분 기 보 고 서

                               (제 64 기 1분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인(0515)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 중소기업 등 해당 여부

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김광재, 진양곤, 김범수), 사외이사 2인(김명기, 이선희), 감사 1인(송종찬) 총 6인으로 구성되어 있습니다.

※ 2021년 3월 31일 개최된 제59기 정기주주총회에서 백윤기, 지혁주 사내이사, 박철수 사외이사는 사임하였고, 김종원 사내이사, 송종찬 감사가 신규선임 되었습니다.
※ 2021년 6월 15일 이을규 사내이사가 사임하였습니다.
※ 2022년 3월 24일 개최된 제60기 정기주주총회에서 진양곤, Ho Nhan 사내이사가 재선임 되었습니다.※ 2022년 10월 31일 황진수 사내이사가 사임하였습니다.
※ 2023년 3월 30일 개최된 제61기 정기주주총회에서 김광재 사내이사가 신규선임 되었고, 김명기 사외이사가 재선임 되었습니다.
※ 2023년 3월 31일 김종원 대표이사가 대표이사직을 사임하였고, 2023년 4월 1일 김광재 대표이사가 선임되었습니다.
※ 2024년 3월 8일 심연섭 사외이사가 사임하였습니다.
※ 2024년 3월 28일 개최된 제62기 정기주주총회에서 Ho Nhan 사내이사가 사임하였고, 황제이정환 사내이사, 이선희 사외이사가 신규선임 되었고, 김종원 사내이사와 송종찬 감사가 재선임 되었습니다.
※ 2024년 7월 31일 황제이정환 사내이사가 사임하였습니다.
※ 2025년 3월 27일 개최된 제63기 정기주주총회에서 진양곤 사내이사가 재선임, 김범수 사내이사가 신규선임 되었으며 김종원 사내이사가 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변경

주1) 당사는 최대주주등의 대표보고자인 더블유금융채권형투자조합제2호의 소유주식수 감소(13.52%에서 8.31%로 감소)로 인해 기존 최대주주등에 속해있던 스타감마투자조합의 지분(11.19%)이 가장 많기에 대표 보고자로 변경되었습니다.
[참고] 최대주주변경 (관련공시 : 2017.11.17)

주2) 당사는 변경 전 최대주주등의 주식, 경영권 양도 및 제3자배정유상증자 납입으로 인해 최대주주가 스타감마투자조합外 6인에서 그랑프리1호조합으로 변경되었습니다. 이에 따른 변경된 최대주주의 소유주식수는 2,224,695주이며 지분율은 10.12% 입니다.
[참고] 최대주주변경 (관련공시 : 2018.07.20)

주3) 기존 최대주주인 그랑프리1호조합이 해산함에 따라 최대주주가 변경되었습니다.
[참고] 최대주주등소유주식변동신고서 (관련공시 : 2019.12.03)

라. 상호의 변경

<종속회사의 상호 변경>

마. 경영활동등과 관련된 중요한 사실의 발생

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 미디어커머스 사업과 바다골재 채취를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 공시대상기간중 사업목적의 변동내역 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 주식의 총수 현황

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 2016년 09월 30일 5:1 자본감소로 인하여 단수주 취득

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

(1) 변경 사유

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

마. 사업 추진현황
(1) 추가 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
  당사는 현재 미디어커머스, 실내벽면녹화, 산림탄소상쇄 사업을 영위하고 있으며 이를 위해 신규 사업목적을 추가하였습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
① 미디어커머스
- 주요 특성
  TV, PC, 모바일 기기 중심의 멀티미디어 이용자 규모가 최근 더 이상 성장하지 않는 성숙기에 진입하였으며, PC를 제외한 TV와 모바일 조합의 이용 추세가 강화되고 있습니다. 미디어커머스는 통상적으로 SNS, 동영상, 인터넷 서비스를 넘나들며 인플루언서나 크리에이터를 접하고 콘텐츠를 소비하고 제품, 브랜드, 서비스에 대해 소통하면서 궁극적으로 구매와 연계될 수 있는 일련의 과정을 의미합니다. 당사는 새로운 디지털 트랜스포메이션 산업인 '미디어커머스' 분야에서 브랜드와 제품에 대한 최신 트렌드를 반영하여 고객이 필요로 하는 상품을 직접 기획 및 발굴합니다.
*출처: 국내외 미디어커머스 사업 동향 및 사례 분석 연구. 한국엠씨엔협회 (2019)

- 규모 및 성장성
 최근 미디어와 커머스의 융합해 소비자를 유입하고 구매를 유도하는 미디어 커머스가 주목받고 있습니다. 모바일 중심의 미 디어 이용과 상거래의 성장은 다양한 형태의 미디어 커머스 성장을 촉발했으며, 콘텐츠 소비 트렌드를 반영해 동영상과 실시간 방송 위주의 커머스로 진화했습니다. 누구나 쉽게 콘텐츠를 제작하고 유통할 수 있는 환경에서 다양한 브랜드와 커머스 사업자는 적극적으로 콘텐츠를 생산하고 미디어는 직접 구매가 가능한 커머스 기능을 도입하며 미디어와 커머스의 경계는 허물어지고 있습니다. 나아가 중소상공인을 비롯해 누구나 판매자로서 미디어 커머스 플랫폼을 활용해 직접 소비자와 소통하고 제품과 서비스를 판매하는 라이브 커머스는 미디어 커머스 시장을 확대하고 있습니다. 기술의 발달과 함께 ‘콘텐츠와 소통’이라는 미디어의 기능을 활용한 커머스는 고도화되며 미래에도 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.
*출처: 최세정(고려대학교), 콘텐츠와 커머스의 융합: 미디어 커머스의 트렌드와 전망

② 산림탄소상쇄 사업
- 주요특성
  탄소상쇄(Carbon Offset)란, 개인이나 기업들이 온실가스 배출량을 감축하기 위하여 가능한 조치를 취하였음에도 불구하고, 불가피하게 발생하는 탄소배출량에 대해서 전부 또는 일부를 산림조성과 같은 외부의 크레딧으로 상쇄하는 것을 말합니다. 따라서 산림탄소상쇄(Forest Carbon Offset)는 탄소흡수원인 산림을 이용하여 탄소 크레딧을 생성하고 이를 통해 탄소배출량을 상쇄하는 것을 말합니다.

- 규모 및 성장성
  2010년 4월 산림탄소상쇄제도 시범운영규정이 제정된 이후, 당해년도 4월 설립된 산림탄소상쇄센터 사례집의 사업 참여 현황에 따르면 2013년부터 2017년 기준 누적 157건의 등록 건수를 기록하고 있습니다. 2013~2017년 기준 누적 26건의 강원도 지역 산림탄소상쇄사업 사례가 보고되었습니다. 당사는 강원도 259만평의 보유 임야를 통해 연간 9,592톤의 탄소 감축에 따른 크레딧 확보를 목표하고 있습니다.
*출처: 2013-2017년 산림탄소상쇄사업 사례집. 한국임업진흥원 (2017)

③ 실내벽면녹화
- 주요특성
  실내벽면녹화는 건축물 내부 공간의 수직면에 녹지를 조성하는 것을 의미합니다. 일반적인 벽면녹화는 옥외에 설치된 구조물이나 건물 외벽에 녹지공간을 조성하는 반면, 실내벽면녹화는 실내공간의 벽이나 기둥 등을 이용하여 실내공간에 조경을 하는 것을 의미합니다. 실내벽면녹화는 건물내부에 수평면이 아닌 벽면을 녹화하여 도시에 녹지공간 부족을 해소할 수 있으며 건물 내부를 휴게공간으로도 활용이 가능합니다.
*출처: 실내 벽면녹화 공간 이용자 행태연구. 서울대학교 대학원 (2014)

