈을 맞춤형으로 안전하고 편리하게 제공하고 있습니다.  

당사는 종이 형태의 백화점상품권을 국내 최초로 모바일 형태로 발행하였으며, 휴대폰으로 구입하고 사용할 수 있는 다양한 쿠폰을 발행 및 유통하고 있습니다. 이와 함께 선불결제 서비스와 5만 여개의 편의점을 기반으로 온ㆍ오프라인을 연계(On-line to Off-line)하는 여러 형태의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 각종 포인트, 상품권 등을 캐시로 교환하여 ATM 인출, 송금, 지로 수납, 온ㆍ오프라인 간편결제 등을 할 수 있는 간편결제 플랫폼인 '머니트리' 어플리케이션과 이와 연동되는 선불충전형카드인 '머니트리카드' 중심의 O2O사업을 영위하고 있습니다.  

신규 사업을 비롯하여 종속회사인 갤럭시아메타버스(주)가 영위하는 큐레이션 기반 NFT 마켓 플랫폼 '메타갤럭시아(www.metagalaxia.com)' 등 블록체인 기반 관련 사업을 기타 사업으로 분류하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 서비스 현황

- 상기 매출액은 2025년 말 연결재무제표 기준입니다.
- 합계 금액과 합산된 금액의 차이는 반올림에 의한 단수 차이입니다.

2. 주요 제품 및 서비스 가격 변동 추이
공시대상 기간 중 당사가 영위하고 있는 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 및 서비스의 판매 가격의 변동은 없습니다

3. 원재료 및 생산설비

1. 원재료
당사는 전자지급결제대행 서비스, 모바일 상품권 및 쿠폰, 선불결제 서비스 제공을 위한 소프트웨어 개발, 용역공급 등 인적자원을 활용한 사업을 주력으로 하고 있는 바, 제품에 직접 대응되는 원재료가 없어 원재료 가격변동추이 기재를 생략합니다.

2. 생산 및 설비
1) 생산능력, 생산실적 및 가동률
당사는 인적자원을 활용한 무형의 서비스를 제공하기 때문에 주요 수익원을 물적 형태로 기재하는 것이 불가능하여 생산능력 및 실적 산정, 가동률에 대한 기재를 생략합니다.

다만, 365일 24시간 운영되고 있는 인터넷의 상거래의 특성에 따라 당사의 전자결제 시스템 역시 365일 24시간 가동되고 있으며, 특히 안전하고 안정적인 시스템 운영을 위해 24시간 인력을 배치하여 결제 장애와 고객들의 문의 사항을 즉시 해결하고 있습니다.

2) 생산설비의 현황
(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 상기 금액은 당기말 연결재무제표 기준입니다.

(2) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 상기 금액은 당기말 연결재무제표 기준입니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출

1) 매출 실적
당사의 매출은 전자결제사업, O2O사업, 기타 신규사업으로 구분하며, 공시대상기간 중 매출실적은 다음과 같습니다.

- 상기 매출액은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

-  당기 중 당사 주요 고객으로부터의 수익은 각각 A사 10,991,193천원, B사 8,006,450천원입니다. 한편 전기 중 당사 주요 고객으로부터의 수익은 각각 C사 9,737,146천원, D사 7,467,133천원입니다.
동 수익은 결제사업부문 및 O2O사업부문에서 발생하였습니다.
- 당기 중 조직개편에 따라 기존 신규사업부문에 포함되었던 머니트리 사업이 O2O사업부문으로 이관되었습니다. 이에 따라 당기 매출 실적은 해당 개편사항을 반영하여 작성했습니다.

2) 판매경로와 방법, 전략 등
(1) 판매 경로

당사가 영위하는 사업의 대부분은 내부 영업조직을 통해 직접 판매하고 있으며, O2O사업은 B2B, B2C 유통 채널을 판매채널로 활용하며, 플랫폼을 이용하는 고객들들 대상으로 B2B와 B2C 판매를 합니다.

(2) 판매 방법
당사 사업 부문별 서비스 판매는 일반적으로 가맹점의 거래규모, 신용수준 등에 따라 개별적으로 계약 협의 및 체결, 시스템 설치 등의 절차로 이루어집니다. 전자결제사업은 구매자가 가맹점에서 상품이나 용역을 구입/이용하며 선택한 결제수단(휴대폰, 신용카드, 실시간 계좌이체 등)에 따라 해당 이동통신사나 신용카드사 등의 기관과 수익을 배분하게 되고, 해당 결제 수수료는 가맹점에서 부담합니다. O2O사업과 기타사업 부문은 상품권 및 쿠폰을 구매한 구매자의 실제 사용에 따라 개별 제휴 가맹점과 정산을 하게 됩니다.

