분 기 보 고 서

                                   (제 44 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기/사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. (제조서비스업)사업의 개요

연결회사의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며, 각 연결회사의 사업의 내용에 대해 (1) 유무선 통신/컨버전스 사업을 제공하는 ICT, (2) 신용카드사업을 제공하는 금융사업, (3) 위성방송서비스사업, (4) 케이티의 자산을 활용한 부동산사업, (5) 콘텐츠, 정보기술, 글로벌사업 및 자회사가 영위하는 기타사업으로 구분하고 있습니다.

※ 제44기 3분기, 제43기, 제42기 자료는 K-IFRS 제1116호에 따라 작성되었습니다.

[1]  ICT : 주식회사 ㈜케이티
㈜케이티는 무선통신, 초고속인터넷, 기업회선 등 개인과 기업고객 대상 유무선 통신서비스, IPTV 등 유료방송 서비스, AI/IT 사업을 포함한 B2B 사업 등을 영위하고 있습니다. ㈜케이티는 AX 역량을 통신, 미디어, IT 사업에 접목하여 성장 동력을 확보해 나가고 있습니다.

[2] 위성방송서비스 사업: ㈜케이티스카이라이프
㈜케이티스카이라이프는 국내 유일의 위성방송사업자로서 무궁화 위성의 광대역성을 통해 전국 동일의 방송서비스를 제공합니다. 국내 최초로 H.264 기반의 다채널 HD를 사업화하여 국내 HD 방송서비스 시장을 선도하고 있습니다.

[3] 부동산사업 : ㈜케이티에스테이트
KT 그룹의 부동산 사업은 보유자산 중심의 사업전략으로 안정적 성장을 이어가고 있으며 주기적인 포트폴리오 전략 업데이트를 통해 부동산 시장 변동을 반영한 상품 선정과 이를 통한 자산가치 극대화, ICT 혁신기술이 반영된 새로운 공간 창출을 추진하고 있습니다.

[4] 기타 사업 : 커머스, 광고업 등
㈜케이티지니뮤직은 디지털 음악 서비스 사업을 중심으로 대한민국 대표 음악 플랫폼 genie(지니)를 운영하며, 국내 음악사업자로서의 위상을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

㈜케이티알파는 커머스 사업의 기반을 TV에서 모바일로 확장해 나가고 있으며, 모바일쿠폰 사업 역량을 보유한 ㈜케이티엠하우스와의 합병을 통해 커머스 역량 결집 및 시너지를 창출하고 있습니다.

㈜케이티나스미디어는 디스플레이 광고를 중심으로 한 인터넷 및 모바일, IPTV, 디지털옥외광고 매체판매업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

㈜케이티스튜디오지니는 그룹의 미디어/콘텐츠 사업(콘텐츠 제작/기획/투자/유통 등)을 총괄 주도하는 역할을 맡기 위해 2021년 1월 28일자로 설립되었고 이후 질적 성장 중심의 콘텐츠 발굴로 미디어 사업자로서의 입지를 강화하고 있습니다.

㈜케이티샛의 위성서비스 사업은 정부로부터 궤도 및 주파수를 할당 받아 이를 이용하여 위성을 확보하고 서비스를 제공하여 수익을 창출하는 사업입니다. 총 5기의 자체 보유 위성 및 해외사업자의 위성중계기서비스를 사용하여 위성서비스를 제공하고 있습니다.

㈜케이티클라우드는 2022년 4월 1일 출범 후 DC와 Cloud 사업에서의 지속적인 고객기반 확대를 통해 Cloud, AI Cloud, DC 등 전 사업분야에서의 시장 리더십을 공고히 다져가며 성장세를 이어가고 있습니다.

넥스트커넥트피에프브이㈜는 부동산 개발을 목적으로 하는 프로젝트금융투자회사로서 2025년 1월 광진구 아차산로 일대의 복합시설 개발사업을 성공적으로 완료하였습니다.

※ II.사업의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성되었습니다.

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

[1] ICT : ㈜케이티
당사가 제공하는 서비스는 크게 무선/유선/기업/기타로 구분되며, 유/무선 대표 요금제는 아래와 같습니다. 보다 자세한 정보는 홈페이지(https://product.kt.com)에서 확인할 수 있습니다.

- 무선

당사의 무선 요금제는 데이터/음성통화/메시지/제휴 혜택 등에 따라 다양한 요금제로 구성되어 있습니다. 대표 요금제로는 5G초이스/5G스페셜/5G베이직/5G요고 등이 있습니다.

- 유선: IPTV
당사의 IPTV 요금제는 채널/VOD/초이스 혜택 등에 따라 다양한 요금제로 구성되어 있습니다. 대표 요금제로는 지니TV 에센스/라이트/베이직, 지니TV 키즈랜드팩/티빙/디즈니+/넷플릭스 초이스 등이 있으며, 올해 5월에는 지니TV 유튜브 프리미엄 초이스를 출시했습니다.

- 유선: 인터넷

당사의 인터넷 요금제는 속도/Wifi 등에 따라 다양한 요금제로 구성되어 있습니다. 대표 요금제로는 프리미엄/에센스/베이직/슬림플러스/슬림 등이 있으며, 올해 3월에는 토탈안심 인터넷/팩, 5월에는 포스넷 플러스를 출시했습니다.

[2] 위성방송서비스사업: ㈜케이티스카이라이프
㈜케이티스카이라이프의 TV사업은 skyTV와 GTS(구 OTS) 상품으로 분류되며, 채널 수 등에 따라 다양한 요금제로 구성되어 있습니다. 인터넷은 속도에 따라 요금제가 분류되어 있으며, 모바일 요금제는 1만원대 데이터 요금제, 선택형 요금제, 무제한 요금제 등으로 구분되어 있습니다. 상세한 요금제 설명은 홈페이지(skylife.co.kr)에서 확인할 수 있습니다.

[3] 기타사업
○ ㈜케이티지니뮤직

㈜케이티지니뮤직의 주요 서비스인 음원서비스 상품판매가격의 변동현황은 다음과 같습니다.

(30일권 정상가, WEB 결제 기준 / 단위: 원, VAT 별도)

○ ㈜케이티씨에스, ㈜케이티아이에스
컨택센터는 업무의 특성상 단일업무로 볼 수가 없어 평균가격 등의 산정으로 유의미한 수치를 도출하는데 한계가 있습니다.

○ ㈜케이티엠모바일
㈜케이티엠모바일의 모바일 요금제는 이동전화 후불요금제 중 단말 결합요금제, 유심단독요금제로 구분되어 있습니다. 상세한 요금제 설명은 홈페이지(ktmmobile.com)에서 확인할 수 있습니다.

○ ㈜케이티클라우드

- Cloud

- DC

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

[1]  ICT : 주식회사 케이티
가. 생산설비의 현황

- 토지

 - 건물

 - 그 외 항목

나. 설비의 신설, 매입 계획 등
㈜케이티는 별도 기준 2025년 3분기 누적 총 1조 3,295억원의 CAPEX를 집행하였습니다. 주요 그룹사 CAPEX는 2025년 3분기 누적 총 6,342억원을 집행하였습니다.

[2] 위성방송서비스사업: ㈜케이티스카이라이프
가. 생산설비의 현황

[3] 부동산사업 : ㈜케이티에스테이트
가. 생산설비의 현황

[4] 기타사업
○ ㈜케이티샛
가. 생산설비의 현황

- 투자부동산

2013년부터 토지 및 건물 일부를 임대사업에 사용하고 있으며, 임대건물 비중에 따라 건물과 토지를 투자부동산으로 분리하고 있습니다.

※ 건설중인자산 및 기계시설 중 일부는 타계정으로 대체되었습니다.

○ ㈜케이티알파
가. 생산설비의 현황

※ 임차 물건은 계약 면적 합계이며, 장부가액은 임차 보증금임
※ 당기 중 일부 건물 및 토지는 임대수익 목적의 투자부동산으로 제외함 (제외금액 : 건물 1,127백만원, 토지 411백만원)
※ 당기 중 콜센터 이전에 따라 영업설비 제외

○ 케이티텔레캅㈜
가. 생산설비의 현황

○ ㈜케이티나스미디어
가. 생산설비의 현황

※ 상기 면적은 대지권임

※ 상기 면적은 전유면적임

(*) 중단영업손익으로 분류된 금액이 포함되어 있습니다.

○ ㈜케이티지니뮤직

가. 생산설비의 현황

㈜케이티지니뮤직의 주요 수익원인 디지털 음악서비스 사업은 수익원이 물적형태로 나타나지 않아 기업공시서식 작성기준에 따라 주요 서비스에 대한 생산능력 및 생산실적 등의 기재를 생략하였습니다. 또한, 본 보고서 작성기준일 현재, 영업에 중요한 시설 및 설비, 부동산 등 물적재산과 관련하여 진행 중인 투자가 없습니다.

나. 주요 원재료에 관한 사항

(주1) MD상품은 주요매입처 외에도 판권을 가진 다수의 업체로부터 매입하고 있습니다.

다. 주요 원재료 등 가격변동 추이

(주1) MD상품의 평균 매입단가 산출기준 : MD상품 누적 매입액 / MD상품 누적 매입수량

○ ㈜케이티스튜디오지니
㈜케이티스튜디오지니는 무형의 상품을 제작하는 스튜디오로서 생산설비 등의 물적재산을 보유하지 않으며, 현재 투자 계획이 없습니다. 다만, 제작을 총괄하는 EP(Executive Producer) 3명과, PD(Production Designer) 20명을 보유하여 연간 10여 편의 미디어콘텐츠 제작 능력을 확보하였습니다.

○ ㈜케이티클라우드
가. 생산설비의 현황

○ 넥스트커넥트피에프브이㈜

가. 생산설비의 현황

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

4.1 매출에 관한 사항

[1]  ICT : 주식회사 케이티

가. 최근 3사업연도 매출

※ 제44기 3분기, 제43기, 제42기 자료는 K-IFRS 제1116호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매조직 및 판매경로
ㅇ 판매조직

B2C 판매조직

B2B 판매조직

ㅇ 판매경로

B2C 판매경로

B2B 판매경로

다. 판매방법 및 조건
상기 판매조직 및 판매경로를 통해 판매가 이루어지며, 이동전화, 유선전화, 인터넷전화, 초고속인터넷, IPTV 사업의 요금은 현금, 은행자동이체, 신용카드 등을 통해 납부됩니다. 또한 월 이용료 외에 장비임대료나 설치비 등이 발생할 경우 함께 납부하며, 단말기 판매는 현금 또는 할부 결제 조건입니다.
법인 대상 사업의 경우 사업자와의 협정을 통해 제공조건 및 요금수준을 책정합니다.

라. 판매전략
당사는 본질적 유통 구조 강화, 광고 및 IMC 활동, 차별화된 판매 무기 마련 등을 통한 영업 전략을 추진하고 있습니다. 광고, 대리점 확충 등을 통해 매출액 증대를 위해영업 전략을 펼치고 있으며, 대표 상품별 세부 판매전략은 다음과 같습니다.

(1) 이동전화

ㅇ 디바이스 리더십: 차별화된 5G/LTE 스마트폰 및 전용 단말, 새로운 형태의 이머징 디바이스 및 Seg 특화 단말 등의 선제적 도입을 통해 무선 통신 경험 차별화

ㅇ 네트워크 품질 차별화: 5G 최초 C-DRX(배터리절감기술) 적용 및 Edge 통신센터 기반의 5G 네트워크 품질, 촘촘한 전국망 광대역 LTE-A 네트워크

ㅇ 혁신적인 요금 상품: 국내 최초 5G 데이터 무제한과 전세계 데이터로밍을 제공하는 5G 초이스, 전구간 데이터무제한을 제공하는 LTE 데이터ON 등

ㅇ 세그먼트 마케팅: 5G Y, Y24, Y덤 혜택 등 Young 타겟 전용 상품 선도, 가족 기반의 홈코노미 프로그램, 1인 가구에 최적화된 프리미엄 싱글결합 제공 등

ㅇ 로열티 프로그램: 업계 최고 수준의 멤버십 혜택, 장기고객 특별 혜택, 단말교체 불편을 줄여주는 렌탈 등 휴대폰 교체 프로그램과 다양한 할부제도
ㅇ 신규 부가서비스 : 5G 플랫폼 기반 추가 매출의 원동력이 될 신규 부가서비스(V컬러링 등)

ㅇ 차별화된 서비스: 스마트폰에 최적화된 CS 응대체계, 제휴 카드를 통한 통신비 절감 혜택, 차별화된 휴대폰 단말 보험, 하나의 단말로 멀티 번호 사용이 가능한 듀얼 번호 상품 등

(2) 초고속인터넷

ㅇ 선제적 기가 인프라 투자 및 서비스 품질 강화를 통한 초고속인터넷 시장 선도

ㅇ 모바일 5G, IPTV 및 CCTV, IoT 등과 같은 통신/비통신 상품과의 연계 판매
시너지 확대

ㅇ 스카이라이프 인터넷 재판매로 저가 요금 선호고객 대상 사업기회 확대

ㅇ '기가 와이파이 홈 에이엑스(GiGA WiFi home ax)', '기가 와이파이 버디 에이엑스(GiGA WiFi Buddy ax)', 기가 와이파이 프리미엄 6E(GiGA WiFi Premium 6E) 등 최신 홈 와이파이 공유기 지속 출시를 통한 최적의 무선 인터넷 환경 제공

ㅇ '안심 인터넷' 등 고객 이용행태 분석을 통한 맞춤형 상품 제공으로 다양한 고객 편의 제공

ㅇ '사장님 성공팩' 결합 상품 및 '결제안심 인터넷' 출시, 와이파이 공유기 'USB
테더링' 지원 등 소상공인 전용 상품 확대

ㅇ 무선 인터넷 인프라 확대 구축 사업 등 B2B/B2G 수주사업 활용한 다량 신규
회선 획득

ㅇ 다이렉트 전용상품 '알뜰할인' 출시로 비대면 채널 전용 혜택 제공

ㅇ 와이파이 신모델(KT WiFI 7D) 출시로 WiFi 7 표준 지원 ('25.03.04)  

ㅇ 토탈안심 인터넷 출시로 기존 안심 인터넷 대비 강화된 통합보안 PC 프로그램 및 APP 기본 제공('25.03.04)  

(3) 유선전화

ㅇ 유선전화 고객 선제적 Care 활동을 통한 이탈 최소화

 - 인터넷과 TV상품 이용 고객 중 미결합 고객:  결합 추진

 - 집전화 통화니즈 고객 :  KT 집전화 3000요금제 가입 추진
  - 소상공인 대상 : AI 기반 상품(AI 링고전화 등) 및 패키징 상품 가입 추진

(4) IPTV

ㅇ 지니TV에 대형 언어모델(LLM) 기반 미디어 특화 AI Agent도입으로 기술 차별화
ㅇ 신규 미디어 디바이스를 활용한 IPTV 판매 확대
ㅇ IPTV 3사 셋톱 전수 시청 내역을 기반으로 시청률 데이터 사업화 상품 출시  

[2] 위성방송서비스사업: ㈜케이티스카이라이프
가. 최근 3사업연도 매출

※ K-IFRS 별도기준으로 작성되었음
※ 서비스수익 : 방송 수익 + 인터넷 수익 + 모바일 수익
※ 플랫폼수익: 광고수익 + 홈쇼핑송출수수료 + T커머스송출수수료

나. 판매조직 및 판매경로
㈜케이티스카이라이프의 판매경로는 크게 본사 및 고객센터, 전국 13개 팀 및 지사(서울 4개소, 부산 2개소, 대구 2개소, 대전 3개소, 원주, 광주 각 1개소) 소속 약 202여개의 지역사업자, KT, HCN으로 구성되어 있습니다.
 지역사업자는 ㈜케이티스카이라이프와 위탁계약을 통해 판매 및 서비스 업무를 수행하고 있으며, 고객센터는 3개 고객센터(수원, 관악, 광주광역시 각 1개소 소재)에서 고객 상담 등의기본 업무뿐만 아니라 해지방어, 신규 가입자 유치 업무 등을 수행하고 있습니다.

또한, 전국사업자인 KT의 사내외 판매채널 및 그룹사를 통해 결합상품을 판매하고 있으며, 홈페이지(www.skylife.co.kr)에서도 지속적으로 판매가 이뤄지고 있습니다. 이 외에도 기업, 관공서, 온라인마켓 등 다양한 온·오프라인 업체와 지속적으로 제휴하여 판매 경로를 확보하고 있습니다.

