분 기 보 고 서

                                   (제 8 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_1

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 『1. 회사의 개요』는 당 분기보고서에 기재하지않습니다. 관련 내용은 2025년 03월 19일에 제출된 2024년도 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

중소기업 등 해당 여부

2. 회사의 연혁

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 『2. 회사의 연혁』은 당 분기보고서에 기재하지않습니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 『3. 자본금 변동사항』은 당 분기보고서에 기재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 『4. 주식의 총수 등』은 당 분기보고서에 기재하지않습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 『5. 정관에 관한 사항』은 당 분기보고서에 기재하지않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 현황

당사는 가구를 포함한 인테리어 제품의 디자인을 개발하고 국내외 협력제조사에 외주가공을 통해 제품을 생산하여 국내 온라인 시장에 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

트렌드를 반영한 디자인을 개발하고, 15년 이상 오랜 협력관계를 쌓아온 국내외 협력제조사를 통해 품질대비 저렴한 가격의 제품을 생산하여 가성비를 확보하고 있습니다. 또한, 마케팅 관점에서는 상품에 대한 미디어콘텐츠 제작을 통해 고객의 심리적 만족감을 충족시키고 있습니다.

현재 당사의 주요 매출은 자사브랜드인 레이디가구에서 가장 높게 발생하고 있고, 그 다음으로 포더홈에서 매출 비중이 높게 발생하고 있습니다. 레이디가구 이외에도 별도로 자사 브랜드인 아이데뉴(2019년 07월)와 슬로우알레(2023년 03월)를 운영하고 있습니다. 또한, 레이디가구 하위에 스칸딕, 몬스터매트리스, 모노시리즈, 매튜, 도담 등의 하위브랜드도 운영하고 있습니다.

또한, 자사 물류 서비스를 고도화하여 빠른 배송 서비스 및 지정배송일 제도를 운영하고 있습니다. 아울러 국내외 직매입의 품질관리를 강화하여 Q-Cost를 더욱 절감해 나가고 있습니다.

2024년 10월에는 프리미엄 음식물처리기 브랜드 '이롭(eerop)'을 론칭하였고 4인용 가정용 음식물처리기인 '이롭 더 그래블(eerop The Gravel)'을 출시하였습니다.

[주요 운영브랜드]

[프리미엄 음식물처리기_이롭(eerop)]

(출처: 조이웍스앤코)

당사의 대부분의 매출은 온라인에서 발생하고 있으며 주로 자사몰과 네이버 스마트스토어, 오늘의 집 등 30여 개의 온라인 쇼핑몰을 통해 이루어지고 있습니다.

[주요 판매채널]

(출처: 조이웍스앤코)

당사의 매출은 판매위탁수수료 매출과 상품매출로 구성되어 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 종속회사의 사업 현황
당사는 2024년 07월 25일 자로 항공기 시뮬레이터 개발 전문 기업인 쓰리디아이를 종속회사로 편입하였습니다.

1. 쓰리디아이의 주요 사업현황
주요사업 내용: 항공기 시뮬레이터 사업, 영상 시뮬레이터 공급업, 훈련/교육용 시뮬레이터 사업, 낙하산 시뮬레이터를 비롯한 가상현실(VR, Virtual Reality) 시뮬레이터 사업

쓰리디아이(이하 "회사")는 한국항공우주산업(이하 "KAI")의 M&S팀(Modeling&Simulation) 내에서 항공시뮬레이터 사업을 전문적으로 특화시키기 위해 2013년에 분사하였고 그 직후에 설립된 기업입니다. 회사는 항공기 중심의 시뮬레이터를 위한 영상관련 핵심 기술을 보유하여 T-50, TA-50, KUH-1 등 국산 항공기의 시뮬레이터 제작 및 KF-21 개발에 참여한 기업으로, 자체적인 항공역학 해석 능력을 기반으로 항공기 이외에도 낙하산 시뮬레이터 및 가상현실(VR, Virtual Reality) 관련 솔루션을 방산 및 민수 분야에 제공 중입니다.

회사는 방위사업청의 요구 수준을 초과충족하는 FFS(Full Flight Simulator)  Level D(최고등급) 시뮬레이터 솔루션을 공급하고 있습니다. 회사는 이러한 기술을 바탕으로 주 영위사업인 항공기 시뮬레이터 이외에도 낙하산 시뮬레이터을 포함한 다양한 시뮬레이터 사업을현재 주 사업으로 하고 있습니다.

2. 쓰리디아이의 주요 기술 현황

회사는 국방분야의 다양한 고정익, 회전익 항공기의 훈련용 시뮬레이터를 개발하고 있습니다. 항공기 시뮬레이터는 비행훈련장치, 모의훈련장치, 비행 시뮬레이션 훈련장치, 비상탈출 시뮬레이터 등을 포함하며 회사는 시뮬레이터의 영상발생장치와 관련되어 있는 원천기술을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 국내외 독자적인 영업이 가능한 지위를 보유하고 있습니다. 회사의 항공기 시뮬레이터는 항공/위성사진을 기반으로 다양한 조건(날씨, 시간, 센서, 영상 타입, 폭발 등 특수조건)을 고려하여 시뮬레이터에 적합한 영상을 생성하고 이를 제어 및 출력하는 기술입니다. 회사가 관여하는 영상 데이터기술은 국방 관련 기술로서 특허출원 등을 통해 공개가 어려워 노하우로 관리되고 있으며, 연구소 내에 Archiving되어 있습니다. 회사는 현재 영상발생장치를 포함한 영상 시뮬레이터 분야에서 KAI와 긴밀하게 협력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황
당사의 주요 제품으로는 침대, 매트리스, 소파, 식탁, 테이블, 책장, 드레스룸, 수납장, 의자 등이 있습니다. 각 제품들은 시리즈별로 동일한 소재와 동일한 콘셉트의 디자인으로 개발되어 출시되며, 각 시리즈는 보통 단품과 세트 상품으로 구분 또는 구성되어 판매됩니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이
당사의 제품은 품목이 매우 다양하고 그에 따라 가격 변동에 미치는 요인들도 다양하기 때문에 일반적인 추세를 보이지 않는 편입니다. 제품 또는 시리즈 출시 당시에 책정되는 가격은 일반적으로 크게 변동되지 않으나, 각종 프로모션으로 인한 일시적 가격 할인 등으로인하여 판매가격이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료
당사는 외주가공업체에서 생산한 제품을 완제품 형태로 매입하는 형태이기에, 별도로 매입하는 원재료는 없으며 가격 변동이 거의 없을 정도로 안정적으로 공급받고 있습니다. 하지만 상품 가격에 영향을 미치는 원/달러 환율과 수출, 수입 규제 등에 따라 좌우될 수 있습니다.

나. 생산설비
당사는 별도의 생산시설을 보유하고 있지 않고 외주 생산방식을 통해 모든 제품을 수급하고 있습니다. 이러한 방식을 통해 생산설비 및 생산인력에 대한 투자비용 및 고정비를 절감함으로써 매출 감소에 따른 리스크도 크게 낮추고 있습니다.

