분 기 보 고 서

                                   (제 71 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인2025.1q

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

분기보고서의 경우 본 항목은 기재를 생략할 수 있습니다.

2. 회사의 연혁

분기보고서의 경우 본 항목은 기재를 생략할 수 있습니다.

3. 자본금 변동사항

분기보고서의 경우 본 항목은 기재를 생략할 수 있습니다.

4. 주식의 총수 등

분기보고서의 경우 본 항목은 기재를 생략할 수 있습니다.

5. 정관에 관한 사항

분기보고서의 경우 본 항목은 기재를 생략할 수 있습니다.
최근 정관 변경내용은 '2024년도 사업보고서'를 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결기준 FY2025 1분기 영업수익은 전년동기 대비 3.9% 증가한 2,003억원이며, 구성 항목별 금액(비중)은 수수료수익 335억원(16.73%), 금융상품평가및처분이익 638억원(31.83%), 파생상품거래이익 712억원(35.57%), 이자수익 268억원(13.36%), 배당금 및 분배금수익 등 50억원(2.51%)입니다.
 연결 기준 FY2025 1분기 영업이익은 전년동기 대비 49.5% 증가한 294억원, 당기순이익은 전년동기 대비 57.7% 증가한 211억원을 기록하였습니다.
별도기준으로는 영업이익 310억원, 당기순이익 209억원으로 전기대비 57.7% 및 59.5% 증가하였습니다.

당사의 영업부문은 위탁영업 부문, 자기매매 부문, 기업금융 부문 및 기타 부문으로 구성되어 있으며, 영업부문별 주요 업무 내용은 다음과 같습니다.
위탁영업 부문은 유가증권의 증권의 위탁매매, 매매의 중개 또는 대리, 이와 관련된 영업활동을 하고 있고, 자기매매 부문은 트레이딩 목적의 주식, 채권 등의 유가증권 및 파생상품 관련 영업활동 하고 있으며, 기업금융 부문은 증권의 인수, 매출, 주선, M&A의 중개 및 주선, 기업자금의 조달 및 운용자문, 청약대행서비스, 자산유동화 및 Project Financing 등과 관련된 영업활동을 하고 있습니다. 마지막으로 기타 부문은 집합투자증권 판매 및 기타업무로 구성되어 있습니다.
상기 주요 영업부문별 세부 실적 등 자세한 내용은 '2. 영업의 현황 - 라. 부문별 영업실적'을 참고하시기 바랍니다.

자금조달 실적은 환매조건부채권매도, 매도증권(주식, 채권), 사채(단기사채, 기업어음발행)을 통해 이루어지고 있으며, 금융시장의 변동에 대비하여 조달하고 있습니다. 주요 실질 차입항목인 사채(단기사채, 기업어음발행)부분이 제70기 1분기 대비하여 325억 가량 증가하였습니다. 자금운용실적은 단기매매목적으로 보유중인 당기손익-공정가치측정 금융자산이 가장 많은 비중을 차지하고 있으며, 자금결제 등에 즉시 대응할 수 있도록 예금 등의 비중을 높게 유지하고 있으며, 제70기 1분기 대비 현금 및 현금성 자산이 436억 가량 증가하였습니다.

2. 영업의 현황

연결기준 FY2025 1분기 영업수익은 2,003억원으로 전년동기 대비 3.9% 증가하였으며, 영업비용은 1,709억원으로 전년동기 대비 1.3% 감소하여 영업이익은 전년동기 대비 49.5% 증가한 294억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 전년동기 대비 57.7% 증가한 211억원을 기록하였습니다. 영업수익 2,003억원의 구성 항목별 금액(비중)은 다음과 같습니다. 수수료수익 335억원(16.73%), 금융상품평가및처분이익 638억원(31.83%), 파생상품거래이익 712억원(35.57%), 이자수익 268억원(13.36%), 배당금 및 분배금수익 등 50억원(2.51%)입니다.

 별도기준으로는 영업이익 310억원, 당기순이익 209억원으로 전기대비 57.7% 및 59.5% 증가하였습니다.

○ 요약손익계산서

나. 영업의 종류

부문별 정보는 회사의 사업별부문과 지역별부문에 관한 정보를 나타냅니다. 사업부문의 주요 구분은 최고 영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 회사의 영업부문은 4개로 구성되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

다. 영업부문별 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적

라. 부문별 영업실적

마. 종류별 영업실적

바. 영업의 종류별 현황

(1) 유가증권 자기매매업무

1) 종류별 유가증권 내역

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 유가증권 운용내역

① 주 식

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

② 채 권

주1) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.
주2) 채권 관련 금리선물의 운용내역은 3) 파생상품 운용수지의 ①장내선물거래에 포함되어 있습니다.

