반 기 보 고 서

                               (제 27 기 반기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 '에스넷시스템 주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 S.NetSystems.Inc.'라고 표기 합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 '에스넷시스템(주)'라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 컴퓨터 및 정보통신시스템 사업을 영위할 목적으로 1999년 2월 8일 설립하였으며, 2000년 4월 27일 코스닥시장에 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
본사주소 : 서울특별시 강남구 선릉로 514, 10층(삼성동, 성원빌딩)
 전화번호 : 02-3469-2935
 홈페이지 : http://www.snetsystems.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

중견기업확인서

6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 대한 간략한 설명
당사는 IT서비스 산업에서의 시스템 통합 구축(SI, System Integration), 네트워크 통합 구축(NI, Network Integration) 및 컨설팅, HW/SW 유지보수 및 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, ICT인프라, 데이터센터, 클라우드의 구축과 운영서비스와 같은 기업ICT 운영 사업 수행과 함께 기업의 디지털 트랜스포메이션에 필요한 모든 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

 더불어 25년간의 업력으로 쌓아온 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력을 기반으로 프라이빗 클라우드와 퍼블릭 클라우드를 아우르는 하이브리드 클라우드의 구축, MSP(Managed Service Provider)로서의 운영사업과 AI 사업 확대전략을 기반으로 AI센터 운영 및 자체 솔루션 개발 등 차별화된 고객가치 창출을 통해 지속가능 경영에 만전을 기하고 있습니다.

 미국 NVIDIA, CISCO, DELL 등 다양한 국내외 파트너사들과 자체 인적자원을 활용한 설계 및 개발, 구축, 유지보수 등의 가치를 제공하고 있으며 클라우드 가상화, AI인프라 구축, 빅데이터 등 다양한 영역으로 사업을 확대하여 4차 산업혁명 및 고객의 디지털 전환 파트너로서 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

7. 신용평가에 관한 사항
당사는 (주)나이스디앤비 및 (주)이크레더블, NICE평가정보(주)로부터 주기적으로 신용등급 평가를 받고 있으며, 최근 평가에 대한 주요사항은 아래와 같습니다.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 서울특별시 강남구 선릉로 514, 10층(삼성동, 성원빌딩)

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

3. 최대주주의 변동
해당사항 없습니다.

4. 상호의 변경
해당사항 없습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없습니다.

6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
해당사항 없습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

* 2025년 3월 26일 제26기 정기주주총회 주식배당 결의에 따라 보통주 362,965주가 추가 발행되었습니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(주1) 2025년 3월 26일 제26기 정기주주총회 주식배당 결의에 따라 보통주 362,965주가 추가 발행되었으며, 이에 단수주 3,650주가 당사 계좌로 입고되었습니다.
(주2) 2025년 6월 25일 자기주식취득 신탁계약 해지 결정에 따라 110,000주는 현물로 반환받았습니다. 자세한 사항은 '2025.06.25 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약해지결정)' 공시를 참조 바랍니다.
(주3) 당사는 2022년 12월 14일 자기주식(1,107,419주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였으며, 교환대상 자기주식은 교환사채 만기 또는 교환권이 행사되기 전까지 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 당기초 수량은 92,284주이며, 제26기 정기주주총회 주식배당 결의에 따라 교환사채의 교환가액 조정으로 자기주식 1,700주가 추가예탁되었습니다. 자세한 사항은 2025.03.26 '주요사항보고서(자기주식처분결정)', 자기주식처분결과보고서 공시를 참조 바랍니다.

3. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

* 상기 자기주식처분은 자기주식을 대상으로 하는 교환사채에 대한 예탁을 목적으로 하며, 제26기 정기주주총회에서의 주식배당 결의에 따라 교환사채 교환가액 조정에 따른 추가 예탁건입니다. 자세한 사항은 2025.03.26 '주요사항보고서(자기주식처분결정)', 자기주식처분결과보고서 공시를 참조 바랍니다.

4. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

* 당사는 2024년 11월 13일 체결한 자기주식취득 신탁계약을 2025년 6월 25일자로 해지하였습니다. 자세한 사항은 '2025.06.25 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약해지결정)' 및 '2025.06.25 신탁계약해지결과보고서'를 참조 바랍니다.

