분 기 보 고 서

                               (제 16 기 1분기)

【 대표이사 등의 확인 】

250515 대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 아티스트컴퍼니' 라고 표기합니다. 영문으로는 'Artist Company Inc.'라 표기합니다. 단 약식으로 표기할 경우 '(주)아티스트유나이티드' 및 'Artist Company'라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2010년 7월 17일에 설립하여 소프트웨어, 데이터베이스, 정보처리 및 제공기술, 시스템 개발 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사의 주요 사업모델은 배우 매니지먼트 사업, 드라마, 영화 등의 콘텐츠 IP 제작 및 배급 사업, DSP(Demand Side Platform) 및 DMP(Data Management Platform) 사업 등으로 구분할 수 있습니다.

배우 매니지먼트 사업은 소속 연기자들의 발굴, 육성 및 전속계약을 통한 관리와 함께, 드라마, 영화, 광고 등의 출연기회를 주선하고 종합적인 커리어 관리를 제공합니다. 콘텐츠 시장의 성장과 OTT 확산에 따라 글로벌 진출 확대와 함께 연기자 브랜드의 다각화 및 자체 콘텐츠 제작 연계사업도 병행하고 있습니다.

드라마, 영화 등의 콘텐츠 IP 제작 및 배급 사업은 자체 기획 및 제작을 통해 고유 IP 콘텐츠를 확보하고 있으며, 완성된 콘텐츠는 국내외 방송사 및 OTT 플랫폼에 유통하고 있습니다. 최근에는 장르물, 웹툰 기반 드라마, 글로벌 공동 제작 콘텐츠 등으로 사업 영역을 확장하고 있으며, 후속 시즌 및 리메이크 판권을 통한 수익 다변화를 꾀하고 있습니다.

DSP 및 DMP 사업은 광고주가 다양한 매체에 효율적으로 디지털 광고를 집행할 수 있도록 지원하는 DSP 기술을 기반으로, 실시간 입찰(RTB) 기능과 타겟팅 최적화를 제공합니다. 또한 DMP 시스템을 통해 수집된 사용자 데이터를 정교하게 분석ㆍ분류하여 맞춤형 광고 노출이 가능하도록 하여 광고 효율을 극대화하고 있습니다.

주요사업과 관련한 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 변경

당사의 본점은 서울시 강남구 도산대로 430, 3층에 위치해 있으며, 공시대상기간 내 변경사항은 아래와 같습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

- 당사는 주주총회에서 등기이사(사내이사, 사외이사, 기타비상무이사)를 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동

공시대상 기간 중 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니다.

라. 상호의 변경

마. 회사의 합병등에 관한 사항

당사는 2025년 01월 21일을 합병기일로 하여 피합병법인 (주)아티스트컴퍼니를 흡수합병하였습니다. 합병에 관한 자세한 내용은 금융감독원 전자공시시스템 '주요사항보고서(회사합병결정)(2024.11.05)', '합병등종료보고서(2025.01.20)'를 참고하시기 바랍니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 정관상 기재되어 있는 사업의 목적은 다음과 같습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

그 밖의 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 사업연도말 현재 소규모기업에 해당하여 기업공시서식 작성기준에 의하여 자본금 변동사항의 기재를 생략합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

본 보고서 기준일 현재 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 보고서 기준일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 15,591,376주 입니다. 당사는 보통주 이외의 주식은 발행하지 않았으며, 자세한 사항은 아래와 같습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

당사는 본 보고서 공시대상기간 중 관련된 해당사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

당사는 본 보고서 공시대상기간 중 관련된 해당사항이 없습니다.

마. 자기주식 보유현황

당사는 최근 사업연도말일을 기준으로 발행주식총수의 100분의 5 이상 자기주식을 보유하고 있지 않으므로, 본 내용을 기재하지 않습니다.

바. 종류주식 발행현황

당사는 본 보고서 기준일 현재 관련된 해당사항이 없습니다.

바. 발행 이후 전환권 행사 여부

당사는 본 보고서 기준일 현재 종류주식의 전환권 행사와 관련된 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준 및 작성지침에 따라 분기보고서에는 정관에 관한 사항을 기재하지 않았습니다. (반기 및 사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있으며, 사업 내용에는 연결재무제표 작성 대상인 종속회사에 대한 사업의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사 및 종속회사의 각 사업부문별 구분은 아래와 같습니다.

- 사업부문별 매출사항은  III. 재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

아티스트 매니지먼트 사업은 배우, 가수, 모델, 방송인 등 대중문화예술인의 활동을 체계적으로 관리하고 지원하는 전문적인 사업입니다. 이 사업은 아티스트의 잠재력을 발굴하고, 전략적인 기획과 체계적인 관리를 통해 대중적 인지도와 가치를 극대화하는 것을 목표로 합니다. 아티스트 매니지먼트 사업은 유망한 신인 아티스트를 발굴하거나 기존 아티스트와 전속 계약을 체결하여 장기적인 협력 관계를 구축합니다. 이후 아티스트의 특성과 시장 상황을 고려하여 작품 출연, 광고 모델, 공연, 방송 활동 등 다양한 활동을 기획하고, 이를 실행하기 위한 스케줄 관리와 현장 지원을 제공합니다. 또한, 아티스트의 브랜드 이미지를 강화하기 위해 언론 홍보, 소셜 미디어 관리, 팬들과의 소통 등 다양한 홍보 및 마케팅 활동을 수행합니다. 이를 통해 아티스트의 대중적 인지도를 높이고 긍정적인 이미지를 구축합니다. 더불어, 아티스트의 공적 이미지를 관리하고, 위기 상황 발생 시 신속하고 전문적으로 대응하여 아티스트를 보호하는 역할도 수행합니다. 당사의 아티스트 매니지먼트 사업은 아티스트가 창작 활동에 전념할 수 있도록 최적의 환경을 조성하고, 이를 통해 아티스트와 회사가 함께 성장할 수 있는 기반을 마련하는 데 중점을 둡니다.

당사는 2024년 1분기부터 영화 <그녀가 죽었다>를 시작으로 본격적으로 콘텐츠 제작 / 배급사업을 시작하였습니다. 콘텐츠 제작 및 배급 사업은 영화, 드라마, 예능, 다큐멘터리 등 다양한 영상 콘텐츠를 기획, 제작, 그리고 대중에게 전달하는 과정을 포함하는 산업입니다. 이 사업은 창의적인 아이디어와 첨단 기술, 그리고 전략적인 비즈니스 모델이 결합된 분야로, 현대 사회에서 문화적, 경제적, 기술적 가치를 지닌 핵심 산업으로 자리 잡고 있습니다. 콘텐츠 제작은 기획 단계에서 시작됩니다. 이 단계에서는 콘텐츠의 주제를 선정하고, 이를 바탕으로 스토리를 구상하며 대본을 작성합니다. 이후 제작에 필요한 예산을 산출하고, 투자자를 모집하거나 제작비를 확보하는 작업이 이루어집니다. 제작 단계에서는 기획된 대본에 따라 실제로 콘텐츠를 촬영하고, 이를 편집하여 최종 결과물을 완성합니다. 이 과정에서는 카메라, 조명, 음향 등 다양한 기술이 활용되며, 색보정, 음향 믹싱, 컴퓨터 그래픽(CG) 작업 등 후반 작업을 통해 콘텐츠의 완성도를 높입니다. 최근에는 AI 기술과 빅데이터를 활용하여 시청자들의 취향을 분석하고, 이를 반영한 맞춤형 콘텐츠 제작이 증가하고 있습니다. 완성된 콘텐츠는 배급 및 유통 단계를 통해 대중에게 전달됩니다. 배급 단계에서는 콘텐츠를 극장, 방송사, OTT(온라인 동영상 서비스) 플랫폼, DVD 등 다양한 채널을 통해 제공하며, 이를 알리기 위해 광고, 시사회, SNS 캠페인 등 다양한 마케팅 활동이 이루어집니다. 콘텐츠는 티켓 판매, 광고 수익, 스트리밍 서비스 구독료 등 다양한 방식으로 수익을 창출하며, 이러한 수익은 다시 새로운 콘텐츠 제작에 재투자됩니다.

당사의 IP 커머스 사업부문은 2024년 3분기부터 셀러브리티와 콘텐츠 IP를 활용한 혁신적인 제품 개발과 전략적 파트너십을 통해 차별화된 가치를 창출하고자 사업을 시작하였습니다. 핵심 사업 영역은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 셀러브리티 및 콘텐츠 IP 기반 커머스 제품 개발입니다. 유명 인사와 인기 콘텐츠의 브랜드 가치를 활용하여 독특하고 매력적인 제품을 기획ㆍ개발하는 것으로 이를 통해 팬덤을 상품화하고 소비자와의 감성적 연결을 강화하여 구매 의도를 높입니다. 둘째, 공동 브랜드 기획 및 외부 파트너십 발굴입니다. 다양한 산업 분야의 기업들과 전략적 파트너십을 구축하여 시너지를 창출하며 이를 통해 각 파트너의 강점을 결합한 혁신적인 제품과 서비스를 개발하고, 새로운 시장 기회를 발굴합니다. 이러한 접근 방식을 통해 당사는 단순한 제품 판매를 넘어 독특한 브랜드 경험을 제공하고, 소비자와의 깊은 유대관계를 형성할 수 있습니다. 또한 파트너십을 통해 리소스를 효율적으로 활용하고 시장 변화에 민첩하게 대응할 수 있는 역량을 갖추고, 엔터테인먼트와 브랜딩, 그리고 혁신적 협업의 결합을 통해 지속 가능한 성장 모델을 구축할 수 있을 것으로 보고 있습니다.

또한 당사는 2010년 07월 설립 후 빅데이터 분석 및 인공지능에 기반한 자동화된 프로그래매틱 마케팅 서비스 플랫폼을 기업(광고주)에게 제공하고 마케팅과 광고 성과(사용자 반응)에 기준하여 수익을 창출하는 것을 사업모델로 영위하고 있습니다. 프로그래매틱 광고란 인터넷 상의 광고 공간을 실시간으로 경매하고 구매하는 방식의 광고 시스템입니다. 광고주는 원하는 타겟에게 맞춤형 광고를 보여줄 수 있고 매체사는 광고 수익을 최적화할 수 있다는 장점이 있습니다. DSP(Demand Side Platform)는 광고주가 프로그래매틱 광고를 구매할 수 있도록 도와주는 플랫폼입니다. DSP는 광고주의 예산, 목표, 성과 등을 바탕으로 최적의 광고 공간을 찾아주고, 실시간으로 입찰하고 구매하는 과정을 자동화합니다. DMP(Data Management Platform)는 광고주가 타겟팅을 위한 다양한 데이터를 수집, 분석, 관리할 수 있도록 도와주는 플랫폼입니다. DMP는 광고주가 보유한 고객 데이터와 외부 데이터를 통합하여 세분화된 고객 세그먼트를 생성하고, DSP와 연동하여 효과적인 타겟팅을 수행합니다.

그 외 사업부문에 대한 상세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용 > 7. 기타 참고사항'을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

매니지먼트 사업에서 주요 제품 및 서비스는 아티스트의 활동과 관련된 서비스 및 콘텐츠로 구성되며, 이는 아티스트의 활동, 홍보, 매니지먼트, 계약, 재산권 관리 등을 포괄하며, 궁극적으로 아티스트의 가치를 높이고 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 아티스트별로 개별 계약이 이루어지므로 일률적인 공급 단가 등의 내용은 산출하기 어렵습니다.

배급사업 부문에서의 주요 제품은 영화관에서 상영되는 영화 콘텐츠라고 할 수 있습니다. 배급사로서 극장 상영을 통한 영화매출, 판권 판매를 통해 발생하는 매출 등이 매출을 구성하고 있습니다. 각 배급관련 개별 계약이 이루어지므로 일률적인 공급 단가는 산출하기 어렵습니다.

당사의 프로그래매틱 광고 서비스를 제공하는 플랫폼은 타겟팅게이츠(TargetingGates™)입니다. 타겟팅게이츠는 기업이 마케팅/광고콘텐츠, 서비스상품, 제품목록 등을 마케팅/광고 네트워크를 통해서 타겟팅하여 웹 또는 앱 사용자에게 전달할 수 있도록 합니다. 이를 통해 기업은 마케팅/광고 효과/효율을 극대화할 수 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

아티스트 매니지먼트 사업의 주요 수익원은 소속 아티스트의 활동을 통해 발생하는 용역 및 로열티 수익입니다. 이러한 수익은 시장 상황, 아티스트의 인지도, 계약 조건 등 다양한 변수에 따라 변동하는 특징을 보입니다. 전속 아티스트의 활동 지원, 스케쥴 관리, 홍보, 계약 대행 등 포괄적인 매니지먼트 서비스 제공을 통해 발생하는 수익은 통상적으로 아티스트 수익의 일정 비율을 수수료 형태로 받거나, 별도의 용역 계약을 통해 책정됩니다. 아티스트의 인지도, 대중적 인기, 경력 단계(신인, 중견, 정상급)에 따라 계약 조건(수익 배분율, 광고 모델료, 행사 출연료 등)이 크게 달라집니다. 아티스트의 성공적인 활동(드라마/영화 흥행 등)은 해당 아티스트의 가치를 상승시키는 주요 요인입니다. 이러한 사업적 특성으로 인하여 가격변동추이를 산정하거나 예측하기 어렵습니다.

