정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2025년 08월 08일

3. 정정사항

(주1)정정 전

가. 계열회사 현황(요약)

(주2)정정 후

가. 계열회사 현황(요약)

(주3)정정 전

2. 계열회사 현황(상세)

(주4) 정정 후

2. 계열회사 현황(상세)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

반 기 보 고 서

                                   (제 45 기 2분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
 당사의 명칭은 INVENI Co., Ltd. 이며, 제44기 정기주주총회(2025.03.20)에서 '투자전문회사(Investment Firm)로 사업 전략방향에 맞는 Identity 정립'을 위해 사명을 INVENI Co., Ltd.로 변경하였습니다.

나. 설립일자 및 존속기간
- 당사는 1981년 3월 5일에 도시가스사업을 주 목적으로 설립되었으며,
  1996년 12월 24일 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권시장에      상장한 주권상장법인입니다.
- 당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 4월 1일 사업회사 지분의 관리를 주된
   목적으로 하는 투자 및 지주부문( 現) INVENI Co., Ltd./존속법인,
   舊) (주)예스코홀딩스)과 기존의 도시가스 공급 및 관련 기기 판매 등을 주된
   목적으로 하는 도시가스 사업부문 ((주)예스코/신설법인)으로 물적분할하였습니다.- 당사는 제44기 정기주주총회(2025.03.20)에서 '투자전문회사(Investment Firm)로
   사업 전략방향에 맞는 Identity 정립'을 위해 사명을 INVENI Co., Ltd.로 변경하
   였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 11층
- 전화 : 02-3390-3010
- 홈페이지 : https://www.INVENI.com

라. 연결대상 종속회사 현황(요약)

마. 연결대상회사의 변동내용

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용
- 당사는 사업회사 지분 소유의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할
   을 기반으로 '지속가능한 성장'을 위하여 투자사업을 주된 목적사업으로 하는
   투자지주회사(Investing Company)로의 변화를 2024년까지 추진하여 왔습니다.
- 또한, 당사는 제44기 정기주주총회(2025.03.20)에서 '투자전문회사(Investment
   Firm)로 사업 전략방향에 맞는 Identity 정립'을 위해 사명을 INVENI Co., Ltd.로
   변경했습니다.
- 연결대상 종속회사가 영위하는 사업은 도시가스 부문으로, 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열 회사에 관한 사항
  (1) 기업집단의 명칭 : 엘에스
   (2) 주요 계열회사의 현황 :  동 보고서의 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항"  참조

자. 신용평가에 관한 사항

◎ 한국기업평가의 장기 채무 신용등급 정의

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있음.

◎ 한국기업평가의 단기 채무 신용등급 정의

※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의  기호를 부가할 수 있음.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
- 2020.03 ~ 현재 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 11층

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

- 회사의 최대주주는 '구자은'이며, 2003년 이후 변동내역은 없습니다.

라. 상호의 변경

- 회사의 상호는 INVENI Co., Ltd. 이며, 제44기 정기주주총회(2025.03.20)에서 '투자전문회사(Investment Firm)로 사업 전략방향에 맞는 Identity 정립'을 위해 사명을 INVENI Co., Ltd.로 변경하였습니다.

마. 화의, 회사정리절차 등 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

※ 당사는 2024년 4월 1일자 종가를 기준으로 임직원 상여로 자기주식 15,211주를 지급하였습니다.

라. 자기주식 보유현황

1. 자기주식 보유현황

2. 자기주식 보유 목적

- 주식가격 안정 및 기업구조 개편에 따른 주주권익 보호

3. 자기주식 취득계획

- 당사는 시장 상황에 따라 당사의 주식이 저평가되었다고 판단되는 경우 자기주식 취득을 통해 주가를 안정화 시키고 적정 가치를 회복할 수 있도록 기여할 예정이나, 현재로서는 취득과 관련된 구체적인 논의는 진행된 바 없습니다.

