분 기 보 고 서

                                   (제 11 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인,서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 쎄노텍'이라고 표기합니다.
또한 영문으로는 'CENOTEC Co.,Ltd.'라 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 1999년 05월 14일에 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 주소 : 경남 함안군 가야읍 함마대로 1256-40
(2) 전화번호 : 055-584-9181
(3) 홈페이지 : http://www.cenotec.com

라. 주요 사업의 내용
회사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 개황
(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

중소기업 등 해당 여부

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

다. 경영진의 중요한 변동

라. 최대주주의 변동

마. 상호의 변경

- 1999년 05월 14일 : (주)세라믹 연구개발

- 2001년 09월 04일 : (주)쎄노텍

- 2015년 08월 07일 : (주)쎄노텍(CENOTEC Co., Ltd)

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 분기보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를밟은 적이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2016년 07월 04일에 합병 등기를 완료하였습니다.
더 자세한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항-3. 제재현황 등 그 밖의 사항-나. 합병 등의 사후정보를 참조해주시기 바랍니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
분기보고서 제출 기준일 해당사항 없습니다.

자. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

 ※ 최대주주의 변동
- 2017.8.17. 당사의 최대주주인 강종봉이 보유하고 있는 15,766,994주를 ㈜이앤에프프라이빗에퀴티에 양도하는 계약을 체결하였고, 2017.8.30. ㈜이앤에프프라이빗에퀴티는 승계합의서를 체결하여 이앤에프마블홀딩스㈜에게 주주간계약서 및 주주간합의서상 양수인의 권리·의무 및 계약상 지위를 이전하였습니다. 이로써 이앤에프마블홀딩스(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

당사는 2025년 03월 31일 기준으로 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 45,460,231주 입니다.

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

당사의 최근 정관 개정일은 2022년 3월 30일이며, 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

나. 사업목적 현황

(1) 공시서류작성기준일 현재 당사 정관에 명시된 회사의 사업목적 현황은 다음과 같습니다.

(2) 사업목적 변경 내용 및 사유
- 당사는 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 변경한 이력이 없습니다.

(3) 사업목적 추가 현황
- 당사는 공시대상기간 중 정관상 사업목적을 추가한 이력이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가.  사업부문의 구분

나.  사업부문별 현황

당사는 국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 다양한 사업 분야에 특화된 비드를 전문 생산하는 분쇄/분산용 및 세라믹 비드 사업부(비드 사업부), 세라믹 파우더 사업부(플럭스, 유약용 분체), 세라믹 담체 사업부 및 이차전지 첨가제 사업부로 구성되어 제품을 생산 판매하고 있습니다.

축적된 기술력과 다년의 준비를 바탕으로 2024년부터 이차전지 양극재 첨가제 사업부분를 신설하여 중국에 의존해오던 희토류 첨가제에 대한 세라믹 첨가제를 양산화하고 있으며, 2025년 1분기부터 일부 이차전지 첨가제 ITEM은 양산화하여 제품공급을 시작하였고 사업 전방위로 공급 확대 예정입니다.

분쇄/분산용 세라믹 비드 사업부(비드 사업부)의 경우, 1996년부터 세라믹 관련 연구개발을 시작하여 1998년 분쇄/분산용 세라믹 미디어의 기초기술을 확보하고, '소형 세라믹 비드 제조방법'에 대한 특허를 출원하였습니다. 이후 1999년 창업 과정을 거처 2000년 생산라인을 구축하여 전량 수입에 의존하던 세라믹 비드를 국내시장에 내놓음으로써 수입품을 대체하였고, 2002년부터 해외 시장을 개척하여 수출을 시작하였습니다.

조직도

당사는 국내 유일의 세라믹 비드 생산업체로서 전기전자용 전자재료 및 페인트/잉크, 제지, 광물 생산업체에 공급하고 있습니다. 아울러 전세계적으로 다양한 용도의 사용 고객들을 확보하고 있어 경기 변동에 따른 영향을 최소화하고 있습니다.

기존 사업인 세라믹 비드, 세라믹 분체 및 용접 소재에 국한되지 않고 화학 공정용 촉매 담체 개발 및 이차전지용 첨가제 소재 개발 등 신사업 분야연구 개발에 지속적인 투자와 사업화를 진행하였고, 2023년 1분기부터 제품공급을 시작하였습니다. 세라믹 비드 중심의 소재 전문 기업에서 2030년 고부가가치의 복합 소재 전문 기업으로 성장을 목표로 차세대 MLCC, 이차전지 소재등에 적용되는 전기전자용 초소형 비드, 촉매 담체 및 이차전지 첨가제 신사업 분야를 핵심 육성 분야로 확장하여 글로벌 시장 지위를 더욱 견고히 하고 복합 소재 전문 기업으로서 시장 점유율을 높여 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 주요 제품 가격변동 추이는 제품군 별 평균 가격입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

<산출기준>

당사 제품의 품목수가 방대하며 이에 따른 원재료의 품목수도 방대하여 주요제품에 대응되는 원재료 단가 중 평균단가를 기준으로 작성하였습니다.

<주요 가격변동원인>

원재료별 가격변동의 주요원인은 공급처별 매입단가의 변동, 환율변동 등에 따라 가격 변동요인이 발생할 수도 있습니다.

다. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비에 관한 사항

1) 생산능력 및 실적 등

<생산능력의 산출근거>

(산출기준)

생산능력 : 설비대수 * 시간당생산수량(UPH) * 일일근무시간 * 작업일수

가동율 : 생산실적 / 생산능력

(산출방법)

생산능력은 단일품목기준 최대 생산능력이 아닌 제품 믹스 기준으로 산출한 생산능력입니다. 당사의 기본 근무시간은 8시간이며, 공정의 특성에 따라 주/야간 근무 형태로 병행하여 운영하고 있습니다. 따라서 생산 설비별 가동시간의 변동요인이 많으므로 정확한 생산능력을 계산하기에는 어려움이 있습니다.  일일 근무시간은 주간 10시간, 야간 10시간으로 전제하여 20시간으로 계산하였습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

당사는 본점 소재지인 경남 함안군에 위치한 자가 공장을 소유하고 있으며, 시험분석, 신제품개발을 위한 기업부설연구소를 동시에 운영하고 있습니다.  

(3) 사업장 현황

작성기준일 : 2025. 03. 31

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 제품군은 전기전자용 세라믹 비드, 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드,플럭스, 세라믹 분체, 촉매용 담체 및 이차전지로 구분할 수 있으며, 각 제품은 시장이 중첩되지 않습니다.

나. 판매경로

제품은 판매조직에서 직판, 총판점 등을 통해 이루어지고 있습니다. 해외 총판점은 견고한 파트너쉽을 기반으로 최종 소비자의 욕구에 맞게 고객 맞춤 제품을 생산 판매하기 위하여 영업 및 기술을 협력하여 상생관계를 유지하고 있습니다. 추가적으로 2023년 1분기부터 해외 영업망이 두터운 국내 대형 무역업체들과 연계하여 시장 개척을 도모하고 있습니다.

다. 판매전략

(1) 세라믹 비드 - 전기전자용

당사의 집중 육성 분야로 지속적인 연구개발 및 투자에 의한 신기술 개발로 전기전자분야의 나노 사이즈의 원료 분쇄/분산에 사용되는 초소형 세라믹 비드 개발에 성공하였으며 고객의 요구에 따라 더 작은 사이즈(0.03mm이하)에 대한 지속적인 연구 개발을 병행하고있습니다.

당사 제품은 일본제품이 독점적인 지위를 유지하던 전기전자용 세라믹 비드 시장에서 유수 메이커로부터 업체 및 품목 등록을 완료하여 성공적으로 제품을 공급하고 있습니다. 국내 시장 공급 실적을 바탕으로 해외 지사 및 해외 수요처에도 사전 사용 테스트를 진행 및 판매를 하고 있으며, 관련 중견, 중소 기업으로도 판매를 확대하고 있습니다. 특히,중국 및 일본 Distributor와 기존 진입에 어려움을 겪던 해외 MLCC 및 이차 전지 제조사들에 공급을 진행함과 동시에 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며 국내외에서 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급에 대한 확고한 입지를 다져 나가고 있습니다. 또한 국내외 기업들의 요청에 의해 각자의 공정과 설비에 맞춘 제품을 개발하여 납품하는 등 판로의 다각화를 통해 매출 향상을 꾀하고 있습니다.

(2) 세라믹 비드 - 광산 및 제지/잉크/페인트용

광산용 세라믹 비드의 경우 당사는 해외의 현지 Distributor를 활용해 빠른 기술상담으로 서비스 현지화의 실현과, Warehouse 운영으로 납기 단축 및 긴급 사항에 신속히 대처할 수 있다는 점이 최대 강점입니다. 이를 통해, 일회성 및 복수 Supplier를 통한 재고 확보를 선호하던 광산들과 연간 독점 계약을 성사시킴으로써 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다. 특히, 광산 개발이 활발하게 진행되고 있는 호주 지역에서 2022년 대형 철광석 광산, 2023년 1분기 대형 금 광산과의 3년이상의 다년 공급 계약을 채결하여 안정적인 매출처를 확보한 상태입니다.

제지/잉크/페인트용 세라믹 비드 역시 각 국가별 Distributor를 발굴하여 기존 고객 유지에 힘쓰고 있으며, 신규 고객발굴과 소량 구매 사용자에게까지 판매 가능하도록 노력하고 있습니다.

또한, 각 Mill 제조사와 연계해 최종고객에게 OEM으로 납품 중에 있으며, 각 제조사 기계에 맞춘 제품을 공동 개발함으로써 판매 증진을 모색하고 있습니다.

(3) 플럭스 - 특수 용접 소재

당사의 플럭스는 국내 및 해외 용접재료를 생산하는 업체로 판매되고 있습니다. 이렇게 제조된 용접재료는 국내 및 해외 조선사 및 각종 해양플랜트 제조업체에 납품됩니다. 당사는 국내 조선, 화학플랜트 제조에 관련된 연구소와 교류활동을 넓혀서 선행기술에 대한 정보를 입수하고 관련 신제품을 개발하고 있습니다. 활발한 연구개발로 낮은 기술수준을 극복하여 수입제품보다 우수한 품질경쟁력을 갖춘 제품을 공급하고 있습니다.

(4) 세라믹 분체 - 유약, 도형제 및 주물부자재

세라믹 분체의 국내 생산업체는 당사가 유일하게 때문에, 수입제품보다 납기가 빠른 장점이 있습니다. 이러한 장점을 적극 활용하여 고객사의 원재료 재고부담 문제를 해결할 수 있도록 하고 있습니다.

(5) 이차전지 첨가제 - 이차전지 및 각종 전자재료용 파우더 소재
당사는 기존 아이템 외에 이차전지 소재용 파우더 제품 및 각종 전자재료용 소재 산업에서 사용되는 파우더 사업을 위한 제품개발을 지속하여 왔으며, 2025년 1분기부터 일부 공급을 시작하였습니다. 향후 이차전지 및 전자재료 업황 개선에 따라 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 특수목적용 소재 및 복합소재제품 개발 등을 통해 사업 다각화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

라. 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 환위험을 관리하고 있습니다. 환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 재무제표 주석 등을 참조하시기 바랍니다.