다. 판매방법 및 전략
㈜케이티스카이라이프는 고품질 중저가 TPS(Triple Play Service : TV+인터넷+모바일) 상품 판매를 시작한 이후 통신상품 가입자의 꾸준한 성장과 더불어 상품결합을 통한 양방향 TV 가입자 증가로 양질의 가입자를 확보해 가고 있습니다.

TV의 경우 안드로이드 TV 기반 판매 구조가 정착되어, 경쟁력 있는 채널 구성의 실시간 방송과 개방형 TV 플랫폼 기반의 서비스 제공으로 신규 가입자 확보와 기존 고객의 만족도를 높이고 있습니다. 이를 위한 고객 중심 선택형 요금제(포인트, 초이스: VOD 포인트/All&OTT 서비스 중 선택 가능) 판매를 통해 특화된 콘텐츠 중심으로 고객 만족과 차별화된 경쟁력을 확보하였고, 동시에 수신료 및 부가매출 상승을 동시에 추진하고 있습니다.

㈜케이티스카이라이프는 UHD 안드로이드 TV 기반 서비스를 활용하여 '21년 7월 '넷플릭스'와의 제휴서비스를 시작하였고, '23년 1월 '디즈니플러스'와도 제휴서비스를 런칭하였습니다. 이를 통해 고객의 콘텐츠 선택지를 확대하고 나아가 OTT 시장에서도 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

㈜케이티스카이라이프는 Sky인터넷 가입자 및 기존 가입자의 IP연결이 지속 확대되어 TV가입자 시청패턴 다변화에 맞춘 UI/UX 고도화, 개인 추천형 큐레이션 서비스 제공을 통해 VOD 및 PPV 매출 상승의 선순환 구조를 이루고 있습니다. 그리고 TV와 연계한 App기반의 서비스를 제공하여 키즈랜드, TJ노래방, 폴스타아트, 개방형서비스 TV 등 고객이 만족할 다양한 콘텐츠를 추가로 제공하고 있습니다.

'언택트' 시대에 발맞춘 비대면 유통채널의 확대 요구에 대해 ㈜케이티스카이라이프는 디지털마케팅 확대, 온라인 가입프로세스 개선, 모바일 App 활용 확대 등 지속적인 시장의 요구에 부응하였고, 이에 맞춰 DCS(Dish Convergence Service: 수도권+5대광역시+9개시(천안, 세종, 창원 등) 내 IP방식의 수신 서비스 가능 방식)을 활용한 전략시장 내 가입자를 지속 확대 추진하였습니다.

㈜케이티스카이라이프는 'skylife 모바일' 알뜰폰을 출시하고 기존 센세이션을 일으킨 고객 혜택 중심의 '30%요금할인 sky 홈결합'에 모바일과 결합한 '알뜰결합'을 추가하여 가구단위에서 더 나아가 개인고객의 통신비 절감을 위해 노력하고 있습니다.

2025년 9월 말 기준, ㈜케이티스카이라이프는 324만의 TV 상품 유지가입자 중 UHD 193만 가입자를 확보하여 고화질 및 양방향 TV 가입고객 중심으로 전환되고 있습니다. 또한 전국 커버리지 고품질 KT 인터넷 망을 이용한 재판매 형식의 '스카이라이프 인터넷'은 신규 월 평균 약 1.35만건 가입, 유지가입자 56만으로 전년 동기(유지가입자 48만) 대비 약 1.17배 수준으로 성장하고 있습니다. KT모바일 망을 활용한 알뜰폰 'skylife 모바일' 가입자는 신규 월 평균 약 1.57만건 가입, 유지가입자 44만으로 본격적인 TPS(Triple Play Service: TV+인터넷+모바일) 서비스를 제공을 통해, 기존 위성방송 사업자의 한계를 넘어 방송통신시장에서 고객에 '또 하나의 선택지'가 될 수 있는 사업자로 거듭나고 있습니다.

[3] 부동산사업 : ㈜케이티에스테이트
가. 최근 3사업연도 매출

※실적은 K-IFRS 기준으로 작성된 금액입니다.

[4] 기타사업

○ ㈜케이티샛
가. 최근 3사업연도 매출

※실적은 K-IFRS 기준으로 작성된 금액입니다.

나. 판매조직 및 판매경로
㈜케이티샛의 판매조직은 국내, 해외 등 지역별로 구분하여 고객을 관리 및 운영하고 있으며, 서비스 특성상 기업고객이 대부분으로 내부영업사원 및 외부 유통망(협력사)의 영업을 통해 신규 고객을 유치하고 있습니다.

다. 판매방법 및 조건
서비스요금은 현금, 은행자동이체, 지로, 신용카드 등을 통해 납부됩니다. 설치비용 등이 발생한 경우는 함께 납부하며, 일시 또는 할부 결제 조건입니다. 기타 매출의 경우 고객사와 협의한 계약에 따라 정합니다.

○ ㈜케이티알파
가. 최근 3사업연도 매출

※ 상기 실적은 K-IFRS 제1115호에 따라 작성되었습니다.
※ 2023년 매출액은 콘텐츠유통사업의 영업양도에 따른 중단영업을 반영하여 재작성되었습니다.

나. 판매조직 및 판매경로

(1) T커머스
T커머스 사업은 각 상품 구매담당자(MD)가 협력사와의 수수료 계약 또는 직매입 등을 통해 상품을 선정하고, 전국 단위의 유료방송 플랫폼에 'KT알파쇼핑' 채널과 인터넷, 모바일웹/앱으로 고객에게 상품 판매 정보를 상세하게 제공하고 판매하고 있습니다. 특히 홈쇼핑과의 차별성을 강조한 T커머스 사업의 특징인 양방향 주문 기반의 데이터 방송 특성에 맞춘 영상 콘텐츠 기획, 고객의 구매 데이터 분석, 편성 전략을 강화를 위한 전문 조직을 운영하며 IPTV 및 디지털 방송 플랫폼을 주요 판매경로로 활용하고 있습니다.

(2) 모바일상품권
모바일 상품권 사업은 기업 대상(B2B)의 서비스인 기프티쇼 비즈(giftishow Biz)와 개인고객(B2C) 대상인 기프티쇼(giftishow)로 각각의 전담 조직을 통해 운영되며, B2B 부문은 기업 대상 프로모션, 복지, 마케팅 용도의 대량 발행을 중심으로 제휴 및 입찰을 통해 수주하여 유통하고, B2C 부문은 자사 웹/앱, 제휴 플랫폼 등을 통해 일반 소비자에게 상품권을 판매하는 구조로 구성되어 있습니다.

다. 판매방법 및 조건

(1) T커머스
T커머스 사업은 고객이 방송 플랫폼(IPTV, 케이블 등)을 통해 KT알파쇼핑의 상품을 시청 중 전화ARS/모바일웹/앱 등을 통해 상품 판매하는 것을 주력으로, 인터넷/모바일 자사몰 및 제휴 채널 등을 통해 상시 주문할 수 있습니다. 결제수단으로는 신용카드, 간편결제, 실시간 계좌이체, 휴대폰 결제, 무통장입금 등의 다양한 방식이 제공됩니다. 주문 완료 후에는 물류 시스템을 통해 고객이 주문한 상품이 포장, 출고되어 고객이 지정한 배송지로 신속하고 안전하게 배송되는 방식으로 운영하고 있습니다.

(2) 모바일상품권
모바일 상품권 사업은 기프티쇼 웹과 모바일 앱, 기타 제휴 채널을 통해 유통하고 있습니다. 고객은 신용카드, 간편결제, 계좌이체, 휴대폰 결제 등 다양한 수단으로 결제가 가능하며, 구매 완료 후 상품권은 문자메시지, 앱푸시 등을 통해 수신자에게 전송됩니다.

라. 판매전략

(1) T커머스

T커머스 사업은 TV/인터넷/모바일의 다양한 채널을 보유하고 각각의 판매 채널에 특화된 다양한 프로모션 전략과 고객 데이터에 기반한 마케팅 전략을 활용하여 고객 기반을 확장하고 있습니다. 또한 고객의 상품 구매 시 지정된 신용카드 할인, 무이자 할부, 청구할인, 포인트 등의 다양한 결제방식에 따른 혜택을 제공하여 고객의 재구매를 유도하고, 계절성 상품, 세대별 니즈에 부합되는 트렌디한 상품을 빠르게 구성하여 지속적인 고객 확보 및 상품 판매의 집중도를 높이고 있습니다.

(2) 모바일상품권

모바일 상품권은 B2B와 B2C에서 각각 다른 전략을 가지고 있습니다. B2B 부문에서는 고객사의 니즈에 따라 상품 구성, 발송 방식 등을 맞춤화하여 제안하거나 입찰을 통한 수주를 통해 판매하는 방식으로 운영되며, B2C 부문에서는 자사 매체를 활용한 판매와 함께 신규 브랜드와 유통 매체를 지속적으로 발굴하여 매출 확대를 도모하고 있습니다. 또한 기존 유통 매체, 상품 브랜드사와 함께 3자 협의를 통해 경쟁사 대비 우수한 조건의 프로모션/이벤트를 기획하고 운영함으로써 소비자 구매를 높이는 전략을 수립하여 판매 확대를 추진하고 있습니다.

○ ㈜케이티지니뮤직
가. 최근 3사업연도 매출

㈜케이티지니뮤직의 주요 사업은 음악사업으로 음악 플랫폼 genie(지니)를 통한 서비스 매출과 음원콘텐츠 유통매출로 구성되며, 그외 기타사업으로 공연 및 MD상품 매출로 구성되어 있습니다.

※ 상기 매출현황은 별도 기준입니다.
※ 단위미만값 처리로 인한 단수 차이, 합계 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 판매방법
(1) 음악사업 (음악서비스, 콘텐츠 유통)
음악서비스는 홈페이지, 자체 모바일 플랫폼을 통해 소비자에게 음악 서비스를 직접 제공하며, 통신사 등이 출시한 요금제 상품, 부가서비스 상품을 통해서도 음악 서비스를 공급하고 있습니다. 또한, 제작사 등으로부터 확보한 음원 등 다양한 콘텐츠를 별도의 계약을 통하여 국내/해외 사업자에게 유통하고 있습니다.

(2) 기타사업 (공연, MD 판매)

기타사업을 통해 공연과 MD상품 판매, IT 개발용역 서비스를 제공하고 있습니다. MD의 경우 상품제작 업체로부터 구매한 상품(아티스트 굿즈 상품 등)을 온/오프라인 채널을 통해 판매하고 있으며, 공연의 경우 제작사/기획사 등의 권리자와 아티스트 공연권 수급을 통한 수익금을 정산 및 온라인 실황공연 이용권(시청권) 등을 판매하고 있습니다.  

다. 판매방법 및 조건

라. 판매전략
자체 플랫폼(웹, 모바일) 운영을 통하여 고음질 음악서비스를 제공하고 있으며, 유료가입자 확대를 위해 다양한 프로모션, 통신사 무선고객 대상 부가서비스 상품공급, 전략적 사업제휴 등을 진행하고 국내외 음원유통 채널을 지속적으로 발굴하여 매출을 확대하고 있습니다.                        

○ 케이티텔레캅㈜
가. 최근 3사업연도 매출

나. 판매조직 및 판매경로

케이티텔레캅㈜은 사업부서 및 지역본부 지사, 법인영업단 등의 영업망을 운영하며 출동보안, 통합보안 등에 대한 영업을 하고 있습니다.

다. 판매방법 및 조건
케이티텔레캅㈜의 판매조직은 국내 지역별로 구분하여 고객을 관리 및 운영하고 있으며, 서비스 특성에 따라 일반 SOHO형 가입자 및 기업고객으로 구분하고 있습니다. 회사는 내부 영업사원 및 외부 유통망(협력사)의 영업을 통해 고객을 유치하고 있습니다.

○ ㈜케이티나스미디어
가. 최근 3사업연도 매출

※ 상기 '매출액'은 K-IFRS 기준으로 작성된 금액입니다.
 
나. 판매조직 및 판매경로
온라인광고 산업체계는 광고주, 광고대행사, 미디어렙, 매체 등 크게 4가지 영역으로 구분해 볼 수 있으며, 미디어렙사는 광고주 및 광고대행사를 대상으로 매체 판매 대행을 수행함으로써 매체사로부터 대행수수료를 지급받고 있습니다.

다. 판매방법 및 조건
㈜케이티나스미디어는 현재 4,400여개의 광고대행사 및 광고주, 그리고 1,000여개의 매체사와 거래를 하고 있어 미디어렙사중 가장 폭넓은 네트워크를 보유하고 있습니다. 일반적으로 미디어렙사는 매체사와 판매 대행 계약을 통해 판매 공조를 하고 있으며, 광고대행사와는 공고한 파트너쉽을 통해 광고주의 광고물량을 수주하고 있습니다. 미디어렙사는 판매할 수 있는 광고 인벤토리 확보가 최우선으로 주요 매체와연간 또는 반기 단위로 계약을 하고 있습니다. ㈜케이티나스미디어는 현재, 온라인DA, 디지털방송, 디지털옥외 매체에서 점유율 기준 상위 매체와 지속적인 계약 유지를 통해 안정적인 인벤토리를 수급하고 있습니다.

라. 판매전략

광고효과가 입증된 다양한 매체들과 판매대행 계약 체결 후 광고주, 광고대행사의 광고 캠페인 제안 요청에 대해 효율적인 미디어플래닝을 제공하고 있습니다. 일반적으로, 파트너십을 맺고 있는 광고대행사의 경우 ㈜케이티나스미디어의 축적된 광고집행 경험과 데이터, 전문 인력의 노하우를 경쟁력으로 인지하여 단독으로 광고물량을 배정하고 있습니다. 또한, 대규모 광고계약 또는 광고주의 요청, 광고대행사의 성향에 따라 비딩을 하는 경우도 있습니다. 이 경우 ㈜케이티나스미디어의 경쟁력을 피력하기 위한 제안서 작성 및 프레젠테이션을 진행하게 되며, 선정 시 광고를 수주하게 됩니다.

○ ㈜케이티스튜디오지니
가. 최근 3사업연도 매출

나. 판매조직 및 판매경로
㈜케이티스튜디오지니는 Captive, 국내 non-captive 그리고 해외 파트너사들을 통해 방영권/콘텐츠를 판매합니다.

㈜케이티스튜디오지니 판매경로

다. 판매방법 및 조건
㈜케이티스튜디오지니의 판매 방법은 콘텐츠별, 제공범위 조건에 따라 금액은 상이합니다.

라. 판매전략
㈜케이티스튜디오지니의 판매 전략은 국내/외 non-captive 유통처 확대를 통해 매출을 증대하고자 하며, 특히 해외 시장 확대 전략을 추진하고 있습니다.

○ ㈜케이티클라우드
가. 최근 3사업연도 매출

나. 판매조직 및 판매경로
(1) Cloud

㈜케이티클라우드 판매계약 구도

㈜케이티클라우드는 직접 판매와 파트너사를 통한 간접 판매 2가지 유형으로 클라우드 서비스를 판매하고 있습니다. 먼저 직접 판매의 경우 KT Enterprise 부문의 영업조직과 협업하여 고객사와의 계약을 체결하고 서비스를 제공합니다. 간접 판매의 경우 재판매 협정이 체결된 약 150여개 파트너사와의 할인 정책 등의 파트너 정책을 기반으로 클라우드 서비스를 파트너사에 공급하고, 파트너사는 최종 고객사에게 재판매하는 형태로 이루어집니다.

(2) DC

㈜케이티클라우드는 데이터센터의 상품 특성상 글로벌CSP의 이용률이 큰 비중을 차지하고 있어 국내(기업고객/공공,금융고객/Biz고객), 해외영업으로 조직이 구성되어 있습니다. ㈜케이티클라우드 데이터센터 직영영업 조직과  KT 영업채널 및 파트너사를 활용한 간접/위탁판매로 구성되어 있으며 고객과 직/간접 영업채널 간 서비스 이용 계약 및 청약이 진행됩니다.

다. 판매방법 및 조건

(1) Cloud

클라우드 서비스는 기본적으로 표준요금 기반으로 판매하되, 프로모션 등 적극적인 영업활동을 통하여 할인된 형태로 판매를 진행하고 있습니다. 종량제 서비스로 실제 사용한만큼 월단위 청구/수납을 진행하고 있으며, 필요에 따라 고객사와 협의한 금액으로 계약을 진행합니다. 파트너사를 통한 간접 판매의 경우 파트너사의 등급(Platinum, Gold, Silver, Bronze)에 따라 정해진 할인율을 기반으로 판매하며, 파트너사에서는 제공받은 할인된 금액에 파트너사의 마진을 더하여 고객사에 재판매하는 방식을 취합니다.