③ 기업어음증권

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.


3) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

주1) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.
주2) 채권 관련 금리선물의 운용내역이 포함되어 있으며, 채권의 운용내역은 2) 유가증권 운용내역의 ②채권에 포함되어 있습니다.

② 장내옵션거래

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

③ 장외파생상품거래

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(2) 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적

주) 예수금 금액은 년평잔 금액이며, 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 위탁매매 업무수지

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(3) 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 인수업무수지

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(4) 신용공여 업무

1) 신용공여 한도
신용공여 업무는 신용거래융자, 신용거래대주, 증권담보 융자(주식 및 채권담보융자), 매도증권담보융자, 청약자금대출로 구분하고 있습니다.신용공여 총 한도는 1,000억원이며, 신용거래융자 300억원, 신용거래대주 100억원, 증권담보융자 280억원, 매도증권담보융자 20억원, 청약자금대출 300억원입니다.

2) 이자율
① 신용거래융자이자율

* 연장시 기간은 90일 단위입니다.

② 증권 담보융자 이자율

* 연장시 기간은 90일 단위입니다.

③ 신용거래대주 이자율

* 연장시 기간은 90일 단위입니다.

④ 매도증권 담보융자 이자율
   - 연 9%

⑤ 청약자금 대출
   - 연 9%

3) 신용거래융자 및 대주잔고

                                                                                                (단위: 천원, 주)

* 기말 잔고기준입니다.

(5) 투자일임 업무

1) 투자운용인력 현황

                       (단위 : 개, 만원)

2) 투자일임 계약 현황  

 : 2025년 3월말 현재 해당사항이 없습니다.
                                                                               

3) 일임수수료 수입 현황

 : 2025년 3월말 현재 해당사항이 없습니다.
                                                                                         

4) 투자일임재산 현황

  : 2025년 3월말 현재 해당사항이 없습니다.

5) 투자일임계약 금액별 분포현황  
   : 2025년 3월말 현재 해당사항이 없습니다.

6) 투자일임재산 운용현황  

  : 2025년 3월말 현재 해당사항이 없습니다.


(6) 환매조건부채권 매매업무

주) 대고객, 대기관 RP 거래실적이 포함되어 있으며, 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

3. 파생상품거래 현황

회사는 매매목적 및 위험회피 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

가. 미결제약정금액
당분기말 현재 회사가 보유하고 있는  파생상품의 미결제약정 내역은 다음과 같습니다.

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.


나. 거래실적
당분기말 현재 파생상품 거래실적은 다음과 같습니다.

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

4. 영업설비

가. 지점 등 설치 현황

나. 영업설비 등 현황

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율 (개별)                                                  (단위 :백만원, %)

주) 순자본비율 =잉여자본/필요유지자기자본*100

(2) 순자본비율 (연결)                                                   (단위 :백만원, %)

주) 순자본비율 =잉여자본/필요유지자기자본*100

(3) 자산부채비율 (개별)                                                 (단위 :백만원, %)

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100 (실질가치 기준)


(4) 자산부채비율 (연결)                                                (단위 :백만원, %)

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100 (실질가치 기준)

나. 위험관리에 관한 사항

(1) 위험관리 조직 및 정책

1) 위험의 개념
 예측하지 못한 어떤 사실이 자본이나 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 잠재 가능성을 의미하는 것으로 리스크를 수용하여 적절히 관리할 경우 그에 상응하는 보상이 제공되는 불확실성을 말합니다.

 2) 위험관리조직 및 체계

당사 리스크관리 관련 조직 체계는 이사회(위험관리 관련 최종 의사 결정기관, 위험관리위원회(위험에 대한 종합 정책수립과 총괄적인 감독기능 수행), 위험관리실무위원회(위험의 인식, 측정, 감시 통제 절차마련 및 효율적 통제환경 조성), 위험관리부서(위험관리와 관련한 실무적 업무를 담당) 등으로 구성되어 있습니다.

 ① 이사회
 이사회는 위험관리조직의 최상위기구로서 당사의 위험관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 가지고 있으며, 순자본비율 등의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립, 위험관리규정의 제정 및 개폐, 위기상황대비 회사의 위기처리방안 수립 등 위험관리에 중요한 사항에 대해 의결하고 있습니다.