라. 파생상품 거래 현황

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타 영업 외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

보고기간말 회사가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

분기보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

당사는 1999년 5월 14일 경남대학교 벤처기업 1호로 창립한 R&D 주도형 기업입니다. 당사의 기술연구소는 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 같은 법 시행령 제16조 제1항 및 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2012111163호)를 2012년 5월 2일에 인증 받았습니다.
 

당사의 연구개발 조직은 적극적이며 체계적인 연구개발 업무를 효율적으로 진행하기위해 연구소 아래에 신규개발 검토 및 분석지원, 대외기술지원을 위한 대외개발부분과 심화 연구개발을 위주로 하는 대내개선부분으로 구성되어 있습니다.

특히 신사업인 촉매 담체 사업에 관련하여 중소벤쳐기업부가 주관하는 "소재 부품 장비 강소기업100”에 선정되어 빠른 사업화를 할 수 있도록 시장 검증 단계별 R&D 지원과 신속한 사업화를 통해 기업 성장 지원을 받고 있습니다.

(2) 연구개발 비용

(3) 연구개발 실적

1) 연구개발실적

2) 지적재산권 현황

7. 기타 참고사항

가. 세라믹 소재 산업의 특성

세라믹이란 비금속 무기재료로 물리적, 화학적 처리 및 고온 가공을 통해 내열성, 내마모성, 절연성 등이 우수하게 제조되는 재료입니다.

금속 및 유기소재를 통해 얻기 힘든 세라믹 소재만의 차별적 물성, 즉 뛰어난 내열성 및 내마모성, 내화학성 및 전기전자적 특성을 바탕으로 첨단 세라믹 분야의 산업적 중요성이 증대되고 있습니다.

당사가 영위하는 산업은 세라믹의 물리적 처리를 통해 수요 산업에 적합한 물성을 지닌 새로운 제품을 만들어내는 첨단 소재 산업입니다.

이에 따라 당사가 현재 생산중인 비드, 전기전자용 초소형 비드, 지르콘 분체 제품, 세라믹 플럭스 제품이 속한 산업은 현재 당사가 양산중인 전기전자, 광물의 원료 분쇄/분산, 식품, 제약, 의약, 촉매용 담체에 단순 국한되지 않으며, 소재 분야의 독자적인 원천기술로, 기존에 사용되던 제품의 성능 고도화, 소형화를 통해 다양한 수요산업의 핵심 제품에 대한 대체제로 적용할 수 있는 확장성이 높아 자동차, 항공우주, 반도체, 화장품, 의료 등 다양한 산업적 확장이 가능합니다.

(1)  세라믹 비드 - 전기전자용

1) 산업 및 시장의 특성

MLCC, 이차전지 등으로 대표되는 전방산업인 전기/전자 제조 시장이 급속도로 성장함에 따라 핵심 소재의 분쇄/분산/연마를 위한 세라믹 제품의 수요 또한 함께 증가하고 있습니다. 전기전자용 비드는 일반적으로 0.4mm이하의 초소형 제품으로 MLCC 및 이차전지 소재 제조공정에서 사용되며 일본업체가 시장을 장악하고 있었으나 당사의 초소형 제품 개발로 인하여 국내 및 해외 시장에서 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

<MLCC용 세라믹 비드>

현재 국내 최대 MLCC 제조업체 S사의 MLCC 공정에 적용되는 당사 제품은 분쇄, 분산용 초소형 비드를 시작으로 소성 공정의 분리 파우더, 연마용 SIC 비드(현재 3종공급 중) 등으로 확대해 나가고 있으며, '20년 3월, 공급 시작 이후 국내 사업장을 시작으로 해외사업장으로 공급 품목과 공급량을 점진적으로 확대 중에 있습니다.

<이차전지용 세라믹 비드>

이차전지의 주요 구성품인 양극재, 음극재, 분리막의 생산 공정에서 안정적인 성능 및충전 용량의 증대를 위하여 소재의 나노화는 필수 불가결한 부분입니다. 당사는 국내및 해외 Top-tier 이차전지 소재 업체에 대한 공급을 확대해 나가고 있으며, 이차 전지의 용량 및 성능 향상이 요구될수록 공정에 적용되는 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급 품목의 다양화와 공급량을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다. 특히, 세계 각국의 이차 전지 산업 장려에 따른 삼원계(NCM) 배터리 및 인산철(LiFP) 배터리 제조 공정에 대한 공급을 지속적으로 하고 있으며, 공급량은 점진적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

2025년 1분기에는 국내 대형 배터리 업체에 공급업체 등록을 완료하였으며, 국내 공장 이외에도 해외 공장까지 공급을 지속적으로 하고 있으며, 해외 신설 공장으로의 확대도 지속적으로 이루어지고 있습니다.

2) 산업의 성장성
전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장이 가속화됨에 따라 SNE report 2019년 예상치 자료에 따르면, 향후 10년간 전장용 MLCC 시장은 연간 10% 이상 고속성장 전망이 되며 전기자동차 및 자율주행차 시장의 성장에 따라 이차전지 시장은 연간 20% 이상의 폭발적인 성장이 전망됩니다.