4. 자기주식 처분계획

- 당사는 자기주식의 처분을 통해 투자 재원을 확보하여 추가적인 수익을 창출하고, 배당 확대를 위한 재원을 확보하며, 유통주식수의 증가로 시장 내 거래를 활성화하기 위하여 다양한 방식으로 자기주식 처분을 검토하고 있습니다. 당사는 처분계획이 확정되는 대로 이사회 결의를 통해 공시할 예정입니다.

5. 자기주식 소각계획

- 당사는 자기주식 소각에 대하여 회사의 중장기 자금운영 계획과 재무구조, 그리고 시장 영향 등을 종합적으로 고려하여 신중하게 검토하고 있습니다. 당사는 소각계획이 확정되는 경우, 이사회 결의를 통해 공시할 예정입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

1) 사업목적 변경 내용

2) 변경 사유

3) 정관상 사업목적 추가 현황표
- 해당사항 없음

4) 추가 사업목적에 대한 세부사항

※ 당사는 2022년 제 41기 주주총회를 통해 상기 사업목적을 정관에 추가하였습니다.

II. 사업의 내용

당사의 사업부문은 [투자 및 지주부문]과 [사업회사부문]으로 구분되며, 당사 및 사업회사의 부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

최근 사업영역별 재무현황은 다음과 같습니다.

1. 사업의 개요

[투자 및 지주부문]  

가. 사업의 연혁

-

① 순수지주회사(Holding company)의 시작
당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 4월 1일 사업회사 지분의 관리를 주된 목적으로 하는 투자 및 지주부문 ( 現) INVENI Co., Ltd. / 존속법인, 舊) (주)예스코홀딩스)과 기존의 도시가스 공급 및 관련 기기 판매 등을 주된 목적으로 하는 도시가스 사업부문 ((주)예스코 / 신설법인)으로 물적분할하였습니다.

② 투자지주회사(Investing company)로의 변화
당사는 2021년부터 사업회사 지분 소유 및 지배의 전통적인 지주회사(Holding company)의 역할을 기반으로, '지속가능한 성장'을 위하여 투자를 주된 사업으로 하는 '투자지주회사(Investing company)'로의 변화를 추진하였습니다.
 이를 위해 다양한 투자 경험을 보유한 전문 인력으로 투자운용팀을 구성하고, 회계 및 법무 전문가를 바탕으로 내부검증이 가능한 RM팀을 보강하여 투자 실행 및 검증이 가능한 내부 프로세스를 구축하였습니다.
 2022년에는 투자지주회사로서의 정체성과 방향성을 제시하고자, '삶에 새로운 가치를 더하고 질적 향상과 생활방식을 변화시켜 인류를 위해 더 나은 세상을 만든다'는 미션을 제정하였으며 정관에 투자업을 기재하여 주영위업종임을 명시하였습니다. 또한 투자관련 수익을 회계기준원 질의 등을 거쳐 연결 및 별도재무제표의 주요 매출항목상 금융수익으로 계상하였습니다.
 2023년부터는 투자 현금과 운영 현금을 구분하여 운용함으로써 투자의 원천을 분리하고 이를 통해 투자 수익률의 정합성을 높였습니다.

③ 투자전문회사(Investment Firm)로서 도약
당사는 제44기 정기주주총회(2025.03.20)에서 '투자전문회사(Investment Firm)로 사업 전략방향에 맞는 Identity 정립'을 위해 사명을 INVENI Co., Ltd.로 변경하였습니다. 새로운 사명은 '발견하다, 알아내다'라는 의미를 가진 라틴어 Invenio에서 영감을 받아 투자전문회사의 미래를 향한 확신과 창조적 역량을 강조하는 당사의 뜻을 담고 있습니다.
 또한 투자전문회사에 맞게 조직구조와 명칭을 변경하고 Compliance를 보다 강화하였으며 투자관리규정에 더하여 '투자세칙'을 제정함으로써 투자의사결정과 관련한 기준과 세부사항을 새로이 정비하였습니다.
 당사는 급변하는 투자환경에 유연하게 대응하면서 전략적인 판단으로 안정적이고 장기적인 수익을 확보할 수 있도록 지속적으로 노력할 것입니다.


