분 기 보 고 서

                                   (제 29 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)
기업회계기준서(K-IFRS) 제1110호 '연결재무제표'에 의한 당사의 연결대상 종속기업은 보고서 작성 기준일 기준 15개사입니다.

1-1) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 다날이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DANAL Co., Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)다날이라고 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 소프트웨어 개발, 수출 및 판매 등을 영위할 목적으로 1997년 7월 4일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용
당사는 휴대폰 결제 서비스를 주 사업으로 국내 뿐 아니라 해외에서도 결제 및 인증사업을 진행하고 있으며, 온/오프라인 휴대폰 결제를 비롯하여, 신용카드, 바코드 결제 등의 사업을 진행하고 있습니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

공시대상기간 중 회사의 주된 변동 내용은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 경기도 성남시 분당구 분당로 55 퍼스트타워 9층입니다.
공시대상기간 중 본점소재지의 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3 이상 변동)

다. 최대주주의 변동
당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경
당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 상호 변경이 없었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 해당사항이 발생하지 않았습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 합병 등이 발생하지 않았습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 회사의 업종 혹은 주된 사업의 변화가 없었습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 해당사항이 발생하지 않았습니다.

그 외에 회사의 주요 연혁은 아래와 같습니다. (최근 5개연도)

■ 주요 자회사 및 종속회사

[다날엔터테인먼트]

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
(주)다날엔터테인먼트는 본점 소재지는 경기도 성남시 분당구 황새울로 326, 3층 (서현동, 서현빌딩)입니다.

공시대상기간을 포함한 설립 후 본점 소재지 변경 내역은 아래와 같습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동
보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경
보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 상호 변경이 없었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 해당사항이 발생하지 않았습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 합병 등이 발생하지 않았습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 회사의 업종 혹은 주된 사업의 변화가 없었습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
보고서 작성기준일 현재 최근 5개연도 동안 해당사항이 발생하지 않았습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 추이(최근 5사업연도)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 다양한 종류의 주식
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력
당사 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 29일 (제27기 정기주주총회) 변경입니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하는 기업으로, 당사와 연결종속회사들의 사업부문은 커머스사업부문, 디지털콘텐츠부문, 프랜차이즈부문, 투자 부문으로 구별됩니다.

영업부문별 연결 대상 종속법인에는 아래와 같은 법인이 포함됩니다.

당기 중 부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

[커머스]
커머스 부문 회사는 다날 등 국내외 8개사입니다. 주요 사업분야는 전자지급결제업(Payment Gate)으로 국내 점유율 1위인 휴대폰 결제서비스를 비롯하여 신용카드, 계좌이체 결제 등 다양한 결제 서비스를 제공하고 있습니다.

[디지털콘텐츠]
디지털 콘텐츠 부문 회사는 다날엔터테인먼트입니다. ㈜다날엔터테인먼트의 주요 사업부문은 크게 음악, 뉴미디어, 유튜브 사업 부문 등으로 나눌 수 있습니다.

음악 사업은 2000년도부터 축적해온 폭 넓은 음악산업 네트워크를 바탕으로 대중음악(발라드, 댄스, 힙합, R&B, 인디, 록, 트로트, 포크 등), OST 등의 다양한 장르의 음원, 음반 제작/유통 등을 통한 라이선스 확보 그리고 국내외 음악 플랫폼 공급 등을 진행하고 있습니다.

IP(Intellectual Property) 사업은 지식재산권(IP)을 기반으로 한 콘텐츠 기획·제작 및 유통 사업을 영위하고 있습니다.K-POP 아티스트를 중심으로 한 팝업스토어 기획, MD 제작·판매를 통해 팬덤 대상 커머스 비즈니스 모델을 전개하고 있습니다. 주요 플랫폼인 오로라(AURORA)는 음원 유통과 홍보 기능을 통합한 원스톱 솔루션으로, 동시에 굿즈 중심의 커머스 기능(스토어)을 탑재한 플랫폼으로서 구축 중에 있으며, 향후 팬 커뮤니티 기능을 연계한 통합형 팬덤 커머스로 확장을 계획하고 있습니다. 제휴처와의 연계를 통해 MZ세대 맞춤형 콘텐츠 유통 및 커머스 사업을 다각화해 나가고 있습니다.


[프랜차이즈]
프랜차이즈 부문 회사는 프랜차이즈 카페 '달콤'의 운영사 다날에프엔비입니다. 다날에프엔비는 MZ세대를 타깃으로 성공적인 리브랜딩과 커피 프랜차이즈 시장의 변화를 선도하고 있는 프리미엄 베이커리 카페로, 다양한 먹거리를 뜻하는 이른바 '~꺼리'를 통한 소비자의 경험 소비와 가치 확장에 주력해오고 있으며, 최근 저가 커피 브랜드인 '달콤.N'을 론칭하여 영역을 넓혀가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
당사 주요 제품군 중 하나인 모바일 콘텐츠의 경우, 수요와 공급의 원리에 따라 가격이 결정되는 일반 소비재와 달리 각 이동통신사의 정책에 의해 가격이 결정되며 콘텐츠 제공업자는 이동통신사가 책정한 가격에 따라 콘텐츠를 판매하게 됩니다. 또한 콘텐츠 종류마다 가격이 상이하며, 동일한 콘텐츠라도 서비스를 제공하는 이동통신사에 따라, 다운로드 방법과 다운로드를 실시한 단말기에 따라 가격이 모두 다르게 책정되어 있습니다. 이러한 모바일 콘텐츠 가격은 동일한 콘텐츠일 경우 기간별로 변동이 거의 없다는 특징이 있습니다. 그러나 네트워크 고도화 및 단말기 기술 발전과 함께 콘텐츠의 질적 수준이 향상됨에 따라 신규 콘텐츠의 가격이 갈수록 높게 책정되고 있습니다. 단, 휴대폰결제 서비스의 경우 단위 품목별 가격의 개념이 존재하지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

나. 생산능력, 생산실적 및 가동률
당사가 영위하는 사업은 인적자원을 활용한 무형의 서비스이기 때문에, 생산설비를 통한 유형 상품 생산과 달리 생산능력, 생산실적 및 가동률을 산정하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황
당사의 주요 생산설비는 서버, 네트워크 등 전산시스템 장비이며 2025년 03월 31일 기준으로 생산설비(계정과목명: 집기비품)의 장부가액은 8,810,089천원(개별기준: 7,971,639천원)입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

1) 매출실적

2) 판매경로 및 판매방법 등

[커머스]

(1) 판매조직

(2) 판매경로

당사가 영위하는 사업은 무형의 서비스로 판매와 관련된 별도의 직판, 계열회사, 대리점, 도매상 등이 존재하지 않습니다. 즉, 유무선 전화결제 서비스 매출은 모두 내부 조직의 판매 및 영업 활동에 의해 발생합니다.

(3) 판매방법 및 조건

당사 서비스의 판매는 휴대폰결제의 경우 SKT, KT, LGU+ 등의 통신업체를 통해 이용자에게 판매하고 각 통신업체와 수익을 배분하게 되며, 신용카드, 계좌이체, 상품권 결제 등의 경우 사용자가 서비스를 이용할 때 당사가 채택하고 있는 결제 시스템을 통해 결제대금을 지불하고, 이에 해당하는 일정 수수료를 제외한 후 결제대금을 회수하고 있습니다. 유무선 전화결제의 경우 배달의민족, 쿠팡, 위대한상상, 나이스페이먼츠, 네이버, 카카오, 토스, 지마켓, 넥슨, 엔씨소프트, 등의 인터넷 사업자와의 제휴를 통해 이용자의 결제 건마다 수수료를 징수하게 됩니다.

(4) 판매전략

당사는 동종업체 간 경쟁에서 우위를 점하기 위해 기술력 확보를 최우선 과제로 삼고 있습니다.