(2) DC

데이터센터 상품은 크게 코로케이션, DCx, Managed Service, Connectivity로 나뉘어져 있으며, 고객의 요구사항에 맞춰 적절한 상품을 영업 및 제안하고 있습니다. 각 상품별 고객과 이용계약서 체결을 기반으로 서비스를 제공합니다.

라. 판매전략

(1) Cloud

고객별 다양한 수요패턴에 부응하기 위해 다양한 형태의 클라우드 서비스 형상을 제공하여 공공 부문의 꾸준한 점유율 확대 및 금융 등 B2B 시장에서의 매출 성장을 도모하고 있습니다. 이를 위해 기존 고객 및 파트너에 대한 협력을 강화함과 동시에 서비스 다양화, 운영 안정성, 가격 경쟁력 등을 강화해 나가고 있습니다. 이를 바탕으로 주요 서비스 제공업체와 전략적 제휴를 통한 시너지 확대를 통해 시장 점유율을 높여나가고 있으며, 특히 AI Cloud 시장 확대 전략을 추진하고 있습니다.

(2) DC

데이터센터의 경우 고객군 특성을 고려하여 효율적인 B2B 판매 채널을 운영하고 있습니다(직영, 간접, 위탁 영업 채널 병행). 데이터센터 포털과 통합고객센터 전산시스템을 통한 신속한 고객 대응 창구 운영으로 서비스 만족도를 제공하며, 국내 최다 데이터센터 운영, 최대 고객 Reference 보유를 바탕으로 검증된 데이터센터 서비스를 제공합니다.

○  넥스트커넥트피에프브이㈜

가. 최근 3사업연도 매출                                                

4.2 주요 수주 현황

[1] 부동산사업 : ㈜케이티에스테이트

※ 수주일자: 분양월

※ 납기: 입주예정월

※ 수주총액: 아파트, 오피스텔, 상가, 발코니 매출 총액(VAT 제외)

※ 기납품액: 누적공정률 기준 누적매출액, 상가 준공시점 매출발생 기준(VAT 제외)

※ 수주잔고: 잔여공정에 따른 매출액, 상가 준공시점 매출발생 기준(VAT 제외)

[2] 기타사업: ㈜케이티씨에스

※ KT고객센터는 다건의 계약으로 구성되어 있으나, 식별을 용이하게 하기 위해 합산하여 기재하였습니다.

※ 수주총액에서 수량은 계약금액 10억원 이상건 중 주요한 계약 건을 합산하여 작성하였습니다.

※ 수주 후 연장되고 있는 계약내용에 대하여는 2025.1.1~2025.09.30까지로 기간을 설정하였습니다.

[3] 기타사업: 넥스트커넥트피에프브이㈜

※ 수주일자: 분양일

※ 납기: 입주지정기일

※ 수주총액: 분양완료 매출 총액(vat 제외)

※ 기납품액: 인도기준 누적 매출액(분양대금 완납 세대, vat 제외)

※ 수주잔고: 인도기준 미인식 매출액(분양대금 미완납 세대, vat 제외)

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

5.1 위험관리

○ ICT : 주식회사 케이티

가. 연결기업의 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험관리요소
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 위험평가에 근거하여 선택적으로 파생상품을 적용하여 재무위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서 위험회피를 사용하고 있습니다.
 
연결회사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 지배기업의 재무실은 재무정책의 수행 및 지속적인 재무위험 관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출금액 등을 관리하고 있습니다. 지배기업의 재무실 자금담당에는 효과적인 재무위험 관리를 주요업무로 하는 인원이 있으며, 금융 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.
 

1) 시장위험
연결회사의 시장위험 관리는 연결회사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그노출 정도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 환율 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 연결회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.

① 민감도분석
민감도는 각 위험 유형에 따른 시장 상황을 관측하는 방법으로 측정되었습니다. 이자율, 환율 및 기타가격의 변동에 대해 시장의 특성을 고려한 합리적인 변동범위를 판단하였으며 위험변수의 변동률이 안정적일 경우 결정된 변동 범위를 수정하지 않았습니다. 이러한 분석에서는 희박하거나 '최악의 상황' 시나리오 또는 '위기상황분석'은 포함하지 않았습니다.

② 외환위험
연결회사는 영업활동, 재무활동, 투자활동의 수행 중에 환율위험에 노출되어 있습니다. 외화에서 발생하는 위험은 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다. 연결회사의 현금흐름에 영향을 미치지 아니하는 외화위험(즉, 해외사업자산 및 부채의 환산 등)은 위험회피를 사용하지 아니하나, 특수한 상황에서는 이러한 외화위험에 대해 위험회피를 사용할 수 있습니다.

③ 가격위험
보고기간말 현재 연결회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있으며 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

④ 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험
연결회사의 이자율 위험은 주로 연결 외화사채 등의 부채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 외화사채로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출될 수 있으며, 동 이자율 위험은 일부를 제외하고 스왑거래를 통하여 헤지되었습니다. 또한 고정 이자율로 발행된 사채 및 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권 등에서 발생합니다.

① 위험관리
신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.
 
연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

② 신용보강
일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

③ 금융자산의 손상
연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 용역 제공에 따른 계약자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지않습니다.

3) 유동성위험
연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 이를 위하여 연결회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.
 

(2) 자본위험관리
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 연결회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

나. 지배기업의 시장위험과 위험관리
연결회사의 지배기업인 ㈜케이티의 위험 노출 내역, 위험 관리 현황 및 체계는 다음과 같습니다.

(1) 위험 노출 내역
ㅇ 환 위험 노출

외화사채 및 외화예금에서 발생하는 환위험은 다음과 같으며, 외화사채에 대한 위험은 일부(USD 0.8억)를 제외하고 스왑을 통하여 헤지되었습니다.

ㅇ 금리 위험 노출

변동금리부 부채의 경우 금리상승시 이자비용이 증가될 위험이 있으며, 이러한 위험은 스왑을 통하여 헤지되었습니다.

(2) 위험 관리 현황 및 체계
ㅇ 환, 금리위험 관리 현황
- 외화 자산 및 부채의 규모, 통화 및 만기 적정성 검토, 국내외 시장 동향 파악 등을 통하여 환, 금리 위험을 관리하고 있습니다.
- 파생상품 계약을 통해 환, 금리위험을 관리하고 있는 외화사채는 [USD 20.0억/JPY 300억] 중 [USD 19.2억/JPY 300억] 입니다.
ㅇ 위험 관리 체계

- 환금리위험관리자문위원회 운영
- 환금리위험관리지침 설정
- 재무실 자금담당 내 환금리위험관리 업무 담당 인원은 5명이며, 환금리위험관리 지침 등의 내부위험관리 운영 방침에 따라 파생상품거래를 시행하여 환금리 위험을 관리하고 있습니다.

5.2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

○ 주식회사 케이티
가. 파생상품 거래현황

※ 공정가액 평가주체: 한국자산평가
※ 2034년 만기 통화스왑 USD 20,000,000 계약은 2024년 9월 7일 BOA ML이 계약중도 해제권리 보유
※ 단위미만값 처리로 인한 단수 차이, 합계 차이가 발생할 수 있음

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황
회사는 외화 자산 및 부채에 대한 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화 스왑, 이자율 스왑 등의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다.
파생상품에 대해 2025년 9월말 기준 공정가액으로 평가하여 발생한 당기손익 인식 평가손익은 -799억원이며, 재무상태표에 인식되어 있는 기타포괄손익 인식 평가손익은 -116억원(세전)입니다. 그리고 2025년 9월말 기준 파생상품계약의 신규 체결 또는 만기 도래에 따라 발생한 거래손익은 -667억원입니다. 한편 2025년 9월말 기준 위험회피목적 대상 부채인 외화사채에서 발생한 환산손익은 775억원입니다.

다. 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조
통화스왑의 계약기간 만료일 현금흐름
 
파생상품 계약기간이 만료되면, 당사는 스왑은행에게 원화로 이자와 원금을 지급하고 스왑은행은 외화로 이자와 원금을 당사에 지급합니다. 당사는 스왑은행으로부터 외화로 지급받은 이자와 원금을 채권자에게 지급합니다. 환율변동에 따라 파생상품거래손익과 사채상환손익이 발생하지만, 해당 손익은 상계됩니다.

○ 케이티텔레캅㈜

가. 파생상품 거래현황

※ 공정가액 평가주체: 신한은행, 우리은행, 국민은행

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황
회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화스왑(외화차입금) 계약을 체결하고 있습니다. 위험회피 목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익과 기타포괄손익으로 구분하여 인식하고 있습니다. 다음은 2025년 3분기 말 파생상품 평가 손익 내역입니다.

다. 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조
(1) 통화스왑

파생상품 계약기간이 만료되면, 케이티텔레캅은 통화스왑 거래은행에게 원화로 원금을 지급하고 거래은행은 달러화로 원금을 케이티텔레캅에 지급합니다. 케이티텔레캅은 거래은행으로부터 달러화로 지급받은 원금을 차입은행에 지급합니다. 환율변동에 따라 파생상품거래손익과 차입금상환손익이 발생하지만, 해당 손익은 상계됩니다.

(2) 이자율스왑
파생상품 계약기간이 만료되면, 케이티텔레캅은 이자율스왑 거래은행에게 고정 이자율로 이자를 지급하고 거래은행은 변동 이자율로 케이티텔레캅에게 지급합니다. 이자율 변동에 따라 파생상품평가손익이 발생하지만, 해당 손익은 상계됩니다.

○ ㈜케이티엠앤에스

가. 파생상품 거래현황

※ 공정가액 평가주체: 신한은행  

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황
회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 다음은 2025년 3분기 말 기준 파생상품 평가 손익 내역입니다.

다. 파생상품 계약기간 만료에 따른 예상 손익구조

파생상품 계약기간이 만료되면, 케이티엠앤에스는 통화스왑 거래은행에게 원화로 원금을 지급하고 통화스왑 거래은행은 달러화로 원금을 케이티엠앤에스에 지급합니다.케이티엠앤에스는 통화스왑 거래은행으로부터 달러화로 지급 받은 원금을 차입은행에 지급합니다. 환율변동에 따라 파생상품거래손익과 차입금상환손익이 발생하지만,해당 손익은 상계됩니다.

○ ㈜케이티샛

가. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

○ ㈜케이티나스미디어
가. 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 옵션

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

6.1 경영상의 주요계약

○ 주식회사 케이티
가. 전략적 파트너십 약정 체결
2024년 9월 27일 ㈜케이티는 AI/클라우드/IT 분야 경쟁력을 강화하고 새로운 도약을 위한 기반을 마련하기 위해 마이크로소프트(MS)와 전략적 파트너십을 체결하였습니다.
ㅇ 약정 상대방 : Microsoft Corporation (미국)
ㅇ 약정기간 : 2024.9.27~2029.9.30
ㅇ 전략적 파트너십 주요 내용
- 한국형 AI모델 및 서비스 공동 개발
- 한국형 Secure Public Cloud 출시
- AX Total Service 전문법인 출범 및 글로벌 시장 공략
- 공동 R&D 및 스타트업 투자로 국내 AI생태계 강화
- 글로벌 역량 내재화 위한 인재 육성 공동 프로젝트
ㅇ 전략적 파트너십 약정 기반 인프라 공급 약정
- 공급내용 : 네트워크, 데이터센터 등 인프라
- 공급주체 : 주식회사 케이티, 케이티클라우드
ㅇ 약정서 체결 일자 : 2024.9.27
* 관련공시
2024.9.30 투자판단관련주요경영사항

○ ㈜케이티클라우드
가. MS 및 그룹사 협력 기반 클라우드 전환 및 AI 사업 확장

㈜케이티클라우드는 KT와 MS 공동으로 협력하여 클라우드 전환 사업을 추진하고 있으며, ㈜케이티클라우드는 MS와 MACC 계약을 체결하여 Azure를 납품하는 역할을 수행하고 있습니다. 이를 통해 기업고객에게 안정적인 클라우드 환경을 제공하고, 디지털 혁신을 지원하고 있습니다.

또한, KT와 MS의 협약에 따라 AI 및 클라우드 기술을 활용한 공동 사업 기회가 확대되고 있으며, 국내 기업을 위한 맞춤형 클라우드 서비스로 시장을 이끌어 나갈 계획입니다.

6.2 연구개발 활동
가. 연구개발 비용(연결 기준)                                                (단위: 백만원, %)

(*1) 정부보조금 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액
(*2) 정부보조금 차감하기 전의 연구개발비용 및 지출총액을 기준으로 비율 산정

나. 연구개발 실적
연결회사의 연구개발실적은 상세표를 참고하시기 바랍니다.

다. 연구개발 담당조직

○ 주식회사 케이티

KT R&D는 고객의 니즈 충족과 문제해결을 위해 치열하게 고민하며, 새로운 고객 경험 제시를 위한 핵심 기술 개발 및 사업 지원에 집중하고 있습니다.
이를 위해 네트워크부문 산하 미래네트워크연구소에서 6G 등 미래 네트워크 기술 및 네트워크 서비스 안정 운용 강화를 위한 연구개발을 하고 있고, CTO인 기술혁신부문 내 AI Future Lab, Gen AI Lab, Agentic AI Lab, Decision Intelligence Lab에서는 KT가 AICT 회사로 성장하기 위한 기반을 마련하고자 AI 거버넌스 강화 및 한국적 AI 모델 개발을 통해 기술 경쟁력을 확보하도록 지원하고 있습니다.

(주)케이티 연구개발 담당조직

[주요 임무]
- 네트워크부문
○ 미래 네트워크 진화 기술 선제적 확보

- 6G 서비스 선제적 대응을 위한 핵심 기술 검증

- 양자암호, UAM, ORAN 미래 통신 사업의 핵심 기술 확보
○ AI와 클라우드 기반의 NW 운용 최적화 기술 확보

- 대형 장애를 사전 인지하는 AI기반 IP/무선 코어, 유선 플랫폼 선감지 기술

- 선로 현장 인원 지속 감소 대응을 위한 통신주 안전점검 자동화
- 에너지 절감을 위한 운용서버 가상화 전환 및 CPU 제어 기술 개발
○ 고객 중심의 AI 차별화 기술로 사업 경쟁력 강화와 사업화 지원

- AI 기반 고객 보호 강화(스팸 필터, 피싱통화차단)

- B2B 고객의 운용비용을 고려한 경량 Private 5G와 모바일 기업통화

- 기술혁신부문
○ 미래사업 및 사업경쟁력 강화를 위한 핵심기술 확보

- 미래기술을 리딩할 수 있는 중장기 기술전략 수립

- 사업경쟁력 강화를 위한 핵심기술 개발 및 사업화 지원

- 중장기 미래 핵심기술 개발 및 확보
○ 고객 중심의 기술 차별화, 사업과 기술의 유기적 연계를 통한 성과 창출

- B2B 사업 혁신을 위한 차별화 Biz 솔루션/플랫폼 개발

- Industry Biz 혁신을 위한 Industry AI 핵심 기술/플랫폼/서비스 개발
○ AI Core 기술 기반 '혁신 파이프라인'을 통해 미래 성장엔진 발굴에서 사업화까지 Fast Delivery 실현

- 한국적 AI 모델 및 응용서비스 개발

- 1등 AI Core 기술 역량화

- 신성장 사업으로 Fast Deliver

○ ㈜케이티지니뮤직
㈜케이티지니뮤직은 최상의 디지털 음원 서비스 제공과 안정적인 플랫폼 운영을 위하여 디지털 스트리밍 기술 등 음원 서비스 제공 전반에 걸친 기술 개발 수행과 관련 개발인력 확대 및 투자를 지속하고 있습니다. ㈜케이티지니뮤직의 개발조직은 1개 본부, 6개 팀으로 구성되어 있으며, 디지털 음원서비스 제공 등에 필요한 기술개발 활동을 수행하고 있습니다.

㈜케이티지니뮤직 연구개발 조직도

○ 케이티텔레캅㈜

케이티텔레캅㈜은 솔루션혁신센터를 설치하여 솔루션/플랫폼 개발 및 IT 시스템 지원/구축 업무 등을 담당하고 있습니다.