(3) 판매전략
당사는 안정적인 시스템 제공, 장애 시 신속한 대응 및 A/S 등 차별화된 서비스 품질을 제공함으로써 제휴 가맹점을 확보하는데 주력하고 있습니다.  특히 수년 간의 계약 수주 및 개발 경험을 바탕으로 한 직접 영업을 중심으로 가맹점을 확보하고 있습니다.

2. 수주상황
당사가 영위하는 사업은 무형의 서비스 사업이며, 사업 특성상 당사의 거래처는 각 이동통신사와 금융기관을 비롯하여 온라인 상에서 상품과 용역을 판매하는 수천 여 개의 온라인 사업자들입니다. 해당 거래처들과 체결한 각종 서비스 관련 계약을 수주의 개념으로 볼수 있습니다. 해당 계약 기간은 보통 1년이며, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동 갱신되는 형태의 계약이므로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험 관리
당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.
   
당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험 관리
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화 하고 통제 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리하고 통제하는 것입니다  

(1) 금리(이자율)위험 관리
당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금의 이자율이 1% 변동시 세후이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(2) 가격위험 관리
당사는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말과 전기말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(3) 환위험 관리
당사의 영업손익은 전부 국내 기업으로부터 발생하여 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 유동성위험 관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다.
당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

한편, 당사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 31'에서 설명하는 바와 같이 일반자금대출약정 등을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(주1) 종업원급여제도에 따른 미지급부채는 금융상품 공시 대상이 아니므로 제외되었습니다.

(주2) 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(주3) 금융보증부채의 장부금액(16,429천원)은 금융보증계약의 기대손실을 반영하여 계산한 지급보증수수료를 보증의 공정가치로 인식하여 보증제공기간에 대해 산정한 금액이며, 계약상 현금흐름은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 배분된 금액으로 발생하지 않을 수 있습니다.

3) 신용위험관리
당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가 기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보 수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수 지연 현황 및 회수 대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 표시하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다.

4) 자본위험 관리
당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(주1) 당사는 "전자금융거래법"에서 정하고 있는 전자금융업자로서 관련 법령을 준수하여야 합니다. 관련 법령인 "전자금융거래법 시행령" 제18조 제2항 및 "전자금융감독규정" 제51조 제2항에서는 재무건전성 지표 중 부채비율에 관하여 일부 부채항목(미정산 잔액)은 부채비율 산정 시 제외하도록 규정하고 있습니다.

이에 따라 재계산된 부채비율은 25년 189.1%이며, 24년 182.6%입니다.

2. 파생거래
1) 당기말과 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 당사는 대구약품 법인제휴카드에 대한 대위변제 지급보증에 대해 금융보증계약 손실충당금을 계상하였습니다.
당사는 본 금융보증계약에 대하여 2026년 1월 27일 자로 계약의 종료를 합의하였습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요계약
공시서류 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다.


2. 연구개발활동
당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 고객에게 다양한 결제 솔루션 및 안정적인 시스템을 맞춤형으로 제공하고 있습니다.  다만, 당사는 별도 연구개발 조직을 구성하거나 비용을 산정하지 않아 기재를 생략합니다.

7. 기타 참고사항

1. 지적재산권 현황(요약)

2. 법률/규정 등에 의한 규제
당사가 영위하고 있는 전자결제사업, O2O사업 등은 이동통신사 및 정부 유관기관의 관리/감독을 받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

3 .각 사업부문의 시장 여건 및 영업의 개황
1) 산업의 특성
(1) 전자결제(PG: Payment Gateway) 사업
전자결제 산업은 디지털 기술과 금융 서비스의 융합으로 형성된 산업입니다. 전자지급결제대행 서비스는 고객이 온라인 상점에서 상품이나 서비스를 구입하거나 이용하기 위해 결제할 때 온라인 상점과 고객을 이어주는 것입니다.  개별 가맹점이 여러 카드사나 은행, 통시사 등과 일일이 계약하지 않아도 PG사가 신속하게 온라인 결제 시스템을 구축할 수 있게 합니다. 이를 통해 고객이 휴대폰, 신용카드, 계좌이체 등 다양한 수단을 이용하여 안전하고 편리하게 결제할 수 있도록 대금결제사(신용카드, 이동통신사, 은행 등)와 가맹점(인터넷 쇼핑몰, 게임사, 배달앱 등) 사이에서의 매개체 역할을 수행합니다.

