정 정 신 고 (보고)

【 대표이사 등의 확인 】

25년 1분기 대표이사 등의 확인 서명_1

분 기 보 고 서

                                   (제 53 기)

【 대표이사 등의 확인 】

25년 1분기 대표이사 등의 확인 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사
 1) 개황

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

2. 회사의 연혁

1. 율촌화학
1) 본점 소재지 : 서울특별시 동작구 여의대방로 112 (신대방동)
2) 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생
 - 판지사업부문 영업양도 결정
   당사가 영위하는 포장사업부문 중 판지 관련 사업부문을 태림포장(주)에 양도
   하는 건으로 2023년 10월 23일 주요사항보고서 (영업양도 결정) 공시에 따라
   진행되었으며, 2024년 1월 31일 합병등 종료보고서 공시로 종결되었습니다.
  ※ 자세한 사항은 해당일 주요사항보고서 및 합병등 종료보고서를 참고바랍니다.

 - 단일판매ㆍ공급계약 해지
   2022년 09월 28일에 Ultium Cells, LLC와 체결한 공급계약이 2024년 07월 31일     계약상대방의 계약해지 통보.
  ※ 자세한 사항은 해당일 단일판매ㆍ공급계약 해지 공시를 참고바랍니다.

2. 연결대상 종속회사

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

* 52기 주주총회에서 정관변경을 통해 감사 제도를 폐지하고 감사위원회 제도를 도입하였으나, 감사위원회 선임 안건이 부결됨에 따라 감사위원회 위원이 선임될 때까지 기존 상근감사(이용갑)가 임시로 그 역할을 계속 수행할 예정입니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 사업보고서에 기재할 예정입니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 사업보고서에 기재할 예정입니다.

5. 정관에 관한 사항

사업의목적 현황, 정관상 사업목적변경내용, 정관상 사업목적 추가 현황표는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않으며, 반기보고서 및 사업보고서에 기재할 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업 및 그 종속회사는 필름 형태를 기반으로 하는 전자소재 부품, 플라스틱 필름 및 포장재를 제조 및 판매하고 있으며 생산 품목에 따라 포장사업부문과 전자소재사업부문으로 사업부를 구분하고 있습니다.

포장사업부문은 생활 전반에 적용되는 필름 기반 포장재를 공급합니다. 주요 원재료는 Polypropylene이며 2025년 1분기 기준 84,552 백만원의 매출을 기록하였습니다. 전자소재사업부문은 PET Film 등의 원재료를 사용하며 2025년 1분기 기준 48,278 백만원의 매출을 기록하였습니다. 당분기 제조비용대 원재료비의 비율은 61.3%으로 전년 말 대비 0.1%p 감소하였습니다.

지배기업 및 그 종속회사는 오랜 업력과 그에 따른 기술 노하우로 시장을 선도하고 있으며 자체 기술연구소를 통해 매출액의 약 1.84%에 달하는 2,439 백만원의 연구개발 비용을 지출하며 기술 국산화와 친환경 제품 개발에 매진하고 있습니다. 지배기업은 파생상품 등에 투자하지 않고 있기 때문에 환 위험 등은 매우 낮습니다.

본 사업의 개요는 아래에서 설명할 "2. 주요제품 및 서비스 에서 7. 기타참고사항" 까지의 내용을 개괄적으로 다루고 있습니다. 따라서 자세한 사항은 아래의 사항을 참고해주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품등의 현황

※ 당사의 종속법인인 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED의 실적은 포장
    사업부문에 포함하여 표시합니다.

※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된       매출은 다음과 같습니다.

※ 상기 전자소재사업부문 매출액에는 아래의 사항이 포함되어 있습니다.
    Ultium Cells, LLC와의 LIB 제조용 Aluminum Pouch 공급계약 해지에 따른
    기 투입 비용을 정산받았으며, '이차전지소재 제조 및 판매'는 당사의 주요 영업
    활동에 해당되므로 정산한 금액은 매출 및 영업이익에 반영하였습니다.

2. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 산출기준

   포장사업부문은 출고가격기준이며, 전자소재사업부문은 연 평균가격입니다.
※ 주요 가격변동원인
    포장사업부문 : 재질변경 및 생산 장폭 변경으로 인한 가격 변동

   전자소재사업부문 : 아이템별 고 단가 제품매출의 비중에 따라 가격 변동

3. 원재료 및 생산설비

1. 원재료
  1) 개요
당사의 주요 원재료는 포장사업부문의 경우 PP 레진 및 원지, 잉크, 알미늄 호일 등이고 전자소재의 경우 PET 증착필름 등이 있습니다. 필름을 생산하기 위한 주 재료인 PP 레진의 경우 롯데케미칼, 한화토탈 등에서 공급받고 있고, 잉크는 아이피씨 주식회사, 알미늄 호일은 롯데알미늄이 주요 공급처 입니다. 또한 전자소재에 주로 사용되는 PET 증착 필름은 코오롱인더스트리와 도레이첨단소재 등에서 공급받고 있습니다.

당사는 원재료 공급업체들과 오랜 기간에 걸쳐 공고한 거래관계를 지속해 오고 있습니다. 따라서 원재료 수급 리스크는 비교적 적다고 할 수 있으며 공급업체도 복수 거래처를 채택하여 운영하는 바, 독점공급 및 시장 독과점으로 인한 리스크 역시 적습니다.

   2) 주요 원재료의 가격변동 추이
당사는 PP Resin 등을 주요 원재료로 사용하고 있고 이는 유가에 영향을 크게 받는 품목입니다. 총 제조원가 중 원재료비 비중은 61.3%로 전년 말 대비 0.1%p 감소하였하였습니다.

최근 1년 유가의 변동

(출처 : NYMEX)

 최근 글로벌 경제는 주요국의 정책 변화와 지정학적 불확실성, 그리고 보호무역주의 확산 등의 영향으로 높은 불확실성이 지속되고 있습니다. 특히 트럼프 대통령의 재집권 이후 미국의 관세 정책 강화가 글로벌 무역 질서에 새로운 변수를 만들고 있으며, 이는 글로벌 공급망 전반의 불안정성과 기업 경영 환경의 복잡성을 더욱 가중시키고 있습니다. 원자재 시장 또한 경기 둔화 우려와 맞물려 불안정한 흐름을 보이며, 기업의 원가 관리 및 전략적 대응의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.

당사는 이러한 불확실성 속에서도 원재료 가격 변동에 대한 리스크를 최소화하기 위해 선제적인 계약 전략을 수립하고 있으며, 내부적으로는 원가 절감 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 고부가가치 제품 개발을 통해 수익 구조를 더욱 개선해 나가고 있습니다.

특히, 전자소재 부문에서는 배터리 파우치 소재의 국산화를 적극 추진하여 신성장 동력을 확보하였으며, 친환경 포장 소재의 개발을 통해 지속 가능한 성장 모델을 구축해 나가고 있습니다. 이러한 기술 혁신을 바탕으로 국내 시장을 선도하는 동시에 글로벌 시장에서도 경쟁력을 강화할 계획입니다.

2025년 당사의 경영 지침은 "Global Change & Challenge " 입니다.

내수 시장의 성장 둔화와 치열한 경쟁이 지속되면서, 국내 시장만으로는 지속적인 성장을 보장하기 어려운 상황입니다. 이에 우리는 글로벌 시장을 중심으로 모든 역량과 경영 자원을 재정비하고, 사업 구조를 재편해 나가겠습니다.

이를 통해 단기적인 성과를 넘어, 글로벌 시장에서 지속적으로 성장할 수 있는 기반을 마련하겠습니다. 기존의 성공 방식에만 의존하지 않고, 글로벌 환경에 최적화된 사업 구조, 경영 전략, 조직, 인재, 그리고 프로세스를 구축하여 국제 무대에서도 경쟁력을 확보하겠습니다.

2. 생산 및 설비
   1) 생산능력

※ 산출근거
사업장별 평균 가동시간(평균 72일/분기별 * 24시간) * 시간 당 생산능력
※ 제 51기 중단사업의 생산능력 120,212(수량 - 천)이 포장사업부문에 포함되어 있습니다.

   2) 생산실적

※ 제 51기 중단사업의 생산실적 127,203(수량 - 천)이 포장사업부문에 포함되어 있습니다.