- 규모 및 성장성
  지구온난화 문제가 심각해지면서 신재생 에너지, 탄소 저감 장치 등 친환경 분야 기술 개발이 활발해지고 있습니다. 시장조사기업 베러파이드마켓리서치에 따르면 전 세계 벽면녹화 시장 규모가 지난 2019년 2136억달러(약 243조원)에서 2027년에는 4026억달러(약 458조원)으로 8년 새 약 두 배가 될 것으로 보고 있습니다. 친환경 열풍을 업고 각국 정부가 앞다퉈 벽면 녹화 활성화 정책을 내놓고 있는데, 미국에선 워싱턴 DC를 비롯한 20여 개 주가 지난 2018년 건물의 벽과 지붕을 녹화하는 데 들어가는 비용을 5~25년 만기로 빌려주는 정책(PACE 파이낸싱)을 시행 중이며, 서울시는 공공건축물 관련소식을 통해 2020년 7월 돈의물박물관마을 건축물에 수직정원을 조성해 개방을 알렸습니다.  

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
- 해당 사항은 영업비밀 사항으로 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
  미디어커머스 부문에서 지속해서 인력 충원 중이며 제품을 기획하고 연구개발하여 신규 브랜드 출시를 준비하고 있습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성
① 미디어커머스
  미디어커머스 사업은 지속적인 성장이 예상되는바, 당사는 기존에 영위하고 있는 사업과 연계하여 마케팅 부문에서 시너지 효과를 내고 창의적인 계획을 수립하고자 합니다.

② 산림탄소상쇄 사업
  산림탄소상쇄에 따라 발급되는 크레딧으로 산림탄소상쇄가 필요한 회사로부터 새로운 현금흐름을 창출하고 ESG 경영 강화를 도모하고 있습니다.

③ 실내벽면녹화
  근래 친환경 문제가 대두됨에 따라 각국 정부에서는 벽면녹화 활성화를 촉진 중이며, 당사의 시범적인 사용을 통해 방문객 및 기존 거래처에 홍보를 하고 있습니다.

(6) 주요 위험
① 미디어커머스
  과도한 커머스는 본래의 플랫폼 성격을 희석하며 이용자들의 반발과 이탈을 가져올 수 있는 리스크가 내포됩니다. 또한 콘텐츠 선정성, 개인 간 상거래에 대한 소비자 불만 급증, 그로 인한 소송과 법적 이슈도 존재합니다.
*출처: 국내외 미디어커머스 사업 동향 및 사례 분석 연구. 한국엠씨엔협회 (2019)

② 산림탄소상쇄 사업
  산림탄소배출권이 탄소상쇄에 단기간 내 직접적인 도움이 되지 않는다는 의견이 있으며 산불 등의 위험 요인에 노출되어 있습니다. 이에 따라 산림청은 최근 '버퍼 예치율(산림 예치율)'이라고 불리는 전체 인증 산림탄소흡수량의 10% 이내를 산림 예치 계정으로 이전하고 해당 사업이 종료되면 이를 사업자에게 돌려주는 방식으로 위험에 대비하고 있습니다.

③ 실내벽면녹화
  벽면녹화는 물의 증발량이 많아 일반 식물보다 물을 자주 줘야하고 토양 관리가 어렵다는 단점이 있습니다. 주기적인 현장 방문과 관리를 통해 해당 위험을 극복해나가고 있습니다.

(7) 향후 추진계획
① 미디어커머스
- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기
  당사는 직접 기획하고 제작한 미디어 콘텐츠를 활용하여 자사몰로 고객을 유입시켜 판매를 유도하고 각 브랜드 제품 전문가를 출연을 통해 제품의 특징과 장점 등을 공신력 있게 소개하는 콘텐츠를 제작하여 활용하고 있습니다. 최근 추세에 맞는 다양한 아이템을 지속적으로 기획 및 발굴하여 판매 시도 후 자체 브랜드화 하는 미래 성장동력을 끊임없이 발굴하고 있습니다.

- 향후 1년 이내 추진 예정사항
  소비자의 니즈를 충족시키는 미디어커머스 사업 특성에 따라 새로운 소비재 아이템을 선정하고 기획하여 제품을 출시할 예정입니다.

- 조직 및 인력 확보 계획
  당사는 미디어커머스 사업에 필요한 인력을 필요에 따라 충원하고 적재적소에 배치하고 있습니다.
미디어커머스 사업은 시시각각 변하는 소비자들의 기존 요구를 충족시키고 미래 수요를 예측할 수 있는 전문적인 인력이 필요합니다. 당사는 해당 분야 전문성을 갖추었거나 잠재력을 갖춘 인력을 충원 중입니다.

② 산림탄소상쇄 사업
- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기
  당사는 거래형 산림경영의 형태로 사회공헌형 산림 탄소 상쇄 사업에 등록이 되어있습니다. 2021년 9월부터 2051년 9월까지 30년 동안 사업 영위가 가능합니다. 연간 9,592톤의 탄소흡수가 예상되며 2051년까지 누적 287,763톤의 탄소를 흡수 및 상쇄할 것으로 예상됩니다.

- 조직 및 인력 확보 계획
  당사는 산림탄소상쇄 사업에 필요한 인력을 필요에 따라 충원하고 있습니다.
산림탄소상쇄 사업에 대한 이해도를 갖추고 새로운 친환경 정책에 발맞춰 계획을 수립하고 실행할 수 있는 인력이 필요합니다.

③ 실내벽면녹화
- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기
  당사는 건물 내부 공간의 벽면에 녹지를 조성하여 실내 공기 질 개선과 해당 사업장 근로자들의 만족도 고취를 위해 노력하고 있습니다.  

- 조직 및 인력 확보 계획
  당사는 실내벽면녹화 사업에 필요한 인력을 필요에 따라 충원하고 해당 분야에서 수준 높은 서비스 제공을 위해 (주)그린코리아와 협력하고 있습니다.

(8) 미추진 사유(골프장 운영업, 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업)
- 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경
  사업에 대해 투자를 검토하였으나, 국내외 정세 불안으로 인한 원자재 가격 상승 및 내수침체로 인한 경기 불확실성이 높아져 사업 추진 계획을 재고하기로 결정하였습니다.

- 향후 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기
  향후 1년 이내 구체적인 추진계획은 없습니다.

- 추진 계획 등이 변경된 경우 그 사유 및 변경 내용
  검토 초기단계에서 사업목적을 추가하였으며, 신규투자보다는 기존 사업에 집중하기로 결정하였습니다. 향후 추진계획이 수립될 경우 차기 보고서에 상세히 기술 하도록 하겠습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

지배기업인 당사는 미디어커머스, 자원개발 사업부문으로 구성되어 있으며, 사업 부문별 사업현황은 다음과 같습니다.

당사의 연결대상 종속회사를 통해 미디어커머스, 화장품, 식품, 음료 사업을 영위하고 있으며, 회사별 사업현황은 다음과 같습니다.

(*1) 중국내 위생허가를 받기 위해 설립한 특수목적설립법인입니다.

나. 사업부문별 현황

(1) 미디어커머스
  미디어 콘텐츠를 활용하여 제품의 인지도를 높여 구매 유도 효과를 극대화하는 전자상거래와 콘텐츠를 판매 채널로 활용하는 D2C(Direct to Consumer) 비즈니스 사업을 영위하고 있습니다. 마케팅과 판매를 통합한 새로운 디지털 트랜스포메이션 산업인 '미디어커머스'는 브랜드와 제품에 대한 최신 트렌드를 반영하여 고객의 필요로 하는 상품을 직접 기획 및 발굴합니다.