○ ㈜케이티나스미디어
㈜케이티나스미디어의 연구개발을 담당하는 조직은 미디어총괄 직속 1개실, 미디어총괄 하위 플랫폼사업본부 내 2개실, 미디어본부 내 2개실로 구분되어 있으며, ㈜케이티나스미디어의 R&D는 광고효과 분석 및 다양한 광고연구를 통해 지속적인 광고시장의 성장 모멘텀을 확보하고, 타사 대비 차별화된 역량 보유와 경쟁력 향상을 위하여 연구개발에 집중하고 있습니다.

○ 브이피㈜

브이피는 다양한 결제인증 솔루션을 개발 및 보유하고 있으며 이를 기반으로 구독사업 및 ISP 서비스 관련 신사업을 기획 및 후후서비스와 기타 신사업 추진에 보유 IT 역량을 적극 활용할 계획입니다.작성기준일 현재 브이피㈜의 연구개발 담당조직은 후후플랫폼기획팀, 결제인증사업팀, 후후차세대TFT, AI업무혁신TF로 구성되어 있습니다.

○ ㈜케이티클라우드
㈜케이티클라우드는 작성기준일 현재 연구개발 담당조직으로 기술본부 내 3개 담당과 DC본부 내 DC Labs가 구성되어 있습니다.

㈜케이티클라우드 연구개발 조직도

7. (제조서비스업)기타 참고사항

7.1 지적재산권 현황
 
○ 주식회사 케이티

2025년 9월 30일 현재, KT는 국내 등록특허 3,778건 및 해외 등록특허 2,120건을 보유 중입니다.
대부분 유무선 통신 인프라 및 서비스, 미디어, 인공지능(AI), 사물인터넷, 빅데이터,에너지 등에 관한 특허로 당사 사업에 적용되었거나 향후 활용될 예정입니다. 또한 국내 등록상표 2,225건을 보유하고 있으며 주요 상표는 다음과 같습니다.

○ ㈜케이티스카이라이프
2025년 9월 30일 기준, ㈜케이티스카이라이프는 국내 등록 특허 13건을 보유하고 있으며, 주요 특허로는 skyAuto, 개방형 미디어 방송 플랫폼 등에 관한 특허가 있습니다. 또한, 국내 등록디자인 14건과 국내 등록상표 251건을 보유하고 있으며, 주요 상표는 다음과 같습니다.

○ ㈜케이티알파
㈜케이티알파가 영위하는 사업과 관련하여 전체 보유 특허는 총 49건입니다. 그 중 회사의 핵심사업 T커머스 관련 특허권은 34건이며, 주요 현황은 다음과 같습니다.

○ ㈜케이티지니뮤직
㈜케이티지니뮤직은 영위하고 있는 사업과 관련하여 국내 상표권 103건 및 특허권 1건을 보유하고 있습니다.핵심사업인 음악사업 관련한 지적재산권 주요 현황은 다음과 같습니다.

○ 케이티텔레캅㈜
케이티텔레캅㈜이 영위하는 사업과 관련하여 총 특허 36건을 보유하고 있으며, 그 중 주요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다.

○ ㈜케이티엠모바일
㈜케이티엠모바일이 영위하는 사업과 관련하여 브랜드 상표 17건, 디자인 3건, 저작권 1건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

○ ㈜케이티나스미디어
㈜케이티나스미디어가 영위하는 사업과 관련하여 전체 보유 특허는 총 18건이며, 주요 현황은 다음과 같습니다.

※ 특허권 8건은 ㈜재플로부터 인수하여 2024년 03월 20일 ㈜케이티나스미디어 명의 이전 등록함
 

○ ㈜케이티디에스
㈜케이티디에스는 영위하는 사업과 관련하여 총 79건(특허권 14건, 상표권 28건, 저작권 37건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 주요한 특허권과 상표권은 다음과 같습니다.

○ 브이피㈜
브이피㈜는 작성기준일 현재 회사가 영위하고 있는 사업과 관련하여 총 32건의 특허를 보유하고 있으며, 주요한 특허권은 다음과 같습니다.

○ ㈜케이티클라우드
㈜케이티클라우드는 작성기준일 현재 국내 4건의 특허권 및 1건의 저작권을 보유 중입니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

7.2 그외 기타 참고사항

[1]  ICT : 주식회사 케이티
가. 산업의 특성
ICT가 속한 통신 산업은 이동전화, 초고속인터넷, IPTV, 전용회선, 유선전화, 기업 솔루션 등 다양한 서비스 영역을 포괄적으로 포함하고 있습니다.
기존의 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 서비스의 급격한 기술 발전과 고객 니즈의 변화에 따라 유무선 통합, 통신과 방송의 융합 등 컨버전스 영역으로 산업이 확대되고 있습니다. 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크, 터미널로 구성된 통신산업의 밸류 체인은 기술의 발전과 더불어 금융, 미디어/콘텐츠, IDC/클라우드 등 다양한 산업간 확장과 이동이 빈번하게 이루어지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

※ 이동전화: 기타회선(통신설비관리용)은 미포함, MVNO 포함
※ 출처
- 초고속인터넷, 시내전화, 이동전화: '25년 8월말 과학기술정보통신부 통계자료(msit.go.kr) 가입자 기준
- IPTV: 통신 3사 홈페이지 가입자 자료
 
다. 경기변동의 특성 및 계절성
통신서비스는 현대 생활의 필수재로 이용되고 있기 때문에 경기변동 및 계절에 따른수요 변화의 민감도는 타업종에 비해 상대적으로 낮은 편이지만, 국내 경기 침체와 이에 따른 국민들의 가처분 소득 감소, 기업들의 긴축운영에 따른 ICT 수요 감소가 이어질 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성
통신사업은 대부분 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, 크게 개인과 가구를 대상으로 하는 B2C 사업과 기업을 대상으로 하는 B2B 영역으로 나눌 수 있습니다.  

B2C 사업은 성별/연령/소득/거주 지역에 상관없이 전국민과 가정을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다.

국내 통신시장은 B2C와 B2B 사업 모두 유선전화, 초고속인터넷, 이동통신 등 주요 서비스가 성숙기에 진입하고 사업자간 가입자 확보 경쟁으로 전반적으로 성장이 쉽지 않은 상황입니다. 사업자간 서비스의 품질, 가격, 유통, 판매정책 등이 가입자 확보에 영향을 끼치고 있습니다. 유선전화는 유무선 대체 현상에 따라 가입자가 지속적으로 감소하고 있고, 초고속인터넷과 IPTV, 이동통신 모두 가입자 증가폭은 감소하고 있습니다. 하지만 통신기술의 발전과 다양한 단말의 출현, 소비자들의 무선 데이터 사용량 증가에 따라 프리미엄 서비스 위주로 가입자가 증가하고 있습니다.  

(2) 경쟁상황
ㅇ 경쟁사업자  
- 시내전화: SK브로드밴드, LG유플러스 등
- 시외, 국제전화: SK브로드밴드, SK텔링크, LG유플러스, 세종텔레콤 등
- 인터넷전화(VoIP): SK브로드밴드, SK텔링크, LG유플러스 등
- 초고속인터넷, IPTV: SK브로드밴드, LG유플러스, SO사업자 등
- 이동통신: SK텔레콤, LG유플러스 등
 
ㅇ 시장진입
- 기간통신사업자: 방송통신위원회의 인·허가 사업
- 별정통신사업자: 등록
- 부가통신사업자: 신고

(3) 시장점유율 추이

※ 이동전화 : 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입 현황 중 휴대폰 가입자 기준 수치(MVNO 제외)
※ 초고속인터넷: SK브로드밴드 점유율은 SK텔레콤 재판매가 포함된 수치
※ 출처
- 초고속인터넷, 시내전화, 이동전화: '25년 8월말 과학기술정보통신부 통계자료(msit.go.kr) 가입자 기준
- IPTV: 통신 3사 홈페이지 가입자 자료
 

마. 경쟁력

KT는 LTE 네트워크의 혁신 노하우를 통해 가장 먼저 5G 시대를 준비하였습니다.
'19년 4월 3일에는 세계최초 5G 상용화에 성공하였고, 국내 최대 주파수 대역 확보와 국내 최다 8개의 5G 엣지통신센터 구축을 통해 최고 품질의 5G 서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.  

또한 당사는 차별성 있는 요금제 및 혜택을 제공함으로써 데이터 중심의 이동통신 시장을 선도하고 있습니다. '23년에는 5G 심플 요금제 3종을 출시하였고, '24년에는 5G 중저가 요금제 10종과 다이렉트 요금제 '요고' 8종을 선보이며 고객의 5G 요금제 선택권을 확대하였습니다.  

시내전화는 가정과 기업 고객을 대상으로 하는 보편적 역무로 높은 브랜드 인지도와 고객 신뢰를 확보하고 있으며, '25년 9월말 기준 79.3%의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 이동전화의 음성통화 무제한 제공과 SNS/메신저 등 음성에서 데이터로의 통화 대체로 인한 유선전화 트래픽 감소로 인해 유선전화 매출과 고객은 지속적으로 감소하고 있으나, 다양한 결합상품과 정액형 요금제로 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

KT는 국내에서 가장 먼저 1Gbps의 속도를 제공하는 기가 인터넷을 상용화 하였습니다. 가격 할인 중심의 혼탁한 경쟁상황 속에서도 품질 경쟁을 통해 시장을 주도하며 업계 선두를 유지하고 있습니다. '25년 9월말 초고속인터넷가입자 약 1,013만명을 달성하였고, 기가 인터넷 가입자 비중은 70%에 달하고 있습니다. 강력한 유선 인프라를 토대로 기가 인프라 공급을 전국으로 확대하며 지속 성장하고 있습니다. '23년 5월에는 주력요금제 4종(인터넷 에센스팩M, 인터넷 에센스팩S, 인터넷 베이직팩M, 인터넷 베이직팩S)으로 개편을 진행했습니다.
 

또한 당사는 차별성 있는 요금제 및 혜택을 제공함으로써 데이터 중심의 이동통신 시장을 선도하고 있습니다. '23년에는 5G 심플 요금제 3종을 추가로 출시하였으며, '24년에는 5G 중저가 요금제 10종과 다이렉트 요금제 '요고' 8종을 선보이며 고객의 5G 요금제 선택권을 확대하였습니다.
 

KT는 유선망 상태가 좋지 않을 때 소상공인 고객을 위한 '결제안심 인터넷'으로 카드결제기나 POS를 지속 이용할 수 있도록 하였고, KT 와이파이 공유기의 USB포트와 휴대폰을 연결하는 'USB 테더링' 방식을 도입하여 카드결제의 안정성을 높이고 있습니다. '25년 3월에는 기존 안심플러스의 네트워크 보호기능과 PC안심2.0의 단말 보호 기능을 통합 제공하는 '토탈 안심 서비스'와 유선 인터넷 2.5Gbps 및 무선 인터넷 2.8GBps 속도를 지원하는 WiFi 7D를 출시하였습니다.

KT는 유료방송과 관련하여 방송 서비스의 품질뿐 아니라 고객 볼거리 및 체험의 폭을 확대하기 위해 세계 최초 8K 온디바이스 IPTV STB 출시 및 글로벌 제휴 등 차별화 요소를 강화하였으며, '25년 9월말 기준 952만 가입자를 확보하여 IPTV 시장을 리딩하고 있습니다. 앞으로도 채널/서비스/STB 등 핵심 상품성 개선과 콘텐츠 투자 및 차별적 기술 경쟁우위 확보를 통해 차세대 미디어 플랫폼 기반의 서비스를 확장해 나갈 계획입니다.
 

바. 신규사업 내용 및 전망
KT는 음성시장의 성장 한계 및 초고속 인터넷서비스의 성장세 둔화라는 시대적 패러다임을 극복하고 지속적인 성장을 추구하고자 AICT Company로의 변화에 집중하고 있습니다. 글로벌 빅테크와의 전략적 파트너십을 통해 B2B AX 사업 성장을 위한기술/인프라 역량 기반을 마련하였고, 저수익/비핵심 사업 합리화를 통해 B2B 사업 체질 개선을 지속하고 있습니다. CT/미디어/네트워크 분야에서도 다양한 AI 혁신을 추진 중이며, 국내1위 IPTV 사업자로서 상품구조 혁신 및 특화 STB 개발 등 고객가치혁신을 통해 시장을 주도하고자 합니다. KT가 보유한 유무선 GiGA 인프라와 AI, 빅데이터, 클라우드, IoT 등의 ICT 융합 기술력을 기반으로 AX 역량 강화와 사업 혁신을 본격화하며 성장을 지속하겠습니다.
 

[2] 위성방송서비스사업: ㈜케이티스카이라이프
가. 산업의 특성

방송시장은 크게 유료방송시장, 방송채널 거래시장, 방송프로그램 거래시장, 방송광고시장으로 구분할 수 있습니다.

skylife_산업의 특성

유료방송시장은 유료방송 플랫폼(종합유선방송사업자, 위성방송사업자, IPTV제공사업자)이 다채널방송서비스를 제공하고 가입자를 확보하는 시장입니다.

방송채널 거래시장은 유료방송 플랫폼사업자가 지상파방송 및 방송채널사용사업자들로부터 제공받은 채널 및 자체 채널 등에 대해 채널묶음상품(channel package)으로 구성한 후 시청자에게 전송하는 대가로 수신료 수입을 획득하며, 그에 대한 대가로 지상파방송 및 방송채널사용사업자들에게 채널사용료(수신료)를 지급합니다.

방송프로그램 거래시장은 지상파방송 및 방송채널사용사업자가 프로그램을 자체 제작하거나 외주 프로그램 제작사 등으로부터 콘텐츠를 공급받아 채널을 편성/제공하고, 시청률을 기반으로 한 광고 및 유료방송 수신료 배분을 통해 수익을 획득합니다.

방송광고 시장은 지상파방송 및 방송채널사용사업자들이 각기 채널에서의 광고 제공을 통해 수익을 획득하고 있으며, 유료방송 플랫폼 사업자들도 별도의 자체 채널이나 방송채널사용사업자로부터 할당 받은 광고시간 등을 통하여 방송광고를 통한 수익을 획득합니다.

위 시장 이외에도 홈쇼핑 사업자와 유료방송 플랫폼(종합유선방송사업자, 위성방송사업자, IPTV제공사업자) 사이에 체결되고 있는 홈쇼핑채널 송출시장이 있습니다. 홈쇼핑송출수수료는 홈쇼핑사업자가 플랫폼에게 매출기여도에 따라 별도로 지급하는 대가입니다.

온라인을 기반으로 한 OTT(Over-the-top) 서비스가 보편화되고 스마트TV, 스마트폰, 태블릿PC 등 디바이스가 발달함에 따라 콘텐츠를 기반으로 한 TV Everywhere 시대가 본격화 되었습니다. 개인의 욕구와 관심사가 다양화되며 콘텐츠의 수요도 보다 폭 넓고 전문적으로 변모해가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 양질의 콘텐츠를 독점 수급하거나 자체 생산함으로써 시장을 선점하고, 방송뿐 아니라 온라인과 모바일, 해외 등 다양한 플랫폼으로 유통함에 따라 수익 다각화를 모색하고 있습니다.

나. 산업의 성장성
방송 서비스는 유선망을 기반으로 한 방송·통신 융합서비스 뿐만 아니라, 모바일, OTT(Over The Top) 등 다양한 환경에서의 다중융합서비스(Multiple Play Service) 형태의 스마트 미디어로 진화하고 있습니다. 특히 네트워크에서 축적된 지식을 통하여 개인의 상황정보 및 선호도에 최적의 서비스가 능동적으로 제공되는 개인 맞춤형 서비스가 성장하고 있으며, Full HD방송에 비해 4~16배 이상 선명한 초고화질 UHD (Ultra HD) 다채널 서비스도 보편화되어가고 있습니다. 전체 유료방송시장 가입자 수는 '24년도 하반기 기준 전년말 대비 0.07% 감소하였습니다.

※ 출처: 과학기술정보통신부 유료방송사업 가입자 수 및 시장점유율 공고

다. 경기변동의 특성 및 계절성

유료방송시장은 사치재가 아닌 필수재이기 때문에 극심한 경기불황이 아닌 상황에서는 가입해지 발생률 또한 상승하지 않을 것으로 분석하고 있습니다. 또한, 가입자 수신료 수익에 기반한 사업이기 때문에 계절적 요인에 크게 변동되지 않는 편입니다.