   3) 가동률

   4) 생산설비의 현황
   (1) 생산설비 등

※ 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산이 있으며,
    2025년 1분기 말 현재 장부가액은 4,151억원으로 전년 말 대비 44억원 증가하였      습니다. 2025년 1분기 중 신규취득은 96억원이고, 감가상각누계액은 48억원 증가    하였습니다. (처분, 폐기, 손상으로 인한 감가상각누계액 감소액은 3억)
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략했습니다.

   (2) YOULCHON VINA COMPANY LIMITED

4. 매출 및 수주상황

1. 매출

  1) 매출실적

※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된 매출은 다음과 같습니다.

※ 상기 전자소재사업부문 매출액에는 아래의 사항이 포함되어 있습니다.
    Ultium Cells, LLC와의 LIB 제조용 Aluminum Pouch 공급계약 해지에 따른
    기 투입 비용을 정산받았으며, '이차전지소재 제조 및 판매'는 당사의 주요 영업
    활동에 해당되므로 정산한 금액은 매출 및 영업이익에 반영하였습니다.

   2) 제품 또는 서비스의 판매경로와 주요 매출처 등
   (1) 판매경로

   (2) 주요 매출처
당사의 주요 거래처는 당사의 관계회사인 (주)농심이며 전체 매출액의 약 28.9%를
차지하고 있습니다.

2. 수주상황

※ 기존 수주 사항은 계약 상대방으로부터 2024년 7월 31일 계약 해지되었습니다.       해당일의 단일판매 ㆍ공급계약해지 공시를 참고 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리
   1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

  (1) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 30,208,914천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 기준금리가 1% 인상되었을 경우 당분기 및 전기 보고기간종료일  현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

  (2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당분기 및 전기 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

   (3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 지분상품의 경우 상장지분상품이 존재하지 않아 가격변동위험에 주요하게  노출되어 있지 않습니다.

  2) 위험관리
본 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결 재무제표 주석 - 31. 재무위험관리의 목적 및 정책 '을 참고하시기 바랍니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
당사는 별도의 파생상품을 체결하고 있지 않으며, 당사의 환 거래 규모는 크지 않은 편으로 통상 수출대금이 수입대금보다 많습니다. 당사는 수출 대금이 입금 되면 환율에 따라 환전 또는 수입대금을 지급하는 방법으로 환율 변화에 따른 위험을 회피하고있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약

※ 기타사항은 연결주석 33. 영업양도 및 중단영업을 참고해 주시기를 바랍니다.

2. 연구개발활동
   1) 연구개발조직

  2) 연구개발비용

  3) 연구개발실적
당사의 기술연구소는 필름 제조, 표면처리, 코팅 및 인쇄 등 핵심 기술을 확보하여 필름 가공 분야에서 독보적인 입지를 구축하고 나아가 급변하는 IT시장에 적용되는 다양한 기능성 부품 소재 개발에 주력하고 있습니다. 또한 향후 미래 먹거리 창출을 위해 Flexible Display, Wearable Device 등 첨단 기기에 적용 가능한 부품 소재 및 내구재 개발에 힘쓰고 있습니다. 기중 실시한 연구개발 내역은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 지식재산권 보유 현황
  (1) 특허등록 현황

※기준일 기준 등록유지된 지재권만 산정. 소멸, 거절, 출원 제외함.
   
  (2) 신규 등록특허

  2) 환경관련사항
   (1) 개요
당사는 사회의 구성원으로서 그 책무를 다하기 위하여 최근 국제적으로 이슈화 되고 있는 기후변화 문제해결에 노력하고 있습니다. 2010년 외부 전문기관과 함께 전 사업장의 온실가스 배출량 측정 및 관리를 위한 온실가스 인벤토리를 구축하였으며, 이를 기반으로 에너지의 효율적인 사용을 통한 온실가스 배출량 감축을 위하여, 주요 사업장별 전문가 양성 및 외부 전문가의 협력을 통한 선진기술 도입을 지속적으로 추진하고 있습니다.

