분 기 보 고 서

                                   (제 22기 3분기)

【 대표이사 등의 확인 】

2025.11.14 대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

- 연결대상 종속회사 현황(요약)

-  연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 오에스피라고 표기합니다.
또한 영문으로는 OSP Co., Ltd 라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2004년 6월 16일 설립되었습니다.
2022년 10월 14일 한국거래소에서 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주       소 : 충청남도 논산시 성동면 산업단지로2길 11
전       화 : 041-734-8445
홈페이지 : http://www.osppetfood.com

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 최초 2004년 종이포장지(펫푸드포장지, 쌀포장지 등) 제조를 목적으로 충남 논산의 지방산업단지에 창립을 하였습니다. 2007년에 인쇄업까지 사업을 확장하였고, 이를 발판으로 2011년 애완동물용 배합사료 제조까지 사업 종목을 확장하게 되었습니다. 2012년에 인쇄를 주로 하던 건물을 반려동물용 펫푸드 전문 제조 라인으로 개조 및 증축하였습니다. 기존 제조라인이 펫푸드 전문 제조라인으로 개조 및 증축됨에 따라, 2016년에는 종이포장지 사업을 영업양도 하였습니다.
당사는 현재 미국유기농 인증제도인 USDA-NOP 인증, 한국친환경 유기농 인증을 취득하여, ODM방식으로 프리미엄 유기농 펫푸드 제품을 생산 공급하고 있으며, '네츄럴시그니처', '인디고 바이오뉴트리션', '인디고 세븐' 등 자체브랜드 출시를 통하여 프리미엄 펫푸드 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다.  
자세한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 신용평가에 관한 사항

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

- 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

- 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

「동물보호법」상 반려동물이란 반려(伴侶)를 목적으로 기르는 개, 고양이 등 「농림축산식품부령」으로 정하는 동물을 말합니다. 예전에는 같이 생활하는 동물을 사람에게 즐거움을 주기 위해 기르는 동물이라는 뜻으로 '애완동물'이라고 불렀지만, 요즘에는 동물이 사람과 함께 더불어 살아가며 정서적 교감을 나누는 친구, 가족과 같은 존재라는 뜻에서 '반려동물'이라고 용어가 변화하고 있습니다.

펫푸드(Pet Food)란 반려동물용 식품을 말하며, 개와 고양이 등의 반려동물이 섭취하는 주식 및 간식 등 모든 먹이를 의미합니다. 펫푸드는 크게 주식(사료)과 간식으로나눌 수 있으며, 주식(사료)은 사료의 수분의 함량을 기준으로 건식사료, 반습식사료,습식사료로 나눌 수 있습니다.

반려동물에 대한 인식 수준에 따른 글로벌 펫푸드 시장 트렌드에 의하면 한국의 반려견 푸드 시장은 펫문화 선진국인 서유럽이나 오스트레일리아와는 조금 다르게 건식사료가 차지하는 비중이 매우 크고, 향후 간식의 비중이 점차 커질 것으로 예상됩니다.

 2022년 유로모니터 자료에 따르면 2023년 국내 펫푸드 시장의 반려견 펫푸드 시장규모는 MSP(제조자 판매가격) 기준 약 5,357억원(건식사료 3,838억원, 습식사료 515억원, 간식 1,004억원)으로 추정되며, 반려묘 사료 또한 습식사료의 비중이 매우 큰 글로벌 시장과는 다르게 한국은 건식사료 비중이 상당히 크며, 2025년까지도 그 추세는 유지가 될 것으로 예상하고 있습니다. 2023년 국내 펫푸드 시장의 반려묘 펫푸드 시장규모는 MSP(제조자 판매가격) 기준 약 4,561억원(건식사료 2,682억원, 습식사료 970억원, 간식 909억원)으로 추정되며, RSP(소비자 판매가격) 기준 약 7,400억원(건식사료 4,323억원, 습식사료 1,573억원, 간식 1,504억원)으로 추정됩니다.

(1) 시장의 특성

(가) 반려동물 가구 수의 증가 추세

농림축산부 자료에 따르면 반려동물의  개체 수는 2018년 총 635마리에서 2022년 794만 마리로 25% 정도 증가하였으며, 이중 반려견, 반려묘의 수는 2022년 기준 반려견이 540만 마리, 반려묘가 254만마리로 추정되고 있습니다.

또한 반려동물 보유 가구수는 2010년 17.4%부터 매년 증가해  2022년  말 기준 전체 가구의 25.7%인 552만 가구로 추정되고 있습니다. (출처: KB금융지주, 2023 한국반려동물보고서 반려동물 맞이 준비와 건강관리)
반려동물과 관련된 시장 또한 2015년 1조9,000억원 규모에서2017년에는 2조3,300억원으로 확대되고 있는 것으로 파악됩니다. 오는 2027년에는약 6조원대의 규모를 보이며 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 가구수의 증가 원인은 핵가족화, 1인가구 증가에 따라 심리적 위로와 행복을 주는 반려동물을 키우는 가구 수가 증가하는 것으로 파악되고 있습니다.
국민소득의 증가와 함께 현대화, 기계화가 진행되고, 사람들은 물질의 풍요와 동시에외로움과 공허함을 경험하며, 치열한 사회 속에서 차츰 사람과 사람 사이에서는 위안을 찾기가 어려워지고, 또한 1인 가정이 늘어나 혼자 생활하는 사람들이 많아짐에 따라, 인간의 소외와 고독은 더욱 심해지게 되었고, 점점 더 많은 사람이 인생의 반려가 될 반려동물을 찾게 되었습니다. 이는 세계적으로 공통적인 현상으로, 선진국의 반려동물 수와 반려동물 보유 가구 수를 참고하였을 때, 국내의 반려동물 수와 보유가구 수는 지속적으로 성장할 전망입니다.