콘텐츠 제작 / 배급 사업부문에서의 당사의 주요 제품은 영화, 드라마, 예능, 다큐멘터리 등 다양한 영상 콘텐츠입니다. 당사의 콘텐츠 제작 / 배급 사업부문에서의 현재까지 주요 제품은 영화관에서 상영되는 영화 콘텐츠입니다. 따라서 제품의 가격은 영화진흥위원회에서 발표한 2024년의 평균 극장요금을 추정 평균관람료로 사용하였습니다. 영화산업의 경우 극장에서 관람료 수입이 발생하면 이 중 3%를 영화진흥기금으로 지급하고 남은 금액을 극장과 배급사가 부금율에 따라 배부합니다. 배급사는 영화진흥기금 차감 후 배부액을 매출로 계상하므로, 영화진흥기금과 극장배부액을 차감하여 관객당 평균단가를 계산하였습니다.

당사의 DSP / DMP 플랫폼 사업부문의 제품에 대한 가격은 일반적인 제조업의 경우와는 다르게 기업이 자체적으로 직접 결정하는 서비스 구조를 가지고 있습니다. 고객은 마케팅 목적에 맞게 CPC(Cost Per Click, 클릭 당 비용) 단가를 직접 설정하며, 플랫폼의 성능이 시장에서 검증받을수록 CPC가 상승하는 효과가 발생합니다. 즉 당사가 고객의 마케팅 목적을 지속적으로 만족시킴에 따라 1) 당사 총광고비 물량이 증가 하고 2) 당사가 전환 및 유입 성과가 좋은 고품질(고가) 매체를 확보하게 됨에 따라, 3) 더 좋은 광고성과(전환율 및 ROAS 제고)를 위해 당사 고객간 내부 경쟁이 발생하여 CPC는 지속적으로 상향할 것입니다.

다만, 2017년 이전 PC중심 시장에서 모바일 시장으로 변모 및 모바일 시장의 급격한 성장에 따라 전체 CPC는 일시적으로 하락을 하였으며, 2020년 부터 이어진 COVID-19의 영향으로 광고주들의 마케팅 예산의 축소로 인한 CPC가 일시적으로 하락하고 있으나, 모바일 시장에서의 성과 향상 및 경쟁이 심화됨에 따라 CPC는 점진적으로 상승할 것이라 예상하고 있습니다.

○ 당사 플랫폼의 CPC 변동 추이

3. 원재료 및 생산설비

당사가 영위하고 있는 사업인 아티스트 매니지먼트 사업, 콘텐츠 제작 / 배급 사업, DSP / DMP 플랫폼 사업은 원재료 및 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아닌, 인적자원을 활용한 사업에 해당합니다.

아티스트 매니지먼트 사업부문에서 원재료에 해당되는 핵심 요소는 바로 '아티스트'입니다. 일반 제조업에서 원자재가 제품 생산의 기본이 되는 것처럼, 매니지먼트 사업에서는 아티스트가 모든 가치 창출의 근원이 됩니다. 따라서 사업의 특성상 원재료 및 생산설비를 활용한 사업이 아니기에 해당 기재를 생략합니다.

당사의 배급사업부문에서의 원재료에 해당되는 부분은 콘텐츠를 제작하는데 투입되는 인적/물적 자원 또는 배급권을 의미하고, 생산설비는 이러한 콘텐츠를 배급하기 위해 필요한 기술적, 물리적 인프라를 말합니다. 영화의 총제작비와 관련이 있으며, 사업특성상 가격을 산출하여 표시하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.

당사의 플랫폼 사업부문은 원재료 및 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아닌, 인적자원을 활용한 사업을 영위하고 있기에 기재를 생략합니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 개요

나. 판매경로 및 판매방법

[아티스트 매니지먼트 사업]

(1) 판매조직

당사의 아티스트 매니지먼트 사업을 담당하는 조직은 현재 엔터테인먼트 사업본부에서 업무를 담당하여 진행 중에 있습니다. 소속 배우의 경력을 전반적으로 관리하고 발전시키기 위한 다양한 업무를 수행하며, 인재 발굴 및 육성, 계약 및 비즈니스 관리, 스케쥴 및 활동관리, 홍보 및 마케팅, 경력 개발 및 전략 수립, 업계 네트워킹 등 단순히 아티스트의 일정을 관리하는 것을 넘어 배우의 전체 경력을 설계하고 발전시키는 종합적인 역할을 수행합니다.

(2) 판매경로

배우 매니지먼트 사업은 전통적인 방송사 및 제작사와의 협력, 디지털 플랫폼 진출, 광고 및 브랜드 마케팅, 글로벌 시장 진출, 그리고 부가 사업 개발 등 다양한 채널을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 우선 전통적 방송사 및 제작사 협력을 통해 지상파, 케이블TV, 종합편성채널과의 드라마 및 예능 프로그램 출연 계약을 체결하고, 영화 제작사 및 투자/배급사와의 협력을 통해 영화 출연 기회를 확보합니다. 또한 디지털 플랫폼 진출을 위해 넷플릭스, 디즈니+ 등 글로벌 OTT 플랫폼과의 오리지널 콘텐츠 제작 협력 및 웨이브, 티빙 등 국내 OTT 서비스 전용 콘텐츠 공급, 유튜브, 인스타그램 등 SNS를 활용한 디지털 콘텐츠 유통을 확대하고 있습니다. 광고 및 브랜드 마케팅 분야에서는 TV 및 온라인 광고 모델 계약, 브랜드 앰배서더 활동, 기업 행사 및 프로모션 참여를 통해 부가 수익을 창출하며, 셀럽 커머스 사업을 통한 직접 상품 기획 및 판매도 병행하고 있습니다. 글로벌 시장 진출을 위해 일본 등 해외 법인과의 협력, 한류 콘텐츠 유통 전문기업과의 제휴를 통한 글로벌 팬미팅 및 프로모션을 진행하고 있습니다. 부가 사업으로는 IP를 활용한 굿즈 및 캐릭터 상품 라이선싱, 팬미팅 및 팬사인회 등 팬 이벤트 운영, 배우 이미지를 활용한 문화상품 개발 등이 있습니다.

(3) 판매전략

아티스트 매니지먼트 사업의 경쟁력 강화를 위해 당사는 다음과 같은 전략을 중점적으로 추진하고 있습니다.

첫째, 콘텐츠 제작과 매니지먼트 사업의 통합을 통해 소속 배우의 활동 기반을 강화하고, 콘텐츠 IP와 배우 IP의 시너지를 극대화합니다. 또한 디지털 혁신 전략을 통해 개인 디지털 채널 운영, 모바일 최적화 콘텐츠 제작 등 팬덤 직접 관리 체계를 구축하고, 새로운 소비 트렌드에 선제적으로 대응합니다.

둘째, 체계적인 신인 발굴 및 전문 교육 시스템을 통해 연기력과 스타성을 갖춘 아티스트를 선별적으로 육성하고 있습니다.
셋째, 전통적 출연료 중심의 수익 구조에서 벗어나 IP 활용, 광고, 해외 활동 등으로 수익원을 다변화하며, 제작-유통-방송의 통합 모델을 구축하고 있습니다. 공정한 계약 문화 조성 및 사회공헌 활동을 통해 지속 가능한 아티스트 관계를 구축하고, 기업의 브랜드 가치를 제고합니다. 또한 해외 유통 전문기업과의 전략적 제휴, 현지화 전략, 국제 공동 제작을 통해 글로벌 협력 네트워크를 강화하고 있습니다.

이러한 판매 경로와 전략을 기반으로, 당사는 종합 콘텐츠 기업으로 진화하고 있습니다. 특히 디지털 플랫폼과의 융합 및 글로벌 시장 확장을 통해 새로운 사업 모델을 지속적으로 개발하며, 엔터테인먼트 산업의 패러다임 변화를 주도하고 있습니다

[콘텐츠 제작 / 배급 사업]

(1) 판매조직

당사의 콘텐츠 제작 / 배급사업을 담당하는 조직은 현재 엔터테인먼트 사업본부에서 업무를 담당하여 진행 중에 있습니다. 현재 판매조직에서는 영화 제작 투자, 배급 및 영화관 상영 계약, 콘텐츠 마케팅 및 홍보 등의 업무를 담당하고 있습니다.

(2) 판매경로
당사의 영화 배급이 이루어지는 경로는 영화 제작사와 계약 → 영화의 마케팅 및 판매 → 영화관 사업자별 배급계약  → 영화관 상영  → 정산에 따른 수익 분배의 형태로 이루어집니다. 판매는 주로 영화관 상영이 우선적으로 이루어지며, 영화관 상영 후 관객수 및 부금 정산이 이루어지게 됩니다.

(3) 판매전략
영화 배급 사업에서의 판매전략은 영화 산업의 성공에 결정적인 역할을 합니다. 이는 영화가 대중에게 도달하고, 시장에서 경쟁력을 갖추며, 수익을 창출하는 방식을 정의합니다. 현대의 영화 배급사들은 다양한 전략을 사용하여 영화를 성공적으로 시장에 출시합니다.

첫째, 타겟 마케팅과 포지셔닝입니다. 배급사는 영화의 잠재적 관객을 정확히 파악하고, 그들의 관심을 끌 수 있는 마케팅 전략을 수립해야 합니다. 이를 위해, 관객의 연령, 성별, 관심사 등 다양한 인구통계학적 정보를 분석합니다.

둘째, 프로모션과 광고입니다. 영화의 인지도를 높이기 위해 다양한 광고 매체를 활용합니다. 이는 TV 광고, 온라인 및 소셜 미디어 캠페인, 영화제 및 시상식 참여 등을 포함할 수 있습니다. 특히 디지털 시대에는 온라인 플랫폼을 통한 마케팅이 중요한 역할을 합니다.

셋째, 배급 네트워크의 확장입니다. 영화를 가능한 많은 극장과 다양한 지역에 배급하는 것이 중요합니다. 이는 국내외 영화제 및 영화마켓을 통한 해외 배급을 포함할 수 있습니다. 또한, IPTV, 디지털 케이블, 온라인 및 모바일 OTT 서비스 등 다양한 디지털 VOD 플랫폼을 통한 배급도 고려해야 합니다.

넷째, 수익 다변화 전략입니다. 영화의 흥행 외에도, 위성권, 음악 판권, 부가판권 등을 통해 추가 수익을 창출합니다. 이는 영화의 장기적인 수익성을 보장하는 데 기여합니다.

다섯째, 전략적 제휴와 협력입니다. 배급사는 제작사, 투자자, 그리고 다른 배급사와의 전략적 제휴를 통해 영화의 성공 가능성을 높일 수 있습니다. 이는 공동 제작, 공동 투자, 공동 마케팅 등 다양한 형태로 이루어질 수 있습니다.

마지막으로, 데이터와 분석을 기반으로 한 의사결정입니다. 시장의 변화와 관객의 반응을 실시간으로 분석하고, 이를 바탕으로 전략을 조정합니다. 이는 영화의 개봉 시기, 광고 예산의 배분, 그리고 프로모션 활동의 최적화에 도움을 줍니다.

이러한 판매전략은 영화 배급사업의 성공을 위한 핵심 요소입니다. 당사는 기존 프로그래매틱 마케팅 사업에서 쌓은 노하우를 영화 배급 사업에 적용하여 판매전략을 수립하여 사업을 진행할 예정입니다.

[DSP / DMP 플랫폼 사업]

(1) 판매조직

당사의 판매를 담당하는 조직은 플랫폼사업본부 산하의 DSP 영업실과 그 아래 영업1팀, 영업2팀으로 구성되어 있습니다. 각 팀은 클라이언트(대행사/미디어랩)을 대상으로 서비스를 운영 및 판매하는 업무를 담당하고 있습니다.

(2) 판매경로

DSP(Demand-Side Platform)와 DMP(Data Management Platform)는 디지털 광고 생태계에서 중요한 역할을 하는 기술 플랫폼으로, 각각 고유한 판매 경로와 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 당사는 아래의 여러 방법 중 당사와 고객간에 가장 효율적이고 효과적인 판매경로를 통해 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다.

DSP는 광고주나 광고 대행사가 디지털 광고 공간을 효율적으로 구매할 수 있게 도와주는 플랫폼으로 다음과 같은 여러 판매경로를 가집니다. 1) 광고주 직접 판매 입니다. 대기업 및 중견기업 광고주에게 직접 DSP 서비스 판매하는 것으로, 자체 영업팀을 통한 기업 대상 직접 영업 방식을 취합니다. 2) 광고 대행사 채널을 통한 판매입니다. 디지털 마케팅 대행사와의 파트너십을 통한 판매와 광고 대행사가 클라이언트를 대신하여 DSP 서비스 구매하는 방식입니다. 3) 디지털 마케팅 컨설팅 회사를 통한 판매입니다. 마케팅 솔루션 제공업체와의 제휴로 판매하는 방법입니다. 4) 자체 플랫폼 구독 모델 SaaS(Software as a Service) 형태의 구독 기반 판매입니다. 사용량 기반 과금 모델(CPM, CPC 등)을 통한 방법을 제안하여 구독 형태의 판매를 진행합니다. 5) 애드 익스체인지를 통한 SSP(Supply-Side Platform)와의 연결로 실시간 입찰(RTB) 시스템을 통한 광고 지면 구매하는 방법입니다.

DMP는 다양한 소스에서 데이터를 수집, 분석하여 마케팅에 활용할 수 있게 해주는 플랫폼으로 다음과 같은 여러 판매경로를 가집니다. 1) 대기업 및 중견기업의 마케팅 부서에 직접 판매하는 방식으로 데이터 기반 마케팅을 원하는 기업에 직접 영업하는 방식입니다. 2) 디지털 마케팅 대행사를 통하여 데이터 분석 컨설팅 회사와의 파트너십을 활용하여 판매하는 방법입니다. 3) DSP와 연계하여 판매하는 방법입니다. DSP 서비스와 번들로 제공하거나 DMP-DSP 하이브리드 모델을 통한 통합 솔루션을 판매하는 방법입니다. 4) 서드파티 데이터 제공업체와의 협력을 통해 데이터 마켓플레이스를 통하여 판매하는 방법입니다. 5) 클라우드 서비스 제공업체의 마케팅 솔루션 일부로 판매하는 방법으로 기존 마케팅 자동화 플랫폼과의 통합 판매 방식이 있습니다.