3) 시장점유율
전기전자에 사용되는 전기전자 재료 분쇄, 분산용 세라믹 비드 시장의 시장 점유율은고객 정보에 의한 자체 분석 결과, 쎄노텍이 약 25%, 일본 T사가 약 20%, 일본 N사가 약 30%, 기타 중국산 제품이 약 25% 정도를 차지하고 있습니다. 전기전자 분야로의 판매는 지속 확대되고 있으며 특히 일본 수준의 경쟁력 있는 품질과 가격 경쟁력으로 T사 및 N사 고객을 확보하는 것을 1차 목표로 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

4) 경쟁사 동향
① 일본 T사: 과거 상대적으로 품질이 높은 수준을 유지하고 있었으나, 당사 제품 개발 및 시장 진입 이후 한국 내 시장의 점유율이 지속적으로 하락하고 있으며, 높은 판매 단가와 불안정한 공급으로 인하여 다수의 업체가 공급선 변경 등을 진행하고 있어지속적인 시장 점유율 하락이 예상됩니다. 모기업 자체가 화학 전문 기업의 사업 부분의 일부라서 신제품 개발 및 품질 개선에 대한 소극적 대응과 높은 단가가 시장에서 문제가 되고 있습니다.

② 일본 N사: 품질적으로는 높은 수준을 유지하고 있으나, 제한된 생산 능력으로 공급량의 한계가 있으며 높은 판매단가로 지르코니아 비드를 전적으로 사용하는 일본 내수의 M사 MLCC 등 대기업 위주의 전자재료의 시장을 제외하고는 가격경쟁력을 요하는 잉크 등 주요 시장으로의 확장성은 한계가 있습니다. 현재 주력하는 높은 기술력을 요하는 극소형의 비드 시장에서는 최고의 품질로 인정받고 있으나 원재료 공급선의 공급 중단 등이 예상되어 향후 공급량이 문제가 될 소지가 있습니다. 한국 내 N사 비드 공급 업체도 상기 문제로 인하여 공급선 다변화를 추진하고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

초소형 세라믹 비드 이외에도 고객 요구에 의한 신제품인 MLCC 연마용 비드 CSS36 개발 및 공급과 고객요구에 맞는 각종 세라믹 파우더 소재의 개발로 인하여 향후 다양한 아이템의 점유율 확대가 기대됩니다. 국내 전기/전자, 이차전지 부문 Top-tier 업체 향 공급 reference를 기반으로 Global 업체로의 공급 확대가 진행 중이며 다른 비드 제품군과 비교하여 고부가 가치 제품으로 당사의 수익성 제고에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 세라믹 비드 - 광산, 제지/잉크/페인트용

1) 산업 및 시장 특성

광산용 분쇄/분산용 세라믹 비드는 광산 Process에서 광물 채취율을 높이기 위해 필수적으로 사용되는 산업 소비재입니다.

광산의 분쇄 공정은 복잡한 물리적 화학적인 프로세스가 수반되지만 간단히 설명하면 ① 광물 채굴 ▶ ② 광물 선별 ▶ ③ 분쇄(1차) ▶ ④ 분쇄(2차) ▶ ⑤ 광물 분리 등의 순서로 구성되며, 광물의 종류 및 산지에 따라 광물의 크기가 다르기 때문에 분쇄를 미세하게 할수록 광물의 채산성이 높아집니다.

광산용 세라믹 비드 시장은 광산 운용 기간 확대를 위한 광물 회수율 증가를 목표로 꾸준히 증가하고 있으나 2020년의 경우 일시적으로 COVID-19로 인한 광산의 장기간의 운영중단으로 전체 비드 사용량이 절반 이하로 감소하였습니다.

하지만 높은 금값 및 이차전지, 반도체용 희귀 금속의 수요로 인하여 국가 기반 산업인 광산 운영이 2020년 하반기 재가동을 시작하여 2021년 중후반부터 예년 수준으로 회복되었으며, 2022년에 호주 대형 철광석 광산에 3+2년의 장기 공급 계약을 체결하였으며 추가적으로 2023년 1분기 호주 대형 금 광산의 장기 공급 계약도 체결하여 안정적인 공급처를 확보하였습니다. 추가적으로 남미 등에서 신규 프로젝트 가동이 예정되어 있어 광산용 세라믹 비드의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다.

제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 제조 중 분쇄 혹은 분산 공정에 사용되며 수지 속 안료 입자가 뭉치지 않도록 분쇄하여 원재료의 균일한 혼합 상태를 유지하는역할을 합니다.

2) 산업의 성장성

광산용 세라믹 비드의 경우. 광물의 경도가 높아짐에 따라 고밀도 비드를 사용하는 분쇄기계의 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.

광산용 세라믹 비드의 수요산업에 대한 정확한 시장규모 산출은 어려우나, 각 장비 설치 업체의 자료를 기반으로 추정하면 광산용 세라믹 비드 시장의 경우 장비 설치의증가 추세를 볼 때 전체 시장 규모는 2027년까지 약 1,000억원 수준 이상으로 성장할 것으로 예상됩니다.

제지/잉크/페인트용 세라믹 비드는 페인트 전방산업 침체와 대체로 인해 Global 페인트 수요의 정체가 전망되며, 이에 따라 페인트용 비드 시장은 향후 5년간 연평균 2.5% 수준의 성장세가 전망됩니다.

※광산용 비드 시장 규모는 글로벌 장비 설치 업체 3사 자료를 활용한 당사 추정치입니다.

3) 시장 점유율

분쇄/분산용 세라믹 비드는 페인트, 잉크, 제지, 광산 산업 등에서 소모품으로 사용되며 각종 경쟁업체 및 공급업체 정보 입수 후 당사 자체 분석 결과, 일반 세라믹 비드 시장의 규모는 현재 기준으로 약 1,200억 원 정도로 추정됩니다.