(나) 반려동물 사료의 고급화 추세

우리나라의 반려동물 사료 역사는 매우 짧지만 빠르게 발전하고 있습니다. 초기에는 거의 100% 수입산이었고, 간식도 일본산/중국산이 주종을 이뤘으므로, 우리나라 펫푸드의 역사는 길어야 30~40년 정도로 생각됩니다. 1980년대 후반 축산용 사료를 생산하던 회사가 반려견용 사료를 생산하기 시작했고, 최근에는 다수의 유명 기업이 반려동물 사료 시장에 진출하여 경쟁을 벌이고 있으며 제품의 다양성과 함께 품질 수준도 크게 높아졌습니다.

글로벌 펫푸드 시장의 특징을 살펴보면, 펫푸드 분야에서 '펫 휴머나이제이션(Pet Humanization,  반려동물 인간화)' 현상이 나타나고 있습니다. 펫 휴머나이제이션은 반려동물을 단순한 애완동물 개념이 아닌 사람을 대체하는 개념으로 인식하고 사람과 동일한 인격체로 대우하는 것을 말합니다. 펫푸드 시장에서의 고급화 및 휴머나이제이션 현상은 자신의 가족 구성원이 된 반려동물을 위해 아낌없이 지갑을 여는 기조 확산에 따른 것으로 판단되고 있습니다. 이는 키즈 산업에서 VIB(Very Important Baby)가 생겨난 것과 유사한데 왕자, 공주와 같은 대접을 받는 아이를 의미하는 VIB와 마찬가지로 펫 시장에서는 VIP(Very Important Pet)가 늘어나고 있는 것입니다.

이에 따라 전 세계적으로 반려동물을 가족의 일원으로 생각하는 '펫팸족(Pet+Family)'이 늘고, 사람이 먹는 것과 같은 원료로 만들어진 안전성과 품질이 보증된 고급 수제 사료와 간식을 제공하는 '펫셰프(Pet-chef)족'도 생겨나며, 펫푸드의 개념 또한 기존 사료라는 이미지에서 벗어나 고급화, 세분화되고 있습니다. 이렇듯 소비자들은 반려동물 사료 구매 시 반려동물의 기호도와 제품의 안전성을 최우선적으로 고려하는 것으로 파악됩니다.

(다) 반려동물용품 유통채널의 온라인화

소비자 동향에 따른 시장 특징을 살펴보면, 반려동물 사료 및 용품 등을 주로 온라인으로 구입하는 경향이 높아지고 있습니다.  시장 자료에 따르면 국내 반려동물용품 채널은 2024년 기준 온라인 판매 비중이 69%로 다른 채널에 비해 높은 비중을 차지했으며, 펫샵, 대형마트, 슈퍼마켓 등 오프라인 채널 비중은 감소하고 있습니다. 이는 코로나19의 발생이후 가속화 된 양상이 있으며,  구매의 편의성, 제품의 다양성, 저렴한 가격 등을 내세워  온라인 중심의 쇼핑문화발달은 점차 증가 할 것으로 예상되며, 관련 기업은 심화되는 이커머스 시장에서 다양한 마케팅을 내세워 소비자의 관심을 끌어낼 것으로 파악됩니다.

(라) 정부 관계부처의 반려동물 연관산업 육성대책

농림축산식품부에 따르면 반려동물 연관산업은 시장의 확대 및 고급화로 고용효과가 높은 신성장 산업으로 부각되고 있으며, 주요 선진국에서는 정부차원에서 제도 신설 및 R&D 인프라 구축 등 지원을 확대하고 있습니다.
대한민국 정부에서도 2023년 8월 9일 반려동물 연관산업 육성대책의 발표를 통하여 반려동물산업의 글로벌 전략사업화를 위하여 4대 주력산업으로 펫푸드, 펫헬스케어, 펫서비스, 펫테크를 선정하였습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 ODM 방식으로 반려동물(반려견, 반려묘)용 건식사료를 생산 및 판매하고 있는 회사입니다. 2024년 기준 연간 생산량의 약 61.1%를 차지하고 있는 반려견 사료의 대부분을 한국과 미국으로부터 인증 받은 유기농 원료를 주로 사용하여 유기농 70%와 유기농 95% 제품인증을 획득한 사료로 생산하고 있습니다. 나머지 약 38.9%를 차지하고 있는 반려묘 사료는 고양이가 육식성 동물이라는 제약이 있어, 곡물이 많은 비중을 차지하는 유기농 인증제품 대신, 일부의 유기농 원료와 양질의 동물성 원료 및 기능식 첨가제를 사용하여 슈퍼 프리미엄급 이상으로 생산하고 있습니다.
2022년 하반기 INDIGO Paw Pet사료 브랜드를 런칭하여  INDIGO Bionutrition Dog 3종, Cat  3종을 출시하였고, 2023년 INDIGO 7 Dog 3종, Cat 2종을 추가 출시하였습니다.  2024년에는 국내최초 강아지와 고양이 유래 균주를 분리하는 특허기술을 통해 강아지/고양이 전용 특허 유산균이 함유된 펫오리진 프로바이오틱스 2종을 출시하였고, 고양이 전용 영양간식인 인디고 캣 그래이비캔 7종을 선보였습니다. 2025년 4월에는 강아지와 고양이 생애 맞춤 영양사료인 '인디고 에이지뉴트리션' 7종을 출시했으며 앞으로도 다양한 제품을 출시할 계획입니다.
당사는  Pet 간식 브랜드와 Pet 용품 브랜드로 사업영역을 점차 확대하여, 자체 브랜드 개발 공급을 통해 기존 B2B 시장에서 B2C 시장으로 점차 확대해 나가고자 합니다또한 정부 대책에 발맞춰 글로벌 스탠다드에 부합하는 각종 인증과 다년간에 걸친 연구개발 노하우를 바탕으로 특허물질을 활용한 기능성, 처방식 사료의 개발 및 공급을 통하여 정부 육성대책과 함께 Total Life Care Global 기업으로 성장하고자 합니다.

