분 기 보 고 서

                                    (제 11 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 씨아이에스 주식회사로 표기하며, 영문으로는 CIS Co., Ltd. 입니다.

나. 설립일자 및 존속기간
당사는 2002년 09월 26일에 설립된 회사로서, 2017년 01월 20일 코스닥시장에 상장한 회사입니다. 또한, 회사의 본사 및 사업장 소재지는 다음과 같습니다.

주) 조립장 용도의 단기 임차 사업장(4공장, 5공장)은 기재 생략함.

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소: 대구광역시 동구 팔공로47길 37(봉무동)
전화번호: 053-593-1552
홈페이지: https://www.cisro.co.kr

라. 주요 사업의 내용
당사는 이차전지 생산에 필요한 전극공정 장비를 비롯해 디스플레이 증착장비, 이차전지ㆍ반도체ㆍPCB 등의 검사ㆍ측정 장비를 전문적으로 제작하는 업체입니다. 주요 장비는 Coater, Calender, Slitter 등 전극공정 장비와 증착 및 검사장비 등으로 구성됩니다.
자세한 사항은 본 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용" 항목을 참고해주시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 현황(요약)

- 연결대상회사의 변동내용

주1) 보고서 제출일 현재 CIS USA INC는 법인해산신고가 완료된 바, 청산절차가 완료되면 종속회사에서 제외될 예정입니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주) 당사는 2017년 1월 20일 한국제3호기업인수목적(SPAC)과 합병을 통해 코스닥에 상장되었으며, 상기 주권상장 일자는 존속법인(상호변경 전)인 한국제3호기업인수목적(SPAC)의 상장일자입니다. (씨아이에스 주식회사의 상장일 : 2017년 1월 20일)

아. 최근 5년간 신용평가에 관한 사항

주) 신용평가회사의 신용등급에 대한 정의는 다음과 같으며, 평가자의 필요에 따라 신용등급을 +,o,- 로 세분화 할 수 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

주) 당사의 본점 소재지는 '대구광역시 동구 팔공로47길 37(봉무동)'이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변동 사항은 없습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 2025년 3월 28일 제 10기 정기주주총회에서 대표이사 1인(김동진), 사내이사 1인(홍선주), 기타비상무이사 2인(김영민, 이철성), 사외이사/감사위원회 위원 1인(박정우)은 재선임되었습니다.

라. 최대주주의 변동

주1) 당사의 최대주주인 지비이홀딩스 주식회사 외 1인은 총 15,951,881주(25.79%)를 주식회사 에스에프에이에게 양도하는 계약을 체결(2022년 12월 23일)하였으며,  2022년 12월 23일, 2023년 03월 31일 2차례에 걸쳐 대금지급 및 주식양도 완료됨에 따라, 기존 최대주주인 지비이홀딩스 주식회사에서 주식회사 에스에프에이로 2023년 03월 31일 최대주주 변경이 되었습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

 - 해당사항 없습니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

 - 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 전기말 대비 보고서제출일 현재 자본금 변동내역은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주) 보고서 제출일 현재 자기주식수는 8,521주이며, 전기말 이후  에스엔유프리시젼 주식회사와의 합병에 따른 주식매수청구권 행사 및 가격조정으로 자기주식이 2,615주가 증가 하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주) 보고서 제출일 현재 자기주식수는 8,521주이며, 전기말 이후  에스엔유프리시젼 주식회사와의 합병에 따른 주식매수청구권 행사 및 가격조정으로 자기주식이 2,615주가 증가 하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

- 정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

씨아이에스 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 이차전지 전극공정 장비 사업과 증착 및 검사ㆍ측정 장비 사업 등을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주요 사업은 다음과 같습니다.

가. 사업의 내용

[이차전지 전극공정 장비 사업]

당사는 리튬 이차전지 셀 제조라인의 전극 공정장비 제조업을 주요사업으로 영위합니다. 전극 공정은 배터리의 성능과 안정성 확보에 중요한 영향을 미치는 핵심 공정입니다. 전극 공정은 믹싱, 코팅, 압연, 절단 공정으로 구성되며, 각 공정의 장비 라인업은 다음 그림과 같으며, 당사의 주력 장비는 Coater, Calender, Slitter 입니다.

전극공정 장비

(1) Coater  

Coater는 전극의 집전체 역할을 하는 기재(Substrate: AL or Cu Foil)에 활물질, 도전재, 바인더 및 용제를 혼합한 슬러리를 일정한 두께(밀도)로 코팅 및 건조하는 전극제조 공정 장비입니다. 당사는 레이저 건조 기술을 응용한 하이브리드 코터 제품을 개발하여 건조 효율과 생산수율을 크게 향상시켰습니다. 코팅 두께편차는 ±1㎛ 이내로 정밀도가 향상되었으며, AI 기반 실시간 품질 관리 시스템 도입으로 불량률을 크게 낮추었습니다.

또한, 최신 슬롯다이 코팅기술을 적용하여 유량편차 없이 슬러리를 공급할 수 있게 되었고, 이는 균일한 두께(밀도)로 코팅하여 전극 품질 향상에 크게 기여하고 있습니다. 이러한 기술 혁신으로 당사의 코터는 글로벌 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 특히 고에너지밀도 배터리 생산에 필수적인 후막 전극 제조에서 우수한 성능을 보이고 있습니다.

(2) Calender (Roll Press)

Calender는 코팅 후속 공정으로, 회전하는 롤러의 압력을 통해 전극물질을 기판에 정밀하게 압연함으로써 배터리 전극의 단위면적당 밀도를 높이고 배터리 성능을 향상시키는 핵심 공정 장비입니다. 셀 제조업체별로 압연 공정기술에 미세한 차이가 있으며, 일반적으로 소재의 특성에 따라 양극은 열간 가압방식, 음극은 상온 가압방식을 채택합니다.

당사는 고선압 적용 기술과 정밀한 압연 두께 조정 기술을 자체 개발하여 캘린더 공정에 적용하고 있습니다.
특히, 회전 롤러의 동심도를 1.5㎛ 이내로 유지할 수 있는 기술과, 압연 두께를 0.5㎛ 단위로 자동 보정할 수 있는 특화된 제어 기술을 통해 전극의 두께 균일성을 크게 향상시켰으며, 이는 배터리의 성능과 수명 개선에 중요한 역할을 하고 있습니다.