커머스 사업부문의 경우 꾸준한 결제 솔루션의 효율성 개선 작업을 통해 경쟁업체에 비해 안정적인 서비스 이용을 가능하게 하고 있으며, 고객 관리를 강화하여 이용자의 서비스 만족에 역점을 두고 있습니다. 또한 주요 인터넷 사업자에 대해서는 결제 모듈 커스터마이징을 통해 각 사에 최적의 결제 솔루션을 제공하고 있습니다.

[디지털콘텐츠]

(1) 판매조직

(2) 판매경로

(3) 판매방법 및 조건

당사의 서비스 판매는 당사가 확보하고 있는 콘텐츠 유통권을 각 판매경로 별 플랫폼을 통해 이용자에게 판매하고, 각 플랫폼 사와 수익을 배분하게 되며, 당사는 당사에 배분된 수익에서 다시 원 콘텐츠 권리자들에게 일정 비율의 수익을 정산해 주는 구조입니다.

(4) 판매 전략

당사는 동종업체 간 경쟁에서 우위를 점하기 위해 양질의 콘텐츠 확보를 최우선 과제로 삼고 있습니다. 당사의 차별화된 안목으로 선별한 콘텐츠를 적시에 확보하여 유통할 수 있도록 꾸준하게 투자하는 한편 각 플랫폼과의 긴밀하고 유기적인 네트워크를 만들어 가고 있으며, 뉴미디어 및 유튜브 사업의 경우 보다 다양하고 신선한 오리지널 콘텐츠를 개발하고 원활하게 제작하기 위해 작가, 기획사 등 CP 관리와 협업에 중점을 두고 있습니다.

[프랜차이즈]

(1) 판매조직

판매조직은 아래와 같이 크게 4가지로 구분되고 있습니다.

(2) 판매경로

판매경로는 아래와 같습니다.

(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매는 렌탈, 일시불 판매 등의 방식으로 매출이 이루어지며, 직영점 운영을 통한 매출, 고객사 물류 공급을 통한 유통 매출 등의 판매(공급)방법을 가지고 있습니다.

(4) 판매 전략

당사가 영위하는 사업은 현재 성장 초기단계에 돌입한 사업으로 다양한 경쟁사들이 생겨나고 있습니다. 하지만 RPA와 플랫폼의 관점을 설립 시부터 설계하여 사업을 시작해왔습니다. 점포 확대, 플랫폼고도화, 서비스 확장의 선순환 전략으로 기존 F&B 및 경쟁사와 차별화된 전략을 보유하고 있습니다.
 
나. 수주상황
당사가 영위하는 사업은 인적자원을 활용한 무형의 서비스 사업이기 때문에, 생산설비를 통한 유형 상품 생산과 달리 수주와 직접적으로 관련된 사항은 존재하지 않습니다. 다만, 당사의 사업 형태 및 매출 인식 기준을 일반적인 제조업과 비교해보면, 당사와 각 이동통신사 및 인터넷 사업자, 가맹점 네트워크 간에 체결한 각종 서비스 관련 계약을 수주의 개념으로 간주할 수 있습니다.

 예컨대, 당사 커머스 사업부문을 살펴보면, 현재 당사와 '유무선 전화결제 솔루션 이용 계약'을 체결한 20,000여개의 인터넷 사업자 및 오프라인 가맹점을 모두 '발주처'라고 할 수 있습니다. 당사는 이들이 운영 중인 인터넷 사이트와 오프라인 매장에 결제 솔루션을 설치한 후, 당사 결제 서버를 거쳐 각종 유료 콘텐츠 및 서비스, 상품 이용금액 결제가 이루어지도록 하고 있습니다. 이때, 매 거래마다 일정 비율의 수수료가 부과되며, 이 결제 수수료가 당사의 매출로 인식됩니다. 즉, 최초 계약 시 한번의 '발주'에 의해 그 계약 관계가 유지되는 한 매우 상시적이고 반복적으로 '납품'과 '대금결제'가 이루어진다고 볼 수 있습니다. 또한, 계약 관계 유지와 관련하여, 온/오프라인 결제 솔루션 이용에 있어 가장 중요한 핵심은 솔루션 사업자와 서비스 사업자 간 시스템 연동을 통한 '거래 안정성'이기 때문에 계약 관계의 변동성이 타업종에 비해 적은 편입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

1) 외환위험

연결회사의 대부분의 거래는 국내거래이나, 일부 외화 자산ㆍ부채를 보유하고 있으며, 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 연결회사는 투기적 목적의 외환관리는 수행하지 않고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 외화자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말  및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로부터 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 양향은 다음과 같습니다.

나. 신용위험

(1) 위험관리

연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 우량한 금융기관과 거래합니다.

기업 고객의 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.
경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무 상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타수취채권 및 금융자산

(가) 매출채권과 기타수취채권

연결회사는 매출채권과 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타수취채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 일관된 신용정책을 운영하고 있습니다. 신용정책은 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 운영되고 있으며, 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

이러한 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 신용여신의 적정 한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당분기말 현재 신용위험에 최대로 노출될 수 있는 금융자산 금액은 다음과 같습니다.

다. 유동성 위험

유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

연결회사는 유동성 위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 차입금 등의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약

  공시서류 작성일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 경영상의 주요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직
당사 R&D혁신본부에서 유무선 콘텐츠 서비스 및 유무선 전화결제 서비스에 대한 연구개발을 담당하고 있습니다.

2) 연구개발비용

3) 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 보유현황(요약)

나. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 업계의 현황

[커머스]

(1) 산업의 특성  
전자상거래는 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 상품 및 서비스의 거래를 일컬으며, 전자지급결제 산업은 온라인 전자상거래의 근간이 되는 서비스로 자리매김하고 있습니다. 전자지급결제 산업은 전자상거래 상에서 서비스 및 상품의 공급자(온라인 쇼핑몰, 콘텐츠 공급자 등)와 구매자 간 대금결제를 중개하고 정산을 대행하는 서비스업으로, 대금결제사(신용카드사, 은행, 이동통신사 등)와 가맹점(온라인 쇼핑몰, 콘텐츠 공급자 등) 사이의 다양한 온라인 금융거래를 지원하는 솔루션을 제공하고, 관리하는 업종입니다.

전자지급결제에는 다양한 지불 결제수단이 있으며, 당사는 휴대폰결제를 비롯해 신용카드, 계좌이체, 상품권, 가상계좌 등 다양한 결제수단을 활용한 간편결제 서비스를 제공하고 있습니다. 이 중 휴대폰결제는 온/오프라인에서 디지털콘텐츠 및 실물 상품 구매 시 휴대폰을 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 지불결제 솔루션의 한 형태입니다.

온라인 상에서 주로 발생하는 디지털콘텐츠 결제나 상품 결제는 금액이 비교적 소액이고, 빠른 소비를 요하는 특성을 갖고 있습니다. 때문에 휴대폰결제와 같은 간편한 결제를 선호하는 경향을 보이며, 인터넷과 모바일 환경에 익숙한 젊은 층을 중심으로 소비가 확대되고 있습니다.

실물 상품 결제의 경우는 높은 스마트폰 보급률과 오픈마켓의 급격한 성장에 따라 전자상거래가 활성화되면서 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 특히 휴대폰결제의 경우 별도의 회원가입이나 카드 정보 확인, 공인인증서와 같이 복잡한 인증절차 없이 기본적인 휴대폰 가입 정보만을 이용해 편리한 결제가 가능한 장점으로 인해 사용 건수 및 결제금액이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

(2) 산업의 성장성
전자지급결제 시장은 온라인 쇼핑 시장의 급속한 성장세와 함께 규모를 키워가고 있습니다. 통계청이 발표한 '온라인쇼핑 동향' 조사에 따르면 2025년 1분기 온라인 쇼핑 규모는 총 65조 4,271억원으로 전년 동분기 대비 2.6% 성장했습니다. 이 중 모바일쇼핑 거래액은 전체의 약 77.4%인 50조 6,680억원으로, 전년 동분기 대비 성장률은 4.9%를 기록하였습니다.