  나. 사업의 비전

-

  당사는 투자전문회사로서 기업가치 1조, 투자운용자산 1조라는 명확한 기업 비전과 목표를 바탕으로 인류의 행복에 기여하는 투자를 통해 삶의 변화와 혁신을 주도해 나가고 있습니다.


 다. 사업의 핵심 가치
 당사는 다음 3가지 핵심가치를 바탕으로 사업을 영위하고 있습니다.

  ① 일상을 더 행복하게 만듭니다.
   - 눈에 보이지 않아도 사람들의 삶에 꼭 필요한 변화를 만들고, 이를 통해 모두가 편하고 행복한 일상을 꿈꾸도록 삶의 가치를 높이는 올바른 방향을 제시합니다.

  ② 믿을 수 있는 혁신을 선도합니다.
   - 빠르게 부상하고 사라지는 유행보다는, 본질을 탐구하여 변하지 않는 가치를 발견하고 전문가의 시각으로 선두에서 시장을 이끌겠습니다.

  ③ 지속가능한 영향력을 추구합니다.
   - 인류와 지구가 함께 할 수 있는 지속가능한 혁신을 위해 행동하고, 진실한 태도로 더 나은 미래와 건강한 사회를 만드는 일에 책임을 다하고자 합니다.


  라. 사업의 주요 특성

투자사업은 다양한 자산에 자본을 투자하여 이익을 창출하는 사업 활동으로, 각 자산군별로 각기 다른 투자 전략과 목표를 가지고 운영됩니다. 따라서 투자대상의 범위가 넓고 구조가 다양하여 리스크와 복잡성이 타 산업대비 높습니다.

성공적인 투자사업의 특성은 다음과 같습니다.
 

① 원칙 중심의 투자

투자원칙은 회사의 사업 목표를 달성하기 위한 중심축이자 투자 결정을 내릴 때 기준이 되는 가이드라인입니다. 따라서 회사는 장기적인 투자 목표와 감내 가능한 리스크 수준을 정교하게 검토하여 투자 원칙을 수립하고, 이렇게 수립된 기준으로 시장의 변동성에도 흔들리지 않고 일관성 있는 자세를 유지할 때 안정적인 투자성과를 확보할 수 있습니다.

② Risk Management 중심의 포트폴리오

투자사업은 투자실행과 회수가 다음 투자에도 영향을 주며 계속 순환하는 유기적인 사업입니다. 따라서 지속가능한 투자를 위해서는 국가별, 자산별, 투자전략별 등으로 적절한 배분을 통하여 Risk Management가 가능한 안정적인 포트폴리오를 구축해야 하며, 궁극적으로는 시장의 변동성을 더 큰 이익과 더 적은 손실로 가져오는 기회로 삼아야 합니다.

③ 본질가치에 집중하는 장기 투자

투자사업은 단기간의 투기성 이익보다는 장기적이고 본질가치에 집중하는 투자관점이 필요합니다. 단기 이익만을 추구하는 투자는 빠르게 수익을 확보하는 경우도 있지만, 대부분의 경우 시장의 작은 변동성에도 수익 이상의 손실을 기록할 확률이 높습니다. 그러므로 투자자산의 본질적인 가치에 집중하면서 장기적인 관점으로 투자해야 복리효과를 누리며 충분한 수익을 확보하고 손실을 최소화시킬 수 있습니다.