최근에는 실시간 압연 상태 모니터링 및 자동 보정 시스템을 도입하여 불량률을 1% 미만으로 낮추는 데 성공했습니다. 또한, 장비자동화 기술인 AGV(Automated Guided Vehicle) 공정기술을 적용한 자동 오토터렛 시스템을 개발하여 생산 효율성을 크게 향상시켰으며, 기존 1단 압연방식의 한계를 극복하고 전극의 밀도를 극대화하기 위해 2단 압연방식을 적용한 고도화 사양 장비를 성공적으로 개발 및 공급하고 있습니다. 이러한 당사의 혁신적인 압연공정기술은 글로벌 압연 장비 시장에서 독보적인 수주 실적으로 그 우수성이 입증되고 있으며, 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다.

(3) Slitter

Slitter는 압연(Calender) 이후 공정으로, 전극 롤을 고객 요구 사양에 맞춰 정밀하게 절단 및 이송하며, 전극 표면의 불량 식별, 불량 부위 라벨링 후 되감는 중요한 공정입니다. 이 공정의 절단 품질은 전지의 안전성에 직결되는 만큼, 당사는 고정밀 절단 기술과 불량 검출 자동화 시스템을 개발하여 공정 안정성과 품질 신뢰도를 획기적으로 향상시켰습니다.
당사는 압연 후 전극 표면의 불량을 자동으로 감지하고 식별할 수 있는 고성능 비전 장치를 개발하였으며, 식별된 불량 부위에 자동으로 라벨을 부착하는 장치를 슬리터의 고급 옵션 사양으로 제안하여 고객사로부터 높은 호응을 얻고 있습니다.
이러한 고사양 자동화 장비는 컴팩트한 설계와 간단한 신호 체계로 작동할 수 있도록 설계되어, 슬리팅 공정뿐만 아니라 전체 컨버팅 공정에도 적용되어 판매되고 있습니다.
또한, 당사는 고사양 슬리터에 자동 오토터렛 공정 기술을 적용하여 생산성을 획기적으로 향상시켰습니다. 이러한 기술 혁신은 전지 제조 공정의 안전성과 효율성을 동시에 강화하였으며, 그 결과 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다. 이에 따라 글로벌 전지셀 제조업체들과의 기술 협력이 확대되고, 수주 실적 역시 꾸준히 증가하고 있습니다.

(4) 고도화 및 차세대 전지 공정장비

당사는 이차전지 시장의 급성장에 따라 전지셀 제조업체의 요구에 부응하기 위해 지속적인 기술 혁신을 추진하고 있습니다. 셀 제조업체 및 소재업체와의 긴밀한 협력을 통해 장비 성능을 고도화하고 있으며, 이를 통해 셀의 성능, 품질, 생산수율을 극대화하고자 노력하고 있습니다.

중장기 개발 전략의 일환으로, 당사는 국책과제 및 자체 연구개발에 주력하고 있습니다. 특히 전고체 전지 소재 및 공정기술 개발, LFP용 건식코터 개발 등 시장을 선도할 수 있는 첨단 장비 개발에 집중하고 있으며, 차세대 전지 제조를 위한 특화 장비 개발을 통해 미래 시장에 대비하고 있습니다.

더불어 당사는 연결 모회사인 주식회사 에스에프에이의 스마트팩토리 기술을 핵심 장비군에 접목하여 셀 제조라인의 자동화 및 스마트화 요구에 적극 대응하고 있습니다. 이를 통해 하이브리드 건조 코터와 신개념의 차세대 건조 공정 장비 등의 조기 사업화를 추진하며, 전극공정 장비업계에서 선도적 위치를 더욱 공고히 하고 급변하는 시장 환경에 유연하게 대응하며, 차세대 배터리 시장에서 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

(5) 황화물계 고체 전해질 사업

황화물계 고체 전해질은 리튬이온전지용 액체 전해질에 필적하는 약 10 mS/cm의 이온전도도와 우수한 기계적 물성을 갖춰, 전고체전지의 유력한 차세대 전해질 후보로 주목받고 있습니다.
특히, 높은 이온전도도와 공정 안정성을 동시에 갖춘 아지로다이트(Argyrodite) 계열 고체 전해질이 가장 유망한 소재로 주목받고 있습니다.
글로벌 시장에서는 일본의 Mitsui mining과 Idemitsu Kosan이 Toyota와 협업하여 아지로다이트계 고이온전도성 고체전해질을 개발 중이며, 미국의 Albemarle은 관련 특허를 확보하고 생산 능력 확대에 주력하고 있습니다.

국내에서도 2023년 삼성SDI의 전고체전지 파일럿라인 가동을 계기로 고체전해질에 대한 관심이 고조되고 있습니다. 주요 배터리 제조사들은 2027년부터 2030년 사이에 전고체전지 양산을 목표로 하고 있어, 고체전해질의 상용화가 가시화되고 있습니다.

당사는 이러한 시장 동향에 맞춰 고체전해질 성능 개선과 제조 설비 확충을 통해 시장 진입을 준비하고 있습니다. 2021년부터 유럽의 주요 전기차 회사와 전고체전지용 고체전해질 평가 프로젝트에 참여하고 있으며, 북미 지역 등 해외 기업들에 제공한 시험재료에서도 우수한 평가를 받고 있습니다.
또한, 당사는 드라이룸 환경에서 황화물계 고체전해질 양산을 위한 연속식 제조공정 장비 개발에 성공하였으며, 리튬 이온전도도와 대기 안정성 등 핵심 성능 측면에서 선도적 위치를 유지하고 있습니다.
정부 과제를 비롯한 산학연 공동 프로젝트에도 적극 참여하고 있으며, 안정적인 대량 생산 체계 구축을 위해 원재료 수급과 관련한 국내외 관계사들과의 시험 평가 및 공동 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

(6) 신기술 장비 및 차세대전지 제조 장비사업

당사는 이차전지 산업의 혁신적인 공정 장비인 드라이 코터(건식극판 제조장비) 기술을 선도하고 있습니다. 이 기술은 기존 리튬이온전지의 에너지밀도를 극대화하기 위해 필요한 수백 ㎛이상의 후막 복합 양극 제작을 가능하게 합니다.

