증권발행실적보고서

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

2. 발행 개요

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

2. 인수기관별 인수금액

3. 청약 및 배정현황

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권 상장 및 유통 예정일: 2025년 09월 01일(월)

Ⅴ. 공시 이행상황

1. 공고의 일자 및 방법

2. 증권신고서

가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 →  http://dart.fss.or.kr

나. 증권신고서 제출 및 정정 연혁

3. 투자설명서

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 23,409백만원은 전액 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요

① Agentic AI 도입을 위한 End-to-End 솔루션 고도화(Alpy)

당사는 기업 맞춤형 Agentic AI 도입을 위한 End-to-End 솔루션인 'Alpy'를 개발하였으며, 해당 솔루션은 RAG-ready 데이터 구축부터 모델 선정, 파인튜닝, RAG 설정, 평가 및 운영에 이르기까지 전 과정을 지원하는 통합 플랫폼입니다. 글로벌 테크 기업들이 AI 활용의 차세대 형태로 'Agentic AI'에 주목하고 있는 가운데, 당사는 동 시장 내 기술 경쟁력 확보를 위해 Agentic AI 통합 솔루션 고도화에 역량을 집중할 예정입니다. 또한, 향후 국내외 수요 확대에 선제적으로 대응하기 위해 제품 고도화 외에도 브랜드 인지도 제고, 글로벌 전시회 참가 등 마케팅 및 영업 활동에 공모자금을 투입할 계획입니다.

② 생성형 AI 기반 액티브 시니어 커뮤니티 플랫폼 개발(AgeTech)

당사는 고령화가 가속화되는 인구 구조 변화 속에서, 경제력과 디지털 수용력을 동시에 갖춘 '액티브 시니어' 계층이 새로운 소비 주체로 부상하고 있는 점에 주목하였습니다. LG경영연구원 등 주요 기관에 따르면, 55~69세의 액티브 시니어는 신체 건강, 경제적 여유, 디지털 활용 역량 등을 바탕으로 기존 실버 세대와는 구분되는 독립적 소비 성향을 보이는 집단으로 평가됩니다. 특히, 2022년 기준 해당 계층의 1인당 소비지출은 25~39세 전체 계층이 소비한 금액의 0.9배에 달하며, 이는 15년 전 0.4배 수준에서 크게 확대된 수치입니다. 또한, 통계청 잠재인구추계에 따르면 55~69세 인구는 2029년까지 전체 인구의 약 24.7%에 이를 것으로 전망되고 있으며, 이들의 디지털 기기 보유율과 활용도 역시 빠르게 상승하고 있어 디지털 기반 맞춤형 서비스에 대한 수요도 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 특히, 지금의 액티브 시니어는 디지털 기기를 능숙하게 활용하는 첫 시니어 세대로, 1990년대 PC 및 인터넷 보급 시기를 청ㆍ장년기로 경험하며 높은 디지털 수용 역량을 갖추고 있습니다. 이는 해당 계층이 디지털 기반의 서비스에 대한 접근성과 수용력이 충분하다는 점을 보여주며, 향후 관련 신규 서비스의 확산 가능성을 뒷받침하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

전체 소비지출 규모에서 각 연령대가 차지하는 비중

아울러, 최근 경기 둔화와 고물가 상황에서도 액티브 시니어 계층의 소비는 타 연령대 대비 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있어, 지속적인 소비 여력을 갖춘 시장으로 평가되고 있습니다. 해당 시장은 아직 본격적인 플랫폼 사업화가 이루어지지 않은 초기 단계에 있으며, 생성형 AI 기술을 기반으로 한 차별화된 서비스 제공을 통해 시장 선점이 가능할 것으로 판단됩니다. 더불어, 정부의 고령사회 대응 정책 기조와 구조적인 인구 변화 역시 중장기적으로 관련 시장의 성장을 뒷받침할 것으로 전망됩니다.

이러한 시장 변화에 대응하여, 당사는 생성형 AI 기술을 기반으로 한 B2C 서비스 모델을 통해 액티브 시니어를 주요 타깃으로 한 신규 플랫폼 사업을 추진하고자 합니다. 해당 플랫폼은 50~70대 액티브 시니어층을 대상으로, 사회적 관계 형성에 대한 수요와 디지털 기반 서비스 수용도를 고려하여 설계되었으며, 다음과 같은 주요 기능을 포함하고자 합니다.

또한, 주요 기능별로 프리미엄 기능을 부가하여 유료 구독 또는 선택적 결제 기반의 수익화 모델을 병행할 계획입니다.