(2) 자원개발

<골재생산 및 판매>
  인천 연안의 해사 자원을 개발하고 특수선박을 이용하여 해사를 채취하고 있습니다. 채취한 해사는 사업장에 야적하고 세척시설 및 염도관리를 통해 세척된 모래를 국내 레미콘 업체 등에게 공급하고 있습니다.

<산림탄소상쇄사업>

 강원도 정선군, 횡성군, 홍천군 일대의 임야 약 847.26ha를 이용하여 산림경영 사업 유형의 사회공헌영 산림탄소상쇄사업을 진행하고 있습니다. 산림경영을 통해 숲 가꾸기, 나무의 벌기령 연장 등 사업 수행 및 모니터링하여 산림탄소흡수량을 인증받아 사업을 진행하게 됩니다.

다. 종속회사 사업 부문별 현황

(1) 식품(잼시럽)
  (주)프레시코가 생산하는 잼/시럽은 식ㆍ음료의 원료인 과일을 가공하여 유제품, 아이스크림, 과자류, 베이커리 등에 사용되는 잼시럽을 제조하여 판매하고 있습니다. 또한 과일 스무디와 같은 음료베이스에 Food Service에 진출하였습니다.
국내 B2B 시장을 기반으로 사업을 영위하고 국내 잼/시럽 시장 점유율 2위를 차지하고 있으며 지속적인 연구개발로 매년 시장 점유율을 높이고 있습니다.

(2) 음료(콤부차)
  (주)코아바이오가 생산하는 건강발효 탄산음료인 콤부차 제품은 아시아 최대 생산시설을 갖춘 콤부차를 제조를 기반으로 ODM 생산과 자사 아임얼라이브 브랜드로 제조 및 유통판매 하고 있으며, RTD 콤부차 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다.
특히, 아임얼라이브 콤부차는 높은 원액 함유의 맛과 건강에 좋은 음료로 국내는 물론 해외시장(일본, 중국, 동남아, 뉴질랜드 등)까지 유통망을 확대해 나아가고 있습니다.

(3) 화장품
  HLB생활건강은 엘리샤코이 및 테트라포스, 미인실록 브랜드로 화장품 사업을 영위 중입니다. 전 세계적으로 수출 지역이 늘어나고 있으며, 특히 동유럽, 중국, 중동과 같은 큰 시장에서 수출을 주력으로 성장하고 있습니다. 또한 내수 온라인 강세 채널 및 종합몰 등 온라인 소셜에서 활발히 전개 중이며 면세점, 명동 로드샵의 오프라인 유통망을 확대중입니다. 다수의 인지도 있는 우수한 성분의 제품과 신제품 생산 기술 및 빠른 트렌드 적응력 기반의 충성고객층 확보가 성장 배경입니다.

(4) 바이오, 헬스케어
  HLB라이프케어는 대형전문기관의 코호트 임상 Big Data와 연구 Network를 통해 만성질환의 미병부터 환자단계에 이르기까지 진단, 치료, 예방까지의 통합 Solution을 제공하는 AI기반 만성질환 Digital Health Care 기업입니다. 또한 BIO영역에 있어서 다중항체 기반의 혁신적인 면역 대사조절 항암신약 개발을 진행 중에 있습니다.

라. 사업부문별 매출현황

※ 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

 당사 등 주요 종속회사가 판매하고 있는 주요제품 및 상품 등의 내용은 아래와 같습니다.

가. 주요제품 등의 현황

나. 주요제품 등의 가격변동추이
(1) 주요 제품의 가격 정보: 당사 영업상 기밀을 요하는 정보로 기재 생략

(2) 주요 가격 변동 원인
 - 미디어커머스: 자사몰로 고객을 유입시켜 매출을 발생시키는 D2C 판매방식으로, 지속적으로 미디어 콘텐츠를 제작하고 활용하는 광고나 마케팅을 함에 따라 매출발생에 필요한 비용을 고려하고 최대의 매출이익을 창출하기 위한 판매가격을 형성하고 유지하고 있습니다.
 - 자원개발: 당분기 골재단가는 고객인도방식차이로 인한 골재가격 차이가 추가로 발생하였습니다.

- 식품, 음료: 잼류는 B2B 판매로서 입찰경쟁을 통해 가격이 결정되며, 음료의 경우 탄산음료, 커피 등 타음료와의 차별화로 건강지향 프리미엄 음료로서 원부재료비 등의 상승분을 감안한 가격인상 정도가 반영됩니다.
 - 화장품: 지속적인 매출 규모 성장을 위해 유통별 매출편중에 따라 공급가격이 상이하고, 매년 동종사의 가격경쟁심화에 따라 당사도 프로모션 등 할인가격정책을 하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

나. 생산 및 설비에 관한 사항

[자원개발사업 부문]
(1) 생산능력

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법

① 산출기준 : 설비능력, 매장량(확인광량), 작업인원을 기준

② 산출방법 : 산출기준(설비능력, 매장량, 작업인원)에 의해 계산

(나) 생산 능력 및 평균가동시간

① 생산능력
1년 해사채취능력
- 동원102호 : 4,069㎥
- 동원202호 : 4,122㎥
- 동원1호 : 1,047㎥

 * 작업일수 : 236 일
기준 가동일수 : 365(일) - 계획휴지일 129(일)= 236(일)
일일 평균가동시간 : 24(HR)
당분기 예상가동시간 : ( 236 )일 * 24(HR/일) = ( 5,664 HR )

(3) 생산실적

(4) 당분기의 가동율

[식품,음료 부문]

(1) 생산능력

※ 상기 생산능력은 기본 근로시간에 근거하여 작성된 수치입니다.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법

① 산출기준 : 설비능력, 작업시간, 작업인원을 기준

② 산출방법 : 산출기준에 의해 계산

 (나) 생산 능력 및 평균가동시간

① 식품

*작업일수 :  246일
기준 가동일수 : 365(일) - 계획휴지일 119(일) = 246(일)

일일 평균 가동시간 : 8(HR)

당분기 가동시간(식품-1) : 246(일)* 8(HR/일) = 1,968 (HR)

당분기 가동시간(식품-2) : 246(일)* 8(HR/일) = 1,968 (HR)

② 음료

*작업일수 :  248일
기준 가동일수 : 365(일) - 계획휴지일 117(일) = 248(일)

일일 평균가동시간 : 8(HR)

당분기 가동시간(음료-1) : 248(일)* 12(HR/일)*1(대) = 2,952(HR)

당분기 가동시간(음료-2) : 248(일)* 7(HR/일)*1(대) = 1,736(HR)

(3) 생산실적

(4) 당분기의 가동율

※ 미디어커머스, 화장품 부문은 각 제조업체들과 OEM 계약을 체결하여 제품을 공급 받고 있습니다.

다. 생산설비의 현황

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매경로

(2) 판매방법 및 조건

※ 상기 내용은 통상적인 판매 방법을 요약, 기재한 것으로 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

(3) 판매전략

※ 가변적인 시장수요 대응을 위해 변동될 수 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
  연결실체는 경영활동과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당사는 당기보고서 제출일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산의 비중이 작아 당사의 손익에 미치는 영향이 중요하다고 보기 어려우며, 연결실체의 재무부분에서 투기적 외환거래 금지, 단기 및 중장기 자금관리 계획 수립 및 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.
※ 기타 세부 사항은 2024년도 사업보고서의 'II.사업의 내용 / 5. 위험관리 및 파생거래' 부분을 참고해 주시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
('III.재무에 관한 사항 / 5. 재무제표 주석 / 5.공정가치측정금융자산' 부분을 기재하였습니다.)

