분 기 보 고 서

                              (제 12 기 1분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의_확인_2025.1q

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은  기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.
(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다. (반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

<지배회사 - 에이치엘만도 주식회사>

당사는 차량의 제동, 조향, 현가 장치 등 운전자의 안전과 편의에 관련된 제품을 개발 및 생산하는 자동차 부품업체로서 평택, 원주, 익산에 생산 시설, 판교에 R&D 센터를 두고 있습니다. 국내 매출은 '22년 26,440억원, '23년 27,581억원, '24년 27,715억원 글로벌 매출은 '22년 75,162억원, '23년 83,931억원, '24년 88,482억원을 기록했습니다.

당사는 사업구조 안정화를 위하여 현대차/기아 뿐 아니라 GM, Ford, 중국 로컬 OEM, 유럽 및 인도 완성차까지 고객 다변화를 진행 중이며, 해외 고객의 현지 대응을 위해 미국, 유럽, 중국, 인도 등 지역에 19개의 생산 사이트를 설립하였습니다. 또한, 해외에 18개 연구소를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위하여 노력을 경주하고 있습니다.

섀시부품 기술 측면에서 국내 부품업계 최초로 ABS, ESC, EPS, ECS 등 첨단 전장제품을 개발하여 양산하였고, 미래 자율주행차에 적용될 ADAS 제품 개발 분야에서도 해외 선진업체와 경쟁 중입니다. 최근에는 미국, 중국 등에 기반을 둔 전기차 업체에서 차세대 제품을 수주함으로써 경쟁력을 증명하고 있습니다.

당사(지배회사) 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 이번 본 보고서 "I. 회사의 개요 - 6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업"를 참고  하시기 바랍니다.

<주요종속회사 - 주식회사 에이치엘클레무브>

당사는 자율주행 전문기업 만도모빌리티솔루션즈와 자동차 전장품 제조에 전문성을 갖춘 만도헬라일렉트로닉스의 합병을 통해 미래 자율주행 및 전동화 시장을 선도하고자 2021년 말 설립되었습니다. 당사는 ADAS (첨단 운전자 보조 시스템 : Advanced Driver Assistance Systems)와 AD (자율주행 : Autonomous Driving)를 위한 하드웨어 및 소프트웨어 핵심 솔루션을 제공하고 있으며, 차량 전동화에 필수적인 고품질의 자동차 전자 부품의 설계 및 제조를 전문으로 하고 있습니다. 당사는 국내와 더불어 세계 주요 거점에 판매, R&D 네트워크를 구축하여 글로벌 완성차 및 부품사를 대상으로 사업을 전개하고 있으며, 국내 주요 완성차 업체와 더불어 북미와 유럽, 중국 및 인도를 아우르는 다양한 매출 Stream을 보유하고 있습니다. 당사는 2023년 연결 기준으로 약 1.5조원의 매출을 달성하였으며, 과거 5년간 연평균 매출 성장률 (CAGR)은 24% 수준입니다. 오늘날 자동차 산업의 이정표인 'C.A.S.E.' (Connectivity, Autonomous, Sharing, Electrification) 와 'SDV' (Software Defined Vehicle) 혁신 트렌드를 이끌어 나가며, 향후 모빌리티의 미래가 될 자율주행의 대중화를 실현시키는 선두 기업으로 자리매김하기 위해 다양한 신제품에 대한 연구개발을 최우선적으로 추진해가고 있습니다.

당사는 현재 Autonomous Driving (AD) 제품군과 Automotive Electronics (AE) 제품군을 통해 글로벌 완성차가 필요로 하는 다양한 수요에 대응하고 있습니다.

AD 제품군은 차량의 주변환경을 인지하는 센서, 수집된 정보들을 통해 종합적인 주행 상황을 판단하는 제어기 (DCU) 및 HPC와 소프트웨어 등 자율주행에 필수적인 차량 부품들로 구성되어 있습니다. 당사는 고해상도 카메라와 고성능 레이더를 통해 L2+ 제품을 양산 중이며, AD L3에 해당하는 제품을 개발 중입니다. 자율주행 제어기의 경우, 자동차 완전 무결성 수준 (ASIL) 최고등급인 ASIL-D 등급을 만족하는 L3 수준 이상의 제품을 개발 중 입니다. ADAS와 자율 주행에 대한 법제화와 글로벌 수요 증대는 제품에 대한 엄격한 안전기준 준수와 자율주행 시스템 기준의 가격 경쟁력을 요구합니다. 당사는 국내 및 글로벌 안전기준을 철저하게 준수하는 제품을 생산하고 있으며, 설계 고도화 및 유연성 확보를 통해 원가 경쟁력을 높이고 있습니다.