해외 결제 시장도 주목할 부분입니다. 동 조사의 2024년 해외 직접구매액은 1조 9,551억원으로 전년동분기 대비 5.0% 증가했습니다. 중국의 경우 19.5% 상승 및 전체 해외 구매의 62.4%를 차지하는 등 높은 성장세를 보였습니다.

2020년 6월 개인별 휴대폰결제 한도가 최대 60만원에서 100만원으로 상향 조정되고, 2024년부로 결제 가능연령이 만 19세에서 만 12세로 낮아짐에 따라 휴대폰결제 서비스 거래금액은 지속적인 증가세를 나타낼 것으로 전망되며, 향후 신규 플랫폼을 통한 결제 서비스 시장의 성장, 오프라인 휴대폰 결제 서비스와 같은 신규 서비스의 확대 등으로 인해 휴대폰결제를 비롯한 간편결제 시장의 성장세는 지속될 것으로 예측됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
전자상거래 및 디지털콘텐츠 산업을 기반으로 하는 전자지급결제 산업은 일반적인 경기 변동과의 상관관계가 낮은 편입니다.

해당 사업분야는 일반적인 경기변동의 영향보다 전방 산업이라 할 수 있는 전자상거래 시장의 성장성과 인터넷 콘텐츠 산업의 변동에 영향이 크게 나타나고 있습니다. 최근 이커머스 시장은 거래금액 기준 매월 사상 최고치를 경신할 만큼 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

전자지급결제 서비스 특성상 365일 24시간 서비스가 제공되기 때문에 계절적 변동성은 크지 않습니다. 다만, 여름, 겨울 방학 기간 중 게임 콘텐츠를 비롯한 디지털 콘텐츠 매출이 증가하는 양상을 보이며, 전자상거래 부문 매출의 경우 동절기 의류 및 계절 가전 제품의 매출 단가가 증가함에 따라 매출액이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

(4) 경쟁요소
전자지급결제 산업은 결제시스템 구축에 필요한 기술력과 결제서비스의 안정적인 운용을 위한 운영 노하우, 결제 및 정산의 신뢰성을 담보할 재무건전성 등이 동시에 필요한 산업분야입니다. 때문에 신규사업자의 진입장벽이 높은 시장으로 구분되고 있으며, 산업분야의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태를 띄고 있습니다.

당사의 주력 사업 분야인 휴대폰결제 시장의 경우 당사와 경쟁사 K사가 시장의 약 70%를 양분하여 점유하고 있습니다. 휴대폰결제 시장 과점 원인은 크게 세 가지 측면으로 분석됩니다.

첫째, 서비스 도입 초기부터 보안, 인증, 서비스 방식 등 시스템 구성의 주요 부분이 특허권으로 보호받고 있는 기술적 진입장벽이 존재하는 상황입니다. 또한 안정적인 시스템 운영을 위한 기술적 안정성 확보 역시 주요한 경쟁 요소라 할 수 있습니다.

둘째, 시장 특성상 신규 진입 시 이동통신사는 물론 온/오프라인 가맹점(CP)과 새로운 사업 파트너십을 형성해야하는 과제가 있습니다. 신규 사업자의 경우 기존 사업자들이 확보하고 있는 수천 개 이상의 CP와 각각 계약을 체결해야 한다는 점에서 진입가능성이 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

셋째, 결제 사업의 경우 제휴 CP들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 재무적 안정성 역시 중요한 경쟁 요소로 작용합니다.

(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

당사가 영위하는 유무선 결제사업은 유무선통신사 및 정부 유관기관의 감독을 받고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

[디지털콘텐츠]

(1) 산업의 특성

가. 디지털 콘텐츠

디지털 콘텐츠는 스마트폰으로 대표되는 모바일 커뮤니케이션 환경을 기반으로 급성장하였으며, 대표적으로는 음원, 게임 아이템, 영상 등이 있습니다. 디지털 콘텐츠는 콘텐츠의 제작ㆍ전송ㆍ저장ㆍ활용 등의 과정에 디지털화가 투입된 것으로서, 디지털 배급, 디지털 방송, 온라인 게임, 디지털 음원, 전자책, 디지털 만화, 디지털 디렉토리 광고, 인터넷 광고 등이 대표적인 디지털 콘텐츠이며, 여기에 기획, 제작, 유통, 소비 및 이와 관련된 각종 서비스 산업들이 디지털 콘텐츠 산업을 의미합니다.

디지털 콘텐츠의 주요 특징은 한계비용이 0에 가까운 고부가가치성을 지닌다는 점입니다. 한 번 생산된 콘텐츠는 추가 비용 없이 반복적으로 재생산되고, 언제 어디서나 활용할 수 있습니다. 또한, 복제가 쉬우며 여러 가지 매체와 형태로 재생산 및 재판매가 가능해 제작자와 이용자 사이의 상호작용을 가능하게 하며, 하나의 디지털 콘텐츠로 미디어, 서비스의 영역 구분이 없이 다수의 플랫폼을 통해 구현될 수 있는 특징이 있습니다. 이에 따라 신규 콘텐츠가 지속적으로 등장하고 관련 산업의 범위가 확장되고 있습니다.

디지털 콘텐츠는 그 자체의 글로벌성을 지니고 있기 때문에, 한 국가나 지역에 국한되지 않고 다양한 문화와 언어를 넘나드는 글로벌 콘텐츠 시장으로 확장될 수 있습니다. 이는 콘텐츠 생산자에게 더 많은 기회를 제공하며, 동시에 소비자에게 다양한 선택지를 제공합니다.

나. IP(Intellectual Property)

지식재산권(IP)을 기반으로 한 콘텐츠 상품화 산업은 K-POP, 웹툰, 드라마 등 원천 콘텐츠를 다양한 형식의 2차 상품으로 확장하여 부가가치를 창출하는 구조입니다. 특히 K-POP을 중심으로 글로벌 팬덤 기반이 강화되면서, 굿즈(MD) 소비는 단순한 소장 행위를 넘어 아티스트에 대한 지지와 정체성 표현의 수단으로 기능하고 있습니다. 소비자와 콘텐츠 간의 정서적 연결성이 직접적인 구매로 이어지는 특성이 강하며, 소셜 플랫폼과 유통 솔루션의 발전으로 소비 경로 또한 디지털 중심으로 재편되고 있습니다. 이는 콘텐츠의 가치가 단순 소비재를 넘어, 지속 가능한 브랜드 자산으로 진화하고 있음을 보여줍니다.

K-콘텐츠는 다양한 산업에서 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 있으며, 그 중 '굿즈(Goods)'로 불리는 머천다이즈(MD)는 브랜드나 인물 등의 팬을 대상으로 디자인된 상품으로, 장르를 가리지 않고 꾸준히 발전해 왔습니다. 브로마이드, 포토카드 등 1990년대 아이돌 그룹의 등장과 함께 본격화된 굿즈 문화는 이제 콘텐츠 및 엔터테인먼트 산업 전반에서 필수적인 수익 모델이자 팬덤 활동의 중심 축이 되고 있습니다.

MD 문화는 현재 K-POP을 넘어 영화, 드라마, 예능, 캐릭터 등 다양한 콘텐츠 분야로 확장되고 있으며, 팬들은 아티스트 및 브랜드를 지지하는 수단으로 굿즈를 구매하고 있습니다. 이에 따라 굿즈는 팬 문화를 대표하는 핵심 아이템이자 상징물로 자리매김하고 있습니다.