(2) 사업부문의 구분

당사는 주로 반려동물 펫푸드 중 건식사료를 제조하여 판매하고 있습니다. 사업은 고객사에 제품을 개발하여 공급하는 ODM 사업부문과 자체브랜드 개발 판매를 통한 PB 사업부문으로 구분되어 있습니다.

(가)  ODM 사업 부문
당사의 국내 시장 ODM 사업부문은 품질을 기반으로 신뢰를 형성하여 판매를 확대하는 전략으로 당사는 국내에서 2012년 이래 프리미엄 펫 ODM 전문 사료업체로 포지셔닝 되어 있습니다. 이는 국내 굴지의 회사들과 신뢰관계를 맺고 오랜기간 유기농 사료 뿐만 아니라, 그레인프리 사료, 병원용 처방식 사료, 기능성 사료, 유기농 기능성 사료, 곤충을 원료로 하는 사료 등과 같이 다양한 사료를 생산하고 있었기에 가능한 것으로 생각됩니다. 이와 같은 실적으로 기존 고객의 만족도를 지속적으로 높이면서 신뢰의 관계를 이어가고, 추가로 펫푸드 시장에 새로 진입하려고 하는 업체들 뿐만 아니라, 기존 제조업체에서 품질 등에 실망을 하여 믿을 수 있는 제조업체로 옮기려고 하는 업체까지 수용하여, 지속적으로 생산량을 늘려 나가도록 하겠습니다. 신규 고객사로는 주식회사 명익, 주식회사 갤러리펫, (주)엘리트코리아 등과 제품공급계약을 진행하였으며, 기존 거래처인 풀무원, 주식회사 유한양행 등과도 제품 확대 생산하고 있습니다. CHD(주), 마이펫닥터 등 신규거래처 꾸준히 발굴하였으며 다양한 신제품에 대한 논의를 진행하고 있습니다.

(나)  PB 사업부문

당사의 PB제품 사업부문은 반려동물 가족화 현상으로 고급 프리미엄화에 포지셔닝 된 유기농 및 기능성, 처방식 사료와 같은 제품들을 지속적으로 개발하여 반려동물의건강을 중요하게 생각하는 소비자의 니즈를 충족시키는 판매 전략을 세우고 있습니다.

또한 포장재에서 건강과 웰빙을 떠올리게 하는 시각적 마케팅에서부터, 온라인을 통해 당사의 고급 프리미엄 사료를 널리 홍보할 수 있는 영향력 있는 블로거 또는 인플루언서를 지원하는 온라인 마케팅까지, 당사의 이미지를 부각시키고 소비자에게 신뢰를 줄 수 있는 다양한 홍보를 하고 있습니다. 2021년 강아지 1편, 고양이 1편 제품촬영광고를 제작, 2D 모션그래픽 바이럴 광고 5편을 제작, 제품효능효과, Technical Movie 2편 제작, 제품공정 홍보영상을 제작 완료하여 유튜브를 통해 광고 마케팅을 진행하고 있으며, 브랜드 홈페이지 제작을 통해 브랜드 이미지 마케팅을 펼치고 있습니다. 2022년 하반기에는 영업 Infra 구축 및 E-commerce 전담부서인 CS영업마케팅팀을 조직하여 자사몰 운영 및 온라인 판매채널확보, 마케팅 전략 수립 등을 통하여 자사브랜드 매출 성장을 위하여 노력하고 있으며 프리미엄 Pet 사료 브랜드인 INDIGO Bionutrition Dog 3종, Cat  3종 런칭 및 2023년 INDIGO7 Dog 3종, Cat 2종을 추가 런칭하였습니다. 2024년에는 국내최초 강아지와 고양이 유래 균주를 분리하는 특허기술을 통해 강아지/고양이 전용 특허 유산균이 함유된 펫오리진 프로바이오틱스 2종을 출시하였고, 고양이 전용 영양간식인 인디고 캣 그래이비캔 7종을 선보였습니다. 2025년 4월에는 강아지와 고양이 생애 맞춤 영양사료인 '인디고 에이지뉴트리션' 7종을 출시하였습니다.
2023년 12월에는 자사 브랜드 마케팅 전략의 일환으로  INDIGO 브랜드의 전속모델로 2PM출신의 유명 배우인 이준호를 선정하였고, 2024년에도 브랜드 호감도와 신뢰성을 높이는데 충분한 역활을 했다고 판단하여 계약을 연장하게 되었습니다. 배우 이준호는 국내 뿐 아니라 한류열풍에 힘입어 동남아 등 해외시장에서도 큰 인기를 누리고 있기에 브랜드 인지도 제고를 통한 국내 매출 및 해외 수출 확대에도 기여할 것으로 예상됩니다.