그리고 해외공장에 발주를 의뢰하여 당사와 위탁계약한 물류센터에서 당사의 재고로 보유하면서 판매하거나, 국내 협력업체에서 생산하는 제품을 위탁판매하는 방식으로 운영하고 있습니다.

[Business Value Chain]

(출처: 조이웍스앤코)

당사는 또한 철저한 검품시스템을 도입하여 외주 생산에 따른 품질 저하 및 변동성 리스크에도 대처하고 있습니다. 또한, 외주처에 대한 대금지급 기일을 철저하게 지키며 쌓아올린 신용을 바탕으로 대부분의 외주 협력업체와 15년 이상 거래하는 등 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

당사가 외주생산 및 완제품 매입 방식을 통해서 얻을 수 있는 이점은 다음과 같습니다.

1) 생산설비 및 생산인력에 대한 투자 비용의 절감
2) 생산설비 소유시 발생하는 각종 고정비 및 관리비, 고정자산에 대한 감가상각비 절감
3) 자재 사급시 요구되는 창고부지 및 시설, 관리인원, 각종 관리비, 재고불량의 위험성 절감
4) 외주업체별로 제품 가격 견적과 사양을 비교하여 합리적인 제품 가격 책정
5) 수준 높은 생산기술과 생산설비를 갖춘 외주업체 선정을 통해 고품질의 제품 수급
6) 제품의 탄력적인 수급일정 조절 및 수량조정 가능
7) 신제품 개발 및 영업에 집중할 수 있는 환경 가능

다. 매입에 관한 사항

(1) 매입현황

주) 수입에는 수입부대비용이 포함되어 있습니다.

(2) 주요 매입처

주) 수입의 기타에는 수입 부대비용이 포함되어 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

당사의 매출은 재고부담을 하는 "1) 상품매출"과 재고부담이 없는 판매 대행 수수료 매출 성격의 "2) 위탁판매 매출" 그리고 "3) 기타수수료 매출"로 구성되어 있습니다.

상기 "1) 상품 매출"과 "3) 기타수수료 매출"의 합계를 '총액매출'로 표기하고 있으며, 회사가 재고부담을 하지 않는 "2) 위탁판매 매출"의 경우 K-IFRS(한국채택국제회계기준)의 수익인식 기준에 따라 '총액매출'에서 매출원가(물품대금)를 차감한 '순액매출'로 표기하고 있습니다.

[매출 구성내역(총액, 순액)]

(출처: 조이웍스앤코)

가. 매출실적
당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정 매출처가 있지 않으며 100% 내수판매하고 있습니다. 모든 상품군이 채널별로 판매되고 있기 때문에 별도로 품목별 구분은 생략하였습니다.

(1) 총액매출

(2) 순액매출

나. 판매경로 및 전략

(1) 판매경로
당사의 판매경로는 온라인 판매채널에 집중되어 있습니다. 자사브랜드인 레이디가구몰 등 자사몰, 쿠팡과 네이버 스마트스토어 등 오픈몰, GS홈쇼핑과 신세계닷컴 등 종합몰 그리고 오늘의 집 등 SNS 쇼핑몰을 중심으로 제품 판매가 이루어지고 있습니다.

주) 당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정한 매출처가 있지 않아 유통채널별 매출금액과 상위채널의 매출 추이로 기재하였습니다. 채널별로 모든 상품군이 판매되고 있어 품목별 구분은 생략하였습니다.

(2) 판매전략
당사는 온라인쇼핑몰의 주기적 할인 특가 등의 전형적인 프로모션 기반 판매방식을 뛰어넘어, 각 쇼핑몰별로 가구상품의 대표키워드인 "소파", "침대", "매트리스" 등의 노출점유율과 클릭점유율을 지속적으로 높여나갈 수 있는 차별화된 마케팅 전략을 수립하여 운영하고 있습니다.

각 쇼핑몰별 노출점유율, 클릭점유율을 확보하고 검색포털 사이트의 노출점유율, 클릭점유율로 확대하여 상품을 빠르게 히트상품군으로 진입시키고 상품의 라이프사이클을 최대한 늘려나가면서 전체적으로 계단식 실적 성장을 이어나가고 있습니다.

각 쇼핑몰에서의 클릭당 광고, 입찰광고, 브랜드위크 등 기본적인 광고 및 영업활동을 통해 자사 브랜드 및 상품을 노출시키고 있으며, 국내 대표 포털사이트인 네이버에서 노출 점유율을 끌어올리기 위해 네이버 전문플랫폼인 '쇼핑파트너존'을 활용하여 관리 및 운영하고 있습니다.

또한, 레이디가구를 기반으로 아이데뉴, 포더홈, 슬로우알레 등 순차적으로 자사 브랜드와서브 브랜드를 출시하면서 브랜드 인지도를 빠르게 넓혀가고 있습니다.  2024년 10월 론칭한 음식물브랜드 '이롭(eerop)'의 브랜드 인지도 또한 빠르게 넓혀가고 있향후 3년 내 시장점유율 10% 달성을 목표로 하고 있습니다.

다. 수주상황
당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정한 매출처가 있지 않아 수주상황은 별도로 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험

(1) 외환위험
보고기간말 현재 당사가 보유 중인 화폐성 외화자산 및 외화부채는 없습니다.
다만, 원/달러 환율과 수출/수입 규제 등에 따라 해외에서 수입하는 상품 가격에 영향을 미칠 수도 있습니다.

(2) 이자율위험

보고기간말 현재 회사는 변동금리부 조건의 예금과 차입금이 존재하지 않습니다.

나. 산업 위험

(1) 시장 트렌드 변화에 따른 위험

이에 대응하기 위해 당사는 온라인 마켓 전문 가구회사로서 뛰어난 원가경쟁력을 유지함과 동시에 2018년부터 제품 디자인과 콘텐츠 마케팅 역량을 대폭 강화하여 여타 가구회사들과는 다른 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 온라인 마켓 전문 가구회사로서 단순 가성비에 국한된 제품에서 벗어나, 고객이 더 나은 라이프스타일을 영위할 수 있도록 보다 감각적이고 창의적이며 트렌디한 제품을 기획하고 여기에 조이웍스앤코만의 브랜드 가치를 더하고자 노력하고 있습니다. 사람들의 궁금증 및 니즈를 충족시킬 수 있는 브랜드와 라인업을 꾸준히 출시하고 지속적인 확장과 리뉴얼을 통해 지속가능한 매출 성장이 이루어지도록 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 노력에도 불구하고 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 향후 동사의 매출액, 영업이익을 포함한 전반적인 재무 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 온라인 가구 시장 내 경쟁 심화 위험

당사는 이러한 경쟁 속에서 동사만의 차별성을 높이기 위해 트렌드를 반영한 디자인을 지속적으로 개발하고, 15년 이상 오랜 협력관계을 쌓아온 국내외 협력 제조사들을 통하여 품질 대비 저렴한 가격의 제품을 생산하여 가성비를 확보하고 있습니다. 또한, 마케팅 관점에서는 상품에 대한 미디어콘텐츠 제작을 통해 고객의 심리적 만족감을 충족시키고 있습니다. 하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 온라인 시장의 성장성을 인식한 새로운 경쟁자들이 지속적으로 진출하게 된다면 시장 내 경쟁은 점점 더 심화될 것으로 판단됩니다.

