분 기 보 고 서

                                   (제 11 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적 ·상업적 명칭
당 회사는 주식회사 솔디펜스라고 표기합니다. 또한 영문으로 SolDefense Co., Ltd.라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당 회사는 2015년 02월 12일 설립되었습니다. 또한 합병을 통해 2018년 3월 23일 한국거래소 코스닥시장에 합병신주를 추가상장하였습니다. 피합병법인인 주식회사 솔디펜스는 유도무기 및 항공전자 관련 제어 장치 부품을 자체 개발 및 생산하여 납품하고 있으며, 민수부분에서는 발전소용 제어분야 부품으로 화력발전소용 통합감시 제어 시스템에 공급되는 제어보드와 원자력 발전용 터빈발전기 제어분야 부품들의 개발 및 생산, 철도시스템 제어 보드들의 개발 및 생산을 하고 있으며 1999년 01월 20일에 설립되었습니다. 당 회사는 계속사업기업으로 존속기간이 정해져 있지 않습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
-. 본사: 경기도 안양시 동안구 학의로 268, 410호 (관양동, 안양메가밸리)
-. 전화번호:  070-7844-9315
-. 홈페이지 주소: http://soldefense25.com


5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 중소기업 등 해당 여부

솔디펜스_중소기업확인서_이병경_[중기업]

7. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 주요 사업의 내용 및 향후 추진 신규사업
주식회사 솔디펜스(이하" 당사")은 한국표준산업 분류 상, 기기용 자동 측정 및 제어 장치 제조업 산업에 속하여 있습니다. 이 산업은 기기 또는 시스템에서의 각종 관련 변수를 자동 조정하는 장치를 제조하는 산업활동을 칭하며, 이러한 장치는 측정, 조정 및 시동, 정지 등의 각종 작동장치를 갖추고 있습니다. 당사는 이러한 장치를 연구개발, 생산하여 체계업체에 공급하고 최종적으로 군(軍)과 발전소에 납품하고 있습니다. 방위산업의 분류 중 가장 큰 부분을 차지하는 유도무기 및 항공전자 관련 제어 장치를 부품으로 자체 개발 및 생산하여 납품하고 있으며, 민수부분에서는 발전소용 제어분야 부품으로 화력발전소용 통합감시 제어 시스템에 공급되는 제어보드와 원자력 발전용 터빈발전기 제어분야의 부품, 철도시스템 제어분야의 부품들을 개발, 생산 하고 있습니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

당사의 정관상 사업목적은 다음과 같습니다.

9. 신용평가에 관한 사항

* 신용평가 회사의 신용등급정의

10. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

11. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

2. 지점의 변경

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

4. 최대주주의 변동

* 사업보고서 작성기준일(25년 03월 31일) 현재 최대주주 (주)큰솔의 소유주식수는 35,916,017주(31.02%) 입니다.

5. 상호의 변경

6. 회사의 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.


7. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
2018년 1월 31일 임시주주총회에서 유진에이씨피씨기업인수목적2호(주)와 흡수합병을 승인받아 2018년 3월 9일 합병 및 상호변경등기를 완료하였으며, 2018년 3월 23일 코스닥 시장에 합병신주를 상장하였습니다.


8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 5사업연도(2021.01.01. ~ 2025.03.31.) 회사의 주된 변동 내용

3. 자본금 변동사항

1. 자본금의 변동현황
당사는 2018년 1월 31일 합병임시주주총회에서 유진에이씨피씨기업인수목적2호 주식회사가 소멸법인인 주식회사 솔디펜스(구 주식회사 휴센텍)와 합병이 승인됨에 따라 주식회사 솔디펜스(구 주식회사 휴센텍)의 기 발행된 주식 184,500주는 2018년 3월 22일에 합병비율(유진에이씨피씨기업인수목적2호(주):유니맥스정보시스템(주) = 1:68.575000에 따라 합병법인 주식회사 솔디펜스(구 주식회사 휴센텍)의 신주(보통주) 12,652,087주로 교부되었습니다.

2019년 3월 28일, 2019년 4월 3일, 전환권 행사로 인해 각 976,000주, 524,000주가 발행되었고, 2019년 11월 29일, 2020년 2월 15일 유상증자를 통해 597,014주, 5,895,626주를 발행하였습니다. 2021년 01월 12일, 2021년 2월 17일, 2021년 3월 11일, 유상증자 및 전환권 행사로 26,100,000주, 4,909,983주, 3,436,988주를 발행하였습니다.

신주인수권행사로 2021년 4월21일 7,486,631주, 2021년 7월 1일 4,991,087주를 발행하였고,  2021년 7월 20일, 2021년 7월 23일 유상증자를 통해 6,504,065주, 666,666주를 발행하였습니다. 주식매수선택권 행사및 유상증자(상환전환우선주)로 인해 54,247주, 5,309,733주를 발행하였습니다. 2024년 4월 3일 제3자배정유상증자를 통해 8,064,520주 발행하였습니다. 또한 2024년 06월 25일 우선주 전환청구로 인해 11,290,318주 발행하였습니다.

2025년 03월 01일 제3자배정유상증자를 통해 8,064,520주 발행하였습니다. 또한  2025년 03월 05일 우선주 전환청구로 인해 8,064,513주 발행하였습니다.

