분 기 보 고 서

                                   (제 34 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 아이즈비전이며, 영문으로는 EYESVISION CO., LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)아이즈비전입니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 무선호출사업, PC통신사업, 이동통신에 관한 연구 및 부가서비스기술의 개발업을 목적으로 1992년 9월 9일자에 설립되었습니다. 또한 1997년 7월 25일자로 코스닥 시장에 상장되어 주식의 매매가 개시되었습니다.

라. 회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 전기통신사업법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률, 이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률, 전파법, 개인정보보호법, 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률, 통신비밀보호법 등의 적용을 받고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요사업의 내용
당사는 가상이동통신망사업자(MVNO)로서 이동통신망사업자(MNO) 통신설비를 이용한 무선통신서비스(알뜰폰)를 제공하고 있습니다. 2020년 하반기부터 MNO서비스 또한 제공하고 있으며, 앞으로 지속적인 매출 채널 확보를 통해 수익 기반을 확장해 나갈 계획입니다. 주요종속회사인 (주)머큐리는 정보통신기기(AP, 광케이블 등)의 제조와 유통사업을 영위하고 있습니다. 연결회사의 매출 비중은 2025년 당분기 기준 MVNO 사업부문 34.46%, 정보통신기기 제조 부문 59.71% 식품사업부문 5.83%입니다. 주요 거래처는 국내/외 일반소비자 및 통신사업자, 일반 기업 등 입니다.
※ 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
당분기말 기준 현재 신용등급은 BBB0 이며, 신용등급 관련 의미는 아래의 표를 참조 부탁드립니다.

- 신용평가등급 범위: 이크레더블, NICE평가정보, NICE디앤비(AAA ~ D)

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

[(주)아이즈비전]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

주1) '변동일'은 주식 및 경영권 양수도 계약상의 중도금 납입 및 주식 양도일 기준입니다.
주2) '소유주식수' 및 '지분율'은 최대주주 변동일 당시 기준입니다.

2019년 5월 10일 변경 전 최대주주 및 특수관계자 이통형 외 7인은 (주)파워넷과 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도계약을 체결하였습니다.
2019년 5월 10일에 체결한 주식양수도계약서에 근거하여 2019년 5월 31일 중도금이 납입되었고, 이통형 외 7인이 보유하고 있던 보통주식 2,500,000주를 (주)파워넷으로 이전 완료하면서 기존 이통형에서 (주)파워넷으로 최대주주 변경이 완료되었습니다.
2019년 5월 10일에 체결한 주식양수도계약에 의거하여 2019년 10월 17일에 임시주주총회를 개최하여 양수인이 추천한 이사진 및 감사의 선임을 완료하였고, 대표이사 및 본점소재지 변경을 완료하였습니다. 동일자에 (주)파워넷은 (주)아이즈비전의 보통주식 472,034주를 추가로 취득하여 총 주식수 2,972,034주로 지분율이 15.85%에서 18.84%로 증가하였고 관계회사인 (주)티사이언티픽이 (주)아이즈비전의 보통주식 1,875,000주(발행주식총수의 11.89%)를 취득하여 2019년 5월 10일에 체결한 주식양수도계약의 이행이 완료되었습니다. 관련하여 자세한 내용은 2019년 10월 17일에 기 공시된 '[기재정정]최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결'을 참고해주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
- 변경 전 상호 : 부일이동통신(주)
- 변경 후 상호 : (주)아이즈비전
- 변 경 일 자 : 2000년 3월 25일

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용(포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수도 등 포함)

(1) 1995년 11월 15일 한창온라인(주) 흡수합병
(2) 2000년 8월 2일 부일정보링크(주) 영업일부 양수(홈쇼핑 및 단말기사업부문)
(3) 2019년 11월 26일 이사회결의를 통하여 부산광역시 연제구 거제동 46-4 소재건물(지하4층, 지상 11층) 및 토지(토지 2,815 ㎡, 건물 14,270.03 ㎡)를 양도한 사실이 있습니다. 자산양수도의 개요는 아래와 같습니다.

① 자산양수도 내역 및 가액(부가가치세 별도)

② 자산양수도 대금의 지급방법
부동산의 양도대금은 계약금과 잔금으로 구분하여 지급되었으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

※ 2020년 1월 20일 계약종결일에 양수도 계약서에 의거하여 지급완료된 잔금 162억원 중 양도 전 당사의 임차인에 대한 임대보증금 약 20.5억원을 상계하고 지급 받았습니다.

③ 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 연결자산총액의 10% 이상인 자본시장과금융투자업에관한법률 및 동법 시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거
: 해당 자산 양수도는 자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 제1항 제7호 및 동법시행령 제171조 제2항 제5호에 의거 자산총액 대비 10% 이상의 자산양도로 중요한자산양수도에 해당되며, 주요사항보고서 제출대상입니다.

④ 자산양수도 진행경과 및 일정

⑤ 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
자산양수도를 통하여 당사의 경영권 및 주요한 사업을 영위하는데 미치는 영향은 없으며, 자산양수도 가액은 약 153.5억원(장부가액 기준)으로 2018년 12월 31일 연결기준 자산총액의 약 10.4%입니다.

⑥ [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

주1) 상기 재무정보에서 자산양도전 금액은 자산양도계약 직후인 전기말보고서 작성기준일(2019.12.31)의 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.
주2) 상기 자산양수도 후 재무제표는 자산양수도 전 연결재무제표에서 본 건 자산양수도계약과 관련된 비용 등만 단순 가감한 것으로 실제 자산양수도가 완료된 사업연도인 2020년말 연결재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(4) 2021년 6월 18일 이사회결의를 통하여 케펠일반사모부동산투자신탁제1호 수익증권을 양수한 사실이 있습니다. 자산양수도의 개요는 아래와 같습니다.

① 자산양수도 내역 및 가액

② 자산양수도 대금의 지급방법
자산양수도 계약 체결 후 계약 조건에 따라 계약금과 잔금으로 구분하여 지급되었으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

③ 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 연결자산총액의 10% 이상인 자본시장과금융투자업에관한법률 및 동법 시행령 제171조 제1항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거
: 해당 자산 양수도는 자본시장과금융투자업에관한법률 제161조 제1항 제7호 및 동법시행령 제171조 제2항 제5호에 의거 자산총액 대비 10% 이상의 자산양도로 중요한자산양수도에 해당되며, 주요사항보고서 제출대상입니다.
※ 해당 자산양수도 관련 자세한 내용은 2021년 6월 21일 기 공시한 '주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타))' 및 '기타경영사항(자율공시)(부동산투자신탁 수익증권 양수도 계약 체결)'을 참조하시기 바랍니다.

④ 자산양수도 진행 경과 및 일정

⑤ 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
이번 양수도 계약으로 회사의 경영권 및 경영내용, 매출 및 손익, 사업구조, 시장점유율, 시장지배력 및 세금 등 회사에 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 또 영업권 상각 및 예상 감액손실 등도 없습니다.
자산양수도 가액은 약 221.7억원(수익증권 매매계약서 금액)으로 2020년 12월 31일 연결기준 자산총액의 약 10.8%입니다. 자산양수도 목적은 사모집합투자기구의 유한책임사원으로 참여함으로써 투자수익을 획득하기 위함입니다.

⑥ [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

주1) 상기 자산양수도 전 요약재무정보는 최근 작성된 2021년 1분기 연결재무제표 (2021년 3월 31일)를 기준으로 작성되었습니다.
주2) 상기 자산양수도 후 재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 외부감사인의 감사 또는 검토결과에 따라 실제 재무정보와 차이가 발생할수 있습니다.

⑦ 자산양수도 관련 기타 투자자보호에 필요한 사항
케펠일반사모부동산투자신탁제1호 수익증권(이하 "본건 펀드")의 양수 가액인 22,168,610,000원은 양수도 계약서에 기재된 금액입니다. 대금 지급 완료 및 수익증권 양수 완료 후, 본건 펀드의 유상증자 시 당사가 참여하였습니다. 유상증자 금액은 2,831,390,000원 입니다. 본건 펀드의 수익증권 양수 및 유상증자로로 지급한 총 금액은 다음과 같습니다.
- 최초 양수도 계약 체결 금액(양수도 계약서 기재) : 22,168,610,000원
(1차 계약금 5,216,861,000원, 2차 잔금 16,951,749,000원)
- 본건 펀드 유상 증자 참여 금액 : 2,831,390,000원
- 본건 펀드 양수 및 유상증자 참여 후 총 투자 금액 : 25,000,000,000원

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
(주)아이즈비전은 무선호출사업, PC통신사업, 이동통신에 관한 연구 및 부가서비스기술의 개발업 등을 목적으로하여 설립되었으며, 현재는 가상이동통신(MVNO) 서비스제공이 주요 목적사업이 되었습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[주요종속회사 (주)머큐리]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

※ (주)머큐리는 최초설립 후 본점소재지 변경이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병을 한 경우 그 내용
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[종속회사 (주)이엔크리에이티브]
가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

※ (주)이엔크리에이티브 최초설립 후 본점소재지 변경이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

(*) 최초 설립일입니다.