(3) 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에 따른 위험

과거에는 '가구는 내구재로서 비싸고 이사할 때만 구매한다'는 인식이 강했었지만, 최근의 가구 시장은 프리미엄 제품 위주의 기존의 오프라인 시장과 더불어 '1인 가구 증가', '소확행(작지만 확실한 행복)' 등의 트렌드가 결합된 가성비 위주의 온라인 시장도 함께 동반 성장하고 있습니다. 해당 시장의 주된 소비층에게 있어 가구는 단순히 생활의 편의를 위한 내구재 이외에도 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있습니다. 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 가구 산업은 전통적인 내구재 산업으로써의 경기 민감도가 낮아지는 추세라고 판단됩니다. 실제로 최근 몇 년간의 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에도 불구하고, 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구 매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 따라서, 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에 따른 위험은 과거보다 적을 것으로 전망하고 있습니다.

다. 영업 위험

(1) 인력이탈 위험

당사는 최근 몇 년간 지속적으로 MD, 디자인 및 마케팅 전문 인력을 채용하며 상품 디자인 역량을 키워왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 최신 트렌드를 반영한 디자인과 품질의 제품을 출시하고 있으며, 이렇게 출시한 다수의 제품들은 월 매출 1억 이상의 히트상품으로 성장하는 등 쾌거를 이뤘습니다. 또한, 당사는 영상 콘텐츠 능력을 강화하기 위하여 기존 마케팅팀과 영업 부서별로 산개되어 있던 인력을 마케팅VM팀과 영상팀 2개 부서로 핵심적으로 개편하여 콘텐츠 역량에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 그 결과, 주 타겟시장인 온라인과 모바일 시장에서 고객과 상호 쌍방향 소통이 가능한 미디어 콘텐츠를 기반으로 한 마케팅에서 큰 성과를 거두었습니다. 다만, 당사의 이러한 가시적인 성과에도 불구하고, 경쟁기업의 우수한 인력 유치를 위한 노력 및 임금상승 등에 따른 인력이탈 위험은 언제나 존재할 수 밖에 없습니다. 이는 곧 대체인력 보강을 위한 추가 비용 발생 등으로 이어져 향후 당사의 경영 및 수익 전반적으로 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없습니다.

(2) 영업 관련 기타 통제 불가능한 위험

라. 유동성 위험

회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 상시 모니터링하고 있습니다. 특히 유동성과 관련하여 예측할 경우에는 회사의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

- 당분기말

*연결재무제표 기준입니다.

- 전기말

*연결재무제표 기준입니다.

마. 자본위험

회사의 자본 관리는 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위하여 최적의 자본 구조를 유지하는 것을 목적으로 합니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

바. 파생상품 거래현황

(1) 당사는 2024년 01월 발행한 제2회차 전환사채와 2025년 08월 발행한 제3회차 전환사채와 관련하여 매도청구권을 별도의 파생상품으로 계상하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당사는 2024년 01월 발행한 제2회차 전환사채와 2025년 08월 발행한 제3회차 전환사채와 관련하여 투자자의 전환권 및 조기상환권을 분리하여 파생금융부채로 계상하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 또한 당사는 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주 투자자의 회사에 대한 공동매각요청권과 전환상환우선주에 부여된 전환권을 공정가치로 평가하여 파생상품 부채로 계상하고 있습니다.

주) 제3회차 전환사채 당분기(2025년 08월 08일)에 발행하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직

당사의 연구 개발을 담당하는 기업부설연구소(2021년 02월 18일 설립)는 다음의 연구개발활동을 진행하고 있습니다.

1) 사업 제품의 품질과 디자인 개선을 위한 기존 제품군의 디자인 및 설계 조사 업무를 통한 가구 디자인 개발 업무
2) 브랜드의 이미지를 담고 배송 중 손상이 발생하지 않을 경량 가구 패키지 디자인 개발 업무
3) 전자상거래 소매업 서비스 연구 개발 업무

- 연구개발 조직 현황

주) 인원수는 보고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 최근 3년간 연구개발 실적(브랜드/시리즈 출시 기준)

(3) 연구개발 계획

(4) 연구개발비용

주 1) '매출액 대비 비율'은 총액매출액 대비 비율입니다.

7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 보유 현황
당사는 보고서 제출일 현재 총 80건의 특허증, 디자인, 상표 및 서비스표를 등록완료하였습니다.

(1) 지적재산권 보유내역

나. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 및 규제사항

지금까지 가정용 가구산업의 경우, 일반적인 사항 외의 특별한 규제사항이 없었습니다. 그러나 생활수준의 향상으로 인하여 환경 친화적인 가구에 대한 수요가 증가함에 따라 선진국의 경우 친환경 가구로 인증받기 위한 규제사항이 정립되고 있는 추세입니다.

환경에 대한 관심과 중요도가 증가함에 따라 친환경 소재는 사회적인 이슈가 될 만큼 모든 분야에서 중요한 요인으로 자리잡고 있습니다. 환경부는 2014년 03월부터 "다중이용시설 등의 실내공기질관리법 시행규칙"을 개정하면서 실내 건축자재의 화학물질 방출 허용기준을 기존 0.12㎎/㎡h에서 0.02㎎/㎡h로 6배 강화하는 등 친환경 소재는 그 어느 때 보다 중요하게 부각되고 있습니다.

또한, 보다 나은 삶을 추구하는 웰빙시대가 도래함에 따라 삶의 질 향상을 위한 인체에 무해한 소재 기반의 친환경 가구가 더욱 주목받고 있습니다. 이러한 원목가구 수요의 증가는 디자인적인 측면 이외에도 환경과 건강을 중요시하는 시대 흐름에 따른 것이라고 할 수 있습니다. 합판, 파티클 보드 및 중밀도 섬유보드에 사용되는 접착제들은 일부 포름알데히드를 포함될 가능성이 높습니다. 소비자들은 과거보다 이러한 위험을 인식함에 따라 화학약품이 사용되지 않는 원목가구에 눈을 돌리면서 원목가구는 더욱 인기를 구가하고 있습니다.