 ② 위험관리위원회
 위험관리위원회는 이사회의 권한을 위임받아 리스크관리 중장기 종합계획 수립과 리스크의 총괄적인 감독기능을 수행하고 있습니다. 이를 위해 리스크관리 정채 및 전략 수립, 위험관리지침의 제ㆍ개정, 유형별ㆍ부문별 위험한도 설정, 일정 조건을 초과하는 인수 또는 PI투자 결정 등의 사항에 대해 심의ㆍ의결하며 위험관리업무의 효율적 수행을 위하여 위험관리실무위원회와 위험관리부서를 두고 있습니다.

 ③ 위험관리실무위원회
 위험관리실무위원회는 회사 리스크관리시스템의 관리ㆍ감독과 인수업무의 위험 통제, 직접투자(PI) 등 위험자산에 대한 투자위험 통제, 거래상품별ㆍ거래부서별 거래한도 및 손실한도 설정과 변경 등에 대해 심의ㆍ의결을 하고 있습니다.

 ④ 위험관리부서
 위험관리부서는 위험의 식별ㆍ측정ㆍ분석ㆍ모니터링ㆍ한도관리 등 전반적인 리스크관리 업무를 현업(Front)과 분리되어 독립적으로 수행하는 동시에, 회사의 PI투자(IB/부동산PF 등) 관련 거래에 대한 사전심사 및 사후관리 업무를 수행하고 있습니다. 아울러 당사의 자산운용현황 및 리스크관리 전반에 관한 사항을 모니터링하여 정기적으로 위험관리위원회, 위험관리실무위원회 및 경영진에게 보고합니다.

3) 위험관리정책

시장의 불확실성 및 변동성 증대로 인해 예측과 관리가 어려운 각종 리스크에 대한 노출이 심화됨에 따라 종합적이고 체계적인 리스크관리의 필요성이 증대되고 있는 실정임을 감안하여, 당사 영업활동과정에서 발생하는 다양한 리스크를 식별, 측정, 감시, 통제 등이 가능한 실효성 있는 리스크관리체제 구축과 안정적인 자산운용을 통해 지속적인 수익창출 기조를 유지하는데 위험관리의 주안점을 두고 있습니다.

(2) 신용위험관리

 1) 개념

신용위험이라 함은 거래상대방이 결제의무, 원리금 상환의무 등 계약을 불이행함으로써 회사가 입게 되는 손실가능성을 말하며, 거래상대방의 신용등급 및 자산가치 하락으로 인한 채무 이행능력의 변화를 포함합니다.

 2) 관리방법

신용위험에 대해서는 회사 총한도를 설정하고 특정부문에 대한 신용집중을 지양하는 동시에 적정한 포트폴리오를 구성하여 동 위험을 분산하고 있으며, 거래상대방 제한ㆍ보유가능 유가증권 신용등급 제한 등을 통해 사전적으로 신용위험을 관리하고 있고 시장 내 신용경색 징후, 거래상대방의 신용상태 악화 등 발생시 대응방안 강구절차를 마련하고 있습니다.

(3) 시장위험관리

 1) 개념
 시장위험은 주가, 이자율, 환율 등 시장가격 및 그 변동성이 불리한 방향으로 움직임으로 인하여 회사가 입게 되는 손실가능성을 의미합니다.

2) 관리방법

시장위험에 대해서는 일별로 시장위험 대상 포지션의 공정가액 및 위험액 등을 평가ㆍ관리하고 있으며 회사의 총 운용한도 및 손실한도를 설정하는 동시에 거래대상 상품 및 부서ㆍ운용자별로 운용한도, Loss cut한도 및 위험한도 등을 설정하고 거래대상 유가증권을 제한하는 등 사전적으로 시장위험을 통제하고 있습니다. 또한 비상상황에 신속히 대비하고자 시장위험을 3단계로 구분, 각 단계별 정의와 조치사항을 포함한 위기상황처리지침을 제정, 운영하고 있습니다.


(4) 유동성위험관리

1) 개념
 유동성위험이라 함은 자금조달계획 차질 등에 따른 유동자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험과 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실가능성을 말합니다.

2) 관리방법

유동성위험을 효율적으로 관리하기 위해 유동비율, 유동성갭 등의 지표를 이용하고 있으며, 측정대상에는 유동자산, 유동부채, 부외자산, 부외부채 및 예상현금흐름 등을 모두 포함하고 있고, 유동성갭 한도를 설정하여 일별로 관리ㆍ통제하고 있습니다. 또한 비상상황에 신속히 대비하고자 유동성위험을 3단계로 구분, 각 단계별 정의와 조치사항을 포함한 위기상황처리지침을 제정, 운영하고 있습니다.