이로써 당사의 발행 주식 총수는 115,778,305주가 되었으며, 주당 액면가는 100원 입니다.

2. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(*1) 2024년 6월 25일, 2025년 3월 5일 전환청구로 인해 상환전환우선주 전량 보통주 전환되었습니다.
(*2) 최대주주 및 최대주주 특수관계인의 의무보유 수량(35,916,017주)을 포함한 주식수 입니다.

-. 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이며,  분기보고서 작성기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 115,778,305주 입니다. 유통주식수는 자기주식 45,003주를 제외한 115,733,302주 입니다.

2. 자기주식 취득 및 처분 현황
-. 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 중 자기주식 취득 및 처분 현황은 없습니다.

3. 자기주식 보유현황
-. 최근 사업연도말일을 기준으로 발행주식총수의 5% 이하의 자기주식을 보유하고 있어 해당사항이 없습니다.

4. 종류주식(명칭) 발행현황

(*) 공시 서류제출일 현재 전량 전환권 행사가 완료되었습니다.

[참고사항]
가. 신주의 발행가액 조정
당사는 법무법인을 선정하여 법률자문을 받은 결과 액면가를 초과하는 범위 내에서 전환가액을 회계법인 등을 통하여 공정가치로 평가하여 전환가액의 조정을 할 수 있으며, 연 1회 전환가액을 조정하는 것이 타당하다고 판단하였습니다.

상기와 같은 조정사유와 당사의 주권매매거래정지로 인하여 [자본 시장 및 금융투자업에 관한 법률]에서 정한 외부평가기관의 자격을 갖춘 회계법인을 선정하여, 1주당 주식가치를 평가한 결과 주당 310원으로 산출되었습니다.

나. 전환에 관한 사항
1) 1개월 가중평균주가 : -
2) 1주일 가중평균주가 : -
3) 최근일 가중평균주가 : -
4)산술평균주가((가+나+다)/3) : -
5) 기준주가(Max(다,라)) : -
6) 최저 조정한도 : 100원
7) 조정전 전환가액 : 1,130원
8) 조정후 전환가액 : 310원
9) 조정비율 : 3.6415612903

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

5. 정관에 관한 사항

1. 정관의 최근 변경일
정관의 최근 개정일은 2025년 03월 31일 입니다.

2. 정관 변경 이력

3. 사업목적 현황

가. 사업목적 변경 내용

나. 변경 사유

4. 정관상 사업목적 추가 현황표
-. 공시대상기간중 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1) 산업의 개요
(1) 산업의 특성
① 방위산업의 정의
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 넓은 뜻으로는 무기, 탄약 등 직접적인 전투 기구 뿐만 아니라 피복, 군량 등 비전투용 일반 방산물자까지도 포함합니다. 그러나 일반적으로는 국방력 형성에 중요한 요소가 되는 총포, 탄약, 함정, 항공기, 전자기기, 미사일 등 무기장비의 생산과 개발을 담당하는 산업의 총칭으로 정의하고 있으며, 제2차 세계대전 전까지는 군수산업(軍需産業)으로 해석되었으나 전쟁 개념이 방위전 개념으로 발전하면서 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다.

② 방위산업의 특징
방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 최근 들어 대부분의 무기들이 첨단화, 시스템화 되면서산업간의 융복합화가 급속하게 진행되고 있고, 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모 역시 계속 증가하고 있습니다.
방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고도의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다.

③ 구성 요소
국내 무기체계와 관련된 직접적 구성 요소는 방산업체, 국방과학연구소, 방위사업청,각 군 등이 있습니다. 이들은 아래 그림과 같이 군이 소요 요청한 무기체계를 획득하는데 있어 유기적인 관계를 지속하고 있습니다.
국내 방산업체의 역할은 방위사업청과의 계약을 통하여 무기체계를 생산/납품하는 역할 및 연구개발의 주관업체로서 무기체계를 개발하거나, 국방과학연구소 주관 연구개발시 시제품 제작업체로서의 역할을 수행하고 있습니다.

방위사업청은 각 군에서 요구하는 무기체계 조달을 위해 연구개발과 양산에 대한 행정업무를 담당하고 있으며, 국방과학연구소는 각군에서 소요되는 무기체계의 연구개발을 담당하고 있습니다.

④ 방산물자/방산업체

방위산업에 소요되는 물자는 타 분야의 물자에 비해 성능의 고도화가 특히 중요하여,광범위한 분야의 기술개발을 요하게 되어 지상, 지하, 항공우주, 수중, 온도, 습도, 충격 등 복잡한 환경하에서도 파손, 변질되지 않고 규격성능을 발휘할 수 있도록 해야 하며, 신뢰도, 가용도 및 정비상태 또한 매우 높은 수준이 요구됩니다.

이러한 방산물자들을 정부에서는 군 전용품의 품질보증 및 안정적인 조달원 확보를 위하여 방산물자로 지정하여 관리하고 있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차/장갑차, 탄약, 통신 및 전자장비 등의 물자를 주요 방산물자로 그 외의 방산물자를 일반 방산물자로 구분하여 관리하고 있습니다.