이러한 소비의 흐름에 따라 가구업체들은 최근 포름알데히드를 거의 사용하지 않는 원목과 천연 소재 페인트를 개발하고 있으며 이러한 소재들로 가구의 최종 마감을 하고 있습니다. 또한, 1자녀 가구가 증가함에 따라 자녀에 대한 부모의 관심이 더욱 증대되고 있습니다. 아토피를 비롯한 피부염으로부터 아이들의 건강과 안전을 보호할 수 있는 친환경 소재 기반 가구 여부는 소비 선택의 중요한 기준이 되고 있으며 가구 업계에서 주요한 경쟁요인으로 대두되고 있습니다.

당사는 이러한 소비 트렌드에 부응하고 고객의 니즈를 충족시킬 수 있도록 친환경 소재의 제품 개발과 친환경 인증마크 획득 등 최선의 노력을 다할 것입니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 현황

1) 산업의 특성 및 성장성

일반적으로 가구 제품은 그 사용 공간에 따라 일반적으로 가정용 가구와 사무용 가구 그리고 상업용 가구 등으로 구분할 수 있습니다. 이 중, 당사는 가정용 가구를 주로 판매하고 있습니다.

[사용 공간에 따른 가구의 분류]

(출처: 무역위원회(가구산업경쟁력조사)

가정용 가구는 크게 침실과 거실 등에 쓰이는 옷장과 침대, 소파 등의 제품을 포함하고 있으며 한국주택가구협동조합에 따르면 가정용 가구는 전체 가구 시장 내 완성품 판매액 중 과반 이상인 61%를 차지하는 등 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가정은 현대인의 삶에 있어 가족 간의 생활 유대공간으로서 주거생활의 중심 역할을 하고 있으며, 가정용 가구는 인간의 생활공간이나 환경이 다양화됨에 따라 실생활 전반과 전연령에 걸쳐 사용되는 제품으로 소득 수준과 라이프스타일 변화에 따라 빠르게 발전하고 있습니다.

최근 인테리어에 대한 관심과 함께 떠오른 "홈퍼니싱(Home furnishing)"은 '홈(Home)'과 '퍼니싱(furnishing, 단장하는)'의 합성어로 가구나 조명은 물론 벽지나 침구, 카펫, 인테리어 소품 등으로 집안을 꾸미는 것을 의미하며, 넓은 의미로 가정용 가구를 포함하고 있으며 점차 그 영역을 확대하고 있는 추세입니다.

국내 가구시장은 크게 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세 사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류되고 있습니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 약 30% 정도로 추정되고 있지만 최근 가구 시장은 대형화 및 고급화 등에 기인하여 브랜드 업체의 시장점유율은 점차 상승하고 있는 추세입니다.

(2) 시장규모 및 전망

가구 제품은 대표적인 내구소비재로 경기변동에 따른 소득수준의 영향을 받아 전반적인 소득 수준이 향상됨에 따라 안정적으로 성장하는 특성을 가지고 있습니다. 1인 가구 등 홀로거주하는 사람들에게 있어 집은 휴식의 공간이자 자신의 개성을 드러낼 수 있는 공간인 만큼 홈퍼니싱 시장에 대한 관심은 점차 증가할 것으로 보입니다.

또한, COVID-19 이후 언택트(Untact) 등 뉴노멀 트렌드가 홈퍼니싱 온라인 시장의 성장을 더욱 가속화시키고 있습니다.

[홈퍼니싱 시장 확대 요인]

(출처: 조이웍스앤코)

홈퍼니싱 시장 성장 추세와 함께 최근 가정용 가구산업은 생활 편의성을 제공하는 수준을 넘어 개성 및 예술적 공간을 제안하는 수준으로 발전하고 있습니다. 단순히 가구 제품을 판매하는 것 이외에도 라이프스타일을 제안하면서 주거문화를 선도할 수 있어야 경쟁우위를 확보할 수 있다고 전망하고 있습니다.

이러한 추세에 따라 당사는 소비자의 개성을 충족시킬 수 있는 브랜드들을 다수 보유하고 있으며 다양한 감성의 신규브랜드 출시 및 라인업 확장을 통해 성장해 나갈 것입니다. 또한 마포, 고양 등 다양한 컨셉의 쇼룸들을 오픈하여 운영 중이며 향후 쇼룸 추가 확장을 통해 홈퍼니싱에 관심도가 높은 소비자들의 체험 욕구를 충족시킬 계획입니다.

(3) 경쟁현황 및 회사의 비교우위 사항

1) 경쟁현황
최근 가정용 가구 시장은 디자인, 품질, 사후관리, 매장, 서비스를 바탕으로 성장한 3 ~ 5개의 대형 브랜드 업체 위주의 경쟁체제로 재편되고 있으며, 소비수준의 향상에 따라 이러한 추세는 앞으로 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 이는 과거 중시되었던 내구성 및가격 경쟁력 이외에도 디자인, 개성반영, 실용성 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족시키는 것이 가구시장의 핵심 경쟁력으로 부각되고 있음을 의미합니다. 실제로 국내 가구산업매출액 증감율과 국내 주요 브랜드 가구업체의 매출 증감율을 비교하면 시장 성장보다 대형 브랜드 업체의 매출 증가가 빠르게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

이에 당사는 기존 핵심 요소인 가격 경쟁력과 더불어 우수한 디자인 역량을 바탕으로 소비자의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있는 다수의 제품라인업 확장 및 브랜드 육성에 힘쓰고 있습니다. 또한, 마포점, 롯데아울렛 고양점 등 오프라인 쇼룸을 활용하여 당사의 핵심 브랜드인 레이디가구, 아이데뉴, 포더홈 및 슬로우알레의 브랜드 인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 확보한 당사의 핵심역량을 바탕으로 다수의 중소업체가 난립하는 국내 가구시장에서 당사만의 공고한 입지를 구축할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 프리미엄 음식물처리기 브랜드 '이롭(eerop)'을 출시하면서 기존 가구 업체들과는 차별화되고 조이웍스앤코만의 색다른 방향성을 도모하고 있습니다.

2) 경쟁업체 현황

현재 국내 온라인 가구시장은 공신력 있는 시장기관의 시장점유율 데이터가 전무하여 여타 경쟁업체들의 실적과 시장점유율을 추산하는 것은 어렵습니다.

3) 회사의 비교우위 사항

당사는 온라인 가구회사로서 뛰어난 원가경쟁력을 보유하고 있으며, 특히 디자인과 콘텐츠 마케팅 역량을 대폭 강화하여 여타 가구회사들과는 다른 차별화된 가치를 제공하고 있습니다.

당사의 핵심가치는 "합리적인 가격, 차별화된 상품가치 그리고 온오프 멀티채널 마케팅 역량"입니다.

[타사대비 비교우위 사항]

(출처: 조이웍스앤코)

(가) 합리적인 가격

온라인사에서 제품의 가격 비교는 상대적으로 수월하기 때문에 온라인 시장에서 가격 경쟁력은 우위요소가 아닌 필수요소로 자리잡고 있을 정도로 중요한 요소가 되었습니다. 당사는 온라인 기반 유통구조와 제휴 공급사망을 통해 우수한 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.