시장 점유율은 쎄노텍이 약 25%를 확보하고 있는 것으로 파악되며 2~3년 단위의 장기 계약을 추진하여 시장 점유율을 확보해 나가고 있습니다. 광산용 세라믹 비드의 수요량은 광산 업체의 기술 변화로 인한 공정 변경으로 향후 수요량이 더욱 증대될 것으로 기대되고 있습니다.

4) 경쟁사 동향

당사의 주요 생산 판매 제품인 광산 및 제지/잉크/페인트용 세라믹 비드와 관련하여 국내에는 경쟁사가 전무하며, 해외의 주요 경쟁업체는 아래와 같습니다.

① S사 (Global 업체)

Grinding media의 품목에서는 가장 역사가 오래되고 많은 양을 생산하는 업체이나 현재는 품질이 개선되지 않고 가격경쟁력을 상실해 시장을 잃어가고 있습니다. 기존 Brand name을 활용하여 고정 고객 위주로 영업을 진행하고 있습니다. 가격인하, 당사 및 다른 업체와의 기술이전 등에 대한 협력방안을 모색하고 있으나 이마저 상황이 여의치 않은 상태입니다.

② D사 (남아공)

D사는 낮은 품질의 제품에도 불구하고 남아공의 자국 내 업체 보호 법률 (BEE)에 의하여 시장을 유지하고 일부 해외시장을 확보하여 성장하고 있었으나 지속적인 품질 문제와 폐쇄적인 조직으로 인해 기술의 발전이 이루어지지 않고 경영난으로 인해 폐업하였습니다.

③ M사 (Global 업체)

Mining시장에서는 압도적인 영업력을 앞세워 최고의 시장 점유율을 확보하고 있었으나 가격경쟁력을 많이 상실하여 현재는 벨기에 자국 내의 공장은 폐쇄하고 중국 OEM생산으로 방향을 전환. 마모도 등 품질은 떨어지나 1차 분쇄에 사용되는 Steel ball 과 Package deal을 통해서 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

④ 기타 중국 업체
주로 중국 내수 시장에 주력하고 있으며, 영세 사업장이 많다 보니 자체적인 수출 면허 확보 등에 어려움이 있어서 수출 사업보다는 내수 시장에 집중하고 있습니다. 수출의 경우 대행 업체를 이용하여 가격 경쟁력에서 큰 Merit는 없다고 판단됩니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

① 품질경쟁력
비드의 품질은 비드의 수명을 비교할 수 있는 내마모성을 최우선으로 평가하며, 꾸준한 경쟁사 비드 분석과 주요 고객사가 평가한 결과를 토대로 품질수준을 비교할 수 있습니다. 현재, 국내에서는 비드 평가 표준 및 공인평가기관이 없는 상태인데, 그 이유는 국내 분쇄/분산에 관한 기술표준이 없고, 당사가 국내 유일한 제조사이기 때문이기도 합니다.

② 가격경쟁력

당사는 비드 제조에 대한 원재료 설계능력을 자체 보유하고 있으며, 이를 통한 공정설비를 직접 설계하고 제작/설치하여 비드를 제조하고 있습니다. 대량생산에 관한 비드 연속성형, 열처리 기술과 관련 제조설비에 대한 설계/제작기술을 확립하여 충분한 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.

③ 생산/납기 경쟁력
세라믹 비드는 재고 부담이 크기 때문에 확고한 대량 소비 고객을 확보하지 못한 제조사는 대량 생산 체계를 갖추지 못합니다. 대부분의 고객사가 해외에 산재해 있기 때문에, 제조완성 전수검사 후 선적 등의 운송일정을 잡아야 함에 따라 수주 후 납기까지 통상 2개월이 소요됩니다. 하지만 당사는 충분한 재고를 확보하여 납기를 1개월 정도 단축할 수 있어 우수한 납기 경쟁력을 확보하였습니다.

④ 차별화 전략
당사는 앞선 수요예측과 분쇄/분산기의 제조회사와 연계된 정보력을 바탕으로 고객이 원하는 제품을 최단기간 개발하고, 생산하여 상품화할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 또한 ① 고객별 편의 포장 제공, ② 지역별 제품 창고 확보, ③ 분쇄/분산 기술지원 등의 차별화된 영업 전략으로 브랜드 가치를 더욱 확고히 할 계획입니다.

(3) 플럭스 - 특수 용접 소재

1) 산업 및 시장 특성

용접 시 용융금속을 대기로부터 차단하여 산화 및 질화를 방지하는 소재로, 당사는 극한 환경용 Flux Cored Wire 적용소재를 주력으로 생산 중입니다.

특수용접 소재는 국내 수요기업과 공동 개발을 통해 국내업체 위주로 공급하고 있으며, E사 그룹을 통해 체코, 독일 등 해외시장을 확장해 나가고 있습니다.

2) 산업의 성장성

FCW 특수용접 소재 제품 Addressable 시장 규모는 Neo research Market 동향자료에 따르면 5.6% 수준의 Steady한 성장을 거듭하여 2030년 약 1,400억원 수준까지 다다를 전망입니다.