자체 설계를 통해 다양한 방식의 드라이 코터 제작 기술을 확보한 당사는 고객사의 공정 특성에 맞춘 맞춤형 설비를 공급하고 있습니다. 현재는 주로 음극전극 제조용 건식코터를 적용하고 있으나, NCM, LFP, 전고체용 양극 전극 제조를 위한 건식코터 개발에도 주력하고 있습니다. 이를 위해 다수의 국책과제를 주관기관으로 수행하며, 소재별 특성을 고려한 맞춤형 건식 코팅기술 개발에 힘쓰고 있습니다.

자동차 업계에서는 차세대 전지인 전고체 배터리를 적용한 전기차 생산 경쟁이 치열합니다. 배터리 제조사들은 2027년에서 2030년경 전고체 전지 양산을 목표로 하고 있으며, 전기차용 전고체전지 시장 규모는 2030년 53.4조원에 달할 것으로 예측됩니다. 이에 따라 배터리 제조업체들은 R&D용 Lab 장비로 제조 기술을 확보하는 한편, 양산 과정에서 원가와 제조 공정을 줄일 수 있는 코팅과 롤프레싱을 통합하는 드라이 코터 설비 도입을 추진하고 있습니다.

특히 황화물계 고체전해질을 적용한 전고체전지 기술 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 황화물계 고체전해질은 용매와의 반응으로 이온전도도가 낮아지는 문제가 있어, 용매를 사용하지 않는 드라이 코팅 시스템의 개발이 중요한 이슈로 대두되고 있습니다.

당사는 이러한 시장 동향에 발맞춰 전고체 전지용 조립장비 및 전극 제조장비 개발을 위한 공동연구에 주관기관으로 참여하고 있습니다. 또한, 전극공정 장비 이외에도 극판제작, 조립, 패키징의 일괄라인 공급을 위한 공정장비 개발을 진행하고 있습니다.
이러한 노력을 통해 당사는 차세대 전지 제조 장비 시장에서 경쟁력을 강화하고, 글로벌 시장에서 입지를 더욱 공고히 할 계획입니다.

[증착 및 검사ㆍ측정 장비 사업]

(1) 디스플레이 증착장비

디스플레이 패널 제조 공정에서 증착장비는 OLED 유기층을 정밀하고 균일하게 형성하여 화질과 수율을 결정짓는 핵심 장비입니다. 당사는 진공 증착 기술을 기반으로 디스플레이용 OLED 증착 장비를 개발ㆍ공급하고 있으며, 최신 기술 트렌드에 발맞춰 AR/VR용 마이크로 OLED(실리콘 기판 기반) 공정까지 대응할 수 있는 장비 라인업을 보유하고 있습니다.

특히, 당사는 200~300mm 웨이퍼 기반의 RGB OLEDoS 증착 라인업을 갖추고 있어 고해상도 소형 디스플레이 제조에 최적화된 솔루션을 제공합니다. 이 기술은 마이크로 OLED 증착 시 높은 화질 구현과 균일한 박막 형성을 가능하게 하여, AR/VR 기기와 같은 차세대 디스플레이에 강점이 있습니다.

또한, 당사는 RGB 마이크로 OLED 증착 장비 수주 실적을 보유한 국내 유일의 상장사로, 독보적인 기술 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이러한 장비 개발 역량과 실적은 글로벌 디스플레이 제조업체들로부터 높은 신뢰를 얻고 있으며, 고해상도 디스플레이의 대량 생산을 가능하게 하는 핵심 기반이 되고 있습니다.

(2) 디스플레이 검사/측정장비

디스플레이 검사ㆍ측정장비 부문에서는 당사가 개발한 고속 광학 검사(AOI) 및 3D 형상 측정 기술을 활용하여 LCD 및 OLED 패널의 결함 탐지와 치수 오차 분석을 통해 품질을 보증하고 있습니다. 당사의 검사 장비는 패널 표면의 이물질, 미세 균열, 박막 두께 편차를 정밀하게 검사할 수 있으며, 이를 통해 고객사의 생산 라인에서 불량률 감소와 품질 안정성을 확보할 수 있도록 지원하고 있습니다. 주요 고객으로는 LG디스플레이, 삼성디스플레이, BOE 등 글로벌 디스플레이 제조업체들이 있으며, 이들 고객사와의 긴밀한 협업을 통해 최신 디스플레이 기술에도 빠르게 대응하고 있습니다.

특히, 디스플레이 검사 장비 중 PS 높이 측정 기술은 당사의 대표적인 기술로, 간섭계(Interferometer)를 활용하여 PS(Photo Spacer) 높이를 정밀 측정합니다. 이 기술은 디스플레이 패널의 화질 균일성, 고해상도 구현, 수율 향상에 필수적이며, 디스플레이 제조 공정에서 없어서는 안 될 핵심 장비로 자리잡고 있습니다. 당사는 해당 기술을 통해 전 세계 시장 점유율의 80% 이상을 확보하고 있으며, 글로벌 시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다.

또한, 노광 전 이물 검사기(Pre-Exposure Particle Inspection)와 박막 두께 측정기(Film Thickness Measurement)는 CF(Color Filter) 및 TFT(Thin Film Transistor) 공정에서 핵심적인 검사 장비로 활용되고 있으며, 당사가 공급하는 장비는 미세 결함 검출과 두께 편차 분석에서 높은 정밀도를 구현합니다.
이러한 기술은 디스플레이 제조사의 양산 안정성 향상에 크게 기여하고 있으며, 고속 처리 속도와 정밀한 분석 능력을 바탕으로 주요 고객사들로부터 높은 신뢰를 받고 있습니다.

(3) 이차전지 검사/측정장비

이차전지 검사ㆍ측정장비 부문에서는 파우치형, 각형, 원통형 등 다양한 형태의 배터리 외관 결함을 검사하는 자동 광학 검사 AOI(Automatic Optical Inspection) 장비를 비롯하여, 전극 두께 측정기, Pouch Forming Depth(파우치 성형 깊이) 측정기, 패키지 실링 검사장비 등 배터리 제조 공정 전반에 걸친 정밀 검사/측정 솔루션을 제공합니다.