대한민국 PG시장은 2025년 상반기 기준 일평균 이용 금액이 약 1조 5,319억 원을 기록하며 역대 최고 수준의 규모를 유지하고 있습니다. 시장 구조는 대형 상위 PG사들이 전체점유율의 약 80%를 차지하고 있으며, 이 중 신용카드 지급대행이 전체의 74%를 차지하며시장 성장을 견인하고 있습니다. 최근에는 플랫폼 기반의 간편결제 서비스 이용 비중이 72.3%까지 확대되는 등 모바일 중심의 시장 재편이 가속화되고 있습니다(한국은행, '2025년 상반기 중 전자지급서비스 이용현황')

PG산업은 1990년대 중반 전자상거래 태동과 함께 지불 대행 모델로 시작되어 2007년 전자금융거래법 시행을 통해 법적ㆍ제도적 기틀을 마련했습니다. 이후 공인인증서 의무화가폐지되면서 간편결제 시장이 열리는 계기가 되었으며, 대형 플랫폼사들이 결제 시장에 진입하면서 PG 산업의 구도는 '기술적 대행'에서 '플랫폼 기반 서비스'로 확장되었습니다.

우리나라의 PG산업은 타 산업과 구별되는 고유한 재무적 구조와 강력한 법적 규제 하에 운영됩니다. 최근 전자금융거래법이 개정되면서 법적 규제가 보다 강화되었습니다. 이에 따라 향후 PG  산업은 단순 중개를 넘어 재무적 투명성과 정산 안정성을 담보하는 신뢰 기반의 금융 플랫폼으로 진화할 것으로 전망됩니다.

(2) O2O(Online to Offline) 사업
① 모바일 상품권/쿠폰
우리나라 모바일 상품권 산업은 단순한 바코드 전송 서비스에서 나아가 온ㆍ오프라인을 잇는 O2O 비즈니스의 핵심 인프라로 진화했습니다. 발행사, 유통 플랫폼, 가맹점이 실시간 데이터를 주고받는 원스톱 솔루션 체계가 필요하며, POS 단말기와 서버 간의 기술적 연동을 통해 중복 사용을 방지하고 결제의 안정성을 확보하고 있습니다. 이러한 구조는 기업의 마케팅 프로모션부터 소상공인의 매출 증대 수단까지 광범위하게 활용되는 기술적 토대가 되고 있습니다.

통계청의 온라인 쇼핑 동향 조사에 따르면 시장 규모는 2023년 9조8,820억원으로 정점에 도달했습니다. 이후 2024년에 발생한 이커머스 시장의 특수한 상황으로 마이너스 성장을 기록하며 2025년 6조 1,300억원 규모로 시장이 크게 위축되었습니다. 전체 시장의 72%를 차지하는 B2C 영역은 대형 플랫폼사가 95% 이상의 점유율을 차지하고 있는 것으로 추정됩니다.

산업의 성장 과정을 보면, 2006년 '기프티콘' 출시를 기점으로 2010년 대 스마트폰 보급과 메신저 플랫폼의 결합을 통해 비대면 선물 문화가 대중화되었습니다. 특히 2013년 도입된 POSA(Point of Aale Activation, 판매시점 활성화) 기술은 오프라인 매장에서 실시간으로 상품권 데이터를 생성 및 검증할 수 있게 함으로써 재고 관리 부담을 없애고 유통 경로를 대형 마트와 편의점까지 확장하는 계기가 되었습니다.

② 편의점 기반 결제 서비스
편의점을 통해 이루어지는 결제 서비스는 크게 '선불결제'와 '편의점결제(수납대행)'가 있습니다. '선불결제'는 제휴 편의점에 설치된 POS 단말기와 당사 서버 간에 연결된 전용 시스템을 통해 각종 선불카드, 상품권, 통신 선불카드에 미리 금액을 충전하고 그 충전금액 범위 내에서 결제에 이용할 수 있도록 하는 서비스입니다. 결제를 하기 위해 인증과 같은 별도의 과정이 필요없고 온라인 상품과 서비스를 이용하는데 어려움이 있었던 소비자들이 오프라인에서 결제한 선불결제를 통해 구입/이용할 수 있게 되었습니다.