최근에는 아티스트별 '팬덤'을 넘어, 팬들이 직접 기획하고 제작한 굿즈를 판매하는 사례도 증가하고 있으며, 이로 인해 팬은 수동적 소비자를 넘어 적극적인 생산자이자 창작자로 기능하고 있습니다. 또한 굿즈는 특정 팬층을 넘어 일반 대중에게도 생활 속 취향을 반영한 라이프스타일 제품으로 인식되며, 문화 콘텐츠의 외연을 넓히는 역할을 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

가. 디지털 콘텐츠
디지털 기술의 발전과 모바일 기기의 보급으로 글로벌 콘텐츠 시장은 빠르게 변화하고 있습니다. 스마트폰과 태블릿PC 등 스마트 기기의 확산과 온라인 스트리밍 서비스에 대한 관심 증가가 디지털 콘텐츠 시장의 성장을 주도하고 있으며, 엔터테인먼트 분야뿐 아니라 다양한 산업 분야로 거대한 생태계를 구축하고 글로벌 경제에 영향력을 확산시키고 있습니다.

시장조사 기업 마켓어스(Market.us)에 따르면, 2023년 글로벌 디지털 콘텐츠 시장 규모는 2,147억 9,000만 달러(약 291조 원)를 기록했으며, 한국의 시장 규모는 약 146억 6,000만 달러(약 19조 8,000억 원)로 세계 6위에 해당합니다. 2024년에는 글로벌 시장 규모가 약 2,399억 2,000만 달러(약 325조 원)로 확장될 것으로 예상되며, 연평균 성장률(11.7%)로 추산하여 보면 2032년에는 5,814억 2,000만 달러(약 788조 원)까지 성장할 것으로 전망됩니다.

한국콘텐츠진흥원에서 발간한 "2023년 콘텐츠 산업 동향분석"에 따르면 2023년 연간 국내 콘텐츠 산업 매출액은 151조 5천억 원으로 전년 대비 동일한 수준을 유지하였으며, 수출액은 129억 6,294만 달러를 기록하며 게임 산업의 수출액이 64.1%로 가장 큰 비중을 차지하는 모습을 보였습니다. 2024년 상반기 기준으로도 매출액이 73조 3,385억원에 이르러 전년 동기 대비 3.5% 증가되어 국내 콘텐츠 산업 매출액은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

나. IP(Intellectual Property)

IP 기반 콘텐츠 산업은 K-POP, 웹툰, 드라마 등 다양한 장르의 원천 콘텐츠를 활용하여 굿즈, 이모티콘, 캐릭터 상품 등으로 부가가치를 창출하는 구조로, 빠르게 시장 규모를 확대하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 2023년 기준 국내 K-콘텐츠 기반 굿즈 시장은 약 2조 4,000억 원 규모로 추산되며, 연평균 8~10%의 성장세를 유지하고 있습니다. 팬덤 중심의 소비 트렌드 확산과 함께 아티스트 굿즈, 팝업스토어, 이모티콘 등 콘텐츠 연계 상품의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 기획, 제작, 유통이 통합된 플랫폼형 커머스 구조가 새로운 성장 동력으로 주목받고 있습니다.

국내에서는 K-POP 산업이 머천다이징(MD) 문화를 선도하고 있으며, 주요 엔터테인먼트사들이 MD를 직접 기획·판매하거나 로열티 수익 모델로 활용하면서 매년 새로운 매출 기록을 경신하고 있습니다. 하이브는 2022년 기준 MD 부문에서 약 3,956억 원의 매출을 기록했으며, YG, SM, JYP를 포함한 주요 4대 엔터사의 MD 매출 합계는 6,178억 원에 달했습니다. 증권가의 2023년 컨센서스에 따르면, 4대 엔터사의 MD 매출 합산은 약 7,473억 원으로 약 20%의 성장률이 예상되며, 이는 엔터테인먼트 업계가 역대 최대 실적을 경신하는 데 있어 MD 부문이 중요한 성장 동력으로 기여하고 있음을 보여줍니다.

현재 MD 산업은 시장 전반의 외형 확대와 함께 제품군도 다양화되고 있습니다. 기존의 티셔츠, 포토카드 등에서 나아가, 의류, 침구류, 휴대폰 케이스, 텀블러, 뷰티 제품 등 일상용품형 콘텐츠 상품군으로 확장되며 소비 접점을 넓히고 있습니다. 팬 수요 확대에 따라 자체 생산과 유통만으로는 공급이 어려워지면서, 중소형 엔터테인먼트사는 외부 전문업체에 제작을 위탁하는 사례도 증가하고 있습니다. 예를 들어, 종합 아티스트 플랫폼 '위드뮤'를 운영하는 코팬글로벌은 2023년 약 1,256억 원의 매출을 기록하며 전년(631억 원) 대비 약 두 배에 달하는 성장을 이루었습니다.

K-POP MD 시장은 매년 사상 최고치를 경신 중이며, 과거 한국국제문화교류진흥원은 2018년 기준 국내 K-POP MD 시장 규모가 이미 1조 원을 초과했다고 추정한 바 있습니다. 이후 K-POP 산업 자체의 외형이 두 배 이상 성장했음을 감안할 때, 현재 시장 규모는 2조 원 이상일 것으로 추정됩니다. 참고로 IBK투자증권은 과거 분석을 통해, MD 시장을 포함한 팬덤 비즈니스의 경제 규모를 약 7조 9,000억 원으로 추산한 바 있으며, 이는 콘텐츠 IP 산업이 단순 콘텐츠 제작을 넘어 브랜드 자산화 및 커머스 중심 성장 구조로 이행 중임을 시사합니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

가. 디지털 콘텐츠
디지털 콘텐츠 산업은 경기변동에 상대적으로 덜 민감한 편입니다. 온라인 콘텐츠는 단가가 낮아 구매에 대한 위험이 적고, 구매 의사결정 과정이 신속하게 이루어지는 "저관여 제품"의 특성을 가집니다. 또한 언택트 문화, OTT 서비스의 발전, 국경 없는 실시간 소비 가능성 등으로 인해 경기변동과 별개로 지속적인 성장 가능성이 높습니다.

나. IP(Intellectual Property)
IP 산업은 전통 소비재에 비해 비교적 경기 민감도가 낮은 산업으로 분류됩니다. 팬덤을 기반으로 한 정서적 소비 성향은 불황기에도 일정 수준의 지출을 유지하는 경향이 있으며, 글로벌 팬베이스의 분산 효과로 국내외 수요가 동시에 작용하는 특징을 가집니다. 다만, 연중 수요는 아티스트 활동 주기, 연말 공연 시즌, 주요 커머스 행사 기간 등에 따라 일부 계절성을 보입니다. 특히 팝업스토어나 오프라인 이벤트 중심의 비즈니스는 특정 시기에 매출이 집중되는 경향이 있으며, 이와 같은 활동 스케줄에 따라 유동성이 조정되는 구조를 가집니다.

(4) 경쟁 요소

가. 디지털 콘텐츠
디지털 콘텐츠는 대중에 얼마나 빠르고 널리 보급되어 인기를 끌게 되는지 여부가 중요합니다. 이는 대중적으로 인기를 얻은 디지털 콘텐츠가 시장을 오랫동안 지배할 수 있기 때문이며, 따라서 사람들이 많이 쓰는 플랫폼에 들어가서 활용되는 것이 중요합니다. 디지털 콘텐츠를 유통하는 과정을 보면 대략 플랫폼사, 콘텐츠 공급사, 콘텐츠 제공사로 구분할 수 있습니다. 이 중 플랫폼이 얼마나 많은 이용자를 보유하고 있는지가 중요합니다.

나. IP(Intellectual Property)
IP 시장은아티스트 혹은 콘텐츠의 대중성에 기반한 팬덤 규모, 브랜드 충성도, 그리고 굿즈 디자인 및 기획력 등에서 차별화됩니다. 또한 플랫폼과의 연계성을 통한 소비 편의성, 팬 커뮤니케이션 기능이 구매 결정에 미치는 영향이 큽니다. 단순 유통이 아닌, 기획 단계에서부터 팬의 취향과 행동 데이터를 반영하는 상품 전략이 경쟁력 확보의 핵심입니다. 더불어 굿즈의 희소성과 독점성, 스토리텔링 요소는 프리미엄 소비를 유도하는 주요 요소로 작용하며, IP를 중심으로 한 수직계열적 콘텐츠-커머스 통합 모델이 시장 지배력을 강화하는 추세입니다.