(3) 판매전략

DSP(Demand-Side Platform)와 DMP(Data Management Platform)는 디지털 광고 생태계에서 중요한 역할을 하는 기술 플랫폼으로, 각각 고유한 판매 전략을 가지고 있습니다.

당사의 DSP 사업은 광고주가 효율적으로 광고 지면을 구매할 수 있도록 지원하는 플랫폼으로, 다음과 같은 판매 전략을 수립하여 운영하고 있습니다.

1) 정교한 타겟팅 기술 기반 판매

당사는 고도화된 타겟팅 기술을 통해 광고주에게 최적화된 광고 집행 방안을 제시하고 있습니다. 자체 개발한 알고리즘을 활용하여 광고 노출의 최적값을 산출함으로써 장기 캠페인 진행 시 더 높은 퍼포먼스를 달성할 수 있도록 지원하고 있습니다.

2) 광고 효율성 최적화 전략

실시간 비딩 로직에 의한 자동화된 인벤토리 구매 시스템을 구축하여 광고주 캠페인의 효과와 효율을 극대화하고 있습니다. 플랫폼의 효율성, 데이터 활용도, 노출수 분석 정확성, 효과적인 비딩 성공률 등을 지속적으로 개선하여 경쟁력을 강화하고 있습니다.

3) 광범위한 매체 커버리지 확보

다양한 애드 익스체인지(Ad Exchange)와의 연동을 통해 광범위한 사용자에게 도달할 수 있는 환경을 구축하였습니다. 국내외 주요 퍼블리셔와의 협력 관계를 강화하여 다양한 광고 지면을 확보함으로써 광고주의 선택권을 넓히고 있습니다.

당사의 DMP 사업은 다양한 소스에서 데이터를 수집, 분석하여 마케팅에 활용할 수 있게 해주는 플랫폼으로, 다음과 같은 판매 전략을 추진하고 있습니다.

1) 데이터 통합 및 관리 역량 강화

데이터를 취합 및 분류하는 중앙 집중식 데이터베이스 시스템을 구축하여 고객에게 제공하고 있습니다. 고객 데이터를 안전하게 보유하고 가공하여 타겟팅에 활용할 수 있는 솔루션을 개발하여 판매하고 있습니다.

2) DSP 연계 시너지 창출

당사의 DMP는 DSP를 뒷받침하는 역할을 수행하며, 광고주 입장에서 최적의 타겟팅을 가능하게 하는 통합 솔루션으로 판매되고 있습니다. DSP와의 연계를 통한 시너지 효과를 강조하여 고객의 마케팅 효율성을 제고하고 있습니다.

3) 고객 인사이트 제공 서비스

고객 행동과 선호도에 대한 심층적인 인사이트를 제공하여 마케팅 의사결정을 지원하고 있습니다. 마케팅 예산 편성 최적화 및 데이터 보호 규정 준수를 위한 컨설팅 서비스를 함께 제공하여 부가가치를 창출하고 있습니다.

아울러 당사는 DSP와 DMP의 기능을 통합한 접근 방식을 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 통합 데이터 솔루션 제공하여 DSP와 DMP 기술을 모두 보유한 기업으로서의 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 정교한 분석과 타겟팅을 통해 광고주와 매체 모두의 만족도를 높이는 통합 솔루션을 판매하고 있습니다. 고도화된 오디언스 세분화 기술을 통해 맞춤형 광고 캠페인을 제공하고 있으며, 리타겟팅 기능을 강화하여 고객의 마케팅 효과를 극대화하고 있습니다.

다. 수주상황

보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 소규모기업에 해당하여 시장위험과 위험관리의 기재를 생략하였으며  관련 상세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 연결재무제표 및 별도재무제표의 주석사항중 우발부채 및 약정사항, 재무위험관리 등을 확인하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

본 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발활동

당사는 본 보고서 기준일 현재 연구개발활동을 하지 않고 있습니다. 아래 기재된 내용은 2024년말 기준으로 작성되었습니다.

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발을 담당하는 조직은 플랫폼팀, 인프라팀, DI팀으로 이루어져 있습니다.

(2) 연구개발비용

(3) 연구개발실적

당사는 다음과 같은 핵심 기술들을 개발하고 고도화 함으로써 글로벌 Top Player 수준의 기술경쟁력을 확보하고 서비스 적용과 운영으로 지속적인 품질 관리와 기술 개선을 하고 있습니다.

(가) 자연어 처리 및 사용자 문맥 인식 기술

(나) 사용자 프로파일링 기술

(다) 성과 예측 기술

(라) 최적화 기술

(마) 매체 효율 제어

(바) DPA(Dynamic Product Ads)

(사) 개량 기술
당사는 서비스 개발과 운영 관련하여 아래와 같은 개량 기술들을 통해서 개발 생산성과 운영 생산성을 높였습니다.

(아) 운영기술

1) 데이터 적채/처리 시스템

당사는 서비스에서 발생하는 여러 데이터를 아래와 같은  운영 기술들을 통해서 적재/처리 생산성을 높였습니다.

2) 다수개의 데이터 분석 시스템

당사는 오픈소스 또는 상업용 소프트웨어툴 들을 사용하여 아래와 같은 데이터들을 분석하여 다양한 비지니스 운영에 필요한 서비스와 가치를 만들어 내고 있습니다.

- 분석 대상 데이터 : 자사의 원시 데이터 소스, 광고 서비스 운영 데이터베이스, 사용자 또는 제휴사가 접속한 API 웹로그

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황

[아티스트 매니지먼트 사업]

(1) 산업의 현황

(가) 산업의 특성

아티스트 매니지먼트는 아티스트의 경력을 체계적으로 관리하고 발전시키는 데 중점을 둔 산업입니다. 회사는 아티스트의 경력 개발, 이미지 관리, 계약 협상, 그리고 작품 출연 기회를 확보하는 등 다양한 역할을 수행합니다. 아티스트 매니지먼트는 단순히 아티스트의 스케줄을 관리하는 것을 넘어, 장기적인 성공을 위한 전략적 계획을 수립하고 실행하는 데 초점을 맞춥니다. 매니지먼트 회사는 배우의 경력 전반을 아우르는 포괄적인 지원을 제공하며, 배우가 자신의 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 돕습니다. 예를 들어, 아티스트가 특정 장르에서 두각을 나타낼 수 있도록 작품 선택을 조언하거나, 이미지와 브랜드 가치를 높이기 위한 마케팅 전략을 수립합니다. 또한, 아티스트가 작품에 출연하는 동안 발생할 수 있는 문제를 해결하고, 개인적 및 직업적 요구를 충족시키기 위해 노력합니다.

아티스트 매니지먼트 산업에서 에이전트와 매니저는 서로 다른 역할을 수행합니다. 에이전트는 주로 소속 아티스트와 제작사 간의 계약 협상과 고용 기회를 확보하는 데 중점을 둡니다. 이들은 아티스트를 대신하여 캐스팅 디렉터, 프로듀서, 감독 등과 소통하며, 적합한 작품에 출연할 수 있도록 기회를 창출합니다. 에이전트는 아티스트의 수익을 극대화하는 데 초점을 맞추며, 경력 개발보다는 단기적인 성과에 더 중점을 둡니다. 반면, 매니저는 아티스트의 경력 전반을 관리하고 장기적인 성공을 위한 전략을 수립하는 데 중점을 둡니다. 매니저는 아티스트의 이미지 관리, 경력 지도, 그리고 개인적 대리 역할을 수행하며, 아티스트와의 관계를 보다 개인적이고 긴밀하게 유지합니다. 매니저는 아티스트의 장기적인 목표와 일치하는 프로젝트를 선택하도록 돕고, 전반적인 성장과 발전을 지원합니다. 이러한 차이점에도 불구하고, 에이전트와 매니저는 소속 아티스트의 성공을 위해 협력하며, 각자의 전문성을 활용해 경력을 지원합니다.

아티스트 매니지먼트 산업은 초기 투자 비용이 높은 산업으로 알려져 있습니다. 아티스트를 발굴하고 육성하는 데 필요한 비용은 상당하며, 인지도와 성공 가능성에 따라 투자 규모가 크게 달라집니다. 예를 들어, 신인 배우를 발굴하고 훈련시키는 데는 교육비, 마케팅 비용, 그리고 기타 운영 비용 등이 소요됩니다. 또한, 아티스트의 경력을 지원하기 위해 필요한 인프라와 자원도 초기 투자 비용에 포함됩니다. 이러한 초기 투자 비용은 매니지먼트 사업의 진입 장벽을 높이는 요인으로 작용하며, 소규모 매니지먼트사가 대형 매니지먼트사와 경쟁하기 어려운 구조를 형성합니다.

또한, 매니지먼트 산업은 수익 구조가 불안정한 특성을 가지고 있습니다. 아티스트의 인지도와 작품 출연 여부에 따라 수익이 크게 좌우되며, 이는 매니지먼트사의 재정적 안정성에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 배우가 인기 작품에 출연하면 매니지먼트사는 높은 수익을 올릴 수 있지만, 반대로 배우가 작품을 잡지 못하면 경상비를 부담하며 적자를 떠안게 됩니다. 아울러 배우의 몸값 상승은 제작비 증가로 이어져 매니지먼트사의 수익성을 악화시키는 요인으로 작용하기도 합니다.

(나) 산업의 성장성

한국 배우 매니지먼트 산업은 비교적 짧은 역사를 가지고 있지만, 빠르게 발전해왔습니다. 초기에는 개인 매니저가 배우를 관리하는 형태로 시작되었으나, 점차 대형 매니지먼트사가 등장하며 산업이 체계화되었습니다. 특히, 2000년대 이후 한류의 확산과 함께 한국 배우 매니지먼트 산업은 글로벌 시장에서도 주목받기 시작했습니다. 한국의 배우 매니지먼트 산업은 가수 매니지먼트와의 융합을 통해 더욱 다각화되었습니다. 과거에는 가수와 배우 매니지먼트가 별도로 운영되었으나, 최근에는 두 분야를 통합하여 다양한 연예인을 관리하는 대형 매니지먼트사가 등장하고 있습니다. 이러한 변화는 배우 매니지먼트 산업의 경쟁력을 강화하고, 배우의 글로벌 진출을 지원하는 데 기여하고 있습니다.

국내 배우 매니지먼트 시장의 정확한 전체 규모를 나타내는 통계는 찾기 어렵습니다.다만, 영화진흥위원회의 보도자료에 따르면 매니지먼트사는 통상적으로 배우 출연료의 약 20%를 수익으로 인식하며, 여기서 운영 비용을 제외한 금액이 순수익이 됩니다.

아티스트 매니지먼트 산업은 글로벌 미디어 환경 변화와 기술 발전에 따라 역동적으로 성장하고 있으며, 동시에 새로운 도전에 직면하고 있습니다. 글로벌  배우 매니지먼트 시장은 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 국내 시장 역시 K-콘텐츠의 세계적 인기와 함께 성장 잠재력을 보유하고 있으나, 제작비 상승, 특히 배우 출연료 급등과 같은 내부적인 문제 해결이 중요한 과제로 남아있습니다. IP 확보, 다양한 수익 모델 개발, 기술 혁신 적응 등이 향후 산업의 지속적인 성장을 위한 핵심 요소가 될 것으로 전망하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

아티스트 매니지먼트 산업은 전통적인 소비재 산업과는 차별화된 경기변동 특성을 보입니다. 일반적으로 경기 변동의 영향을 받긴 하나, 콘텐츠 산업의 특성과 디지털 플랫폼의 성장, 팬덤 경제의 발달 등 다양한 요인이 완충 역할을 하여 경기 민감도가 낮은 편입니다. 먼저, 이 산업은 OTT, 유튜브 등 디지털 플랫폼을 중심으로 콘텐츠 소비가 지속되면서 경기 침체기에도 일정 수준의 수요가 유지됩니다. 이는 경기 변동에 대한 직접적인 영향을 제한하는 완충 요소로 작용합니다. 특히 오프라인 중심의 광고ㆍ협찬ㆍ행사 수익은 경기 상황에 따라 변동성이 큰 반면, 디지털 기반의 콘텐츠 소비는 비교적 안정적인 흐름을 유지하는 경향이 있습니다.

경기 호황기에는 영화ㆍ드라마 제작비 증가 및 대형 프로젝트 활성화, 글로벌 공동제작 확대, 광고 시장 성장 등으로 인해 매니지먼트 산업도 전반적인 수익성이 개선됩니다. 반대로, 경기 불황기에는 제작비 절감 및 효율 중심의 콘텐츠 기획, 중소규모 작품의 증가, IP 기반 구독형 수익 모델 선호 등으로 전략적 대응이 이뤄집니다.

또한, 아티스트 매니지먼트 산업은 콘텐츠 산업의 일부로서, 소비자들의 기본 생활이 보장된 이후 수요가 확대되는 구조를 갖고 있으며, 스마트폰 보급과 다양한 연령층으로의 수요자 확산 등으로 인해 과거보다 경기 민감도가 낮아지고 있는 추세입니다.

최근에는 팬덤 기반의 경제 활동이 안정적인 수익원을 제공하는 주요 요소로 자리잡고 있으며, 굿즈 판매, 유료 구독, 자체 콘텐츠 유통 등을 통해 경기 변동의 리스크를 완화하고 있습니다. 더불어 AI 및 빅데이터를 활용한 팬 마케팅, NFT 및 메타버스 등 디지털 기술 기반의 신사업 모델 도입은 새로운 수익 창출의 기반이 되고 있습니다.