AE 제품군은 안전한 주행 환경을 완성하는 제동 및 조향 전자제어장치 (ECU), 차량 조향 센서 (TOS/TAS), 가상엔진사운드시스템 (AVAS) 등 차량 전동화에 필수적인 차량용 전자부품으로 구성되어 있습니다. ECU의 경우 자율주행 고도화에 따른 기술 로드맵을 구축하였으며 ASIL-D등급의 TOS/TAS와 함께 안전한 주행을 위한 샤시 제어시스템을 완성합니다. AVAS 제품의 경우, 전기차의 안전을 확보하기 위해 다양한 맞춤형 사운드 알고리즘을 제공하고 있습니다. 당사는 차량 전동화, 친환경 및 자율주행 트렌드로 변화하는 자동차 산업이 요구하는 차량용 전기장치 수요에 적시에 대응하기 위한 지속적인 기술 및 제품 개발을 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 및 서비스

<지배회사>

당사는 사업부문 (MDS/RCS)에 따라 아래와 같이 제품군을 분류하고 있습니다.
아래 제품 현황은 제품군에 따라 분류하였습니다.

* MDS : Mobility Dynamic System

* RCS : Ride Comfort System

(1) Brake(제동) 제품군

당사는 국내에서 최초로 개발된 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다.

당사의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다.

당사의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기까지, 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며, 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자 기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한 MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터 MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는 진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성에 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.

당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 벤치마킹을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.
 

또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.
 

최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 자회사 HL Klemove 의 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다.

또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두됨에 따라, 시장에서는 연비 개선 및 안전에 대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다. 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake) 를 개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다. 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합/소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며, 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축, AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다.

(2) Steering(조향) 제품군
 

당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차외에 세계적인 자동차 회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다.

EPS 제품은 향후 친환경 자동차에서는 필수제품으로 그 소요가 계속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.   당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC/KMC 및 다양한 고객들의 차종에 적용 중에 있습니다.

첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS제품은 HMC의 제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로, 운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.
 

(3) Suspension(현가) 제품군

Suspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다.

Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어 Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬수 있는 Mono-tube형 Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성 SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

<주요종속회사 - 에이치엘클레무브>

(1)  Autonomous Driving 솔루션 부문

당사의 자율주행(AD) 솔루션 사업부문은 2010년 그랜져에 전방레이더 최초 공급을 시작으로 2013년 제네시스에 AEB(Autonomous Emergency Braking), 후측방레이더, SPAS 양산 성과를 거두었습니다. 당사는 크게 4종의 주력 제품을 통해 국내 최고의 자율주행 기술을 보급하고 있으며 전동화 트렌드에 맞춘 고성능 ADAS 제품 및선행기술 개발을 통해 신규 제품 라인업 구축을 위해 노력하고 있습니다.

당사의 주력 제품 중 하나인 77GHz 전방레이더는 2010년부터 양산을 시작하여 SCC(Smart Cruise Control) 및 FCA(Front Collision Alert) 의 LV1~2 자율주행 기능을 지원합니다. 24GHz 레이더는 2012년 양산을 시작하였으며, 차량에서 BCW(BlindSpot Collision Warning), RCCW(Rear Cross-Traffic Collision Warning) 및 BCA-R(Blind-Spot Collision Avoidance Assist-Rear) 기능을 구현하고 있습니다.

2013년도에는 자체 기술 설계를 통한 전방카메라의 양산을 시작하였으며, 전방레이더와 함께 LKA(Lane Keeping Assist), HBA(High Beam Assist), DAW(Driver Attention Warning), FCW(Front Collision Warning) 등의 LV1~2 자율주행기능을 구현합니다. 또한 2016년에는 ECU와 Control logic 자체 설계를 통한 PAS(Parking Assist System) 개발에 성공하여 신규시장개발에 앞장서고 있습니다.

당사는 자율주행 LV2+ 이상의 자율주행고도화를 위한 기술 선도 업체로서 고성능 ADAS의 기술 개발과 시장 선점에도 앞장서고 있습니다. 최근 제네시스GV80 차종에 레이더, 카메라 센서를 비롯하여 자율주행 통합제어모듈(ADCU)을 국내 최초로 공급하였습니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 시너지를 창출해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

(2) Automotive Electronics 솔루션 부문

당사는 자동차 전기장치 분야에서 설계에서 제조 및 납품까지 이르는 가치사슬 內 다양한 종류의 자동차용 전장솔루션을 제공하고 있습니다.