'편의점결제(수납대행)' 서비스는 온라인으로 상품이나 서비스를 구입하고 편의점에서 대금을 결제하는 새로운 형태의 결제수단입니다.  고객이 가능한 시간에 편의점에 방문하여 온라인에서 상품을 구매할 때 필요한 금액을 언제든지 편리하게 결제할 수 있는 장점이 있습니다.

③ 간편결제 플랫폼 사업 등
간편결제 서비스는 2015년 3월 공인인증서 의무 사용이 폐지된 이후 등장하였습니다.  간편결제 서비스에는 두 가지 방식이 있습니다. 가장 대표적인 방식은 스마트폰이나 금융회사가 만든 애플리케이션(앱)에 신용카드, 체크카드 정보를 저장해 놓고 지문 등 간편인증 수단을 이용해 결제하는 방식입니다. 다른 하나는 은행 계좌나 각 회사가 만든 자체 시스템에 미리 돈을 충전한 뒤 온-오프라인 매장에서 결제하는 방식입니다.  

결제 시장이 오프라인 중심에서 온라인 중심으로 급격하게 변화하면서 오프라인 결제시장의 비중은 줄어들고 온라인 결제가 증가했습니다. 또한 온라인 결제 중에서도 모바일을 이용한 결제비중이 70%를 넘어섰습니다. 그동안 신용카드를 중심으로 성장해 왔던 전자결제 시장은 모바일 결제 비중의 증가 등으로 모바일 간편결제 시대로 바뀌었다고 할 수 있습니다. 또한 비대면 문화의 확산 역시 모바일 간편결제 시장을 빠르게 성장시켜 이제는 실물 신용카드가 아닌 '페이'의 시대가 되었습니다.  

우리나라의 포인트 제도는 항공사 마일리지 포인트 제도의 도입을 시작으로 현재는 다양한 산업군에 적용되고 있습니다. 항공사 마일리지 포인트 제도는 1984년 대한항공이 처음 도입했습니다.  2024년 6월 기준, 국내 대표 항공사의 미사용 마일리지 포인트 합산 규모는 약 3조 5천억 원에 달하는 것으로 나타났습니다(뉴스투데이 2024.12.20).

또한 국내 대표 카드사들의 포인트 적립액 역시 2021년 3조1209억원에서 2024년 5조9984억원으로 3년 만에 약 92%(2조8775억 원) 증가하는 등 매년 증가 추세를 보이고 있습니다(이투데이, 2025.08.12).

국내 포인트 시장은 항공 마일리지와 각 카드사 등 각 브랜드 별로 그 사용이 제한적이었지만, 스마트폰의 보급 이후 부가 서비스로만 인식됐던 포인트가 전자지갑 등 핀테크 분야에 접목되면서 많은 브랜드에서 충성고객 유치를 위한 마케팅 방법으로 포인트를 활용하고 있습니다. 소비자들은 결제, 투자 등의 금융 분야를 비롯하여 기부 등 다양한 영역으로 포인트를 사용하고 있으며, 그 활용처는 계속적으로 늘어나고 있습니다. 특히 2021년 1월금융당국이 '카드 포인트 통합 조회 및 현금화 서비스'를 통해 흩어져 있는 각 카드사의 포인트를 조회하고 사용할 수 있게 하였으며, 2025년 기준 카드 포인트 현금화 및 사용 규모는 약 8.1조 원으로 추정됩니다(25년 신규 적립액 8조2,588억 원에서 소멸액 약936억 원 제외, 여신금융협회).

2) 성장성
우리나라 전자결제(Pg) 시장의 일평균 이용 금액은 비대면 경제의 확산과 결제 기술의 혁신에 힘입어 최근 5년간 가파른 성장세를 기록해 왔습니다. 2021년에는 온라인 거래의 급격한 확대로 전년 대비 28.0% 증가한 9,048억 원을 기록하며 폭발적인 성장을 보였으며, 2022년에는 온라인 쇼핑 거래액 증가와 신용카드 결제 비중 확대에 힘입어 1조529억 원으로 1조 원 시대가 되었습니다. 이후 2023년에는 간편결제 및 송금 서비스의 활성화로 1조2,266억원(+16.5%)으로 규모가 커졌으며, 2024년에도 신용카드와 선불전자지급수단을 중심으로 1조3,676억 원(+11.3%)을 달성하며 견조한 흐름을 유지했습니다.

2025년 상반기에는 모바일 쇼핑 비중의 지속적인 확대와 계좌이체 방식의 급증으로 일평균 이용 금액이 1조5,319억원(+8.9%)에 도달하며 역대 최대 규모를 경신하고 있습니다.