이 외에도, 환율 변동이나 해외 진출에 영향을 미치는 국가별 규제, 글로벌 플랫폼 확대 등 글로벌 요인 역시 산업의 수익성 및 시장 확장성에 영향을 미치고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

(가) 시장의 안정성

아티스트 매니지먼트 산업의 시장 안정성은 국내외 시장 간에 상이한 양상을 보이고 있습니다. 국내 시장은 최근 몇 년간 영화ㆍ드라마 제작 편수 감소, 소속 배우 활동 기회의 축소, 경상비 증가 등의 구조적 문제로 인해 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 특히 출연료 수익 의존도가 높은 수익 구조는 배우의 활동 유무에 따라 소속사의 수익성과 직결되며, 이로 인해 사업의 지속 가능성에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 이에 따라 일부 대형 기획사는 배우 매니지먼트 사업에서 철수하고 있으며, 전반적으로 투자자들의 관심은 K-팝 중심으로 이동하는 추세입니다.

반면, 글로벌 시장은 규모의 확장과 다양한 수익 모델의 도입을 통해 비교적 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 북미를 중심으로 한 연예인 매니지먼트 시장은 체계적인 시스템과 높은 시장 성숙도를 바탕으로 연평균 5% 이상 성장할 것으로 전망되며, 팬 기반 디지털 콘텐츠, 라이브 스트리밍, 라이센싱, 머천다이징 등 다각화된 수익 구조가 안정성 제고에 기여하고 있습니다.

디지털 플랫폼의 급성장 역시 시장 안정성에 영향을 미치는 핵심 요인입니다. OTT 플랫폼의 확산은 콘텐츠 소비 패턴을 변화시켜 새로운 기회를 제공하는 한편, 글로벌 플랫폼 중심의 구조는 국내 배우 및 제작사의 협상력 저하라는 도전 과제를 안기고 있습니다. 이외에도 경제 불황, 팬데믹, 규제 변화, 글로벌 경쟁 심화 등은 시장 안정성을 위협하는 외부 요인으로 작용하고 있습니다.

(나) 경쟁상황

아티스트 매니지먼트 산업은 국내외적으로 매우 치열한 경쟁 환경에 직면해 있으며, 시장 구조와 트렌드의 변화에 따라 그 경쟁 구도는 지속적으로 진화하고 있습니다.

국내 시장에서는 대형 엔터테인먼트 기업부터 중소형 매니지먼트사까지 다양한 규모의 기업들이 공존하며 경쟁하고 있습니다. 특히 K-팝 중심 기획사들이 연기자 매니지먼트 분야로 사업을 확장하면서 시장 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자본력과 네트워크를 갖춘 기업들이 우위를 점하는 반면, 중소형사는 차별화된 콘텐츠 전략과 신인 발굴 역량으로 경쟁력을 확보하려는 노력을 지속하고 있습니다.

배우 확보 경쟁 또한 산업의 핵심 과제로, 인지도 높은 스타급 배우 영입뿐 아니라, 장기적인 관점에서의 신인 발굴 및 육성 전략도 중요하게 작용하고 있습니다. 더불어 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 외국어 교육, 국제 시장에 적합한 이미지 관리 등 배우의 글로벌 역량 강화에 대한 투자도 확대되고 있습니다.

글로벌 시장은 전통적으로 경쟁이 극심한 환경으로, 오디션 기반의 치열한 경쟁 구조와 지속적인 자기 개발, 전략적 포지셔닝이 필수적입니다. 여기에 더해, OTT 플랫폼의 부상은 산업 경쟁 구도를 재편하고 있습니다. 넷플릭스를 비롯한 글로벌 플랫폼들은 콘텐츠 제작자 및 배우에 대한 영향력을 확대하며, 인기 배우 확보 경쟁과 개런티 상승을 유도하고 있습니다. 이로 인해 콘텐츠 제작 비용이 증가하고, 출연료 조정 및 지분 참여 등 다양한 대안이 모색되고 있습니다.

경쟁 환경에 영향을 미치는 주요 요인으로는 Z세대를 중심으로 한 소비자 행동의 변화, 경제 상황에 따른 콘텐츠 소비 여건 변화, 배우 몸값 상승 등이 있으며, 이는 제작사 및 매니지먼트사 모두에게 부담 요인이 되고 있습니다. 이에 따라 주요 매니지먼트사들은 경쟁력 강화를 위해 사업 다각화, 글로벌 시장 확대, 디지털 콘텐츠 기반 수익 구조 확보 등의 전략을 추진하고 있으며, 배우 개런티 조정과 제작 참여 방식 등 수익 분배 구조의 유연화도 병행되고 있습니다.

(다) 시장 점유율 추이

당사의 아티스트 매니지먼트 사업부문은 국내 최상위급 배우들이 소속되어 업계 내에서 독보적인 브랜드 파워와 인지도를 보유하고 있습니다. 합병 전후로 안정적인 성장세를 이어가고 있으며, 업계에서는 국내 콘텐츠 업계의 대표 기업 중 하나로 평가받고 있습니다. 그러나 국내 매니지먼트 시장은 공식적인 시장 점유율 통계가 거의 공개되지 않으며, 타사와 비교해 당사의 시장점유율이 수치로 명확히 제시되어 있지 않아 시장점유율을 산정하기 어렵습니다.

[콘텐츠 제작 / 배급 사업]

(1) 산업의 현황

(가) 산업의 특성

영화 산업은 강력한 문화적 성격을 내포하고 있습니다. 영화는 단순한 오락의 수단을 넘어서, 사회적 가치와 메시지를 전달하고, 다양한 문화를 반영하며, 국가의 정체성을 형성하는 데 기여합니다. 또한, 영화는 문화상품으로서의 특성을 가지고 있어, 소비자 개개인의 수요가 단 한 번의 소비로 종결되는 비반복성을 가집니다. 이는 영화가 경험을 판매하는 산업이라는 점을 강조합니다. 영화 산업은 또한 부분적 공공재의 성격을 띠고 있어, 소비의 비배제성과 비경합성을 보유합니다. 이는 영화가 한 번 제작되면, 추가적인 비용 없이 무한히 많은 사람들이 동시에 즐길 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 특성은 영화 산업이 디지털 시대에 적응하고, 온라인 스트리밍 서비스와 같은 새로운 플랫폼을 통해 더욱 확장될 수 있는 가능성을 제시합니다.

영화 산업은 정보재이자 경험재로서, 고위험과 고수익을 동시에 지닌 산업입니다. 영화 산업은 제작 → 배급 → 상영 등의 3단계로 이루어져 있으며, 이중 국내 배급 및 상영시장은 대기업이 수직계열화를 형성하고 있어 시장집중도가 높은 양상입니다. 이러한 수직계열화는 제작부터 배급, 상영에 이르기까지 영화 산업의 모든 단계를 같은 기업 내에서 처리할 수 있는 구조를 만들어, 효율성과 시너지를 창출할 수 있는 장점이 있습니다. 그러나 이러한 구조는 공정 경쟁에 대한 우려를 낳기도 합니다. 수직계열화가 강한 시장에서는 새로운 경쟁자의 시장 진입이 어려워질 수 있으며, 이는 다양성의 감소로 이어질 수 있습니다.

영화산업은 경험재(experience goods)의 성격을 지니고 있어 서비스상품이 소비되기 전에는 수요량 또는 상품가치를 예측하기 어려우며, 이로 인해 영화 시장의 공급요소는 가격 및 수요량이 아닌 최초 제작단계의 투자과정에 의해 좌우되는 공급자 중심의 구조입니다. 반면 수익성의 경우 이미 티켓가격이 결정되어 있어 영화의 흥행도에 따른 관객수 등의 수요에 의해 결정되는 특징을 지니고 있습니다.  영화의 제작과 배급은 불확실성이 높은 투자를 필요로 하며, 성공적인 영화 하나가 산업 전체의 수익을 견인할 수 있습니다. 이는 영화 산업이 창의성과 혁신을 중시하는 이유이기도 합니다.

최근 몇 년간, 영화 산업은 디지털 기술의 발전과 함께 급격한 변화를 겪고 있습니다. OTT(Over The Top) 플랫폼의 등장은 영화의 소비 방식을 재정의하고 있으며, 전통적인 극장 시장과의 경쟁을 촉발하고 있습니다. 이러한 변화는 영화 산업의 시장 규모와 성장률에도 영향을 미치고 있으며, 새로운 비즈니스 모델과 마케팅 전략의 필요성을 부각시키고 있습니다. 전통적인 영화관 상영 외에도 다양한 디지털 플랫폼을 통한 영화의 유통이 활발해지고 있으며, 이는 영화 배급업체들에게 새로운 기회와 도전을 제공하고 있습니다. 영화 배급업은 영화 산업의 다른 부문과 마찬가지로 지속적인 변화와 혁신을 요구받고 있습니다. 디지털 기술의 발전, 소비자의 변화하는 취향, 그리고 글로벌 시장의 동향은 모두 영화 배급업에 영향을 미치며, 이 산업의 미래를 형성하는 중요한 요소입니다. 이러한 변화에 발맞추어 영화 배급업체들은 새로운 전략과 혁신적인 접근 방식을 모색하고 있습니다. 이는 영화 산업 전반의 성장과 발전에 기여할 것으로 기대됩니다.

(나) 산업의 성장성

영화산업은 지난 수십 년간 눈부신 발전을 이루어왔으며, 최근 몇 년간의 도전에도 불구하고 여전히 강력한 성장 잠재력을 지니고 있습니다. 특히, 디지털 기술의 발전과 글로벌 시장의 확대는 영화산업의 성장을 촉진하는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

영화진흥위원회의 「2024년 한국 영화산업 결산 보고서」에 따르면 극장과 OTT 부문을 합산한 2024년 세계 영화ㆍ영상산업 시장의 규모는 1,635억 6,600만 달러(223조 1,008억 원)로 전년 대비 8.6% 상승한 성장률을 나타냈습니다. 이 중에서 세계 극장 박스오피스 매출은 335억 9,900만 달러(45 조 8,284억 원)로 전년 대비 4.2%의 성장률을 보이며 코로나19 이전인 2019년 대비 87.2% 수준을 기록하였습니다. 한국의 극장 박스오피스 매출은 8억 7,500만 달러(1조 1,945억 원)로 세계 극장 시장에서 박스오피스 매출 기준 9위를 기록했으며 . 2024년 한국의 국민 1인당 영화 관람횟수는 2.40회로 전 세계 기준 8위에 올랐다고 하였습니다.

또한 동 보고서에 따르면 2024년 한국 영화ㆍ영상산업 시장 규모는 전년 대비 4.1% 성장한 24억 4,300만 달러(3조 3,322억원)로 추정됩니다. 박스오피스 매출과 극장 광고 수익이 모두 포함된 한국의 극장 시장 규모는 9억 2,400만 달러(1조 2,603억 원)로 전년 대비 5.5% 감소한 반면, OTT 시장 규모는 15억 1,900만 달러(2조 719억 원)로 전년 대비 11.0% 증가하는 성장률을 보였다고 하였습니다.

영화 배급업 시장은 영화 산업의 성장과 함께 확장되고 있으며, 다양한 플랫폼과 채널을 통해 소비자에게 다양한 영화를 제공하고 있습니다. 결론적으로, 영화산업은 다양한 외부 요인의 영향을 받음에도 불구하고, 디지털화, 글로벌화, 그리고 새로운 플랫폼의 등장으로 인해 지속적인 성장이 기대되는 분야입니다. 특히 한국 영화산업은 글로벌 시장에서의 경쟁력을 바탕으로 더욱 성장할 가능성이 크며, 앞으로도 많은 관심과 투자가 필요한 산업으로 자리매김할 것입니다.

(다) 경기변동의 특성

영화배급업은 경기변동의 영향을 받는 대표적인 산업 중 하나입니다. 영화배급업의 성장기와 침체기는 경제 상황의 변화에 따라 다양한 양상을 보입니다. 성장기에는 경제가 활성화되어 소비자들의 구매력이 증가하고, 여가 시간과 문화생활에 대한 투자가 늘어나면서 영화 관람률이 상승합니다. 이 시기에는 신작 영화의 개봉 수가 증가하고, 대형 프로덕션의 투자가 활발해지며, 광고 및 마케팅 예산도 늘어나는 경향이 있습니다. 또한, 대중적인 장르의 영화나 블록버스터가 주로 배급되어 큰 수익을 창출합니다.

반면, 침체기에는 경제가 둔화되어 소비자들의 지출이 줄어들고, 이는 영화배급업의 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 이 시기에는 보수적인 투자 전략이 도입되고, 소규모 및 독립 영화에 대한 관심이 증가하는 경향이 있습니다. 침체기에는 영화 티켓 가격을 조정하거나 할인 프로모션을 제공하여 관람률을 유지하려는 노력이 필요하며, 온라인 스트리밍 서비스와의 파트너십을 통해 더 넓은 관객층에게 접근할 수 있습니다.

(라) 계절성

또한, 최근에는 OTT(Over The Top) 서비스의 성장으로 인해 영화배급업의 패러다임이 변화하고 있습니다. 전통적인 극장 상영 외에도 다양한 플랫폼을 통해 영화를 배급하는 방식이 등장하고 있으며, 이는 관객들에게 더 많은 선택권을 제공하고 있습니다.

영화 산업은 다양한 외부 요인에 의해 영향을 받는 복잡한 시스템입니다. 계절은 그 중 하나로, 영화의 제작부터 배급, 관람에 이르기까지 여러 단계에서 중요한 역할을 합니다. 특히, 계절별 관객의 선호도와 행동 패턴은 영화 배급 전략에 큰 영향을 미칩니다. 봄과 여름은 전통적으로 영화 개봉에 인기 있는 시즌입니다. 날씨가 따뜻해지고 학교가 방학에 들어가면서, 가족 단위 관객이나 젊은 층의 영화관 방문이 증가합니다. 이 시기에는 대규모 블록버스터나 애니메이션, 가족 친화적인 영화들이 주로 개봉되며, 이는 관객들의 여가 시간과 일치하는 경향이 있습니다.