(3) 시장점유율

당사는 ODM 비중이 높은 기업으로 시장점유율을 추정하기는 매우 어렵습니다.
그러나 농산물품질관리원에서 산출한 2021년 기준 당사의 유기농 인증 펫푸드 시장점유율은 총 6,130톤 중 3,160톤을 제조하여 공급한 당사가 52%를 점유하여 1위를 달성하였습니다. PB제품의 경우 총 제품매출 대비 매출 비중은 2020년 3%에서 2024년 23%까지 확대되었습니다. 이는 유명배우 이준호를  활용한 광고 및 다양한 온라인 마케팅의 효과로 판단되며 회사는 PB제품의 비중이 점차 확대 될 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

우리나라의 반려동물 입양문화가 활발해진 시기는 2010년 이후 시점입니다. 반려동물 평균 기대 수명이 10~15년 사이를 형성함에 따라, 2023년 현재 반려동물의 노령화가 진행되고, 이에 따른 각종 질환이 대두되고 있는 시점입니다. 유로모니터 자료에 따르면 반려견과 반려묘의 노령화로 인한 시니어 맞춤 사료에 대한 비중이 전체 사료(간식 제외) 대비 반려견 시니어용은 2018년 8%에서 2023년 14%까지 확대 및 반려묘 시니어용은 2018년 12%에서 2023년 15%까지 성장할 것으로 추정하고 있습니다. 또한 2022년 반려견, 반려묘 사료시장의 성장률은 약 6%였으나 처방식 사료 시장은 무려 22%의 성장세를 보이고 있습니다. 건강 케어를 위한 기능성 사료에 관심이 높아지는 이유는 상기 내용과 같이 반려동물의 노령화로 인한 병원 방문과 정기 검진 등이 생활화되어 과거에는 인지하지 못했던 반려동물의 건강상태에 대하여 자세한 분석이 가능하여 기능성 처방식 사료의 범위가 전문 치료목적부터 체중관리, 피부관리, 알러지, 장건강 등 다양하게 확대됨으로서 기능성 처방식 사료의 소비가 증가하였습니다.  따라서 당사는 독보적인 특허출원 물질을 활용한 기능성 처방식 사료를 지속적으로 개발하여 반려동물이 건강한 삶을 오랫동안 유지할 수 있도록 제품을 개발 공급할 예정입니다. 구체적으로는 관절, 피부피모 개선, 장건강 개선, 수분흡수, 체중 개선 등 다양한 기능성 제품 출시를 목표로 하고 있습니다. 이와 더불어 닥터아이앤비와 함께 2025년 타겟으로 종양치료제를 개발하고 있으며, 근감소증 펫푸드 예방조성물을 개발하고 있어 향후에는 펫푸드 뿐만 아니라, Health Care 분야로 사업을 점차 확대하여 반려동물에 대한 Total Life Care 서비스를 제공하고자 합니다.

- 종속회사 (주)바우와우코리아 사업 개요

바우와우코리아는 반려동물(반려견, 반려묘)을 위한 반습식사료, 화식사료, 오븐베이커 사료 등 다양한 주식 제품과 함께, 져키·육포·껌류·비스킷·크로와상·짜먹는 간식·단백질 바·음료 등 고품질 간식을 연구·개발하여 직접 생산 및 판매하고 있는 기업입니다.

당사는 제품의 신뢰성과 안전성을 최우선 가치로 삼고 있으며, 이를 위해 미국유기농 인증(USDA Organic), 한국유기농 인증뿐만 아니라 국내 최초로 세계식품안전협회(GFSI)에서 인정한 SQF(Safe Quality Food) 인증을 보유하고 있습니다. 모든 제품에 대해 등록성분 분석 및 품질 검사를 철저히 실시하고 있으며, 원료부터 완제품에 이르기까지 체계적인 품질 관리 활동을 통해 최고의 제품을 제공합니다.

이러한 차별화된 경쟁력을 바탕으로 국내 20여 개 이상 주요 유통 채널에 제품을 공급하고 있으며, 동시에 미국, 홍콩, 동남아시아 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 영업 네트워크를 구축하고 있습니다. 2024년 기준 매출 비중은 국내 76.7%, 해외 수출 23.3%를 기록하며 국내외에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

최근 반려동물 입양문화가 급속히 확산됨에 따라, 당사는 반려동물의 연령과 건강 상태를 고려한 기능성 간식과 처방식 사료 제품 개발에 주력하고 있습니다. 특히 2024년에는 반려동물의 소화와 기호성을 높인 화식사료 신제품 네이쳐밀(Nature Meal)을 출시하며, 고기능성 프리미엄 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다.

앞으로도 바우와우코리아는 기존 오프라인 유통망뿐만 아니라 온라인 판매 채널을 적극 확대하여, 국내외 펫푸드 시장 점유율을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(1) 주요 제품등의 현황

당사는 유기농 기반의 프리미엄 펫푸드를 생산하여 ODM형태로 거래처에 제조공급하거나, 자사제품 제조를 통하여 직접 판매하고 있으며 주요 제품에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(주) 별도 재무제표 작성기준입니다.

(2) 주요 제품에 대한 내용

#. ODM제품은 거래처의 요청에 따라 직접표기에 제한이 있음을 알려드립니다.