우리나라 모바일 상품권/쿠폰 시장은 코로나19 팬데믹 이후 비대면 선물 문화의 확산으로2023년까지 가파른 성장세를 이어왔습니다. 통계청의 온라인 쇼핑 동향에 따르면 2021년 6조997억 원 규모였던 e쿠폰 서비스 거래액은 2022년 7조 329억 원으로 증가했고, 2023년에는 전년 대비 약 35% 급증한 9조8,820억 원을 기록하며 10조 원 시장 진입을 앞두고 있었습니다. 그러나 2024년에 발생한 이커머스 시장의 특수한 상황으로 시장에 큰 충격이 가해졌고, 이 여파로 2024년 e쿠폰 서비스 거래액은 전년 대비 15% 이상 감소하며 성장세가 꺾였습니다. 이에 따라 월 거래액 1조 원 시대를 기대하던 시장 분위기는 최근 재무적 투명성과 정산 안정성을 강화하는 방향으로 재편되고 있습니다.

그럼에도 국내 스마트폰의 보급율이 98%에 이를 정도로 일상생활의 필수품이 되고 모바일 중심으로 라이프 스타일이 변했기 때문에 모바일 상품권과 쿠폰 시장은 회복되면서 앞으로도 계속 성장할 것으로 예측됩니다. 리서치앤마켓츠(Research and Markets,아일랜드 시장조사기관)은 국내 e쿠폰 시장 규모는 2029년 약 14조7400억 원으로 전망하였으며, 이는 향후 4년 간 연 평균 성장률 7.4%에 달하는 수치입니다(더그루, 2025.03.26).

선불전자지급수단 서비스 시장은 간편결제 및 간편송금 이용의 보편화에 힘입어 최근 5년간 매년 두 자릿수 이상의 높은 성장률을 기록하며 급팽창했습니다. 2021년에는 전년 대비 42.2%라는 폭발적인 증가율을 보이며 일평균 이용금액 6,647억 원을 기록했고, 2022년에도 24.5% 성장한 8,289억 원을 달성하며 가파른 상승세를 이어갔습니다. 2023년에는 이용 금액이 전년 대비 21.1% 증가하며 일평균 1조 35억 원을 기록해 사상 처음으로 1조 원 시대를 열었으며, 2024년에도 16.2% 증가한 1조 1,664억 원으로 시장 규모가 꾸준히 확대되었습니다. 2025년 상반기 기준으로는 일평균 이용 금액이 1조 2,909억 원으로 전년 동기 대비 11.2% 증가하며, 핀테크 기업들의 선불금 이용 활성화 노력 등에 힘입어 탄탄한 성장세를 유지하고 있습니다(한국은행, 2025 상반기 중 전자지급서비스 이용 현황).

비접촉, 비대면 방식의 편리성을 가장 큰 특징으로 하는 간편결제 서비스는 언제 어디서나안전하고 빠른 결제를 원하는 소비자들의 성향을 반영하며 급성장 했습니다. 그로 인해 온라인 뿐 아니라 오프라인 시장에서도 간편결제 서비스는 중요한 결제 수단으로 자리 잡고 있습니다. 특히 디지털 경제와 간편결제 시스템의 발전을 위해 시행되는 다양한 정부의 정책들은 시장 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있다고 할 수 있습니다.

우리나라는 각 쇼핑몰이나 서비스에서 포인트를 적립하고 사용하는 로열티 프로그램 문화가 활성화되어 있어 포인트 시장은 꾸준한 성장을 보여 왔습니다. 통계청 및 한국소비자원에 따르면, 우리나라 포인트 시장 규모는 2019년 기준 약 20조 원으로 추정되며, 매년10% 이상의 증가 추세를 보이고 있습니다. 또 기업들이 매년 신규 고객 유치와 기존 사용자들의 충성도를 높이기 위해 자체 포인트 제도를 신설하거나 개편하는 등 우리나라의 로열티 프로그램의 시장은 2028년까지 연평균 8.6% 성장할 것으로 전망되고 있습니다(비즈니스와이어, 2024.10.18, 한국 로열티 프로그램 시장 정보 보고서).