반면, 가을과 겨울에는 상대적으로 진지하고 예술적 가치가 높은 작품들이 많이 배급됩니다. 이는 연말 시상식 시즌을 겨냥한 전략이기도 합니다. 추운 날씨와 연휴 시즌은 가족이나 친구들과 실내에서 시간을 보내려는 경향을 강화시키며, 이는 영화관이나 집에서 영화를 관람하는 수요를 증가시킵니다.

최근에는 스트리밍 서비스의 부상으로 인해 영화 배급 환경이 크게 변화하고 있습니다. 스트리밍 서비스는 계절에 관계없이 다양한 콘텐츠를 제공하며, 관객들은 자신의 일정에 맞춰 영화를 선택할 수 있는 유연성을 갖게 되었습니다. 이는 전통적인 영화 배급 모델에 도전을 제기하며, 영화 산업 전반에 걸쳐 새로운 기회와 도전을 제시하고 있습니다. 스트리밍 서비스의 글로벌한 영향력은 문화적 경계를 허물고 있으며, 다양한 나라의 영화와 TV 프로그램을 전 세계 관객에게 제공함으로써 지역 콘텐츠가 전 세계적인 인기를 얻을 수 있는 기회를 만들어냈습니다.

이러한 변화는 영화 산업의 미래를 기술적 발전과 소비자의 기대 변화에 크게 의존하게 만들었습니다. 디지털 시대에 영화 관람 문화가 어떻게 발전할지 예측하기는 어렵지만, 스트리밍 서비스가 중심이 되면서 영화 산업의 모든 구성원이 새로운 기회와 도전을 맞이할 준비를 해야 할 것입니다. 결국, 이러한 변화는 영화 산업을 더욱 풍부하고 다양하게 만들어, 전 세계 관객에게 새로운 경험을 제공할 수 있을 것입니다.

(2) 국내외 시장여건

(가) 시장의 안정성

영화 배급업은 영화 산업의 중요한 부분으로, 영화의 상업적 성공을 좌우하는 결정적인 역할을 합니다. 국내외 시장 여건을 살펴보면, 다양한 요소들이 영화 배급업의 안정성에 영향을 미치고 있습니다. 영화진흥위원회의 2023년 한국 영화산업 결산 보고서에 따르면, 2023년 극장 전체 총 매출액은 1조 2614억원, 관객 수는 1억 2514만 명으로 전년 대비 각각 8.7%, 10.9% 소폭 증가하였고, 팬데믹 이전 평균 매출액의 69.0% 수준으로 회복하였습니다. 하지만 극장이 안정적인 회복세로 팬데믹 이전의 정상 수준에 도달했거나 안착했다고 보기에는 부족하다고 하였습니다.  

OTT(Over The Top) 서비스의 성장은 영화 배급업에 새로운 도전과 기회를 제공하고 있습니다. 전통적인 극장 배급 모델과 함께, OTT 플랫폼을 통한 영화 배급이 증가하고 있으며, 이는 특히 팬데믹 기간 동안 더욱 가속화되었습니다. 한국 영화산업의 매출액 비중 변화를 살펴보면, OTT 매출액이 전체 매출액의 상당 부분을 차지하고 있으며, 이는 극장 매출액의 감소를 일부 상쇄하고 있습니다.

안정성 측면에서 볼 때, 영화 배급업은 여전히 변동성이 큰 시장입니다. 그러나 기술의 발전과 소비자의 시청 습관 변화에 발맞춰 적응하고 있는 영화 배급업은 새로운 형태의 수익 창출 모델을 찾아가고 있습니다. 이는 영화 배급업의 장기적인 안정성을 위한 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

(나) 경쟁상황

당사가 기존에 영위하고 있던 사업인 프로그래매틱 마케팅 플랫폼은 데이터 기반의 자동화된 광고 구매를 통해 광고주와 매체사 간의 효율적인 연결을 가능하게 하는 혁신적인 기술입니다. 이러한 플랫폼은 실시간으로 최적의 광고 공간을 입찰하고 구매하여, 타겟 고객에게 맞춤형 광고를 제공합니다. 반면, 영화 배급업은 영화의 상업적 가치를 극대화하기 위해 다양한 채널을 통해 영화를 관객에게 전달하는 사업입니다. 당사는 두 사업 간의 시너지를 통해 영화 배급업에서 다음과 같은 경쟁 우위 요소를 창출할 수 있습니다.

첫째, 타겟 마케팅의 정교화입니다. 프로그래매틱 마케팅은 고급 알고리즘과 실시간 데이터를 활용하여 타겟 고객을 정확히 파악하고, 이를 영화 배급에 적용함으로써, 관객의 선호와 행동 패턴에 기반한 맞춤형 영화 추천 및 광고가 가능해집니다.

둘째, 비용 효율성의 증대입니다. 프로그래매틱 광고는 광고 자원의 낭비를 줄이고 ROI를 향상시키는 데 기여합니다. 영화 배급에 있어서도 이러한 접근 방식을 적용함으로써, 마케팅 비용 대비 높은 수익을 창출할 수 있습니다.

셋째, 다채널 전략의 강화입니다. 프로그래매틱 마케팅은 다양한 디지털 채널에 걸쳐 광고 캠페인을 자동화하고 최적화합니다. 영화 배급에서도 이를 활용하여 극장, TV, 온라인 스트리밍 서비스 등 다양한 채널을 통해 영화를 효과적으로 홍보하고 배급할 수 있습니다.

넷째, 데이터 기반 의사결정의 강화입니다. 프로그래매틱 마케팅 플랫폼은 방대한 양의 데이터를 수집하고 분석하여 광고주에게 통찰력을 제공합니다. 영화 배급에서도 이러한 데이터를 활용하여 시장 동향을 파악하고, 흥행 가능성이 높은 영화를 선별하며, 배급 전략을 수립할 수 있습니다.

이와 같은 시너지 효과는 당사와 같은 프로그래매틱 마케팅 플랫폼을 활용하는 기업이 영화 배급업에 진출할 때 강력한 경쟁 우위를 창출할 수 있는 기반이 됩니다. 데이터와 기술의 힘을 빌어 영화 배급의 전략을 혁신하고, 관객에게 더욱 가까이 다가갈 수 있는 기회를 제공합니다. 이는 결국 영화 산업의 성장과 발전에 기여하며, 새로운 비즈니스 모델을 창출하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

(다) 시장 점유율 추이

당사는 영화 배급 사업과 관련하여 2024년 1분기부터 사업을 진행하고 있는 바, 현재 시장 점유율은 미미하여 시장 점유율을 산정하기 어렵습니다. 영화진흥위원회의 2024년 한국 영화 산업 결산 보고서에 따르면 2024년 전체영화 배급사별 매출액 및 관객 점유율 순위는 다음과 같습니다.

[DSP / DMP 플랫폼 사업]

프로그래매틱 광고시장이 국내외로 커지면서 디지털 광고산업에 종사하는 국내외 기업들이 프로그래매틱 광고 시장에 다양한 방식으로 진입하고 있습니다. 주로 광고대행사, 미디어렙 중 일부회사가 외국플랫폼을 라이선스 방식으로 제휴하여 DSP 사업 영역으로 진출을 시도하고 있습니다.

※용어집

(1) 산업의 현황

(가) 산업의 특성

광고 관련 산업은 '오프라인'과 '온라인' 광고시장으로 크게 분류합니다. 다시 온라인 광고 시장은 크게 '검색광고'와 '디스플레이광고'로 분류합니다. 디스플레이광고 시장은 'Non-Targeting' 시장과 'Targeting' 시장으로 분류되며, '프로그래매틱 마케팅/광고플랫폼 사업' 을 영위하는 당사의 목표시장은 온라인 디스플레이 타겟팅(Targeting) 광고시장에 해당됩니다.

현재 전세계적으로 광고시장은 성과형 마케팅의 수요가 늘어나면서, 특정 속성을 가진 유저들에게만 광고를 전달하는 Targeted Ad(타겟팅 광고) 시장이 급격히 성장하여 주류를 이루고 있습니다. 당사는 국내에 타겟팅 광고 시장이 형성되기 시작한 시점부터 그 역사를 같이 하면서 그 규모가 확대되고 있습니다.

타겟팅 광고 시장이 급속으로 성장하게 된 배경에는 모바일 기기의 확산과 디지털 기술의 발전이 있으며, 특히 프로그래매틱 바잉(또는 Programmatic Impression/User Buying) 이라는 기술의 발전이 큰 역할을 하였습니다. 프로그래매틱 바잉은 광고 노출 지면을 가지고 있는 매체와 광고 노출의 니즈가 있는 광고 플랫폼이 전방위적으로 연동 되면서 목표하는 사용자에게 기계적으로 광고 노출이 가능하게 하는 기술입니다. 이에 타겟팅 광고를 기술적인 측면에서 강조하고자 할 때 프로그래매틱 광고라고 부르게 됩니다.

타겟팅 광고는 디지털 광고의 작은 분야로 파생되었지만 빅데이터 알고리즘, 타겟팅 기술, 모바일 확산 트렌드와 함께 무엇보다 정확한 성과측정이 가능해짐에 따라 성과 중심의 광고를 추구하는 광고주의 니즈가 맞물려 디지털 광고의 대세로 자리잡았습니다. 최근에는 광고주 업종, 집행광고 종류, 광고목적, 예산규모 등과 상관없이 디지털 환경에서 고객과의 커뮤니케이션이 필요한 모든 광고주는 반드시 타겟팅 광고를 고려하여 계획을 짜는 것이 트렌드로 자리잡게 되었습니다. 이로 인해 타겟팅 광고는 기존 디지털 광고 시장의 부속 시장이라는 작은 개념에서 벗어나 주류 트렌드로 전환하는 脫범주화 (Decategorization)의 과정을 빠르게 걷고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

과학기술정보통신부와 한국방송광고진흥공사의 「2024 방송통신광고비 조사보고서」에 따르면 2024년 국내 온라인 광고 시장은 10조 1,358억원 규모로 집계되었으며, 이는 전체 광고 시장(17조 7억원)의 59.6%를 차지합니다. 2024년 온라인 광고비는 2023년 대비 8.2%(약 7,706억원) 증가할 것으로 추정되었고, 2025년에도 2024년 대비 5.1%(약 5,122억원)의 증가세를 이어갈 것으로 전망하였습니다.

매체유형별 광고비(출처 : 방송통신광고통계시스템)

온라인 광고시장 규모(출처 : 방송통신광고통계시스템)

국내 광고시장 규모는 2010년 이후로 2020년 코로나19 이전까지 역성장을 보인 일 없이 꾸준히 성장해 왔습니다. 코로나19 팬데믹의 여파로 2020년에는 마이너스 성장률을 보였으나, 이후 국내 광고시장은 경제회복과 함께 2021년 15조 5,174억원으로 전년 대비 9.9%, 2022년 16조 5,203억원으로 전년 대비 6.5% 성장하였습니다. 코로나19 팬데믹 완화로 인해 소비자와 경제활동이 활발해지며 광고시장도 회복세를 보인 것입니다.

그러나 2023년 국내 광고시장 총광고비 매출액은 16조 5,410억원으로 전년 대비 0.1% 증가하는 사실상 답보 상태를 보여, 코로나19 팬데믹 이후 성장세와는 대조적인 모습을 보였습니다. 이는 GDP 성장과 궤를 같이하는 광고비 시장의 특성상 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미국발 고금리 긴축재정 기조로 인한 글로벌 경기침체 등 국제정세의 불안 요소 때문으로 보인다고 분석했습니다.

2024년 이후 국내 광고시장 총광고비 매출액은 2024년 17조 7억원으로 전년 대비 2.8%, 2025년 17조 4,569억원으로 전년 대비 2.7% 증가하며 회복된 성장세를 보일 것으로 추정됩니다. 이는 제22대 국회의원 선거, 파리 올림픽, AFC 아시안컵 등 2024년에 실시된 국내외 다양한 이벤트가 광고 수요를 촉진한 것으로 풀이됩니다. 또한 생성형 AI를 비롯한 첨단 기술이 스마트 광고에 적용되면서 광고 효율성이 향상되고, 유튜브 쇼츠와 인스타그램 릴스 등 숏폼 콘텐츠를 활용한 광고 전략이 활성화됨에 따라 광고시장이 새로운 성장 동력을 확보한 것으로 보인다고 하였습니다.

이러한 광고시장은 이미 디지털 중심의 구조가 확고히 자리 잡은 모습이며, 방송광고의 비중은 점차 줄어들고 있으며, 디지털 광고가 시장 성장을 주도하는 흐름이 이어지고 있습니다. 이처럼 전체 광고시장이 디지털 중심으로 움직이는 가운데, 온라인 광고시장의 성장세가 더욱 두드러지고 있습니다. 2024년 온라인 광고시장은 10조 1,358억 원 규모로 성장할 것으로 전망되며, 이는 2023년 9조 3,653억 원에서 약 8.2% 성장한 수치입니다. 온라인 광고시장이 사상 처음으로 두 자릿수 규모를 기록하는 셈입니다. 이 같은 성장세는 디지털 중심의 광고 트렌드와 미디어 환경의 변화에 힘입은 것으로 보입니다. 특히 온라인광고는 전체 광고시장에서 차지하는 비중이 매년 늘고 있으며, 2025년에는 10조 6,480억 원에 이를 것으로 예측됩니다. 이는 전체 광고시장 성장률을 상회하는 흐름으로, 디지털 광고가 주류로 자리잡고 있음을 보여줍니다.