다. 최대주주의 변동
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

바. 회사가 합병을 한 경우 그 내용
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 자본금 변동사항

당분기말 기준 발행주식총수는 25,334,636주이며, 자본금은 12,667,318,000원입니다.

- 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당분기말 기준 발행한 주식의 총수는 보통주 127,807,106주이며, 이사회 결의에 의해 감자를 진행한 주식의 총수는 보통주는 102,472,470주입니다.
보고서 제출일 현재 자기주식수 904,659주를 제외한 유통보통주식수는 24,429,977주입니다.

주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당분기 기준 자기주식 기초수량은 직접 취득한 보통주 698,227주와 신탁계약에 의해 취득한 보통주에 206,432주를 가산한 보통주 904,659주입니다. 보고서 작성기준일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 904,659주입니다.
자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일
본 보고서 제출일 현재 당사 정관의 최근 개정일은 2025년 03월 26일 입니다.
(제 33기 정기주주총회 정관 일부 변경 안건 가결)

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 이동통신사의 무선통신망을 활용한 MVNO(알뜰폰) 사업을 영위하고 있습니다. 최근 가성비 트렌드와 함께 20~30대 위주로 자급제폰 및 중고폰과 저렴한 요금제 조합이 입소문을 통해 빠르게 퍼지면서 그동안 축적된 통신 서비스 노하우와 자체유통망 및 고객 응대 시스템의 차별화된 강점으로 알뜰폰 서비스(아이즈모바일)를 제공하고 있습니다. 주요종속회사인 (주)머큐리는 정보통신장비(AP, 광케이블 등)를 개발하여 생산, 판매하고 있으며, 최근 신규사업으로 모빌리티 사업에 진출하여 전기 오토바이 및 배터리 공유를 위한 스테이션을 제조, 판매하는 사업을 새롭게 진행하고 있습니다.

알뜰폰은 본사가 직접 운영하는 온라인몰(아이즈모바일 홈페이지)을 통해 후불 가입자를 적극적으로 모집하고 있으며, 다양한 제휴채널 입점을 하고 있습니다. 또한 아이즈모바일 홈페이지(온라인)를 통해 약 99% 가입자를 유치하고 있으며, 전국 300여개의 우체국 및 제휴 업체를 통해 가입자를 유치하고 있습니다. 알뜰폰 전체 가입자는 2024년말 기준 949만명(사물지능통신제외)을 확보하였으며, 이동전화 전체 가입자(약 5,688만명) 대비 16.68%입니다. 이동전화 전체 가입자 산정 시 통신사의 설비관리를 목적으로 사용되는 기기는 회선 수는 제외됩니다.

연결회사의 매출액은 당분기 기준 36,039,925천원입니다. 매출 비중은 모바일 사업 부문 34.46%, 정보통신기기 제조 부문 59.71%, 식품사업 부문 5.83%입니다. 모바일사업부문은 비효율적 비용구조를 개선하면서 큰 폭의 비용 절감을 하고, 신규 제휴 확대 및 유통 채널 발굴 등 수익구조 다변화를 통해 매출 확대를 보이고 있습니다. 정보통신제조부문은 단말기사업에서의 차세대 WiFi6 매출이 본격적으로 반영되고 있습니다.

당사는 앞으로도 통신 3사의 회선별 특화된 서비스와 요금제로 기존 오프라인 채널은 물론 MZ시대의 흐름에 발맞춰 온라인 가입자 확보에도 집중하고 있습니다. 또 MNO 서비스의 매출 및 가입자 확대를 위해서 다양한 업체들과 제휴를 통한 고객 benefit 강화와 고객 편의를 제고한 온라인 판매방식 개편 등을 통해 통신 사업에서의 경쟁력 확보와 수익구조 다변화를 추구할 계획입니다.

이후 급속도로 성장하고 있는 중고 휴대폰(이하 중고폰) 시장에 진출하기 위해 유통사업 계약을 체결하여 사업 진행중이며(민팃 제휴 등), 엘지 유플러스 등 통신 3사 망 LTE 무전기 신규 시장 공략을 위한 수익 모델을 발굴 및 확대 중입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[(주)아이즈비전]

당사는 가상이동통신망사업자(MVNO: Mobile Virtual Network Operator)로서, 물리적 이동통신망을 보유하지 않고 이동통신망사업자(MNO: Mobile Network Operator)로부터 망을 임차하여 자사 MVNO브랜드 '아이즈모바일'로 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 2011년 7월 SKT와 MVNO 1호 사업 계약을 맺으면서 알뜰폰 서비스를 시작하였습니다. 2015년 4월 KT, 2019년 3월 LGU+와 차례대로 계약을 하면서 현재는 이동통신 3사의 회선을 모두 고객들에게 제공하게 되었고, 회선별로 특화된 서비스와 요금제로 알뜰폰 사업에서의 다양성을 확보하고 있습니다. 또한, 정부의 통신비 인하정책 중 하나로 알뜰폰의 활성화가 추진되면서, 중소사업자 7개사를 중심으로 300개 우체국 지점에서 가입자 모집을 하고 있습니다.

그리고 최근 효율적인 통신비 수요가 급격히 증가하면서 당사도 이에 발맞추어 온라인을 통한 고객모집을 증가시키기 위한 방안을 다각도로 검토하고 실행하고 있습니다. (영화 제휴요금제, 온라인 제휴요금제 출시 등)

회사는 알뜰폰 서비스 외에도 2020년 하반기부터 MNO 위탁대리점 계약을 완료하여 계속적인 영업으로 가입자가 증가하고 있습니다. 회사가 직접 운영하는 온라인몰과 다양한 업체들 간의 제휴 및 마케팅활동 등을 통해서 가입자 유치 확보에 집중하며, 매출 기반을 확대하고 있습니다.

(1) 주요 제품 및 서비스 등 현황

(2) 사업별 영업 개황

[주요종속회사 (주)머큐리]

(주)머큐리는 정보통신장비(AP, 광케이블, 교환/위성장비 등)를 개발하여 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있는 회사로서, 국내 통신사업자를 대상으로 가정 내 단말장비(유무선공유기, 광모뎀, UTP통합모뎀 등) 제조 및 공급을 주요 사업으로 하고 있습니다.

단말장비 사업 외에 통신선로인 광케이블을 직접 생산하여 주요 통신사업자 등에게 제품을 공급 중이며, 수출을 통해 해외시장에도 지속 판매 중입니다.

더불어, 기존 유선전화 교환기를 IP(Internet Protocol)화한 TDXAGW 및 군 위성통신장비 사업, 소형교환기(DCS), IoT 장비 사업 등을 영위하고 있습니다.

종속회사 이젝스는 정보통신기기 분야 제품의 개발, 제조, 판매 등의 사업을 주로 영위하는 회사로 탄소배출 감소를 위한 효율적인 에너지 사용과 관리를 위한 IoT 기능이 탑재된 제품과 솔루션을 판매하고 있습니다. 더불어 최근 법제화된 조리실 안전을 위한 성능인증 소화 제품을 판매하고 있으며, 해외에서 스마트 가전에 내장하는 IoT 제품의 사업을 진행하고 있습니다.

(1) 주요 제품 등의 현황

(2) 사업부문별 영업 개황

(3) 주요 제품 등의 가격변동추이

주) 가격변동 산출기준 및 가격변동원인은 다음과 같습니다.

(1) 통신 장비

- 산출기준 : 제품매출액 ÷ 제품수량으로 단순 평균한 금액입니다.

- 가격변동원인 : 각 제품군내 품목별 판매가격이 심하게 상이하여 품목구성비율에 따라 가격차이가 발생합니다.

(2) 통신케이블

- 산출기준 : 제품매출액 ÷ Fiber환산수량으로 평균한 금액입니다.

- 가격변동원인 : 광케이블의 경우 심선수 및 FIBER 종류별로 가격차이가 발생하며,환율 등의 영향도 있습니다.

(3) 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

Wi-Fi라는 용어는 Wi-Fi Alliance(Wi-Fi 규격을 책정하는 무선인증 기관 이면서, 비영리단체)가 IEEE 802.11 WLAN(Wireless Local Area Network)규격 기반 제품에 사용하는 마케팅 브랜드입니다.

Wi-Fi Alliance는 시장에 출시되는 서로 다른 제조사 제품 간의 상호 운용성을 보장한다는 의미를 부각시키기 위해 Wireless Fidelity(Wi-Fi)라는 용어를 채택하게 되었으며, 이런 Wi-Fi 기술을 사용하는 다양한 장치(개인용 컴퓨터, 비디오 게임 콘솔, 스마트폰, 디지털 카메라, 태블릿 컴퓨터, 디지털 오디오 플레이어, 프린터 등)중 Wi-FiAlliance 상호운용 인증 테스트에 완전히 합격한 WiFi 제품에만 Wi-Fi Certified 상표를 사용할 수 있습니다.