이러한 시장 성장에 힘입어 각각의 다른 포인트들을 모아 필요한 곳에서 한 번에 사용할 수 있게 하는 서비스들이 등장하였으며, 사용하지 않는 포인트의 경우 디지털 자산으로 전환해 재테크 수단으로 활용하게 하는 등 그 활용도가 높아져 국내를 포함하여 전 세계적으로도 포인트 시장 규모는 커져 가고 있다고 볼 수 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

휴대폰결제를 중심으로 한 전자결제사업과 간편결제사업은 커머스 전방 시장과 밀접한 관련이 있어 온/오프라인 쇼핑 시장 성장 추이에 따라 영향을 받는다고 볼 수 있습니다.

온라인 쇼핑시장 성장 추이와 소액 단위 결제의 편리성으로 인한 사용 증가를 고려해 볼 때, 경기 변동과의 상관관계는 낮다고 할 수 있습니다. 또한 계절적 요인과는 관련성이 적은 편이지만 방학, 휴가 등으로 인해 게임 및 온라인쇼핑 시장의 거래 활성화에 따른 일부 거래 증가 요인은 있습니다.

모바일 상품권/쿠폰 시장은 오프라인과 달리 고정비 등 부대비용의 지출이 적고, 높은 할인율로 인하여 소비자들의 구매심리를 자극하는데 효과적으로 작용할 것으로 보여 일반적인 경기 변동과의 상관관계는 낮은 것으로 보입니다.  다만, 백화점상품권 선물이 증가하는 명절과 연말 시즌에 거래가 증가하는 경향이 있습니다.

4) 국내 시장 여건
(1) 시장의 안정성

간편결제 등을 기반으로 한 모바일 결제 시장의 폭발적인 성장, 국내 전자지급서비스 이용률의 지속적인 증가, 온라인 쇼핑 시장의 확대 등으로 전자결제산업은 꾸준하게 성장하고 있습니다.

당사의 매출액은 온라인 쇼핑몰을 통한 매출액이 상당 부분을 차지하고 있으며, 디지털 콘텐츠 시장, 모바일 게임 시장 등이 성장함에 따라 다양한 분야에서 결제가 이루어지고 있는 추세로 성장성과 안정성을 동시에 갖고 있다고 할 수 있습니다. 또한 간편결제 수단들의 성장으로 온라인 뿐 아니라 외식산업을 비롯한 오프라인 쇼핑 시장까지 확대되어 성장하고 있다 할 수 있습니다.

(2) 경쟁상황 및 시장 점유율 추이
① 휴대폰결제를 중심으로 한 전자결제사업은 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 당사를 포함한 원천기술을 보유한 회사들이 시장 우위를 점하고 있으며, 이같은 점은 휴대폰결제 시장의 특성상 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다.

우선 휴대폰결제 시장은 신규 사업자의 진입 장벽이 높다고 할 수 있습니다. 신규 사업자의 경우 각 이동통신사와 사업 파트너십을 체결해야 하며, 기존 사업자들이 확보하고 있는수많은 가맹점들과 개별 계약을 체결해야 하기 때문입니다. 휴대폰결제를 하는 결제대행사들은 가맹점들에 이동통신사를 대신해서 먼저 정산을 해 주기 때문에 현금 유동성도 확보하고 있어야 합니다.

또 장애를 최소화 하는 기술의 안정성과 정산 시스템, 재무건전성을 갖춘 기존 사업자들이영업적 신뢰와 여러 노하우를 바탕으로 전자결제시장 내 지배력을 강화하고 있기 때문입니다.

2024년 9월부터 시행된 전자금융거래법 개정안에 따라 소비자의 선불충전금 보호를 위한선불사업자들의 의무가 강화되었으며, 모바일상품권도 선불충전금 보호대상에 포함되면서 해당 사업을 하기 위한 진입 장벽도 높아졌다 할 수 있습니다.

이커머스 시장의 특성에 따라 시장 참여사들 모두 점유율 확대를 위해 공격적인 마케팅을 경쟁적으로 펼치고 있습니다.

② 시장 점유율 추이
수집된 자료의 차이로 인해 정확한 수치를 파악하기는 어려우나, 휴대폰결제의 경우 원천 특허와 운영 노하우를 보유하고 있어야 합니다. 현재 당사를 포함한 상위 3개사가 휴대폰 결제 전체 시장에서 약 80% 이상을 점유하고 있는 것으로 추정됩니다.

신용카드결제를 비롯한 국내 PG시장은 상위 4~5개 사가 전체 거래의 약 80%를 점유하고있는 것으로 추정되며, 그외 다수의 소규모 PG 사업자들이 시장에 진입해 있습니다. 소규모 PG사인 당사의 시장 점유율은 낮은 수준이지만, 내부 추정으로 2025년 10위권 내에 진입한 것으로 파악됩니다.