(다) 경기변동의 특성

광고시장은 경제성장과 매우 밀접한 관련이 있으며, 국내외를 막론하고 모든 나라에 해당하는데 우리나라 또한 마찬가지입니다. 우리나라 GDP 내 광고비 점유율은 꾸준하게 0.7%대로 유지되고 있는 것으로 나타났으며, 이는 GDP와 총광고비의 변동과 추세가 비슷하게 유지된다는 것을 의미합니다.

DMP(Data Management Platform) / DSP(Demand Side Platform) 산업과 프로그래매틱 광고 시장은 전반적으로 디지털 중심의 광고 생태계에 속해 있으면서도, 경제 상황에 따라 일정한 영향을 받습니다.

경기 침체가 시작되면 많은 기업들은 가장 먼저 마케팅 및 광고 예산을 삭감합니다. 이로 인해 DSP를 통한 광고 집행 물량이 감소하고, 실시간 광고 입찰(RTB) 참여율도 낮아집니다. 광고주의 예산 축소는 CPM(노출당 비용), CPC(클릭당 비용) 단가에도 영향을 주며, DSP의 매출에도 직접적인 타격을 줍니다. 경기 불황기에는 효율 중심의 마케팅 전략이 강조되기 때문에, DMP 기반의 정교한 타게팅은 오히려 중요성이 더 커지는 경향이 있습니다. 제한된 예산 내에서 최대의 성과를 내려면 데이터 기반 타겟팅이 필수이기 때문입니다. 이에 따라 DMP는 불황기에도 기업들이 비용 효율을 극대화할 수 있는 도구로서 활용도를 유지하거나 증가시킬 수 있습니다.

광고 수요 감소로 인해 입찰 경쟁이 약화되면, 프로그래매틱 광고의 평균 단가(CPM)가 하락합니다. 이는 매체사(공급자, SSP 측)에게는 수익성 악화로 이어지고, DSP 사업자에게도 거래 규모 감소와 수수료 수익 하락을 의미합니다. 경기 변동기에 대기업 광고주는 비교적 빠르게 회복하거나 예산을 탄력적으로 조정할 수 있는 반면, 중소기업은 광고 집행을 중단하거나 축소하는 경우가 많습니다. 이로 인해 DSP/DMP 산업에서도 대형 플랫폼 중심으로 거래 집중 현상이 강화되며, 소규모 AdTech 기업은 생존 압박을 받게 됩니다.

이처럼 DMP/DSP 산업과 프로그래매틱 광고 시장은 경기 변동에 일정 수준 영향을 받지만, 전통 광고 대비 유연하고 데이터 중심의 구조를 갖고 있어 불황기에도 상대적으로 전환율 기반 광고, 퍼포먼스 마케팅 중심 시장에서는 강한 생존력을 보이는 특성이 있습니다. 또한, 효율성을 극대화하려는 기업들의 수요에 따라 데이터 기반 광고 기술의 중요성은 오히려 강화될 수 있으며, 이에 따른 DMP의 활용도는 상승할 가능성이 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

(가) 시장의 안정성

DSP(Demand-Side Platform)와 DMP(Data Management Platform) 산업은 디지털 광고 생태계에서 상호보완적인 역할을 수행하며 안정적인 성장 기반을 구축하고 있습니다. DSP와 DMP는 서로 다른 기능을 수행하지만 통합되어 작동하는 생태계를 형성하고 있으며, DMP는 데이터 수집ㆍ분석을, DSP는 프로그램매틱 광고 구매를 전문으로 하는 분업화 구조를 이루고 있습니다.

DSP 시장은 안정적인 성장세를 보이고 있으며, 이는 DSP 산업의 시장 안정성을 보여주는 중요한 지표입니다. 또한 DSP 및 DMP 시장은 광고주, 에이전시, 퍼블리셔 등 다양한 참여자들로 구성되어 있어 시장의 안정성을 높이고 있습니다. 아울러 대형 기술 기업부터 전문 애드테크 기업까지 다양한 규모의 기업들이 시장에서 경쟁하고 있어 시장의 다양성과 안정성을 높이고 있습니다.

또한 이러한 시장 참여자들은 상호 의존적인 관계를 형성하고 있으며, 이 또한 시장의 안정성을 확보하는 중요한 요소입니다. DSP와 DMP는 상호 보완적인 관계를 형성하여 광고 캠페인의 효율성을 높이고 있고, SSP(Supply Side Platform)는 DSP와 함께 프로그래매틱 광고를 활성화하며, 이러한 상호의존적인 관계는 시장의 안정성을 뒷받침합니다.

또한 당사의 경우 국내 유일의 통합 DMPㆍDSP 기술을 보유하고 있으며, 데이터 협업 및 파트너십 강화를 통해 DSP 및 DMP 산업에서의 당사의 입지를 더욱 확고하게 하고 있습니다. 데이터 클린룸(DCR)과 같은 솔루션을 통한 데이터 협업은 개인정보 보호 규제에 대응하면서도 효과적인 타겟팅을 가능하게 하여 시장의 안정성을 높일 수 있습니다. 아울러 DSP, DMP, SSP 등 다양한 시장 참여자들 간의 파트너십 강화는 시장의 상호의존성을 높여 안정성을 강화할 수 있습니다.

결론적으로 DSP 및 DMP 산업은 프로그래매틱 광고 시장의 핵심 구성 요소로서, 지속적인 성장세, 시장 참여자의 다양성, 기술적 안정성 등의 요소를 통해 시장 안정성을 유지하고 있습니다. 프로그래매틱 광고의 자동화, 데이터 기반 의사결정, 시장 참여자 간의 상호의존성은 시장 안정성을 높이는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 그러나 개인정보 보호 규제, 빠른 기술 변화, 경쟁 심화 등은 시장 안정성에 도전 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 도전 요소에 대응하기 위해 기술 혁신, 데이터 협업 및 파트너십 강화, 규제 대응 및 준수 등의 전략이 필요합니다. DSP와 DMP는 각각 고유한 기능과 역할을 통해 시장 안정성에 기여하고 있으며, 두 플랫폼의 상호 보완적인 관계는 프로그래매틱 광고 시장의 전반적인 안정성을 높이는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 향후 DSP 및 DMP 산업은 기술 혁신과 규제 대응을 통해 시장 안정성을 유지하면서 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.

(나) 경쟁상황

1) 경쟁 형태

프로그래매틱 광고시장이 국내외로 커지면서 디지털 광고산업에 종사하는 국내외 기업들이 프로그래매틱 광고 시장에 다양한 방식으로 진입하고 있습니다. 주로 광고대행사, 미디어렙 중 일부회사가 외국플랫폼을 라이선스 방식으로 제휴하여 DSP 사업 영역으로 진출을 시도하고 있습니다.

일부 광고대행사의 경우, 광고대행업무를 진행하면서 수집한 광고주의 사용자정보(예: 검색, 사이트 방문, 활동성 등)를 토대로 데이터 기반 광고집행을 진행하고 있으며(이는 본격적인 DSP 및 DMP 사업은 아님), 외국 DSP 라이선스를 도입하여 DSP 사업으로 확장하는 경우가 대부분입니다.

가) 광고주의 사용자정보를 토대로 데이터 기반 광고를 집행하는 경우

대형 광고대행사들은 광고주의 캠페인을 집행할 때 효과적으로 성과를 측정하기 위해 광고주 사이트에 대행사의 고유 스크립트를 삽입하는 경우가 있으며, 대행사는 이를 통해 확보한 광고주사이트의 비식별 유저 정보를 이용하여 해당 광고주의 광고캠페인에 대한 고도화, 최적화 서비스를 제공합니다.

나) 외국 DSP를 라이선스 도입하여 DSP 사업으로 확장하는 경우

미디어렙의 경우 별도로 전략사업부문을 신설하여 동영상, DMP, DSP 사업을 추진하는 경우가 많은데 이는 미디어렙이 브랜딩, 대기업 중심의 광고를 주로 취급함에 따라 관련 부문에서의 시너지 창출을 노린 경우입니다. 대부분의 미디어렙들이 상기 형태의 신규사업 영역을 진행하고 있으나 성과는 미미한 편입니다.

또한 당사의 빅데이터/인공지능 기반 마케팅플랫폼 사업모델의 본질적 속성은 기존 인력중심 광고대행사/미디어렙사의 사업모델과는 대척되며, 당사는 마케팅산업 생태계에서 빅데이터/인공지능플랫폼 기반 타겟팅을 통해 기업의 실제적 마케팅 효과를 제고하는 고부가가치 서비스를 창출하고 제공합니다.  즉 '플랫폼'과 '데이터' 2가지 측면에서 당사와 같은 DMP기반 DSP사는 한국에서는 당사가 유일하다고 볼 수 있습니다.

2) 진입장벽

한국에는 당사를 포함하여 복수의 글로벌, 국내기업들이 프로그래매틱 비즈니스에 종사하고 있습니다. 해당 기업들은 자사의 역량과 서비스에 따라 사업을 수행하고 있으나 기술(Tech) 및 빅데이터 기반 비즈니스가 요구하는 높은 기술 수준 및 한국 광고산업이 가지는 고유한 특성에 의해 시장 진입장벽이 상당히 높습니다. DSP 사업자의 성공적인 시장 정착을 위하여는 아래 4가지 핵심요건을 충족하여야 합니다.

* DSP 4대 필수 역량 및 당사 보유 역량

대표적으로 플랫폼(DSP, DMP) 구축 측면을 보면, 인프라와 시스템 구축을 위한 고도의 기술적 토대가 필요하며 이를 운용하고 유지하기 위한 비용과 인력수급 측면의 어려움도 매우 큽니다. 또한 초기 세팅 과정을 거쳐 기본적인 구축을 완성하더라도 궁극적으로 광고주가 요구하는 목표성과를 달성하기 위해 예측알고리즘과 타겟팅 기법을 개발하기까지 고도의 기술역량이 필요하며 이를 유지, 운영하기 위해 전문성과 노하우를 갖춘 운영 시스템과 인력도 갖추어야 하는 어려움이 있습니다. 구체적으로는 글로벌 TOP 'DMP기반 DSP사'인 TheTradeDesk사의 성장과정에서 높은 진입장벽을 확인할 수 있습니다.

더불어 네이버, 카카오와 같이 소수의 대형매체 기반 플랫폼으로 대표되는 기업들에 의해 과점 되고 있는 한국의 디지털 매체 환경 역시 한국 프로그래매틱 시장 진입을 어렵게 만드는 주요 요인입니다. 대형 포털매체가 한국시장에서 차지하는 매체 비중이 상대적으로 높기 때문에 이들을 제외한 매체들을 활용할 경우 충분한 사용자 데이터 취득에 제약이 있으며, 광고성과를 제고하는 것이 어렵습니다. 또한 대형매체와의 제휴를 통해 사용자 데이터를 취득하여 광고성과를 제고하는 것 또한 소수의 플랫폼들에게만 오픈되며, 이러한 거대매체들을 활용하여 광고성과를 제고하는 것 역시 기술적 난이도가 매우 큽니다. 당사는 이러한 대형매체들과의 지속적인 협력관계 구축 을 통하여 대형매체 인벤토리에 대한 높은 확보 능력을 보유하고 있습니다.

이에 따라 기술적 토대와 충분한 시장 분석없이 한국 프로그래매틱 광고 시장의 성장세에만 주목하여 시장에 진입했으나 실패한 다수의 전례가 발생하였으며, 이를 통해 프로그래매틱 시장 진입을 위한 4대 조건(DSP, DMP, 매체, 전문운영 역량)에 대한 적절한 준비가 얼마나 중요한지 알 수 있습니다.

당사는 프로그래매틱 비즈니스의 성공을 위한 기술 역량, 데이터 역량, 매체 제휴 역량, 전문 운영 역량을 모두 갖춘 국내 유일 플랫폼으로서 빠르게 성장하는 프로그래매틱 시장을 주도하기 위한 지속적인 노력을 하고 있습니다.  

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(가) 기술수준

최신 디지털 광고 생태계에서 DSP 사업을 영위하기 위해서는 아래와 같은 기술을 필수적으로 보유하고 있어야 합니다. 1) 자연어처리 및 사용자 문맥인식 2) 사용자 프로파일링 3) 성과 예측 모델 4) 최적화 기술 5) 매체 효율 제어 6) Dynamic Creative Optimization 7) 사용자 ID 통합 관리 시스템 등 7가지 입니다.

아울러 당사는 DSP 사업을 영위하기 위해 아래와 같이 기술 스택과 로드맵을 기반으로 연구개발을 하고 있습니다.

[Technology Stack & Roadmap]

DSP 사업을 시도하는 국내 종합 광고 대행사 및 미디어렙의 경우, 별도의 자체 기술 개발 방식이 아닌 외국 DSP와 라이선스 계약을 통해 단순 판매 대행을 진행하는 경우가 대부분입니다. 당사는 국내 여타 경쟁 DSP 사업자와는 차별적으로 단기간에 확보하기 어려운 글로벌 Top Player 수준의 기술경쟁력을 확보, 운영 및 지속적으로 고도화하고 있습니다.

① 자연어처리 및 사용자 문맥 인식을 기반으로 사용자의 관심사, 인구통계정보 등을 추론하는 핵심 기술 - 관련 특허 1개 보유

머신 러닝을 이용한 형태소 분석과 품사 태깅, 개체명 인식 알고리즘으로 문맥인식, 주제 키워드 인식, 사용자 관심사 모델링 등 핵심기술 개발의 기반기술이며, 챗봇과 음성인식 등과 결합 대화형 고객 자동응대, 또는 인터랙티브 마케팅 기술로 확장 진화 가능합니다.

아울러 자연어처리와 기계학습 알고리즘을 이용하여 실시간 사용자가 출현한 지면을 40개의 토픽으로 분류하고, 주기적으로 국내 주요 도메인의 지면을 크롤링하고 분류합니다. 사용자의 관심 주제 파악 및 주제에 따른 문맥 맞춤형 타겟팅에 활용합니다.