제동 부문에서는 국내에서 최초 개발된 에이치엘만도의 ABS(Anti-Lock Brake System) 및 ESC (Electronic Stability Control) ECU를 생산하고 있으며 본 제동 시스템은 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW등에 공급되며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지 첨단 Brake ECU 제품을 성공적으로 양산하였습니다.

조향 부문에서 당사는 에이치엘만도에서 독자 개발된 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치) ECU 및 Powerpack, TOS/TAS 양산하고 있으며, 전동화 흐름에 발맞추어 전동차에 보급이 예상되는 차세대 조향 시스템의 ECU 및 Sensor 또한 개발에 박차를 가하고 있습니다.

또한 글로벌 자동차 업계에서의 ESG개념 급부상과 내연기관차에 대한 연비 개선을 요구하는 시장 상황을 맞아 당사는 2015년도부터 SCR(Selective Catalyst Reduction, 배출가스 저감장치) ECU를 자체 기술로 설계 양산하였고 FPC(Fuel Pump Controller, 연료펌프제어기) ECU를 2013년부터 양산하고 있습니다. 아울러 가속화된 전동화 흐름에 따른 성장하는 전기차 시장에 대응하여 2017년부터 AVAS (Acoustic Vehicle Alert System, 가상엔진사운드시스템)를 개발 및 양산하여 시장의 요구를 충족하고 있습니다.

2. 사업부문별 재무현황 (지역별)

3. 주요제품 등의 현황

(1) 매출금액
당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 섀시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(2) 가격변동추이

(3) 가격변동원인

(가) 가격산출 기준

(나) 가격 변동 원인
원자재 가격변동이나 당사 자체의 생산효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료

(1) 주요 매입처 및 매입금액

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.

(2) 가격변동추이

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.
주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.

2. 생산 및 설비

(1) 생산능력  

(2) 생산능력의 산출근거

가. 산출방법 등

1) 산출기준

생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다.

* UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다.

2) 연간 작업조건
① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours
② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours
③ 미국 : 252일[기본일수 240일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 8Hours
④ 인도 : 262일[기본일수 238일, 특근 24일(월 2회)] * 2Shift * 10Hours
⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours

나. 생산시설의 현황

[자산항목 : 토지]

[자산항목 : 건물]

[자산항목 : 구축물]

[자산항목 : 기계장치]

[자산항목 : 차량운반구]

[자산항목 : 공구와 기구]

[자산항목 : 비품]

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적  

2. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로
국내 납품경로는 OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두 가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은 OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을 OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다.

(2) 판매방법 및 조건

3. 판매전략

(1) 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 HKMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다.
 

(2) 해외 고객다변화

BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며, 세계 최대 시장으로 성장한 중국 시장에서는 기존시장(HKMC그룹/GM그룹)의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에 추진 중입니다. 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며, 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다. 인도법인에서는 GM,FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라, 마힌드라, TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다.

또한, Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며, 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다.

이러한 노력의 결과로 아시아, 북미남미유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다

(3) 신규사업 발굴

 M&A, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다
 

(4) Total Marketing 활동 강화

단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다.

4. 주요 매출처

당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2024년 기준, 약 44%를 차지합니다. 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 27% 의 비중을 차지하여, 결과적으로 HMC Group과 북미OEM의 합이 전체 매출의 약 71%정도를 차지하고 있습니다.

상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.

5. 수주상황

당사는 2021.03.22  단일판매ㆍ공급계약 체결 사항을 공시하였고, 관련 수주사항은 아래와 같습니다.

주1) 상기 수주 금액은 완성차업체 생산계획에 따른 추정치이며, 향후 계획에 따라 변동 가능합니다.

상기 사항 이외에도 당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다. 때문에, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할기 어렵습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험관리

본 분기보고서에 첨부된 제12기 1분기 연결 검토보고서 '주석 4. 재무위험관리,를
참조하시기 바랍니다.

2. 자본위험관리

본 분기보고서에 첨부된 제12기 1분기 연결 검토보고서 '주석 4. 재무위험관리,'를
참조하시기 바랍니다.