모바일 상품권과 쿠폰 산업은 공시하지 않는 경쟁사들이 다수로, 자료가 확인되지 않아 정확한 시장점유율 추이를 기재할 수는 없으나, 국내 최초로 모바일 백화점 상품권을 발행하고 유통한 업력으로 시장 점유율 1위를 유지하고 있는 것으로 추정됩니다. 모바일 쿠폰의 경우 카카오를 비롯한 대형 경쟁사들이 전체 시장의 약 80% 이상을 점유하고 있는 것으로추정되며, 당사를 비롯한 그외 경쟁사들의 나머지를 점유하고 있는 것으로 파악됩니다.

간편결제와 간편송금 형태의 선불전자지급수단을 제외한 국내 선불결제시장은 크게 편의점 선불카드, 도서문화상품권 등으로 나눌 수 있으며, 당사의 경우 편의점 선불카드 시장에서는 전체 시장의 약 90% 이상을 점유하고 있는 것으로 추정되며, 도서문화상품권을 제외한 선불결제사업 시장에서의 당사 시장점유율은 약 80% 정도로 시장 1위로 추정하고 있습니다.

온라인 가맹점을 대상으로 제공하는 '편의점결제(수납대행)'는 당사에서 단독 특허를 가진 고유 결제 서비스로 2019년 오픈 이후 연간 이용 건수가 14만 건에서 2025년에는 345만 건을 넘어서며 시장을 확대해 나가고 있습니다.

5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
당사는 당사의 전자결제시스템인 BillGate로 가맹점이 모든 결제 수단을 이용할 수 있도록 통합결제 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 DR센터 구축을 통해 365일 24시간 무정지 시스템으로 관리하여 안정성을 강화하고 있으며, 서비스 구축부터 정산까지 원스톱 시스템 운영을 강점으로 하고 있습니다.

O2O사업과 관련하여 당사는 국내 최초의 업력을 보유한 만큼 상품권/쿠폰의 잔액 관리 기술은 물론 판매 채널과 시스템 개발/연동 및 운영에 있어서 경쟁력 있는 노하우를 축적하고 있습니다. 이러한 강점을 바탕으로 대형 플랫폼 및 쇼핑몰, B2B 법인 판매 등 폭넓은판매 채널을 확보하고 있습니다.  또한 B2B 대상의 모바일 쿠폰 전용몰 '갤럭시아콘(www.galaxiacon.co.kr)'을 운영하며 모바일 쿠폰 판매에서부터 정산까지 전문적인 서비스를 제공하고 있습니다.

전국 5만 5천여 개 편의점을 기반으로 하는 편의점결제(수납대행)는 당사가 단독으로 특허를 보유하고 서비스하는 고유 결제수단으로, 24시간 결제가 가능하고 전국 편의점 수가늘어남에 따라 가맹 범위가 점차 증가하고 있습니다. 특히 해외송금 서비스 가맹점을 확대하여 당사 고유의 결제 서비스로서 우위를 강화하고 있습니다.

간편결제 플랫폼 '머니트리'의 기본적인 기능은 금융 포인트와 생활 포인트를 '머니트리캐시'로 전환하여 간편결제, 상품권 및 쿠폰 구입, 송금 등을 할 수 있도록 하는 것입니다. 머니트리의 포인트 교환 제휴처는 보고서 작성일 기준 총 12개사로, 각 제휴처에 흩어져 있는 포인트를 '머니트리' 앱 안에서 한번에 교환하여 사용할 수 있도록 하는 편의성이 강점입니다. 여기에 포인트를 통합해서 결제할 수 있는 '머니트리페이'와 카드를 연동하여 사용할 수 있도록 결제 기능을 강화하여 간편결제 플랫폼으로 자리매김하였습니다.

4. 사업부문별 주요 재무 정보
당사는 주요 서비스의 성격에 따라 전자결제사업, O2O사업 및 기타사업으로 구분하고 각부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 활용하고 있습니다.  영업부문별 자산과 부채는 최고경영진에게 정기적으로 제공되지 않아 포함하지 아니하였습니다.  