다만 신규가입자 영업 관련하여서는 여름, 겨울철에는 영업이 둔화되다가 봄, 가을철에는 영업이 활성화되는 계절적 추세를 나타내고 있습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

방송시장은 크게 지상파방송과 유료방송 시장으로 구분할 수 있습니다. 지상파방송은 KBS, MBC, SBS 등의 지상파방송 사업자와 지상파 DMB 사업자로 구분되고, 유료방송은 유선방송, 위성방송, IPTV로 구분되며, 유선방송은 종합유선과 중계유선으로 구분됩니다. 중계유선방송사업자는 매년 종합유선방송사업자와의 합병 또는 폐업 등으로 감소추세를 보이고 있습니다. 위성방송으로는 ㈜케이티스카이라이프가 있습니다. IPTV는 2008년 9월 사업승인을 받아 2009년 1월부터 상용화하였으며, 해당 사업자는 KT(Genie TV), SK브로드밴드(B TV), LG유플러스(LG U+) 3개 사업자가 있습니다. 그 외 영향력이 큰 경쟁사업으로는 온라인동영상서비스인 'OTT(Over The Top)' 사업자가 있습니다. 'wavve', 'Tving' 등의 국내 서비스와 'Netflix' 등 글로벌 서비스가 대표적입니다.

스마트기기를 통한 콘텐츠 소비행태의 확산에 따라 OTT 시장이 활성화 되었으며, KISDI '2024년 방송시장 경쟁상황 평가 보고서'에 따르면 방송시장 전반에 걸쳐 방송사업자와 OTT사업자간의 경쟁이 심화되는 것으로 나타났습니다. 유료방송시장 성장률 둔화 및 개별가입자 감소, VOD 매출 감소 등 OTT 영향에 따른 경쟁 압력이 강화되고 있으며, 중장기적으로 OTT의 경쟁압력이 더욱 높아질 가능성이 존재할 것으로 보입니다.

 
㈜케이티스카이라이프는 2017년 KT인터넷 재판매, 2020년 알뜰폰 출시를 통해 알뜰폰과 위성방송, 인터넷을 더한 3종 결합상품(TPS)을 판매하기 시작하여 실속형 유무선 서비스 제공 사업자로 경쟁력을 키워가고 있습니다. 또한 VOD 및 경쟁력 있는 OTT 결합 서비스 제공을 통해 결합상품 판매시장에 대응하고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

※ 출처: 과학기술정보통신부 2024년 하반기 유료방송사업 가입자 수 및 시장점유율 공고
마. 경쟁력

㈜케이티스카이라이프는 '15년 6월 세계 최초 3채널 위성 UHD방송을 상용화한 이후, 9월 말 기준 UHD 비디오 6채널, Ultra Audio 2채널을 보유하여 경쟁력을 지속적으로 유지하고 있으며, 2025년 9월 말에는 총 TV가입자 324만명 중 59.6%인 UHD 방송 가입자 193만명을 보존하며 UHD방송 시장에서의 선도적 위치를 지속 확보하고 있습니다.
최근 유무선통신 서비스 기반의 IPTV 사업자들은 유무선+방송 결합상품 판매 및 양방향 VOD 등 부가서비스 경쟁력을 통해 가입자를 확대해 나가고 있습니다. ㈜케이티스카이라이프는 '17년 KT 인터넷 재판매, '20년 알뜰폰 출시를 통해 알뜰폰과 위성방송, 인터넷을 더한 3종 결합상품(TPS)도 판매하기 시작하여 실속형 유무선서비스 제공 사업자로 경쟁력을 키워가고 있습니다. 또한 VOD 및 경쟁력 있는 OTT 서비스 제공을통해 결합상품 판매시장에 대응하고 있습니다.

바. 신규사업 내용 및 전망
㈜케이티스카이라이프는 위성의 광대역성과 전국 커버리지의 이점을 살려 기존 HD 시장선도자의 입지를 UHD로 이어가고자 합니다. 초고화질 UHD 방송과 Google의 최신영화, 게임을 동시에 이용할 수 있는 'Android TV' 를 '16년 11월 출시하였고, 이는 세계 최초로 위성방송 셋톱박스에 Android 운영체제를 탑재한 상품입니다. '18년 10월, 선택약정할인제도를 유료방송 업계 최초로 도입한 '30% 요금할인 홈결합' 상품을 출시했습니다. 초고속인터넷과 위성 방송을 동시 가입할 때 할인해 주는 결합상품으로 합리적 소비를 지향하는 고객 트렌드를 반영한 상품입니다. 이러한 상품 전략으로 ㈜케이티스카이라이프의 인터넷 가입자는 2025년 9월 말 기준, 전체 56만 인터넷유지가입자 중 30만명이 '30% 요금할인 홈결합' 상품을 이용하고 있습니다. 품질경쟁을 주도하는 차별화 서비스 전략은 ㈜케이티스카이라이프의 새로운 동력이 될 것입니다.

㈜케이티스카이라이프는 UHD 안드로이드 TV 기반 서비스를 활용하여 '21년 7월 '넷플릭스'와의 제휴서비스를 시작하였고, '23년 1월 '디즈니플러스'에 이어 12월 '유튜브 프리미엄'과도 제휴서비스를 런칭하였습니다 '24년 9월, All&OTT 상품을 출시하여 안드로이드 UHD 상품인 'sky A'에 OTT 콘텐츠(넷플릭스, 유튜브 프리미엄, 디즈니플러스,왓챠, 웨이브 등)를 자유롭게 추가해서 시청 가능하고, 이를 통해 고객의 콘텐츠선택지를 확대하고 나아가 OTT 시장에서도 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

'25년 7월부터 신규 IPTV 서비스인 ipit TV를 출시하여 본격적인 판매를 시작했습니다. ipit TV는 IP기반 기술중립성 서비스로 다양한 고화질 콘텐츠를 합리적인 가격에 제공하며, 위성 중심의 기존 방송 서비스 한계를 보완하고자 도입되었습니다. 이를 통해 ㈜케이티스카이라이프는 위성방송 사업을 넘어 IPTV 시장으로 사업 영역을 확대하고 종합 미디어 플랫폼 사업자로서의 입지를 강화하고 있습니다.

'20년 10월에는 알뜰폰 서비스 '스카이라이프 모바일'을 출시하고, 알뜰폰과 위성방송, 인터넷을 더한 3종 결합상품(TPS)도 판매하기 시작했습니다. 기존 위성방송과 인터넷 30% 요금할인 홈결합의 평생할인 혜택을 모바일에도 적용하여 실속형 유무선 서비스 제공 사업자로 거듭나고 있습니다.

[3] 부동산사업 : ㈜케이티에스테이트
가. 산업의 특성

부동산 산업이란 일반적으로 부동산이라는 재화 및 관련 서비스를 생산하는 주체가 생산요소를 투입하여 부동산이라는 재화와 부동산의 개발, 기획, 이용, 관리 및 유통 등 관련 서비스를 제공하는 일련의 산업으로 산업분류 상 부동산 공급업과 임대·관리업으로 구분됩니다.  

부동산 공급업은 직접 개발한 농장, 택지 및 공장용지 등의 토지와 타인에게 도급을 주어 건설한 건물 등을 분양·판매하는 산업활동으로 주거용과 비주거용 그리고 토지와 관련된 기타 부동산으로 세분화하고 있으나, 일반적으로 아파트, 판매시설, 오피스텔 등과 같이 구분 소유권이 가능한 부동산들에 대하여 신문광고나 모델하우스 등의 마케팅 수단을 통해 선분양 하는 형태의 사업방식으로 인식되고 있는 산업으로 투입 자본의 규모가 크고 개발계획부터 완료까지 장기간이 소요됨에 따라 부동산 경기 현황뿐만 아니라 금리, 자본가용성 등 금융환경의 변화에 크게 영향을 받고 있으며, 사업 성공 시 도급사업에 비해 높은 수익률이 보장되지만, 위험 역시 높은 사업으로서 위험을 효과적으로 관리하는 것이 무엇보다도 중요한 산업입니다.  

임대관리업은 부동산 자산관리(AM, Asset Management), 부동산 임대관리(PM, Property Management) 및 부동산 시설관리(FM, Facility Management)로 구분할 수 있으며, AM은 부동산의 취득, 소유, 매각의 과정에서 의사결정을 하는 관리행위로서소유주가 직접 수행하는 경우도 있으나, 최근에는 이러한 서비스를 전문적으로 하는 자산관리회사(AMC, Asset Management Company)를 이용하는 경우가 늘어나고 있습니다. 특히 리츠나 부동산펀드가 증가하면서 이러한 경향이 강화되고 있습니다. PM은 부동산의 임차인을 발굴, 선정하고 임대차계약, 임차인 클레임 대응, 퇴거업무 등을 수행하고, 해당 부동산사업의 회계, 세무 및 유지보수 전반에 대한 운영관리의 책임을 지는 행위로 상대적으로 FM이 청소, 경비, 유지관리라는 단순 업무를 수행하는것에 비해 해당 부동산의 핵심 업무를 담당하며, FM 업무도 실질적으로 총괄하는것이 일반적입니다.

나. 산업의 성장성
부동산 산업은 사회·경제 변화에 따라 지속적으로 변화하고 발전하고 있습니다. 기존 부동산 산업은 건설회사의 아파트 개발 공급 중심의 산업구조 및 영세사업자 중심의 임대 및 관리 서비스업 제공의 양상을 띠고 있었으나, 향후 부동산 시장은 저출산 및 고령화 등의 영향으로 중장기적으로 저성장기조와 성숙화 시장 국면으로 점진적인 전환이 예상되며, 이에 부동산 산업은 대규모 택지개발에 의한 아파트 건설 및 분양 중심에서 도시재생, 수요맞춤형 임대주택 공급, 소규모 개발, 관리 및 유통 부문으로 중요성이 확대될 것으로 전망됩니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성

부동산 공급업 및 임대·관리업은 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시 경제 지표들과 유기적인 관계를 맺고 있으며 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책, 금융 환경 등 복합적인 요인에 의해 변동하는 특성을 가진 경기 의존형 산업입니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성
부동산 공급업 및 임대·관리업은 해당 부동산의 입지조건, 건물 용도, 면적, 건축양식 및 구조형식 등 개별 부동산의 고유 특색에 따라 민감하게 영향을 받습니다.

(2) 경쟁상황

ㅇ 경쟁사업자

- 임대: 신세계센트럴센터시티, 롯데물산

- 개발: 에스케이디앤디

- PM/FM: 포스메이트, 젠스타, 신영에셋, 서브원 등
 

(3) 시장점유율 추이
부동산 개발사업, 임대관리사업 분야는 사업특성상 별도의 신뢰할 만한 시장점유율 자료는 없습니다.  
 

마. 경쟁력

㈜케이티에스테이트는 '10년 8월 부동산개발 전문법인으로 설립되어, '12년 12월 KT로부터 95개 Site의 주요 부동산을 현물출자 받아 종합부동산 전문법인으로 새롭게출범하였습니다. 이에 따라 기존 '부동산 개발' 중심이었던 사업영역이 '부동산 종합진단, 개발과 투자, 운영관리 및 유동화' 등 부동산 사업의 전 부문 Value Chain을 총괄하는 Business Portfolio를 갖추게 되었습니다. 설립 이래 부동산 개발사업의 성공적 추진, 오피스, 임대주택, 호텔의 안정적 운영, 통합관제센터 등을 활용한 사업확장등 자생력 확보를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
 

바. 신규사업 내용 및 전망
㈜케이티에스테이트는 KT로부터 2012년 약 2조원(감정가 기준) 가량의 부동산을 현물출자 받음에 따라 기존 KT 부동산의 개발시행 대행 및 컨설팅 사업에 추가하여, 자체부동산 개발사업 및 부동산 임대/관리, 부동산 위탁관리업무의 수행이 가능하게되었습니다. 향후 ㈜케이티에스테이트는 보다 높은 수준의 전문성을 확보하여 단순히 부동산을 유지/운용하는 차원을 넘어 자산의 설계, 투자 및 관리를 포함하는 종합적 자산관리로서 최적의 투자전략과 운영을 통한 추가적인 수익창출을 위해 노력할 예정입니다.
 
[4] 기타사업

○ ㈜케이티샛
가. 산업의 특성
위성서비스 사업은 정부로부터 궤도 및 주파수를 할당 받아 이를 이용하여 위성을 확보하고 서비스를 제공하여 수익을 창출하는 사업입니다. 따라서 정부로부터 기간통신사업자 위성통신 서비스 역무 인가를 받아야 하며, 위성 궤도 및 주파수 역시 정부로부터 할당 받아야 합니다. '25년 3분기말 현재 ㈜케이티샛은 총 5기의 자체 보유 위성을 운영하고 있으며, 필요한 경우 해외사업자의 위성중계기서비스를 사용하여 위성서비스를 제공하고 있습니다.
 
나. 산업의 성장성
'23년 세계 우주경제 규모는  $400 Billion이며, 세계 위성 서비스 시장은 $110 Billion 규모(*위성항법분야 제외)입니다. 위성 서비스 시장 중 위성TV 서비스의 비중은 70.1%이나, OTT 서비스의 발달로 위성TV 서비스의 규모가 축소되고 있습니다. 반대로 위성인터넷 서비스 및 FSS 서비스(해상·기내 와이파이 서비스 등)의 규모가 확대되고 있으며, 이는 대용량 위성(HTS)의 보편화 및 지구 저궤도(LEO) 통신망 활용 서비스의 발달로 분석됩니다. 세부적으로 지구관측 분야가 5년 연속 증가세를 보이고 있으며, 관련 기업들의 지속적인 투자와 사업 범위 확대에 따라 시장성 역시 점차 강화될 것으로 전망됩니다.
 
다. 경기변동의 특성 및 계절성
㈜케이티샛의 주요 서비스인 중계기 고객은 대부분 3~5년 이상 장기계약을 하고 있고, 주로 정부, 방송사 등이 고객으로 경기 변동 또는 계절 특성을 적게 받고 있습니다. 다만, 선박회사 대상 해양서비스의 경우 경기에 영향을 받을 수 있습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성
㈜케이티샛은 KT 위성역무 부문을 '12년 12월 4일 KT로부터 물적 분할한 회사입니다. 국내위성 시장은 무인기(UAV)에 따른 중계기 수요 및 LEO 위성에 따른 위성 인터넷 수요로 다소 증가될 것으로 예상되며, 해외는 DTH 사업자와 방송채널 증가 및 동남아 인터넷 시장의 성장에 따른 중계기 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 아시아, 인도 시장을 주요 타겟으로 '17년 5월 및 10월에 총 2기의 위성을 발사하고, 다양한 고객맞춤 서비스 제공을 위해 Multi-Orbit 역량 강화에 집중하고 있습니다.

(2) 경쟁상황
국내위성사업은 국내 유일의 자체위성 보유 사업자로서 국내 경쟁사업자 보다는 다수의 중계기를 보유한 글로벌 위성사업자와 경쟁하고 있습니다. 다만, 국내 위성비디오, 위성전용회선 서비스의 경우에는 유선망을 보유한 통신사업자와 경쟁하고 있습니다.

(3) 시장점유율 추이
위성사업 분야는 사업 특성상 별도의 신뢰할 만한 국내 시장점유율 자료는 존재하지 않고, 국내 유일의 위성을 보유한 사업자로서 국내 위성시장의 대부분을 차지하고 있고 전세계 시장점유율의 약 1% 입니다.

마. 경쟁력

㈜케이티샛은 '95년 무궁화위성 1호를 시작으로, 2호, 3호, 5호, '10년 무궁화위성 6호, '17년 5A호 및 7호에 이르기까지의 총 7기 위성을 성공적으로 발사하여 국내 위성사업 시장을 주도적으로 이끌어 왔으며, 해외사업자와 콘도미니엄 위성사업에 참여하여 사업영역을 아시아뿐만 아니라 중동, 아프리카 등 전세계로 확장하고 있습니다. 추가로, '25년 중 6A호를 통한 서비스 제공을 개시하였습니다. ㈜케이티샛에서 제공 중인 주요 위성서비스는 다음과 같습니다.

ㅇ 위성 중계기서비스: 고객사가 필요한 중계기 대역을 제공
ㅇ 위성 전용서비스: 비디오 전송 및 데이터 전송
ㅇ 해양서비스: 해상 위성통신
ㅇ Spacedata(지구관측 위성영상) 및 용역/구축형/기타: 위성통신시설 구축 및 운영

주요 매출거래처는 ㈜케이티스카이라이프, 국가기관 및 군사기관, 해외 방송/통신 사업자 등입니다.
 