당사는 온라인 유통구조로 오프라인 매장 운영비용을 없애고, 국내제휴 공급사와 해외공장에서 직접 제품을 소싱함으로써 제품원가를 낮추고 있습니다. 이를 통해, 비슷한 품질의 제품에 대해서 타사대비 뛰어난 가격 경쟁력을 유지하고 있습니다.

한샘, 현대리바트 등 대형브랜드 업체와 비교 시 유사품질 제품 대비 매우 저렴한 수준의 제품 포지션으로 가격 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

이러한 가격 경쟁력은 주요 매출시장이자 온라인 플랫폼인  "오늘의 집, 네이버 스마트스토어, 11번가, 이베이(지마켓과 옥션), 롯데닷컴과 GS홈쇼핑" 등에서 당사의 제품이 주목받고 있는 주요 이유 중 하나입니다.

최근 유통시장은 2030세대와 1~2인 가구 등이 주도하고 있으며 고가 프리미엄 브랜드보다는 중저가 제품에 대한 관심이 높은 추세를 보이고 있습니다. 실제로 중저가 가구 브랜드인 이케아(IKEA)는 국내 가구업계 중 가장 많은 이익을 내고 있는 것으로 나타난 반면 국내 대형 가구업체들의 매출액 대비 영업이익은 상대적으로 그렇지 못한 것으로 나타났습니다. 당사는 이러한 트렌드를 인식하여 신규 가구 브랜드를 출시하였고 타사 대비 저렴한 가격이지만 프리미엄화를 통해 가구업계 내에서 더욱 경쟁력을 높이고 있습니다.

(나) 차별화된 상품가치

합리적인 가격 다음으로 고객들이 중요하게 생각하는 것은 디자인과 품질입니다.

당사는 최근 몇 년간 지속적으로 MD, 디자인 및 마케팅 전문인력을 채용하며 상품디자인 역량을 키워왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 최신 트렌드를 반영한 디자인 및 가격 대비 높은 품질의 제품을 출시하고 있습니다.

또한, 해외에서 직접 수입하여 판매하는 자사브랜드 제품의 비중이 증가함에 따라 당사는 제품의 품질관리를 위해 2019년 하반기부터 품질물류센터 조직을 신설하여 운영하고 있습니다. 물류운영을 더욱 고도화하고 고객서비스를 강화하기 위해 CJ대한통운를 통한 위탁물류 운영 대신 자가물류센터 운영을 통해 배송조직 내재화로 전환하였습니다. 또한, 해외 현지품질관리 조직을 신설하여 품질관리도 더욱 강화할 계획입니다.

(다) 온오프 멀티채널 마케팅 역량

마지막으로 회사의 비교우위를 결정하는 핵심요소는 고객들에게 당사 제품의 특장점들을 효과적으로 전달할 수 있는 마케팅 능력입니다. 이와 관련하여 당사는 미디어 커머스에서 활용되는 콘텐츠 마케팅과 실물확인 및 체험을 위한 쇼룸 운영으로 온오프라인 멀티채널 마케팅 전략에 집중하고 있으며 이를 기반으로 타사대비 차별화된 비교우위를 점유하고 있습니다.

① 콘텐츠커머스 경쟁력
당사는 온라인 시장에서의 가구 제품 마케팅의 한계점을 명확히 직시하고, 소비자의 궁금증해소는 물론 필요함을 자극하여 신규 구매 니즈를 불러일으킬 수 있는 신선한 내용의 콘텐츠를 제작하는데 초점을 맞추고 있습니다. 소비자는 당사의 제품과 콘텐츠를 소비하는 사람으로 인식하고, 소비자의 관점에서 잘 만들어진 당사의 제품과 이를 더 잘 보여줄수 있는 콘텐츠 가치를 같이 제공하여 소비자의 가치소비지향 니즈를 충족시키고 있습니다. 또한, 콘텐츠 제작 전문인력을 내재화하여 콘텐츠 영역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

② 오프라인 쇼룸 운영
당사는 온오프 멀티채널 전략의 일환으로 오프라인 쇼룸을 운영하고 있습니다. 오프라인 쇼룸은 온라인 시장의 단점인 제품의 실물확인 및 체험에 대한 고객의 니즈를 충족시키는데 탁월한 성과를 보이고 있습니다. 또한 대형 브랜드사에 비해 상대적으로 브랜드 파워가 약한 당사는 쇼룸을 통해 고객의 믿음과 신뢰 확보가 중요하다고 판단하였고, 실물확인 및 체험을 통해 타사 제품 대비 절반 가격에 괜찮은 디자인과 훌륭한 품질에 놀라게 될 것이라는 믿음을 가지고 있습니다.

[마포 직영점 쇼룸]

- 소재지 : 서울시 마포구 월드컵북로 122(성산동 52-1)

- 레이디가구 및 아이데뉴, 포더홈, 슬로우알레 제품 전시 및 체험관 운영

- 프리미엄 매트리스 '렌소이스' 수면 체험존 운영

- 2021년 07월 운영 개시

- 제품 경험, 실물 감상의 역할에 중점

- 제품구매는 비치된 QR코드로 모바일 쇼핑몰로 연결 또는 온라인 구매
 (컴퓨터존 별도 운영 중)

[마포 쇼룸 전경]

(출처: 조이웍스앤코)

[롯데아울렛 고양점 쇼룸]

- 소재지: 경기도 고양시 덕양구 권율대로 420 롯데아울렛 고양점 P1F 레이디가구
 (도내동 1003번지)

- 레이디가구 및 아이데뉴, 포더홈, 슬로우알레 제품 전시 및 체험관 운영

- 2023년 09월 운영 개시

- 제품 경험, 실물 감상의 역할에 중점

- 제품구매는 비치된 QR코드로 모바일 쇼핑몰로 연결 또는 온라인 구매
 (컴퓨터존 별도 운영 중)

[롯데아울렛 고양점 쇼룸 전경]

(출처: 조이웍스앤코)

라. 음식물처리기 시장 현황

당사는 2024년 10월 음식물처리기 브랜드 "이롭 더 그래블(eerop The Grevel)(이하 '이롭')"을 출시하며 음식물처리기 시장에 본격 진입하였습니다. 현재 매월 매출 신기록을 기록하는 등 빠르게 성장하고 있으며 향후 3년내 음식물처리기 시장점유율 10% 달성을 목표로 하고 있습니다.

음식물처리기는 크게 음식물을 싱크대 배수구에서 분쇄한 뒤 하수도로 배출하는 '습식분쇄형', 음식물을 건조한 뒤 블레이드로 분쇄하는 '건조분쇄형', 그리고 배양한 미생물이 음식물을 먹어 치우는 '미생물발효형' 등 크게 3가지로 분류됩니다. 생물 발효형의 경우 2021년 전체 판매량의 9%에 불과했었으나 2023년에는 51%까지 점유율이 빠르게 상승하는 등 대세로 자리매김하고 있습니다.