당사의 경영진은 부문영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 당기말 연결기준 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

- 기타사업의 영업손익 비중은 음의 수로 기재하지 않습니다.
- 당사의 조직개편에 따라 기존 신규사업부문에 포함되었던 머니트리 사업이 O2O사업부문으로 이관되었습니다. 이에 따라 당기 영업부문별 정보는 해당 개편사항을 반영하여 작성했습니다

5. 신규 사업 등의 내용
1) 머니트리카드
전전기 중 런칭한 '머니트리카드'는 머니트리 앱과 연동하여 모바일로 간편하게 충전하여 사용할 수 있는 선불충전형카드입니다. 휴대폰결제를 기본 충전수단으로 이용하며, 오프라인 가맹점에서도 사용할 수 있도록 하였습니다. 그에 따라 기존 온라인 결제에서 주로 사용하던 휴대폰결제 수단을 오프라인에서도 사용할 수 있게 되어 결제 가능한 가맹점이 증가하는 효과가 있습니다.

또한, 간편계좌, 신용카드, 네이버페이 등으로 충전하여 머니트리 앱과 일부 오프라인 가맹점에서만 사용할 수 있었던 '머니트리캐시'를 실물 카드인 '머니트리카드'를 통해 전국의 모든 신용카드 가맹점에서 폭넓게 사용할 수 있도록 하였습니다.

이와 함께 온라인 가맹점에서도 결제할 때 머니트리카드를 사용할 수 있도록 하여, 온ㆍ오프라인에서 모두 사용할 수 있으며, 삼성페이와 애플페이 서비스도 연계해서 하고 있습니다.

전반기 중에는 BC카드와 제휴하여 간편결제가 가능한 머니트리카드를 새롭게 론칭하여, BC카드 국내 가맹점에서 간편결제를 할 수 있도록 편의성과 차별화를 강화하였습니다.

2) 토큰증권발행(STO) 사업
당사는 금융위원회의 가이드 발표에 따라 2023년부터 토큰증권발행(STO) 사업을 본격적으로 추진하고 있습니다.

토큰증권(Security Token)은 분산원장 기술을 활용해 자본시장법상 증권을 디지털화한 것을 의미합니다(금융위원회, 2023.02.06). 디지털 자산으로 발행된 증권이라고 정의할 수 있습니다. 비유동성 실물자산에 유동성을 부여함으로써 가치 산정과 투자 기회를 창출할 것으로 예측되고 있습니다.

하나금융경영연구소는 보스턴컨설팅그룹의 글로벌 시장 전망을 바탕으로 국내 토큰증권시장 규모를 예상한 바 있습니다. 동 자료에 따르면, 국내 토큰시장 규모는 2024년 34조 원으로 평가되며, 2030년에는 367조 원에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이미 국내외 기업에서 토큰 증권 서비스가 적극 개발 중이며, 다양한 자산들에 투자 기회를 제공할 것으로 기대되고 있습니다.

당사는 STO 사업 추진을 위해 전전기 중 파트너사인 카르도와 플랫폼 구축 계약을 체결하였으며, NH농협은행 등과 함께 은행권 최초의 STO 컨소시엄에 참여하는 업무협약을 체결하였습니다. 또한 주요 증권사 및 파트너사들과 MOU를 체결하고 수산금융(탄소배출권), 신재생에너지, 항공기 엔진 등을 활용하여 해당 사업을 추진하고 있습니다.이러한 활동들을 기반으로 전기 4월 30일 금융위원회로부터 '블록체인 기반 항공기엔진 신탁수익증권 거래 유통 서비스' 혁신금융서비스 지정을 받고 단계별로 사업을 진행하고 있으며, 이를 위해 금융위원회의 혁신금융서비스 지정 가이드에 따라 당기 중 금조각투자 전문 특수목적법인인 갤럭시아에프엔 주식회사를 설립하였습니다. 이후 사업 개시를 위해 '수익증권 투자중개업' 인가를 받기 위한 절차를 진행하고 있습니다.

6. 조직도

2025_4분기_조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 재무정보(연결)

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
- 합계 금액과 합산된 금액의 차이는 반올림에 의한 단수차이입니다.

2. 요약 재무정보(별도)

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
- 합계 금액과 합산된 금액의 차이는 반올림에 의한 단수차이입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 (연결)

3-1. 현금및현금성자산과 사용이 제한된 예금 등 (연결)

3-2. 현금및현금성자산과 사용이 제한된 예금 등 (연결)

4. 매출채권 및 기타채권 (연결)

5. 기타금융자산 (연결)

6. 선급금 (연결)

7. 기타유동자산 (연결)

8. 유형자산 (연결)

9-1. 무형자산 (연결)

9-2. 무형자산 (연결)

10. 디지털자산 (연결)