3, 파생상품 거래현황

본 분기보고서에 첨부된 제12기 1분기 연결 검토보고서 '주석10. 파생금융상품,' 을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

2. 연구개발 활동

(1). 연구개발활동의 개요

가. 운영현황
 

HL만도는 이동하는 모든 것의 상상을 실현시키기 위해, 모든 이동 수단에 대한 모빌리티 설계를 자유롭게 하고, 하드웨어와 소프트웨어 기술의 융합을 통한 모빌리티 기술 역량을 고도화·내재화하며 사회와 환경을 위한 친환경 기술에 집중하여 통합 모빌리티 솔루션 기업으로 확장해 나가고 있습니다. HL만도는 EV 전환 가속화에 발맞추어 자율주행 고도화에 따른 OEM들의 요구사항에 적극적으로 대응하고 있으며, 새로운 성장 동력인 EMB(일렉트로 메카니컬 브레이크), SbW(스티어 바이 와이어), BN-EPS(볼너트 타입 일렉트릭 파워 스티어링) 등을 확보하여 빠르게 전동화 체제로 전환해 나가고 있습니다. 아울러 미래 신기술인 In Wheel Motor 개발에도 자원을 투자해서 신성장 동력을 확보해가고 있습니다.

이제 HL만도는 First Mover를 넘어, 신기술을 통한 Market Creator로 도약하겠다는 의지를 가지고, 미래 모빌리티 분야를 이끌어 가는 과감한 도약을 이루어내는 과정에 있습니다. 이미 우리는 SW Campus와 MSTG(모빌리티 솔루션 테크 그룹)를 설립해 통합 모빌리티 솔루션 및 소프트웨어를 수익화하는 비즈니스 모델을 준비하고 있으며 여러 소프트웨어 원천 기술을 확보해 나가고 있습니다. HL만도는 다양한 이해관계자에 미래 모빌리티 분야를 이끌어 나가는 과정을 공유함과 동시에, SW 경쟁력 강화를 위한 차별화된 전략을 수립하여 고객에게 우리의 SW 가치를 인정받는 것에 역량을 집중하겠습니다.

당사는 최근 모빌리티 산업에서 제품간 경계가 모호해지고 있는 흐름에 발 맞춰, 전통적인 섀시 분류 기준에서 새로운 제품 분류 기준으로의 재편을 통하여 지속적인 성장을 이어가고자 합니다. 최근 모빌리티 산업의 주요 트렌드는 S/W 와 H/W 의 분리입니다. 제품군별 필요한 역량과 Key Success Factor 가 상이함에 따라 S/W 와 H/W 의 분리가 점점 가속화되고 있습니다 S/W 중심 제품은 요소기술을 중심으로 혁신성과 차별화 역량, 개발 속도가 중시되는 반면 H/W 중심 제품은 안전성과 편리함이 중요한 제품이기 때문입니다. 이와 더불어 OEM 또한 Sourcing 시 개별 제품별 요소 기술력을 중시하여 S/W와 H/W 의 분리 발주 비중을 늘리고 있으며 그 추세는 더욱 가속화되고 있습니다. OEM 의 Sourcing 디커플링과 더불어 HL 만도 내부적으로도 EMB 등 신제품 개발시 Brake 와 Steering 요소기술 동질화가 진행 중이며, 추후 제품간 경계는 더 모호해 질 것으로 예상됩니다 .

이에 HL만도는 기존 제품의 핵심 요소기술이 동기화되는 트렌드를 고려하여 새로운 제품 분류 기준으로의 재편이 필요하다고 판단하였습니다

이에 따라, 기존에 존재하던 3 개의 BU(비즈니스 유닛)를 MDS(모빌리티 다이내믹 솔루션) 및 RCS(라이드 컴포트&세이프티) 제품군으로 구분하여 2개의 BU 조직구조로 재구성 하였습니다. MDS 는 미래 모빌리티 기술에, RCS 는 고객의 안전함과 편안함에 역량을 집중할 수 있게 하며 2 개 BU 로 변경됨에 따라 규모 기술 측면에서 자원집중이 유리해지게 될 것입니다

MDS BU는 모빌리티 산업뿐 아니라 HL만도의 First Mover 역할을 수행하게 될 BU로써 최신 변화에 맞추어 제품 모델 단순화 및 요소기술 통합 등을 통하여 질적 성장과 완성도 높은 신제품 개발을 통해 경쟁력 우위를 선점하는데 역량을 집중하고 있습니다. EMB (일렉트로 메카니컬 브레이크), IDB(인테그레이티드 다이내믹 브레이크), EPS(일렉트릭 파워 스티어링) 등 최첨단 자율주행 전동화 제품 비즈니스를 담당합니다.