5.4 파생상품자산의 상세내역

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

 5.5 파생상품부채의 상세내역

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

 당사의 종속회사 (주)프레시코는 연구개발을 담당하는 기업부설연구소를 두고 연구개발 활동을 하고 있습니다.

가. 연구개발 담당조직

나. 연구개발실적
①  연구 종료된 개발 실적

※ 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

가. 연구개발 담당조직

※ 당사의 종속회사 에이치엘비라이프케어(주)는 연구개발을 담당하는 연구소를 두고 연구개발 활동을 하고 있습니다.

나. 연구개발 실적
(1) 정부출연 국책과제

(2) 연구개발활동
(가) 면역항암제(BB-101) 개발

7. 기타 참고사항

가. 사업과 관련된 지적재산권 보유현황

 당사는 영위하는 사업과 관련하여 사업보고서 기준일 현재 총 129건의 각 지적재산권을 보유하고 있습니다. 각 지적재산권의 내용은 아래표와 같습니다.

[미디어커머스, 식품, 음료]

[화장품]

나. 업계의 현황

[미디어커머스]

(1) 산업의 특성 및 성장성
  최근 미디어와 커머스의 융합해 소비자를 유입하고 구매를 유도하는 미디어 커머스가 주목받고 있습니다. 모바일 중심의 미디어 이용과 상거래의 성장은 다양한 형태의 미디어 커머스 성장을 촉발했으며, 콘텐츠 소비 트렌드를 반영해 동영상과 실시간 방송 위주의 커머스로 진화했습니다. 누구나 쉽게 콘텐츠를 제작하고 유통할 수 있는 환경에서 다양한 브랜드와 커머스 사업자는 적극적으로 콘텐츠를 생산하고 미디어는 직접 구매가 가능한 커머스 기능을 도입하며 미디어와 커머스의 경계는 허물어지고 있습니다. 나아가 중소상공인을 비롯해 누구나 판매자로서 미디어 커머스 플랫폼을 활용해 직접 소비자와 소통하고 제품과 서비스를 판매하는 라이브 커머스는 미디어 커머스 시장을 확대하고 있습니다. 기술의 발달과 함께 ‘콘텐츠와 소통’이라는 미디어의 기능을 활용한 커머스는 고도화되며 미래에도 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.1)
1) 최세정(고려대학교), 콘텐츠와 커머스의 융합: 미디어 커머스의 트렌드와 전망

(2) 경기 변동의 특성

 코로나19는 우리에게 예상치 못한 많은 어려움과 문제를 안겼지만, 역설적으로 미디어 이용 및 온라인 쇼핑의 증가는 미디어커머스 성장을 촉발시켰습니다.

미디어커머스는 모바일, 동영상, 실시간 소통에 익숙한 MZ세대를 중심으로 성장했지만, 코로나19 위기를 겪으며 디지털 의존도가 심화되고 온라인 콘텐츠와 커머스 이용 경험이 풍부해진 중장년, 노년층까지 소비층이 확대되었습니다.

 판매자가 소비자와 직접 만나고 제품을 판매할 수 있는 경로가 증가하며 인지도가 있는 브랜드와 기업뿐 아니라 다양한 판매자와 제품이 미디어커머스를 활용할 수 있습니다.
  기술의 고도화로 미디어커머스도 보다 다양해지고 정교해질 것입니다. 5G의 수혜로 장소에 구애 받지 않고 라이브 커머스를 현장에서 생생하게 진행할 수 있고 AR, VR 등을 통해 시간 장소 제약 없이 실감나는 영상을 구현하고 보다 풍부한 현장감과 몰입을 이끌어 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. 또한 빅데이터, 인공지능 등을 활용하여 소비자의 취향과 관심을 반영한 맞춤형 콘텐츠와 제품을 추천해 미디어 커머스의 효과를 높일 수 있습니다.2)
2) 최세정(고려대학교), 콘텐츠와 커머스의 융합: 미디어 커머스의 트렌드와 전망

(3) 시장의 특성

 미디어커머스는 MZ세대에게 특히 큰 인기와 구매를 이끌어내며 새로운 하나의 장르로 자리매김했습니다. 트렌드에 민감하고 소셜미디어 활용이 잦은 MZ 세대를 겨냥해 재미있고 특화된 미디어 콘텐츠를 활용한 마케팅으로 매출을 발생시키고 있습니다. 최근 미디어커머스 업계 플랫폼들은 단순히 물건만 판매하지 않고 콘텐츠와 결합해 제품에 이야기를 입혀 판매를 합니다. 제품을 판매하기 위해 광고보다는 제품에 스토리나 콘텐츠를 부여해 흥미를 유발하고, 플랫폼 사용자를 늘리는데 집중하고 있습니다. 콘텐츠를 통해 재미와 간접 경험을 제공해 충성 고객을 확보하고 이들을 구매로 유도해 매출로 이어지게 합니다.

(4) 경쟁요소
  제품의 기획 단계부터 판매를 고려해 차별화된 마케팅 요소를 가미할 필요가 있습니다. 대체로 미디어커머스 업체가 출시하는 제품들은 엄청난 기술력을 요하는 제품은 극히 드뭅니다. 즉 비슷한 제품이 다수 존재할 수 있어 제품을 어떻게 브랜딩하고 차별화하는 지가 중요하므로 철저한 시장 데이터 조사가 필수적입니다. 뿐만 아니라 마케팅의 효율을 높이기 위해서는 데이터에 기반한 타겟 마케팅 전략이 필수입니다.

[자원개발]
(1) 산업의 특성 및 성장성
  국가의 급속한 경제 발전과 인구증가에 따른 건설사업은 1970년대부터 계속적으로 증가하기 시작하였고, 특히 1980년대 이후 건설경기 호황으로 건설 부자재인 골재의 수요가 급증하게 되었으며, 대형 건설사업의 지속으로 하천골재 자원이 점차 감소함에 따라 80년대 중반 이후부터 바다모래를 채취하기 시작하였습니다. 해사채취 판매업은 해상의 허가된 광구에서 특수선박을 이용하여 해사를 채취, 육상으로 이송하여 특수 세척설비를 이용, 염분을 제거한 후 건축용 레미콘과 토목공사용 아스콘, 그리고 매립용으로 공급판매하는 사업입니다.
  정부에서도 골재수급 안정대책을 수립하여 EEZ(배타적 경제수역)을 지정관리함으로써 골재자원의 안정적 공급, 효율적 개발, 환경영향의 최소화에 노력하고 있으며, 근래에는 건설경기의 장기적 침체가 예상되고 있는 상황이나, 산업성장기와 같은 호황의 재현은 기대할 수 없더라도 지역균형개발과 SOC 투자확대, 대북관계 개선에 따른 수요 증가 등 성장잠재력은 여전히 건재한 것으로 파악되고 있습니다.