3) 시장 점유율

국내에서 생산되는 용접재료는 서브머지드 와이어, 솔리드 와이어, 플럭스 코어드 와이어(Flux Cored Wire, FCW), CO₂와이어, 피복 용접봉으로 크게 나눌 수 있는데, 국내에서는 FCW가 용접재료 생산규모에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 국내의 용접재료 산업이 조선업에 의지하는 부분이 크기 때문으로, FCW가 국내에 도입되고 국내 용접재료 생산업체에 의해 개발되어 국산 제품으로 상용화되기 시작한 90년대부터 이러한 경향이 꾸준히 유지되고 있습니다. 당사 생산품 기준으로 국내 용접소재 생산중인 모든 대기업(H사, E사, K사)과 거래를 진행하고 있으며, 경쟁업체 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과 FCW 원료 기준 60% 정도의 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

4) 경쟁사 동향

국내의 용접봉 관련 세라믹 플럭스는 도입 시 선진 기술국에서 대부분의 원재료를 혼합하여 공급하였으며, 공급받은 원재료를 용접재료로 사용하여 왔습니다. 그러나 당사의 경우, 1990년대 이후 정부와 학교 및 각 용접재료 기업의 연구소 등과 함께 제품을 개발함에 있어 주축이 되어 상당부분의 수입 혼합 재료를 자체 기술확보로 원천재료를 가공할 수 있으며, 그와 관련된 제품을 직접 설계 제작할 수 있는 능력을 확보하여 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 현재 국내 용접재료 생산용 세라믹 금속 플럭스를 생산하는 업체는 당사가 유일하고 경쟁사는 수입산 원재료를 단순 가공하는 수준에 머물고 있습니다.

(4) 세라믹 분체 - 유약/도형제

1) 산업 및 시장 특성

유약용 소재는 타일, 위생도기, 정밀주조 주형 틀 제작 시 중간재로 사용되며, 백색의광택을 발현하거나 외부 환경으로부터 대상을 보호하는 역할을 합니다.

2) 산업의 성장성

세라믹 분체 시장을 살펴보면, 2002년과 2005년의 연간 국내 세라믹 분체 소비량은 각각 7,000톤과 8,000톤 이었으며, 경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 국내 타일 및 위생도기 산업은 저가의 중국산의 수입에 따른 정체기를 맞이하여,2025년 기준 4,000톤 수준에 머무는 시장 정체기로 판단됩니다.

3) 시장 점유율

경쟁업체 동향 및 공급업체를 통한 자체 분석 결과, 현재 내수 기준 약 40% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있으며, 내수 시장 확대에 주력하고 있습니다.

4) 경쟁사 동향

국내 지르콘 분체 관련 제조업체 역시 당사가 유일하며, 경쟁 상대는 해외 제조사입니다. 2023년 기준 국내 지르콘 분체 생산업체는 2014년 O사의 사업철수 이후 당사가 유일합니다.

(5) 촉매용 담체 - 구형 & 주상형

1) 산업 및 시장 특성

① 촉매 및 촉매 담체의 정의

반응과정에서 소모되지 않으면서 반응 에너지를 낮추어 반응 속도를 증가시켜 주는 물질을 말하며 촉매는 화학공정의 반응속도를 비약적으로 증가시켜 생산성/경제성을 확보를 목적으로 하며 화학 공정의 85% 이상에서 사용되고 있습니다.

이러한 촉매를 지지/저장하는 것을 담체라고 하며 촉매를 지지/저장하며 활성성분(촉매)를 담지시켜 촉매 성능을 충분히 발휘하도록 하는 저장체입니다. 촉매용 담체는제어된 비표면적, 크기 및 분포, 열/화학안정성, 높은 기계적 강도가 요구됩니다.

현재 국내 주요 구형 담체 수요기업은 글로벌 에너지 회사인 S사의 독점적 공급에 의해 국산화 담체 확보 Needs가 매우 높은 상황입니다. 폐쇄적인 업계 특성상 H사, O사로 납품 받으며 당사에게 의뢰가 온 소수의 업체 외에도 촉매 자체를 직수입하는 업체 등 다수의 구형 촉매 사용처가 있을 것으로 추정되고 있습니다.

2) 산업의 성장성

Global Industrial Catalysts Market (2016) 자료에 따르면, 산업용 촉매시장 중 촉매의 지지체 역할을 하는 담체의 글로벌 시장규모는 약 4조원, 국내시장의 경우 6천억원 규모로 향후 약 5%의 연평균 성장이 예상됩니다.

3) 시장 점유율 및 경쟁사 동향

촉매용 담체의 경우 주로 Global 기업에서 공급하고 있으며 S사, B사 등 촉매와 연관된 폐쇄적인 영업 구조에 의해 정보를 알아내기에 제한적인 경향이 있습니다.

현재 국내 수요 기업의 경우, 높은 단가와 불안정한 공급으로 인하여 내수용 업체를 확보하려고 노력 중이며 당사의 경우 현재 과거 수년간 지속되어 온 수요기업과의 협업을 통해 양산 직전 단계에 진입하였으며, 향후 당사의 업황 개선에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

나. 신규 사업에 관한 내용

(1) 세라믹 담체

세라믹 담체는 활성성분(촉매)을 담지시켜 촉매 성능을 충분히 발휘하도록 하는 저장체이며, 석유/화학 기업 등에서 촉매와 함께 일본, 독일, 미국 등에서 전량 수입에 의존하던 제품입니다. 당사는 세라믹 담체를 자체 개발하여 석유/화학 관련 촉매업체에 공급을 목표로 하고 있으며, 일본 수출 규제 등의 대외의존 관련 이슈로 인한 국내대기업의 소재 국산화 기류에 따라 안정적인 시장진입을 기대하고 있습니다. 시장규모는 약 2,600억원(국내 300억원)로 추산됩니다.