RCS BU는 발전된 기술 반영을 통한 제품의 상품가치 향상에 기여하고 미래 자동차 시장에 대응 가능한 제품 경쟁력 확보를 위하여 브레이크 캘리퍼, 서스펜션 등 기존 하드웨어 제품에 역량을 집중하고 있습니다. MoC(모터 온 캘리퍼), SDC(스마트 댐핑 컨트롤) 제품 등이 이에 속합니다.

   이외에도 자회사인 HL Klemove를 통하여 자율주행 분야에도 역량을 집중하고 있습니다. HL Klemove에서는 ‘Sense, Think, Move’를 모토로 자율주행을 위한 차량 센서류와 인지, 판단 그리고 제어 기능을 수행하는 소프트웨어 및 하드웨어 핵심 기술을 개발하고 있습니다. 단기적으로 자율주행 시장은 Level 2/2+(부분적 자율주행)에 집중할 것으로 보입니다. 이에 해당 영역에서 요구하는 고급 센서 인식 기술 확보 및 제품 고도화를 위해 AI·딥러닝 등 당사의 핵심기술을 활용하여 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그뿐만 아니라 Level 3 이상의 자율주행 시장 선점을 위하여 신제품 개발에도 자원과 역량을 집중하고 있습니다. 모든 수준의 자율주행에 대응 가능한 '자율주행 토탈 솔루션' 제공 업체로서 자율주행 시장을 선도하고 있으며, 운전자가 믿고 신뢰할 수 있는 완전 자율주행 모빌리티의 완성을 위해 핵심 기술을 개발하고 있습니다

나. 연구개발 담당조직 및 주요업무

(2) 연구개발 비용

(3) 연구개발 실적

- 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.    

- 종속 법인의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

1. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

주1) 지적재산권은 그 내역이 10,540 건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다.

2. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정

(1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

(2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

(8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

3. 산업의 특성

(1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요
 

자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 크게 기여하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다. 자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

자동차의 전체 구조는 일반적으로 차체, 동력 전달 장치, 공조, 샤시로 구분됩니다. 차체는 사람의탑승과 화물의 적재를 위한 부분이고, 동력 전달 장치는 엔진, 모터 등 자동차의 구동을 위한 기관입니다. 공조는 차량 내 공기의 순환과 차체의 온도를 관리하는 기관입니다. 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

자동차 부품 산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 산업입니다. 자동차 산업과 소재 산업을 전 후방으로 하여 광범위한 산업 연관 효과를 유발시킵니다. 해당 산업은 소재석유화학전자기계 분야와 밀접한 관계를 맺으며 발전해 왔습니다. 최근에는 자동차의 편의성 및 친환경성이 중요해짐에 따라 정보통신기술환경기술 분야와의 관련성이 높아졌습니다. 또한 국제적인 온실가스 감축 노력 및 완성차 업계의 미래차 전환 전략으로 인해 자동차 부품 기업들 역시 전기차자율주행차 등 미래차 관련 업종으로 전환하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 자동차부품 산업의 현황

국내 자동차 부품 업체들은 국내 완성차업체들의 글로벌 인지도 상승과 함께 기술력 향상에 힘입어 세계적인 인지도를 확보하게 되었습니다. 이를 통해 해외 유수의 완성차에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보하였습니다.

국내 자동차 부품 업체들의 성장에 따라 미국 Automotive News 선정 ‘Global Top 100 Parts Suppliers’ 리스트에서 현대모비스(6위), SK온(32위), 현대트랜시스(34위), 한온시스템(41위), HL만도(44위), 현대위아(45위), 에스엘(68위), 서연이화(82위), 유라(85위), 현대케피코(96위) 총 10개의 국내업체가 포함되었습니다.

주1) 자료: 오토모티브 뉴스, 2023년 글로벌 자동차 부품사 매출액 순위

(3) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성

2025년 글로벌 자동차 시장은, 트럼프 행정부의 상호 관세로 인해 회복이 정체될 것으로 예상됩니다. 2025년 글로벌 판매량은 전년 대비 변동 없는 8,850만 대로 전망됩니다. OEM 업체들은 관세로 인한 재고 과잉을 줄이기 위해 차량 생산 및 선적을 일시 중단하고 있습니다.