5. 자기주식 보유현황

자기주식 보유현황

(주1) 2009.08.26 자기주식처분결정에 따른 자기주식처분결과 보고서를 참조 바랍니다.
(주2) 당사는 2022년 12월 14일 직접취득에 해당하는 자기주식(1,107,419주)을 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였으며, 교환대상 자기주식은 교환사채 만기 또는 교환권이 행사되기 전까지 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 교환대상 자기주식은 '기타 취득'분에 반영하여 작성하였습니다.
(주3) 교환사채 교환청구권 행사로 92,284주는 처분되었습니다.
(주4) 동 보고서 작성기준일 현재, 조기상환청구권 행사에 따라 예탁중인 1,015,135주 중 922,851주는 당사로 환입되었습니다.
(주5) 동 보고서 작성기준일 현재, 신탁계약에 의한 취득분인 110,000주는 기간만료에 따른 신탁계약해지 후 현물로 반환받았습니다. 자세한 사항은 2023.09.06 '[연장결정]주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)' 및 2024.09.10 '신탁계약해지결과보고서'를 참고하시기 바랍니다.
(주6) 제26기 정기주주총회 주식배당 결의에 따라 단수주 3,650주는 당사 계좌로 입고되었으며, 교환사채의 교환가액 조정으로 자기주식 1,700주가 예탁결제원에 추가예탁되었습니다. 자세한 사항은 2025.03.26 '주요사항보고서(자기주식처분결정)', 자기주식처분결과보고서 공시를 참조 바랍니다.

2. 자기주식 보유 목적

당사는 경영환경의 불확실성에 대비하여 자기주식을 보유중이며, 재무구조 개선 및 주주가치제고, 임직원 보상 재원확보 등의 목적으로 사용할 예정입니다.

3. 자기주식 취득계획

시장 상황에 따라 당사의 주식이 저평가되었다고 판단되는 경우, 자기주식 취득을 통해 주가를 안정화시키고 적정 가치를 회복할 수 있도록 기여할 예정이나, 현재로서는 취득과 관련된 구체적인 논의는 진행하지 않았습니다.

4. 자기주식 처분계획

전략적 투자 및 사업 확장을 지원하는 재원으로 활용하거나, 임직원 보상 재원 및 시장에서의 유동성을 확보하기 위한 방안으로 검토될 수 있습니다. 다만, 현재로서는 처분 계획에 대한 구체적인 논의나 실행 방안은 검토하지 않았습니다.

5. 자기주식 소각계획

자기주식 소각 여부는 회사의 장기적인 자본 운용 계획과 재무 구조, 그리고 시장 상황 등을 종합적으로 고려하여 결정해야 하므로 신중한 접근이 필요하다고 판단하고 있습니다. 다만, 현재로서는 소각과 관련된 일정이나 실행 계획을 검토하지 않았습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 이력
당사 정관의 최근 개정일은 제22기 정기주주총회(2021.03.24)입니다.
제22기 정기주주총회 안건에 대한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시한 '사업보고서(2020.12) 또는 '주주총회소집공고' 내 주주총회 목적사항별 기재사항 등을 참조하시기 바랍니다.

2. 정관 변경 이력

3. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 IT서비스 산업에서의 시스템 통합 구축(SI, System Integration), 네트워크 통합 구축(NI, Network Integration) 및 컨설팅, HW/SW 유지보수 및 운영 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 25년의 업력으로 쌓아온 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력, 그리고 AI사업 확대 전략을 기반으로 AI 데이터센터, 클라우드 전환 및 MSP(Managed Service Provider) 등 신성장동력을 적극 발굴하고, AI 센터를 운영하는 등 차별화된 고객가치 창출을 통해 지속가능 경영에 만전을 기하고 있습니다.

주요 제품 및 서비스 관련하여 미국 NVIDIA, CISCO를 비롯한 국내외 다양한 글로벌 네트워크 관련 장비 제조업체들과 파트너십을 체결하여 해당 벤더들로부터 장비(원재료)들을 안정적으로 구매하고 있으며, 자체 인적자원을 활용한 설계 및 개발, 구축, 유지보수 등의 사업을 수행하고 있으므로 별도의 생산 설비는 보유하고 있지 않습니다.