[음식물처기 점유율 현황]

(출처: 다나와리서치, 밸류파인더 IR 탐방노트)

그리고 주방이나 싱크대 설치가 필요하지 않은 스탠드형 제품의 점유율이 90%에 육박하는 등 소비자들은 별도 설치를 요구하지 않는 독립형 처리기를 선호하는 것으로 나타났습니다.

건조 분쇄형은 음식물을 80℃ 수준에서 건조시키는 동시에 처리기 내부에 있는 블레이드가 음식물을 분쇄하는 방식으로 제품마다 차이가 있으나 85% 수준의 음식물 쓰레기 중량 감소와 95%의 수분을 제거하는 효과가 있습니다. 이러한 건조 분쇄형의 장점은 껍질류, 뼈 등의 모든 음식물 쓰레기를 한 번에 처리할 수 있다는 점입니다. 하지만 분쇄된 음식물을 종량제 봉투를 통해 음식물 쓰레기로 배출해야 하고, 처리기 내부와 블레이드를 주기적으로 세척해야 한다는 단점이 있습니다. 대표적인 건조분쇄형 음식물처리기 브랜드로는 쉘퍼, 미닉스, 스마트카라 등이 있습니다.

미생물발효형은 건조 분쇄형과 유사하나 내부 믹서에 미생물과 음식물을 지속적으로 섞어줌과 동시에 미생물이 음식물을 먹어치우는 방식입니다. 처음 제품 작동 시 미생물 제제와 물을 투입한 다음 미생물이 활성하되기까지 한나절정도 기다려야 합니다. 이후 분해된 음식물쓰레기는 별도의 세척 필요없이 일정량 이상 차게 되면 삽으로 떠서 일반쓰레기로 버리거나 퇴비로 사용하면 됩니다. 하지만 미생물발효형의 경우, 너무 맵거나 짠 음식물은 미생물들을 죽일 수 있기 때문에 음식물을 투입하기 전 음식물을 세척해야 하고, 큰 뼈나 질긴 음식의 경우 미생물이 분해하기 어렵기 때문에 음식물을 작게 잘라서 투입해야 한다는 번거로움이 존재합니다. 대표적은 미생물발효형 음식물처리기 브랜드로는 린클, 클럭 등이 있습니다.

당사의 '이롭'은 미생물발효형과 비슷한 프로세스를 가지고 있으나 가장 큰 차이점은 미생물 뱔효 방식이 아닌 소멸 방식입니다. 미생물 소멸 방식은 기존 미생물발효형의 단점인 맵거나 짠 음식으로 인하여 미생물이 죽는 현상을 방지 가능합니다. 미생물 소멸 인증을 받기 위해서는 15일 동안 75% 이상의 음식물이 줄어야 하는데 당사의 미생물은 98% 가량 소멸 가능한 국내 최고 수준의 미생물을 사용하고 있습니다. 또한, 5단계 탈취시스템으로 소음과 악취 문제가 없고 음식물을 작게 잘라서 버릴 필요가 없습니다. 또 기존 제품들은 너무 맵거나 짠 음식물이 들어가면 미생물들이 죽어버리는 반면 '이롭'의 경우 바실리스 균주를 바탕으로 맵고 짠 한국 음식에 최적화되어 있습니다. 특히 투입된 음식물에 따라 달라지는 미생물의 습도를 정밀하게 측정하여 단계별 자동 케어 시스템을 적용하였습니다. 이러한 시스템으로 인하여 1달 동안 음식물을 투입하지 않아도 미생물이 죽지 않는 강점이 있습니다.

Spherical Insights & Consulting에서 발행한 조사 보고서에 따르면, 글로벌 음식물쓰레기 처리 시장 규모는 2023년 754억 3천만 달러(한화 기준 약 110조 원)에서 2033년 1,337억 달러(한화 기준 약 195조 원)까지 성장할 것으로 전망되며 연평균 약 5.89% 성장률(CAGR)을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 식품 폐기물 관리 시장 규모]

(출처: Spherical Insights & Consulting)

2021년 2,000억원 수준이었던 국내 음식물처리기 시장은 2023년 6,000억원 그리고 2024년에는 1조 원 규모 수준에 육박하는 등 빠르게 성장하고 있습니다.  그럼에도 불구하고 음식물처리기 사용률은 대한민국 전체 주민등록 세대수인 2,411만 세대(2024년 12월 기준)의 10% 수준인 약 200만대에 불과합니다. 그러나 1인 가구 및 젋은 세대를 중심으로 가전 구독 시장이 빠르게 성장하고 있어 음식물처리기 시장도 이러한 수혜를 받을 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. KT경제경영연구소에 따르면 2020년 40조 원 수준이었던 국내 구독경제 시장 규모는 2025년에는 100조 원까지 성장할 것이라는 분석을 내놓았습니다. 당사는 이러한 흐름에 편승하여 1~2인 가구 전용 음식물처리기도 개발 중에 있으며 향후 3년 내 시장점유율 10% 달성을 목표로 하고 있습니다. 또한, 이롭은 2025년 05월 국내 유일 '소멸방식' 음식물처리기 K마크 인증을 획득(제조사 '미랜'이 이롭 더 그래블(모델명: 2E_ALE001)로 한국산업기술시험원(KTL)으로부터 국내 유일 '소멸방식' K마크 인증 획득)하였으며 지자체 보조금 지원 사업 대상 제품에 포함되었습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망

2025년 09월 29일 개최된 임시주주총회에서 당사의 사명이 (주)오하임앤컴퍼니에서 (주)조이웍스앤코로 변경되었고 (주)조이웍스의 영업일부(호카(HOKA) 리테일 사업 중 오프라인부문 일체)를 양수하였습니다. 향후 관련 사업을 진행할 예정입니다.

바. 조직도

[(주)조이웍스앤코_조직도]

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

※ 상기 요약연결/별도재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항
1.1 지배회사의 개요
주식회사 조이웍스앤코(이하 '지배회사')는 2010년 4월에 가구 및 생활용품 등 전자상거래를 목적으로 설립되었으며, 서울특별시 서초구 매헌로 16에 본점을 두고 있습니다. 지배회사는 2020년 12월 8일을 합병기일로 하여 삼성머스트기업인수목적3호 주식회사와 합병함에 따라 2020년 12월 24일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2025년 7월 30일에 오하임투자조합 일부 조합원 탈퇴에 따른 지분율 변동에 따라 최대주주가 오하임투자조합에서 주식회사 조이웍스로 변경되었습니다. 2025년 9월 29일에 기업이미지 제고 및 사업다각화를 위하여 사명을 주식회사 오하임앤컴퍼니에서 주식회사 조이웍스앤코로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업의 개요
(1) 보고기간종료일 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주를 제외한  보통주 유효지분율입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(*) 종속기업 취득 이후의 경영성과를 표시하였습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경
2.1 연결재무제표 작성기준

지배회사와 지배회사의 종속기업(이하 "연결회사") 중간요약연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여
기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정사항을 적용할 때 연결회사는 비교정보를 재작성 하지 않습니다. 이 개정사항이 연결회사의 중간요약연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 중간요약연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 중간요약연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

3. 영업부문
(1) 연결회사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자 의사결정을 위해 부문별 재무정보를 보고하고 있으며 통합기준과 양적기준을 적용하여 다음과 같이 보고부문을 식별하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 부문별 손익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(3) 연결회사의 매출액은 영업특성상 대부분 국내에 소재하는 고객으로부터 창출되고 있으며, 관련 비유동자산 또한 국내에 소재하고 있습니다.