(주)머큐리의 Wi-Fi 제품들은 이러한 Wi-Fi Certified 상표를 획득하였으며, 표준 Wi-Fi 기술을 적용하고, 다양한 Wi-Fi 제품과 상호 운영이 가능함을 인증 받은 사례입니다. 이를 통해 (주)머큐리의 제품은 세계의 어느 나라 Wi-Fi 제품들과도 상호운영이 가능합니다.
(주)머큐리에서 제조하는 광케이블은 "방송통신 기자재 등의 적합 인증(KC)"을 획득 하였습니다. 또한, 광전력 복합케이블 제조 및 판매를 위해 한국전선공업 협동조합에서 인증하는 "단체표준표시인증"과, 환경경영시스템 ISO14001 그리고, 품질경영시스템 TL9000/ISO9001 인증을 획득 하였습니다.

[종속회사 (주)이엔크리에이티브]

(1) 주요 제품 등의 현황

(2) 사업부문별 영업 개황

(3)주요 제품 등의 가격 변동 추이

(4) 영업채널
쿠팡, G마켓, 옥션, 11번가, 인터파크 등 On-line 쇼핑몰 이마트, 롯데마트, 홈플러스등의 Off-Line 유통채널과 해외로 직수출 및 간접수출등의 방법으로 유통 판매를 하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

[(주)아이즈비전]
무선통신(알뜰폰)서비스가 주요 영위 사업이므로 일반 제조업과 달리 원재료 구매는 없습니다. 다만, 이동통신사(SKT, KT, LGU+)로부터 망을 임차하여 고객에게 통신서비스를 제공하면서 발생하는 통신망 사용료(도매대가로 통칭)를 이동통신사(망 임대인)에 지급하고 있습니다. 정부의 가계통신비 부담 경감 대책 중 하나로 알뜰폰의 활성화가 추진되면서 매년 도매대가가 인하되고 있는 추세입니다. 최근 종량제 도매대가의 인하 추이는 다음과 같습니다. (출처: 과학기술정보통신부)

※ 괄호 안 비율은 전년 대비 인하율입니다.

[주요종속회사 (주)머큐리]

(1) 원재료의 매입 현황

(2) 원재료 가격변동추이
당사의 주요 단말제품들의 원재료인 PBA에는 단말 제품의 SPEC, 주요 회로 부품의시세,구매량 등 복합적인 요인들이 작용하여 매해 등락하고 있는 추세이며, IC의 경우에는 기본적으로 필요한 SPEC에 의하여 최초 가격이 결정되고 초기에는 장기간 투자된 개발비용으로 인하여 가격이 주로 높게 책정되고 이후 누적 구매량에 따라 하락하는 추이인데 재작년부터 수요급증에 따른 공급부족으로 가격도 급상승추이를 보였으나 작년부터 안정된 추세를 보이고 있습니다.
광케이블 Fiber와 모재의 경우에는 전세계적으로 공급업체가 제한되어 있어 모재 수요의 등락에 따라 국제가격이 변동되는데, 최근 선진국 및 신흥개발도상국을 중심으로 한 통신기술 발전에 따른 인터넷 통신환경 개선 수요가 늘어나고 있었으나 미-중 무역분쟁, 세계 경제 불확실성 및 투자 위축으로 수요가 줄어들어 가격안정화를 보이고 있으며광케이블 PE의 경우는 주 재료인 에틸렌과 제품인 HDPE의 수요와 공급의 부족에 따른 국제시세 인상에 따라 구매가격이 급등 되었고 최근 국제원유가격 및 에틸렌 국제가격 안정에 따라 PE 구매가격도 안정된 추이를 보이고 있습니다.

[종속회사 (주)이엔크리에이티브]

 (1) 원재료의 매입 현황

[(주)아이즈비전]
당사의 주요 사업인 무선통신(알뜰폰)서비스는 이동통신사(MNO)로부터 망을 임차하여 서비스를 제공하고 있기 때문에, 별도의 제품 생산이 없어 생산능력, 실적 및 생산설비에 관한 사항은 기재를 생략합니다.

[주요종속회사 (주)머큐리]

(1) 생산능력
주요 제품인 DX사업의 단말제품들은 외주업체를 통해 외주 생산하고 있습니다. 외주 생산업체에서 제품을 생산하게 되면 해당 업체에서 구축해 놓은 완성도 높은 설비와 시스템을 바로 활용할 수 있고, 작업자들의 숙련도 또한 높기 때문에 생산 CAPA 증대와 효율성을 증대시킬 수 있고, 이를 통해 고객이 요구하는 품질, 서비스, 납기, 경쟁력 있는 가격으로 제품을 공급할 수 있는 장점이 있으며, 또한 (주)머큐리의 인적자원 역량을 개발 및 영업부문에 전력할 수 있어 효과적입니다. 기타사업의 통신장비는 각기 외주업체를 통해 생산된 부분품을 당사에서 시험 및 조립(시스템화)하여 사전 운영시험 및 완제품 검사후 고객에게 제공하고 있습니다.

(2) 생산실적

(3) 생산설비 현황
제조와 관련한 생산설비의 소재지는 "인천광역시 서구 가재울로 90(가좌동)"이며, 소유형태는 "(주)머큐리의 자가"입니다.

[종속회사 (주)이엔크리에이티브]

(1) 생산설비 현황

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(1) 매출실적(연결기준)

(2) 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략 등

[(주)아이즈비전]

(주)아이즈비전 조직도

<MVNO 사업부문>

① 판매조직

- 온라인 직판몰 (SKT, KT, LGU+ 선,후불 회선)

- 우체국 300여개 지점  

- 알뜰폰 허브, 모두의 요금제 등 제휴 채널

② 판매경로
알뜰폰은 본사가 직접 운영하는 온라인몰을 통해 선,후불 가입자를 적극적으로 모집 하고 있으며 다양한 제휴채널 입점을 하고 있습니다. 또한 MVNO사업팀이 관리하는 전국 70여개 대리점과 1,000여개의 판매전문점을 통하여 가입자 모집을 하고 있으며 300여개의 전국 우체국지점, 알뜰폰 허브사이트 모두의 요금제 사이트 등의 제휴업체가 주요 판매경로 입니다.

③ 판매조건
알뜰폰은 온라인몰, 전국유통망, 제휴협력업체 등 다양한 채널을 통해 판매되고 있습니다. 온라인은 회사가 직접 운영하여 마케팅을 통한 판매를 진행 중이며 오프라인의 경우 유치실적 등에 따라 유치 수수료를 당사 정책에 근거하여 전국유통망 및 제휴 협력업체 등에 지급하여 가입자 유치를 하고 있습니다.

당사 서비스인 선불알뜰폰은 고객이 현금, 신용카드, 선불카드 등의 결제수단을 사용하여 필요한 만큼 충전하는 시스템으로 회사는 전국의 편의점, ARS, 인터넷, 가상계좌 등을 통하여 쉽고 빠르게 충전할 수 있는 시스템을 구축하여 운영 중에 있으며 후불알뜰폰은 회사가 운영 중인 온라인몰 및 우체국을 통해 가입을 하고 매월 자동이체, 신용카드, 지로를 통해 다양한 결제 수단을 제공하여 운영 중에 있습니다.

④ 판매전략

회사는 이동통신3사 및 대기업 알뜰폰 자회사의 저(低)관여도 시장인 선불알뜰폰 서비스를 중심으로 2020년까지 사업을 운영하였고, 이는 사업초기의 인프라 부족 및 출혈 경쟁을 피하기 위한 당사의 전략이었습니다. 선불서비스를 통한 안정적인 사업영역을 확보한 2013년 이후 부터 회사는 고객센터 운영 노하우의 바탕 아래 후불알뜰폰 가입자 모집을 강화하고있습니다. 2013년 하반기부터 유통채널로 등장한 우체국이 후불서비스 모집의 중요한 역할을 하고 있습니다.

아이즈 모바일(SKT망, KT망, LGU+망)은 최고의 고객가치를 제공하기 위해 별도의 고객센터 및 내방매장을 운영하여 신속한 고객소통을 실현하고 있으며 다양한 고객접점 확대를 추진하고 있습니다. 또한 2020년 부터는 회사의 온라인몰을 강화하여 온라인 가입자 유치에 집중하기 위해 조직역량을 집중하여 2022년 11월부터 온라인몰을 전면 개편 운영하고 있습니다.

<MNO사업부문>

① 판매조직

- 온라인 직판몰

- 제휴몰 (온라인 플랫폼 및 특화채널)

- 모토로라 무전기 MNO상품 판매

② 판매경로

MNO사업은 회사가 직접 운영하는 온라인몰을 통해 신규, 번호이동, 기기변경 사용 가입자를 적극적으로 모집하고 있으며, 국내에 다양한 대형 플랫폼과 제휴를 통해 서비스를 제공할 예정입니다.

③ 판매조건

MNO사업은 고객 친화적인 마케팅활동을 통해 온라인몰에서 스마트폰 및 모토로라 무전기를 판매하고 있으며, 다양한 온라인 채널 확대를 통해 가입자 확보 및 수익을 달성하고자 합니다.  