아울러, 플랫폼 사업의 성공을 위해 초기 사용자 확보가 중요한 바, 사용자 수 증가에 따라 서비스 효용성이 함께 확대되는 네트워크 효과가 나타날 수 있도록 초기 마케팅 및 광고에 대한 투자도 병행할 예정입니다. 더불어, 사용자 프로필 정보와 플랫폼 내 행동 데이터를 기반으로 AI 추천 알고리즘을 지속 개선하는 선순환 구조의 생태계 조성을 통해, 장기적인 사용자 리텐션을 확보하고 플랫폼의 지속 가능성을 제고하고자 합니다. 이를 위해 당사는 매칭 알고리즘, 큐레이션 기술, 데이터 분석 체계 등 플랫폼 핵심 기능에 대한 기술개발과 인프라 고도화에 공모자금을 활용할 계획입니다.

나-1. R&D 비용 세부사용계획

① Alpy 솔루션 개발 인건비 7,854백만원

당사는 기업 맞춤형 Agentic AI 개발을 위한 솔루션 'Alpy'의 개발을 진행중에 있으며, 관련 핵심 기술 확보를 위한 연구개발 인력 운용 목적으로 약 6,072백만원의 자금을 투입할 예정입니다. Alpy는 다양한 산업별 업무 환경에 맞춤형으로 적용 가능한 멀티에이전트 기반의 고도화된 AI 운영체계를 목표로 개발되고 있으며, 복잡한 업무를 효율적으로 자동화할 수 있는 차세대 솔루션으로 구현될 예정입니다. Alpy의 구성 솔루션은 다음과 같습니다.

당사는 상기 Alpy의 솔루션 구성에 기반하여, 시장의 니즈와 기술적 도전 과제를 해결할 수 있도록, 아래와 같이 연구개발 활동을 추진할 예정입니다.

이러한 기술 고도화를 안정적으로 추진하기 위해서는 우수한 AI 전문 인력 확보가 필수적인데, 최근 고급 인력에 대한 수요는 증가하는 반면 공급은 제한적이며, 유사 기술을 보유한 스타트업의 진입도 본격화되고 있어 인재 확보 경쟁이 심화되는 상황입니다. 이에 따라 당사는 개발 인력의 처우 개선, 핵심 인재의 이탈 방지, 우수 신규 인력 채용 등을 통해 개발 역량을 안정적으로 유지하고자 하며, 2027년까지의 개발 완료 기간 동안 총 6,072백만원을 연구개발 인건비로 집행할 계획입니다. 개발비 산정은 1인 개발인력이 1개월간 투입될 때 소요되는 비용(Man-Month)을 1,100만원으로 산정하여 계산하였습니다.

② Alpy 클라우드 인프라 비용 4,400백만원

당사는 Alpy 솔루션의 안정적 개발 및 운영을 위한 기반 환경 조성을 위하여, 클라우드 인프라 및 하드웨어 장비 구축에 총 4,400백만원을 투입할 계획입니다. 우선 AWS에서 제공하는 GPU 서버를 필요 시점에 따라 유연하게 활용하는 형태로 클라우드 인프라를 확충해 나갈 예정이며, 향후 트래픽 증가에 따라 사용량을 단계적으로 확대할 계획입니다. 또한, 클라우드 환경 외에도 인프라 안정성 확보를 위해 Intel Gaudi B200 GPU 기반의 자체 서버망을 구축하고자 하며, 총 개발기간(3년) 동안 매년 1세트씩 순차적으로 도입하여 활용할 예정입니다. 세부적으로는 2025년에는 클라우드 인프라 비용으로 월 약 5,000만원을 예상하고 있으며, 하반기에 GPU 서버(1세트) 확보에 약 7억 5천만 원을 투입할 예정입니다. 2026년에는 클라우드 인프라 비용이 월 약 7,500만 원으로 증가하고, GPU 서버 역시 전년과 동일한 수준인 7억 5천만원을 하반기 중 추가 지출할 계획입니다. 2027년에는 클라우드 인프라 사용량 증가에 따라 월 약 1억 5천만원으로 확대되며, GPU 서버는 동일한 단가로 하반기 중 세 번째 세트를 도입할 예정입니다. 하드웨어 인프라 장비는 Intel Gaudi B200 1세트 기준 단가 약 7억 5천만원으로 산정하었으며, 클라우드 인프라 비용은 AWS A100 또는 L40S GPU 8개 기준 1세트 단위로 시간당 과금되며, 환율 및 데이터 트래픽 변동성 등을 고려하여 유동적인 방식으로 산정하였습니다.