   (2) 지정 및 활동사항

※ 현재 당사의 배출권 거래제 3기 대상 사업장은 전사업장으로 지정 변경되어 외부     전문기관을 통한 내부 전문가 양성 등 다각적인 대응방안을 마련하고 있습니다.
※ 2016년 부터 자체적인 에너지 절감 TFT를 마련하여 에너지 효율 향상 및 배출량
    감소를 위해 전사 차원의 노력을 하고 있습니다.
※ 2013년 에너지 절감 보고서를 발행하는 것을 시작으로 2015년 부터 매달 탄소
    배출량 보고서 발행을 통해 환경관련 문제에 적극 대응하고 있습니다.
※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를
    위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항'의
    녹색경영을 참고하시기 바랍니다.

2. 사업의 개요

  1) 지배기업 - 율촌화학(주)
   (1) 산업의 특성
- 포장사업부문
 포장사업부문은 대표적인 소비재 사업으로, 다양한 산업에서 필수적인 포장재를 공급하고 있습니다. 주요 제품은 Polypropylene을 주 원료로 사용하여 용융 압출 및 냉각 과정을 거쳐 생산되는 OPP, CPP, Shrink Film과 이를 기반으로 제작되는 식품 포장재, 세제류 및 화장품의 리필팩, 의약품 및 산업용 포장지 등이 있습니다.

Covid-19 기간 동안 언택트 소비 증가와 위생 포장 수요 확대로 인해 일시적인 매출 성장이 있었으나, Post-Covid 시대를 지나 물량이 안정화되는 추세입니다. 여기에 더해 미국 수출 물량이 증가하면서 해외 시장에서의 점유율 확대가 이루어지고 있습니다.
 당사는 포장산업의 지속 가능한 성장을 위해 세 가지 주요 전략을 추진하고 있습니다. 첫째, 그룹 Global 확대 대응. 둘째, 친환경 기술 개발 강화. 셋째, 안전하고 친환경적인 인프라 구축. 이를 통해 글로벌 포장 시장에서 경쟁력을 더욱 강화해 나가겠습니다.

- 전자소재사업부문

전자소재사업부문은 IT, 자동차, 반도체, 디스플레이 및 2차전지 산업에 필수적인 고기능성 소재를 생산하고 있습니다. 주요 제품으로는 광학 PET Film, 종이 등의 기초 소재에 Silicone, 점착제, 접착제 등을 박막으로 코팅한 광학 Film류, 보호 Film류, 이형 Film류가 있으며, 최근에는 전기차 시장의 성장과 함께 2차전지 배터리를 포장하는 LiBP(Lithium-ion Battery Aluminum Pouch) 생산을 확대하고 있습니다.

디스플레이 시장은 글로벌 경기 침체 및 수요 감소로 인해 정체 상태가 지속되고 있습니다. 그러나 중형 OLED 패널 수요는 점진적으로 회복될 것으로 예상되며, 당사는 이에 대응하기 위해 제품 개발 및 생산 역량을 강화하고 있습니다.

한편, 전기차 시장은 캐즘(Chasm) 구간에 진입하면서 단기적인 성장 둔화가 예상됩니다. 그러나 중장기적으로 전기차 보급 확대 및 배터리 기술 발전에 따라 높은 성장이 기대되며, 당사는 이에 맞춘 첨단 소재 개발 및 공급 역량을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

  (2) 산업의 성장성

최근 인구구조 변화와 소비 패턴의 다변화로 필름 산업은 빠르게 진화하고 있습니다. 과거 단순한 형태의 필름 제품이 주류를 이루던 시기에서 벗어나, 현재 시장은 친환경성, 고기능성, 그리고 스마트 기술이 적용된 첨단 소재 중심으로 변화하고 있습니다. 특히, 지속가능한 포장재, 전자·디스플레이용 첨단 필름, 전기차·배터리 관련 소재 등 고부가가치 시장이 급성장하고 있으며, 이는 업계의 주요 성장 동력으로 자리 잡고 있습니다.

이러한 변화 속에서, 당사는 시장의 요구를 정확히 분석하고 차별화된 기술력과 신속한 대응력을 바탕으로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 친환경·고성능 제품 개발, 원가경쟁력 강화, 생산 공정의 효율화 등을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 공고히 다지고 있습니다.

또한, 국내 시장에 안주하지 않고 글로벌 시장 개척을 가속화하고 있습니다. 중국, 동남아, 북미, 유럽 등 고성장 시장으로의 확장을 적극 추진하며, 각 지역의 전략 거점을 중심으로 글로벌 고객과의 협력을 강화하고 있습니다. 앞으로도 세계 수준의 제품 경쟁력을 기반으로 지속적인 매출 성장을 이끌어 나가겠습니다.