④ 판매전략

MNO사업은 오프라인을 통한 가입자 유치 기반에서 온라인을 통한 가입자 유치로 빠르게 급변하고 있습니다. 이에 회사는 직접 운영하는 온라인몰을 통해 고객의 니즈를 바탕으로 다양한 서비스를 제공하여 고객을 직접 유치함으로써 수익의 극대화 및 브랜드 가치를 높일 예정입니다.

또한, 다양한 온라인 업체들과의 협업 및 제휴를 통해 가입자 확보를 진행하고 있습니다.

<중고폰 사업부문>

① 판매조직

② 판매경로

- 중고 휴대폰은 온라인몰, 국내외 유통buyer, 제휴협력업체 등 다양한 채널을 통해 판매되고 있습니다. 온라인은 회사가 직접 운영하여 마케팅을 통한 판매를 진행 중이며 국내외 유통은 대형buyer를 통한 해외(중국, 홍콩, 두바이, 베트남 등) 간접수출 판매 중이며 다양한 결합상품(요금제+중고 단말기)를 제공 하여 서비스를 보완 중입니다.

③ 판매조건

- 국내외 유통망, 온라인몰을 통해 판매되고 있습니다. 국내외 유통망은 유통 계약을 통하여 운영중이며 온라인몰은 다양한 상품과 마케팅을 통한 판매를 진행 중입니다.

④ 판매전략

- 가성비 알뜰폰 경쟁환경에서 벗어나 단말기 결합, 중고폰 보상가격 확대 등 고객혜택 차별화를 꾀하고 중고폰 시장 참여를 통해 다양한 혜택을 제공하고 부가가치 창출증대를 위한 준비중에 있습니다.

<모토로라솔루션 LTE 무전기 회선공급 사업부문>

① 회선공급
- 모토로라 파트너사 18개사 유통망에서 유치한 고객사의 LTE 무전기에 회선공급 중입니다.
- 도매제공협정서를 체결한 LGU+ 통신망을 통한 안정적인 회선 공급 및 요금 청구, 수납을 하고 있습니다.
- 기존 무전기 시장은 DMR(디지털 무전기)의 독점 시장이었으나, 2019년 아날로그 무전기 신규 허가 종료 및 DMR 무전기의 통신/보안 솔루션, 커버리지 한계 등으로 전국 LTE망 서비스 및 보완에 강점인 LTE무전기로 무전기 시장이 전환하는 추세입니다.

[주요종속회사 (주)머큐리]

(주)머큐리 조직도

① 판매경로
(주)머큐리의 판매 수요처는 통신사업자가 대부분이며, 직판 방식으로 판매가 이루어지고 있고, 일부 광케이블 민수시장의 경우는 대리점을 통하여 판매가 이루어지고 있습니다. 해외수출은 주로 대형상사나 통신사업자를 통해 로컬판매가 이루어지고 있으며, 일부는 해외바이어에 직판으로 판매가 이루어지고 있습니다.

② 판매방법 및 조건
계약 → 검수 → 납품의 단계를 거쳐 매출이 발생하며, 대금결제조건은 고객사의 결제조건에 따르고 있으나 통상 매출발생 후 2개월 내에 회수됩니다.

③ 판매전략
통신장비분야는 기술의 진보가 빨라 시장을 선도할 수 있는 제품개발이 중요하다고 볼 수 있습니다. (주)머큐리는 주요 고객들인 통신사업자들의 요구사항을 사전에 파악하고 준비함으로써 탁월한 기술경쟁력을 갖추고 있으며, 통신장비분야에서의 오랜연구개발을 통한 선행 연구능력 및 기술 대응력을 보유하고 있습니다.
(주)머큐리가 보유한 다양한 기술을 활용한 특화된 제품개발을 통하여 시장을 선도 및 확대해 나아갈 예정입니다. 또한 해외 마케팅 강화를 위하여 지속적으로 역량을 집중 시킬 것입니다. 유럽, 남미, 북미, 아프리카, 아시아 및 중동지역을 대상으로 시장을 확대해 나아갈 예정입니다.

나. 수주상황
연결회사는 수주산업이 아니므로 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

[종속회사 (주)이엔크리에이티브]

① 판매조직

주식회사 이엔크리에이티브 조직도

② 판매경로
(주)이엔크리에이티브는 국내 Coupang, G마켓, B마트, 컬리 등의 주요 온라인플랫폼과 이마트, 롯데마트, 홈플러스 등 대형마트 그리고 CU, GS25등의 국내 top-tier CVS 매장에서 제품을 유통하고 있습니다. 이 외에도 다양한 국내외 채널을 통해제품을 판매 중이며, 특히 쿠팡 내 냉동 분식류 카테고리에서 판매 점유율 2위를 차지하며 국내 시장 내 높은 브랜드 인지도를 확보하고 있습니다.
해외수출은 북미지역의 H마트 중심으로 중동, 동남아, 유럽 등 35개국에 공급을 진행하고 있습니다.

③ 판매조건
계약 -> 검수 -> 납품의 단계를 거쳐 매출이 발생하며, 대금결제조건은 고객사의 결제조건을 따르고 있으나 통상 매출발생 후 2개월 내에 회수됩니다.

④ 판매전략

1. 브랜드 포지셔닝 및 차별화
향수와 정통성 강조: "추억의 국민학교 떡볶이"처럼 제품에 대한 향수를 활용하여 과거 한국의 맛을 현대적 편리함으로 제공하는 브랜드로 포지셔닝하여 한국 소비자뿐만 아니라 한국 문화를 좋아하는 외국인들에게도 매력적으로 접근하고자 합니다.

2. 유통 채널 강화
2-1 온라인 판매 강화: 국내외 전자상거래 플랫폼과 협력하여 쿠팡, G마켓(국내) 및 Amazon(해외)에서 판매를 강화하고, 타겟 소비자층에게 다가갈 수 있는 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

2-2 오프라인 유통 파트너 확대: 편의점 및 카페 입점 확대를 통해 제품 접근성을 높이고, 채널 맞춤상품 개발로 소비자 관심 유도하여 태널을 확장할 계획입니다.

3. 현지화된 마케팅 및 문화 캠페인
시장 맞춤형 홍보 활동: 주요 해외 시장별 특성에 맞춘 마케팅 캠페인을 통해 제품의 현지화와 인지도를 높입니다. 예를 들어, 북미 시장에서는 떡볶이를 매운 스낵으로 홍보하고, 한국 문화를 체험할 수 있는 제품으로 포지셔닝 하고자 합니다. 인플루언서 및 K-컬처 활용: 각 시장의 영향력 있는 K-컬처 인플루언서와의 협업을 통해 브랜드 인지도를 높이고 다양한 소비자층과의 접점을 확보할 계획입니다.

4. 제품 혁신 및 확장
HMR 제품군 확대: 떡볶이 외에도 호떡, 순대, 떡꼬치와 같은 인기 있는 한국 길거리 음식을 HMR 형태로 제공하여 다양한 한국의 맛을 경험하고자 하는 고객을 공략 예정입니다.

5. 고객 피드백 및 적응
지속적인 시장 조사: 소셜 미디어, 전자상거래 리뷰, 설문조사를 통해 실시간으로 고객 피드백을 수집하고 분석하여 변화하는 고객 선호도에 맞게 맛, 포장, 유통 전략을 조정합니다.
로열티 프로그램 및 반복 구매 유도: 온라인 플랫폼에서 충성 고객을 위한 프로그램을 도입하여 재구매를 유도하여 고정매출을 확대할 예정입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.
시장위험관리 활동은 연결회사의 경영지원실에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 위험 관리정책 수립 및 위험 식별, 평가 등의 활동을 실행하고 있습니다.

(1) 외환위험
연결회사는 해외영업활동과 관련하여 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러화이며, 기타의 통화로는 엔화 등이 있습니다.

연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

- 당분기말

- 전기말

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

※ 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험관리

이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결회사의 이자율위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

(3) 신용위험
신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 보고기간종료일 현재 계상된 해당 금융자산의 장부금액이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.
당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없으며, 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(4) 유동성위험

유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사의 경영지원팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 경영지원실은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금에 대한 투자 및 운용을 수행하고 있습니다.

또한 적정규모의 예금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 유동자산 중 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 보유규모는 36,610,596천원(전기말: 29,924,297천원)입니다.

보고기간종료일 현재 유동자산 총액은 유동부채 총액의 232%(전기말: 311%) 수준의 유동성을 확보하고 있습니다. 또한 보고기간종료일 현재 리스부채를 제외한 비파생 금융부채는 보고기간종료일로부터 계약만기일이 1년 이내인 유동부채입니다. (리스 부채의 만기는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 연결재무제표 주석 9 참조).

(5) 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

보고기간종료일 현재의 순부채비율은 다음과 같습니다.