(5) 운영위험관리

 1) 개념
 운영위험이라 함은 거래수행상의 오류, 허위기재, 비인가자에 의한 거래, 결제 및 기장의 오류, 증빙문서의 멸실, 보고오류, 소수특정인에 대한 거래의 집중, 정보시스템 및 전산장비의 오류 등 직원의 실수, 시스템의 문제, 부적절한 절차 및 통제 등으로 인하여 회사가 입게 되는 손실가능성을 의미합니다.

2) 관리방법

운영위험 발생유형별 분류기준을 정의하고 당사에 노출가능한 운영리스크 사례를 사전에 인식ㆍ관리하고 있으며 해당 위험발생 사안 등에 대한 데이터베이스를 구축하고 있습니다. 또한 운영리스크의 효율적 통제ㆍ개선 등에 활용하기 위해 리스크통제자가진단법, 핵심리스크지표법 등을 사용하는 내부절차 및 시스템을 운용하고 있습니다.

(6) 법률위험관리

1) 개념
 법률위험이라 함은 법 해석 오류, 법적인 문서요건을 충분히 갖추지 못한 경우, 거래상대방이 계약에 대해서 법적으로 유효한 지위나 권한을 갖추지 못한 경우, 계약조건이  법률에 위배되어 계약이 성립하지 않는 경우 등으로 인하여 특정 계약이 법적 강제력이 없는 경우 회사가 입게 되는 손실가능성을 의미합니다.

 2) 관리방법

법적위험의 관리대상을 정의하는 동시에 법적 검토가 필요한 모든 사항에 대해 내ㆍ외부의 법률자문을 받도록 규정화하여 법률위험을 최소화할 수 있도록 하고 있습니다.

다. 산업의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 금융투자업의 특성
금융투자업은 자금의 공급처인 투자자로부터 수요자인 기업으로 자금의 흐름을 직접 연결해 줌으로써 경제의 각 부분에 자금이 원활히 공급될 수 있도록 하고 투자자들에게는 효율적인 투자기회를 제공합니다.
금융투자업의 주요 사업에는 위탁매매, 자기매매, 인수 등이 있으며 기타 부수/겸영업무로 투자자문, 일임, 신탁 등을 등록하여 영위하고 있습니다.
산업의 계절적 특성은 크지 않으나 국내외 경제상황은 물론 경제 외적 변수에는 많은 영향을 받습니다. 일반적으로 금융투자업은 실물경기에 선행하는 특성을 가지며, 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수, 그리고 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는 등 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다. 또한 대표적인 규제산업으로서 금융당국의 정책방향에 영향을 많이 받습니다. 금융투자업자의 건전성과 투자자보호 강화 등 금융권에 대한 규제는 지속적으로 강화되는 추세입니다.
2009. 2. 4일부터 자본시장법 시행으로 인해 투자자의 다양한 요구를 충족시킬 수 있는 금융상품의 다양화 및 투자기회확대 등으로 자본시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.

 2) 금융투자산업의 성장성
과거 브로커리지 부문이 큰 비중을 차지하던 금융투자산업은 글로벌 금융투자 환경 변화에 따라 부동산PF, 장외파생상품, 해외투자 등 적극적인 금융상품을 발굴과 사업구조를 개편을 통해 성장하였습니다.
최근 퇴직연금 시장 확대에 따른 연금 비지니스 사업과 AI 기술을 활용한 금융서비스가 새로운 성장성 있는 사업으로 주목받고 있습니다. 금융산업간 경계가 점차 낮아지고, 기술이 고도화되면서 금융서비스 영역은 점차 확대되고 있으며, 새로운 서비스 창출로 인해 금융투자산업의 지속적인 성장이 예상됩니다.

  (단위: pt, 조원, %)

주1) 시가총액과 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 금액입니다.

주2) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액입니다..
주3) 자료 출처 : 한국거래소(KRX) 정보데이터시스템

3) 경기변동의 특성
일반적으로 금융투자업은 실물경기에 선행하는 변동성을 가지고 있으며, 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기 동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐만 아니라 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는 등 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다. 또한 금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

 4) 경쟁요소

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁수수료율, 거대자본 및 선진  금융기법을 바탕으로 한  신규 업체 진출 등으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한COVID-19 이후 자본시장 참여자의 급격한 증가, 다양한 금융서비스와 기법의 등장으로 이에 상응하는 리스크 관리의 중요성이 대두되고 있습니다.
이에 따라 수익 구조 다변화, 디지털혁신, 전문인력 영입 및 최적 배치, IT 시스템 구축 등 내외부 경쟁력 확보를 위해 노력하는 동시에 위험관리의 강화를 통해 지속 가능한 성장을 목표로 하고 있습니다.