[주요방산물자 지정 현황]                                                                                  

자료 : 한국방위산업진흥회(2024년 11월 19일 기준)

열거된 주요 방산물자는 대부분 복합, 정밀기술의 적용이 요구되고 있습니다. 그리고그 방산물자를 생산하는 업체를 방산업체라고 정의합니다. 방산업체는 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분됩니다.

자료 : 한국방위산업진흥회 (2025년 02월 19일 기준)

한국방위산업진흥회 홈페이지를 참고로 할 때 총84개 업체가 방산업체로 지정되어 국내 방위산업의 근간을 형성하고 있으며, 방산물자의 지정은 산업통상자원부장관과의 협의를 거쳐 방위사업청장이 그 권한을 가집니다.

(2) 산업의 성장성
① 글로벌 방위산업 시장의 전망

21세기 이후 방위산업에 대한 환경은 기존의 안보유지를 위한 '소비적 산업'이 아닌 수출산업화와 민군기술활용을 통한 '생산적 산업'으로 변화 되고 있습니다. 향후 글로벌 방위산업은 경제상황과 복지수요 증가 등과 같은 외부 요인에 의해 국방예산과 생산은 감소하고 수출 및 M&A는 증가세를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다.

전 세계의 국방비는 감소세 또는 보합세를 보일 것으로 전망되고 있으나, 국방비 중 획득 예산은 지속적으로 상승 할 것으로 전망되고 있습니다.

② 국내 방위산업 시장의 전망

국방예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제/통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다.

[국방예산 추이]

<자료 : 대한민국국방부, 한국방위산업진흥회>
지난 과거 3년간의 대한민국 국방예산의 추이를 살펴보면 국방비는 매년  증가하고 있으며,2025년도 국방비 중 전력운영비는 43.4조원 (전년대비 3.7% 증가), 방위력개선비는 17.8조원(1.1%증가)로 책정되어 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 국내 방위산업은 국방부의 향후 전력증강계획을 토대로 연도별 및 단계별 심의를 거쳐 추진되는 계획산업입니다. 합동전략목표기획서(JSOP) 에서 향후 20년간의 전력증강계획을 매년 수립하며, 국방중기계획서에서는 향후 5년간의 대상사업 및 잠정예산을 결정합니다.

이에 따라 방위산업은 향후 사업계획의 대부분이 미리 계획되어 정해져 있으며, 국가를 방위하는데 필요한 무기, 장비 및 기타 물자를 생산하는 산업으로써 군이라는 안정적인 고객이 존재하고 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁이라는 특성이 있습니다. 또한 국방예산과 관련되기 때문에 타 산업 대비 상대적으로 경기변동과 연관이 적어 안정적인 매출을 실현할 수 있다는 특성을 지니고 있습니다.

특히 우리나라의 경우 남북한 대치 등 국가안보적 필요에 의해 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으므로 경기 침체 및 세수 감소에도 전력 유지를 위해 무기체계 소요는 지속 발생하게 됩니다.

(4) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

① 시장의 안정성

방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기에 타 민수산업과 비교하여 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.

이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 우리나라의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

방위산업은 생산에 막대한 투하자본이 소요되고 수요와 공급에 있어서 쌍방 독과점적인 관계를 형성하고 있습니다. 또한 방산업체는 실발생원가를 중심으로 원가를 보상받는 등 혜택을 부여 받고 있습니다.

② 경쟁상황

ⅰ) 세계 방위산업

세계 방위산업 시장(SIPRI 국제무기거래 기준(2012년 ~ 2016년))에서 미국, 러시아, 중국, 프랑스, 독일이 전체 무기시장의 74%를 점유하고 있는 바,  방위산업은 다른 국가들의 경우 진입장벽이 높음을 실감해야 하는 분야입니다.  또한, 세계 100대 방산업체 중 미국업체가 전체 판매량의 57% 수준을 점유하고 있습니다.

방위산업은 대규모 설비투자와 고도의 기술 및 정밀성이 요구되는 자본ㆍ기술 집약적인 산업으로 장기간에 걸친 연구개발과 양산, 기존의 사업수행 실적 등을 감안할 때 세계 방위산업의 독과점적인 시장구도는 앞으로도 상당기간 유지될 것입니다.

ⅱ) 국내 방위산업

우리나라 방위산업은 정부와 방위산업체간 쌍방독과점적 특성으로 1970년대 방산물자 지정 및 방산원가 제도를 중심으로 현재까지 큰 변화없이 이어져 오고 있으며, 이에 따라 40여년간 내수 위주의 독과점적 시장구조가 정착되어 있습니다.

대부분의 민수산업은 불특정 다수를 대상으로 제품 기획, 개발, 생산, 판매되지만, 방위산업은 수요자가 정부로 사실상 유일하며 공급자 또한 한정되어 있는 경우가 대부분입니다. 정부는 1984년 방위산업의 특수성을 고려해 전문성 있는 업체를 선정해 그 업체만 연구개발사업에 참여하도록 하였으며, 완성장비 기준의 전문화 및 부품기준의 계열화 업체를 지정하고 수의계약 형태로 조달함에 따라 국내방위산업은 품목별로 독과점적인 시장구도를 형성하였습니다.