(*1) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금이 합산된 금액입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당분기 현재 연결회사의 파생상품부채 내역은 다음과 같습니다. 파생상품부채는 당사와 연결회사가 발행한 복합금융상품(전환사채)으로부터 분리한 전환권 대가 및 옵션에 대한 내재파생상품으로 Ⅲ.재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

[(주)아이즈비전]

[주요종속회사 (주)머큐리]

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

(1) 유형자산 양수도 계약 체결(2019년 11월 26일)

※ 상기 유형자산 양수도 계약 체결 관련 자세한 사항은 이미 공시된 2019년 11월 26일 '주요사항보고서(유형자산양도결정)' 및 2020년 1월 20일 '합병등종료보고서(자산양수도)'를 참조하시기 바랍니다.

(2) 부동산투자신탁 수익증권 양수도 계약 체결(2021년 6월 18일)

※ 상기 부동산투자신탁 수익증권 양수도 계약 체결 관련 자세한 사항은 이미 공시된 2021년 6월 21일 '주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타))' 및 기타경영사항(자율공시)(부동산투자신탁 수익증권 양수도 계약 체결)' 그리고 2021년 6월 23일 '합병등종료보고서(자산양수도)'를 참조하시기 바랍니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요
(주)머큐리는 1982년 8월 19일부터 기업부설연구소를 설립하여 당사의 R&D를 지속적으로 시행하고 있습니다. 2022년 7월부터 연구개발 역량 강화를 위해 인천에서 서울로 이전하였습니다. 보다 혁신적인 기술 개발을 촉진하기 위한 전략적 결정의 일환입니다. 이를 통해 연구개발 활동을 활성화하고, 경쟁력 있는 기술과 제품을 지속적으로 창출해 나가고 있습니다. 또한 국방사업 분야의 신제품 개발을 역량 강화를 위해 국방연구팀을 신설하여 운영하고 있으며, 당사의 연구개발 조직은 그 관련업무 분야를 제품 및 공정단위로 분할함으로써 제품단위로 업무분장 되어 있는 영업조직의 담당자들과의 즉시적인 의사소통 및 피드백을 통하여 개발관련 정보의 입수 및 대응을 위한 시간소요를 최소화하고 각 업무그룹 내 개발 Process 를 집중과 선택에 있어 가장 효율적인 형태로 구성하고 있습니다.

(2) 연구개발조직
(주)머큐리의 연구개발 조직은 SW연구1팀, SW연구2팀, SW연구3팀, SW연구4팀, SW연구5팀, SI연구팀, SE연구팀, H/W연구1팀, H/W연구2팀, 국방연구팀,
종속기업에 광통신연구팀으로 조직되어 있으며, 지속적으로 조직을 확대해 나아갈 예정입니다.

(3) 연구개발비용
(주)머큐리의 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

(4) 연구개발실적
KT CPE 제품개발 47건 등 총 10개 연구과제에 102건의 제품개발에 대한 연구개발을 완료 하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권
(주)아이즈비전의 MVNO 브랜드로 사용되는 "Eyes"는 온라인(당사 직판몰, 알뜰폰 허브 사이트, 우체국 온라인몰 등) 및 오프라인 매장(알뜰폰 스퀘어, 우체국 등)에서 찾아볼 수 있습니다. "Eyes"만의 매출기여도를 정확히 산출하기는 어려우나, 향후에 브랜드 선호도 제고활동을 통해 매출 증가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대합니다.이외에도 주요종속회사인 (주)머큐리의 정보통신제조 관련 특허권이 있습니다.

나. 관련 법률 및 규정 등
(주)아이즈비전은 전기통신사업법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률, 이동통신단말장치 유통구조 개선에 관한 법률, 전파법, 개인정보보호법, 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률, 통신비밀보호법 등의 적용을 받고 있습니다.
또한 이외에도 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 소비자기본법, 주식회사의 외부감사에 관한 법률, 산업안전보건법, 근로기준법, 남녀고용평등과 일ㆍ가정양립지원에 관한 법률, 법인세법, 부가가치세법, 국민연금법, 국민건강보험법, 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료징수 등에 관한 법률 등의 적용을 받고 있습니다.

다. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등

(1) 영업부문과 그 내용

(2) 부문별 매출액 및 영업이익

(3) 부문별 자산 및 부채

[(주)아이즈비전]

① 산업의 특성
통신시장은 국민생활에 꼭 필요한 공공재 성격의 소비재로 대규모 자금이 선 투자되는 것이 특징입니다. 하지만 MVNO(알뜰폰)서비스는 별도의 설비 투자 없이 이동통신 3사가 투자한 설비를 임차하여 알뜰폰 가입자가 사용한 트래픽에 상응하는 도매대가를 이동통신 3사에게 지급하기 때문에 초기 설비투자를 위한 대규모 자금이 필요하지 않습니다. 대신 가입자 모집 및 유지가 사업의 핵심 요소이며, 국민경제에 지대한 영향을 미치는 공공재적 성격이 강해서 정부규제가 강한 것이 특징입니다.

② 산업의 성장성
우리나라 통신서비스시장은 매출액 기준 과거 연평균 약 10%이상씩 성장하였으나, 최근 5년간 연평균 약 2%대로 성장률이 둔화세를 보이고 있습니다. 가입자도 유무선 통신서비스의 보급률이 포화단계에 도달함에 따라 매출과 함께 증가세 역시 저하된 상태가 지속되고 있습니다.
하지만 코로나19로 언택트가 하나의 트렌드로 자리잡으면서, 통신분야도 역시 비대면 개통과 함께 2030세대에서 자급제폰, 저렴한 알뜰폰 요금제 조합이 입소문을 통해 빠르게 퍼지면서 젊은 층의 증가세가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 과거 '효도폰'이라 불리던 고연령층 대상만의 서비스가 아닌 '가성비'로 MZ세대들에 주목을 받게 되었습니다. 최근 정부에서도 가계 통신비 부담 완화 정책의 일환으로 알뜰폰 활성화 방안을 지속적으로 추진 중에 있습니다.

③ 경기변동의 특성 및 계절성
통신서비스 산업은 국민생활의 필수재 성격이 강하여 타업종 대비 외부환경 변화로 인한 민감도가 낮고 계절적인 요인을 덜 받고 있습니다.

④ 국내외 시장여건
MVNO사업 성공 사례는 유럽에서 가장 많이 찾아볼 수 있습니다. 유럽은 1999년부터 2001년 사이에 MVNO를 도입하였으며, MNO 사업자들이 독점적 지위를 이용한 시장 지배력을 키우는 것을 방지하고 시장 내 경쟁력을 높이기 위해 이동통신 가입자의 각국 인구 대비 40~70%에 이르는 시기에 MVNO를 도입하였습니다. 이는 자연스럽게 서비스 경쟁 효과를 불러왔습니다. 해외 주요 국가들은 MVNO 사업을 통해 이동통신 사업자들 간 다양한 경쟁이 기본적인 사항이 되어 있으며, 이에 따라 특화된 서비스에 대한 혜택이 모두 일반 소비자들에게 돌아가고 있는 실정입니다. 해외 MVNO 사업에 있어 가장 큰 특징은 '특화된 이동통신 서비스'와 '저렴한 이용요금 체계'라 할 수 있습니다. (출처: 국회도서관, MVNO 도입 정책의 특징과 쟁점 분석을 통한 서비스 경쟁 모형 연구)

최근, 글로벌 MVNO 사업자들은 전자결제와 모바일 콘텐츠 등 다양한 영역으로 확장을 시도하고 있습니다. 이탈리아 민영우정기업 자회사 포스테모바일은 독창적 부가서비스로 가입자 400만명 이상을 확보한 자국내 부동의 1위 MVNO로 성장하였습니다. 기존 우정사업부가 운영하던 금융/우편 서비스와 유심카드의 NFC기능을 활용해 간편결제(Poste Pay) 기반 금융 거래 서비스를 제공하게 되었습니다. 우체국 금융/우편 이용자가 스마트폰으로 간편하게 결제와 송금을 이용하게 해 가입자 저변 확대에 나섰습니다. 이후 포스테모바일은 독자 전산망을 구축하고 융합서비스 개발에 속도를 내고 있습니다. 아마존은 전자책 다운로드의 웹서핑을 위해 MVNO를 도입하였습니다. 미국 티모바일의 네트워크를 임차해 전자도서 전용 단말기인 킨들에 3G 모듈을 추가해 무선 데이터 서비스를 제공하고 있습니다.
일본 IoT 특화 MVNO 소라콤(Soracom)은 2015년 처음으로 서비스를 시작한 이후 4년만에 100만회선을 돌파하였습니다. 소라콤은 100엔대 저렴한 요금으로, 소량 데이터 전송에 특화된 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 자극을 받은 NTT도코모 자회사인 NTT컴이 MVNO 기반 IoT 서비스를 시작하면서 경쟁 체제가 도입되었습니다. (출처: 전자신문, 글로벌 MVNO 전자결제 콘텐츠 분야로 성장 동력 확장)

국내는 다소 늦은 2010년 전기통신사업법 개정안(전기통신서비스의 재판매 및 도매제공 제도 도입)이 통과되면서 2011년부터 본격적으로 MVNO 서비스가 시작되었습니다. 출시 이후 이통 3사보다 약 30% 저렴한 요금제를 제공하면서 가입자를 확대했습니다. 요금제 개편을 통해서 이통 3사의 요금제 경쟁력이 높아졌고, 5G 상용화 등에 영향으로 MVNO 시장이 다시 활성화되고 있습니다.