(3) 제품의 기능 ·용도 및 특징

프리미엄 펫푸드는 반려동물의 주식으로 급여됩니다. 당사에서 생산하고 있는 제품은 유기농 70% 및 95% 인증 제품과 유기농 기반의 프리미엄 펫푸드입니다. 유기농 인증 펫푸드 제품은 「친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리,지원에 관한 법률」에 따라 인증 받은 유기농 원료를 제품의 전체 배합비 중에 70% 이상 사용하여 인증 받은 유기농 사료로, 유기농 원료 비중에 따라 70% 인증 제품과, 95% 인증 제품 두 가지로 구분 됩니다. 미국의 경우 USDA에서 식품에 사용되는 동식물성 원료의 사육 및 재배, 수확, 처리과정에 있어서 합성 화학 물질, 성장 호르몬, 방부제, 보존제, 부산물, 유전자 변형 등이 없는 제품에 대해 NOP(National Organic Program)규정에 의거해 유기농 인증을 하고 있으며, 펫푸드도 동일하게 이 기준을 적용하고 있습니다. 유기농 원료는 일반원료에 비해 항산화물질이 40% 이상 더 많이 함유되어 있고, 각종 비타민과 미네랄의 함량도 더 높은 것으로 알려져 있으며, 아토피 및 알러지, 피부피모 개선에 도움을 줍니다. 이 밖에도 유기농 원료를 일부 사용하여 유기농 기반의 기능성 처방식 사료를 생산하고 있으며 기능성 사료는 관절, 피부, 피모, 눈물, 요로 등 각종 질병을 예방할 수 원료를 사용하여 제조 공급하고 있습니다.

(4) 제품의 경기변동의 특성

펫푸드 시장과 경기변동과의 관계분석은 전반적인 펫산업 동향파악 및 산업분석에 유용하게 사용될 수 있겠으나, 아직까지 반려동물 산업별 혹은 개별 산업 간 경기변동분석은 이루어지지 않고 있습니다. 산업별 경기변동에 공통적으로 영향을 미칠 것으로 간주되는 주요 국내외 요인으로는 국제유가, 금리, GDP, 물가, 환율 등이 있겠습니다만, 당사의 매출 분석을 보면 필수소비재에 가까운 제품의 특성상 경기변동과는 연관이 적은 것으로 파악되고 있습니다.
다만, 반려동물 사업은 국민소득 및 가계의 경제수준과는 연관이 있습니다. 펫산업은 소득수준이 올라갈수록 시장이 커지게 되는데, 국민소득이 1만 달러가 되면 반려동물의 문화가 시작하고, 2만 달러일 때 반려동물 문화가 정착 및 발전하며, 3만 달러를넘어서면 반려동물 인격화가 나타난다고 알려져 있습니다. (펫코노미, 2020년 Whitepaper) 그러나 일단 어느 정도 반려동물의 문화가 정착되고 반려동물 인격화가 진행되면, 사료와 같이 생명유지를 위해 필요한 제품의 공급은 소비자에게 필수적인 부분으로 생각되어, 펫사료는 경기변동과는 크게 상관없이 안정된 성장을 보여줄 것으로 생각됩니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

(1) 인증

(2) 유기농인증 제품

라. 주요 제품 등 관련 소비자 고개불만 처리 절차

당사는 미국유기농 인증, 한국친환경 유기농 인증, HACCP 인증, SQF 인증을 받은 회사로서, 원료 입고에서부터 제조공정을 거쳐 완제품이 고객에게 납품되는 과정까지 판매된 제품에 대해 고객 서비스 만족을 위하여 업무지원팀 뿐만 아니라 품질보증을 위해서도 중앙연구소에서 C/S를 운영 중에 있으며, 고객 대응력에도 최적의 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.
입고과정에서 부터 수입검사를 거쳐 제조공정규격과 품질검사 결과에 대한 이력관리를 수행하고 있기 때문에, 고객불만이 접수되면 원인이 어디에서 기인하였는지 전 과정을 역추적하여 품질문제의 원인을 명확히 규명하고 소비자에게 관련 사항에 대한 분명한 피드백을 통해 대응해 나가고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 주요원재료 매입 현황

주1) 2023년 4분기부터 천연향미제 C18056을 C19104로 변경하여 사용하여 추가함

(2) 원재료 가격변동 추이

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

(2) 생산설비에 관한 사항

(3) 중요한 시설투자 계획
- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(주1) 별도 재무제표 작성 기준입니다.

나. 판매조직 및 판매경로

(1) 판매조직

영업판매조직

당사는 ODM을 전문으로 하고 있어서 주로 B2B 영업을 위주로 하고 있습니다. 당사는 현업에서 10년 이상의 공장운영과 제품개발 경력이 있는 인력을 필두로 조직이 구성되어 있어서 전문적인 상담과 영업이 동시에 이루어질 수 있다는 장점이 있습니다.

온라인 시장이 확대됨에 따라 자사제품(PB)을 개발/판매를 위하여 마케팅 부서(구.디자인마케팅실 및 CS영업마케팅팀)을 신설하였으며, 국내 OFF-LINE과 ON-LINE 영업(B2C)으로 판매채널을 확대해 나가고 있습니다.

해외영업은 현재 베트남, 홍콩, 대만 등 주로 동남아 시장에 수출을 하고 있으며, 최근중동지역(바레인)에도 수출하면서 범위를 확대하고 있습니다. 미국, 칠레, 러시아 그리고 이외 동남아시아 권역과 계속하여 사업을 논의하고 있습니다.

(2) 판매경로

(주1) 별도 재무제표 작성 기준입니다.

(3) 주요 매출처

(주1) 별도 재무제표 작성 기준입니다.