2008년말 정부는 방위산업 경쟁력 강화를 위해 모든 국내업체가 국방연구개발사업에 참여할 수 있도록 그동안 유지되어 왔던 전문화,계열화 제도를 폐지하였습니다. 이에 따라 능력 있는 업체들이 제한 없이 국방분야 연구개발 사업에 참여할 수 있게 되었습니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
주변국의 군사 위협에 대응할 수 있는 자립적인 국가 안보를 확보하기 위해서는 그에상응하는 무기체계 획득이 이루어져야 합니다. 자국이 스스로 주변국의 위협에 상응하는 무기체계 획득이 불가능할 시 방위산업 선진국의 주도하에 필요한 무기체계를 획득하게 됩니다. 이러한 이유로 세계 방위산업의 중요한 경쟁요인은 기술력이라고 할 수 있습니다. 세계 방위산업 시장의 판도를 보더라도 미국을 기준으로 선진권 이하의 국가들이 방산기술의 축적을 통해 상대적 격차를 좁히는 노력을 하고 있습니다.

기술력 외의 경쟁요인은 가격으로써 획득 예정인 무기체계의 요구사항을 충족시키는무기체계가 다수 존재한다면 경제성 논리에 의하여 구매가 이루어 집니다.

국내 방위산업 시장의 주요 경쟁요인은 기술과 가격이며, 국내 방산업체들도 타 산업분야의 민수기업들과 마찬가지로 원가절감 노력과 기술개발 등을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.

국내 방위산업은 완성장비 기준의 전문화 및 부품기준의 계열화 업체를 지정하여 독과점적인 시장구도를 유지해 왔습니다. 이러한 보호,육성 위주의 정책구도 아래 국내 방위산업 분야는 다른 산업분야가 개방화 자율화를 거치며 보호,육성책이 폐지되어 무한 경쟁구도가 형성된 것에 비해 국가의 보호를 받으면서 특혜를 입는 산업이라는 인식이 있었으며 방위산업에도 시장경제 논리를 적용해야 한다는 목소리가 힘을 얻어 2008년 말 전문화, 계열화 제도가 폐지되었습니다.

전문화, 계열화 제도가 폐지되고 복수업체 연구개발 제도가 신설되며, 방산물자 복수업체 지정 등 우리나라 방위산업의 정책과 제도는 지속적으로 경쟁을 확대, 강화하는방향으로 진행이 되고 있으며 현재 방위산업은 자유 경쟁시장으로 진입하게 되었습니다.

경쟁시장으로 진입하면서 국내 방산업체들간의 경쟁은 연구개발 사업의 수주분야에서 발생하고 있습니다. 국내 방위산업은 중복투자, 전력화 일정 단축, 개발 Know-how 등의 요인으로 개발사업을 수행한 업체가 양산사업까지 수행하면서 각 군에 무기체계를 공급하는 구조로 되어있습니다. 군에 최종 납품하는 양산물량을 확보하기 위해서는 연구개발 사업의 수주가 선행 되어야 합니다.

연구개발사업의 업체선정은 각 방산업체들의 제안서를 평가하여 수행업체를 선정하게 됩니다. 제안서 평가시 일정비율로 기술점수 및 가격점수의 가중치를 두어 기술측면과 가격측면을 동시에 평가하고 있습니다. 국내 방산업체들은 전문화,계열화 제도 아래 영위하였던 전문 분야 뿐만 아니라 사업영역 확장을 위하여 타 분야의 진입을 모색하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품에 관한 내용

당사의 주요 제품은 크게 (1)군용, (2)민수용으로 크게 2가지로 분류되며, 군용제품은 사용 목적에 따라 ①유도무기, ②항공전자, ③ 과학화 훈련체계, ④전술통신체계,  ⑤기타제품으로 다시 5가지로 구분할 수 있습니다.

(1) 군용제품

① 유도무기: 유도무기란 발사된 후 내부 장치 또는 외부 장치로부터의 유도 지령에 의하여 경로나 속도를 수정하여 목표물에 도달하는 무기로 정의됩니다. 비유도 무기의 경우, 목표 하나를 파괴하는데 수백에서 수천 발이 필요했지만 유도무기의 경우, 단 몇 발 만으로도 목표물을 정교하게 파괴할 수 있습니다.

a) 다연장 로켓용 유도제어컴퓨터

당사는 한국 육군의 유도무기 중 다연장로켓(MLRS: Multiple Launch Rocket System) 종류인 다연장로켓의 중요 부품인 GCU를 개발, 생산하고 있습니다. GCU는 지대지 로켓에 탑재되며 관성센서와 GPS로부터 각각의 데이터를 수신하여 미사일의 속도 및 방향을 계산하여 목표물을 타격하기 위한 미사일 날개 제어 정보 및 제어 데이터를 조정하여 미사일 목표물을 정밀타격 가능케 하는 중요한 역할을 하고 있습니다.