④ 변동성에 대응가능한 미래지향적 투자

 급격하게 산업의 패러다임이 변화하는 현대사회에서는 미래지향적 투자가 필수적입니다. 미래를 주도할 최신 기술 분야에 투자함으로써 혁신을 이루고 산업을 발전시킬 수 있으며, 이는 다시 투자자의 자산가치 증가와 높은 수익률로 이어집니다. 미래 지향적 투자는 상대적으로 일반 투자처보다 높은 내재적 위험을 가지고 있지만, 위험을 분산하는 포트폴리오를 구성하고 장기적인 투자관점으로 접근하는 경우, 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

⑤ 전문성과 Insight를 겸비한 인력 중심의 투자
  투자사업은 잠재력 있는 투자대상을 발굴하고 평가하여, 최적 시기에 투자를 실행한 후, 지속적인 관리를 통해 수익을 실현합니다. 해당 투자 Process 상에서 전문성과 통찰력이 필요하기에 거시경제와 기반기술, 산업 트렌드, 경영지식에 대한 높은 이해를 가진 '인력'이 중요한 성공 요소(Key Success Factor)가 됩니다.

 특히 안정적인 사업회사의 운영수익을 바탕으로 현재가치 대비 높은 미래가치가 기대되는 자산에 투자하는 형태의 투자전문회사에서는 사업회사와 투자의 연계를 효율적으로 이어나갈 수 있는 전문성이 반드시 필요하며, 금융지식뿐만 아니라 풍부한 시장 경험과 깊이 있는 분석 능력, 경제 전반에 대한 Insight가 요구됩니다.

 INVENI는 이러한 사업회사와 연계된 투자전문회사의 흐름을 충분히 이해하고 있는 경영진과 확고한 투자 철학을 바탕으로 풍부한 경험을 가진 전문가들로 구성되어 있습니다. 나아가 최적의 자산 배분 방안을 수립하여 안정적이고 지속가능한 포트폴리오를 구축하고 있으며, 이를 바탕으로 어떠한 시장 상황과 외부 변수에도 흔들리지 않고 장기적으로 주주가치를 제고할 수 있는 투자전략을 목표로 합니다.

[사업회사 - 도시가스 부문]

  당사의 사업회사가 영위하는 도시가스사업은 국민생활에 직접적으로 영향을 미치는 특성을 가지고 있습니다. 이러한 도시가스의 안정적인 공급을 위해 정부 및 지자체는 일정지역에 가스공급을 전담하는 지역별 독점사업권을 인정하되, 판매단가를 규제하고 지속적인 도시가스 공급의무를 부여하고 있습니다.

 당사 사업회사의 서울 지역 공급권역의 경우 가스 공급설비 보급률이 약 100% 수준이며, 난방용으로 주로 사용되는 도시가스의 특성상 가스매출량은 동절기인 11월~3월에 집중되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[투자 및 지주부문]  

가. 투자 현황
당사가 투자를 주된 사업으로 정의한 2022년부터 당사의 AUM(총관리자산, Asset Under Management)은 연평균 10.7% 성장해왔으며, 보고서 기준일 현재 AUM은 5,300억입니다.
 당사는 향후 다양한 투자전략을 통해 AUM확대를 위해 적극적으로 노력할 것입니다.

연도별 AUM 현황 (단위:억원)

나. 투자 전략
 당사의 투자전략은 크게 두방향으로, 안정적인 이자와 배당을 목표로 하는 Core Strategy와 고성장/혁신 산업에 투자하여 초과이익(Capital Gain)을 추구하는 Growth Strategy를 실행하고 있습니다.

 ① Core Strategy
   - 배당을 꾸준히 늘리는 안정적인 기업에 장기 투자하여 Cash flow 수취
    - 글로벌 시장의 안정적인 자산에 투자하여 지역간 분산을 통한 지속적인 이자/
       배당 수익을 추구
    - 자산군별 분산 투자를 통해 리스크 관리와 수익을 극대화

 ② Growth Strategy
   - 당면한 거시경제 환경에 맞는 유연한 투자 진행
    - 일시적인 시장 비효율로 인해 발생하는 투자기회를 포착하여 수익률 제고
    - 유망한 자산군에 집중 투자하여 자산의 성장 극대화를 추구


 다. 투자 포트폴리오  
  당사의 포트폴리오는 Strategy, Currency, Asset Class별로 적절히 구성되어 있으며, 각 기준별 지향점은 다음과 같습니다.