현재 국내의 이동통신 가입자수는 2024년 12월말 기준 약 8,922만여명(태블릿PC, 무선데이터 포함)으로 보급율은 100%가 넘었습니다. 알뜰폰 서비스 가입자수는 2024년 12월말 기준 약 1,782만여명으로, 이동전화 전체 가입자 대비 19.97% 수준입니다.

알뜰폰은 2010년 도입 이후 이통3사 대비 최대 30% 이상 저렴한 요금제를 기반으로 많은 가입자를 확보하는 등의 성과를 보였습니다. 하지만 이통 3사 중심의 견고한 시장구조와 알뜰폰의 차별화된 서비스나 유통망 부족 등으로 지속적 성장에는 한계가 있었습니다. 이에 정부는 2020년 3월 알뜰통신사업자협회 및 개별 사업자와의 간담회, 이용자설문조사 등을 통해 알뜰폰 활성화 대책을 추진하였습니다.

첫번째로 요금과 서비스의 경쟁력을 높일 수 있게 5G 서비스 도입 및 도매대가 인하, 소비자 수요가 높은 LTE/5G 요금제의 수익배분 대가를 낮추었습니다.
두번째로 알뜰폰 특화 단말기 출시 및 중저가 단말기 공급 확대, 자급제 단말기 온라인 판매 등 단말기의 경쟁력 강화 대책 실행으로 젊은 고객층 대상의 가입자 확보가 수월하게 되었습니다.
세번째로 아직 알뜰폰에 대해서 잘 모르거나 정보의 접근이 어렵고 제한되는 잠재 고객들을 위해서 요금제 및 단말기 등의 관련 정보들을 쉽게 파악할 수 있도록 하기 위해서 알뜰폰 허브 사이트의 전면적 개편이 있었습니다. 또 오프라인 체험이 가능한 알뜰폰 스퀘어의 개소와 함께 편의점 등 오프라인 유통망 확대도 이어갔습니다.
마지막으로 이통3사가 알뜰폰 가입자를 유치하는 과정에서 불공정 행위가 발생하지 않도록 대응절차를 개선하고 알뜰폰 대상 차별적 지원금 지급 등을 금지하도록 이통사 내부정책에 반영되었으며, 데이터 전용 사업자가 시장에 활발히 진입할 수 있도록 IoT 사업자에 대하여 진입요건을 완화하는 전기통신사업법 시행령 개정 등 제도적 기반을 강화하였습니다. 이러한 정부의 '가계통신비 부담해소' 정책은 회사 내/외부 경쟁력 강화에 긍정적인 효과를 주고 있습니다.

⑤ 경쟁요소
알뜰폰 사업은 SKT, KT, LGU+ 와 같이 MNO(Mobile Network Operater)라 통칭되는 이동통신 3사의 무선망을 임차하는 계약을 체결한 후 알뜰폰 고객에게 통신서비스를 제공하는 사업입니다. 따라서 국내의 알뜰폰 서비스 회선은 크게 3분류로 나뉘어지며 서비스를 제공하는 업체의 성격별로도 MNO대기업, MNO대기업의 자회사, 중소기업 등으로 다양합니다. 전체 무선통신시장에서 알뜰폰의 시장점유율 약 10.6%에 대해서 50여개 업체가 치열하게 경쟁하고 있는 상황입니다. 선불서비스는 주로중소사업자 위주로 운영되고 있으며, 내국인 뿐만 아니라 외국인도 주요 고객층을 이루고 있습니다. 또한, 후불서비스는 MNO대기업, MNO대기업의 자회사를 중심으로 서비스가 제공되고 있기 때문에, 당사와 같은 중소사업자는 후불 가입자 모집에 있어서 MNO 대기업(MNO대기업의 자회사 포함)과 치열한 경쟁관계에 있습니다.

[주요종속회사 (주)머큐리]

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

정보통신장비산업은 음성, 데이터, 영상을 전송 및 통신하기 위한 구동장비인 통신시스템을 생산하여 주로 기간통신사업자에게 공급하는 산업으로 정보전달을 가능하게 하는 중추적인 산업입니다.

(주)머큐리는 통신단말장비, 광케이블, 네트워크장비를 직접 개발하거나 아웃소싱하여 기간통신사업자/군 또는 MSO등 통신사업자에게 납품하고 있으며, 홈단말 선도업체 입지를 이용하여 홈 IoT디바이스를 선도하고, 네트워크 특화기술과 차세대 기술을 접목하여 ICT/IoT 통합가치를 제공하며, 광케이블을 바탕으로 턴키사업에 진입하여FTTH솔루션 제공업체로 성장하는 것을 목표로 하여, 중기적으로 “IoT 통신 Device글로벌 기업”이 되는 것을 비전으로 사업을 영위하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

통신인프라 시장은 스마트통신의 상용화등으로 모바일, 빅데이터, 클라우드, WiFi, IoT가 정보통신산업의 큰 주제를 이루며 지속적으로 견실하게 성장하고 있습니다.

정부 또한 4차 산업혁명 시대를 맞아 ICT 산업 체질개선 및 ICT 융합투자확대 등을 통하여 우리 ICT 산업의 성장활력 회복을 위한 신성장동력을 발굴하여 육성하고 있습니다.

스마트통신의 확산, 5G 도입, IP TV 가입증가, 인터넷전화 사용증가로 데이터 트래픽의 폭발적 증가와 다양한 통신서비스 요구등으로 통신장비시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.

이러한 산업의 성장성을 바탕으로 (주)머큐리의 통신단말장비는 모바일 트래픽의 폭발적인증가세로 무선랜 장비 시장이 급성장하고 있음에 따라 지속적인 연구개발투자를 통하여 새로운 AP장비를 계속적으로 개발 및 생산하여 KT, SKT, LGU+, MSO에 납품하여 국내통신사업자 AP시장에서의 절대적인 시장지배력을 확보하고 있습니다.

(주)머큐리의 광케이블은 스마트통신, Giga인터넷, IP TV등의 서비스 증가 및 Mobile Data급증으로 기간통신사업자들이 트래픽 해소와 고품질의 통신서비스 제공을 위해 지속적으로 통신망을 확장하는 망고도화에 투자를 늘려가고 있으므로 통신기술의 진화에따라 FTTH, 다심선 광케이블의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상하며, 중국, 미국,유럽 등 선진국의 광케이블 네트워크 투자가 폭발적으로 증가하고 있으며, 상대적으로 통신망 구축이 부진한 남미, 중동지역, 아프리카 등 해외시장 수요 증가도 기대됩니다.

또한 (주)머큐리의 네트워크장비는 국내 네트워크장비 시장이 기가인터넷 서비스를 위한 차세대 네트워크 솔루션 투자와 PSTN시설의 IP화, 각 군의 위성통신체계 고도화를 추진함에 따라 이에 대비하여 당사의 특화기술과 차세대네트워크 기술을 접목하여 AGW분야, 차세대 GES분야, 차세대 군위성통신분야의 선도기업이 되기 위해 노력중입니다.

(3) 경기변동의 특성
정보통신장비 산업은 경기변동이나 계절적인 요인에 비탄력적인 통신서비스의 영향으로 경기변동에 대한 영향은 적습니다. 오히려 기간통신사업자의 서비스 방향과 투자시기등 정책적인 영향을 더 많이 받는 특성을 갖고 있습니다.

(4) 경쟁요소
통신단말사업은 시장의 주요 수요처인 통신사업자들이 요구하는 높은 품질 및 성능을 충족해야 합니다. 통신사업자들의 장비 검증시험에서 적합한 장비로 인증을 받아야 하고, 통신사업자가 운용하는 망관리 시스템과 연동되어야 합니다. 따라서 이러한요건을 충족한 몇개의 업체가 통신사업자의 전체 물량을 공급하는 과점 형태를 유지하고 있으며, 진입장벽이 높은 편입니다.