(2) 이차전지 양극재 활물질 소재 산업 진출

1) 사업의 개요
전 세계적인 전기차 보급확대 정책에 따라 이차전지의 시장의 수요의 증가하고 있습니다. 최근 이차전지에서 핵심 경쟁요인은 1회 충전당 주행거리 향상과 화재의 안정성, 수명 등의 측면에서 경쟁력을 확보하기 위해 양극재 활성화 물질의 초미세 분쇄 기술을 요구하고 있습니다.  세라믹 분쇄 기술을 활용한 이차전지 첨가제의 분쇄 가공 설비를 추가 증설하여 이차전지 첨가제 사업 진행 상황에 따라 2025년 1분기부터 양산 가동 및 매출이 발생하고 있으며, 향후 지속적인 매출 향상이 예상됩니다.

2) 기존사업과 연관성

당사는 세라믹 비드 및 분체를 생산하면서 쌓은 습식 및 건식 분쇄에 대한 기술력과 경험을 기반으로 이차전지 산업의 핵심소재인 첨가제 사업을 추진 중입니다. 급속하게 발전하고 있는 이차전지 사업에 발 맞추어 첨가제의 입자 크기를 최대한 줄여서 공급하는 기술 및 장비를 이미 보유하고 있으며 일부는 신규 사업과 관련된 투자를 진행하였습니다. 보유 생산설비 내에서 공정개선, 운영의 최적화 등을 통해 생산효율을 재고하고 극대화할 수 있습니다.

 3) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
국내 기관에 따르면 글로벌 양극재 수요는 기존 144만 톤에서 2030년 552만 톤으로 약 4배 증가할 것으로 전망하고 있으며, 이에 따른 첨가제 수요도 약 3배이상 증가할 전망입니다. 이차전지 첨가제 사업을 위해 당사는 세라믹 비드를 사용하고 있는 국내 주요 양극재 제조 업체와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 신규 공급사 발굴을 위해 다양한 해외 원료 공급처와 긴밀한 협력 관계를 위한 협의를 진행 중입니다.

4) 신규사업과 관련한 투자

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

제11기 당분기 및 제10기, 제9기 요약 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
                                                                                                    (단위 : 원)

[재무정보 이용상 유의점]
- 재무제표 주석 참조

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

주석

1. 일반 사항

주식회사 쎄노텍(이하 "회사"라 함)은 1999년 5월 14일에 설립된 이래 세라믹 제품, 원료합성 제품 및 코팅 제품의 제조 및 판매업을 주업으로 영위하고 있으며, 경상남도 함안군 가야읍 함마대로 1256-40에 본점을 두고 있습니다. 회사는 코스닥 시장 상장을 위하여 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사와 2015년 12월 21일 합병계약을 체결하였으며, 2016년 7월 4일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 미래에셋제4호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 쎄노텍(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 이후 2016년 7월 4일 회사명을 주식회사 쎄노텍으로 변경하였습니다.

2025년 03월 31일 회사의 자본금은 4,546,023천원 입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과’ 개정 - 교환가능성 결여

기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었 습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미치는지 또는 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이 용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.

이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정 사항을 적용할 때 당사는 비교정보를 재작성 하지 않습니다.

이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는 지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택 시 위험회피회계 적용
·기업회계기준서 제1107호'금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침
·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
·기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험관리정책은 전기와 동일합니다.

4.1.1 시장위험

(1)외환위험
회사는 주요 원재료 대부분을 해외에서 매입하고 있어 해당 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 외환위험관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는데 있습니다.

1) 보고기간 말 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산·부채의 내역은 다음과 같습니다.

2) 보고기간 말 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당분기 및 전기의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 원화로 표시된 화폐성 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불활실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에서 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로 부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 가래하고 있으므로 금융기관으로 부터의 신용위험은 제한적 입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

회사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 보고기간 말 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 장부가액과 같습니다.

(1) 위험관리
보고기간 말 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(2) 신용보강
일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정에 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

보고기간 말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

당분기와 전분기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 365일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된금액을 회수하는 경우 회수 시점에 당기손익으로 인식하고 손익계산서에서 대손상각비의 차감으로 인식하고 있습니다.

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다.

보고기간 말 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있으며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다

(*) 산업은행과의 약정에 따라 특정조건을 이행하지 않은 경우 단기차입금, 유동성장기부채 및 장기차입금에 포함된 산업은행 운영자금대출 및 시설자금대출 원금잔액 18,880,000천원은 기한이익 상실 등으로 인하여 만기 이전에 조기에 상환 될 수도 있습니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 이 비율은 재무제표상 부채총계를 자본총계로 나누어 산출합니다.

보고기간 말 부채비율은 다음과 같습니다.

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

보고기간 말 자본조달비율은 다음과 같습니다.

5. 금융상품의 공정가치

5.1 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치

보고기간 말 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

회사는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

회사는 공정가치로 측정하는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용되는 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계를 적용하였습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치로 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준2 및 수준3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치 평가기법과 투입변수를 사용하였습니다.

6. 영업부문

회사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며 기업 전체 수준 정보는 다음과 같습니다.

6.1 총 매출의 상세내역

6.2 지역별 정보

6.3 외부고객으로부터의 수익에 대한 회사의 고객별 정보

(*) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 미만인 거래처들로 구성되어있습니다.

7. 범주별 금융상품

7.1 보고기간 말 범주별 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(2) 전기말

7.2 보고기간 말 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

7.3 당분기와 전분기의 금융상품 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

8. 현금 및 현금성자산

8.1 보고기간 말 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

8.2 보고기간 말 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 전전기 중 사모사채 발행으로 인하여 후순위유동화채권 150,000천원을 취득하였으나, 회수가능성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

9. 매출채권 및 기타채권

9.1 보고기간 말 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

9.2 당분기와 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

9.3 회사가 매출채권 및 기타채권과 관련하여 보유하고 있는 담보내역은 없습니다.