   (3) 경기변동의 특성
- 포장산업은 식품산업의 경기변동에 크게 영향을 받으며, 식품산업은 국내 소비경제의 상황과 경기 전반에 따라 영향을 받습니다. 특히 Covid-19 기간 동안에는 비대면 소비 증가로 인해 포장재 수요가 일시적으로 급증하였으나, Post-Covid를 거치면서 물량이 안정화되었습니다. 또한, 미국 수출 물량이 증가하며 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대하고 있습니다.

- 전자소재산업은 전방산업인 디스플레이 시장에 크게 영향을 받으며 해당 분야 또한 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 갖고 있습니다. 현재 디스플레이 시장의 정체가 지속되고 있으나, 중형 OLED 패널 수요가 회복될 것으로 예상됨에 따라 시장 회복의 기대감이 있습니다. 또한, 전기차 시장은 현재 캐즘(Chasm) 구간에 진입하여 단기적으로 성장 둔화가 예상되지만, 중장기적으로는 지속적인 고성장이 전망됩니다.

- 사업부문의 특성상 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 제품 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다.

   (4) 경쟁요소
 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화와 포장재 관련 소재의 차별화가 중요시 되고 있습니다. 따라서 포장재의 제품 보호와 유통성의 기본적 기능은 국가 간, 관련 제조업체 간 품질평준화로 핵심 경쟁요소가 아니게 되었으며 포장재의 편의성, 기능적 차별성 및 친환경포장소재 및 선도유지 포장소재 개발 등과 그 제조 기술이 시장의 경쟁력을 결정한다고 할 수 있습니다.

더구나 중국 및 동남아 지역의 포장재 제조기업의 설비 개체와 품질 수준 업그레이드로  국제 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 이에 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 당사의 BOPP등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재의 개발과 이를 바탕으로 한 차별화된 포장재 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 경주하고 있으며 고객 만족을 위한 서비스 경쟁력을 높이기 위한 납기와 품질관리 수준을 제고하고, 가격경쟁력 확보를 위한 지속적이고 과감한 원가혁신 노력을 전개하고 있습니다.

당사의 미래 사업으로 집중적으로 육성하고 있는 전자소재산업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로 하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한 관리 기술을 요함은 물론 고도의 클린제조설비의 보유 및 운영능력이 필요합니다. 이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.

   2) 국내외 시장여건
   (1) 시장점유율
당사의 포장, Film, 등 포장재 및 포장관련 소재사업의 국내 시장점유율은 ㈜농심을 비롯한 국내 대표 우량기업과의 긴밀한 협력관계를 유지하며 시장점유율 선두 수준을 유지하고 있으며, 이형지, 점착소재등 전자소재사업 역시 짧은 업력에도 불구하고 비약적인 성장을 거듭하여, 국내 관련 업계의 상위권의 시장점유율을 보이고 있습니다. 하지만 당사가 영위하고 있는 산업 전반에 대해 그 소재의 종류와 분야가 다양하여 정확한 국내 시장 점유율은 추정하기 힘듭니다.

   (2) 시장의 특성
- 포장사업부문
Covid-19 기간 동안 비대면 소비 증가로 인해 포장재 수요가 일시적으로 급증하였으나, Post-Covid를 거치며 수요가 안정화되었습니다. 그러나 미국을 비롯한 해외 시장에서의 수출 물량 증가로 인해 글로벌 시장에서의 입지가 더욱 확대되고 있습니다. 또한, 포장 시장은 친환경 패러다임 전환과 포장 간소화, 개인용 소분 포장 증가 등의 변화가 진행 중이며, 이에 맞춰 당사도 제조설비 고도화 및 고부가 신제품 개발에 박차를 가하고 있습니다.