(5) 규제환경

통신단말사업은 통신장비제조업 관련 법령 및 방송통신기자재 적합성평가 제도, 유해물질 등의 환경 규제, 공정거래관련 규제, 수출입 관련 규제, 생산물배상책임(PL)법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

(6) 시장점유율

국내 인터넷 네트워크 장비 시장은 크게 기업 시장(Enterprise market)과 사업자 시장(Carrier market)으로 구분됩니다. 사업자 시장은 통신사업자를 대상으로 하는 시장으로 (주)머큐리의 사업이 속해 있는 시장입니다. 기업 시장은 Cisco등 글로벌 기업들의 벽이 높지만, 사업자 시장에서는 (주)머큐리를 포함하여 품질과 가격 경쟁력을 확보하고 있는 국내 몇몇 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다.
통신사업자별로 요구하는 특화된 기능을 만족해야 하고, 통신사업자가 운용하는 망관리 시스템과 연동 운용이 가능해야 하고, 신속한 기술지원이 가능해야 하기 때문에진입장벽이 높은 편입니다. (주)머큐리의 단말사업은 다수의 통신 단말장비를 국내 통신 3사와 모두 거래하고 있으며, 통신 3사와 오랜 업무 협력을 통해 기술을 인정 받아 시장 내 타 경쟁사에 비하여 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 광케이블사업은 자체 생산시설 보유 및 30년 이상의 제조 노하우를 바탕으로 타사 대비 높은 품질과 효율적인 공급망을 구축하고 있습니다.

(7) 시장의 특성
통신단말장비중 AP시장은 국내 기간통신사업자의 IP TV 활성화, 데이터 폭증해소, WiFi6 기술의 등장으로 2012년 이후 지속적으로 성장하고 있으나, AP제품의 고성능화에 따라 단말장비업체의 경쟁심화에도 불구하고 당사는 장기적인 연구개발투자로 주요통신사의 AP시장에서 절대적인 시장지배력을 확보하고 있습니다.

광케이블시장중 국내시장은 LTE망, 스마트통신, IP TV등의 확대로 국내 통신사의 통신망고도화 투자에 따라 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 향후 5G 서비스를 위하여 지속적인 광케이블망 진화가 요구됩니다. 또한 다양한 환경에 적합한 신규케이블에 대한 필요성이 대두되고 있어 당사도 초다심, 울트라 마이크로케이블, 광전복합케이블 등 제품의 연구개발 및 생산을 준비중에 있습니다. 또한 해외시장에서는 유럽 및 중남미 시장진출 성공으로 비약적인 성장을 달성하였으며 아프리카와 동남아등 수출대상국가 확대를 위해 지속적인 영업활동을 전개하고 있습니다.

네트워크장비의 국내시장은 기가인터넷 서비스를 위한 차세대 네트워크 솔루션 투자와 PSTN시설의 IP화, 각 군의 위성통신체계 고도화를 추진함에 따라 이에 대비하여 당사의 특화기술과 차세대네트워크 기술을 접목하여AGW분야, 차세대GES분야, 차세대 군위성통신분야의 선도기업이 되기 위해 노력중입니다.

(8) 신규사업 등의 내용 및 전망

(주)머큐리는 국내 통신 인프라 시장에서 쌓아온 기술력과 공급 역량을 바탕으로, 신규 유망사업 발굴 및 기존 사업 영역의 고도화를 적극 추진하고 있습니다. WiFi7, 5G 라우터, IoT 통신 디바이스 등 다양한 차세대 네트워크 솔루션을 중심으로 제품 라인업을확장하고 있으며, 이를 위해 국내외 통신사업자 및 기술 협력 기업과의 파트너십을 강화하고 있습니다.

특히, WiFi7 상용화를 앞두고, 당사는 선제적인 제품 개발과 인증을 통해 시장 선점에 박차를 가하고 있습니다. 또한, 공공 WiFi 등 공공·산업 현장 기반의 IoT 인프라 구축 수요가 증가하는 점은 당사의 영업 환경에 긍정적인 요인으로 볼 수 있습니다.

향후 (주)머큐리는 인공지능(AI), 보안 네트워크 등 고부가가치 솔루션 중심의 사업 확장을 통해 지속가능한 성장을 도모하고, 글로벌 통신 장비 전문기업으로서의 입지를 더욱 강화할 계획입니다.

나. 지적재산권 현황

다. 신규사업추진(정관상 사업목적 추가)

(1) 전력량계 개발, 제조 및 판매 관련 사업

1) 사업분야 및 진출목적

한국전력에서는 6개의 발전사에서 생산된 전기를 구매하여, 소비자에게 판매/수금하기 위해서 전기가 사용되는 각각의 가정이나 산업현장 별로 전력량계를 설치하여, 전기사용량을 측정하고 이를 바탕으로 전기요금을 청구하게 됩니다.

한전의 보안전력량계 사업은 지능형전력망의 구축 및 이용촉진에 관한 법률(지능형전력망법)에 따른 전력량계의 보안강화와 기존 계량기의 문제점 해소 등의 목적으로 보안전력량계 사업을 5년전부터 계획하였고 현재 시범사업을 진행중에 있습니다.

머큐리는 사업의 다각화를 위해 수년 전부터 보안전력량계 시장진입을 위해 준비를 해 왔으며, 현재 납품자격획득을 위한 절차를 수행 중에 있습니다.

2)시장의 주요 특성. 규모 및 성장성

한국전력은 매년 전력량계를 200~300만대씩 구매하고 있는데, 구매된 전력량계는 신규설치 및 내용년수(10년) 도래에 따른 대개체 물량으로 사용됩니다. 시장규모로 하면 약 1천억~1천5백억규모로서 시장규모는 큰 변동폭이 없는 편입니다.

한국전력의 전력량계는 신뢰품목으로서 납품자격을 획득하기 위해서는 2~3년간의 인증 과정을 거쳐야 합니다.

(2) 정보통신공사 관련 사업

1) 사업 분야 및 진출목적.

현재 정보통신공사업 시장은 1970년대부터 지금까지 지속적인 성장세를 유지하고 있으나, 국내 경기 및 건설경기등의 영향으로 수주 감소 재정악화등의 상황을 겪고 있는것도 사실입니다. 이러한 정보통신 공사업계의 현재 시장상황과 주요 이슈들을 파악.분석하고, 정보통신공사를 도급.시공하거나 정보통신 설비를 유지보수 하기 위해서는 등록기준을 갖추어 관활시.도 지사에게 정보통신공사업을 등록하여야 공사관련사업진행이 가능합니다. 당사는 기간사업자 위주의 정보통신 공사업 수주의 한계를 벗어나, 일반,공공기업으로 사업영역을 확장하기 위해서 입니다.

2) 시장의 주요 특성. 규모 및 성장성

정보통신공사업의 지난해 기업 업계 전체 매출이 18조 5천억원 수준입니다. 산업 전반적으로는 23년도에는 20조원정도에 이를것으로 예상합니다. 당사의 경우 기존 유지보수의 축소등으로 정보통신공사업의 시장이 다소 감소추세에 있으나, 사업영역의 확장 및 공공기관의 입찰등의 수주로 사업 확장을 위해 노력을 기하고 있습니다.

(3) 소방관련사업

1) 사업분야 및 진출목적
소방사업에 진출하는 목적은 주로 안전 강화, 시장의 성장 가능성, 법적 요구사항 대응, 사회적 책임 수행, 그리고 안정적인 수익 창출 등의 이유로 요약될 수 있으며 기술 발전과 안전에 대한 수요 증가로 인해 높은 성장 가능성을 보이고 있습니다.

소방 사업은 화재 예방과 대응을 위해 다양한 기술과 장비를 개발하고 도입하고 있는 분야로 전통적인 소방 설비뿐만 아니라, 첨단 IT 기술을 접목해 안전성과 효율성을 강화하고 있습니다.
머큐리는 이러한 시장 흐름에 맞추어 기존 소방 설치에 IoT기술을 접목하여 IoT전문 기업으로 공공, 일반기업 분야로 사업영역을 확장 하고자 합니다.

2)시장의 주요 특성, 규모 및 성장성
우리나라의 소방시장은 2025년까지 약 10조원 (24년소방산업수요결과조사) 규모로 성장 할 것으로 전망되며, 정부의 건축 안전 강화와 소방시설 설치 의무화 등의 법적 규제가 시장 성장을 촉진하고 있습니다. 특히 대형 건물과 공공시설 등에서 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.

[종속회사 (주)이엔크리에이티브]

① 업계현황
팬데믹으로 호황을 누린 가정간편식(HMR) 시장이 엔데믹 이후에도 성장세를 이어가고 있습니다. 식품업계는 HMR 사업을 지속 확대하며 경쟁을 이어가는 중입니다. 한국농수산식품유통공사(aT)에 따르면 국내 가정간편식(HMR) 시장 규모는 2016년 2조2700억원에서 2020년 4조원대로 커졌고 2022년에는 5조원을 돌파한 것으로 추정됩니다. 2019년(9.4%)을 제외하면 매년 두 자릿수 이상의 성장율을 보이고 있습니다한국외식산업경영연구원에 따르면 소비자 10명 중 4명은 HMR이 외식을 대체할 수 있다고 응답했고, 식품 구매에 까다로운 50~60대의 주부의 HMR 소비 비중이 늘었다는 조사 결과도 있습니다.

② 시장의 특성
HMR 산업은 빠른 식사 준비와 간편함을 강조하며, 전통적인 외식 대체품으로 자리 잡고 있습니다. 소비자들은 품질이 보장된 음식을 집에서 편리하게 소비할 수 있다는점에서 HMR 제품을 선호합니다.