10. 재고자산

10.1 보고기간 말 재고자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

10.2 당분기 비용에 가산된 재고자산평가손실(환입) 및 재고자산감모손실은 각각 (43,633천원 및 93천원(전분기 재고자산평가손실: 76,156천원)이며, 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

11. 기타금융자산

보고기간 말 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 저축성보험으로서 공정가치로 평가하고 있으며, 당분기에 인식한 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실은 6,469천원(전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실: 7,824천원)입니다.
(*2) 전전기중 사모사채 발행으로 인하여 후순위유동화채권 150,000천원을 취득하였으나, 회수가능성을 고려하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

12. 기타자산

보고기간 말 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

13. 투자자산

13.1 보고기간 말 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

13.2 당분기와 전분기 중 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

13.3  당분기말 투자부동산의 공정가치는 1,500,000천원이고, 우리은행에 2,400,000천원 한도로 담보 제공되어 있습니다.

14. 유형자산

14.1 보고기간 말 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

14.2 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(2) 전분기

14.3 감가상각비 중 783,017천원(전분기: 767,628천원)은 매출원가, 46,419천원(전분기: 59,107천원)은 판매비와관리비에 포함되어있습니다.

14.4 회사의 토지 및 건물 중 일부는 금융기관차입금 및 여신약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 33참조)

14.5 회사소유의 유형자산과 관련하여 부보금액 40,983,913천원의 종합보험 등에 가입되어 있으며, 산업은행 등이 30,652,135천원의 질권을 설정하고 있습니다. 그리고 차량운반구에 대한 자동차손해배상 책임보험, 단기수출보험 등에 가입되어 있습니다.

15. 리스

15.1 보고기간 말 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되어 있으며, 당분기 중 증가된 사용권자산은 212,765천원입니다.

15.2 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 37,023천원입니다.

15.3 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다

16. 매입채무 및 기타채무, 기타유동금융부채

보고기간 말 매입채무 및 기타채무, 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

17. 기타비금융부채

보고기간 말 기타비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 전전기중 발행한 사모사채와 관련하여 사채발행일 현재 회사의 신용등급을 고려한 이자율을 적용하여 할인한 사채의 공정가치와 사채발행가액의 차이는 보조금에 해당하는 바, 이를 이연수익으로 계상하고 사채 만기까지의 기간에 걸처 유효이자율법에 따라 상각하여 이자비용에서 차감할 예정입니다.

18. 차입금

18.1 보고기간 말 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

18.2 보고기간 말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

18.3 보고기간 말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

19. 전환사채

19.1 보고기간 말 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

19.2 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다..

(*1) 회사는 당분기중 제2회차 전환사채와 관련하여 사채권자의 조기상환청구권 행사로 권면총액 1,500,000천원을 조기상환 하였으며, 본 건 상환 이후 제2회차 전환사채의 미상환 잔액은 없습니다.
(*2) 전환사채인수계약서에 따른 전환가액 조정을 반영한 보통주로의 주당 전환가액이며, 3회자 전환사채의 전환가액은 2024년 7월 16일에 조정된 전환가액 입니다.

19.3 회사는 전환가액 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대해서 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.

19.4 전전기 중 제2회 전환사채의 주요 발행조건 중 하나인 매도청구권(Call Opiton)의 행사기간이 종료되었습니다.

20. 사채

20.1 보고기간 말 사모사채 내역은 다음과 같습니다.

20.2 사모사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

20.3 회사는 P-CBO(Primary Collateralixed Bond Obligation)제도를 통해 사모사채를 발행하였으며, 발행조건에 따라 후순위유동화채권을 150,000천원에 매입하였으나, 전전기중 후순위유동화채권에 대해 회수가능성이 낮은 것으로 판단하여 전액 손상처리 하였습니다.(주석8 참조)

21. 순확정급여부채

21.1 보고기간 말 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

21.2 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

21.3  당분기와 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 납입자본

22.1 보고기간 말 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

22.2 당분기와 전분기 중 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

23.1 보고기간 말 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기말 현재 회사는 액면병합으로 발생한 단주를 자기주식으로 취득하여 보유하고 있습니다.
(*2) 회사는 전전기 이전에 350,000주의 주식매입선택권을 부여하였고, 전전기중 50,000주의 주식매입선택권을 취소하였습니다.(주석25 참조)

23.2 당분기와 전분기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

23.3 보고기간 말 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

23.4 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

24. 이익잉여금

24.1 보고기간 말 이익잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

25. 주식기준보상

25.1 회사가 부여한 주식선택권의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(*) 부여대상자 퇴사에 따른 주식매수선택권 부여 일부 취소

주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

25.2 회사가 부여한 주식선택권의 공정가치 등의 내역은 다음과 같습니다.

25.3 보상원가는 전 기간에 모두 인식되어, 당분기 기준 잔여보상원가는 존재하지 않습니다.

26. 판매비와관리비 및 대손상각비

당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 매출원가 및 판매비외관리비(대손상각비 포함)를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

28. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

29. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

30. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 법인세율의 추정에기초하여 인식하였습니다. 추정연간 유효법인세율과 법정세율의 차이는 주로 이연법인세의 실현가능성 평가 및 예상 세액공제율이 변동한 것에 기인합니다.

31. 주당손익

31.1 기본주당손익은 보통주당기순이익을 자기주식을 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 당분기 및 전분기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

[주] 가중평균유통보통주식수의 계산
(1) 당분기