당사가 영위하고 있는 IT서비스의 사업부문은 구축과 유지보수 부문으로 구분하였으며, 당 반기말 연결 기준 매출액은 1,713억원이며, 이 중 ICT인프라 구축, 데이터 센터 및 클라우드 구축에 해당하는 구축 부문이 741억원으로 전체 매출의 43.2%, IT서비스의 유지보수 부문의 매출은 972억원으로 전체 매출액의 56.8%를 차지하고 있습니다. 당 분기말 기준 수주잔고는 3,248억원입니다.

당사는 ICT인프라, 데이터센터, 클라우드의 구축, 운영, 컨설팅 영역에서 25년이 넘는 업력을 가지고 있으며, 2021년에는 올인원 디지털 서비스의 핵심 기술 거점인 'S2F센터'를 구축하였습니다. 미래기술 센터인 'S2F 센터'는 당사의 지속 성장을 위한 역량 주도 거점이자 고객이 필요로 하는 기술개발 및 제안과 기술 체험부터 도입에 이르기까지 최상의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2024년 10월에는 당사가 다년간 축적한 AI솔루션 개발경험, AI 인프라 구축 경험, AI 기반 SI 구축 경험을 결집하고 국내외 AI 전문기업과 견고한 생태계를 구축하기 위한 'AI센터'를 오픈하였습니다. 'AI센터'를 통하여 에스넷만의 정보통신기술(ICT) 인프라 역량과 AI기술을 결합하여 고객에게 꼭 필요한 AI 인프라 구축 파트너로서 AI도입을 고민하는 기업을 위한 종합 서비스를 제공할 것으로 기대하고 있습니다.

기타 자세한 사항은 동 공시서류의 「Ⅱ.사업의 내용」의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항' 항목에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 1999년 삼성전자 네트워크사업부문에서 분사 및 설립되어 2000년 4월 27일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 동사는 하드웨어와 소프트웨어, 솔루션을 비롯하여 IT컨설팅 서비스 등 기업의 디지털 트랜스포메이션에 필요한 모든 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

당사는 2002년 미국 CISCO社로부터 Gold 파트너를 자격을 취득한 이래 현재까지 CISCO社의 다양한 제품군을 국내외에 안정적으로 공급하고 있으며, 더나아가 ATP-ACI (Application Centric Infrastructure), ATP - EnergyWise Suite Integrator, Advanced IoT - Manufacturing Specialization 등에 특화되어 장비공급 및 유지보수뿐만 아니라 구축 및 운영에 필요한 기술력 확보로 시장영역을 확대해 시장경쟁력을 높이고 있습니다. NVIDIA, CISCO 이외에도 Dell, Oracle, VMware, HP 등 다양한 글로벌 벤더들의 제품을 공급하고 있습니다.

당사의 주요 제품과 서비스로는 ICT인프라 구축, 데이터 센터 및 클라우드의 구축 및 운영서비스가 있습니다. 2021년에는 올인원 디지털 서비스의 핵심 기술 거점인 'S2F 센터'를 구축하여 고객 체험 서비스를 비롯한 IoT, 가상화 기반 무선 통신, AI, BigData, 메타버스 등 첨단 기술을 융합한 미래형 ICT 서비스 모델을 제공하고 있습니다. 지난 2022년 7월 1일에는 에스넷그룹 비전 선포식을 통해 '올인원 ICT 서비스 플랫폼' 기업으로 도약하겠다는 비전을 제시하였습니다. 프라이빗 클라우드와 퍼블릭 클라우드를 아우르는 하이브리드 클라우드, 빅데이터, AI인프라 및 솔루션 등을 발전시켜 더욱 큰 가치를 창출하기 위한 다양한 사업을 진행하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등에 관한 사항
당사는 국내외 다양한 네트워크 관련 장비 제조 업체들과 파트너십을 체결하고 있으며 해당 벤더들로부터 장비(원재료)들을 구매하고 있습니다. 주요 구매처로 NVIDIA,, CISCO, Oracle, Dell, HP, VMware 등이 있습니다. 또한 국내의 네트워크 장비 총판 회사들로부터 장비를 구매하고 있습니다. 각각의 프로젝트 별로 투입되는 제품의 종류 및 할인율이 상이하여 주요 원재료 등의 가격 변동 추이에 대한 기재는 생략합니다.