당사는 디스플레이용 광학 검사 기술을 이차전지 검사 장비에 접목하여, 고정밀 AI 기반 검사 솔루션을 개발중이며, 이를 통해 배터리의 안전성과 신뢰성을 극대화하고 있습니다. 특히, 당사의 검사 장비는 배터리 제조 과정에서 발생할 수 있는 미세 결함과 두께 편차를 실시간으로 감지하고 분석하여, 불량률을 최소화하고 고객사의 품질 관리 효율성을 높이고 있습니다.

(4) 반도체 검사/측정장비

반도체 검사ㆍ측정장비 부문에서는 Advanced Packaging 공정의 정밀한 관리와 품질 확보를 위해 고정밀 백색광 간섭계 및 Confocal 원리를 응용한 측정 장비를 개발ㆍ제공하고 있습니다. 당사의 검사 장비는 WLP(Wafer Level Packaging) 공정에서 다양한 Pattern의 단차를 정밀하게 관리하여, 미세공정에서의 오차를 최소화하고 제품의 신뢰성을 높이고 있습니다.

특히, Wafer Warpage(웨이퍼 뒤틀림) 측정 및 솔더 범프(Solder Bump)의 높이와 평탄도(Planarity) 측정을 지원하는 장비는 반도체 패키징 공정에서 필수적인 요소로 자리잡고 있으며, 당사의 기술력은 미세한 결함 탐지와 치수 오차 보정에 탁월한 성능을 발휘합니다.

(5) PCB 검사/측정장비

PCB 검사ㆍ측정장비 부문에서는 FC BGA(Flip Chip Ball Grid Array) 및 CSP(Chip Scale Package) 공정의 도금, Image, 회로, PSR(Photosensitive Solder Resist) 단계에서 전자기판의 회로 단차, 치수, 표면 거칠기를 정밀하게 측정하기 위한 백색광 간섭계(White Light Interferometer) 기반의 측정 장비를 제공합니다. 이 장비는 미세한 회로 패턴의 높이 차이와 표면 거칠기를 나노미터(nm) 단위로 분석하여, 제조 공정 중 발생할 수 있는 오차를 최소화하고 품질을 극대화할 수 있도록 지원합니다.

또한, 당사는 인쇄 및 도금 공정 후에 발생할 수 있는 표면 결함 및 불량을 정밀하게 검출하는 AVI(Automated Visual Inspection) 시스템을 보유하고 있으며, 해당 장비는 고속 처리와 높은 해상도를 바탕으로 불량 탐지를 실시간으로 수행합니다. 특히, PCB 제조 공정에서 빈번하게 발생하는 미세 결함과 패턴 오류를 조기에 발견하여 생산 라인의 불량률을 대폭 낮추고 있습니다.

당사의 독자적인 광학 검사 시스템은 반도체 및 PCB AOI(Automated Optical Inspection) 후에 검출된 결함 위치를 고해상도 이미지로 상세 촬영하여, 품질 관리 담당자가 결함의 원인과 특성을 정확하게 분석할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 고객사는 생산 공정에서의 품질 향상뿐만 아니라, 불량 분석 시간을 단축하고 신뢰성 있는 제품을 양산할 수 있습니다.

당사는 2024년 12월 에스엔유프리시젼(주)과의 합병을 통해 사업 영역을 크게 확장하였습니다. 이번 합병으로 당사는 디스플레이, 이차전지, 반도체 및 PCB 관련 검사ㆍ측정 장비 사업을 새롭게 확보하여 4차 산업혁명 시대의 핵심 산업 전반에 걸쳐 종합적인 솔루션을 제공할 수 있는 역량을 갖추게 되었습니다.

나. 회사의 현황

[이차전지 전극공정 장비 사업]

(1) 영업환경

당사의 주요 사업인 이차전지 셀제조용 전극공정 장비 영업은 전방산업인 이차전지 셀제조산업에 직접적인 영향을 받습니다.

이차전지 산업은 전기차와 에너지 저장 시스템을 중심으로 급격히 성장하고 있는 핵심 산업입니다. 경제적으로 중요한 위치를 차지하며, 친환경 에너지 전환과 디지털 혁명의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다. 2025년에는 시장 규모가 메모리 반도체 시장을 추월할 것으로 예상되며, 글로벌 경제의 새로운 성장 엔진으로 주목받고 있습니다.

산업의 연혁은 1990년대 모바일 IT 기기용 소형 배터리에서 시작하여, 2010년대 이후 전기차와 에너지 저장 시스템 시장의 급성장으로 중대형 배터리 중심으로 재편되었습니다. 현재는 로봇, 드론, 전기선박 등으로 활용 범위가 지속적으로 확대되고 있으며, 전고체 배터리 등 차세대 기술 개발도 활발히 진행 중입니다.

(2) 전극공정 장비 사양 고도화

2022년 이후 전극공정 장비 성능은 이차전지 셀 제조라인의 양산수율, 성능, 안정성 극대화를 위하여 장비의 대형화, 고속화, AI 기능을 응용한 불량검출 및 라벨링이 가능한 사양 고도화가 핵심이며, 당사와 같이 양산공정기술을 응용, 개선개발이 가능한소수의 업체외에는 시장진입이 어렵습니다.

당사는 고도화된 공정 기술 요구에 대응하기 위해 스마트 기능을 탑재한 고사양 광폭 다단 프레스 및 광폭 슬리터의 사업화 개발에 성공하였으며, 전극 두께 정밀도도 기존보다 약 15% 향상된 고정밀 제어 기술을 적용함으로써 더욱 정교한 품질 대응이 가능해졌습니다.
이러한 기술 경쟁력을 기반으로, 글로벌 이차전지 셀 제조사의 해외 생산기지에 대규모 양산 장비를 수주하고 있습니다.

아울러 고품질 설비제작 경쟁력 확보를 위해 기술인력 육성, 셀제조업체 및 소재업체와의 차세대 전지 공정기술 개발 협력 강화, 생산시설 확충, 장비 사양 고도화 개발을 지속 투자하고 있습니다.