-

  라. 투자 파트너

당사는 다양한 분야별 투자를 통해 글로벌 및 국내 주요 운용사와 파트너 관계를 맺고 상호 발전을 위해 함께 하고 있습니다.

[사업회사 - 도시가스 부문]

가. 주요 제품 등의 가격 변동 현황
 당사 사업회사의 도시가스사업 매출 대부분인 도시가스요금은 원료비 연동제에 따라 한국가스공사의 고시가격으로 결정되는 도매요금에, 용도별로 지방자치단체에서 결정한 소매공급비용이 가산되어 최종 소비자가격이 책정됩니다.

- 도시가스요금 추이 (단위: 원/MJ)

※ 상기 도시가스요금은 서울지역 기준 각 용도별 요금 추이를 표시한 것입니다

3. 원재료 및 생산설비

[투자 및 지주부문]  

가. 투자 의사결정 구조와 절차
 

투자 의사결정 구조와 절차

나. 투자 조직

투자 조직

당사는 독립적인 리스크 관리 및 Compliance 조직 운영을 통해 투자의 투명성을 확보하고 다양한 외부영향에 대응하여 안정적인 수익을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 업계에서 다양한 경험을 가진 투자전문 인력과 회계, 세무 및 법무 리스크 분석 담당 등을 포함하여 총 16명(전직원의 60%)으로 구성되어 있습니다.

 ① Investment
   - 당사 투자운용팀은 업계 내 다양한 분야에서 풍부한 투자경험을 가지고 있으며
     새로운 투자를 검토하고 시장 변화에 따라 기존 투자건에 대한 영향을 분석하여,
     적극적으로 대응방안을 제시합니다.

 ② Risk Manangement
   - 당사 Risk Manangement 팀은 독립적인 조직으로 동일 투자건에 대해 별도의
     검토권한을 갖고 있으며, 전문성이 필요한 사업성 및 회계/세무/공시 측면의
     분석을 수행합니다. 또한 이러한 검토결과를 바탕으로 투자운용팀과 상호보완적
     측면에서 내부통제절차에 따라 최적의 대안을 검토합니다.

 ③ Compliance
   - 당사는 준법감시인과 Compliance 조직을 통해 투자의 법적 리스크를 확인하며,       임직원들이 자율적으로 기업윤리와 규정을 준수하도록 윤리경영에 앞장서고
      있습니다.

[사업회사 - 도시가스 부문]

가. 주요 원재료 매입내역

나. 주요원재료의 가격변동추이
당사 사업회사의 도시가스 매출의 주요원재료인 천연가스는 모든 물량을 한국가스공사로부터 매입하고 있습니다.

※ 상기 도시가스 도매요금은 각 용도별 단순 평균값(서울기준)이며 천연가스 공급규정 개정에 따라 매월 조정됩니다.

다. 설비현황
① 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등 당사 및 주요 사업회사의 소재지는 아래와 같습니다.

■ 주요 사업장 현황  

② 생산설비(유형자산)등 변동현황

※ 생산설비 등 변동현황은 2025년 06월 30일 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.
※ 당사의 사업회사인 예스코는 2025년 6월에 토지재평가모형을 적용했습니다.

마. 투자현황
도시가스 사업과 관련된 향후 투자계획은 주로 배관공사이며, 하기 3개년 계획은 공사 진척도, 인허가 등의 사항에 따라 변동될 수 있습니다.
                                                                                             
■ 투자 예상 및 실적 현황

※ 상기 예상투자액(계획)은 예상금액으로 사업 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

※ 매출실적 - 사업부문별 3개년 매출현황

[투자 및 지주부문]  

가. 투자 환경

 투자업은 복잡한 금융산업의 최상단으로 정치와 경제, 사회/문화 등 다양한 요소에 민감하고 시장의 흐름과 국제정세에 따른 영향도가 매우 큰 산업입니다. 따라서 외부요인과 환경에 대해 빠르게 이해하고 넓은 시야를 갖는 것이 매우 중요합니다.