[프랜차이즈]

(1) 산업의 특성
커피 산업은 최근 10년간 가장 각광받는 음료 산업으로 커피콩을 원천 소스로 하는 다양한 종류의 상품으로 대중화 되었습니다. 커피믹스, 인스턴트커피, 인스턴트원두커피, RTD(캔커피), 원두커피 등이 모두 커피 산업의 주요 콘텐츠로 각각의 시장을 형성하고 있으며, 이 중 커피전문점은 원두커피 시장의 약 50% 수준을 점유하고 있습니다. 지난 1999년 스타벅스 이후 수 많은 커피전문점들이 쏟아져 나오면서 원두커피 시장이 급성장하였고, 커피는 대한민국의 일상이 되었습니다.

(2) 산업의 성장성

커피 산업은 F&B 비즈니스 분야 중 가장 잠재력과 성장성이 높은 산업으로 지난 10년간 꾸준히 성장하고 있습니다. 2007년 9천억원대의 커피 시장은 현재 약 12조원 규모로 성장했으며, 이 중 커피전문점 시장은 약 6.8조원 규모입니다. (출처: KB금융지주 경영연구소, 2019) 국가별 커피전문점 시장 규모도 미국, 중국에 이어 한국이 3위를 차지(출처:유로모니터)하며 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 소비자들의 취향 변화에 맞춰 고급화, 다양화되는 추세가 가속화되고 있습니다. 최근에는 시장이 성장기에 접어들면서 맛에 대한 최소 요구 수준은 상향 평준화되고 커피전문점들은 다양한 차별화전략이 더욱 필요한 시점이 되었습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

커피전문점 산업은 소비자심리지수 등의 경기 여건과 연관되어 있으며, 상권(로드상권, 동네상권, 특수상권 등)과 날씨, 계절적 이슈(개강, 개학, 성탄절, 명절 등) 등의 변화에도 영향을 받는 특징이 있습니다.

(4) 경쟁 요소

커피전문점은 커피프랜차이즈 업체가 지속적으로 증가하며 커피의 맛, 서비스보다는 가맹비용과 로열티가 저렴한 커피프랜차이즈가 창업주의 선택 기준이 되었습니다. 하지만 최근에는 커피 소비자의 눈높이가 올라가며 창업주도 맛, 서비스, 브랜드, 마케팅능력 등 다시 커피전문점의 기본에 초점을 맞추고 있습니다. 그래서 다날에프엔비는 큐브(커피 얼음), 허니몽 같은 대표 메뉴를 통한 맛, 스타 음악 공연을 통한 서비스, 대형 드라마 PPL을 통한 마케팅과 차별화된 브랜드가치를 제공하며 지속적으로 점포를 확장하고 있습니다. 또한 최근에는 사회적 거리 두기 해제 이후 야외활동 및 교통량 증가로 휴게소 방문 비중이 늘어남에 따라 고속도로 휴게소 내 달콤 매장의 운영 확산 가속화를 위하여 유명브랜드의 등록 및 선정이 완료되었습니다.

2) 회사의 현황

[커머스]
당사는 1997년 7월 4일 설립된 이후, 유무선 인터넷 관련 사업을 영위하며 인터넷 전문 기업으로 자리잡아 왔습니다. 2000년 7월 세계 최초 휴대폰결제 솔루션을 개발한 이후 현재까지 유무선 결제 서비스를 안정적으로 제공해 왔으며, 국내 인터넷 비즈니스 시장 활성화에 기여하였습니다.

(1) 영업 개황
당사는 지난 2000년 7월 세계 최초로 휴대폰결제 솔루션 개발에 성공하고 지금까지 휴대폰결제 사업의 보급에 앞장서 왔습니다. 휴대폰 결제의 가장 큰 특징으로 꼽히는 실물 및 인터넷 소액 콘텐츠 구매에 적합한 장점을 살려 국내외 인터넷 시장 '유료화'에 기여했습니다.

특히 당사는 지속적인 연구개발을 통해 휴대폰결제 외에도 신용카드, 계좌이체, 상품권 결제, 가상계좌 등 다양한 결제수단을 통한 간편결제 서비스를 제공하는 통합 결제 플랫폼을 구축하였습니다. 또한, 간편 결제에 통용되는 휴대폰 인증, 바코드, QR코드, MST(마그네틱보안전송), NFC(근거리무선통신) 등 다양한 전자결제 처리방식 기술에 대응 가능한 솔루션을 자체기술로 마련해 운용하고 있습니다.

당사는 전자결제 과정에서 발생할 수 있는 개인/신용 정보 유출 우려, 착오 결제 우려 등을 막기위해 보안성과 안정성 확보를 최우선으로 삼아 왔습니다. 휴대폰만 있으면 신용카드 번호 등 개인정보가 노출될 염려 없이 편리하고 안전하게 결제할 수 있는 통합 시스템을 100% 자체 기술로 개발, 구축 하였으며, 시스템 소스 코드를 응용한 기술 수출에도 앞장서 왔습니다. 또한 초기 단계부터 통합 확장성을 고려하여 시스템에 모듈식 설계를 적용해 다양한 결제 수단으로의 확장을 손쉽게 진행할 수 있도록 기술적 혁신을 완성했습니다.

향후 온라인쇼핑 시장, 게임, 음원, 영화, 웹툰 등 디지털 콘텐츠 시장, 오픈마켓 및 배달 서비스 등의 O2O 시장 등 이커머스 기반 시장의 성장과 함께 전자지급결제 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 기대됩니다.

또한 최근 오프라인 휴대폰결제 서비스 본격화를 위해 국내 주요 플랫폼 사업자와 전략적 협력관계를 구축하고 오프라인 가맹망 확충에 나서고 있습니다. 온라인뿐만 아니라 오프라인으로도 사업 영역을 확장함으로써 향후 시장 확장과 이용률 확대를 기대하고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사의 주력 사업 분야인 휴대폰결제 시장의 경우 시장 참여 사업자 6개사 중 당사와 경쟁사인 K사가 시장의 약 70%를 양분하여 과점하고 있는 것으로 추정됩니다. 당사는 온라인 게임, 커뮤니티, 포털, 소셜커머스 등 대형 오픈마켓 위주의 대형 고객사를 다수 보유하고 있으며, 주요 편의점 및 요식업 프랜차이즈, 면세점, 리조트, 휴게소 등 다양한 오프라인 고객사를 보유하고 있습니다.

당사는 국내 1위 모바일 결제 플랫폼인 삼성페이와 전략적 제휴를 맺고 오프라인 휴대폰결제 서비스를 출시하였습니다. 오프라인 휴대폰결제 서비스는 마그네틱보안전송(MST)과 근거리무선통신(NFC) 방식을 활용해 POS 기기 외 추가 결제 장비가 필요 없으며, 범용적인 호환이 가능하다는 장점이 있습니다. 향후 가맹 네트워크 확장을 통해 이용자 및 점유율 확대, 매출 증가가 기대되는 부분입니다.

또한 2023년 5월에는 선불충전식 체크카드인 '배터리 카드'를 출시해 모바일로 간편하게 충전하고 전국 카드가맹점에서 결제할 수 있는 결제 서비스를 출시했습니다. 사용자는 다날의 간편결제 플랫폼 '다모음' 앱에서 무료로 배터리카드 발급이 가능하며 휴대폰결제, 신용카드, 계좌이체를 통해 선불전자지급수단인 '다모음캐시'를 충전해 결제 서비스를 이용할 수 있습니다. 당사는 삼성페이에 이어 배터리 카드를 서비스를 통해 휴대폰 결제의 오프라인 확장을 계속해 나갈 예정입니다.

(3) 시장의 특성
2000년 휴대폰결제 서비스 개시 이후 휴대폰결제 시장은 꾸준한 이용자 증가와 가맹점 확보를 통한 사용처 확대, 그리고 새로운 유료 콘텐츠의 개발 및 성장으로 인해 현재는 안정적인 결제수단으로 정착하였습니다.