② 항공전자: 항공전자란 항공과 전자의 합성어로 항공기에 탑재되는 전자장비를 칭합니다. 항공전자시스템은 항공기에 탑재된 전자장비들로부터 받은 데이터를 처리하고 그 데이터를 이용하여 항공기가 운영되는 상태를 항공기 조종사에게 그 데이터를 시현하고 제어하는 기능을 가지는 시스템으로 정의되며, 항공기에 탑재되는 항공전자시스템은 항공기가 운용되는 특수적인 조건과 전기전자 시스템이 운용되는 환경의 한계가 존재하기 때문에 이 둘을 분리하여 생각할 수 없어, 이 두 개념을 함께 고려하여 정의됩니다.

a) 다기능시현기용 제어보드 및 그래픽 회로카드

다기능시현기는 제트엔진 고등 훈련기와 경 공격기에 장착되어 비행 데이터와 임무 수행 상태를 보여줄 뿐만 아니라 제트 경 공격기로서의 무기선택과 그 제어를 다양하게 해주는 다기능 시현기입니다. 현재 군에서는 고등훈련기의 전방과 후방 좌석에 장착되어 항공통신을 통하여 각종 비행 데이터 및 임무 수행 영상 인터페이스를 제공합니다. 또한, 조종사가 원하는 정보를 입력하고 선택하는 기능을 제공함과 동시에 항공 시스템의 통신 오류 및 기타 오류 발생시 IMDC(Integrated Mission/Display Computer)기능을 수행할 수 있습니다. 당사는 체계업체인 한화시스템(주)의 국산화에 참여하여 다기능시현기의 부품인 제어보드 및 그래픽 회로카드 조립 체 2종을 2012년부터 납품하고 있습니다.

b) 초등훈련기용 항공 정보 계기용 디지털 전시기 회로카드조립체

초등훈련기의 전투기 조종실에는 비행 중 조종사가 필요로 하는 레이더, 전자광학장비 등의 영상 정보는 물론 비행정보, 내부 시스템, 엔진, 항법 등의 다양한 정보들을 기호, 그래프 및 숫자로 변환하여 전시하기 위한 다양한 크기의 디지털 전시기가 사용되고 있습니다. 이중 전자식 계기 중 엔진 계기용 디지털 전시기는 엔진 작동 상태를 지시하면서 엔진 회전계, 연료 압력계, 윤활 압력계, 실린더(Cylinder) 온도계, 연료 유량계, 저압 압축기 회전계(N1), 배기가스 온도계, 고압 압축기 회전계(N2) 등의 정보를 시현하며, 항공 정보 계기용 디지털전시기는 항공기의 여러 가지 비행 상태 즉, 고도, 속도, 자세 등을 영상으로 보여주는 디지털 전시기로 자세계, 고도계, 속도계, 승강계 등의 정보를 시현하도록 되어 있습니다. 당사가 체계업체인 한화시스템(주)에 납품하는 부품은 제어용 회로카드조립체이며, 2010년부터 초기개발에 공동으로 참여하여 현재 양산하고 있습니다.

c) 무인기 항법 제어 컴퓨터

무인기는 조종사 없이 원격 조종에 의해 사전에 입력된 프로그램을 따르거나 비행체 스스로 주위 환경을 인식하는 비행로봇입니다. 당사는 (주)한화를 통하여 무인기의 핵심 모듈인 항법제어용 컴퓨터의 제어보드 등 회로카드 조립체 5종을 납품하고 있습니다.

③ 과학화 훈련체계: 컴퓨터 기술의 발전으로 군대는 과거에는 상상할 수 없었던 시뮬레이션 훈련을 할 수 있게 되었고 이러한 과학화 훈련체계는 현재 빠르게 성장하는 방위산업 분야입니다. 당사는 군 과학화 훈련(시뮬레이션 훈련)중 실제 운용장비를 실제 환경에서 운용하면서, 가상의 타격효과를 표현하는 실 기동 시뮬레이션(Live Simulation) 사업 분야에 진출하였습니다.

④ 전술통신체계: 군 전술통신체계란 군의 실시간 지휘 통제를 제공하는 통신체계를 뜻하며, 통상 유선, 무선 음성 및 데이터 통신을 제공하는 장비 및 시스템을 뜻합니다. 현대전에서는 통신네트워크의 중요성이 높아 짐에 따라 다양한 대용량 데이터를 유/무선, 원거리 전송이 가능하도록 하는 것에 중점을 두고 있습니다.

a) 전술통신체계 연동장치용 회로카드 조립체

당사는 전술통신체계 연동장치의 회로카드조립체인 주 제어반 등 총 5종의 회로카드조립체와 배선장치 2종을 양산하고 있습니다.

⑤ 기타제품:

a) 열상 카메라용 주 제어보드 등 다품종

열상카메라의 부품이 되는 주 제어보드, 근접센서보드 등 이와 관련한 전자보드 11종을 주관업체인 이오시스템(주)에 납품하고 있습니다.

(2) 민수용

① 발전소 제어분야:

분류	종류(완성품)	당사 제품(부품)	완성품 설명
발전소 제어분야	imcs	제어용 회로카드 조립체	IMCS(Integrated Monitoring and Control System)은 통합감시제어시스템으로 화력발전소의 발전기 제어시스템의 운영 및 감시 시스템을 통합한 운영 시스템
	tcs	회로카드조립체 13종	TCS(Turbine Control System)은 발전소의 핵심 제어 설비 중 하나로 터빈의 회전속도 제어, 부하제어, 펌프 제어 등으로 발전기의 전기적 출력을 조절하는 시스템

a) IMCS용 제어용 회로카드 조립체

화력발전소의 각종 시스템을 통합적으로 운영 및 감시 하기 위한 시스템의 핵심 부품인 제어용 회로카드 조립체를 양산하고 있습니다. 본 제품은 여러 제어시스템을 단일 플랫폼으로 운전, 관리, 유지보수 가용이 용의하도록 설계되어 있습니다.

b) TCS 용 회로카드 조립체

발전소의 터빈(Turbine)을 제어하는 시스템의 핵심 부품인 제어용 회로카드 조립체 등 총 31종의 회로카드 조립체를 양산하고 있습니다.

2. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격 변동원인
당사제품의 가격 관련 사항은 군 보안관계상 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 원재료에 관한 사항

2. 주요 원재료 가격변동 요인
당사의 원재료 가격 관련 사항은 군 보안관계상 기재를 생략합니다.

3. 생산능력, 생산실적, 가동률
(1) 생산능력

-. 방위산업의 보안관계상 구체적인 생산능력제시는 불가능하며 당기 납품실적이 있는 사업의 당기 생산한 금액을 산출하여 생산능력을 산정하였습니다

-. 다품종 주문생산방식으로 각 사업의 년도별 생산수량의 변동이 많고 이에 따른 생산자원의 조정 배치로 생산능력은 변동될 수 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거
① 산출방법
-. 해당 납품실적이 있는 사업의 생산가능 금액을 산출하여 생산능력을 산정하였습니다.

(3) 생산실적

-. 생산 실적은 당사 구미사업장의 제품매출액임.

(4) 당해 사업연도의 가동률
2025년도 1분기 가동일수는 60일이며, 평균 가동률은 82.58% 로 산정되었습니다.

-. 가동률 : 생산실적/생산능력

4. 생산설비의 현황 등

(1) 주요사업장 현황

(2) 생산설비 및 시설 등

(2)-1 현재 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 없습니다.

5. 투자현황

(1) 진행중인 투자

(2) 향후 투자계획

-. 향후 투자액은 시장수요 등 경영환경 변화에 따라 변경될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 사업부문별 매출

-. 당사의 경우 체계업체 및 고객사의 수출향 완성품에 제품을 공급함에 따라 간접수출을 진행하고 있으나 회계기준상의 매출지역 구분은 100% 내수로 분류되고 있습니다.

2. 판매조직 및 경로, 전략, 방법

(1) 판매조직

영업본부_조직도

[영업조직도]

(2) 판매경로
당사 제품의 최종 사용자는 대부분 정부기관들입니다. 이러한 이유로 일반적인 제품들의 판매처럼 대리점이나 매장 또는 전자상거래 방식으로 제품을 판매하지는 않습니다. 당사의 제품판매는 체계업체와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업부문에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객(체계업체, 정부기관 등)에게 직접 인도하는 형태를 띠고 있습니다.
기본적으로 체계업체와의 계약서상에는 납지(납품 장소)와 납기(납품 기한)를 표기하여 정해진 기한 안에 정해진 장소로 제품을 직접 인도하도록 되어있으며 이를 이행하지 못할 경우에는 지체상금이라는 패널티를 납부하게 되어있습니다.
양산사업의 경우 계약은 체계업체와 당사간에 이루어지며 계약서 상에 납지를 체계업체로 설정하여 체결합니다. 납품 대금의 경우 계약체결 후 착수년도에 착수금을 수령하며, 이후 사업 종료시까지 납품시점에 맞추어 납품대 또는 중도금을 수령하는 방식으로 수금이 이루어집니다. 정부기관이 주관하는 연구개발 사업의 경우도 시제품을 설계/제작하여납기와 납지를 맞춰 정부기관에 인도하고 납품대금을 수령하고 있습니다. 사업의 주 계약업체를 상대로 하는 업체간 계약시에도 해당 업체에 납품하는 당사 제품의 최종 사용자는 체계업체 또는 정부기관들로써 정부계약 이행시와 동일한 판매 경로를 가지고 있습니다

(3) 판매전략
방산사업은 장기 전망에 따른 연구개발에 주력하고, 정부정책 및 시장 수요에 따라 신속한 의사결정으로 매출 및 이익 안정화에 주력하면서 추가 전략시장 진출을 모색하며 시장 점유율을 확대해 갈 것입니다. 2025년 03월 31일 기준 당사 제품의 주요 매출처는 한화에어로스페이스와 한화시스템이 대부분을 차지하고 있습니다.

① 주력시장에서의 우위 강화

당사는 주력시장인 유도무기와 항공전자, 과학화훈련체계부분에서의 안정적인 시장점유율 확보를 기반으로 성장의 모멘텀을 지속적으로 창출해 나가고자 합니다. 당사와 같은 방산업체는 정부 무기체계 획득 정책에 크게 영향을 받습니다. 정책방향 변화에 따라 각 업체가 영위하고 있는 분야의 예산 변동이 발생될 수 있지만 당사의 주력분야인 유도무기, 항공전력을 기반으로 한 정밀타격 분야는 중장기적으로 안정적인 시장확보가 예상되는 분야입니다. 또한, 장기적 시장변화를 주시하며 지속적으로 우위를 강화해 나가고 있습니다.
당사는 신규 연구개발 사업 수주에 대비해 사전 기술역량 확보를 지속적으로 추진하고 있습니다. KF-X, LAH/LCH 등 차세대 항공전력 개발 사업등에 참여하면서 기술전략 측면에서 당사의 우위 기술/제품 영역에 대해서는 차별성을 강화하고, 주요 부족기술에 대해서는 과감한 투자를 통해 수주 경쟁력을 강화하는 노력을 기울이고 있습니다. 장기간 지속되는 '연구개발 프로젝트'는 오랜 기간의 투자와 노력, 실적 확보를 통해 고객의 신뢰를 쌓아야만 수행이 가능하며 일반 업체들이 쉽게 참여하기 어려운 영역입니다.