(3) 시장 점유율

리튬 이차전지 제조 장비 시장은 공식적인 통계가 공표되지는 않지만, 셀 제조업체의 설비 투자 규모를 공정별로 분석하면 전극 공정 장비가 가장 큰 비중을 차지하며, 그 뒤를 이어 셀 조립 장비와 활성화ㆍ검사 장비 순으로 나타납니다.

국내 전극 공정 장비 업체들은 당사를 포함하여 일본 및 중국의 주요 기업들과 경쟁하고 있으며, 셀 제조업체가 주도하는 양산 공정 기술의 개발 및 개선 과정에 대한 현장 대응 역량이 시장 경쟁력의 핵심 요소로 작용하고 있습니다.
이러한 특성으로 인해, 고객사의 양산 공정에 최적화된 장비 사양을 실제로 적용ㆍ검증받지 못한 신규 업체의 시장 진입은 매우 어려운 구조를 보이고 있습니다.
따라서, 글로벌 셀 제조업체의 생산거점 확장에 따른 후속 투자 수요 증가는 당사의 실적 성장 가능성을 더욱 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.

당사의 주요 고객은 국내, 유럽, 중국, 일본 등 글로벌 이차전지 셀제조 및 전기차 제조사이며, LGES, 삼성SDI 등 국내사와 글로벌 메이져 셀업체들의  글로벌 생산기지 투자 확대가 지속됨에 따라 당사 수주 실적은 가파르게 성장하고 있습니다.

현재, 당사의 주요 경쟁사는 아래와 같습니다.

[증착 및 검사ㆍ측정 장비 사업]

(1) 영업환경

디스플레이 장비 시장은 OLED 디스플레이 수요 확대에 힘입어 회복세를 보이고 있습니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면 세계 디스플레이 장비 시장 규모는 2024년 약 73억 달러에서 2025년 약 93억 달러로 크게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 디스플레이 검사장비 시장도 2018년 54백만 달러에서 연평균 17.1% 성장하여 2024년 약 138백만 달러 수준으로 확대될 것으로 예측됩니다. 이러한 장비 수요 증가는 스마트폰ㆍTVㆍ자동차용 고해상도 패널과 폴더블ㆍ플렉시블 디스플레이 기술 개발 등의 전방산업 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 OLED 증착장비 시장은 첨단 OLED 기술의 확대로 2023년 약 42억 달러에서 2032년 약 125억 달러로 급성장할 것으로 전망되어 연평균 12.6%의 높은 성장세를 보일 것으로 분석됩니다. 이와 같이 디스플레이 후방산업의 수요 확대와 기술 고도화 흐름이 증착ㆍ검사 장비 사업 전반의 성장 동력으로 작용하고 있습니다.

이차전지 분야는 전기차와 에너지저장장치(ESS) 수요 증가에 힘입어 장비 투자가 본격화되고 있습니다. 글로벌 이차전지 제조장비 및 측정장치 시장은 2021년 약 25.4억 달러에서 2026년 약 102.7억 달러로 연평균 31.6% 성장할 전망입니다. 국내 시장도 2021년 1조5,007억 원에서 2026년 4조8,530억 원으로 연평균 31.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 미국의 IRA(인플레이션 감축법) 통과 이후 LG에너지솔루션과 SK온 등이 북미에 대규모 배터리 생산설비를 잇따라 구축하고 있어 배터리 장비 업계의 수주 기회가 크게 확대되고 있습니다. 이차전지 산업은 이미 성장기를 넘어 활황 국면에 진입한 가운데, 배터리 셀의 안전성ㆍ품질 확보를 위한 비파괴 검사장비의 중요성도 높아지고 있습니다. 예를 들어 배터리 생산라인에서는 기존 12대였던 검사장비를 34대까지 늘리고, 3D X-ray CT 장비 등 고정밀 검사장비를 추가 도입하는 추세가 나타나고 있습니다. 고객사들은 셀 결함을 빠짐없이 검출하고 불량률을 낮추기 위해 이러한 고기능 검사 솔루션을 요구하고 있습니다.

반도체 장비 시장은 최근 인공지능(AI), 5G, 고성능 컴퓨팅 등의 수요 확대에 따라 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)는 2024년 전 세계 반도체 장비 매출을 약 1,090억 달러, 2025년에는 약 1,280억 달러로 전망하며 17%의 높은 성장률을 예상하고 있습니다. 이러한 성장세는 전공정(웨이퍼 팹 장비)과 후공정(조립ㆍ패키징ㆍ검사) 분야 모두에서 나타나고 있으며, 특히 미세공정과 고대역폭 메모리, 파운드리 공정의 고도화에 따라 결함검출 및 수율 개선을 위한 정밀 검사ㆍ계측 장비의 수요도 함께 증가하고 있습니다. 국내에서는 메모리ㆍ파운드리 고객사의 투자 확대와 더불어 EUVㆍ차세대 소자 기술을 지원하기 위해 고정밀 검사장비 도입이 필수적으로 요구되고 있습니다.

(2) 시장 점유율

디스플레이 증착장비 시장은 전통적으로 일본 및 미국 장비업체가 주도하고 있습니다. OLED용 유기물 증착장비 부문에서는 일본 캐논토키(Canon Tokki)가 약 55%, ULVAC가 약 11%의 시장점유율을 차지하고 있으며, 국내 선익시스템이 약 12%로 소폭 참여하고 있습니다. TFT 구동 소자 형성과 패시베이션용 CVD 장비 분야는 미국 Applied Materials가 약 84%를 장악하고 있으며, 국내 주성엔지니어링이 약 8%를 점유하고 있습니다.
물리기상증착(PVD) 장비 시장에서는 일본 ULVAC(52%)와 미국 Applied Materials(22%)가 선두이며, 삼성디스플레이 협력사인 H&iruja(16%)와 아바코(7%) 등 국내 업체들이 그 뒤를 잇고 있습니다.
매출 규모가 큰 핵심 증착 공정 장비 영역에서는 아직까지 글로벌 대형사들의 시장지배력이 강하게 작용하고 있으며, 국내 업체들은 일부 점유율을 확보하고 있는 상황입니다.