(4) 판매전략

(가) 국내시장 전략

1) ODM 전략

당사의 국내 시장 ODM 전략은 품질을 기반으로 신뢰를 형성하여 판매를 확대하는 전략으로 당사는 국내에서 2012년 이래 프리미엄 펫 ODM 전문 사료업체로 포지셔닝 되어 있습니다. 이는 국내 굴지의 회사들과 신뢰관계를 맺고 오랜기간 유기농 사료 뿐만 아니라, 그레인 프리 사료, 병원용 처방식 사료, 기능성 사료, 유기농 기능성 사료, 곤충을 원료로 하는 사료 등과 같이 다양한 사료를 생산하고 있었기에 가능한 것으로 생각됩니다. 이와 같은 실적으로 기존 고객의 만족도를 지속적으로 높이면서 신뢰의 관계를 이어가고, 추가로 펫푸드 시장에 새로 진입하려고 하는 업체들 뿐만 아니라, 기존 제조업체에서 품질 등에 실망을 하여 믿을 수 있는 제조업체로 옮기려고 하는 업체까지 수용하여, 지속적으로 생산량을 늘려 나가도록 하겠습니다.

2) 자사제품 전략

당사의 국내 시장 자사제품 전략은 반려동물 가족화 현상으로 고급 프리미엄화에 포지셔닝 된 유기농 및 기능성, 처방식 사료와 같은 제품들을 지속적으로 개발하여 반려동물의 건강을 중요하게 생각하는 소비자의 니즈를 충족시키는 판매 전략을 세우고 있습니다. 포장재에서 건강과 웰빙을 떠올리게 하는 시각적 마케팅부터, 온라인을 통해 당사의 고급 프리미엄 사료를 널리 홍보할 수 있는 영향력 있는 블로거 또는 인플루언서를 지원하는 온라인 마케팅까지, 당사의 이미지를 부각시키고 소비자에게 신뢰를 줄 수 있는 다양한 홍보를 할 계획입니다.

(나) 해외시장 전략

해외 수출국 확보를 위해 기존 홍콩, 베트남, 바레인 뿐만 아니라 23년에는 대만, 태국에 이어 24년에는 몽골, 25년에는 말레이시아에 수출하였습니다. 기타  아시아 지역 뿐 아니라 중동아시아, 북중미 까지 해외 수출 확대를 진행하고자 합니다.
중국시장 진출과 관련하여서는 인스타그램과 유튜브 등 사회적 관계망 서비스(SNS)에서 수십만 명의 구독자(팔로워)를 보유한 왕홍('왕루어홍런'의 줄임 말로 온라인 상의 유명인사, 즉 50만명 이상 구독자를 보유한 파워블로거를 일컫는 신조어로 중국 언론이 '왕홍 경제' 규모가 18조원에 이른다는 조사 결과를 내놓았을 정도로 이들의 파급력은 엄청나다고 알려져 있음)을 활용한 '왕홍 라이브 판매행사'를 전문적으로 하고 있는 중국 현지 업체와 중국시장 진출을 다각도로 모색하고 있습니다.
당사는 2023년 6월 중국시장 펫푸드 사업 진출을 위하여 북경정호과기유한공사(Beijing Kinghoo International Trade Ltd.)에 타법인주식을 취득하였습니다. 지분 투자를 통하여 중국내 on/off-Line의 수출확대를 기대하고 있습니다.
2024년 1월 자사제품 '인디고 펫 오리진 프로바이오틱스 포 캣' 의 허가장을 중국 농업농촌부로 발급받았습니다. 현재 중국 해관총서(GACC) 등록 절차를 진행 중이며, 이를 완료하면 중국 시장 진출이 본격화 될 것으로 예상합니다.
국내시장 마케팅전략에서 기술한 것과 같이 당사는 동남아시아 등 해외에서 인지도가 높은 2PM출신의 배우 이준호를 자사브랜드 인디고의 광고모델로 선정하였으며 브랜드 홍보 및 바이어 발굴을 위하여 지속적으로 국제 전시회에 참가하고 있으며 해외시장 인지도 확대를 통한 수출 확대를 위하여 노력하고 있습니다.

                                          [해외시장 광고 마케팅 전략]

다. 수주상황
-. 당사는 주문자생산방식으로 공급·판매하고 있어, 수주내역이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채 비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 재무위험관리

1) 연결회사의 목표 및 정책

연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사의 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다.

연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 연결의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.

연결회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 구조는 다음과 같습니다
① 당분기말

(*1) 기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용임

② 전기말

(*1) 기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용임

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

4) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험
연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다.

이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의투자 등에서 비롯됩니다.

당분기 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

②  환위험
연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있어며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD 입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우  각 외화에 대한 기능통화의 환율 1% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

③ 주가변동위험
연결회사는 유동성관리 및 영업 상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

당분기말 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 약 1% 변동할 경우 당분기손익(법인세효과 반영 전)의 변동금액은 996천원(전분기 : 877천원) 입니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

연결회사는 전환사채에 내재된 전환권이 파생상품 요건을 충족하는 금융부채에 해당하여 해당 전환권 대가를 공정가치로 평가하여 파생상품부채로 회계처리하였습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 파생금융상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
-. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

당사는 2020년 12월에 기업부설 연구개발부서를 설립하였고, 연구개발조직은 크게 반려동물 사료 연구와 섭취할 수 있는 천연물질을 사용한 동물용 의약품 개발 연구의 두 개 분야로 나누어 조직을 구성하고 있습니다. 현재는 사료연구 분야가 가동되고 있으며, 사료분석과 신제품 포뮬러 구성 및 사료 영양학 연구에 중점적으로 매진하고 있습니다.
동물약품 연구는 닥터아이앤비와 함께 하고 있으며, 닥터아이앤비는 국내에서 유일하게 특정파장의 빛에 반응하여 염증 및 종양을 완화하는 광감각제를 개발하고 있습니다. 닥터아이앤비는 경북대학교 수의과 대학, 서울대학교 수의과 대학 등 관련 분야의 전문가와의 협업과 연구원들의 연구임상 경험을 통해 최적의 효과를 낼 수 있는 신약을 개발 중입니다.