한국 자동차 시장은 미국의 자동차 관세로 인한 불확실성 속에서도 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 2025년 자동차 판매는 2024년의 부진에서 벗어나 0.7% 증가한 160만 대를 기록할 전망입니다. 한국 정부는 미국의 자동차 관세로 인해 국내 수요를 촉진하기 위한 지원책을 발표했습니다. 기업 판매에 대한 수출 감소 영향을 줄이기 위해 정부는 전기차 판매에 대한 보조금 규모와 신차 구매에 대한 개별 소비세 감면액을 확대하기로 결정했습니다.

미국 자동차 시장은 3월에 일시적인 판매 호조를 보였으나, 연간 판매량은 감소할 것으로 예상됩니다. 2025년 3월 북미 자동차 판매는 전년 동기 대비 10.0% 증가한 190.1만 대를 기록했습니다. 이는 미국 행정부의 새로운 관세 도입으로 차량 가격이 오르기 전에 소비자들이 구매를 서두른 결과로 분석됩니다. 따라서 3월의 강력한 판매 실적은 단기적인 현상으로 판단됩니다. 2025년 연간 자동차 판매량은 이전 전망치 대비 약 64.3만 대 감소한 1,540만 대로 예상되며, 이는 연간 약 4%의 판매 감소를 의미합니다.

서유럽 자동차 시장은 트럼프 관세의 거시 경제적 영향으로 인해, 연간 자동차 판매량이 소폭 하향되어 1,490만 대 판매량을 기록할 것으로 예상됩니다. EU 시장은 엄격한 2025년 CO2 규제가 시장 구성과 전체 판매량에 영향을 미치면서 소비자들의 신중한 태도가 지속되고 있습니다.

중국 자동차 시장은 지속적인 관세 갈등 속에서도 정부의 경기 부양책에 힘입어 소폭 성장할 것으로 전망됩니다. 2025년 자동차 판매 전망치는 전년 대비 2.8% 증가한 2,660만 대로 예상됩니다. 중국 정부는 2025년에 폐차 및 교체 인센티브로 3,000억 위안을 할당했으며 추가 경기 부양책 가능성을 시사했습니다. 국내 브랜드는 신에너지 차량(NEV), 첨단 운전 기술 및 치열한 가격 경쟁력을 바탕으로 빠르게 성장하고 있습니다. NEV 승용차 침투율은 2023년 36%에서 2024년 48%에 이어 2025년에는 55%를 넘어설 것으로 예상됩니다.

인도 자동차 시장은 2024년에 이어 완만한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 2025년 3월 인도 자동차 판매는 전년 동기 대비 3.6% 증가한 45.0만 대를 기록했으며, 2025년 누계 판매량은 전년 동기 대비 2.6% 증가한 135.7만 대로 집계되었습니다. 인도의 자동차 시장 도매 활동은 전년 동기 대비 3% 증가했습니다. 인도의 성장은 2024년의 높은 기저 효과로 인해 다소 둔화되었지만, 큰 할인과 함께 축제 및 결혼 시즌 효과로 긍정적인 추세를 유지하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성

자동차는 고가의 내구소비재로, 경기 변동에 따른 소비 심리 변화에 민감하게 반응합니다. 특히 자동차 보급률이 일정 수준에 도달한 시장에서는 신규 수요가 정체되면서 이러한 경기 민감성이 더욱 부각됩니다. 한국 자동차 시장도 1980년대 중반 이후 급속한 성장을 거쳐 성숙기에 접어들었으며, 이후에는 경기 상황에 따라 수요가 민감하게 반응하고 있습니다.

더불어 글로벌 지정학적 리스크, 원자재 가격 급등, 고금리 및 인플레이션 등 복합적인 외부 요인이 결합되면서 자동차 부품 산업은 전례 없는 도전에 직면해 있습니다. 이에 따라 국내외 부품업체들은 매출 확대 및 수익성 확보를 위한 전략적 대응이 요구되고 있으며, 사업 포트폴리오 재편, 생산 효율화, 원가 개선 등의 다양한 대책을 추진하고 있습니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차 산업은 대규모 자본 투입과 장기간의 개발 기간이 필요한 장치 산업으로, 진입 장벽이 높은 산업입니다. 전통적으로는 제조 기술, 생산 설비, 공급망 효율성, 품질 관리 능력 등이 핵심 경쟁 요소였으나, 최근에는 전기차(EV), 자율주행차(AV) 등 기술 패러다임의 전환으로 인해 스타트업 및 IT 기업들의 진입이 활발해지고 있으며, 경쟁 구도가 급변하고 있습니다.