사업 초기에는 온라인 유료콘텐츠에 대한 결제가 대부분이었으나 각종 오픈마켓의 성장, 인터넷환경의 변화, 스마트폰 보급 등으로 전자상거래 전반에서 유용한 결제수단으로 애용되고 있으며, 디지털 콘텐츠와 실물 상품 구매에 모두 사용되고 있습니다. 최근에는 오프라인 매장에서도 간편결제 형태로 이용 가능한 서비스 확장이 이뤄져 사용 편의성을 더욱 높이고 있습니다.

한국은행 자료에 따르면 2024년 중 간편결제 서비스의 이용 규모는 일평균 3,072만건, 9,594억원으로 전년 대비 각각 12,3%, 9,6%의 성장세를 보이고 있습니다. 동 조사의 전자지급결제대행 및 선불전자지급수단 서비스의 이용 규모 역시 전년 대비 각각 11.3%, 16.2% 증가세를 보이면서 휴대폰결제를 비롯한 당사의 전자지급결제 사업 부문은 높은 성장률을 보이고 있으며, 특히 이커머스 시장을 이용한 음식료품 부문과 리오프닝에 따른 여행 및 교통 서비스 부문에서의 성장이 지속적으로 나타나고 있습니다. 계속해서 오프라인 휴대폰결제 서비스의 확대, 결제 한도 증가 등과 함께 휴대폰결제를 포함한 결제서비스에서의 매출액 확대는 더욱 가파르게 나타날 것으로 전망됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 주력 사업 부문인 휴대폰결제 서비스 이용 범위를 온라인에서 오프라인으로 확대해 나가고 있습니다. 지난 2019년 11월, 국내 가입자 수 1,900만명, 누적 결제금액 80조원에 이르는 국내 간편 결제 시장 주요 플랫폼 사업자인 삼성페이와 협업하여 오프라인 휴대폰 간편결제 서비스를 출시하였으며, 2023년 5월에는 휴대폰결제 등으로 충전해 온·오프라인 어디서든 사용 가능한 선불카드 서비스인 '다날 배터리 카드'를 출시한 바 있습니다. 키오스크, 테이블/QR오더, 무인 카드단말기 등 최근 각광받는 무인 주문기 시스템에도 오프라인 휴대폰결제 등 자사 서비스 도입을 추진 중인 상태입니다.

또한 보유 중인 선불업 라이선스로 B2B, B2C 대상 선불 서비스를 확대해나가고 있습니다. 우선올해상반기에는2024년 9월 개정된 전자금융거래법에 맞춰 선불전자지급수단 운영 기업의 비즈니스를 지원하는 '화이트라벨링' 서비스를 출시할 계획입니다. 다날이 선불충전금 발행, 관리 업무를 수행하고, 계약 시 선불금 충전에 필요한 결제수단 연동도 함께 지원합니다. 최근 체결한 BC카드와의 파트너십을 통해 BC카드 기반 선불카드 기능도 제공하는 등 뛰어난 상품성으로 빠른 대중화를 이끌 계획입니다. 하반기에는 BC카드와 공동으로 '외국인 특화 선불카드'를 선보일 예정입니다. 국내 주요 상권 및 대학 등 교육시설에 키오스크를 설치해 신속한 카드 발급을 지원하고, 전국 어디서나 결제 가능한 서비스를 제공할 방침입니다.

현재 당사는 보유 중인 결제 관련 빅데이터를 활용한 비금융정보 평가분석 모델을 개발해 고객의 미래 신용을 유추할 수 있는 효용성 있는 정보로 다양한 사업에 활용 중입니다. 앞서 당사는 나이스평가정보와 신용평가모델 개발을 위한 업무협약을 체결하고 휴대폰 결제 내역을 기반으로 한 신용평가모델 개발을 완료한 바 있습니다.

이에2024년 상반기부터 비금융정보 기반의 자체 신용평가모델 'New Danal Score(NDS)'를 개발하고휴대폰결제 가맹점에 순차적으로 적용했습니다. NDS를 이용한 씬파일러(Thin Filer)와 같은 금융정보 부족자들 가운데 우량 고객을 정확히 판별할 수 있어 가맹점 거래는 늘리고, 다날 대손비용은 절감하는 효과를 거두고 있습니다. 앞으로도 당사 결제 서비스 및 신사업에 신용평가모델을 적용 함은 물론, 외부기업들과 연계해 금융 소외계층을 위한 포용금융으로 확대해나갈 방침입니다.

다날은 글로벌 결제기업 페이팔(Paypal), 중국 IT기업 텐센트(Tencent)의 위챗페이와 전략적 파트너 계약을 맺고, 국내외 결제 사업을 확대해 나가고 있습니다. 현재 이들 기업 및 신한은행과의 제휴로 '외국인 학비결제' 서비스를 운영 중이며, 매년 이용 규모가 상승하고 있습니다. 위챗페이의 경우 편의점 등 국내 가맹점에서 현금 없이도 QR코드, 바코드 등으로 결제 가능한 서비스를 제공 중입니다. 2025년에도 외국인 학비결제 등 서비스를 지속적으로 확대해나갈 계획입니다.

해외시장에서는 2021년 보쿠를 시작으로 알리페이플러스, 비자 사이버소스 등과 해외통합결제 서비스를 운영하고 있습니다. 현지에서 가장 많이 쓰이는 간편결제, 신용카드, 글로벌 휴대폰 결제와 연결돼 다날 가맹점인 국내 기업이 빠르고 안정적인 해외진출을 노릴 수 있으며, 페이팔과의 계약까지 더해지면서 전세계 200여개국, 4억명 이상이 쓰는 페이팔 결제 연동도 가능해졌습니다. 서비스는 현재 글로벌 ESD(전자 소프트웨어 유통망), 웹툰 플랫폼 등 국내 대형 가맹점들에게 공급되고 있습니다.

아울러 다날은 2025년 최대 화두인 인공지능(AI)과 가상자산 관련 혁신 서비스를 착실히 추진해나가고 있습니다. 다날은 오픈AI 대항마로 꼽히는 앤트로픽의 한국 파트너사 콕스웨이브와 초 개인화 AI솔루션 개발을 진행하고 있습니다. 이 서비스는 소비자 니즈에 맞춰 추천 결제 서비스를 자동으로 제안하는 신개념 AI모델로 내년도 글로벌향 제품 출시가 예정돼 있습니다.

지난 2월 국내 가상자산 거래소와 연계한 페이코인 앱 결제 서비스도 가맹점과 이용자를 늘리며 순항 중이며, 유럽 및 중앙아시아 지역에 가상자산 결제형 '페이코인 크립토 마스터카드' 서비스를 선보이는 등 적극적인 인프라 확대로 국내외 결제시장을 주도해나갈 것입니다

(5) 조직도

다날 조직도

[디지털콘텐츠]

(1) 영업 개황

가. 음원
당사는 2000년부터 축적해온 음악산업 네트워크를 바탕으로 1) 다양한 형태의 투자 및 콘텐츠 기획, 제작을 통한 라이선스 확보 2) 국내외 아티스트들의 글로벌 공연 투자 3) Spotify, Google, Apple Music과 같은 유명 글로벌 플랫폼과의 직계약 체결 4) 한국음반산업협회 신탁 음원 해외 유통 사업과 더불어 글로벌 음원 유통 플랫폼인 AURORA를 통한 국내외 249개국 46여 개 플랫폼에 음원을 유통하며 글로벌 유통 사업으로의 확장과 플랫폼으로의 가치 성장을 기대하고 있습니다. 콘텐츠의 저작권, 저작인접권, 실연권 등 다양한 IP 콘텐츠 확보에 주력하여 기업의 경쟁력을 강화하고, 콘텐츠 기업 강자로 성장하기 위해 다양한 인프라를 구축하고 있습니다.