(2) 경기 변동의 특성
  해사는 건설공사의 기초골재로 건설경기의 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 건설공사나 아스팔트포장작업이 감소하는 우기 또는 겨울에는 계절적 영향을 많이 받습니다. 2015년도는 건설 경기 활황으로 후방 산업인 골재채취산업 역시 회복되는 모습을 보였으며, 이에 따른 기존 SOC 예산 투자 및 건설투자 증가세 영향으로 2017년 상반기까지 시멘트 내수 시장 수요는 호조세를 보였습니다. 그러나 2017년 하반기 이후부터 하향세로 전환된 건설투자, 정부의 SOC 예산 감소 등의 영향으로 건설경기에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상되어 수요 감소가 예상되며, 최근 정부가 발표한 제3기 신도시 발표 등의 SOC사업이 건설경기에 미치는 영향은 절차상 준비단계인 인허가 및 도면승인후 공사 개시까지 통상 3년정도의 시일이 걸릴 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

 해사사업은 인천, 태안 연근해에서 모래를 채취하여 세척한 후 국내 건설업체에 공급하는 사업으로 국내건설경기에 따라 그 수요가 결정되고 있으나, 건설업의 기초 원자재로서 꾸준한 수요가 있습니다. 또한, 모래는 국내자원의 소진에 따라 수급에 어려움이 있어 이에 따른 모래가격의 상승은 불가피할 전망입니다.

(4) 경쟁요소
  해사의 가격결정력에 대한 절대적 우위, 모래의 품질 및 안정적인 거래처 공급등이 핵심 요소입니다. 당사는 가까운 인근 해역뿐만 아니라 먼바다 서해EEZ해역 수심 깊은 곳까지 채취가능한 선박 및 수도권 내 동종경쟁사 대비 가장 넓은 세척시설을 보유하고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성
  해사 채취업은 장치산업이며 고도로 숙련된 기술자가 필요한 업종이 아니기에 비교적 노동력의 수급은 용이한 편입니다.

(6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원
  해사채취업은 골재채취법, 자연환경보전법, 환경정책기본법등의 규정에 의하여 경영상의 규제를 받고 있습니다. 또한 어업 및 해상관광업 종사자들과 상생하기 위해 관련 규제법령이 많은 편이지만, 유한한 토지자원을 이용하여 주택 등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산하는데 이바지하고 있습니다.

[식품]

(1) 산업의 특성
  식품산업은 농/축/임/수산물 및 기타 생물 산업에서 생산물 먹거리의 저장, 가공, 유통에 관련된 모든 경제적 활동을 말합니다. 식품산업은 전통적인 노동집약적, 저부가가치 산업에서 첨단기술, 문화, 관광 등 타영역과의 융복합을 통한 식품 소비패턴의 변화의 가속화로 고부가가치 산업으로 변화하고 있습니다. 경제성장에 따른 소비 수준의 향상, 레저의 증가, 웰빙으로 대표되는 식생활 양상의 변화에 상응하여 지속적인 성장을 이루고 있는 산업입니다.

(2) 경기변동의 특징
  대부분의 음식료 제품은 가공, 저장, 수송, 판매를 통해 음식료품을 소비자가 원하는 형태와 시기에 공급함으로써 내수시장에서 소비되는 전형적인 내수산업으로 국내 경기변동에 따라 제품 판매량의 증감이 나타나고 있습니다. 그러나 음식료 제품은 생필품으로 소득과 가격 탄력성이 낮아 경기변동에 둔감한 경기 방어적인 특성을 보이는 산업입니다.

(3) 자원 조달의 특성
  식품제조 특성상 주요 원재료는 농산물이 주를 이루고 있으며, 이로 인해 농산물의 작황 및 수매 상황에 민감합니다. 소비자의 건강에 대한 관심 확대로 천연원료의 사용이 점차 늘어가고 있는 실정입니다.

[음료]
(1) 산업의 특성
  음료산업은 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향보다는 유행성과 트랜드에 크게 반응하는 산업입니다. 국내 가공제품의 경우 생산성과 가공비의 영향 보다는 원재료에(설탕/농축액 등)의한 원가 변동 요인이 크게 발생 하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
  2022년 기준 커피/탄산음료/주스/두유 등 국내 음료시장의 매출규모는 약7조4천억원으로 전년대비 꾸준히 성장하고 있습니다. 다양한 형태의 RTD음료의 출시와 액상커피의 지속적인 소비 증가, 그리고 제로 설탕/저칼로리 중심의 탄산음료 시장의 성장이 국내 음료 시장 확대를 견인하고 있습니다. 특히 건강에 관심이 높아지면서 제로 탄산음료가 인기 품목으로 떠오르고 있습니다. 시장조사기관 유로모니터에 따르면 국내 제로/저칼로리 탄산음료 시장 규모는 2016년 900억원에서 2022년 3,000억원으로 추정되고 있습니다. 이는 MZ세대를 중심으로 자리잡은 '헬시플레져' 트렌드로 건강한 음료를 선호하는 소비자가 크게 증가한 것입니다. 이에 각 음료 제조사에서는 제로 탄산음료, 각종 플레이버(레몬 등)를 결합한 제품을 지속 출시하고 있습니다. 또한 카페인과 칼로리가 적으면서 물 대신 음용 할 수 있는 RTD 제품들을 지속 출시하고 있습니다.

(3) 경기 변동성 특성

 음료산업은 타 사업에 비해 경기 변동의 영향을 덜 받는 편이나, 동절기에 매출이 감소하는 계절적인 요인을 보이는 특성이 있습니다.

(4) 국내 음료시장 규모

 2022년 식품산업통계정보 마켓 리포트에 따르면, 국내 음료시장은 약 7조 4천억원 규모입니다. 음료류별 매출 규모는 아래와 같습니다.

(출처: 마켓 리포트 - 음료 종류별 매출 비중 / 식품산업통계정보 / 2022)

[화장품]

(1) 산업의 특성 및 성장성
  화장품은 아름다움에 대한 인간의 욕망을 바탕으로 지속적으로 성장해왔습니다. 과거에는 피부보호와 청결에 국한되었으나 국민소득증가와 경제성장으로 소비자의 의식수준이 높아지면서 더욱 고급화, 다양화되어 단순한 아름다움이 아닌 기능이 강조된 화장품의 수요가 증가하고 있습니다.

첫째, 화장품 산업은 기초과학과 응용기술이 복합적으로 융합된 기술집약적 고부가가치 산업으로 의료, 바이오 등 다양한 산업과 융복합이 가능한 유기적 연계 산업으로서 피부과학, 생화학, 생리학, 면역학, 심리학, 콜로이드 과학 등 다양한 분야의 기술력이 결합된 산업입니다.

둘째, 화장품 산업은 소득 및 소비 수준의 변화, 시대를 반영하는 가치관, 사회적 습관, 유행의 변화 등에 민감하게 영향을 받으며 소비자층이 점차 다양화되고 세분화되고 있는 성장 잠재력이 매우 높은 미래유망 산업이며, 전통적 유통채널인 화장품 브랜드숍, 백화점의 매출 비중이 감소하는 반면 체험가능한 오프라인 화장품 전문 편집매장과 온라인 유통의 매출 비중이 지속적으로 증가하고 있습니다.

셋째, 글로벌 시장에서 화장품 산업은 많은 인수합병을 통해 산업재편이 빠르게 진행되고 있으며, 화장품 산업은 다양한 첨단 산업 연계를 통해 고부가가치 산업으로 발돋움하고 있습니다. 화장품 산업구조는 기능성 식품, 생명공학 관련 산업 및 유/무기 소재관련 화학산업, 농수축산업 등의 제조업을 중심으로 기술/원료 등을 제공하는 후방 산업과 미용서비스, 의료서비스, 전문유통 서비스 등 판매/서비스를 제공하는 전방 산업으로 구성되어 있습니다.