연구개발부서 조직도

(2) 연구개발인력 구성

(3) 연구개발비용

(주1) 별도 재무제표 작성 기준입니다.

(4) 연구개발 현황

(가) 연구개발 개요

현재 당사의 연구개발 분야는 아래와 같이 크게 3개 분야로 나뉩니다. 우선 첫 번째로, 기능성 원료 개발 분야로 마이크로바이옴 기술기반의 면역력을 증진시키는 유산균 관련 원료를 활용한 사료 개발 및 천연물을 사용한 기능성 유기농 사료 개발, 두 번째로 처방식 사료개발 분야로써, 비만견과 노령견을 타겟으로 한 특별 기능성 처방식 사료 개발, 마지막으로 특수원료를 이용한 동물약품 및 기능성 제품 신규 개발 사업을 추진하고 있습니다.

                     
(나) 연구개발 계획

1) 기능성 원료 개발

기능성 원료개발 분야로, 장내 마이크로바이옴의 강건성을 증진시키기 위한 미생물 사업화 연구를 아래와 같이 진행중이며, 이 연구를 통해 락토바실러스 루테리 LBR C1 균주와 락토 바실러스 아시도필루스 LBA C5 균주의 사균체를 기능성 사료 원료로 발굴하여 이를 활용한 사료를 개발하는 연구를 진행중입니다.

                     [마이크로바이옴 기술 기반 미생물 원료 개발 연구]

2) 동물약품 및 특수목적 기능성 제품 개발

동물약품 및 특수목적 기능성 제품 분야로, 당사는 닥터아이앤비와 함께 PDT 광역학치료제를 개발하고 있습니다. 광역학 치료(PDT)는 세포 내에서 광독성을 유발하여 악성세포 내 세균/바이러스를 사멸하여 치료하는 방법입니다. 당사는 이를 활용한 동물약품 개발 연구를 닥터아이앤비와 함께 진행하고 있습니다.

                        [기능성 광감각제(PDT) 동물약품 개발 연구]

   
또한 연어에서 추출한 PDRN(폴리디옥시리보뉴클레오티드)를 활용하여, 이와 관련된 동물약품 개발 및 반려동물의 기능성 사료와 간식을 개발하는 연구를 바이오메디팜(주)과 함께 진행할 예정에 있습니다.

                       [PDRN을 이용한 동물약품 / 기능성 사료 개발]

마지막으로, 설사와 질병 및 고온환경에의 노출/운동 등으로 체내 전해질을 상실하였을 경우, 빠른 체액 공급과 탈수개선을 위한, 동물의 전해질 보충제에 대한 연구는 특허등록이 완료되었습니다.

7. 기타 참고사항

[특허권]

[상표권]

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항
-. 당사의 사업과 관련하여 영향을 미치는 인허가사항과 관련 법령은 아래와 같습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획
-. 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.


마. 해외 진출

(1)  해외진출의 동기 및 기대효과

글로벌 펫푸드 시장은 앞으로도 꾸준히 성장하여 2023년 약 920억 달러 수준에 도달할 것으로 예상됩니다. 반려견과 반려묘의 사료/간식 시장은 전체 펫푸드 시장에서 꾸준히 90% 이상을 차지할 것으로 전망됩니다.

                                 [Pet Food 글로벌시장 예상규모]

당사는 2020년 자사 브랜드인 '네츄럴 시그니처 (Natural Signature)'를 출시하여 당해 하반기에 베트남과 홍콩에 첫 수출을 시작하였습니다. 이를 바탕으로 더 많은 동남아시아 국가에 진출하여 프리미엄 사료를 소개함으로써, 슈퍼 프리미엄 사료 및 유기농 사료군에서 입지를 확고하게 다지고자 합니다. 또한, 일부 동남아시아 지역에서 고양이의 프리미엄 사료소비가 급증하고 있는 트렌드를 감안하여 당사의 프리미엄 사료군을 소개하며 더욱 해외진출에 박차를 가할 것입니다.
현재 반려동물 시장 규모가 큰 일본, 미국, 중국 등도 진출하기 위해 다각도로 모색하고 있습니다.  미국은 현지 생산업체를 통한 진출방안도 검토하고 있습니다. 중국은 현지 기업의 지분투자를 통해 인프라 구축을 모색하고 있습니다.

(2) 진출형태 및 합작파트너

(3) 향후 해외진출계획

서울대학교 산학협력단(2023)자료에 따르면 글로벌 반려동물 연관시장 규모는 2022년 4,941억달이이며, 2032년에는 9,974억 달러 규모로 연평균 7.3%씩 성장할 것으로 전망했습니다. 글로벌 반려동물 시장의 크기는 북미가 가장 크며 연평균 성장률은 약 4.8% 성장율을 기록할 것으로 전망했습니다.  또한 아시아태평양 지역은 연평균 약 10% 이상의 성장율을 보이는데 이는 가장 빠른 성장세임을 전망했다. 이외 다른 지역도 2022년 이후 10년동안 2.5%~5.5%의 성장세를 보일 것으로 전망했습니다.