③ 산업의 성장성

국내 HMR(가정간편식) 시장은 1인 가구 증가, 고령화, 여성의 사회적 활동 증가 등으로 인해 급격히 성장하고 있습니다. 특히 코로나19 팬데믹 동안 외식 대신 간편하게 가정에서 조리할 수 있는 식품에 대한 수요가 증가하며 시장이 더욱 확장되었습니다.2020년 HMR 시장 규모는 약 4조 원이었으며, 이후 꾸준히 성장하여 2022년에는 약 5조 원에 이른 것으로 추정됩니다. 2016년 이후 2020년까지 국내 HMR 시장은 약 89% 성장했으며, 앞으로도 성장세가 이어질 것으로 보입니다.
글로벌 HMR 시장도 같은 배경에서 빠르게 확장 중입니다. 2032년까지 약 3,119억 달러(약 415조 원) 규모로 성장할 전망이며, 바쁜 현대 생활에서 건강과 편의성을 중시하는 소비자들 사이에서 수요가 계속 늘어날 것으로 예상됩니다.

④ 경기변동의 특성 및 계절성
HMR 제품은 계절보다는 사회적 트렌드나 생활 패턴에 영향을 받습니다. 팬데믹 이후 재택근무와 사회적 거리 두기가 일반화되면서 HMR 소비가 늘어났고, 이 추세는 팬데믹 이후에도 지속될 가능성이 큽니다.

⑤ 국내외 시장여건
국내 시장 여건
HMR 시장의 성장 배경: 국내 HMR 시장은 1인 가구의 증가, 여성 경제활동의 증가, 고령화와 같은 인구구조의 변화로 인해 지속해서 성장 중입니다. 특히, 빠르고 간편하게 준비할 수 있는 식사에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 1인 가구가 전체 가구의 40%를 차지하는 상황에서, 소비자는 조리 시간이 짧고 간편하게 준비할 수 있는 HMR 제품을 선호하고 있습니다.
코로나19의 영향: 코로나19 팬데믹 기간 동안 외식이 제한되면서 HMR 시장은 큰 수혜를 입었습니다. 집에서 간편하게 조리할 수 있는 HMR 제품은 건강과 편리함을 동시에 추구하는 소비자에게 매력적인 선택지가 되었습니다. 이에 따라 간편식은 기존의 간식이나 반찬을 넘어 한 끼를 대체할 수 있는 제품으로 발전하고 있습니다.
유통 채널의 변화: 대형마트, 편의점, 온라인 쇼핑몰을 통한 판매가 증가하면서 소비자들은 더욱 다양한 HMR 제품에 접근할 수 있게 되었습니다. 특히, 온라인 유통이 확대되면서 HMR 제품의 구매 접근성이 높아졌습니다. 대형 유통업체들은 HMR 전문 브랜드를 강화하거나 PB(자체 브랜드) 제품을 출시해 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

해외 시장 여건
글로벌 HMR 시장 성장세: 글로벌 HMR 시장도 비슷한 성장 배경을 보이고 있으며, 바쁜 현대인의 생활 방식, 여성 경제활동 증가, 도시화 등으로 인해 빠르게 확대되고 있습니다. 글로벌 시장은 2021년 기준 1,650억 달러에서 2032년에는 3,119억 달러에 이를 것으로 예상되며, 연평균 성장률은 약 7%로 추정됩니다.
국가별 시장 특성: 북미와 유럽은 전통적으로 HMR 시장이 강세인 지역으로, 특히 미국과 유럽 국가에서 HMR에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 아시아 지역에서도 일본과 중국이 주요 시장으로 부상하고 있으며, 한류와 K-푸드 인기가 높아지면서 한국 HMR 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
온라인 플랫폼 및 딜리버리 서비스의 성장: 해외에서는 디지털화 및 배달 서비스의 발달로 인해 HMR 시장이 더욱 활성화되고 있습니다. 특히, 음식 배달 서비스와 HMR 제품을 결합한 형태가 많아지고 있어 편의성이 한층 더 강화되고 있습니다. 이로 인해 HMR 제품은 간단한 조리만으로 즉시 소비할 수 있는 "레디-투-잇" 트렌드에 맞춰 빠르게 확산되고 있습니다 .

⑥ 경쟁요소
HMR 시장은 가격, 맛, 편의성, 영양 균형 등을 중심으로 경쟁이 치열합니다. 특히 지속 가능한 소비를 고려한 제품 개발, 다양한 메뉴 구성, 합리적인 가격 제공 등이 경쟁 요소로 작용합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보
※ 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었습니다.
※ 제34기 1분기 연결재무제표는 외부감사인으로부터 검토 및 감사받지 않은 재무제표입니다.
※ 제33기, 제32기 연결재무제표는 외부감사인으로부터 감사 받은 재무제표입니다.

나. 요약 별도재무정보
※ 당사의 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성되었습니다.
※ 제34기 1분기 별도재무제표는 외부감사인으로부터 검토 및 감사받지 않은 재무제표입니다.
※ 제33기, 제32기 별도재무제표는 외부감사인으로부터 감사 받은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 아이즈비전(이하 "지배기업")은 무선호출사업, PC통신사업, 이동통신에 관한 연구 및 부가서비스기술의 개발업 등을 목적으로 하여 1992년 9월 9일자에 부일이동통신주식회사로 설립되었으며, 현재는 가상이동통신(MVNO) 서비스제공이 주요 목적사업이 되었습니다. 지배기업의 본사는 서울특별시 강남구 강남대로 556, 17층 (논현동)에 위치하고 있으며, 12월 31일을 보고기간종료일로 하고 있습니다.

지배기업은 1997년 7월 25일자로 코스닥시장에 상장하였으며, 2000년 3월 24일자 주주총회 결의에 따라 2000년 3월 25일자로 상호를 주식회사 아이즈비전으로 변경하였습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 2,000,000천원이었으나, 설립 후 수차의 증자 및 무상감자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은  12,667,318천원입니다.

보고기간종료일 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업 현황
당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(*1) (주)머큐리의 종속회사이며, (주)머큐리가 보유한 지분율을 기재하였습니다.
(*2) (주)머큐리의 광통신사업부문을 물적분할하여 설립된 법인이며, (주)머큐리가 보유한 지분율을 기재하였습니다.

1.3 주요 종속기업의 요약 재무정보
- 당분기말 및 당분기

(*) (주)머큐리의 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

- 전기말 및 전분기

(*) (주)머큐리의 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간종료일인 2025년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.  

 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.  

(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동 효과' (개정)

동 개정사항은 교환가능성이 결여된 경우 적용할 환율에 대해 규정하고 있으며, 통화간 교환가능성 판단 기준 및 교환이 불가능한 경우의 현물환율 추정 기준을 신설하 고, 이에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 이는 통화 간 교환이 제한되는 상황에서 기업 간 회계처리 일관성을 높이고, 재무제표이용자의 이해를 돕기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

회계정책의 변경에 따른 공시사항은 연결실체의 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 것입니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시 및 제1109호 금융상품' (개정)

동 개정사항은 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는현금흐름에 대한 판단 기준을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가한 것입니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

(나)  K-IFRS 연차개선사항

본 연차개선사항은 아래의 기준서에 대한 일부 조문을 개정한 것으로, 재무보고의 명확성과 일관성 향상을 목적으로 하고 있습니다.
① K-IFRS 제1007호 현금흐름표
② K-IFRS 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택
③ K-IFRS 제1107호 금융상품: 공시
④ K-IFRS 제1109호 금융상품
⑤ K-IFRS 제1110호 연결재무제표
동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

상기에 기재된 사항을 제외하고 분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책  

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

(1) 금융위험관리

연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해  노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

(2) 신용위험관리

연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 당분기말 및 전기말 현재 계상된 해당 금융자산의 장부금액이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(3) 유동성위험관리

연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(*) 종업원 급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

(전기말)

(*) 종업원 급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

(4) 시장위험

(가) 외환위험관리

① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

- 당분기말

- 전기말

② 연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(나) 이자율위험

연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(*) 상기 차입금 일부와 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 유형자산에 대한 부보금액이 질권설정되어 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(5) 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와중요한 변동이 없습니다.

(*) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금이 합산된 금액입니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*) 종업원 급여 관련 부채는 제외된 금액입니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정하는 공정가치 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정하는 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
(당분기말)

(전기말)

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다

(1) 당분기 및 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 2의 변동 내역은 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(당분기)

(전분기)

5.4 거래일 평가손익

연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당분기 및 전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

5.5 금융상품 범주별 순손익

6. 관계기업 투자

당분기말 및 전기말 현재 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(1) 관계기업의 세부내역

(*1) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사의 이사회 구성원 선임권을 통해 피투자회사에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 해당 투자를 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 실질적인 운용지시 권한은 GP에게 있으며 회사는 LP로서 참여하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 출자를 통해 지분율 20.00%를 취득하였습니다.

(2) 투자내용

(3) 관계기업 투자의 변동내역