(2) 경기 변동의 특성

 과거 화장품 산업은 소비재 산업으로서 고객의 소득 및 소비 수준의 변화에 민감한 영향을 받고 있었으나, 최근 화장품이 필수 소비재로서 인식되면서 이전보다 경기변동에 비탄력적인 산업이 되었습니다. 또한, 최근 화장품 산업은 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보 등이 중요합니다. 패션 트랜드에 민감한 여성들이 주요 고객인 산업 특성으로 인해 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 상품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다.

화장품은 경기 변동에 민감한 산업입니다. 경기가 호황일 때는 소비자들의 소비 지출이 증가하면서 화장품 시장이 성장하지만, 경기가 침체되면 소비자들의 소비 지출이 감소하면서 화장품 시장이 위축됩니다.

(3) 시장의 특성

 소비자들이 화장품을 단순한 미용 용품이 아닌 삶의 질을 높이는 가치 소비의 대상으로 인식하는 경향이 강화되고 있어 이와 관련된 기능성 화장품, 유기농 화장품, 친환경 화장품 등 고품질의 제품에 대한 수요가 증가하고 있으며, 소비자들이 자신의 피부 타입, 라이프스타일, 취향에 맞는 화장품을 찾는 경향이 확산되고 있습니다. 이에 따라 맞춤형 화장품, DTC(Direct to Consumer) 화장품 등 개인화된 제품과 서비스가 인기를 얻고 있습니다.

또한, K-뷰티의 인기가 높아지면서 중국, 미국, 유럽 등 글로벌 시장에서 한국 화장품 기업들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 한국 화장품 기업들은 차별화된 제품과 마케팅 전략으로 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

화장품 시장은 이러한 특성을 바탕으로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 가치 소비 확대, 개인화 트렌드 확산, 글로벌 시장 경쟁 심화 등의 요인으로 화장품 산업의 패러다임이 변화할 것으로 전망됩니다.

(4) 경쟁요소
  화장품은 정밀화학의 한 분야로 기술집약적 산업이며 부가가치 유발효과와 고용유발계수가 높은 고부가가치 산업이며, 다품종 소량 생산 산업으로 참여하는 중소기업이 많아 경쟁이 치열합니다.
소비자의 아름다움 추구 욕망과 감성적 욕구가 결합되어 제품 구매시 브랜드 가치가 중요한 구매요인이 되는 이미지산업으로 브랜드 파워관리가 중요한 포인트입니다. 회사는 최근 주 소비층의 니즈를 반영하여, 안전한 성분과 처방을 기본으로 하고, 소비자의 감성적 욕구까지 어필할 수 있도록 다양한 컨텐츠의 개발에도 힘을 쏟고 있습니다. 특히, 환경오염, 웰빙 등의 최근 소비 트렌드에 맞춰 피부 면역력을 키우는 마이크로바이옴 화장품 개발을 상반기 완료하여 차세대 스킨케어 시장을 준비하고 있습니다. 더 나아가 ESG경영의 일환으로, 화장품 성분 뿐만아니라 친환경 패키지를 적용함으로써 환경보호 문제에도 대응하고 있습니다.

[바이오]
(1) 산업 및 시장의 특성

 유방암은 여성 암 발생 순위 1위를 차지하고 있습니다. 최근 기술의 발달과 조기진단 사례가 늘어나고 치료법이 발달하며 타 암종 대비 높은 완치율과 생존율을 보이지만, 이면에서는 10년간 유방암 진단은 지속적으로 71%가 증가하고 있습니다. 2021년 보건복지부 통계 조사의 결과에서 15-34세 여성 암 발생률 2위, 35-64세 여성 암 발생률 1위를 차지하였는데 가정 및 사회 활동이 매우 활발한 시기의 여성들의 삶에 매우 큰 영향을 미치는 암입니다.

 유방암 환자 중 10~15% 정도는 여성호르몬 수용체(에스트로겐, 프로게스테론)와 HER2 (사람 표피 성장 인자 수용체)를 갖지 않는 삼중음성 유방암으로 진단받습니다. 삼중음성유방암은 진단받는 평균 연령이 낮고, 50대 이상에서 주로 발생하는 다른 유방암 아형들에 비해 전이가 빈번한 악성이라, 수술적 관해 이후에도 3년 이내에 83.7%의 환자가 재발합니다. 수용체의 부재로 표적항암제를 쓸 수 없기에 부작용이 심한 화학항암제 이외의 옵션이 많지 않고, 원격 전이된 경우 5년 평균생존율이 12%에 불과합니다.

 2022년 7월 한국MSD의 항 PD-1 면역항암제 ‘키트루다(성분명: 펨브롤리주맙)’가 고위험, 조기 삼중음성 유방암 치료제로 허가받아 삼중음성 유방암 환자에게 새로운 기회를 제공하고 있으나 아직까지 급여 등재가 되지 않고 있기에 치료를 위한 경제적 부담이 크고 면역 항암제의 특성상 반응성을 보이지 않는 환자군도 있어서 반응성이 높은 면역항암제의 개발이 간절한 상황입니다.

(2) 경쟁요소

 면역세포의 CD96은 암세포의 CD155 및 NECTIN-1 단백질과 결합하여 면역 억제 기능을 수행하는 단백질입니다. 또한 CD96이 과발현된 유방암 환자군의 생존률이 떨어지는 임상결과도 있어 CD96은 면역항암제 개발의 유망한 표적으로 간주되고 있습니다. CD96은 기존의 PD-1 단백질과는 다른 신호 전달 경로를 조절하기 때문에, 항 PD-1 면역항암제에 반응하지 않는 환자들에게도 효과를 보일 것으로 예상됩니다. 우리는 CD96 단백질의 기능제어를 면역 억제를 해제하는 것을 넘어 면역을 활성화하는 기전의 새로운 면역항암제 약물을 발굴하고 있으며, 내년에 동물 실험을 통해 암 억제 효능을 확인할 예정입니다. 이후 미세암환경을 제어하는 타겟을 함께 표적하는 이중항체 혹은 다중항체로 면역세포 활성화 효능을 최적화하는 목표를 가지고 있습니다.

다. 회사의 현황

(1) 주요 자회사 관계도

주요 자회사 관계도_25.03.31

(2) 영업개황 및 사업부문의 구분

[미디어커머스]

① 영업개황
  당사는 남성향수 조마드를 시작으로 EMS마사지기 셀프리쉬 등 다양한 브랜드를 런칭하여 가파르게 성장하고 있는 토탈 미디어커머스 기업인 (주)티아이코퍼레이션을 2023년 7월 1일에 흡수합병 하였습니다.
  미디어커머스 사업을 영위하는 당사는 다양한 브랜드의 제품을 기획하고 소싱하여 제품을 제조 판매하고 있으며 자사몰 위주의 D2C 판매를 통해 소비자 데이터를 분석 및 활용하여 고객의 반응을 즉각적으로 체크하여 적시에 효율적으로 퍼포먼스 마케팅하고 있습니다.

② 시장의 변화
  불과 4~5년 전 만해도 SNS에는 쉴 새 없이 미디어커머스 기업들의 광고들이 꾸준히 게재되었으나, 최근 몇몇 브랜드들을 제외하면 대부분의 미디어커머스 기업들이 사라졌습니다. 수 많은 기업들이 생겨나며 경쟁이 치열해졌고, 그에 따라 정신없이 게재되는 SNS광고는 소비자들의 피로도를 높였습니다. 또한 기술력 없는 대부분의 기업들이 낮은 품질의 제품을 소싱하며 그에 충족하지 못하는 과장광고들까지 난무했습니다. 뿐만 아니라 개인정보 보호조치라는 이슈가 생기며 효율적인 광고관리까지 어려움을 겪게 되었습니다.