(2) 국내외 시장 여건

1) 시장의 안정성 및 경쟁 상황
금융투자업 영위를 위해서는 영업의 종류별로 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의거하여 금융위원회의 인가를 받거나 금융위원회에 등록하여야 합니다.
자본시장법 시행 이후 금융투자업간 겸업 허용으로 다양한 사업영역으로의 진출을 통한 수익기반 확충의 기회를 제공하고 있으나, 금융권역간의 경계가 허물어지고 디지털 플랫폼 기반 사업자들의 적극적인 금융업 진출로 경쟁은 한층 치열해지고 있습니다.
금융투자업계는 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 대형화 추세를 보이며, 종합금융투자사업자의 지속적인 등장으로 대형사 중심의 산업 구조가 더욱 확대되고 있습니다. 자본력이 약한 중소형사들은 경쟁력 확보를 위해 니치마켓 진출과 특정 타겟에 특화된 사업영역 구축을 통해 경쟁력 제고를 도모하고 있습니다.
최근 해외 주식 관련 서비스 확대와 AI 기반의 금융서비스 개발 등 사업 분야가 확장되고 있으며 이러한 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 보입니다.
또한 투자자 보호, 재무건전성 등 통합적인 리스크관리의 중요성이 강조되고 있으며
내부통제에 대한 경영진의 책임을 강화하는 방향으로 제도가 마련되고 있습니다.

2) 시장점유율 추이

                                                                                                        (단위: %)

주) 상기 점유율은 한국거래소(KRX) 통계자료를 근거로 시장약정금액에 대한 당사 약정 금액의 비율을 백분율로 나타낸 것입니다.


(3) 시장의 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁수수료율, 종투사 및 초대형IB 정책에 따른 자본 확충 움직임이 지속되면서 극심한 경쟁상태에 놓여 있습니다
따라서, 당사는 자본력의 열세를 극복하고 시장에서의 입지를 다지고자 선택과 집중을  통한 한정된 자원의 효율성 극대화를 추구하여 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 이에 따른 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 차별화된 금융서비스 제공, 고객니즈에 맞는  다양한 상품의 개발, 고객만족을 지향하는 서비스, 우수 인력의 영입 등이 있습니다.


(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단
당사는 본사사업부서의 수익성 향상을 위한 상품개발, 우수인력 영입과 교육을  통해 인적자원의 질적 향상 및 개선에 노력하고 있으며, 투자자 보호 강화, 리스크관리  능력 제고 등을 통해 향후 금융시장의 환경 변화에 대응하고 지속적인 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

라. 회사 현황

(1) 수수료 현황

1) 주식·지수선물·옵션 등

* 스마트폰을 이용하여 주식을 매매하는 경우에는 금액 구분없이 0.1% 입니다.
* K-OTC시장 위탁매매 수수료율은 위 표의 주식수수료율과 같고 사이버 수수료율은
  매매 거래대금 관계없이 0.2%입니다.(단, 스마트폰 매매는 불가)

 2) 상품선물·옵션

(2) 취급상품 등

1) 증권저축

* 상기 상품은 신규개설이 불가능한 상품으로서 현재 당사에서 판매하고 있지 않으나  
  잔고가 존재하여 관리하고 있는 상품입니다.

2) 수익증권

 3) 양도성 정기예금 증서

정기예금에 대하여 무기명 할인식으로 발행하는 증서로서 만기전에 유통시장을 통한 양도가 가능한 단기금융상품입니다.

 4) 기업어음(CP)

기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음형식의 단기 채권입니다.

 5) 환매조건부채권(RP)

자체보유채권을 담보로 쌓아두고 담보채권의 금액범위 내에서 거래고객에게 일정시점 이후 되사주는 조건으로 담보채권을 쪼개서 판매하는 거래방식입니다.
고객이 매수한 RP는 한국예탁결제원에 예탁하고 있으므로, 해당채권의 발행기관이 파산하지 않는 이상 안전하며 금리는 시중금리 보다 약간 높은 편입니다.

 6) 주요서비스

마. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항

(1)  고객예탁재산 현황

1) 고객예수금

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

2) 기타 고객예탁자산

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.