② 신규시장 발굴 및 진입
당사는 그동안 방산분야에서 특정 무기체계에 특화된, 특정 고객사에 특화된 시스템을 개발, 양산해왔습니다. 그러나 방산에 한정된 사업구조의 리노베이션이 필요함을 일찍이 인지하고 해외수출이 가능한, 방산에서 민수까지 폭넓게 적용이 가능한 표준시스템을 개발을 진행해왔습니다. 더불어 당사가 축적한 제어기술의 높은 확장성을 기반으로 철도시스템 등 부분의 강화도 지속 추진하고 있습니다.

③ 수출 본격화

당사는 유도무기, 항공전자 등을 중심으로 다방면으로 해외 진출을 추진하고 있는 주요 고객사의 정책에 맞추어 우수한 제품 성능과 가격 경쟁력을 앞세워 글로벌 수출이 가시화되고 있습니다. 해외 선진업체와의 협력을 통한 시장확대에도 주력하고 있습니다.

(4) 주요매출처

(5) 수주현황

-. 군보안관계상 개발과제의 수주현황은 기재생략하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시험위험과 위험관리
'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.

2. 위험관리정책
당사의 위험관리는 주로 재무위험관리(시장위험, 신용위험, 유동성위험 등)에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하며, 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에게 보고하여야 하며, 회사의 재무건정성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 시행하여야 한다.

3. 파생상품계약 체결 현황
-. 당사는 보고서 작성일 현재 가입된 파생상품이 없습니다.

4. 리스크 관리에 관한 사항
-. 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

2. 연구개발 활동의 개요
당사는 유도무기, 전술통신, 항공전자 등에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.

3. 연구개발 담당조직

연구소 조직도

(1) 연구개발 인력 현황

(2) 연구개발 담당 조직 역할

4. 연구개발비용

-. 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

5. 연구개발실적
당사는 유도무기, 전술통신, 항공전자 등의 분야에서 연구개발을 진행하고 있으나, 업무 영역 특성으로 인해 상세 내용을 공개할 수 없습니다.

7. 기타 참고사항

1. 상표권 관리 및 고객 관리 정책

2. 지적 재산권
(1) 지적재산권 보유현황

(2)주요 지적재산권 현황

(3) 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향
당사는 방위사업등을 영위하는 회사로서 방위사업과 관련하여서는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 방위사업법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법, 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 군사기밀보호법 등에 대한 규제를 받고 있습니다.

<표> 방위산업 관련 법령

(4) 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부 규제
-. 해당사항 없습니다.


(5)  각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황
-. Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요를 참고해주시기 바랍니다.

(6) 신규사업 현황
-. 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약재무상태표

(2) 요약 손익계산서

2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 솔디펜스(구, 주식회사 휴센텍)(이하 "당사")은 1999년 1월 20일 설립되어, 경기도 안양시에 본사를 두고 전기, 전자, 통신기기 개발 및 제조업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.

당사는 코스닥 상장을 위하여 유진에이씨피씨기업인수목적2호 주식회사와 2017년 9월 11일 합병계약을 체결하였으며, 2018년 3월 6일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 유진에이씨피씨기업인수목적2호 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 유니맥스정보시스템 주식회사(회사명 변경전)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 기업이미지 제고 및 사업다각화를 위해 회사명을 아래와 같이 변경되었습니다.

당사의 설립 시 자본금은 50백만원이었으나 수차례의 증자와 유진에이씨피씨 기업인수목적 2호 주식회사와의 합병을 통해 당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 2025년 03월 01일 제3자 배정 유상증자를 통하여 ㈜큰솔에게 신주를 발행하였으며 ㈜큰솔은 25억원 상당의 보통주 주식수 8,064,520주를 취득하여 지분율이 29.3%로 증가하였습니다.

(*2) 백**는 ㈜큰솔에게 부여받았던 상환전환우선주 콜옵션 2,212,389주에 대하여 2025년 03월 05일 전환권을 행사하였으며 전환 후 보통주 주식수는 8,064,513주 입니다. (주석 22. 단기차입금 및 상환전환우선주부채, 주석 23. 파생상품부채 참조)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2025년 03월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 01월 01일 이후 개시하는 회계연도부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과와 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 01월 01일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품: 공시 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 01 월 01일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용.

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시.

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 01월 01일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호 금융상품 공시: 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 금융상품: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표: 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표: 원가법

2.3 회계정책
요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 이하에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책과 계산방법이 동일합니다.

2.3.1 법인세 비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다.

(2) 신용위험
당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적정한지 검토합니다.

① 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 매출채권 및 (장기)기타채권과 계약자산은 전액 국내에서 발생한 채권으로 이루어져 있습니다. 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

③ 당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 매출채권의 충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 매출채권에 대한 손실충당금 및 손실충당금환입은 손익계산서상 대손상각비 계정 순액으로 표시합니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상현금흐름에는 이자와 원금을 포함하고 있습니다.