○토픽 분류 대상 주요 도메인 수: 450개

○전체 크롤링 지면수: 4억 2천여만 개

○실시간 토픽분류 지면수: 평균 29만 여개

○분류성능(정확도): 90% 이상

또한 사용자 관심 주제 키워드를 자동 추출하고 머신 러닝을 이용해 연관 키워드를 자동분류하고 체계화하고, 주제 키워드별 사용자 타겟팅에 활용합니다.

② 크로스 디바이스 사용자 식별과 온라인 사용자 행동이력 통합을 통한 정교한 프로파일링 기술

국내DSP 사업자들과 달리 당사는 이러한 사용자들의 복합적 온라인 이용환경과 행태를 고려하여 모바일 앱과 웹, 컴퓨터 인터넷 상에서의 모든 행동이력을 수집/저장/처리하며, 사용자의 행동 정보를 실시간으로 수집하고 처리하리 할 수 있으며, 디바이스를 교차하며 타겟팅 할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 더 많은 사용자들의 온라인 이용 행태를 고려하여 정교한 타겟팅이 가능하도록 하는 중요한 기술입니다.

국내 다른 어떤 경쟁 DSP 사업자도 갖지 못하는 온-오프라인 통합 사용자 프로파일링 기술과 국내 최대 규모의 사용자 데이터베이스를 갖추고 있습니다.

③ 디지털 디스플레이 광고와 동영상 광고의 클릭 예측, 광고주 사이트에서의 사용자 전환(구매전환, 회원가입전환, 앱 설치 전환 등) 예측, 클릭 예측과 전환예측을 동시에 적용하는 클릭후 전환예측, 광고주 사이트 충성고객과 유사 행동 패턴을 보이는 핵심 잠재 고객 예측 기술 등을 통한 다양한 매체와 소재에서의 정확한 광고 성과 예측 기술 - 관련 특허 2개 보유

국내 DSP 사업자들의 부분적 파편적 기술 대비, 당사는 높은 성능의 목적 별 광고 성능 예측 기술을 보유하고 이들을 유기적으로 통합하여 최적의 광고 성과를 도출할 수 있는 종합적 광고 성과 최적화 프레임워크 기술을 보유하고 있습니다.

④ 광고 성과 최대화를 위한 다양한 상품추천 기술과 머신 러닝을 이용한 통합 추천 랭킹, 추천 최적화 기술 - 관련특허 1개 보유

보편적으로 많이 사용하는 광고주 사이트에서의 사용자 소비 행태 기반 추천 기술 외에 당사는 다양한 사이트에서의 행동이력과 상품 소비 행태를 종합한 개인화된 소비 성향을 모델링하여 독창적인 업종별 상품 추천 기술로 추천 서비스를 제공합니다.

인공지능 기반의 예산 분배와 노출 제어 기술을 통합한 실시간 비딩 최적화와 광고 목표 성과 최적화 기술을 보유하고 있습니다.

⑤ 부정 클릭 사용자와 부정 매체를 탐지하는 알고리즘과 매체의 비용율을 제어하는 알고리즘을 통해 비용 대비 수익을 맞추는 기술

효율적으로 매체품질을 관리하고, 비용율을 자동으로 제어함으로써 회사의 건전한 수익을 보장하는 기술로, 실시간 매체 사용률과 비용율을 측정하며, 인공 지능적 플래닝 기술로 비용율을 제어합니다.

딥러닝 기반의 시퀀스 모델링 기술을 바탕으로 매체에서의 부정클릭, 부정전환 사용자와 부정행위가 빈발하는 매체를 자동으로 탐지하는 기술로 각종 Abuse pattern 별 Abuse 사용자 데이터를 추출하고 이 데이터를 바탕으로 매체 관리에 활용합니다.

○ 부정 클릭 사용자/매체 탐지 정확도: 96.2% (recall:98.7%, precision: 94%)

적합사용자와 트래픽 규모, 매체에서의 성과 등을 속성정보로 하여 매체품질지수를 5등급으로 분류하여 자동으로 측정하고 저품질 매체를 지속적으로 관리하는 시스템을 개발하여 활용하고 있습니다.

○ 매체 품질 지수 성능: average precision 93.8%

⑥ Dynamic Creative Optimization을 통해 사용자의 클릭을 최대로 이끌어내어 광고 수익과 효율을 높이는 기술

글로벌 기업도 보유하고 있지 않는 고유하고 독창적인 크리에이티브 메시지 자동 요약 생성과 사용자 반응 기반 적응적 최적화 기술로 사용자에게 최적의 광고 메시지를 전달할 수 있는 기술을 확보하고 있습니다. 이는 소비행동 기반 개인화 추천뿐만 아니라 콘텐츠 기반 추천, 소비 트랜드 등의 중요도 랭킹을 학습하여 통합적으로 추천 상품을 랭킹(Ranking)하여 추천하는 기술이며, 특히 개인화 추천은 사이트를 방문하지 않았던 사용자에게도 사이트의 상품으로 개인화 추천이 가능한 독창적이며 차별화된 추천 기술입니다.

이렇듯 독자적으로 개발한 인공지능, 머신러닝, 추천 엔진 기반의 고성능 최적화 플랫폼이라는 차별적 기술 경쟁 우위의 기술력을 기반으로 당사는 ‘글로벌 경쟁력을 갖춘 국내 최고의 DMP 기반 DSP 사업자’로서 국내 DSP 사업자中 최대 규모의 트래픽과 광고 거래량, 처리 속도를 기록하며 최적화된 타겟팅 광고 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 현재의 기술력에 안주하지 않고 지속적으로 기술 혁신을 추진하며 기존의 차별적 기술력과 더불어 고객에게 새로운 가치를 제공할 수 있는 기술 기반의 서비스를 만들어 가고 있습니다.

⑦ 사용자 ID 통합 관리 기술 - 관련 특허 2개 보유

스마트폰이 출시된 이후 매년, 모바일 인터넷과 스마트폰 이용자는 증가하고 있습니다. 이제는 PC 보다 모바일을 통해 더 많이 인터넷을 사용하는 추세(컴퓨터: 73.6%, 모바일: 94.7%)입니다. 이에 따라 거의 모든 DSP 사업자는 모바일을 통한 디지털 광고 서비스를 제공합니다.

그러나 모바일 사용의 경우, PC와 다르게 크게 2가지로 인터넷 생태계가 구분되어 있습니다.

 위 테이블에 설명된 바와 같이 모바일에는 사용자 식별자가 분리가 되어 있어서 이를 페어링(pairing)하고 통합적으로 사용자의 정보를 수집 관리하는 시스템이 있어야 모바일 사용자에 대해서 전체적인 데이터 수집과 프로파일링이 가능한데, 당사는 관련 기술을 개발하고 사용하고 있습니다.

(나) 시장에서의 경쟁력

당사가 운영하고 있는 DSP는 광고주가 쉽게 광고를 게재하고 매체를 구매하며, 이를 통해 광고성과를 올릴 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. DSP는 플랫폼 비즈니스로, 사용연수가 존재하는 일반 소비재와는 달리 기업의 Needs존재 시 지속적으로 사용 가능한 특징을 가지고 있습니다. 또한, 광고주가 당사의 플랫폼을 이용할수록 데이터(Ex. 기업의 홈페이지 방문기록, 사용자 행태 데이터 등)가 축적되며, 데이터의 양과 질이 제고될수록 당사의 빅데이터/머신러닝 기반 타겟팅 정확도, CTR 등의 성과 효율이 향상됨에 따라 고객에게 보다 양질의 서비스를 제공할 수 있습니다.

CTR추이

* CTR : Click Through Rate , 마케팅/광고 컨텐츠 노출 대비 클릭률

또한 당사의 경우 마케팅 단계를 Chasing 단계, Shaking 단계, Locking 단계 등으로 구분하여, 각 단계별로 불특정 사용자에게 기업을 알리는 마케팅/광고 활동을 진행하고, 이후 취득한 정보를 토대로 유사한 사용자를 타겟으로 마케팅을 진행하고, 이후 진성유저를 대상으로 구체적인 마케팅/광고성과인 구매전환을 유도합니다. 이를 통해 각 기업의 마케팅 단계, 목적이 변화할 경우에도 적절한 서비스 제공이 가능함에 따라 기업의 장기 고객화를 이끌어내고 있습니다.

(다) 플랫폼 구축 및 서비스 기획 역량

경쟁사 대비 당사의 이러한 높은 기술수준은 타 DSP와 달리 당사는 전체 인력대비 플랫폼 개발 인력 비율이 50% 전후로 유지하고 있는데 있으며, 이를 통해 기술의 구현성 및 완성도에 있어서도 차별적 역량을 보여주고 있습니다. 향후에도 플랫폼 개발/운영 그리고 서비스 기획에 있어서도 지속적인 경쟁우위를 확보하게 될 것 입니다.

(라) 사업모델의 확장성: DMP

광고 생태계에서 사용자들의 여러 행태/기호 정보를 수집하여 판매를 주된 서비스로 하는 플랫폼 사업을 Data Management Platform(DMP)이라고 합니다. 당사가 보유하고 있는 방대한 사용자 데이터를 원형 또는 분류, 가공하여 가치를 높인 형태로 판매하기 위해 DMP를 개발하였습니다. DMP에 축적된 데이터를 광고활용 외에 고객 분석 및 데이터 기반 마케팅 등으로 활용 범위를 확대하여 새로운 사업영역을 개척하기 위해 'TG360 테크놀로지스'라는 자회사로 분리하여 운영 중입니다.

TG360 테크놀로지스는 약 8년간의 마케팅/광고 서비스로부터 추출된 사용자 행태/기호 빅데이터 및 사용자의 온/오프라인 행태 데이터 조합 그리고 빅데이터 수집/분류/분석 기술을 통해 DMP를 구축하였기에, 단순히 서비스/광고반응 데이터만을 모아서 판매하는 타 DMP 업체와 대비해 비교할 수 없는 정도의 빅데이터 분석품질 차별화 및 사용가치가 높은 데이터양을 확보하고 있으며, 대량의 데이터를 인공지능/머신러닝 기반으로 관심도 등을 매일 만들어 내고 있어, 데이터의 신선도 또한 보장하고 있습니다.

또한 온라인 데이터와 오프라인 데이터를 결합하여 분석하므로, 디지털광고 영역 외에 고객의 다양한 마케팅/고객 인사이트 발굴 및 상품개발 영역에도 활용될 수 있습니다. 이러한 데이터 결합 기술을 기반으로 국내 최초로 클라우드 기반의 오픈 플랫폼서비스를 출시하여 사용자의 편의성을 극대화 하였습니다.

국내외 경쟁 DMP사들과 비교하여 당사 DMP는 국내 최대 온라인 사용자 행태/기호 데이터 기반으로, 온/오프라인 데이터 파트너사들과의 협업구도를 구축/운영 중이며, 진성소비자 온/오프라인 행태/기호 데이터 실시간 분석 및 고객지원 역량 구축, 개인비식별 아이디 기반 데이터를 판매 및 구매 중인 유일한 빅데이터분석 플랫폼입니다.

[글로벌 DMP 시장에서 당사 DMP의 포지셔닝]

* 출처 : Forrester Research 2019 Q3
주) Forrester Research : 전세계 리서치회사 중6위 나스닥 상장사로서 eMarketer, Gartner, 맥킨지 등과 동급 수준의 권위있는 리서치회사(https://www.vault.com/company-profiles/market-research/forrester-research-inc)

TG360 테크놀로지스는 2019년 6월 Forrester Research(https://go.forrester.com/)가선정한 APAC DMP에 한국 회사로는 유일하게 선정된 회사로, 탑티어 DMP들과 어깨를 나란히 하고 있습니다. 이는TG360 테크놀로지스의 쾌거일 뿐만 아니라, 당사가 경쟁사 대비 차별적 역량으로 주창하는, 'DMP 기반 DSP(국내 행태/기호 빅데이터 인사이트 기반 인공지능추천엔진플랫폼)' 측면에서 당사의 빅데이터 관련 역량을 글로벌 시장에서 공식적으로 검증을 받은 케이스입니다.

2021년 11월에는 산업통상자원부, 환경부, 교육부 및 머니투데이에서 주관하는 제4회 4IR 어워즈(4th Industrial Awards)에서 3년 연속 빅데이터 부문 대상을 수상하였습니다.

[tg360º_[수상]4차산업혁명을이끌기업들_2021_4ir_awards]

(다) 시장점유율 추이

당사가 영위하고 있는 DSP / DMP 사업에 있어서의 시장점유율은 유사한 사업을 영위하고 있는 경쟁사들에 대한 정보가 주로 비상장 기업 또는 신사업 중심 기업의 특성상 공개된 통계가 제한적이므로 정확히 산출할 수 없습니다. 또한 대형 기술 기업들이 시장의 상당 부분을 차지하고 있으며, 이로 인하여 시장점유율은 정확히 파악하기 어려우나, DSP 및 DMP 시장의 빠른 성장세와 지속적인 성장과 더불어 시장에서의 입지는 더욱 확대될 것으로 보입니다.

(4) 규제 환경

빅데이터와 비식별화는 프로그래매틱 광고의 근간이자 원천 기술입니다. 사용자의 빅데이터에 근거하여 타겟팅을 구현하는 일련의 과정은 개인정보 보호원칙에 근거하여 철저히 비식별화 과정을 거쳐야 합니다. 이를 위해 디지털 환경에서 사용자는 개인정보를 알 수 없도록 디지털 기기의 고유 식별 번호로만 인식되며(Cookie, ADID), 프로그래매틱 광고의 모든 타겟팅은 아래 그림과 같이 비식별화 조건 下에서 구현되어야 합니다.