③ AgeTech 플랫폼 개발 인건비 3,152백만원

당사는 생성형 AI 기술을 기반으로 50~70대 액티브 시니어를 대상으로 하는 맞춤형 소셜 커뮤니케이션 플랫폼을 개발하고자 하며, 본 프로젝트의 원활한 추진을 위해 총 3,152백만원을 개발 인건비로 집행할 계획입니다. 본 플랫폼은 2025년 4분기 론칭을 목표로 하며, 이후 2026~2027년에 걸쳐 고도화된 AI 상담 기능, 추천 알고리즘, 커머스 기능, 디지털 라이프 아카이빙 등 추가 기능을 순차적으로 개발할 계획입니다. 이를 위해 앱, 플랫폼, 콘텐츠 개발 등 각 단계별 핵심 인력의 투입이 필요하며, 해당 개발 인건비는 연간 개발 계획에 따라 산정되었습니다. 당사는 본 프로젝트의 인건비 산정을 위해 Man-Month 기준 1,100만원의 단가를 적용하였으며, 신규 인력 채용 비용으로 총 3,152백만원을 집행할 예정입니다.

한편, Alpy 및 AgeTech 플랫폼 개발에 투입되는 기술 인력의 인건비는, 통계청이 발표한 소프트웨어 기술인력 평균임금 자료를 기반으로 산정하였습니다. 해당 자료에 따르면 관련 인력의 평균 월 임금은 약 10,996,740원으로, 당사는 이를 반올림하여 1인당 Man-Month 기준 인건비를 1,100만원으로 적용하였습니다. 이 수치는 실제 개발에 투입되는 고급 기술 인력의 평균 수준을 반영한 금액입니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 Alpy 개발 관련 현재 사내 연구소 인력(11명)의 평균 월 급여는 약 997만원이며, 직접 복리후생비를 포함할 경우 1,061만원, 간접비 포함 시 약 1,200만원 수준입니다. 영업ㆍ마케팅 인력(9명)의 경우 평균 월 급여는 약 825만원이며, 복리후생비 포함 시 903만원, 간접비 포함 시 약 1,040만원 수준으로 집계되고 있습니다. AI 개발 및 영업 인력의 경우 최근 시장에서의 희소성과 인건비 상승 흐름을 반영할 때, 평균 1,100만원/Man-Month 기준은 실제 고정급여 기준과 괴리가 크지 않은 수준이며, AgeTech 부문에서도 유사한 수준의 인건비가 적용될 예정입니다.

다만, 상기 인건비는 실제 채용 인력이 확정되지 않은 상태에서 Man-Month 기준으로 추정한 수치로, 향후 실제 인력 충원 시점 및 채용 규모에 따라 변동될 수 있습니다. 특히, 본 인건비는 플랫폼 개발이 완료된 이후에도 고정적으로 발생하는 성격의 비용이라는 점에서, 당사의 장기적인 비용 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

④ AgeTech 클라우드 인프라 비용 1,747백만원

AgeTech 플랫폼의 원활한 개발과 운영을 위해, 당사는 Alpy 프로젝트와 동일한 방식으로 클라우드 인프라 및 GPU 서버를 활용할 예정입니다. 클라우드 환경에서는 AWS 기반의 데이터베이스 관리비 및 LLM API 사용료 등을 인프라 비용으로 집행할 계획이며, 고성능 연산 환경 확보를 위해 GPU 서버도 별도로 도입할 예정입니다. 하드웨어 장비는 Dell사의 NVIDIA 서버를 2026년 및 2027년에 각 1대씩 순차적으로 도입할 계획입니다. 이와 같은 인프라 환경을 바탕으로 AgeTech 프로젝트의 개발을 안정적으로 추진하고, 주요 기능의 구현 및 성능 확보를 효과적으로 수행하고자 합니다. 관련 예산은 Alpy와 동일한 단가 기준에 따라 산정하였습니다. 2025년에는 클라우드 인프라 비용으로 월 약 2,500만원, AWS 데이터베이스 관리비로 월 약 333만원, LLM API 사용료로 월 약 42만원을 각각 지출할 예정입니다. 2026년에는 클라우드 인프라 비용이 월 약 4,166만원, 데이터베이스 관리비는 월 약 750만원, LLM API 사용료는 월 약 375만원으로 증가하며, 4분기 중 GPU 서버(Dell사 장비) 도입에 약 2억 2천만원을 추가로 투입할 계획입니다. 2027년에는 클라우드 인프라 사용량 증가에 따라 월 약 6,666만원, 데이터베이스 관리비 월 약 1,000만원, LLM API 사용료 월 약 625만원으로 각각 확대되며, GPU 서버는 2분기 중 동일한 금액(2억 2천만 원)을 투입하여 두 번째 장비를 도입할 예정입니다.