당사는 이러한 해외 반려동물 연관시장의 추이를 파악하여 모회사(우진비앤지)의 해외네트워크를 통한 제품소개와 프리미엄 제품의 랜딩이 이루어지도록 할 계획이며, 특히 반려견의 유기농 웰빙 트렌드에 따라 급증하는 아시아태평양 마켓에 당사의 제품이 소개되고 판매될 수 있도록 할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

주석

1. 일반사항
한국채택국제회계기준 제1110호에 의한 지배기업인 주식회사 오에스피(이하 "지배기업")와 종속기업인 주식회사 바우와우코리아(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배기업의 개요
지배기업은 2004년 6월 16일에 설립된 법인으로 동물용사료를 제조, 판매하고 있으며,충청남도 논산시 성동면에 본사와 공장을 두고 있습니다.

지배기업은 설립후 수차례의 유/무상증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 4,673백만원입니다. 당분기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요
연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 이전에 지배회사가 지배력을 획득하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업 요약재무정보
연결대상 종속기업의 당분기 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
                                                                                                           (단위:원)

(4) 연결재무제표 작성기준일과 종속기업의 결산일
연결재무제표의 작성기준일은 지배기업의 결산일이며, 종속기업의 결산일은 지배기업의 결산일과 동일합니다.

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차 연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 선별적 주석은 직전 연차 보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 회계기준

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

①  기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 연결회사가 미채택한 제ㆍ개정 회계기준(시행일 미도래)
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의영향을 검토 중에 있습니다.  

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

 
(4) 추정과 판단
ⓛ 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차 연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
● 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지않은 공시가격
● 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
● 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열 체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 28에 포함되어 있습니다.

(5) 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기 2.(2) 에서 설명하는 사항 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 부채의 유동성 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다.
또한, 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있는 부채는 유동부채로 분류하며, 동 결제에는 현금결제 뿐 아니라 자기지분상품의 이전도 포함됩니다. 다만, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 유동성분류 판단시 영향을 미치지 않습니다.

(2) 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(3) 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기2.(2)에서 설명하는 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

현금은 연결회사 보유현금 및 요구불예금(당좌예금, 보통예금)으로, 현금성자산은 유동성이 매우 높으며 확정된 금액으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 예금 자산으로 구성되어 있습니다.


5. 사용이 제한된 금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(2) 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 약정회수기일기준 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

1) 당분기말

2) 전기말

(3) 기타채권

7. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 공정가치측정 금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(주1) 지분상품 중 2,324백만원은 코스닥 시장에 상장되어 있는 (주)제일바이오로    당분기말 현재 거래정지 중이며, 공정가액은 사용가치를 이용하여 산정하였습니다.

2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주1) 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.
(주2) 회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 출자금 중 일부 지분증권에 대하여 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(3) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 파생금융상품
연결회사는 전환사채에 내재된 전환권이 파생상품 요건을 충족하는 금융부채에 해당하여 해당 전환권 대가를 공정가치로 평가하여 파생상품부채로 회계처리하였습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 파생금융상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

10. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(주1) 건설중인자산 중 1,168천원은 무형자산의 산업재산권으로 대체되었습니다.

2) 전분기

(주1) 건설중인자산 중 1,404천원은 무형자산의 산업재산권으로 대체되었습니다.

(3) 담보로 제공된 자산
보고기간 종료일 현재 연결회사의 8,550백만원의 장ㆍ단기차입금을 위하여 토지, 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 채권최고액은 14,148백만원 입니다. 또한, 상기 차입금을 위하여 개인으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 사용권자산 등의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

(4) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(5) 당기 및 전기 중 리스계약과 관련된 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전기

당분기와 전기 중 리스이용자 입장에서 리스의 총 현금 유출은 각각 149,743천원 및 242,769천원입니다.

12. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.  

(1) 당분기

(2) 전분기

13. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기말 현재 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 지배기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 장기차입금 연도별 상환계획

14. 전환사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(주1) 2023년 전환사채 9,000백만원(액면금액)을 발행하였으며, 당분기에 전환사채 7,000백만원(액면금액)을 발행하였습니다.
(주2) 전환권조정의 변동액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

1) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

※최초 발행시 전환가격은 4,838원이었으나, 이후 조정을 거쳐 2024년 12월 26일
 3,387원으로 조정되었습니다.

2) 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

(3) 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

1) 금융부채(자산)의 장부금액

2) 평가손익

15. 종업원급여

연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도와 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 및 전분기 중 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(5) 확정기여형 퇴직제도를 선택한 직원에 대한 당분기 및 전분기 퇴직급여액은 각각159백만원 및 296백만원입니다.

16. 우발부채와 약정사항

(1) 담보제공 및 지급보증

보고기간 종료일 현재 연결회사의 총 8,550백만원의 장ㆍ단기차입금을 위하여 토지,건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 채권최고액은 14,148백만원 입니다. 또한, 상기 차입금을 위하여 지배기업의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 주요약정사항
보고기간 종료일 현재 금융기관과의 약정체결내용은 다음과 같습니다.

(3) 기타 연결회사는 계약이행 보증 등의 목적으로 서울보증보험으로부터 199백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

17. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 지배기업의 수권(발행)주식수 및 주당 액면금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

18. 기타자본항목

(1) 자본조정
보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 주식선택권

① 지배기업은 전기 이전에 주주총회 결의에 의거해서 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

② 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

③ 보고기간 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(3) 기타포괄손익누계액
보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(4) 자기주식
연결회사는 당분기에 자기주식 210,494주를 562백만원에 취득하였으며, 이를 기타 자본에 계상하고 있습니다.

19. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

20. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 상이하여 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.
 1) 당분기

2) 전분기

(3) 당분기와 전분기 중 매출지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 전체 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

21. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

22. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전분기

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.