4. 금융상품의 공정가치
(1) 금융상품의 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.

(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호에 따른 공정가치의 공시가 요구되지 않으나, 부채의 성격을 고려하여 금융상품 공정가치 공시에 포함하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계
연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

(4) 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

(5) 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정
파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

6. 기타금융자산
보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 재고자산
(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기 중 영업양수로 취득한 상품은 10,542백만원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 인식한 재고자산평가손실은 다음과 같으며, 포괄손익계산서상 매출원가에 포함되어 있습니다.

8. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 유형자산
(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

10. 무형자산
(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

당분기와 전기의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 인식되었습니다.

11. 리스
연결회사는 영업에 사용되는 건물, 차량운반구 등에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 중 리스이용자 입장에서 인식한 리스의 총 현금유출은 2,201,027천원(전분기: 2,108,652천원)입니다.

12. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 중 투자부동산과 관련하여 인식한 임대매출의 내역은 다음과 같습니다.

13. 담보제공자산
(1) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결회사는 오피스텔에 대하여 화재보험에 가입하고 있으며, 화재보험의 보험청구권에 대해 담보권자에게 근질권이 설정되어 있습니다.

상기 이외에 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주에 대한 투자자 및 (주)쓰리디아이의 특정 주주에게 지배회사가 보유한 (주)쓰리디아이에 대한 주식 24,286,400주를 담보로 제공하고있습니다.

14. 차입금
보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

15. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주가 당기 중 보통주로 전환되었으나, 약정에 따라 미래의 불확실한 사건이 발생한 경우 계약상 의무를 부담하게 되므로 금융부채로 분류하였습니다.

16. 전환사채
(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 제3회(권면총액 120억원)가 신규 발행되었으며, 제2회(권면총액 118억원)가 재발행되었습니다.
당분기 중 제2회(권면총액 43억원) 일부를 조기상환하였으며, 전기 중 제2회(권면총액 90억원) 일부를 조기상환하였습니다.
한편 당분기 중 제2회(권면총액 90억원) 일부가 전환권 행사되었습니다.

(2) 지배회사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(*) 전환가격은 주식의 유상증자, 무상증자, 합병, 분할 또는 병합, 감자, 주식배당, 주가하락 등의 사유 발생시 발행 조건에서 정한 바에 따라 조정됩니다.

당분기 중 전환사채 조기상환으로 사채상환이익 272백만원(전기 사채상환손실 1,806백만원)을 인식하였습니다.

17. 전환상환우선주부채
(1) 보고기간종료일 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 종속회사인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건 및 내역은다음과 같습니다.

(*) 전기 중 1차 발행분 중 250만주와 2차 발행분 125만주가 보통주로 전환되었습니다.

18. 파생상품
(1) 보고기간종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 지배회사가 발행한 제3회 전환사채와 관련하여 회사의 매도청구권을 별도의 파생상품으로 계상하고 공정가치로 측정하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 지배회사가 발행한 제2회차 전환사채와 관련하여 투자자의 전환권 및 조기상환권을 분리하여 파생상품부채로 계상하고 공정가치로 측정하고 있습니다.
(*2) 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주와 관련하여 투자자의 전환권 및 조기상환권을 분리하여 파생상품부채로 계상하고 공정가치로 측정하고 있습니다.
(*3) 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주 투자자의 지배회사에 대한 공동매각요청권으로 파생상품부채로 계상하고 공정가치로 측정하고 있습니다.

19. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 계약부채를 포함하고 있습니다.

20. 복구충당부채
보고기간종료일 현재 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 순확정급여부채
연결회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

22. 기타장기종업원급여부채
연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기근속인센티브 및 유급휴가를 제공하고 있습니다. 기타장기종업원급여부채의 보험수리적평가는 객관적이고 적격성있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

보고기간종료일 현재 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 재측정요소는 당기손익으로 인식하였습니다.

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 보통주 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기 중 주식선택권 행사와 제2회 전환사채의 전환권 행사로 보통주 3,196,058주가 발행되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기 중 주식선택권 행사와 제2회 전환사채의 전환권 행사로 인하여 9,033,217천원 증가하였습니다.

24. 기타자본구성요소
보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

25. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거하여 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(*) 상기 주식수는 당기중 실시된 무상증자에 따른 효과를 반영한 것입니다.

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다.

(3) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며 보상원가를 산정하였습니다.

26. 이익잉여금
(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 이월결손금의 보전과 자본전입을 위하여 사용될 수 있습니다.

27. 매출액
당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 용역의 제공은 판매대행수수료 등입니다.

28. 영업비용
(1) 당분기와 전분기 중 발생한 비용(매출원가와 판매비와관리비)을 성격별로 분류한내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 전분기 중 (주)티몬과 (주)위메프의 매출채권에 대하여 대손상각비를 인식하였습니다.

29. 기타수익과 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

30. 금융수익과 금융비용
당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

31. 법인세비용
연결회사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율의 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였으며, 이에 자산과 부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적 차이에 실현이 예상되는 세율을 고려하여 산정된 이연법인세 변동효과를 더하여 법인세비용을 추정하였습니다.

32. 주당손익
(1) 기본주당이익(손실)
당분기와 전분기 중 기본주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(*) 가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 회계기간 중 변동된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

(2) 희석주당이익(손실)

당분기와 전분기 중 희석주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.

(*) 희석주당이익(손실)의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수는 희석효과가 존재하는 전환사채의 전환가정을 반영하여 조정한 주식수입니다.

33. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 변동은 다음과 같습니다.

(2) 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

34. 우발사항과 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사는 홈쇼핑사 등에 대한 온라인몰 운영계약 또는 홈쇼핑계약에따른 손해배상금 지급보증 등을 위하여 서울보증보험주식회사와 대한상공회의소로부터 913,000천원(전기말: 918,000천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 단기차입금을 지급보증을 위하여 기술신용기금등으로부터 396,800천원의 지급보증을 제공받고 있으며, KAI등 거래처 계약이행 지급보증 등을 위하여 서울보증보험에서 927,080백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 이와 관련하여 종속기업의 대표이사로부터 136,290천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 종속회사 (주)쓰리디아이 전환상환우선주 투자자와의 주요 약정

① 지배회사는 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주와 관련하여 회사의 고의 또는 중과실에 의하여 특정 사항이 발생하는 경우 전환상환우선주 투자자는 최초 투자원금 및 이에 대한 내부수익률이 7% 혹은 15%에 해당하는 금액으로 전환상환우선주의 전부 또는 일부를 (주)쓰리디아이 또는 회사에 매도할 수 있는 권리인 주식매도선택권(Put option)을 보유하고 있습니다.