[비식별화 정보의 개념]

[비식별화 프로세스]

[개인정보 비식별 조치 가이드 라인]

우리나라는 2016년 6월 국무조정실, 행정자치부, 방송통신위원회 등 관계부처가 합동으로 현행 개인정보 보호 법령의 틀 내에서 빅데이터가 안전하게 활용될 수 있도록 하는데 필요한 개인정보의 비식별 조치 기준과 비식별 정보의 활용 범위 등을 명확히 제시함으로써 기업의 불확실성을 제거하여 기업투자와 산업 발전을 도모하는 한편, 국민의 개인정보인권 보호를 위해 『개인정보 비식별 조치 가이드 라인』을 공표하였습니다.

[개인정보 비식별 조치 가이드라인]

출처 : https://www.kisa.or.kr/jsp/common/downloadAction.jsp?bno=282&dno=3&fseq=1

이에 당사는 데이터의 직접적인 수집, 외부로부터의 수신, 송출 그리고 보안까지 전 분야 걸쳐서 대응체계를 구축하여 개인정보 침해 리스크를 방지하고 있습니다.

*(주)아티스트유나이티드의 개인정보처리 보호를 위한 처리지침

[개인정보보호 법령(GDPR)]

한편2018년 5월 EU(유럽연합)는 모든 회원국에 강제되는 새로운 개인정보보호 법령(GDPR)을 발효했습니다. 이 법령은 기존 권고차원의 EU 지침에 반해 모든 EU 회원국을 대상으로 강제성을 띄고 있으며 EU內 기업과 해외에서 EU 국민의 개인정보를 처리하는 기업까지 포함함으로써 구글, 페이스북, 크리테오 등과 같은 글로벌 플랫폼들에게 적지 않은 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.
 

GDPR의 핵심은 아래 그림과 같이 이용자의 개인정보에 대한 주체적 권한을 강화하는 것으로써 디지털 환경에서의 잊혀 질 권리, 익명성에 대한 보장, 자신의 데이터에 대한 권리 강화 등을 포괄적으로 포함하고 있습니다.

[GDPR로 인한 주요 변화]

GDPR의 적용으로 이미 유럽을 주무대로 삼고 있는 빅데이터 기반 애드테크 기업들의 비식별 데이터 수집과 이용에 큰 폭의 제약을 받고 있으며 이는 매출정체로 이어지고 있습니다. 크리테오의 경우 GDPR이 적용이 시작된 2018년에 총 23억 달러의 매출을 달성했는데 이는 2017년 22억8천만달러에서 0.1% (고정환율 적용 시 마이너스 1% 하락) 증가한 것에 불과합니다.

글로벌 차원의 개인정보 강화가 한국의 프로그래매틱 시장에 미치는 영향은 현재로서는 크지 않다고 볼 수 있습니다. 이미 한국의 프로그래매틱 시장은 유럽과 미국보다 엄격한 개인정보 기준을 적용 받고 있는 상황이며 국내기업 역시 자체적으로 엄격한 가이드라인을 통해 개인정보 침해 소지를 최소화하고 있기 때문입니다. 오히려 글로벌 플랫폼들의 전반적 위축상황에서 국내 빅데이터 프로그래매틱 업체의 역할과 위상이 커질 가능성도 예상되고 있습니다.

[ISMS 인증]

2018년도 11월 정보보호 및 개인정보보호 영역에서 각각의 인증제도 운영에 따른 기업의 혼란 해소 및 융합ㆍ고도화 되는 침해위협에 효과적으로 대응하기 위해 과학기술정보통신부와 행정안전부 및 방송통신위원회가 공동고시를 마련하여 ISMS 인증제도와 PIMS 인증제도를 통합하였습니다.

ISMS 인증 관리체계

당사는 정보보호 관리체계(ISMS)를 수립하고 안전성 확보에 힘쓰고 있습니다. 인증을 유지하기 위해 매년 관리체계와 취약점 진단을 실시하며 새로운 위협에 대비하고 체계적인 정보보호 관리체계 수립을 통해 정책 및 지침을 보완, 인적, 물리적, 시스템 인증 및 권한관리, 접근통제, 암호화 등을 적용하여 보안수준을 강화합니다. 또한 매달 정보보호 보안점검 프로세스를 통해 임직원들이 보안에 대해 경각심을 갖게 하고 외부로부터의 위협에서 내부 자산을 지킬 수 있도록 합니다.

재해복구 훈련을 통해 자연재해와 시스템 장애가 발생할 경우에 대비하고 업무 연속성을 유지합니다. 해킹메일, 웹해킹, DDoS, 악성코드 등 침해사고 모의 훈련을 실시하여 외부로 부터의 위협에 대해 고도화를 하고 내부 직원들의 보안수준을 확인하는 과정을 거치는 훈련 등을 연 단위로 진행하고 있습니다.

[데이터 3법 개정]

2020년1월9일 데이터산업 활성화를 위한 ‘데이터경제 3법’ 개정안이 국회 본 회의를 최종 통과했습니다. 3개법은 개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법을 말하며, 3개법에 명시된 개인정보보호에 관한 볍령이 소관 부처별로 상이하게 분산돼 있어 발생하는 불필요한 중복규제를 해소하고 4차 산업혁명 도래에 맞춰 개인과 기업이 정보를 활용할 수 있는 폭을 넓히기 위해 마련되었습니다.

데이터 3법의 핵심은 추가 정보의 결합없이는 개인을 식별할 수 없도록 안전하게 처리된 가명정보의 개념을 도입하는 것이 핵심이며, 이 가명정보를 이용하면 개인정보를 활용해 서비스나 기술, 제품 등을 개발할 수 있어 기업들이 신사업을 전개할 수 있습니다.

데이터 3법의 주요 개정내용은 아래와 같습니다.

데이터3법 개정됨에 따라

① DMP가 보유한 익명정보는 법적 적용을 받지 않기 때문에 DMP를 활용하는 기업이 증가할 것으로 예상되며, 기업의 가명정보 간의 결합이 용이해지고, 다양한 목적으로 활용이 가능해짐에 따라 데이터를 구매하고자 하는 기업이 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

② 기업의 가명정보 간의 결합이 증가함에 따라 데이터 양적 질적 측면 모두 개선되어, 타겟팅 역량 증가로 DSP의 성과(ROAS, 매체비용율, 매체 사용율, CVR, CTR 등)의 전반적인 지표가 향상 될 것으로 기대됩니다.

데이터 3법의 개정효과는 당사뿐만 아니라 타 DSP 및 DMP 사에게도 유익하지만, 데이터3법 개정 이전부터 관련 사항을 3년전부터 준비해왔고 기술적으로 비교우위에 있는 당사의 시장 장악력은 더 커질 것으로 기대하고 있습니다.

[정보보호공시]

2022년 6월 정보보호산업의 진흥에 관한 법률 제13조(정보보호 공시)에 따라 이용자의 안전한 인터넷 이용 및 정보보호 투자 활성화를 위하여 정보보호 투자/인력/인증/활동 등 기업의 정보보호 현황을 일반에 공개하는 자율ㆍ의무공시제도를 적용하여  ㈜당사은 매년 1회 정보보호 공시 종합포탈에  정보보호 공시를 진행할 예정입니다.

공시를 통해 알수 있는 정보보호 현황은 다음과 같습니다.

① 정보기술부문 투자 현황 대비 정보보호부문 투자현황

② 정보기술부문 인력 대비 정보보호부문 전담인력 현황

③ 정보보호 관련 인증ㆍ평가ㆍ점검 등에 관한 사항

④ 그 밖에 이용자의 정보보호를 위한 활동 현황

당사는 공시를 통해 정보보호에 지속적으로 투자하며 보안에 힘쓰고 있습니다.

2022년 6월 28일에 정보보호산업의 진흥에 관한 법률 제13조, 같은 법 시행령 제8조 및 정보보호 공시에 관한 고시에 따라 기업정보 및 정보보호현황등을 최초 공시하였으며 매년 6월 말까지 공시를 할 예정입니다. 자세한 사항은 정보보호 공시종합포탈 사이트 (https://isds.kisa.or.kr/) 를 참조하시기 바랍니다.  

(5) 지적재산권 현황

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 최근 사업연도말 현재 소규모 기업에 해당하여 요약재무정보 등에 관한 사항의 기재를 생략합니다. 다음의 재무제표 본문을 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1.일반사항

주식회사 아티스트컴퍼니(이하 "당사" 또는 "지배기업")와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업은 2010년 7월 13일에 모바일 및 웹 기반 광고 서비스 시스템 개발 및 광고 대행업 등을 수행할 목적으로 설립되었으며, 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업 확인을 받았습니다. 코스닥시장에 2021년 2월 3일자로 상장하였습니다. 지배기업는 서울특별시 강남구 도산대로 430, 3층에 본점을 두고 있으며, 당분기말 현재 납입자본금은 7,795백만원입니다. 당사는 코스닥시장에 2021년 2월 3일자로 상장하였습니다.

지배기업은 2025년 1월 17일을 합병기일로  연예기획업, 매니지먼트사업, 방송용 프로그램 제작 및 국내 외 판매사업 등을 영위하는 주식회사 아티스트컴퍼니를 흡수합병한 후 상호를 주식회사 아티스트유나이티드에서 주식회사 아티스트컴퍼니로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 금융부채로 분류된 주식을 제외한 유효지분율은 91.70% 입니다.

(3) 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 당분기말과 전기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기(말)

② 전기(말)

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 회계기준의 적용
연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ계약 상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

당분기말 현재 계상된 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계추정 및 가정에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
① 주석 13 : 비금융자산의 손상(무형자산의 손상)
② 주석 20 : 확정급여채무의 측정
③ 주석 22 : 주식기준보상
④ 주석 33 : 우발부채와 약정사항
⑤ 주석 35 : 재무위험관리

연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비파생자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

(4) 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.


3. 중요한 회계정책

분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

4. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 구성내역 및 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(*1) 한국채택국제회계기준 제1019호 '종업원급여'에 따른 미지급비용 137백만원이 제외되었습니다.
(*2) 한국채택국제회계기준 제1116호에 따른 리스부채를 포함하였습니다.

② 전기말

(*1) 한국채택국제회계기준 제1019호 '종업원급여'에 따른 미지급비용 111백만원이 제외되었습니다.
(*2) 한국채택국제회계기준 제1116호에 따른 리스부채를 포함하였습니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(*1) 리스부채, 복구충당부채에서 발생한 이자비용 127백만원(전기: 10백만원)이 제외되었습니다.

5. 영업부문

(1) 연결회사의 영업부문에 대한 주요 내용

연결회사는 영업부문을 다음과 같이 구분하고 있습니다. 연결회사의 주요 고객은 업종 특성상 다수의 광고주 또는 광고대행사들로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(2) 매출처는 국내와 해외로 구분되며, 당분기와 전분기 중 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

6. 사용이 제한된 금융자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산은 없습니다.

7. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다

① 당분기

② 전기

8. 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다.

9. 기타비유동금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타비유동금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전기 중 당기손익공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

10. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자산 구성내역은 다음과 같습니다.

11. 관계기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 피투자회사에 대한 지분율이 20% 미만이나 유의적인 영향력이 존재한다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 연결회사의 관계기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전기

(3) 당분기와 전기 중 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전기

(4) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유형자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 연결회사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전기

(*) 사용권자산의 기타증감액은 임차료 증가에 따라 변경된 리스부채의 장부금액과 직전리스부채의 장부금액의 차액을 사용권자산을 조정하여 인식한 것입니다.

(3) 당분기와 전분기의 감가상각비 배부내역은 다음과 같습니다.

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 무형자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 정보통신기술진흥센터 및 서강대학교산학협력단과의 스마트핀테크플랫폼 기술개발 협약서에 의하여 당분기 및 전기누적(120백만원)의 정부보조금을 수령하였으며, 당분기말 현재 상환의무가 없는 정부보조금금액을 개발비의 차감계정으로 계상하고 있습니다.
(*2) 연결회사는 정보통신산업진흥원 및 (주)스켈터랩스와의 AI바우처 지원(추경) 사업 협약서에 의하여 전기(300백만원)의 정부보조금을 수령하였으며, 당분기말 현재 상환의무가 없는 정부보조금금액을 기타의무형자산의 차감계정으로 계상하고 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전기

(3) 당분기와 전분기의 무형자산상각비 배부내역은 다음과 같습니다.

14. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스사용권자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(*) 임차료 증가에 따라 변경된 리스부채의 장부금액과 직전 리스부채의 장부금액의 차액을 사용권자산에서 조정한 금액입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전기

(**) 리스부채의 기타증감액은 임차료 증가에 따라 변경된 리스부채의 장부금액과 직전 리스부채의 장부금액의 차액을 사용권자산에서 조정한 금액입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 할인 전 최소리스료는 다음과 같습니다.

15. 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 기타지급채무 구성내역은 다음과 같습니다.

16. 상환전환우선주부채 및 전환우선주부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채와 전환우선주부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사는 상기 우선주에 대해 현금 등 금융상품의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 보유하고 있지 않다고 판단하여 금융부채로 분류하였습니다. 상기 상환전환우선주부채와 전환우선주부채의 경우, 현금흐름할인모형(DCF)과 이항모형을 바탕으로 공정가치를 산정하였습니다.
(*2) 보통주에 해당하나 전환우선주 발행조건에 따라 주식매수청구 사유 발생 시 투자자는 기 투자한 보통주 2,100주에 대해서도 주식매수청구를 행사할 수 있어 보통주를 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 상환전환우선주의 발행내역
연결회사가 발행한 상환전환우선주의 주요 조건은 다음과 같습니다.

(3) 전환우선주의 발행내역
연결회사가 발행한 전환우선주의 주요 조건은 다음과 같습니다.

17. 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.