2. 생산 설비 등에 관한 사항
동사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일반 제조업과 달리 별도의 생산 설비를 통한 생산을 하고 있지 않습니다. 다양한 글로벌 밴더들로부터 네트워크 장비들을 수입하여 동사의 인적 자원을 활용하여 설계, 소프트웨어 개발, 구축 및 유지보수를 하는 사업으로 생산능력 및 생산 설비에 대한 산정이 불가능합니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출 실적
당사의 사업부문은 IT서비스의 구축과 유지보수 부문으로 구분하였으며, 연결기준 각 부문별 매출 비율은 아래와 같습니다.

당사는 국내 주요 대기업 및 금융기관, 공공기관을 고객으로 확보하고 있으며, 고객의 요구사항에 적합한 IT인프라와 데이터센터, 클라우드를 효율적으로 구축하기 위한 최적의 제품을 공급하고 있습니다. 더불어 다년간 축적된 기술력을 바탕으로 구축 이후에도 안정적인 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다.

2. 수주 현황
(1) 수주 현황
당사의 기말 현재 주요 수주 상황은 아래와 같으며, 기업공시서식 작성기준 제4-2-7조에 따라 고객별/프로젝트별 수주 세부내용은 당사 및 고객의 영업 기밀에 해당하므로 기재하지 않습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채

* 당사는 고객과의 장비 인도 계약에서 합의된 지급시기 이전에 수익인식기준을 충족하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있으며, 합의된 지급시기 이후에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약부채로 인식하고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 우발채무와 약정사항

(1) 보증기관 지급보증
연결회사는 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 보증 등으로 35,046,681천원(한도 105,266,823천원)의 보증을 받고 있습니다. 또한, 서울보증보험으로부터 공탁 보증 등으로 3,697,716천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 금융기관 보증 및 차입 등 약정사항

(3) 담보제공자산
연결회사는 영업보증과 관련하여 소프트웨어공제조합에 해당조합 출자금 1,585백만원, 기계설비건설공제조합에 51백만원, 전기공사공제조합에 38백만원, 정보통신공제조합에 36백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 연결회사가 원자재 발주를 위해 물품계약 매입건에 제공받고 있는 여신은 다음과같습니다.

(5) 당반기말 현재 연결회사는 한화손해보험㈜에 임ㆍ직원단체상해보험을 가입하고 있습니다.

(6) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(7) 연결회사는 당반기말 현재 예탁결제원에 자사주 93,984주를 교환사채의 담보로제공하고 있습니다.

2. 위험관리

(1) 위험관리의 개요

연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등다양한 재무적위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 상기 위험들을 조기 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 연결회사 경영진 및 내부감사에게 제출하고있습니다. 연결회사의 경영진은 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리

1) 신용위험
신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 기타유동금융자산,기타비유동금융자산에서도 발생합니다.

2) 유동성위험관리
연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

3) 환위험
연결회사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 있습니다.

4) 이자율위험관리
연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

5) 가격위험관리
연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장주식 및 채무증권과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여상장주식 및 채무증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 시장성이 있는 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결회사의 경영진이 승인하고 있습니다.

(4) 자본위험관리
연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 부채비율, 순차입금비율 등의 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 필요한 경우 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

동사의 위험관리에 관한 자세한 사항은 연결재무제표의 주석 29.위험관리 및 별도 재무제표의 주석 28.위험관리 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약
당사는 공시서류 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

2. 연구개발활동
(1) 연구개발활동 개요
동사는 미래전략실의 CTO 산하에 오감지능연구소를 설치하여 자체 신규 솔루션의 개발 및 고도화를 비롯하여 AI 자체솔루션 , IoT, BigData 등 신규 사업 영역을 위한 지속적인 연구 개발을 진행하고 있습니다.
동사의 연구개발 비용 현황은 아래와 같습니다.

* 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다.

(2) 연구개발활동 실적
25년간 쌓아온 IT 인프라 역량을 기반으로 AI 솔루션 개발 및 현장적용에 집중하고 있으며, AI 기반의 인프라부터 솔루션, 서비스까지 지원하면서 AI 풀스택 사업 가속화에 나서고 있습니다. 에스넷은 2018년 구글 텐서플로(Google Tensorflow) 스터디를 시작으로 AI 기반 네트워크 이상 탐지 솔루션인 'AI 스코포(AI SCOPO)' 출시, AI 산업용 안전관리 솔루션인 'AI 세이프가드(AI-Safeguard)', 전동차 예지보전 솔루션 적용, 자체 개발 AI 기반 에너지 최적화 서비스 'AI EMS(AI Energy Management Systems)’등으로 AI 사업 기반을 다져가고 있습니다.