 미디어커머스라는 모델의 시작점은 고객이었습니다. 고객이 기준이 되다보니 뒤늦게라도 브랜드의 정체성을 갖추기가 매우 어렵게 되었습니다. 계속 고객 반응에 맞춰 제품을 만들었기 때문입니다. 브랜드에 대한 정체성도 없이 우후죽순 제품만 생산하는 미디어커머스 기업들이 대부분이었습니다. 물론 이러한 문제로 여러 미디어커머스 기업들은 브랜드를 나누기 시작했지만, 그럼에도 불구하고 미디어커머스 기업들이 명맥을 유지하지 못하고 사라졌습니다. 그 이유는 브랜드 자체에 집중하지 못했기 때문입니다. 미디어커머스의 시작은 고객에 반응에서 출발하지만, 최근부터 대부분의 미디어커머스 기업들이 그 반응을 통해 바로 제품을 기획하는 것이 아니라 '우리는 어떤 브랜드가 되어야 하는것인가'부터 명확하게 정의한 후 제품을 기획 생산하여 브랜드력을 강화하고 있습니다. 당사는 위와 같은 변화에 민감하고 발빠르게 대처하며, 이에 만족하지 않고 지속적인 매출 성장을 위해 끊임없이 새로운 아이템을 기획 및 발굴하여 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[자원개발]

① 영업개황

 당사의 해사 채취 사업은 정부 또는 지방자치단체의 인허가 사항으로 허용된 해역, 허용된 범위, 허용된 기간 내에서 해사 채취 작업을 할 수 있습니다. 당사는 옹진군, 태안군 등 인천 연안의 해역에서 해사를 채취하고 있으며 인천시 중구 항동에 사업장을 두어 영업을 하고 있습니다.
  당사가 인천 연안의 해역에서 채취한 해사는 사업장으로 운반하고 하역하여 해사의 염분제거 등 세척과정을 거치게 되며 세척이 이루어진 모래는 서울,경기 및 인천 수도권지역의 레미콘 회사 등에 공급하여 건축용 자재로 사용됩니다.
  현재 채취에 사용되는 선박은 기본선 1척, 예선 2척, 부선 2척으로 총 5척이며, 해사의 제조공정은 다음과 같습니다.

해상채취 → 해상운송 → 하역 → 세척 → 검사 → 출하

[식품]
① 영업개황
  프레시코는 식음료품의 제조 및 도/소매, 수출입을 영위하는 기업으로서 지속적인 품질관리와 원가 경쟁력향상, 연구 개발 및 마케팅력 강화 등 체질개선에 심혈을 기울이는 한편, 투명한 책임경영을 통한 기업 가치 상승, 주주 가치 제고에 주력하고 있습니다.
  업종은 식음료품 제조회사로서 주요 제품은 잼/시럽으로 주로 1차 원료 가공 생산 및 대기업의 ODM 방식으로 제품을 생산하고 있고, 시장점유율을 높이기 위해 다양한 신제품 개발 및 가격경쟁력을 강화하고 있습니다.

② 경쟁요소
  잼/시럽제품 등 일부 품목에 시장경쟁요인이 있으나, 타 경쟁업체 비해 경력이 풍부한 연구진 및 신규품목 개발에 대한 발 빠른 대응으로 신제품 개발의뢰 및 계약체결이 우선시되고 있습니다.

③ 시장확대계획
  잼/시럽제품 뿐만 아니라 2019년부터 시작한 원료판매사업을 본격적으로 확대하여 당사만의 경쟁력 있는 단가로 2차 ODM 업체에 납품하는 등 당사의 시장점유율을 확대시키고 있습니다.

④ 시장의 특성
  국내시장의 경우 주로 중간제품과 ODM 제품을 생산하기 때문에 납품업체의 매출에 영향을 받습니다.

⑤ 주요제품 등의 현황
- 잼류 가공품(Fruit Preparation)의 적용 범위
  Dairy, 아이스크림, 베이커리, Food service, 이렇게 크게 4가지로 구분을 할 수 있습니다. Dairy 부문의 경우 떠먹는 요구르트(Stirred yogurt)와 드링크 요구르트(Drinkable yogurt)의 원재료로 사용이 되며 아이스크림은 콘, 바 등, 베이커리는 제빵이나 쿠키, 케익의 잼으로 사용이 되며 Food service는 Smoothies와 같이 프랜차이즈 매장 등에서 음료 BASE로 사용이 되고 있습니다.

- 판매경로
  다수의 국내 유명 B2C기업에 ODM 방식으로 납품하고 있습니다.

- 판매전략
  기존 거래처의 안정적인 판매공급 뿐만 아니라 제품의 다양화, 고급화로 신규 거래처 발굴을 통한 다면화 영업을 구축하고 있습니다.

[음료]

① 국내 영업개황
  ODM, 온라인, 리테일을 중심으로 국내시장을 공략하고 있으며, 특히 인스타그램 등 SNS 및 온라인 마케팅 활동 강화를 통하여 온라인시장의 매출 확대를 도모하고 있습니다.

ODM의 경우, 2019년 국내 대규모 프랜차이즈 커피체인점을 시작으로 안정적인 실적을 보이고 있습니다. 2020년 이후에는 신규 ODM 콤부차를 개발 및 출시해 콤부차 시장을 확대하고 있습니다.

 온라인은 자사몰을 중심으로 브랜드 홍보와 마케팅 활동을 전개하고 있으며, 오픈마켓과 소셜커머스의 입점을 통한 판매를 확대하고 있습니다. 또한 기존의 전통적인 오픈마켓/소셜커머스 유통채널 외 전문몰을 신규 발굴해 매출확대를 도모하고 있습니다.

 대형마트에서도 신규 입점 및 판촉을 강화하고 전국단위 영업 커버리지를 확대하여 소비자 접근성을 강화했습니다. 국내 주요 백화점들과 PK 마켓 등 하이엔드 매장에도 입점해 프리미엄 제품으로서 이미지를 구축했습니다. 또한 카페형 프렌차이즈 입점을 추진 함으로써 판매 채널을 확대해 나가고 있습니다.

② 경쟁요소

 국내 다양한 업체들이 RTD콤부차를 출시하였습니다. 국내 RTD콤부차 시장에 대기업의 새로운 참여는 국내 콤부차 시장 확대에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 수많은 분말콤부차 제품이 우후죽순 생겨나고 있지만, 브랜드간 차별화 요소가 거의 없고 가격 경쟁이 심화되고 있습니다.

③ 시장확대 계획
  세계의 콤부차(Kombucha) 시장은 지속적으로 성장할 전망이며, 미국에서 콤부차는 탄산음료를 대체하는 건강음료로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
  국내 콤부차 시장도 성장가능성을 높게 평가받고 있습니다. 국내 콤부차 시장은 도입기로써 점차 소비자 인식을 높이고 있습니다. 콜라, 사이다 같은 탄산음료도 슈가제로 제품을 출시하는 등 최근 건강 트렌드인 저당/저칼로리 음료의 시장은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 콤부차의 인지도가 높은 상황에서 건강탄산에 대한 소비자의 니즈를 바탕으로 향후 콜라, 사이다 등의 탄산음료를 대체할 것으로 예상하고 있습니다.
  당사는 국내 최대 설비 및 독자적인 발효공법을 바탕으로 탄생한 차별화된 건강발효음료로 국내 음료산업의 경쟁력을 강화하는 동시에 해외시장 진출을 통한 새로운 판로를 개척해 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

④ 해외 영업개황
  아임얼라이브 콤부차는 현재 싱가포르, 미국, 베트남 지역에서 다양한 경로로 입점이 완료되어 판매되고 있습니다. 적극적인 판매활동을 기반으로 향후 수출 확대가 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

[화장품]

① 국내 영업 개황
  에이치엘비생활건강은 해외 20여개국 이상에 화장품을 수출 중인 설립 15년차 글로벌 코스메틱 브랜드입니다. 미의 기준의 다양성을 존중하며 모든 순간에 아름다움을 표현하는 ‘내츄럴모먼트’의 감성을 담아 제품을 개발하고 있습니다.