○ ㈜케이티알파
가. 산업의 특성

ㅇ T커머스
T커머스 산업은 IPTV/위성/케이블 등 TV 방송 플랫폼을 이용하여 상품정보를 소비자에게 제공하고 판매하는 유통 산업입니다. 상품에 대한 특징과 정보 등을 상세히 설명하는 영상 콘텐츠를 TV를 통해 소비자에게 제공하고 소비자는 전화ARS/인터넷/모바일 등의 주문 수단을 통해 고객이 원하는 장소까지 상품을 배송하는 과정으로 서비스를 제공합니다. 또한 TV 방송뿐만 아니라 온라인/모바일 자사 쇼핑몰과 온라인 상의 멀티채널을 통해 시간과 공간 제약 없이 합리적인 가격에 상품 구입이 가능한 특성을 가지고 있습니다.
 
ㅇ 모바일상품권
모바일상품권 산업은 전통적인 지류 형태의 상품권이나 실물 상품, 가상 재화 등을 바코드나 QR코드와 같은 전자적 정보로 변환해 이를 모바일(휴대전화)로 주고받을 수 있도록 한 서비스로, 이용자는 시간과 장소에 구애받지 않고 간편하게 상품이나 서비스를 교환할 수 있으며, 온라인과 오프라인의 교환처를 통해 제공받을 수 있습니다. 휴대전화 번호 기반의 전송과 기록으로 인해 거래의 투명성과 안전성이 높아진 IT 기반의 혁신적 유통 방식을 활용한 산업입니다.

나. 산업의 성장성

ㅇ T커머스
T커머스 산업은 IPTV 중심으로 유료방송 가입자 수가 증가하면서 산업의 규모가 확대되었고, 코로나 엔데믹 이후 비대면 소비 트렌드의 정착, 카드 사용액 증가에 따른 지속 성장을 이어왔습니다. 최근 경기 침체 및 소비심리가 위축되는 환경에서도 TV와 인터넷, 모바일웹/앱으로 이어지는 멀티채널 플랫폼을 적극적으로 활용하고 있으며, 다양한 브랜드를 갖춘 상품과 서비스의 질을 높이는 꾸준한 노력을 통해 소비자의 새로운 쇼핑 경험을 제공하고 다양한 마케팅 활동을 통해 TV커머스 산업 전반의 지속적인 성장을 유지하는 산업입니다.
 

ㅇ 모바일상품권

모바일 상품권 산업은 모바일을 통해 상품권을 누구나 간편하게 주고받을 수 있는 서비스입니다. 높은 편의성과 실용성을 바탕으로 빠르게 시장을 확대해 왔으며 음료나 식품과 같은 교환형 상품에서부터 서비스 이용권, 배송형 상품, 다양한 브랜드에서 사용 가능한 통합형 상품까지 활용 범위가 점차 넓어지고 있습니다. 모바일 상품권 선물에 대한 긍정적인 인식 확산과 함께 개인고객 간의 이용이 증가하는 것은 물론, 기업에서도 고객 마케팅, 명절/기념일 선물, 임직원 복지 등 다양한 목적으로 활용하는 사례가 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 시장 성장세가 기대되는 유통 서비스로 다양한 분야에서 안정적인 수요 기반과 서비스 확장의 가능성이 높아 지속적인 시장 성장이 기대되는 산업입니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성

ㅇ T커머스

T커머스 사업은 계절적 요인과 경기변동의 영향을 받는 구조로 1년 중 연말인 4분기의 실적이 더 높은 특성이 있습니다. 소비재 중심의 상품 구성과 전략 브랜드 소싱, 기획 프로그램 편성 등을 유연하게 추진할 수 있는 구조로 소비자 접근성과 구매 지속성을 유지함으로써 안정적인 실적을 견인하고 있어 계절성과 경기변동 등 외부 환경 변화에 적극 대응하고 있습니다.

ㅇ 모바일상품권
모바일 상품권 사업은 휴대전화 기반의 비대면 전송 방식을 활용하여, 별도의 실물 수령 없이 언제 어디서든 상품권을 수령하고 사용할 수 있는 디지털 유통 서비스입니다. 이러한 기술적 특성으로 시간과 장소에 제약 없이 사용할 수 있어 계절성에 따른 수요 변동은 크지 않습니다. 일반 소비자 외에도 기업의 고객 마케팅, 제휴 프로모션, 임직원 복지 용도 등으로 판매되는 B2B 시장에서는 특정 시즌이나 명절 수요 외에도 기업의 예산, 마케팅 활동 전략에 따라 수요가 상시 발생하는 구조로 기업 및 국내 경기 변동 등에 영향을 받을 수 있습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성

ㅇ T커머스

T커머스 사업은 과학기술정보통신부의 인가를 통해 운영되는 커머스 서비스로, 법적 라이선스를 기반으로 하여 사업의 안정성이 제도적으로 확보되어 있습니다. 또한 유료방송(IPTV, 위성방송, 케이블TV)을 가입한 전체 가구를 대상으로 커머스 서비스를 제공하고 있어, 타 유통 채널 대비 안정적인 고객 기반으로 사업을 운영하고 있습니다. 단독/PB상품 개발을 통한 상품의 다양화, 고객 대응 관련 축적된 노하우를 통해 온라인 쇼핑몰, 모바일웹/앱 등의 멀티채널을 활용한 매출 비중을 확보하여 차별화된 경쟁력을 통해 수익의 다각화와 매출 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

ㅇ 모바일상품권

모바일 상품권 사업은 디지털 유통 인프라 확산과 비대면 소비 환경의 정착에 따라 안정적으로 성장하고 있는 분야로, 기업에서는 마케팅, 프로모션, 복지포인트의 사용 수단으로, 개인 간에는 소액 선물 등에 사용되는 등 대체 지급 수단으로서의 활용도가 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 모바일 상품권은 선불전자지급수단의 일환으로 전자금융거래법 및 관련 법령에 따라 의무 준비금 제도(예치금/보험), 소비자 피해 보상 제도 등이 적용되는 사업으로 제도적으로 정부의 소비자 권리 보호 강화 및 관련 정책을 준용하여 추진하는 안정적인 사업입니다.

(2) 경쟁상황

ㅇ T커머스

T커머스 사업은 국내 유료방송 기반의 TV 플랫폼을 활용하는 커머스 사업으로 TV 홈쇼핑 7개 채널, T커머스 10개 채널이 서로 경쟁하고 있습니다. 각 사업자는 방송 채널과 브랜드 인지도를 활용한 온라인 쇼핑몰, 모바일웹/앱 등의 멀티채널 매출 비중을 확대하며 경쟁하고 있습니다.

ㅇ 모바일상품권

모바일 상품권 사업은 상품권 원청 발행사와 유통(대행)사들이 함께 입찰 등의 유형에서 상품권 고객사를 두고 경쟁하고 있습니다.

(3) 시장점유율 추이

ㅇ T커머스

T커머스 사업은 TV홈쇼핑/T커머스 겸영 사업자 5개, TV홈쇼핑 단독 사업자 2개 및 당사를 포함한 T커머스 단독사업자 5개로 시장을 구성하고 있습니다. 각 사업자의 상장 여부, 홈쇼핑 사업과 T커머스사업의 병행 여부, 상이한 취급고 산정 기준, 회계 방식의 차이 등에 따라 정확한 시장 점유율을 파악하기 어렵습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 T커머스 사업에 대한 시장 점유율은 기재하지 않습니다.

ㅇ 모바일상품권
모바일 쿠폰 사업은 원청 상품권 발행사의 발행 금액과 유통(대행사)의 거래금액이 중첩되어 있어 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 이러한 이유로 본 보고서에서는 당사 모바일 쿠폰 사업에 관한 시장점유율은 기재하지 않습니다.

마. 경쟁력

ㅇ T커머스

T커머스 사업은 상품 소싱부터 방송 제작, 주문/결제 시스템, 물류 및 배송 관리에 이르는 전 과정을 직접 운영하고 있어 운영 효율성과 콘텐츠 품질을 동시에 확보하고 있습니다. 또한, 자사 브랜드(PB) 및 전략 상품 개발 역량을 기반으로 차별화된 수익성 개선을 실현하고 있습니다. 상품에서는 대형 브랜드 및 파트너사와의 전략적 제휴협력 확대를 통해 상품 포트폴리오를 지속적으로 강화하고 방송 콘텐츠의 다양화와 고객 마케팅 등에 능동적으로 대응하여 차별화된 경쟁 우위를 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

ㅇ 모바일상품권

모바일 상품권 사업은 다양한 브랜드와 제휴를 통해 통합상품권, 고객 선택형 상품권 등의 다양한 상품권 라인업을 확보하고, 고객중심의 사용 편의성과 사용성을 강화하는 등 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 B2B 기업고객 대상에서 우수한 상품 경쟁력과 CRM 기반의 온라인 플랫폼을 강화하여 프로모션, 복지, 마케팅, 판촉 용도의 대량 발행 수요 부문에서 국내 1위 사업자로서의 차별화된 서비스 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한 모바일 상품권의 안정성을 확보하기 위해 ISMS-P 인증을 획득 정보보호 역량을 강화하였으며, 전자금융업(선불전자지급수단 발행 및 관리업) 라이선스를 취득하여 제도적 안정성과 신뢰성도 함께 갖추고 있습니다.

○ ㈜케이티지니뮤직

[음악사업부문]

가. 산업의 특성

음악산업은 음반, 공연, 작곡 등 음원을 기반으로 가치를 창출하는 모든 산업을 포괄하며, 다양한 산업군에 직·간접적인 영향을 미치는 특성을 지니고 있습니다. 특히, '창작-제작-유통-소비'로 이어지는 가치사슬(Value Chain) 구조를 중심으로 미디어를 통해 콘텐츠가 생산, 유통된다는 점에서, ICT(정보통신기술) 산업과도 밀접한 연관을 가지고 발전해 왔습니다. 이러한 구조를 바탕으로, 음악 파일 포맷의 다양화, 소비자 인식 변화, 네트워크 기술의 발달에 따라 과거 LP, 테이프, CD 등 음악을 소유하는 개념에서 벗어나 '스트리밍을 통한 이용'이라는 사용 중심의 소비 패턴으로 전환되었으면서 국내 음악시장은 빠르게 디지털화 되었습니다.  
특히, 최근에는 인공지능(AI) 기술이 접목되면서 사용자 맞춤형 플레이리스트 추천 등으로 보다 더 개인화된 인터랙티브 청취 경험이 확대되고 있습니다. 더불어, 음악 플랫폼의 다양화는 물론 TikTok, Instagram 등 소셜미디어를 통한 숏폼(Short-form) 콘텐츠가 주요한 음악 유통 경로로 부상하면서, 글로벌 음악 소비 방식에도 빠르게 혁신이 일어나고 있습니다. 이와 같이 음악산업은 기술과 소비 트렌드의 변화에 따라 지속적인 진화를 거듭하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

국내 음악산업은 2000년대 이후 지속적인 성장세를 이어오고 있으며, 이는 스트리밍, 다운로드 기반의 디지털 소비 확산, 스마트폰을 비롯한 디바이스 대중화, 음원 저작권 보호 강화, 불법 유통 차단, 통신사의 시장 참여 확대, 그리고 2030 세대를 중심으로 한 라이프스타일 변화 등 다양한 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.  
국제음반산업협회(IFPI)가 발표한 『Global Music Report 2025』에 따르면, 2024년세계 음악시장은 전년 대비 5.0% 성장하여 총 매출 296억 달러(2024년말 기준 원/달러 환율 적용 시, 약 43조원) 규모를 기록했으며, 이 중 음악 스트리밍이 전체 시장의 68.9%를 차지하는 것으로 나타났습니다. 이는 음악산업이 여전히 높은 성장잠재력을 보유하고 있으며, 디지털 중심의 콘텐츠 소비 트렌드가 글로벌 시장에서 주도적 위치를 점하고 있음을 보여줍니다.

[표] 글로벌 음악 및 스트리밍시장 수익규모(Global Music Market Revenues)

※ 출처: IFPI- 'Global Music Report 2025('25.3)'

또한, 한국콘텐츠진흥원이 발간한 『2024년 음악산업백서』에 의하면, 국내 음악산업은 최근 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 2023년 국내 음악시장의 매출규모는 약 12.7조원 규모로 추정되며,  연평균 15% 이상의 성장률을 기록하여 2024년 기준,콘텐츠 산업 전 분야 중 가장 높은 성장을 기록하였습니다. 이러한 수치는 K-POP 등 한국 대중음악에 대한 글로벌 위상이 높아진 데 따른 영향으로, 국내 음악시장의 성장은 앞으로도 지속될 것이라는 전망을 뒷받침하고 있습니다.

[표1] 국내 음악산업 최근 5년 매출현황

※ 출처: 한국콘텐츠진흥원- '2024 음악산업백서(2024.9)'

[표2] 2024년 연간 국내 콘텐츠산업별 매출 증감률(전년대비)

※ 출처: 한국콘텐츠진흥원-'2024년 연간 콘텐츠산업 동향분석 보고서(2025.4)'

다. 경기변동의 특성 및 계절성

음악산업은 대중문화의 소비욕구를 빠르게 충족시키는 산업으로, 경기나 계절적인 요인보다는 시대적 유행과 세대별 가치관의 변화, 국가 브랜드 인지도, 그리고 타산업과의 연관성 등의 복합적인 요소에 의해 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다.

라. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성

음악시장은 국민소득의 증가와 음악문화의 대중화에 힘입어, 디지털 음악을 중심으로 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 특히, 통신 네트워크 환경의 지속적인 개선으로 스트리밍 이용률이 증가하고 있으며, 최근에는 AI 스피커를 비롯하여 커넥티드카(Connected Car) 등 멀티 디바이스 다양화와 확산으로 음악 소비 환경이 확대되고 있어, 향후 음악시장은 더욱 안정적이고 지속적인 성장이 기대됩니다.

(2) 경쟁상황

한국 음악 스트리밍 시장은 국내 사업자(genie, Melon, FLO 등)와 글로벌 사업자(Youtube Music, Spotify 등) 간의 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 각 플랫폼은 음악 큐레이션 기능(추천곡 형태의 서비스), 자체 프로모션, 외부 제휴, 자사 서비스와의 결합 등을 통해 신규 고객을 확보함 과 동시에 이용 활성화를 위한 다양한 전략을 전개하고 있습니다. 또한, 최근에는 플랫폼 간 단순 기능 경쟁 외에도, 사업자간 공정한 경쟁전략이 주요 이슈로 부각되고 있습니다. 예를 들어, 대형 글로벌 기업인 구글(Google)은 동영상 서비스 상품(Youtube Premium)에 자사 음악 스트리밍 서비스(Youtube Music)를 무료 결합하는 형태에 대해 공정거래위원회가 소비자의 선택권 보호를 위해 자사 음악 스트리밍 서비스(Youtube Music)가 제외된 동영상 전용 서비스 상품(Youtube Lite) 출시를 유도하는 조치를 취한 바 있었습니다. 이러한 대내외 시장환경 변화 속에서 KT지니뮤직은 2024년 7월 이용자의 청취 데이터 기반 추천곡 감상서비스 '빠른선곡'을 출시하였고, 해당 기능 도입 이후 약 4주만에 음악 이용자가 33% 이상 증가하는 성과를 달성하기도 하였으며, 2025년 9월에는 음악플랫폼 업계 최초로 대화형 인공지능(AI) 음악추천 서비스 'AI DJ' 기능을 출시하였습니다. 'AI DJ' 서비스는 인공지능(AI) 기반으로 KT지니뮤직이 축적하고 있는 음악데이터를 결합하여 구축한 서비스로 이용자가 인공지능(AI)와의 대화를 통해 상황·감정·분위기 등에 맞는 음악 플레이리스트를 추천받는 실시간 인공지능(AI) 음악서비스입니다. 기능 상용화 이후, 고객의 인공지능(AI) 대화를 통해 1개월간 약 38만개의 플레이리스트가 생성되었으며 특히, 대화형 서비스에 익숙한 10·20대 이용자의 1인당 스트리밍 수가 출시 전과 비교하여 볼 때 12% 이상 증가하기도 하였습니다. 앞으로도 KT지니뮤직은 고객의 음악감상 니즈(needs)를 다양하고 즉각적인 방식으로 반영, 차별화된 음악경험을 제공하면서 플랫폼 경쟁력을 강화해 나갈 계획입니다.