② 전환상환우선주 투자자가 주식매도선택권을 행사하였으나, (주)쓰리디아이나 회사가 해당 전환상환우선주를 매입하지 아니한 경우, 투자자는 회사에 대하여 투자자가 보유한 전환상환우선주 전부 또는 일부와 회사가 보유한 (주)쓰리디아이의 주식 전부에 대해 제 3자에게 매도할 것을 요청할 수 있는 권리인 공동매각요청권(Drag-along option)을 보유하고 있습니다. 투자자가 공동매각요청권을 행사하여 회사 및 투자자 주식이 매각된 경우, 전체 매각금액에서 투자자의 최초 원금과 내부수익률이 7% 혹은 15% 가 되도록 하는 투자 수익금 및 기타 투자자의 손해액 등을 우선 충당하기로 하였습니다.

③ 지배회사는 보유한 (주)쓰리디아이 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하고자 하는 경우 주식 매각을 위한 계약 체결 예정일로부터 14영업일 이전까지 구체적인 조건을 (주)쓰리디아이 전환상환우선주 투자자에게 통지하여야 하며, 이 경우 투자자는 보유하고 있는 전환상환우선주의 전부 또는 일부를 회사가 통지한 조건과 동일한 조건으로 제 3자에게 동반 매각할 것을 요구할 수 있는 동반매도참여권(Tag-along option)을 보유하고 있습니다. 투자자가 동반매도참여권을 행사한 경우 회사는 투자자의동반매도참여주식에 대하여서도 매매계약이 체결되도록 해야 하며, 회사가 매각하고자 하는 주식과 투자자의 동반매도참여주식을 합한 주식 수가 제3자가 매수하고자 하는 주식의 수를 초과하는 경우 투자자의 동반매도참여주식을 우선적으로 매각대상에 포함되도록 하여야 합니다.

④ 지배회사는 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주 투자자의 사전 서면동의 없이 회사가 보유한 (주)쓰리디아이 주식의 전부 또는 일부에 대하여 양도, 이전, 매도, 담보제공 등의 처분을 해서는 안됩니다.

(3) 종속기업 (주)쓰리디아이 보통주 주주와의 주요 약정

① 지배회사는 (주)쓰리디아이의 특정 주주에게 지배회사가 보유한 (주)쓰리디아이 주식의 전부 또는 일부 매각을 포함하여 제3자에게 (주)쓰리디아이에 대한 경영권을 양도할 경우 동반매도청구권(Tag-along option)을 부여하였으며, 해당 주주가 동반매도청구권을 행사한 경우 당사자별 매매 대상 주식수와 무관하게 회사 및 해당 주주의 소유 주식에 대한 전체 매각대금에서 동반매도청구 주주의 투자금액을 우선 충당하기로 약정하였습니다.

② 지배회사의 종속기업인 (주)쓰리디아이는 특정 주주에게 특정사항이 발생한 경우 해당 주주가 보유하고 있는 (주)쓰리디아이 주식의 전부 또는 일부를 (주)쓰리디아이에게 매도할 권리인 주식매도선택권(Put option)을 부여하고 있습니다. 또한 발생한 특정사항의 귀책사유가 지배회사의 고의 또는 중과실에 있는 경우에는 해당 주주는 지배회사에게도 주식매도선택권을 행사할 수 있습니다. 주식매도선택권을 행사하였으나 (주)쓰리디아이 또는 지배회사가 해당 주식을 매입하지 않는 경우, 해당 주주는 보유한 주식의 전부 또는 일부와 지배회사가 보유한 (주)쓰리디아이의 주식 전부에 대해 제 3자에게 동반 매도할 것을 요청할 수 있는 공동매각요청권(Drag-along option)을 보유하고 있습니 다. 공동매각요청권 행사에 따라 매각이 이루어진 경우, 전체 매매대금에 대해 당사자별 매매 대상 주식수와 무관하게 해당 주주의 투자금액을 우선 충당하기로 하였습니다.

③ 지배회사는 (주)쓰리디아이의 특정 주주의 사전 서면동의 없이 지배회사가 보유하는 (주)쓰리디아이 주식의 전부 또는 일부에 대하여 양도, 이전, 매도, 담보제공 등의 처분을 해서는 안됩니다.

(4) 연결회사는 (주)커미더스가 시행사로 참여한 "구미시 송정동 범양레우스 센트럴포레 아파트 건설사업" 투자금에 대하여 기발생한 수익금을 포함하여 미수금으로 계상하고 있습니다. 또한, 본 투자금의 원금 및 수익금 보장을 위하여 (주)커미더스의 관계사인 (주)고려종합물류 소유 물류센터 토지 및 건물에 대한 채권최고액 4,440백만원의 근저당권 등을 제공받고 있습니다.

35. 특수관계자
(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업인 (주)쓰리디아이의 이사회 이사 선임권을 보유한 투자자를 기타특수관계자로 분류하고 있습니다.
(*2) 오하임투자조합 조합원의 종속회사로 기타의 특수관계자에 포함하고 있습니다.
(*3) 오하임투자조합 조합원의 대표이사가 지배하는 회사로 기타의 특수관계자에 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기중 특수관계자와의 주요 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(*) 회사는 2025년 9월 30일에 (주)조이웍스로부터 호카(HOKA) 리테일 사업 중 오프라인부문 일체를 양수하였습니다(주석 36 참조).

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(*) 2025년 7월 28일에 (주)조이웍스는 보유하고 있는 제2회 전환사채(권면액 90억원)의 전환권을 전부 행사하여 최대주주가 되었습니다.

(5) 당분기말 현재 종속기업인 (주)쓰리디아이가 발행한 전환상환우선주에 대한 투자자 및 (주)쓰리디아이의 특정 주주에게 지배회사가 보유한 (주)쓰리디아이에 대한 주식 24,286,400주를 담보로 제공하고 있습니다. 지배회사는 (주)쓰리디아이가 발행한전환상환우선주와 관련하여, 전환상환우선주 투자자의 상환권 행사시 (주)쓰리디아이가 상환의무를 이행하도록 해야하는 의무를 가지고 있습니다.

(6) 당분기 중 주요경영진(등기 및 비등기이사)에 대한 보상은 784,520천원(전분기: 762,823천원)입니다.

36. 사업결합

① 일반사항
지배회사는 2025년 9월 30일을 양수일자로, 사업경쟁력 강화를 목적으로 (주)조이웍스로부터 호카(HOKA) 리테일 사업 중 오프라인부문 일체를 양수하였습니다.

② 사업 양수시 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.