7. 기타 참고사항

1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
당사가 영위하고 있는 IT 서비스 산업은 IT기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 향상시키고 각 산업 분야의 업무 및 사업의 부가가치를 제고시키는 산업으로서 지식정보사회의 핵심기반 사업입니다.
과거 산업 성장기에는 IT인프라를 통해 양적인 팽창이 이루어졌으며, 최근에는 IT기술이 기업의 경쟁력을 좌우하는 핵심요소로 인식이 전환됨에 따라 AI, 클라우드, Big-Data, 5G/6G 등과 같은 분야의 4차 산업혁명과 더불어 디지털 전환(DX, Digital Transformation)과 관련된 첨단 분야에 대한 사업의 수요가 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
이러한 IT서비스 산업은 정보통신기술의 발달과 4차산업혁명으로의 진화과정, AI 기술의 빠른 발달과 보급 과정에서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
IT 시장조사 전문기관 KRG에 따르면 2025년 국내 기업용 ICT 시장 규모는 2024년 대비 3.3% 성장한 41조 2,040억원으로 전망하고 있습니다. 또한 생성형 AI 등 기술 수요는 늘고 있지만, 대내외 불확실성에 따른 긴축경영의 영향으로 기존 시스템의 안정화와 비용절감 및 운영 효율화, 스마트팩토리 등 생산시스템 효율화 중심의 투자가 이루어질 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
IT 서비스 산업은 기업의 설비투자와 밀접하게 연동됨에 따라 타 산업 대비 경기에 대한 민감도가 비교적 높은 편입니다. 과거 주요 ICT 서비스 업체의 매출액은 국내총생산(GDP)증가율 및 설비투자 증가율 등에 연동하여 유사한 추세를 보였습니다. 하지만 최근 경기변동과는 별개로 제조, 금융 등 각 산업분야에서 사업 경쟁력 강화를 위하여 AI, BigData, IoT 등을 기반으로 하는 디지털 전환이 이루어지고 있어 경기변동의 민감도는 점차 낮아지는 추세를 보이고 있습니다.
또한 산업 특성상 IT 서비스 산업은 컨설팅 및 구축 프로젝트 후 유지보수로 이어지는 중장기 계약이 많은 사업으로 타 산업 대비 계절적 변동요인에 따른 민감도는 매우 낮다고 볼 수 있으며, 주요 고객의 예산 집행이 하반기에 집중되고 장기간 진행되는 구축 프로젝트의 영향으로 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다.

(4) 경쟁요소
IT 서비스 산업 시장에는 다수의 경쟁자가 사업을 영위하고 있으며, 대규모 시설 투자 비용 등이 발생하지 않고 별도의 허가를 받는 등의 행위가 있지 않으므로 초기 시장 신규진입의 비용이 낮다고 볼 수 있습니다. 하지만 기존에 구축한 IT서비스 제공 업체의 교체 시 기존 대비 많은 비용이 발생할 수 있으며, 유지보수의 안정성이 떨어질 우려가 있으므로 신규 진입에 대한 장벽이 될 수 있습니다.
IT 서비스 산업에서 경쟁 우위를 확보하기 위한 요소는 프로젝트의 성공적인 수행 및 원활한 유지보수, 합리적인 가격과 더불어 신기술의 제공 등이 있습니다.

(5) 자금조달의 특성
IT 서비스 산업에서 사업을 진행하는데 소요되는 자금은 당사의 보유자금과 금융기관으로부터 조달하여 사용하고 있습니다. 주요 장비 공급업체의 경우 별도의 금융기관과의 약정을 통하여 안정적으로 자금을 조달하고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
당사가 영위하는 사업과 관련하여 하도급거래 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 소프트웨어산업 진흥법, 정보통신공사업법 등의 영향을 받고 있으며, 당사는 관련법규를 준수하여 사업을 영위하고 있습니다.

2. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

 (가) 영업개황
당사는 2024년 기말 연결 기준으로 매출액 4,499억원, 영업이익 107억원을 달성하였습니다. 전년대비 매출액은 5.7% 감소, 영업이익은 26% 감소한 수치입니다. AI 및 클라우드 관련 사업에 대한 지속적인 투자와 주요 고객사 해외 투자부문 축소 및 보류에 따른 프로젝트 일정 지연으로  전기대비 소폭 감소하였습니다.
당사는 25년의 업력으로 쌓아온 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력, 그리고 AI사업 확대 전략을 기반으로 AI 데이터센터, 클라우드 전환 및 MSP(Managed Service Provider) 등 신성장동력을 적극 발굴하고, AI 센터를 운영하는 등 차별화된 고객가치 창출을 통해 지속가능 경영에 만전을 기하고 있습니다.

 (나) 공시대상 사업부문의 구분

한국표준산업분류표에 따라 당사 전 사업부문이 IT인프라 구축으로 구성되어 있으므로 별도 기재를 생략합니다.

(2) 시장점유율

시장점유율의 공식적인 자료 및 주요 경쟁회사별 시장점유에 대한 합리적 추정이 불가하여 시장점유율의 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

국내 IT서비스 시장은 기업 및 정부기관 등에 생산성과 효율성을 제고시키는 산업으로 모든 경제분야에 파급효과를 미치는 주요 산업으로 발전하고 있습니다. 또한 고급인력의 고용창출 기여효과가 높은 산업으로 전통적인 산업에 비해 인력 자산의 의존도가 높은 산업입니다.
 IT 서비스 시장에는 참여자 수가 상당히 많으므로 사실상 완전경쟁에 가까운 경쟁구도를 나타내고 있습니다. 따라서 회사의 IT 서비스 구축경험과 역량, 높은 기술력과 고객 중심의 서비스가 시장 지배력에 가장 중요한 요소로 판단되고 있습니다.
최근에는 제조, 금융 등 각 산업분야에서 사업 경쟁력 강화를 위하여 AI, BigData,IoT 등을 기반으로 하는 디지털 전환이 이루어지고 있으며, 이에 따라 IT 서비스 기업들은 기존의 시장체계에서 탈피하여 클라우드, AI, BigData 등 디지털전환 기술을 기반으로 한 신사업 확대 및 글로벌시장 진출 등으로 시장을 다각화하고 있습니다.
당사는 1999년 설립되어 25년이 넘는 오랜 업력으로 쌓인 다양한 프로젝트 구축 경험과 기술력을 가진 다수의 전문 인력을 확보하고 있으며, 제조, 금융, 공공 등 다양한 사업분야에서 안정적인 매출포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한 지속적으로 준비하고 있는 클라우드 사업 부문의 성장과 AI 관련 사업 등의 성장으로 사업 영역이 확대되며 All In One IT 서비스를 제공하는 IT 플랫폼 회사로 변화하고 있습니다.

조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

※ 상기 요약연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 연결에 포함된 회사 수는 연결주체인 에스넷시스템(주)를 포함한 개수입니다.

나. 요약 별도 재무정보

※ 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

기업회계기준서 제 1110호 "연결재무제표"에 의한 지배기업인 에스넷시스템 주식회사(이하 "당사")와 주식회사 에스앤에프네트웍스 등 8개의 종속기업(이하 "당사의 종속기업")의 일반적 사항은 다음과 같습니다.

 (1) 회사의 개요
 연결회사는 네트워크통합(NI: Network Integration)을 근간으로 하는 소프트네트워크 솔루션 전문업체로서 네트워크 컨설팅, 네트워크 운영시스템(NMS: Network Management System) 및 네트워크 보안 등 네트워크 관련 부가 서비스를 고객의 특성에 맞게 제공하는 사업을 주요 사업영역으로 하고 있습니다. 연결회사의 설립 시 자본금은 10억원이며 수차례의 유ㆍ무상증자를 통하여 당반기말 현재 자본금은 9,956,321천원입니다. 최대주주는 ㈜블루로터스와 그 특수관계자로 자기주식을 제외한 당반기말 현재 지분율은 28.10%입니다. 연결회사는 2000년 4월 25일자로 코스닥시장에 등록하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업의 현황

1) 당반기말 현재 연결대상 종속기업과 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(주1) ㈜에스앤에프네트웍스는 지배기업의 중간지배기업이며, 굿어스㈜, 굿어스데이터㈜, 굿어스스마트솔루션㈜를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

2) 연결대상 종속기업의 당반기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

 ① 당반기말

 ② 전기말

3) 비지배지분이 연결회사에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와같습니다.