 2024년 상반기에는 저PBR주에 대한 정부의 Value-up 정책과 미국 내 AI섹터에 대한 기대감으로 시장이 상승세를 보였으나, 중동분쟁의 장기화 및 미국의 금리인하 지연 등으로 시장은 여전히 불안정하게 움직였습니다. 하반기 들어 미국 금리 인하가 시작되었으나 금리인하 시기에 대한 전망은 여전히 불확실하고, 미국 대선에서 공화당 트럼프 후보가 당선되며 세계 경제의 변동성은 더욱 커지는 모습을 보이고 있습니다. 국내 경기 또한 저성장 기조가 강화되는 가운데 정치/사회적인 요소로 불안정한 거시경제 환경이 조성되어 시장 내 불안감이 고조되었습니다.

 2025년 상반기에는 트럼프 행정부 출범 이후 미국이 자국 중심주의를 바탕으로 공격적인 관세 부과 정책을 발표하면서 국제무역에 대한 강한 제재를 시도하고, 이에 대한 각국의 대응 수위 역시 높아지면서 시장 전반적으로 긴장감이 높아졌습니다. 또한 이란과 이스라엘의 중동분쟁이 격화되기도 하면서 불안정한 흐름을 지속했습니다. 보고서 기준일 이후인 하반기에는 EU 와 중국, 일본 등 주요국의 대미 무역협상이 일단락되고, AI섹터를 중심으로 견조한 성장 기조가 확인되면서 미국 시장의 상승세는 계속되고 있습니다. 국내 또한 정치적 불확실성이 해소되고 신정부의 증시부양 정책에 힘입어 3년 5개월 만에 코스피 지수가 3,000선을 돌파하는 등 빠른 회복세를 보이고 있습니다.

 이러한 시장 흐름은 당사 재무제표에 미실현 평가이익/손실 형태로 재무제표에 반영되었으나, 미실현 평가이익/손실은 현금의 유입/유출이 수반되는 손익이 아니라 평가시점의 시장 상황을 반영한 단순 변동치입니다.
 현금 유출입이 반영된 확정 투자 성과는 해당 투자의 최종 처분시점에 실현손익으로 재무제표에 반영될 예정입니다.


나. 투자 성과

 당사는 당사의 투자성과를 나타내는 지표로  ① 투자 NAV (Net Asset Value),   ② 투자 PA (Performance Analysis)를 산정하여 모니터링하고 있습니다.

 ① 투자 NAV (Net Asset Value)

「투자NAV」는 당사가 보유한 투자 자산에서 투자 부채를 제외한 금액을 당시의 총 주식수로 나누어 산출한 결과로, 1주당 당사 투자자산의 순가치를 나타냅니다.

투자NAV 산출식

최근 3년간 「투자NAV」현황은 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 2023년부터 투자 관련 현금 및 현금성자산을 일반 현금과 분리하여 운용합니다.
 (*2) 주가는 각 연도 또는 분기 최종거래일 종가 기준입니다.

 ② 투자 PA (Performance Analysis)

  당사는 2022년 회계기준원 질의 등을 거쳐 투자관련 수익을 연결 및 별도재무제표의 주요 매출항목상 금융수익으로 계상하였습니다. 이는 투자업이 당사의 정관상 주요 사업이기에 투자로부터 발생하는 손익을 영업손익으로 표시하는 것입니다.

「투자PA」는 이러한 투자수익의 원천을 분석하여 당사의 투자전략별 성과를 연도별로 확인하는 척도입니다.

(*1) 당사는 안정적인 이자 및 배당수익의 확보를 중요한 투자전략의 하나로 추진하고 있습니다. 이는 지속적으로 성장하는 이자/배당수익을 확보하는 것이 당사의 AUM(총관리자산, Asset Under Management)의 안정도를 높임과 동시에 흔들림 없는 성장을 가능하게 하기 때문입니다.