 쿠팡, 네이버, 종합몰 등 주요 온라인몰에서 주력 품목을 온라인 방식으로 판매 중이며,  오프라인 채널의 경우 관광객이 집중되는 명동에 택스프리 매장 4점에 입점되어있으며, 국내 대형백화점의 면세점에 입점하여 브랜드와 제품을 홍보 및 판매하고 있습니다.

 차별화된 성분을 바탕으로 신규 브랜드 런칭을 기획하고 있으며, 엘리샤코이와 차별화된 고급화 전략 추구, 럭셔리 브랜드로 홍보, 노출 진행으로 발효 시장 점유 및 비건, 자연보호에 대한 관심도가 높아지는 추세에 맞추어 ‘업사이클링’ 원료를 활용하여 소비자들에게 선택권을 제시해주는 브랜드로 인지도를 구축할 예정입니다.

② 해외 영업 개황
  K-Beauty는 한국의 화장품 산업을 일컫는 말로, 최근 몇 년간 글로벌 시장에서 급속한 성장을 보이고 있습니다. 2024년 기준 K-Beauty(화장품)의 수출액은 약 102억 달러 규모로 추정되며, 연평균 10% 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 글로벌 트렌드 변화에 따라 즉각적인 반영을 통해 신제품 개발과 마케팅에 적극적으로 투자를 추진하여 경쟁력을 확보하여 해외 시장 진출을 확대할 예정입니다.

③ 시장의 변화
  전세계의 화장품 산업은 중국 및 인도와 같은 신흥시장에서 성장과 온라인 채널의 판매가 증가로 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. K-뷰티의 높은 인기로 세계 5위 규모의 한국 화장품 산업은 2025년에도 지속적인 화장품 수출 증가에 따른 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 기대됩니다.
  에이치엘비생활건강 역시 중동, 유럽, 미주 등의 수출이 점진적으로 증가하고 있으며 해외 온라인몰 활성화를 위하여 해외 유명셀럽들의 온라인 홍보를 통해 매출 상승을 기대하고 있습니다.

[바이오]
① 국내 영업 개황
  에이치엘비라이프케어는 국내 여성 암 중 가장 높은 순위를 기록하고 있는 유방암에 대응하기 위한 연구에 매진하고 있습니다. 기술의 발전으로 타 암종 대비 완치율과 생존율이 높지만 유방암 진단건수는 지속해서 증가하고 있습니다. 삼중음성유방암 진단 시 여성호르몬 수용체(에스트로겐, 프로게스테론)와 HER2(사람 표피 성장 인자 수용체)를 갖지 않게 되며 평균 진단 연령이 낮고 전이율은 높은 특성을 가지고 있습니다. 전이 시 5년 생존율이 평균 12%에 불과하며 수용체의 부재로 인해 표적항암제 사용이 불가해 강한 부작용을 지닌 화학항암제 외 치료 방법이 뚜렷하지 않은 상황입니다. 한국MSD의 항 PD-1 면역항암제인 '키트루다'가 치료제로 활성화 되어있으나 급여 등재가 이루어지지 않은 상황입니다.

② 향후 계획
  에이치엘비라이프케어는 기존 항 PD-1 면역항암제에 반응하지 않는 환자들에게 효과를 보일 수 있으며, 단순히 면역 억제를 해제하는 것을 넘어 면역을 활성화하는 기전의 새로운 면역항암제 약물을 발굴 중에 있습니다. 내년에는 동물 실험을 통하여 효능을 확인할 예정이며 이후에는 미세암환경을 제어하는 타겟을 함께 표적할 수 있는 이중항체 혹은 다중항체로 면역세포 활성화 효능 극대화를 목표로 하고 있습니다. 이와 더불어 진단, 치료, 예방에 아우르는 만성질환 통합솔루션 개발 또한 계획 중에 있습니다.
 

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

에이치엘비글로벌 주식회사(이하 "지배기업")는 1962년 9월 24일에 설립되어 바다골재채취를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 지배기업은 강원도 정선군 사북읍에 본사를 두고 있습니다. 지배기업은 2022년 중 상호를 주식회사 넥스트사이언스에서 에이치엘비글로벌 주식회사로 변경하였습니다.

한편, 지배기업은 1990년 3월 23일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당분기말 현재 자본금은  25,109백만원이며, 지배기업의 발행주식총수는 50,218,121주입니다. 보고기간말 현재 지배기업의 최대주주는 진양곤으로 보유주식수는 2,943,830주(지분율 5.86%)입니다

(2) 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(3) 연결대상범위의 변동
당분기 중 연결대상 종속기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

2. 연결재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정된 기준서의 적용

분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일 부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

하기 개정사항이 2025년부터 최초 적용되며, 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’ 및 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’(개정): 교환가능성 결여
개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하고 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 미치는 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ 및 제1107호 ‘금융상품: 공시’(개정): 금융상품 분류와 측정
특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.
 
2) 한국채택국제회계기준 연차개선
한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
- 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정
- 제1107호 ‘금융상품 공시’: 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정
- 제1109호‘금융상품’: 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식
- 제1110호 ‘연결재무제표’: 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함
- 제1007호‘현금흐름표’: ‘원가법’을 삭제하고 ‘원가’로 대체하여 기준서간 용어일치

(3) 회계정책
분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.
분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치

 1) 금융자산의 종류별 공정가치

2) 금융부채의 종류별 공정가치

4.2 공정가치 서열체계

 1) 공정가치 서열체계의 수준

 2) 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분

3) 공정가치로 측정되는 금융부채의 공정가치 서열체계 구분

 4.3 보고기간 말에 인식한 공정가치 서열체계의 수준 간 이동  

 4.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

 1) 금융자산

2) 금융부채

 4.5 가치평가기법 및 투입변수

 1) 금융자산

 가. 금융자산에 대한 가치평가기법 및 투입변수

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

나.  수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대한 투입변수의 범위

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

2) 금융부채

 가. 부채에 대한 가치평가기법 및 투입변수

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

나. 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대한 투입변수의 범위

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

5. 공정가치측정금융자산

5.1 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역

5.2 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 당기손익

5.3 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 상세내역

5.4 파생상품자산의 상세내역

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

 5.5 파생상품부채의 상세내역

(*1) 당분기 중 회사명이 변경되었습니다.

6. 기타금융자산

7. 재고자산

 7.1 재고자산의 내역

7.2 재고자산 관련 원가

8. 관계기업투자

9. 유형자산

10. 사용권자산 및 리스부채

10.1 사용권자산의 변동내역

10.2 리스부채

11. 무형자산

12. 투자부동산

13. 차입부채

13.1 차입부채의 내역

13.2 단기차입금의 상세 내역

13.3 전환사채의 상세 내역

13.4 전환사채의 주요 발행조건

1) 제32회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

 2) 제33회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

 3) 제34회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

 13.5 상환전환우선주부채의 내역

13.6 상환전환우선주부채의 주요 발행조건

기명식 상환전환우선주(에이치엘비라이프케어(주) 발행) (*2)

14. 자본금 및 주식발행초과금

14.1 발행 주식의 주요내역

 14.2 유통주식수의 변동내역