(3) 시장점유율 등

디지털 음악 스트리밍 시장의 경우, 각 사업자가 유료 가입자 수를 영업 전략상 공개하지 않아 공신력 있는 기관의 통계자료가 부재한 상황입니다. 이에 따라 시장 현황을 파악할 때는 민간 영리 기관에서 제공하는 시장 점유율 데이터를 보조적으로 참고하고 있습니다. 현재 시장에서 주로 활용되는 주요 데이터 분석 기관으로는 Korean Click+ (코리안클릭), Sensor Tower(센서타워), Mobileindex (모바일인덱스) 등이 있으며, 경쟁 앱 비교 및 이용자 분석 시에는 월간활성이용자수(MAU, Monthly Active Users)를 대표적인 지표로 사용하고 있습니다. 다만, 기관별 집계 기준의 차이로 인해 동일 시점의 데이터라도 분석기관마다 데이터 결과 차이가 있을 수 있어 점유율 참고시 유의할 필요가 있습니다. 디지털 음악 스트리밍 시장 현황을 파악할 때, [표1]과 같이 Sensor Tower에서 발표하는 지표를 기반으로 점유율을 참고할 수 있습니다. 한편, 음원 유통 시장의 경우에는 각 유통 사업자별로 음원, 음반 판매량이 집계·발표되고 있으며, 시장 점유율 분석 시에는 [표2]와 같이 Circle Chart에서 제공하는 데이터를 참고할 수 있습니다.

[표1] 주요 음원 플랫폼 월간활성이용자수(MAU)

※ 출처: Sensor Tower Company - Monthly Active Users(2025.09.30 기준)

[표2] '24년 국내 음원, 음반 유통점유율(400위권 기준)

※ 출처: 써클차트- '2024년 연간차트 리뷰(2025.1.20)'

마. 경쟁력

케이티지니뮤직은 다년간 축적해온 고객의 음악 이용 데이터와 음악 플랫폼 개발 기술력을 바탕으로, 언제 어디서나 안정적인 고음질 음악 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, Mobile App(모바일 앱)을 중심으로 한 서비스 외에도 Hyundai Motor Group(현대자동차그룹) 등 주요 완성차 브랜드와의 제휴 협업을 통해 Connected-Car(커넥티드카) 음악 서비스를 구현함으로써, 음악 플랫폼 사업자로서의 차별화된 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이와 함께, 케이티지니뮤직은 AI 기반의 빠른 선곡 서비스를 통해 고객의 취향에 맞는 정교한 음악 추천을 제공함으로써, 사용자 경험을 한층 향상시키고 있으며, 이를 바탕으로 차별화된 음악 서비스를 구축해 나가고 있습니다.

[기타사업부문- 공연, MD]

가. 산업의 특성

(공연)

공연예술 산업은 기획, 제작/투자, 유통, 소비의 네 단계로 구성되며, 무대 위 공연이라는 최종 결과물을 중심으로 각 단계가 유기적으로 연결된 가치사슬(Value Chain)을 형성하고 있습니다. 공연예술 창작의 주요 주체는 가수 및 예술인과 같은 창작자, 예술단체·기획사·공연 에이전트 등 유통자, 그리고 공연에 적극적으로 참여하는 관객(소비자)으로 구성됩니다.

대표적인 대중음악 공연인 K-POP 공연의 경우, 일반적으로 앨범 발매와 병행하거나 신보 발매 이후 또는 아티스트 활동 종료 시점에 맞춰 진행됩니다. 공연일 약 3개월 전부터 기획사, 아티스트, 연출자가 협업하여 공연의 전체 콘셉트를 기획하며, 세부 내용에 따라 관련 프로덕션을 통해 제작이 이뤄집니다. 이후 공연 1~2개월 전부터 온라인 채널을 중심으로 티켓이 판매되며, 이를 통해 수익이 창출됩니다.

(MD)
머천다이즈(MD, Merchandise) 산업은 아티스트와 관련된 상품을 기획·제작·유통하는 산업으로, 일반 소비재와 달리 특정 아티스트에 대한 팬덤(Fandom)을 표현하는 상징적인 수단으로 활용되는 것이 특징입니다. 일반적으로는 '굿즈(Goods)'라는 용어로도 통칭되며, 아이돌 가수의 이미지 등 지식재산권(IP, Intellectual Property)을 활용해 화보집, 의류·액세서리, 문구류 등 다양한 형태의 상품으로 제작됩니다. 이러한 굿즈는 아티스트가 직접 기획하거나, 브랜드와 협업하여 한정판 형태로 출시되는 등 팬 중심의 소비문화를 형성하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

(공연)

코로나19로 한동안 침체를 겪었던 공연산업은 억눌렸던 관객 수요와 아티스트들의 활동 재개에 힘입어 빠르게 회복세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 공연 티켓 판매액이 사상 최대 규모로 성장하는 등 가파른 반등세를 나타냈습니다.

글로벌 콘서트 집계 기관인 폴스타(Pollstar)에 따르면, 2024년 세계 상위 100대 투어의 총 티켓 판매액은 약 9.5억 달러로 전년 대비 51% 증가하는 성과를 기록하였으며, 이는 공연 산업의 회복을 넘어 구조적인 성장을 시사하는 수치입니다. 코로나19 팬데믹 이후 공연산업은 급속한 정상화를 거쳐, 향후에도 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

국내 공연시장 역시 사회적 거리두기 등 감염병 예방 정책의 완화로 인해 대중음악, 뮤지컬, 클래식, 페스티벌 등 전 장르에 걸쳐 강한 회복세를 보이고 있습니다. 특히, 글로벌 시장에서 K-POP 인지도가 높아지면서, K콘텐츠 전반의 가치가 상승하고 있고 이는 국내 공연시장의 성장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 예술경영지원센터가 발간한 보고서에 따르면, 2024년 국내 공연 티켓 판매액은 약 1.5조 원으로 집계되었으며, 이는 전년 대비 14% 증가한 수치로, 공연산업 전반의 회복과 재도약을 반영하고 있습니다.

[표] 글로벌·국내 공연티켓 판매액

※출처1: Pollstar-'2024 Year-End Business Analysis(2024.12)'

※출처2: 예술경영지원센터-'2024년 총결산 공연시장 티켓판매현황분석 보고서(2024.12)

(MD)
머천다이즈(MD)는 일반적으로 '굿즈(Goods)'라는 용어로 통용되며, 아티스트의 지식재산권(IP, Intellectual Property)을 활용한 팬덤 기반 상품 전반을 포괄하는 개념으로, 음악산업과 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 팬덤 문화의 특성과 시장 규모에 대한 공신력 있는 통계는 아직 부족한 상황이나, 최근 글로벌 K-POP에 대한 관심이 확대됨에 따라 음악시장 성장과 더불어 머천다이즈 상품의 판매도 증가하고 있는 추세입니다. 특히 한류 콘텐츠의 확산으로 전 세계적으로 팬 문화가 더욱 활성화되면서, 머천다이즈 산업 역시 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.
 

다. 경기변동의 특성 및 계절성
(공연)  
공연예술 상품은 국가별 경제 성장 수준과 문화적 성숙도에 따라 대중문화에 대한 가치 인식이 달라지며, 이로 인해 시장 수요에 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다. 또한, 공연 관람 수요는 장르별로 차이를 보이는 한편, 감염병 확산에 따른 사회적 거리두기 정책, 대규모 사건·사고, 아티스트의 활동 여부 등 외부 환경 변화에도 민감하게 반응하는 경향이 있습니다.
 

(MD)  
머천다이즈(MD) 상품은 일반 소비재와 달리 계절이나 경기 변동의 영향은 상대적으로 덜 받으며, 특정 아티스트의 인기나 앨범 흥행 여부에 따라 수요가 크게 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 이로 인해 상품 판매 주기가 짧고, 트렌드 변화를 반영한 신속한 상품기획 및 출시가 중요한 시장으로 평가되고 있습니다.

라. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성
(공연)
공연시장은 2020년 코로나19 팬데믹을 기점으로 큰 타격을 받았으나, 이후 사회적 거리두기 정책의 완화와 함께 관람 수요가 점차 회복세를 보이고 있습니다. 특히, 초대형 라이선스 뮤지컬, 대규모 페스티벌의 확대, 해외 아티스트 내한 공연 재개, 그리고 K-POP에 대한 글로벌 수요 증가가 맞물리면서, 공연시장은 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

(MD)
머천다이즈(MD) 상품은 아티스트의 활동 시기에는 공연과 연계되어 판매가 집중되며, 비활동기에도 오프라인 팝업스토어, 온라인 플랫폼, SNS 등 다양한 유통 채널을 통해 지속적으로 소비되고 있습니다. 최근에는 비대면 온라인 공연 및 콘텐츠 활동이확대되면서, 머천다이즈 시장 역시 이러한 흐름에 발맞춰 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 기대됩니다.

(2) 경쟁상황

(공연)
국내 공연사업자는 규모에 따라 대형 기획사(HYBE, SM Ent. 등)와 중소형 기획사로 구분됩니다. 대형 기획사의 경우, 음악 제작과 아티스트 매니지먼트뿐만 아니라 공연 기획·제작 역량을 자체적으로 보유하고 있어, 공연사업을 독립적으로 운영할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 이를 통해 안정적인 공연 콘텐츠 생산과 수익 창출이 가능하며, 대규모 투어 및 글로벌 진출에도 유리한 기반을 마련하고 있습니다. 반면, 중소형 기획사는 상대적으로 제한된 인프라와 사업적 리스크 헷징을 위해 외부 전문 공연 기획사, 연출사, 티켓 판매 대행사 등과 협업하는 형태로 공연사업을 운영하고 있습니다. 이들은 주로 외부 제작사와의 공동 기획 또는 아티스트 위탁을 통해 공연 콘텐츠를 구성하며, 온·오프라인 유통 채널 및 티켓 플랫폼과의 제휴를 통해 티켓 판매 및 마케팅을 전개합니다. 이러한 협업 기반의 사업 구조는 유연성과 시장 접근성을 제공하는 장점이 있는 반면, 기획 역량과 수익 구조 측면에서는 대형사 대비 상대적인 제약이 존재합니다.

(MD)
국내 머천다이즈(MD) 시장이 확대됨에 따라 관련 시장의 경쟁도 점차 심화되고 있습니다. 특히 경기 침체 및 팬데믹 여파 등으로 전통적인 음반 및 공연 수익만으로는 수익구조를 유지하기 어려워진 상황에서, 기획사들이 직접 MD 시장에 진출하는 사례가 늘고 있습니다. 이에 따라 주요 연계 기획사들은 자체 공식 온·오프라인 쇼핑몰을 운영하고, 아티스트 IP를 활용한 다양한 상품을 기획·유통하고 있습니다.

(3) 시장점유율 등

(공연)  

음악시장의 점유율을 파악하는 데에는 'Global Music Report(IFPI)'와 '콘텐츠산업통계조사(한국콘텐츠진흥원)' 자료가 대표적인 참고 지표로 활용되고 있습니다. 그러나 공연시장에 대해서는 장르별·규모별로 세분화된 공식 통계 지표가 부재하여, 시장 점유율을 정확히 파악하기에는 한계가 있습니다. 이에 따라, 국내 대형 K-POP 기획사의 공연매출 추이를 공연시장에 대한 보완적 참고자료로 활용하면서 공연산업 내 비중을 간접적으로 가늠해볼 수도 있습니다. (하기 [표] 참조)

(MD)  

머천다이즈(MD) 상품은 일반 소비재와 달리 아티스트의 팬덤을 기반으로 제작·소비되는 특수한 성격의 상품으로, 현재까지 공신력 있는 외부 시장 점유율 지표나 신뢰할 수 있는 공식 통계 자료는 존재하지 않습니다. 이러한 특성으로 인해 시장 규모나 점유율을 객관적으로 파악하는 데에는 한계가 있습니다.

[표] 국내 대형기획사 공연부문 매출액

※출처: DART 전자공시시스템상 공시된 각사별 사업보고서 및 IR 자료 참조(공연사업부문)

마. 경쟁력

(공연)
케이티지니뮤직은 음악과 연관된 다양한 영역으로 사업을 확장하며, 공연 시장의 가치사슬(Value Chain)인 '기획/투자·운영/유통·송출' 각 단계에 대한 내재화 역량을 갖추고 있습니다. 경쟁력 있는 공연기획사, 페스티벌 전문사, 엔터테인먼트사 등 다수의 파트너사들과 장기 공연 계약을 체결함으로써, 공연사업에 대한 사업경험과 노하우를 지속적으로 축적해 나가고 있습니다. 또한, KT그룹 내 공연사업 인프라, 유통 채널, 네트워크를 케이티지니뮤직 중심으로 통합하여 그룹 공연사업의 컨트롤 타워 역할을 수행하고 있으며, 자체 기술로 개발한 온라인 공연 중계 플랫폼 'STAYG(스테이지)'를 통해 오프라인 공연 티켓판매 등 공연 사업 확장도 추진하고 있습니다.

(MD)
머천다이즈(MD) 사업은 경쟁력 있는 아티스트 상품 확보와 다양한 유통 채널 구축 여부가 시장 경쟁력의 핵심 요소로 작용합니다. 케이티지니뮤직은 음악 산업에 대한 높은 이해도와 함께 국내외 유통 네트워크를 기반으로, 주주사 및 협력사와의 전략적 제휴를 통해 다양한 MD 상품을 기획·판매하고 있으며, 이를 통해 안정적인 수익 기반과 차별화된 시장 입지를 확보해 나가고 있습니다.

○ 케이티텔레캅㈜
가. 산업의 특성
보안산업은 국가/기업/개인 등을 대상으로 시설물, 재산 및 인적자원의 안전을 목적으로 서비스를 제공하며 크게 출동보안, 영상보안, 통합보안, 보안 SI 등으로 나눌 수있습니다. 출동보안은 가정집, 상점 등에 감지기나 CCTV를 설치하여 위급 상황 발생 시 통합관제센터에서 출동사원을 급파하고 신속 정확한 대처를 할 수 있도록 합니다. 영상보안은 고객이 원격지에서도 가정집, 상점 등에 설치된 CCTV를 통해 보안 상태를 점검할 수 있고 필요 시에는 출동사원이 직접 대처하는 출동서비스를 제공하기도 합니다. 통합보안은 경비 인력이 고객 건물에 직접 상주하며 순찰, 출입 통제를 하는 서비스이며 보안 SI는 각종 건물에 CCTV, 출입통제시스템, 에너지절감시스템 등을 통합적으로 설계하고 구축하는 사업입니다.
 
나. 산업의 성장성
물리보안산업은 가족구조 변화에 따른 1, 2인 가구 증가, 흉악범죄의 증가, CCTV 설치 의무화 대상 확대 등에 따라 매년 꾸준히 성장하고 있으며 AI, IoT, Cloud, Big data 등 기술 진전에 따른 서비스 다양화에 따라 지속적 안정 성장이 예상됩니다. 높은 시장 진입 장벽(경비업 허가, 대규모 네트워크 시스템, 전국망 인프라, 출동구역 확보등)과 경기변동에 비탄력적인 성향을 가지고 있어 성장성과 안정성이 높습니다. 또한 단순한 출동/인력경비에서 융합보안, 얼굴/홍채인식 등 바이오 인식 분야, 언택트/무인화 분야 등 신규 수요가 증가하면서 지속적으로 산업이 발전하고 있습니다. 안전에 대한 인식강화와 정부정책 등의 영향으로 물리보안 시장은 앞으로도 꾸준히 성장해 나갈 것입니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성
국내 보안산업은 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업이므로 경기변동에 상대적으로 비탄력적이나, 사회의 불안심리 확대 등 보안 이슈에 영향을 받습니다. 또한 국내외 내수경기 위축, 다양한 업체들의 경쟁 및 경쟁사의 저가영업은 보안산업의 성장을 위축시키는 요인이 되기도 합니다. 하지만 최근에는 사회적으로 CCTV의 중요성이 부각되고 있을 뿐만 아니라 버스 내부, 수술실, 가금농장 등 CCTV를 의무적으로 설치해야 하는 장소가 늘어날 가능성이 커지고 있어 시장이 지속 성장할 것으로 예상됩니다.  

라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성
국내 보안산업은 다양한 보안사업자의 시장 진입 및 통신사업자들의 보안산업 진출에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 현재 1,2인 가구의 증가, 무인매장의 증가 등으로가정용/매장용 IoT 기반 상품이 활발하게 판매되고 있으며, 지능형 영상감시 및 출입통제를 중심으로 기업용 시장 또한 지속적으로 성장하고 있습니다. 앞으로 보안산업은 클라우드 기반의 영상보안과 지능형 보안솔루션 및 물리/정보보안이 결합된 융합보안으로 발전해 나가며 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.
 

(2) 경쟁상황
ㅇ 출동보안, 영상보안, 통합보안: 에스원, SK쉴더스 등
 

(3) 시장점유율 추이
국내 보안산업은 공인된 시장점유율 자료가 존재하지 않아, 시장점유율 산정이 불가능합니다.
 