(*2) 투자 평가손익은 평가시점의 시장 상황을 반영한 단순 변동치로서 현금의 유출/유입이 수반되지 않습니다. 현금의 유출입이 반영된 투자성과는 해당 투자의 최종 처분시점에 실현손익으로 재무제표에 반영될 예정입니다.

이와 관련하여 회사의 영업수익은 투자 관련 배당이 발생하는 1분기에 높고 이후 분기는 상대적으로 낮게 나타나는 형태를 보이고 있습니다. 이는 국내의 경우 투자대상처의 배당이 연말배당에 집중됨으로써 발생하는 현상입니다.
 추가로 회사는 연중 영업수익이 분기별 안정적으로 발생되는 것이 중요하다고 판단하고 있으며, 향후 이자 및 배당수익을 분기별로 확보할 수 있는 투자에 집중하고 있습니다.

다. 배당현황

  당사는 사업계획에 따라 달성한 투자성과의 일부를 매년 정기배당을 통해 주주들에게 환원하고 있으며, 일시적 수익 또는 초과 투자성과가 발생하는 경우에는 분기배당을 실시하고 있습니다. 이는 투자업을 영위하는 당사의 Identity에 맞추어 당사에 투자한 주주들에게 배당을 지급하는 것이 투자의 기본이기 때문입니다.

 또한 2024년 제43기 주주총회에서는 배당액 결정 이후 배당기준일 지정이 가능하도록 정관을 개정하여 투자자들의 배당 예측성을 제고하였고, 2025년 제44기 주주총회에서는 과세에 해당하지 않는 배당이 가능하도록 자본준비금 일부를 이익잉여금으로 전입하였습니다.
 
 앞으로도 당사는 사업의 성과를 주주분들에게 환원할 수 있도록 일정한 배당정책을 지속적으로 유지하고자 합니다.

연도별 주당 배당금 추이 (단위:원)

[사업회사 - 도시가스 부문]

가. 판매경로 및 매출처

나. 수주상황
- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

당사 별도기준 보고기간말 현재 외화표시 자산과 관련하여 환율변동 리스크 관리를 위해 신한은행과 파생상품계약을 체결하였으며, 파생상품 중 최장 계약만기일은 2026년 6월 19일입니다. 보고기간의 파생상품 평가손익은 아래와 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

※ 상기 내용은 2025.06.30 기준으로 작성되었습니다
(*1) 한국가스공사와 당사는 본 계약 체결 이후, 정부의 가스산업 경쟁도입 등 제반 정책 변화로 인해 신규 가스도매사업자가 등장하는 등 예측하지 못한 상황이 발생하는 경우, 손해배상 없이 계약을 해지할 수 있습니다.

나. 연구개발 현황

  당사의 사업회사인 (주)예스코는 가스기기 및 가스안전관리 시스템 개발ㆍ신재생에너지 관련 기술개발 등의 분야를 주요 연구과제로 하여 기술개발을 수행하고 있습니다.

※ 당반기의 연구개발비 내역은 연구개발전담부서(에너지사업팀)에서 소요되는 인건비 및 기술개발비에 대하여 기재하였습니다.
※ 매출액은 연결재무제표상 매출액 기준입니다.

당사의 사업회사인 (주)예스코의 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

- 보고서 기준일 이후 당사는 아래와 같이 기업어음(CP)을 발행하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

※  (주)예스코서비스는 2024년 4월 종업원 주주회사 전환, 한성피씨건설(주)는 2024년 9월 매각, 메리츠특정금전신탁은 2024년 11월 만기청산됨에 따라 상기 전기(2024년) 및 전전기 재무제표(2023년)를 비교목적으로 기재했습니다.

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항 (연결)

2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

3. 범주별 금융상품 (연결)

4. 공정가치 (연결)

5. 당기손익-공정가치측정금융자산 (연결)

6. 매출채권 및 기타채권 (연결)