 ① 당반기말

 ② 전기말

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

동 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

 당반기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

 (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다.

 (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' (개정)
 동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

- 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

 2.2.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

 (1) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

3. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

 1) 당반기말

 ① 금융자산

 ② 금융부채

2) 전기말

 ① 금융자산

② 금융부채

(2) 금융상품의 공정가치

 1) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 할 값으로 구성됩니다. 만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

2) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

 (3) 가치평가기법 및 투입변수
 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

 4. 사용제한 금융상품

당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

5. 매출채권과 계약자산 및 기타채권 등

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권과 계약자산 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

 (2) 매출채권과 계약자산 및 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있는 바, 당반기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한매출채권과 계약자산 및 기타채권의 금액과 대손충당금 및 현재가치할인차금의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권과 계약자산 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

 6. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 재고자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다.

당반기 중 매출원가에 가산된 재고평가손실 전입액은 15,492천원이며 전기 중 매출원가에서 차감된 재고자산평가손실환입액은 43,410천원입니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 영업부문별 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

 2) 전기말

 8. 상각후원가 측정 금융자산

 (1) 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 상각후원가 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

9. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 중 ㈜쓰리디팩토리가 발행한 신주인수권부사채에 대하여 전액 손상 인식하였습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

10. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

11. 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

 2) 전기말

 (2) 당반기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자주식은 다음과 같습니다.

(3) 당반기 및 전기 중 현재 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

 1) 당반기

 2) 전기

(4) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

2) 전기말

(5) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(주1) 당반기말 관계기업의 요약재무현황은 가결산 재무제표를 이용하였습니다.

 2) 전기말

12. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

2) 전기말

 (2) 보험가입자산
 당반기말 현재 보험에 가입된 주요 자산내역은 다음과 같습니다.

13. 무형자산

 (1) 당반기말 및 전기말 무형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

 1) 당반기말

2) 전기말

 14. 차입금

당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

15. 기타채무

당반기말 및 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

16. 기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

17. 교환사채

(1) 당반기말 현재 회사가 발행한 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 교환사채 장부가액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

 (3) 당반기말 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

 (4) 당반기 및 전기 중 교환사채에 대한 파생금융상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

18. 리스

 (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형별 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

 1) 당반기말

 2) 전기말

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 관련 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

리스부채 측정 시 사용된 증분차입이자율은 4.28% ~ 10.79%입니다.

 (4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(6) 당반기말 및 전기말 현재 리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

19. 충당부채

(1) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

 1) 당반기

 2) 전기

(2) 제품보증충당부채
 연결회사는 제품매출에 대하여 약정기간 동안 무상유지보수 의무를 부담하고 있으 며, 과거 경험율에 의하여 향후 발생될 금액을 추정하여 제품보증충당부채로 계상하고 있습니다.

 (3) 계약손실충당부채
 연결회사는 당반기말 현재 수주금액을 상회하는 예상원가 발생 프로젝트에 대해, 프로젝트를 수행함에 따라 예상되는 매출손실을 계약손실충당부채전입액으로 하여 매출원가에 가산하고 충당부채로 인식하고 있습니다.

 (4) 복구충당부채
 연결회사는 당반기말 현재 임차한 사무실에 대해 향후 복구 시 발생될 금액을 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다. 당 비용의 현재가치는 2.64% ~ 6.66%의 할인율을 사용하여 측정 하였습니다.

20. 종업원급여

(1) 퇴직급여제도

당반기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(주1) 당반기말 및 전기말 현재 확정급여부채를 초과하는 사외적립자산 각각 73,486천원 및 245,007천원을 비유동자산으로 분류하였습니다.

(2) 기타 종업원급여

 당반기말 및 전기말 현재 종업원급여부채는 다음과 같습니다.

(주1) 기타채무 계정으로 인식하고 있습니다.
 (주2) 연결회사는 장기근속보상제도에 따라 지급이 예상되는 금액을 장기종업원급여부채계정으로 인식하고 있습니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

 (1) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

 당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

 1) 당반기

2) 전반기

 (2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채
 연결회사가 당반기말 및 전기말 현재 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

22. 판매비와관리비의 내역

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(2) 전반기