① 당분기말

2025년 03월 05일 백**가 상환전환우선주 전환권을 행사하여 상환전환우선주부채에 대한 당사의 상환의무는 소멸하였습니다. (주석 22.단기차입금 및 상환전환우선주부채 참고)

② 전기말

(*) 상환우선주부채는 조기상환이 가능한 가장 빠른 날의 현금흐름을 가정하였습니다.

(4) 시장위험

당사는 원재료 중 일부분을 해외에서 매입하고 있어 해당 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하는데 있습니다.

① 환위험에 대한 노출
당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 금융부채의 원화 장부금액은 없으며, 이에 평균환율 및 민감분석표 작성 부분을 생략하였습니다.

② 이자율위험 관리
당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(*) 고정이자율 이외 이자를 발생시키는 금융부채는 없습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
당분기말과 전기말 변동이자율 금융부채가 없어 민감도 분석 내역을 산정하지 않았습니다.

(5) 자본 위험 관리
당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 또한 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산 및 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산과 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 단기금융상품 중 당분기말 1억원과 전기말 1.05억원은 질권설정으로 인해 사용이 제한 되어있습니다.

6. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(3) 공정가치 서열체계

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(4) 공정가치 서열체계 수준3
당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

7. 당기손익인식금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(*) 당사는 ㈜이즈미디어로부터 매입한 전환사채 35억원에 대하여 2022년 8월 조기상환청구권을 행사하였으나 기한 내 상환이 이루어지지 않아 지급명령을 신청하였습니다. 현재 청구이의 소송이 진행 중입니다. (주석 37. 우발부채 및 약정사항 참조)

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 ㈜이솔루션 대여금 17억원에 대하여 배임으로 고소하였으며 전액 대손 설정하였습니다. (주석 37. 우발부채 및 약정사항 참조)
(*2) 당사는 배임과 관련한 거래에 대하여 전액 대손 설정하였습니다. (주석 37. 우발부채 및 약정사항 참조)

9. 불법행위미수금

(1) 당사가 인식한 불법행위미수금의 사건 내역은 다음과 같습니다.

경영진의 불법행위 중 횡령으로 인한 고소/고발 등으로 불법행위미수금 계정처리된 사항만 포함되었습니다. (배임 포함 전체적인 소송현황 등은 주석 37. 우발부채 및 약정사항 참조)

(1) 당분기말과 전기말 현재 불법행위미수금의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 불법행위미수금 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 불법행위미수금은 전액 대손충당금으로 설정하였습니다.

10. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 당분기와 전분기 중 발생한 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수행의무 이행 구분에 따른 세부내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전분기

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(*) 개발 중단된 특정 사업 잔금 미청구분에 대하여 대손처리 하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 투입법으로 진행기준을 적용한 개발매출과 관련한 손실충당부채의 변동금액은 다음과 같습니다.

11. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당사가 비용(매출원가)으로 인식한 상품재고의 금액은 당분기 50,020,514원이며 전분기 2,041,128원 입니다.
(*2) 당사가 비용(매출원가)으로 인식한 제품재고의 금액은 당분기 4,555,435,539원이며 전분기 3,569,226,217원 입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산평가손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사의 재고자산 평가는 반기별로 수행하고 있습니다.

12. 기타유동자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

13. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(3) 현금창출단위 손상검사

유형자산, 무형자산 등에 대해서는 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 손상징후 및 손상차손(환입)으로 인식한 내역은 없습니다

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(3) 당사의 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당사는 연구개발활동과 관련하여 발생하는 연구개발비는 전액 당기비용으로 처리하고 있습니다.

15. 사용권 자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스이용자인 당사가 리스계약에 의하여 인식한 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 할인 전 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(6) 리스로 인해 발생한 총 현금유출액은 당분기와 전분기 각각 62,961,941원과 64,992,610원 입니다.

16. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.
ⓛ 당분기말

②전기말

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산 공정가치는 아래와 같습니다.

(*)당사는 전기말 외부 감정평가를 진행하였으며 당분기말 현재 자산의 유의적인 변동이 없어 외부 감정평가를 생략하였습니다.


17. 기타비유동자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 당분기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

18. 매입채무및기타채무

(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

19. 정부보조금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 정부보조금의 수령 내역 중 원재료 매입 및 유형자산에 사용된 정부보조금은 당분기말 20,029,900원 전기말 338,383,382원 입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 상환의무가 없는 정부보조금으로서 자산 취득에 사용되었거나 사용될 예정이어서 관련 자산에서 차감처리 되거나, 부채로 계상한 정부보조금의 금액은 다음과 같습니다.

20. 기타유동부채 및 기타비유동부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

21. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월(일부는 36개월)의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 당사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.
(*2) 당사는 개발매출과 관련하여 일부 손실부담계약이 발생하고 있으며, 이에 따른 회피불가능원가를 산정하여 손실충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 전 경영진의 불법행위 등을 원인으로 하는 소송에 향후 자원 유출이 예상되는 부가가치세 및 법인세 등의 세무효과를 추정하여 충당부채로 인식하였습니다.

22. 단기차입금 및 상환전환우선주부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.