음원과 더불어 영상 콘텐츠의 기획, 섭외, 촬영 및 편집까지 이어지는 자체 제작 시스템을 구축하며, MUSIC & MOBILE & ENTERTAINMENT 3가지를 기본으로 하는 종합 엔터테인먼트 콘텐츠 채널을 운영하고 있습니다. 아이돌 및 보컬 리스트와 협력하여 퍼포먼스, 라이브, 예능 등의 오리지널 콘텐츠를 제작하여 업로드하고 있으며, 오리지널 콘텐츠의 유료 제작 서비스 사업 및 숏폼 콘텐츠 시장 확대에 따른 외부 광고 영역을 다각화하여 콘텐츠 전문 수익 창출 채널로의 성장을 목표로 하고 있습니다.
나. IP(Intellectual Property)
당사는 K-POP 및 캐릭터 기반 IP를 중심으로 콘텐츠 커머스 사업을 운영하고 있으며, 아티스트와의 협업을 통해 팝업스토어 기획·제작, MD(굿즈) 상품 개발 등으로 사업 영역을 확장하고 있습니다.

대표적인 사례로는 샤이니 키 체험형 전시 <Mr. Freak's Lab: Sweet Escape>, 환희 및 YB 전국투어, 에이티즈 전시 <Destiny's Memories>, NCT ZONE 팝업스토어, 뮤지컬 배우이자 가수 김준수 등의 팝업스토어 운영 경험이 있으며, 해당 프로젝트를 통해 한정판 MD 상품을 직접 기획 및 제작하여 판매하고, 아티스트 IP에 기반한 유통 전략을 강화하고 있습니다. 이와 같은 사례를 통해아티스트와 팬덤을 연결하는 커머스 기획 역량과 오프라인 운영 능력을 함께 축적하는 기반이 되고 있습니다.

오로라(AURORA) 플랫폼은 음원 유통과 굿즈 판매 기능을 중심으로 운영되는 팬덤 커머스 플랫폼으로, 콘텐츠 기반 수익 모델을 구축해가고 있습니다. 현재는 유통 중심 구조에 집중하고 있으며, 향후 팬 커뮤니티 기능, 멤버십 서비스, 팬과의 상호작용 기능 등 다양한 부가 기능을 단계적으로 도입할 계획입니다. 이를 통해 팬 기반 데이터를 활용한 콘텐츠 유통 및 맞춤형 마케팅 기능을 확대해 나갈 예정입니다.

또한 BTS, 세븐틴, 에이티즈 등 국내외 K-POP 아티스트의 IP를 활용해 포토북, 파우치, 안경, 시즌그리팅(연말 한정 굿즈 세트) 등 다양한 제품을 자사몰 및 제휴몰을 통해 온ㆍ오프라인으로 판매하고 있으며, 공연 투자에 따른 콘서트 MD 상품의 제작ㆍ판매도 병행하고 있습니다. 이와 더불어 국내외 캐릭터 작가와의 협업을 통해 라이선스를 확보하고, 자체 캐릭터 IP 기반의 이모티콘, 일러스트 콘텐츠 등을 직접 기획·제작하여 디지털 콘텐츠 및 라이선스 사업으로 확장하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

가. 음원
음원 콘텐츠를 월정액으로 결제하고 제한된 개수 혹은 무제한으로 이용할 수 있는 스트리밍 서비스와, 숏츠, 릴스 등 숏폼 영상 제작이 활발해지면서 온라인 플랫폼 서비스 제공 업체는 다양한 장르의 음원 콘텐츠 확보가 중요하여, 당사와 같이 음원 콘텐츠를 확보하고 공급하는 업체의 중요도가 높아지고 있습니다.

K-POP 시장이 급성장하며 CD를 비롯한 국내 제작 음반의 국내외 판매량이 역대 최고치를 기록하였습니다. 써클차트에 따르면 2024년 K-POP 음반 판매량은 9,837만장으로 집계되었으며, 총 앨범 판매량 중 해외 수출량이 1,643만장을 기록하여 전년대비 2.1%가 증가한 것으로 나타났습니다. 고무적인 건 단순히 판매량뿐만 아니라 음반을 사는 국가들도 다양해졌다는 점입니다. 김진우 가온차트 수석연구위원에 따르면, 2012년 23개국에 그친 K-POP 앨범 수출 국가 수는 2021년 88개국까지 늘어났습니다.

최근 몇 년간 공연 산업은 급격한 성장을 이루어냈습니다. 대중음악과 뮤지컬을 비롯한 다양한 장르의 공연이 인기를 끌면서, 공연 시장은 더욱 활성화되었습니다. 특히 K-POP 아이돌의 세계적 인기를 바탕으로 글로벌 공연 시장에서도 한국 아티스트들의 투어가 활발히 진행되며, 국내 공연 산업의 성장을 견인했습니다. 이에 따라, 대형 공연과 글로벌 음악 페스티벌들이 큰 성공을 거두었고, 티켓 판매액과 판매량 모두 역대 최대 기록을 세우는 추세입니다.

한국콘텐츠진흥원에 따르면 2024년 3분기 티켓판매액은 3,795억원으로 이미 전년 동기 대비 15.7% 성장한 모습을 보여주고 있습니다. 올해에도 대형 K-POP 아이돌의 공연과 글로벌 음악 페스티벌 등이 예정되어 있어 전문가들 역시 역대 최대 매출을 기록할 것으로 예측하고 있습니다.

온택트 시대의 일상에서 유튜브는 이제 사람들이 가장 많이 찾는 포털이자 미디어가 되었습니다. 유튜브는 이미 동영상을 넘어 음악, 뉴스, 검색 등 다양한 기능과 콘텐츠를 제공하는 '다면 플랫폼'(Multi-Platform)으로 진화하고 있습니다. 2023년말 기준 한국의 유튜브 월 사용자 수(MAU)는 약 4,617만 명으로, 이는 전국민의 83%에 해당하는 수치입니다. 또한 전 세계인이 매일 유튜브에서 10억 시간 분량의 동영상을 시청하고 있고, 100개 이상의 국가에 80개국 언어로 서비스가 제공 중입니다. 유튜브에서 연간 1만 달러 이상의 수익을 올리는 채널의 수는 매년 50%씩 증가했으며, 연간 10만 달러 이상의 수익을 올리는 채널의 수는 40% 증가했습니다. 특히 K-POP을 중심으로 한 음악/댄스 채널들은 12억 구독자, 5,000억 조회수를 기록하며 매년 신기록을 갱신하고 있습니다.

소비자 데이터 분석 서비스를 제공하는 와이즈앱이 발표한 자료에 따르면 2023년 한 해 동안 한국인이 가장 많이 사용한 앱 1위는 카카오톡, 2위는 유튜브였으나, 한국인이 가장 오래 사용한 앱 1위는 유튜브로 월 평균 사용시간이 998억분에 달했습니다. 특히 유튜브는 전년 대비 월 평균 사용시간이 101억분 증가하며 다른 앱 보다도 압도적인 증가를 보였습니다.

나. IP(Intellectual Property)

콘텐츠 IP 사업은 지식재산을 기반으로 다양한 산업과의 융합을 통해 수익을 창출하는 구조를 갖고 있으며, 특히 음악, 방송, 캐릭터 IP를 활용한 머천다이징(MD) 및 팝업스토어 등 확장사업이 빠르게 성장하고 있습니다. 이는 콘텐츠에 대한 소비자의 정서적 몰입과 브랜드 충성도가 실질적인 구매로 이어지는 구조로, 타 산업 대비 높은 반복 구매율과 충성도 기반의 안정적인 수익 창출이 가능한 특성이 있습니다.