- 전자소재사업부문
기본적으로 전자소재 시장은 고정밀, 무결점의 양산품질 요구와 신속한 신제품 개발이 필수적인 기술적 특성을 가지고 있으며, 시장 내 기술적 진입장벽이 높습니다. 현재 디스플레이 시장의 정체가 지속되고 있으나, 중형 OLED 패널 수요 회복이 예상되며, 이에 맞춰 당사는 대응 전략을 강화하고 있습니다. 또한, 전기차 시장은 현재 캐즘 구간에 진입하여 성장 둔화가 예상되지만, 중장기적으로는 지속적인 성장이 기대됩니다. 이에 따라 당사는 전기차 배터리용 알루미늄 파우치(LiBP) 부문의 경쟁력을 확보하여 새로운 성장 동력을 창출할 계획입니다.

   3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

최근 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화, 그리고 친환경 포장소재 개발 역량이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 바탕으로 BOPP 등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재를 개발하고 있으며, 글로벌 시장 점유율 증대를 위해 적극적으로 대응하고 있습니다.

전자소재산업의 경우, 디스플레이 및 전자 소재 시장에서의 기술적 진입장벽이 높고, 제품 라이프사이클이 짧은 특성이 있습니다. 이에 당사는 신제품 개발 역량 강화를 위해 지속적으로 R&D 투자와 기술 개발을 진행하고 있습니다. 특히, 중형 OLED 패널 수요 증가와 전기차 시장의 중장기 성장 가능성을 고려하여 차세대 소재 개발 및 시장 대응을 강화하고 있습니다.

당사의 미래 사업으로 집중 육성하고 있는 전자산업소재산업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급 성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한
관리 기술을 요함은 물론 고도의 클린제조설비의 보유 및 운영능력을 필요로 합니다.이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.

  4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 지속적인 성장을 위하여 신규 사업의 기회를 적극적으로 준비하고 있습니다. 이에 따라 R&D 부문의 투자 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 기회 발굴에 노력하고 있습니다.

   1) 종속기업 - YOULCHON VINA COMPANY LIMITED
   (1) 산업의 특성
YOULCHON VINA COMPANY LIMITED는 당사의 종속법인으로서 베트남에 위치하고 있습니다. BOPP 필름 제조 및 판매를 영위하고 있으며 성장하는 동남아 시장에 대응하기 위해 사업경쟁력 강화에 매진하고 있습니다. 향후 중국 및 동남아 시장의 필름 공급에 대한 전략적 인프라 구축을 진행하고 이를 통한 사업 경쟁력 강화에 박차를 가하겠습니다.
 
   (2) 산업의 성장성
베트남 포장재 시장 성장률은 매년 3~4% 대의 성장을 유지하고 있고, 그에 따라 BOPP및 CPP 수요 또한 동반 성장하고 있습니다. 필름 시장 수요는 매년 BOPP 11만톤, CPP 3만톤 정도이며 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED는 월 1,100톤 규모의 생산능력을 갖추고 시장에 대응하고 있습니다. 특히 GDP 기준 5개년 평균  5.2%대의 안정적인 경제성장과 총 인구의 60%를 차지하는 2~30대 청년층으로 인해 잠재성이풍부한 시장으로 평가받고 있습니다.

  (3) 성장지표

※ 출처 : KOTRA(대한무역투자진흥공사), IMF(국제통화기금).
※ 2024년도의 지표는 분기보고서 보고일 현재 미정이며 추후 확정된 수치는 다음
   정기보고서(분기, 반기 보고서)에 반영하겠습니다.

   (4) 경기변동의 특성 및 계절성
BOPP 시장은 베트남 현지 시장의 연휴 및 비수기(2월, 6~8월)에 의해 사업 실적에 영향을 받을 수 있습니다.

3. 사업부문별 재무정보

  1) 당분기말 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

※ 당사의 종속법인으로 편입된 YOULCHON VINA COMPANY LIMITED의 재무
    정보는 포장사업부문에 포함하여 표시합니다.

※ 상기 포장사업부문 매출액에는 판지 중단영업부문 매출이 제외되었으며, 제외된       매출은 다음과 같습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었    습니다.

2. 요약재무정보

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되
   습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 재무제표 작성기준 (연결)

3. 중요한 회계정책 (연결)

4. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

5. 현금및현금성자산 (연결)

6. 매출채권 (연결)

7. 기타채권 (연결)

8. 금융상품 (연결)

9. 기타금융자산 (연결)

10. 기타자산 (연결)

11. 재고자산 (연결)

12. 유형자산 (연결)

13. 리스 (연결)