나-2. 영업마케팅 비용 세부사용계획

① Alpy 영업마케팅 비용 5,270백만원

당사는 Alpy 솔루션의 시장 인지도 제고 및 경쟁력 강화를 위해 총 5,270백만원을 Alpy의 영업 및 마케팅 활동에 집행할 계획입니다.

먼저, 글로벌 시장을 타겟으로 하는 통합 브랜드 전략을 수립하고자, 제품명, 슬로건, 시각 디자인(UI/UX 포함) 등 브랜드 자산을 정비하고, 내외부 커뮤니케이션에 일관되게 반영할 예정입니다. 국내에서는 기술력 및 레퍼런스를 기반으로 B2B 중심의 마케팅을 강화하고, 세미나 및 박람회 등 오프라인 채널과 기술 블로그ㆍ산업 전문 매체를 활용한 콘텐츠 마케팅을 통해 고객 접점을 확대할 계획입니다. 동시에, SNS 채널 등을 통해 제품 활용성을 직관적으로 소개하고, 제조ㆍ물류ㆍ유통 등 주요 산업군을 대상으로 전략적 제휴를 확대해 나갈 예정입니다.

해외 시장의 경우, 국가별 맞춤형 진출 전략 수립을 위해 현지 시장조사 및 파트너 발굴을 지속하고 있으며, KOTRA 등 공공기관의 글로벌 진출 지원 프로그램을 적극 활용할 계획입니다. 또한, LinkedIn, YouTube, Google Ads 등 글로벌 디지털 채널과 인플루언서 협업을 통해 기술적 차별성과 브랜드 인지도를 제고하고, 글로벌 IT 및 AI 전시회에도 지속적으로 참가하여 Alpy 솔루션을 홍보하고자 합니다. 이외에도 AWS Marketplace, AppExchange 등 글로벌 이커머스 플랫폼을 활용하여 판매 채널을 확대하고, 국가별 로컬라이징 전략을 병행할 예정입니다. 아울러, 글로벌 마케팅 전문 인재 채용 및 조직 역량 강화를 통해 해외 시장 경쟁력을 제고하고자 합니다.

이러한 전략적 활동을 효율적으로 수행하기 위해, 국내외 학회 및 전시회 참가에 670백만원, 온라인ㆍ오프라인 매체 및 콘텐츠 기반의 홍보마케팅 활동에 1,600백만원, 영업 및 전략기획 등 마케팅 관련 인력 인건비에 3,000백만원을 각각 집행할 계획입니다.

② AgeTech 영업마케팅 비용 2,768백만원

당사는 AgeTech 플랫폼 서비스의 성공적인 런칭과 사용자 기반 확대를 위해 총 2,768백만원을 마케팅 활동에 집행할 계획입니다.

먼저, 50~70대 액티브 시니어의 플랫폼 유입과 행동 전환을 유도하기 위해, 데이터 기반의 퍼포먼스 마케팅을 중심으로 카카오톡, 네이버, 페이스북, 인스타그램 등 시니어 친화 채널에서 정밀 타깃팅을 기반으로 한 광고 집행을 추진할 예정입니다. 이와 함께, 시니어 사용자 대상 콘텐츠 및 바이럴 마케팅도 병행할 계획입니다. 사용자의 실제 경험을 반영한 스토리 콘텐츠를 유튜브, 블로그, 카카오 채널 등을 통해 확산하고, 시니어 대상 전문가(상담사, 사주 전문가, 미술치료사 등)와 협업한 콘텐츠 제작을 통해 체류 시간과 재방문율을 제고할 예정입니다. 이밖에, 사용자 참여형 이벤트도 운영하여 자발적 콘텐츠 생성과 자연 확산을 유도할 계획입니다.

또한, 실버타운ㆍ복지관ㆍ평생교육기관 등 오프라인 기반의 시니어 시설과의 제휴를 통해 체험형 오프라인 마케팅을 병행하고, 정신건강의학과ㆍ심리상담센터ㆍ보건소 등과의 연계를 통해 AI 상담 서비스의 실효성을 높이고 필요시 전문가와 연결되는 구조를 마련하고자 합니다. 또한, 공공기관 및 정책기관과의 공동 캠페인도 추진할 계획입니다.

이러한 전략을 실행하기 위해 총 2,768백만원 중, 퍼포먼스 마케팅에 1,318백만원, 콘텐츠 및 바이럴 마케팅에 705백만원, 제휴 마케팅에 530백만원, 마케팅 관련 인력 인건비에 215백만원을 각각 집행할 예정입니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서에 의한 청약내역

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

2. 실권주 및 단수주 처리 내역: 초과청약 배정 후 일반공모 청약 진행

3. 초과청약 배정 후 단수주 처리 내역(단수주 일반공모)