(2) 예탁재산의 보호현황

1) 고객예탁금 등 별도예치제도

주) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

바. 공시기간 중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통해 새로이 추진하기로 한 중요한 신규산업

해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

(1) 요약연결재무상태표

(2) 요약연결포괄손익계산서

나. 요약재무정보(별도)

(1) 요약재무상태표

(2) 요약포괄손익계산서

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호에 의한 지배기업인 한양증권주식회사(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 통칭하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 지배기업의 개요

(1) 회사는 1956년 3월 27일 설립되어, 1988년 3월 4일에 유가증권시장에 주식을 상장한 상장회사입니다. 또한, 회사는 금융위원회로부터 자본시장과금융투자업에관한법률(구, 증권거래법 및 선물거래법)에 의한 금융투자업 허가를 받아 투자매매업, 투자중개업 및 이에 부수되는 업무를 영위하고 있습니다. 회사는 당분기말 현재 서울특별시 소재의 본점(여의도PWM센터 포함)과 영업점(지점 3개)을 두고 있습니다.

(2) 회사는 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 의거 자기자본비율 및 순자본비율을 일정 비율 이상으로 유지하여야 하며, 특수관계인이 발행한 유가증권 등의 소유에 대하여 제한을 받습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 회사의 주요 보통주주 현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속회사의 개요

(1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

2. 중요한 회계정책

회사의 중간재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서 및 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

1) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여
 
회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 및 전자지급시스템을 통한 금융부채의 결제

계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름(SPPI) 관련 규정을 명확히 하였습니다. 우발사건에 따라, 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변동시키는 계약조건(예: ESG 목표달성시 금리가 조정되는 금융상품)이 있는 경우 SPPI 평가 방법을 명확히 하고, 비소구(non-recourse) 특성과 계약상 연계된 금융상품의 정의를 설명하고, 프로젝트파이낸싱(PF), 사회간접자본투자(SOC) 등의 사업을 기초자산으로 하는 금융자산에 대한 SPPI  평가원칙을 명확히 하였습니다. 또한, 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 지급지시와 실제 지급에 시차가 있는 경우, 특정 요건 충족시 지급지시 시점에 부채가 미리 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터  적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표에 대한 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.  

② 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보의 공시 및 우발사건 관련 계약조건의 영향 공시

기타포괄손익-공정가치(FVOCI)  측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보의 공시 요구사항을 추가하였습니다. 또한 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라, 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표에 대한 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

③ 한국채택국제회계기준 연차개선

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표에 대한 영향이 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준

연결회사의 요약분기연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한회계처리기준인 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 작성되었습니다. 동 요약연결재무제표는 연차연결재무제표에서요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연도 보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2) 측정기준

요약분기연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 기능통화와 표시통화

요약분기연결재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(3) 중요한 회계추정 및 판단

요약분기연결재무제표 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 요약분기연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계기간에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고있는 사항은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품의 공정가치 내용은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 가치평가기법과투입변수는 다음과 같습니다.

4. 금융상품의 수준별 공정가치

(1) 공정가치서열체계

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다.

(2) 금융자산과 금융부채의 장부가액 및 공정가치 측정액의 공정가치 수준별 세부내용은 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1로 분류된 상품들은 대부분 공정가치측정금융자산으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ주가지수에 속한 상장된 지분상품과 국채로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다. 공정가치가 수준 3으로 분류되는 금융상품에는 비상장주식 등이 있습니다.

연결회사는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 연결재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을 이용한다면 연결재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 다르게 측정될 수도 있습니다.

(3) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(4) 가치평가기법과 투입변수

1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(5) 비관측변수에 대한 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 가치평가모델 시뮬레이션을 통하여 관측 불가능한 주요한투입변수의 -1% ~ 1% 범위내 변동에 따른 당해 금융상품 가치의 변동정도를 예측한 것입니다. 한편, 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 투입변수들의 조합 중에서 가장 유리하거나 또는 불리한 변동정도를 의미합니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 투입변수의 변동에 대한 민감도 분석 내용은 다음과 같습니다.

5. 금융상품의 범주별 분류

금융자산과 금융부채는 공정가치 또는 상각후원가로 측정됩니다. 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 범주별 분류

(2) 금융부채의 범주별 분류

(3) 금융상품 범주별 순손익

(4) 금융자산과 금융부채의 상계

금융자산과 금융부채의 상계내용 및 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채의 종류별 내용은 다음과 같습니다.

6. 현금및예치금

현금및예치금의 내용은 다음과 같습니다.

7. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.