디스플레이 검사장비 시장은 국내 중소업체와 해외 전문업체가 경쟁하고 있습니다. 국내에서는 영우디에스피, 디이엔티, 에이치비테크놀러지 등이 광학ㆍ전기 검사 솔루션을 공급하고 있으며, 해외로는 일본의 마이크로닉스, 올림푸스, 후지쯔 등 주요 검사장비사가 활동하고 있습니다. 각 업체는 자체 개발한 검사 알고리즘과 장비를 바탕으로 삼성디스플레이ㆍLG디스플레이 등의 양산라인에 장비를 공급하고 있으나, 정확한 시장점유율 수치는 외부에 제한적으로 알려져 있습니다. 현재로서는 고객사 요구에 맞춰 고속ㆍ고정밀 검사를 지원하는 솔루션을 제공하는 업체들이 경쟁하고 있는 상황입니다.

이차전지 검사장비 시장에서는 국내 장비업체들이 두각을 나타내고 있습니다. SFA, 이노메트리, 코윈테크, 인텍플러스, 엔시스, 등 국내 기업들이 삼성SDIㆍLG에너지솔루션ㆍSK온 등 배터리 제조사의 검사 장비 공급사로 활동하고 있습니다. 예컨대 이노메트리는 국내 배터리 3사와 유럽 노스볼트 등에 비파괴 검사장비를 공급 중이며, 코윈테크ㆍ인텍플러스ㆍ엔시스도 주요 배터리 고객을 확보하고 있습니다. 해외에서도 일부 업체가 경쟁하지만, 국내 업체들은 각 고객사 공정에 특화된 검사 솔루션 제공을 통해 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

반도체 검사ㆍ계측장비 시장은 글로벌 대형장비업체들이 지배적인 위치에 있습니다. KLA, Applied Materials, Onto Innovation, Thermo Fisher Scientific, Hitachi High-Tech 등이 주요 기업으로 꼽히며, 이들의 제품은 웨이퍼 표면 결함 검사, 계측 분석 등에서 높은 시장점유율을 보유하고 있습니다. 국내에서는 중소기업들이 일부 후공정 및 부문장비 국산화를 추진하고 있으나, 고정밀ㆍ고속 검사장비 영역에서는 아직 해외 업체 의존도가 높은 편입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 대한 사항

(1) 매입 현황

(2) 원재료 가격변동추이
 - 당사는 물가 및 환율 등의 변동으로 인하여 일부분의 원재료에 가격 인상은 있으나, 원재료 구매 프로세스 개선 등을 통하여 원재료 가격의 급격한 변동 Risk는 없습니다.
또한 당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하여 개별적인 가격 변동 추이를 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다.

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적 등

당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다.

(2) 생산설비의 현황

(3) 생산실적 및 가동율

 - '1. 생산능력 및 생산실적 등' 동일사유로 기재를 생략합니다.

(4) 향후 설비 투자계획

 - 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

주) 상기 2024년(제10기) '증착 및 검사 장비'의 매출 내역은 2024년 12월(1개월) 내역만 반영됨

(2) 판매경로

(3) 판매전략

[이차전지 전극공정 장비 사업]

1) 기술경쟁력과 생산능력

당사는 한국, 일본, 중국, 유럽, 북미 등 글로벌 거점에 대규모 양산라인을 구축 중인 글로벌 이차전지 셀 제조업체를 주요 고객으로 두고 있습니다. 과거 고객사의 연구소 및 초기 양산라인에 전극공정 장비를 공급하고, 고객의 시험생산 과정에서 소재 및 공정 조건의 반복적 변경과 개선 프로젝트에 참여하여 현장 대응 업무를 수행했습니다.
이를 통해 습득한 고객의 양산 공정기술을 제품 사양 개선에 응용하여 고객 맞춤형 표준사양을 정립하고, 양산성과 품질 향상을 위한 고도화된 표준화 장비를 개발했습니다. 그 결과 고객사로부터 전극공정 기술경쟁력을 인정받아 글로벌 생산기지의 대규모 양산라인에 필요한 전극공정 장비를 수주할 수 있는 기술력과 생산능력을 확보하고 있습니다.

주요 전극제조 장비

2) 해외수주

주요 고객사의 글로벌 생산거점 대규모 양산라인 수주가 지속되고 있어 당사는 이차전지 셀업체와의 협력을 통하여 습득한 기술경쟁력을 바탕으로 향후에도 해외수주가지속 성장할 것으로 전망합니다. 또한 해외수주 관련 CE, UL등의 품질인증 및 환경인증 진행으로 장비의 신뢰도 및 기술경쟁력 확보를 강화하고 있습니다.  아시아 및 유럽지역 영업강화 전략으로 해외 네트워크보유업체와의 협력 관계를 구축하여 대응하고 있습니다.

[증착 및 검사ㆍ측정 장비 사업]

1) 기술경쟁력과 생산능력

당사는 OLED 분야를 중심으로, 정밀 증착이 필요한 고해상도 디스플레이 공정에 최적화된 증착 장비를 자체 기술로 개발하여 공급하고 있습니다. 특히 AR/VR 등 차세대 디바이스 제조사들의 소형 실리콘 기판 기반 증착 공정에 대응하기 위해, 고균일도 리니어 소스 설계, 고해상도 Align 정렬 시스템, 진공 제어 기술을 독자적으로 확보하였습니다.

또한, 당사는 고객사의 소형 R&D 라인부터 대형 양산 라인에 이르기까지 맞춤형 OLED 증착 장비를 공급하고 있으며, 선행 개발 프로젝트와 연계한 소재 특성 변화, 증착 두께 조건 조정, 진공 환경 최적화 등 공정 개선 프로젝트에 참여하여, 현장 중심의 기술 대응력을 꾸준히 축적해 왔습니다.

이러한 협업 경험을 바탕으로 당사는 고객 맞춤형 표준 사양을 체계화하고, 생산성과 정밀도를 동시에 만족시키는 양산형 증착 장비를 개발하였으며, 국내외 주요 디스플레이 제조사로부터 OLED 공정에 특화된 기술력과 장비 신뢰성을 인정받고 있습니다.