이러한 변화 속에서 기술력은 자동차 부품업체의 지속 가능한 성장을 위한 핵심 경쟁 요소로 부상하고 있습니다. 단조, 가공, 사출, 주조 등 전통적 기계 가공 기술과 전자제어 및 센서 기반의 전장 기술이 함께 요구되는 제품을 개발·양산하기 위해서는 고도의 복합 기술력과 막대한 설비 투자가 필수적이며, 이는 높은 진입장벽으로 작용합니다. 특히 당사가 주력으로 하는 샤시 제품군은 기계와 전장이 융합된 고난도 제품으로, 기술력에 기반한 차별화가 가능한 영역입니다.

또한 자동차 부품 산업은 완성차 업체와의 긴밀한 협업을 기반으로 운영되므로, 고객사와의 관계 구축 역량 역시 중요한 경쟁력입니다. 제품 기획부터 양산까지 전 과정에서의 협업 역량, 납기 및 품질 준수, 글로벌 공급 대응력 등은 지속적인 수주와 장기적 파트너십을 유지하는 핵심 요소입니다. 따라서 기술개발뿐만 아니라 고객 요구에 부합하는 품질·납기·가격 경쟁력 확보가 총체적으로 중요합니다.

(6) 회사의 경쟁상의 장점과 단점

당사는 변화하는 글로벌 자동차 산업 환경에 발맞춰 기술혁신과 제품 포트폴리오 고도화를 통해 지속 가능한 미래를 만들어 가는 글로벌 자동차 부품 전문 기업입니다. 글로벌 수준의 연구개발 체계를 바탕으로, 주요 완성차 업체들과의 협업을 통해 기술력과 시장 대응력을 인정받고 있습니다. 특히, 판교에 위치한 글로벌 R&D 센터를 중심으로, 미국, 중국, 독일, 인도 등 핵심 거점에 현지 맞춤형 R&D 인프라를 구축하여 글로벌 기술 개발과 고객 대응을 동시에 강화하고 있습니다. 이러한 기술 경쟁력은 북미 GM, Ford 등 글로벌 OEM 고객사들로부터 인정받고 있습니다. 북미 GM에 전자제어제품인 ESC(Electronic Stability Control) 및 EPS(Electric Power Steering) 를 공급하고 있으며, 2020년부터 2023년까지 4년 연속 ‘올해의 우수 협력사’ 에 선정되었습니다. 또한, Ford로부터는 2019년 ‘안전성(Safety)’ 부문 수상, 2020년에는 ‘자율주행기술(Autonomous Technologies)’ 부문 브랜드 필러상을 수상하며, 당사의 기술적 성과가 글로벌 무대에서 공인되었습니다.

당사는 전기차와 자율주행차 등 미래 모빌리티 기술로의 전환에 선제적으로 대응하고 있으며, 전자제어 기반 샤시 제품과 ADAS(첨단 운전자 지원 시스템)를 핵심 성장 동력으로 삼아 사업을 고도화하고 있습니다. 특히 통합전자브레이크(IDB: Integrated Dynamic Brake)는 제동장치를 구성하던 기존의 네 개 부품을 하나로 통합한 제품으로, 고도의 기술력과 안전성을 요하며, 개발 난이도가 매우 높아, 당사를 포함한 극소수의 글로벌 부품업체만이 성공적으로 양산에 성공하였으며, 이는 당사의 기술 경쟁력을 대외적으로 입증하는 대표 사례입니다.
IDB2 HAD(Integrated Dynamic Brake for Highly Autonomous Driving)는 자율주행 환경에서 요구되는 안정성과 기능성을 강화한 제품입니다. 이 제품은 차량 운행 중 이상 상황이 발생하더라도 제동 기능을 정상적으로 유지할 수 있도록 설계된 ‘Dual Safety’ 기능을 탑재하고 있으며, 세계 최대 전자·IT 전시회인 CES에서 2022년 혁신상을 수상하며 그 우수성을 세계적으로 인정받았습니다. 아울러, 조향장치를 기계적 연결 없이 전자신호로 작동시키는 SBW(Steer-by-Wire) 기술 역시 CES 2021에서 혁신상을 수상하며 글로벌 무대에서의 기술력을 증명한 바 있습니다.