마. 경쟁력
그 동안 물리보안회사들은 시장점유율 확대를 위해 가격 중심으로 치열한 경쟁을 해왔으나 현재는 차별화된 기술력을 바탕으로 통신사업과의 융/결합이 경쟁에 중요한 변수가 되고 있습니다. 물리보안시장이 통신사와 보안사업자간의 결합상품 중심으로 재편되고 있으며, 경쟁사들은 출동/영상, 정보보안, 통신 등을 결합한 상품들을 앞다투어 출시하고 있습니다. 이에 따라, 케이티텔레캅은 케이티 그룹의 ICT 기술과 당사의 보안역량을 기반으로 출동특화 상품, 클라우드 기반 영상보안 상품, 케어상품, 무인솔루션, 통합오퍼링 서비스 등 제휴상품을 중심으로 시장을 공략하여 사업영역을 지속적으로 확장해 나갈 예정입니다.

바. 신규사업 내용 및 전망
케이티텔레캅은 2017년 9월, 세계최초로 플랫폼 기반의 All-IoT 보안상품을 출시하였습니다. 이 상품은 IoT 플랫폼을 내재화하여 H/W 기반의 주장치를 S/W화하였고, S/W주장치에 다양한 IoT 센서를 결합하여 고객이 원하는 IoT 센서를 무한대로 부착(이용)하도록 개발되었습니다. 이후, 이 기술을 기반으로 한 GiGAeyes 상품은 지능형 영상분석, IoT센서, 영상저장/모니터링, 주차관제 등 다양한 커스터마이징 서비스를 갖추게 되었습니다. 향후 케이티텔레캅은 보다 차별화된 기술력을 바탕으로 보안시장을 주도해 나가겠습니다.

○ ㈜케이티나스미디어

가. 산업의 특성
최근 전통적인 4대 매체(TV, 라디오, 신문, 잡지) 광고시장의 성장성은 정체를 나타내고 있으나 PC, 모바일 등 뉴미디어 중심의 디지털 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심도가 높아지면서 계속해서 성장하고 있습니다. PC와 모바일을 아우르는 디지털 광고는 지속적으로 성장하여 지상파 TV를 넘어서 최대의 광고 매체로 도약하였으며 동영상, SNS 등과 결합한 유형의 검색형 노출형광고 모두 디지털광고의 핵심 성장 동력으로 부상하고 있습니다. 케이티나스미디어는 현재 Data-tech 기반의 통합 디지털광고를 집행을 통해 주요 광고주와의 파트너십 강화 및 방송광고, 옥외광고 시장의 디지털 전환을 주도하고 있으며 더욱 고도화된 오디언스 타기팅을 위해 지속적인 자사 플랫폼 개발 및 사업확장에 주력하고 있습니다.
 

나. 산업의 성장성

2024년 광고시장 규모는 전년 대비 2.7% 상승한 17조 7억원이 될 것으로 보이며, 2025년은 2.7% 성장한 17조 4,569억원으로 전망되고 있습니다.  

디지털광고 시장의 규모는 2024년 10조 1,358억원이 될 것으로 보이며, 2025년에는국내 광고 시장의 59.6% 비중을 차지한 10조 6,480억원을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 모바일 광고 시장은 2023년 대비 8.1% 성장하여 모바일 광고가 온라인 광고 시장을 주도하는 것으로 보입니다.

방송광고 시장은 하락세가 지속되어 2024년에 -10.8% 감소하였으며, 2025년에도 -2.1% 하락할 것으로 예상됩니다.
2024년 옥외광고 시장은 전년대비 3.1% 성장할 것으로 예측되며, 2025년 성장률은 1.7%로 전망되고 있습니다. 2025년 옥외광고시장의 동향은 2기 자유표시구역 대형 매체의 등장 등 전통적인 형태의 옥외광고에서 디지털이 결합된 형태로 변화가 가속화될 것으로 보입니다.  

케이티나스미디어 사업영역인 디지털 광고 시장의 최근 전망은 아래와 같습니다.

출처) 한국방송광고진흥공사 「2024 방송통신광고비 조사 보고서 (2024.12)」

다. 경기변동의 특성 및 계절성
일반적으로 광고산업은 광고비가 경기 변동에 선행한다고 판단되고 있으며, 실물경기에 매우 민감한 편입니다. 다만 디지털 광고는 전통 광고매체(TV, 신문, 라디오, 인쇄)에 비해 상대적으로는 경기변동의 민감도가 낮다고 보고 있습니다. 이것은 경기 불황일수록 매출에 직접적인 영향을 주는 매체에 광고를 집중하기 때문인데, 디지털 중심의 환경에서 소비자의 구매 행동 과정이 PC와 모바일 기기를 통한 광고에 쉽게 노출되기 때문입니다. 이러한 이유로 인하여 온라인 광고 시장도 경기 영향을 많이 받지만 전통매체에 비해 상대적으로 안정적인 매출 창출이 가능한 시장이라고 보고 있습니다.  
보통 광고 시장은 비수기인 1~2월, 7~8월 줄었다가, 4~5월, 9월 이후 집중된 N자형 패턴을 나타내며 경기 변동에 따라 집행 규모에 차이를 보이고 있습니다.

라. 경쟁력

케이티나스미디어가 영위하고 있는 미디어렙 사업은 기본적으로 광고 솔루션의 기술력, 미디어플래닝 역량, 매체 네트워크 기반, 그리고 영업력이 경쟁력을 좌우하는 요소입니다. 케이티나스미디어는 산업 내 핵심경쟁력에서 모두 경쟁우위를 보이고 있으며 격차를 확대하기 위해 지속적으로 다양한 사업전략을 수립하고 이행하고 있습니다.
   
(1) 광고솔루션의 기술력
미디어렙 비즈니스에 있어 가장 기본적인 기술적 차별력은 미디어플래닝 능력에 있습니다. 이러한 미디어플래닝의 효과를 높이기 위해서는 광고효과의 측정 및 분석능력을 보유하고 있어야 하며, 이를 위하여 케이티나스미디어는 자체적인 연구개발을 통해 광고 솔루션을 개발 운용하고 있으며 분석의 유효성을 높이기 위하여 광고서버 역시 자체적으로 개발, 보유하고 있습니다. 케이티나스미디어는 기술개발을 위해서 기술 기획 및 개발을 전담하는 별도의 부서를 두어 지속적인 투자를 하고 있습니다. 온라인 디스플레이 광고가 기존 타 매체인 TV, 라디오, 신문 등에 비해 우수한 점은 광고주와 소비자간의 양방향 커뮤니케이션이 가능하다는 것으로 기존 매체에서는 불가능했던 광고에 대한 반응을 실시간으로 정확하게 지표화할 수 있다는 것입니다.
 케이티나스미디어는 국내 광고시장의 특성에 맞게 자체적으로 개발한 'ReMix', 'VIPer', 'DataKit' 등의 광고 솔루션을 구축하여 최적화된 뉴미디어 광고 전략 수립 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 대비 다수 확보된 광고 집행데이터를 이용하여 보다 효과적인 미디어플래닝 능력을 보유하고 있습니다. 이는 곧 경쟁력에서 우위성을 가지게 되어 업계 1위 시장 지위를 더욱 굳건히 하고 있습니다. 이러한 광고효과의 측정 및 분석을 위한 솔루션 이외에도 온라인광고 효과를 증대시키기 위한 관련 기술 등도 개발하여 매체사 등에 공급함으로써 고객사와의 네트워크 강화에도 적극적으로 이용하고 있습니다.

(2) 미디어플래닝 역량
케이티나스미디어의 인원은 2025년 9월 말 현재 399명이며 이중 미디어플래너는 210명으로 약 52.6%의 비중이며, 미디어플래너 중 5년 이상 경력자가 약 65.7% 비중을 차지하고 있습니다.  

(3) 매체 네트워크 기반
케이티나스미디어는 디지털마케팅 플랫폼 기업으로서 경쟁사 대비 폭넓은 매체 네트워크를 확보하고 있습니다. 디지털광고 시장 내에 주요 매체사들을 포함하여 약 1,000여개의 매체사와의 거래관계를 구축하고 있으며 매체 네트워크 수 및 다양성 면에서 국내 미디어렙사에서 압도적인 경쟁우위를 보이고 있습니다. 이런 다양한 광고 매체 확보는 케이티나스미디어의 수익 다변화 및 안정화에도 기여할 뿐만 아니라 이종매체 간의 미디어 믹스 및 전 매체를 통합하는 크로스미디어 광고를 집행하는 데 있어 강점으로 작용되고 있습니다.
   
(4) 영업력
케이티나스미디어는 설립 이후 지속적으로 업계 1위의 지위를 유지함으로써 업계 내에서 경쟁력을 이미 입증하였으며, 이러한 시장 지위는 많은 매체사 및 광고대행사와의 네트워크를 견고하게 함으로써 미디어렙사로서의 경쟁력을 다시 강화시키는 선순환을 보여주고 있습니다. 또한 KT와의 협업을 통해 통합 DMP 구축 및 AI 기술을 접목시켜 오디언스 타팅에 특화된 플랫폼을 고도화하여 제공함으로써 자체 운영중인 모바일 플랫폼의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.
 서비스업의 특성상 업계 내의 영업력은 서비스 품질을 기반으로 한 시장지위가 지표로 보여지는 것으로 케이티나스미디어의 서비스 품질 및 영업력이 타사 대비 우수하다는 것을 입증하고 있습니다. 미디어렙사 업무의 주요 내용이 광고주와 광고대행사의 니즈를 적극적으로 수용하고 반영하여 광고효과를 극대화할 수 있는 미디어플래닝 및 광고 효과 측정/분석 서비스를 제공하는 것임을 감안할 때, 케이티나스미디어는 단순히 인적 영업에 의존하지 않고 서비스 품질 제고를 바탕으로 케이티나스미디어의 시장지위를 강화한 것이며 이는 다시 시장 내 영업력이 강화되는 선순환 구조를 만든 것이라 할 수 있습니다.

마. 신규사업 내용 및 전망

지속적으로 성장하는 시장인 디지털 광고 시장 내에서 케이티나스미디어는 기존의 미디어렙사업으로 축적한 다양한 광고 캠페인 데이터를 통해 광고주의 다양한 요구사항을 충족하고 광고 효과를 극대화 할 수 있는 인터렉티브 상품과 매체 플래닝 솔루션 개발을 강화하고 있습니다. 이에 케이티나스미디어는 디지털 시장 및 고객 요구 변화에 맞추어 디지털 마케팅 플랫폼 기업으로 도약했습니다. 또한 KT와 AI 기술 협력을 통해 자체 통합 데이터 플랫폼(DMP) 구축 및 AI 기반의 모바일 광고 플랫폼 고도화 등 경쟁력을 강화하여 디지털 마케팅 분야에서 비즈니스 영역을 확대해 가고 있습니다.

또한, 옥외광고 디지털화를 주도하며 디지털동영상광고인 엔스퀘어(N.square) 사업을 본격화하고 있습니다. 엔스퀘어는 기존 지하철 영상 매체 대비 큰 사이즈와 선명한 화질의 영상을 통해 높은 광고 주목도를 제공하며 신규 디지털 사이니지 매체로서 주목을 받고 있습니다. 추가로, 지하철 1,2,5,7,8호선의 옥외매체 판매대행도 담당하면서 더욱더 디지털 옥외 사업은 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

○ ㈜케이티스튜디오지니

케이티스튜디오지니는 제작 스튜디오로서 채널, OTT 등에 미디어콘텐츠(드라마)를 제작하여 판매하는 제작사업과 미디어콘텐츠의 국내외 유통을 대행하는 유통대행사업을 주요 사업군으로 영위하고 있습니다. 미디어콘텐츠 제작사업은 IP의 확보로부터 최종 콘텐츠의 제작완료까지의 기간이 길고, 건별 대규모 투자재원이 필요한 바, 충분한 재원, 우수 IP, 경쟁력있는 제작인력, 안정적 유통 파이프라인의 확보가 중요 사업 성공 요소입니다. 케이티스튜디오지니는 '21년 모회사인 KT로부터 설립출자금과 주주배정 유상증자로 2,000억원, '22년 씨제이이엔엠 유상증자로 1,000억원을 마련하여 제작과 채널 경쟁력 확보를 위해 노력해왔습니다. 케이티스튜디오지니는 '24년 10월 7일 ㈜케이티알파 콘텐츠사업본부 영업양수를 결정하며 그룹 내 분산된 콘텐츠 역량을 결집하여 사업 시너지를 극대화하고, IP스튜디오로의 추진 기반을 마련하여 경쟁력 지속 보강을 꾀하고 있습니다.

○ ㈜케이티클라우드
가. 산업의 특성

데이터센터/클라우드는 인공지능과 빅데이터의 중요성이 증가한 디지털시대의 필수 인프라입니다. 디지털 전환을 바탕으로 기업의 핵심 포트폴리오를 구축하기 위해서는 데이터센터와 클라우드의 주도권을 잡는 것이 중요합니다.
특히 데이터센터는 대규모의 투자가 수반되고, 설계/인허가/구축/준공까지 약 3년이 소요되는 대형 프로젝트입니다. 3년 뒤의 시장, 경쟁, 고객 니즈에 대한 정확한 예측이 필요한 사업으로 구축, 운영역량 뿐만 아니라 사업 기획, 마케팅 역량까지 필요한 산업입니다.

㈜케이티클라우드는 국내 사업자 중 클라우드/데이터센터/네트워크 세 가지 역량을 모두 갖춘 유일한 사업자로서 데이터센터부터 클라우드 서비스까지 고객 맞춤 서비스를 E2E로 제공하고 있습니다.

공공클라우드 전환 활성화에 발맞춰 맞춤형 서비스 강화 및 공공분야 전담 사업 체계를 구축하였으며 하이브리드 클라우드, AI 클라우드 등 시장 수요에 선제적으로 대응하여 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

(1) Cloud

클라우드는 디지털 산업의 필수 인프라로서, 코로나19 이후 디지털 대전환이 가속화되며 클라우드 컴퓨팅 산업도 급격하게 성장하고 있습니다. 특히 국가 차원에서의 공공부문 클라우드 도입 활성화를 추진하며 공공 클라우드 시장이 성장하고 있습니다.
행정안전부에서 발표한 바와 같이 정부는 '26년 이후 현행 시스템의 50% 이상, 신규 시스템의 70% 이상에 클라우드 네이티브를 적용할 계획이며, '30년까지 대다수 시스템을 클라우드로 전환할 예정입니다.

더불어 시장조사업체 IDC에 따르면, '24년 14조 6천억원이었던 국내 클라우드 시장 규모는 '28년 24조 6천억 원 규모를 이룰 전망으로, 지속적인 성장이 예상됩니다.

(2) DC
데이터센터 시장은 기업들의 디지털 전환 및 클라우드 서비스 수요를 넘어 AI 수요 증가와 함께 성장세를 보이고 있습니다. AI Transformation의 가속화로 인한 데이터저장량 및 트래픽 증가, 자율주행, 생성형 AI와 같은 AI 기반 신규 비즈니스 출현이 데이터센터, 클라우드와 같은 디지털 인프라 수요 증가의 주요 요인으로 꼽히고 있습니다.

또한, 클라우드 사업자 중심의 확장 수요 지속 및 AI 워크로드에 최적화된 고전력/고효율 인프라에 대한 수요 증가 등으로 꾸준한 시장 확대가 예상됩니다. 미국 글로벌 시장 조사기관 '베리파이드 마켓 리포츠'에 따르면, 국내 데이터센터 시장 규모는 '25년 6조 2천억 원에서 '33년 약 13조 6천억 원에 달할 것으로 전망됩니다.
 

다. 경기변동의 특성 및 계절성

1) Cloud
클라우드 산업은 경기변동이나 계절적 요인의 영향을 적게 받는 특성이 있습니다. 다만, 일부 단기 프로젝트나 특정 산업군 고객의 경우 경기 상황에 따라 수요가 변동될 수 있습니다.

2) DC
데이터센터 이용요금 중 큰 비중을 차지하는 전기료는 한국전력 계절별 요금표에 따라 변동이 있어 계절의 영향을 받습니다. 데이터센터의 설립은 경기 상황보다는 고객의 코로케이션 서비스 수요에 따라 결정되는데, AI를 중심으로한 기술 발전 가속화에 따라 인프라에 대한 수요가 급격히 증가할 경우 코로케이션 수요 역시 빠르게 확대될 수 있습니다.

라. 경쟁요소