2) 해외수주

Micro OLED 시장은 Apple, Meta, Google, 삼성전자 등 글로벌 IT 기업들의 차세대 웨어러블 디바이스 개발 로드맵과 밀접한 관련이 있으며, 이에 따라 고객사들의 글로벌 생산거점 확대가 가속화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 흐름에 발맞추어 중국 고객사와의 협업을 통해 선제적으로 증착 장비를 공급하고 있으며, 실리콘 웨이퍼 기반 OLEDoS 라인 구축 프로젝트에 초기 단계부터 참여함으로써, 고객의 공정 조건 요구를 반영한 안정적인 장비 공급을 실현하고 있습니다.

특히, 당사는 해외 전문 영업 및 고객 지원 네트워크를 기반으로 현지 고객 대응력을 강화하고 있으며, 설비 커스터마이징, 설치 및 A/S 서비스, 공정 트러블슈팅 지원 등 원스톱 기술지원 체계를 구축하여, 글로벌 시장에서의 입지를 빠르게 넓혀가고 있습니다.

나. 수주현황

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 체계
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니 다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사의 위험관리 체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다.  당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

나. 파생거래

(1) 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기말 현재 상기 전환사채는 조기상환청구기일의 도래로 인하여 유동부채로 계상하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(*1) 당분기말까지 시가하락 및 유상증자로 인하여 전환가격이 주당 12,245원에서 8,752원으로 변경되었습니다.
(*2) 당분기말까지 액면금액 26,250,000천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었습니다.

(*3) 전기 중 액면금액 1,050,000천원의 전환사채에 대해서 조기상환청구권이 행사되었습니다.
(*4) 전기 중 액면금액 13,500,000천원의 전환사채에 대해서 매도청구권이 행사되었습니다.

상기 전환사채의 전환권대가는 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 전액 금융부채로 분류하였으며, 전환사채와 관련한 파생상품과 함께 공정가치로 측정하여 파생상품부채로 계상하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사가 발행한 전환사채에서 분리되어 인식된 파생상품자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 제 11(당) 1분기

② 제 10(전) 1분기

전분기 중 액면금액 6,200,000천원의 전환권이 행사되어 자본으로 전환되었으며, 전환사채전환이익 9,659천원과 전환사채전환손실 41,023천원을 금융수익과 금융비용으로 인식하였습니다.

(4) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간 말 장부금액

② 평가손익 제외 법인세비용차감전순이익

(2) 투자전환사채

1) 당분기말과 전기말 현재 보유 중인 타법인 발행 전환사채는 다음과 같습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 보유 중인 타법인 발행 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
 - 해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

당사 기술연구소는 창업 이후 연구개발 전담부서로 운영되어 왔으나, 전문 인력의 확충 및 연구 영역 확대를 목표로 2012년 2월 기업부설연구소로 신설되었습니다. 연구소에서는 선진 기술의 분석, 새로운 모듈의 개발 및 특허 출원 진행을 통하여 지적재산권 확보 및 기술 노하우를 축적하는데 주력하고 있습니다. 기계 장비를 개발하기 위하여 모듈의 구성 외에도 전체 layout 및 세부 설계를 위하여 설계팀과 협업을 하고 있으며, 장비 제어를 위한 소프트웨어는 제어팀의 다년간 축적된 경험을 활용하여 연구개발을 진행하고 있습니다. 최근 당사는 기존 전극 제조 장비의 고도화를 위해 준양산급 데모 장비를 구축하고, 여기에 첨단 기능을 탑재하였습니다. 해당 장비는 핵심 요소기술 개발을 위한 테스트 플랫폼, 인력 양성을 위한 교육용 설비, 그리고 고객의 공정 검증을 위한 실증 장비로 폭넓게 활용되고 있습니다. 또한, 차세대 전지소재로 각광받고 있는 전고체 전지용 고이온전도성 고체전해질 소재개발 및 고체전해질 양산화 공정개발과 고체전해질 시트화 기술, 고체전해질이 코팅된 전극복합체 코팅기술, 전고체전지 전극 라미네이션 및 라미네이션된 전지모듈의 압연 공정기술을 연구하고 있습니다. 기존 LIB용 전극 제조 기술 외에 LFP 전극용 건식 공정기술을 확보 중에 있으며 제조 현장의 스마트 첨단화를 위해서 장비의 예지 보전 시스템과 같은 PDM 기술 등을 연구하고 있습니다.

기술연구소는 기존 주력 제품의 경쟁력을 강화하기 위해 기능과 편의성을 높이는 모듈 개발과 성능 개선에 집중하고 있습니다. 특히, 이차전지 제조업계의 요구에 맞춰 생산성 향상, 수율 증대, 에너지 절감으로 유지관리비를 줄이는 목표를 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 기존 장비의 고속화, 대형화, 첨단화를 추진하며, 고로딩 전극 생산이 가능한 전극 공정장비와 건식 전극 제조 장비 개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 Lab 장비 개발을 완료한 후 양산형 건식 전극 제조장비 개발과 최적화 작업을 진행하고 있습니다.

또한, 2017년 부터는 차세대 전지 소재 분야로의 진입을 위한 전고체 전지용 고체 전해질 개발을 진행하고 있으며, 소재의 합성공정 개발 및 양산 공정 확보에 주력하고 있습니다. 기술기반 마련을 위하여 자체 공정기술을 확보하였으며, 고체전해질 제조를 위한 소재의 조성 및 제조방법에 관한 기술이전을 통하여 기술실시 권리를 확보하였습니다. 이전 받은 기술의 주요한 내용은 종전의 대기 노출된 고체전해질의 성능저하 대비 대기 노출 시에도 성능저하의 최소화가 가능한 대기안정성이 향상된 고체전해질 기술로서, 전고체전지용 고체전해질의 양산성 확보에 근접한 기술로 평가되고 있습니다.
아울러, 이를 기반으로 하는 전고체전지용 고체전해질막 제조 및 입도제어의 신공정 개발의 결과로 연속식 소성 합성장비를 개발하여 생산 CAPA를 늘리고, 이후 대량 합성 및 장비개발을 위한 교두보를 확보하였습니다. 전고체 전지용 복합전극 제조 및 압연공정 장비개발을 수행 중이며, 공동연구를 통해 전고체전지 전용 공정장비 개발도 진행하고 있습니다. 최근, LFP전지의 부각으로 전극의 고밀도화에 필요한 습/건식 코팅 및 압연기술 확보와 더불어, 예지 보전 시스템과 같은 PDM기술을 적용하고자 요소기술 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 연구개발 조직

회사는 연구개발 업무를 담당하는 기업부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다.