당사는 첨단 자율주행을 위한 센서(카메라, 레이더, 라이다) 및 DCU(Domain Control Unit) 등 ADAS 제품을 주요 고객사에 공급해 왔으며, 보다 전문화하고 집중화된 사업 운영을 위해 당사는 2021년 ADAS 사업 부문과 자율주행·전장부품 전문기업인 만도헬라일렉트로닉스(MHE)를 통합하여 HL Klemove를 출범시켰습니다. 이에 따라 HL만도는 샤시 전동화, 소프트웨어 고도화 등 전기차 사업에, HL Klemove는 자율주행 부품 및 모빌리티 서비스 영역에 집중하고 있습니다. 또한, 2024년에는 Mando Brose의 지분을 추가로 인수하여 자율주행 및 전동화에 필요한 핵심 부품 중 하나인 모터 기술을 내재화하고, 안정적인 공급망 확보를 통해 경쟁력을 더욱 강화하였습니다.

당사는 생산공정 설계 역량을 보유하고 있으며, 고객 요구 사양에 맞는 제품을 경쟁력 있는 원가로 공급할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 설계 단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 전략을 적용하여 제품 가치를 극대화하고 있으며, Target Costing 제도를 통해 수주 시 목표 원가를 설정하고 양산 시점까지의 원가를 체계적으로 관리함으로써 원가 경쟁력을 높이는 활동을 시행하고 있습니다.

다만, 자동차 부품 산업과 같은 대규모 장치 산업의 특성 상 감가비 등 고정비 비중이 높은 구조는 산업의 성장세가 둔화되거나 외부 리스크가 커질 경우 비용 측면에서 불리하게 작용할 수 있습니다. 이를 대응하기 위해 당사는 단순·저부가 공정의 외주화(Outsourcing), 관계사 간 제품 경쟁력 비교를 통한 글로벌 최적 Sourcing 전략 등을 통해 운영 효율성과 유연성을 확보하고 있습니다.

아울러 당사는 지속가능한 기업으로 성장하기 위해 6대 ESG 핵심 분야(사회공헌, 노동인권/안전, 거버넌스/윤리, 환경, 기술혁신, 공급망 관리)를 선정하여 체계적인 전략을 추진하고 있으며, 다양한 글로벌 이니셔티브에 참여하며, 성과에 대한 투명한 공시를 통해 지속가능경영을 강화하고 있습니다.

그 결과, MSCI ESG 평가에서 2021년 이후 A등급을 유지하고 있으며, 당사의 지속가능경영보고서는 미국 커뮤니케이션 연맹이 주관하는 ‘LACP Vision Awards’에서 2023년 Gold 등급을 수상하며, 3년 연속 글로벌 수상의 영예를 안았습니다. 당사는 이해관계자들과의 신뢰와 협력을 바탕으로 지속가능한 기업으로 성장하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약재무정보

다. 연결대상회사의 변동내역 및 변동사유

- 연결회사는 제 10기(전전기) 중 HL Ventures Management LLC 를 설립하였습니다.

- 연결회사는 제 10기(전전기) 중 HL Ventures FUND I LP의 지분을 취득하였습니다.

- 연결회사는 제 10기(전전기) 중 Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd의 보유지분(100%) 전체를   매각하고 지배력을 상실하였습니다.

- 연결회사는 제 10기(전전기) 중 Muirwoods Air Mobility Fund의 지분을 취득하였습니다.

- 연결회사는 제 11기(전기) 중  만도브로제 주식회사의 비지배주주의 지분을 40% 추가 취득하여 지배력을 획득하였으며, 이에 따라  만도브로제 주식회사와
Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.가 종속기업으로 편입되었습니다.

라. 재무정보 이용상의 유의점

(1)   회사가 채택한 재무제표 작성기준

본 분기보고서에 첨부된 제12기 1분기 연결 검토보고서 '주석 2. 중요한 회계정책 '및 검토보고서 '주석 2. 중요한 회계정책'을 참조 바랍니다.

(2)   합병.분할.자산양수도.청산 등에 관한 사항

해당 사항 없습니다.

(3)   자산 유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

해당 사항 없습니다.

(4)   재무제표를 재 작성한 경우 재 작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

해당 사항 없습니다.

(5)   기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

해당 사항 없습니다.

(6) 회계처리방법 변경

해당 사항 없습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 재무위험관리 (연결)

5. 공정가치 (연결)