최근 K-POP 아티스트 중심의 팝업스토어 시장은 단순한 MD 유통을 넘어, 팬들이 아티스트와의 정서적 연결을 체험하는 공간으로 진화하고 있습니다. 한정판 상품을 중심으로 구성된 이들 공간은 전시, 포토존, 미디어 콘텐츠 등의 체험 요소와 함께 기획되어 팬들의 만족도를 높이고 있으며, SNS 및 팬 커뮤니티와의 연계로 브랜드 파급력이 극대화되고 있습니다. 2024년 기준, 현대백화점이 유치한 한 K-POP 아이돌 그룹의 팝업스토어는 2주간 약 38억 원의 매출을 달성하며 시장의 가능성을 입증했습니다.

이러한 흐름 속에서 콘텐츠 IP 기반 사업은 점차 지속 가능한 브랜드 사업 모델로 전환되고 있으며, 굿즈는 아티스트와 팬 간 소속감의 상징물로 기능하면서 산업적 가치가 확대되고 있습니다. 특히 텀블러, 가방 등 일상용품으로까지 MD 영역이 확장되며 콘텐츠 기반 라이프스타일 시장으로 진화 중입니다.

한국콘텐츠진흥원 2024 콘텐츠 IP 거래 현황조사에 따르면, 2023년 기준 콘텐츠 IP 확장 거래 규모는 총 21,956건, 전체 시장 매출은 약 2조 3,573억 원으로 집계되었고, 사업체당 평균 6.4건의 IP 확장 거래가 이루어진 것으로 나타났습니다.

주요 거래 영역은 굿즈 및 캐릭터 상품(45.1%), 공연 및 콘서트(37.5%), 출판(42.1%), 방송ㆍOTT(35.1%) 등이며, 특히 음악 분야 응답자의 87.5%는 향후 3년 내 IP 사업을 '확대 또는 매우 확대'하겠다고 응답해 IP 활용의 확장 가능성을 뒷받침하고 있습니다.

MD 소비층은 특히 MZ세대를 중심으로 형성되어 있으며, 이들은 희소성과 감성 소비를 중시하는 '디깅소비' 성향을 바탕으로 한정판 및 기간 한정 상품에 높은 반응을 보이고 있습니다. 음악산업백서(2024)에 따르면 전 연령 기준 음악 MD 구매 경험 비율은 14.8%이며, 10대의 경우 34.4%에 달해 높은 참여율을 보였습니다. 이는 콘텐츠 IP 기반의 굿즈와 체험형 소비가 Z세대와 MZ세대에게 확산되며 콘텐츠 기업의 새로운 수익 축으로 자리매김하고 있음을 의미하며, 이들의 특성에 맞춰 더욱 발전할 것으로 전망됩니다.

[프랜차이즈]

(1) 영업 개황
프랜차이즈 전문기업 다날에프엔비(舊 달콤)는 약 2년 간의 테스트 기간을 거쳐 2013년부터 본격적인 커피 가맹사업을 시작하였습니다. 지속적인 성장을 거듭하면서 100호점 돌파 이후 '태양의 후예', '도깨비' 등 대형 드라마PPL을 통해 브랜드 확장의 괄목할 만한 성장세를 이끌었으며, 커피 사업의 구조적 트렌드 변화에 맞게 전략 직영점들을 연달아 오픈하고 있습니다. 최근에는 MZ세대를 타깃으로 성공적인 리브랜딩과 커피 프랜차이즈 시장의 변화를 선도하고 있는 프리미엄 베이커리 카페로, 다양한 먹거리를 뜻하는 이른바 '~꺼리’를 통한 소비자의 경험 소비와 가치 확장에 주력해오고 있습니다.

타 전문점과 차별화된 기획력을 바탕으로 다양하고 새로운 메뉴 개발, 서비스 제공 등을 통해 제품의 경쟁력을 갖추고 있습니다. 다날에프엔비는 큐브(커피 얼음)를 국내 최초로 상용화 시켰으며, 과일 주스의 패러다임을 바꾼 허니몽, 네이밍과 비주얼로 SNS를 평정한 웰케셔, 쇼콜라데 등의 대표 메뉴를 가지고 있습니다. 스테디셀러 커피와 더불어 다양한 음료 군의 포진으로 꾸준한 매출을 올리고 있으며, '별에서 온 그대', '태양의 후예', '도깨비' 등 대형 드라마 PPL을 통해 널리 알리고 있습니다. 2020년도에는 '사이코패스다이어리'를 시작으로 '하이바이마마', '반의반', '비밀의 숲2' 및 '청춘기록' 등 총 5편의 드라마 PPL을 진행하였고 달콤의 브랜드가치를 널리 알리기 위하여 다양하고 공격적인 브랜드마케팅을 준비 중입니다. 지속적으로 음악계 셀럽 프로모션을 진행하면서 '음악과 스타와 커피'라는 새로운 마켓 트렌드 전략으로 소비자에게 친숙하게 다가가며 대중 뿐만 아니라 스타들의 팬덤에게도 특별한 로열티를 얻고 있습니다.

또한 신규 사업으로 소비자선호도에서 맛과향 다음으로 가장 중요한 고려사항인 가격을 총족하기 위하여 지난 10년 이상 축적해온 프랜차이즈 운영 및 마케팅 노하우를 전개한 프리미엄 저가 커피 브랜드 달콤.N을 런칭하였습니다. 프리미엄 아라비카 원두를 사용한 고품질 아메리카노(HOT)를 1,300원이라는 합리적인 가격에 제공하고 나아가 아이들도 함께 즐길 수 있는 시그니처 메뉴와 서비스를 제공하여 남녀노소 누구나 부담 없이 즐길 수 있는 브랜드로 자리매김하고 있으며, 달콤.N만의 차별화된 전략과 본사의 전폭적인 지원은 예비창업자들의 초기 비용 부담을 줄이고 안정적인 수익 구조를 구축하고 있습니다.

(2) 시장점유율
현재 커피전문점 시장은 크게 직영, 소형, 중/대형, 개인 숍으로 나눌 수 있으며, 당사는 중/대형 카테고리에 속하고 있습니다. 해당 카테고리 내 경쟁사와 비교했을 때, 매장 별 평균 매출액은 중위권이며, 브랜드인지도 상승과 더불어 시장 점유율을 점점 높여 나아가고 있습니다.

(3) 시장의 특성
프랜차이즈 사업은 규모의 경제 효과로 매장이 늘어날수록 물류 수익성이 높아지고 일정 수준에 다다르게 되면 꾸준한 관리를 통해 안정적인 매출을 올릴 수 있는 사업입니다. 따라서 사업 초기보다 중반 이후의 마케팅과 브랜드 관리가 중요한 사업이며, 안정적 물류 매출을 유지하기 위해 구매력을 키우고 구매 원가를 절감시키기 위한 노력이 필요합니다.

최근 커피 소비의 증가로 인해여 프랜차이즈 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 건강과 웰빙에 대한 관심이 높아지면서, 유기농 커피, 비건 및 대체 우유 옵션을 제공하는 브랜드가 인기를 얻기도 하며, 특히 스페셜티 커피에 대한 수요가 높아지고 있는 추세입니다. 다날에프엔비의 고급 원두를 기반으로하는 스페셜티 커피와 액상 커피 캡슐 등 다양한 수요자의 니즈에 부합하는 다양한 형태의 상품등이 개발되고 있습니다.

다양한 커피 브랜드로 인하여 경쟁이 심화되고 있는 상태이며, 이를 위하여 가격 뿐만 아니라 품질, 서비스, 경험 차별화가 중요해지고 있습니다. 고급 원두를 기반으로 하는 경험을 바탕으로 저가 커피를 연계하는 등의 프랜차이즈 모델의 유연성이 대두되고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

[연결 재무상태표]

[연결 손익계산서]

나. 요약 재무상태표

[재무상태표]

[손익계산서]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표

2-5. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 금융상품의 공정가치 (연결)

5. 사용이 제한된 금융상품 (연결)

6. 파생금융상품 (연결)

7. 공정가치 금융자산 (연결)

8. 매출채권 및 기타수취채권 (연결)

9. 금융선급금 (연결)

10. 공동기업 및 관계기업투자 (연결)