(1) 조직 형태 : 부설 연구소

(2) 명칭 : 씨아이에스(주) 기업 부설연구소

(3) 연구소장 : 강희국

(4) 연구소 최초 인정일 : 2012년 2월 16일

(5) 연구소 인정번호 : 2012310068

(6) 조직도

연구개발(기술연구소) 조직도

라. 연구개발비용                                                                     (단위 : 천원)

마. 연구개발실적

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

(1) 이차전지 산업

1) 산업의 특성
이차전지 산업은 전기차와 에너지 저장 시스템을 중심으로 급격히 성장하고 있는 핵심 산업입니다. 경제적으로 중요한 위치를 차지하며, 친환경 에너지 전환과 디지털 혁명의 핵심 동력으로 부상하고 있습니다. 2025년에는 시장 규모가 메모리 반도체 시장을 추월할 것으로 예상되며, 글로벌 경제의 새로운 성장 엔진으로 주목받고 있습니다.
산업의 연혁은 1990년대 모바일 IT 기기용 소형 배터리에서 시작하여, 2010년대 이후 전기차와 에너지 저장 시스템 시장의 급성장으로 중대형 배터리 중심으로 재편되었습니다. 현재는 로봇, 드론, 전기선박 등으로 활용 범위가 지속적으로 확대되고 있으며, 전고체 배터리 등 차세대 기술 개발도 활발히 진행 중입니다.

2) 산업의 성장성
이차전지 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. SNE리서치에 따르면, 글로벌 이차전지 시장 규모는 2023년 약 160조원에서 2030년 약 531조원, 2035년 약 815조원으로 확대될 것으로 예측됩니다. 이는 연평균 20% 이상의 고성장률을 의미합니다.
특히 전기차 시장의 급성장이 주요 성장 동력이 되고 있습니다. IEA(International Energy Agency) 국제에너지기구는 2025년 전 세계 전기차 판매량이 최소 1,012만 대에서 최대 1,963만 대에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 에너지 저장 시스템 시장도 신재생 에너지 확대에 따라 연평균 30% 이상의 성장률을 보이고 있습니다. 모바일 IT 기기, 전동공구, 전기자전거 등 소형 배터리 시장도 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.
최근 이차전지 수요처인 글로벌 자동차 OEM 업체의 이차전지 수요 감소 우려 요인으로 경제 침체 가능성, 각국의 전기차 보조금 지원 축소, 지역적인 전쟁 및 분쟁 이슈, 인플레이션와 고금리의 장기화, 미중 패권 다툼등의 영향으로 글로벌 경제환경이불확실성에 노출되어 이차전지 셀 제조사들의 초과공급 이슈를 제기하고 있으나 중장기적으로 셀 제조사들은 4680 배터리와 같이 New Form factor, LFP와 같은 가격경쟁력 기반의 배터리 생산을 통해 시장의 우려를 불식시킬 것으로 기대합니다. 전기차의 이차전지 수요가 시장 성장성을 견인할 것으로 예상합니다.

출처_battery 2030(plus)roadmap_global battery demand

3) 경기변동의 특성

이차전지 산업은 전기차 시장과 밀접한 관련이 있어 자동차 산업의 경기변동에 영향을 받습니다. 그러나 전통적인 내연기관 자동차보다는 정부 정책과 환경 규제에 더 민감하게 반응합니다. 각국의 보조금 정책, 환경 규제 강화 등에 따라 수요가 크게 변동될 수 있습니다.

에너지 저장 시스템 시장은 전력 수요와 신재생 에너지 정책에 영향을 받으며, 계절적 요인보다는 장기적인 에너지 정책 방향에 따라 변동합니다. 소형 배터리 시장은 IT 기기의 출시 주기와 연관이 있어 일부 계절성을 보이기도 합니다.

전반적으로 이차전지 산업은 단기적인 경기변동보다는 친환경 정책, 기술 혁신, 글로벌 공급망 재편 등 중장기적 요인에 더 큰 영향을 받는 특성을 보입니다.

4) 경쟁요소

글로벌 이차전지 시장은 한국, 중국, 일본이 95%를 점유하는 과점 상태입니다. 주요 기업으로는 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, 중국의 CATL, BYD, 일본의 파나소닉 등이 있습니다. 최근 미국의 테슬라, GM, 유럽의 폭스바겐, 스텔란티스 등 자동차 회사들의 배터리 내재화 선언으로 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다.

주요 경쟁 요인으로는 기술력(에너지 밀도, 안전성, 수명), 생산 능력, 원가 경쟁력, 글로벌 공급망 관리 능력 등이 있습니다. 특히 전기차 배터리의 경우, 주행거리 연장과 충전 시간 단축을 위한 기술 혁신이 중요한 경쟁력으로 작용합니다.

이에 따라, 당사는 지속적인 기술 개발과 고객 중심 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.

① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력
회사는 고품질 및 고효율 기술 개발에 주력하여 Hybrid 건조 방식을 도입함으로써 생산 속도와 효율성을 크게 향상시켰습니다. 코팅 밀도, 압연 두께, 슬리팅 절단 품질 등에서 업계 최고 수준의 정밀도를 제공하며, 라미네이팅 장비와 같은 특화된 장비를 독자적으로 개발하고 있습니다. 또한 철저한 품질 관리 시스템을 통해 고객 신뢰를 확보하고 있습니다.

② 고객 편의성
인체공학적 자동화 장비와 작업자 안전을 고려한 부대장비 개발에 집중하여 고객의 편의성을 지속적으로 증대시키고 있습니다.

③ 가격 경쟁력 및 납기 단축
국내 경쟁사와 동등한 수준의 가격을 유지하면서 해외 제품 대비 약 20% 저렴한 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다. 부품 국산화, 협력업체와의 긴밀한 소통, 구매 경로 다변화 등을 통해 원가 절감에 노력하고 있으며, 효율적인 재고 관리 시스템과 전문 엔지니어 배치를 통해 납기를 단축하고 있습니다.

④ 고객 만족
전담 C/S팀을 운영하여 신속한 A/S 대응 및 선제적 문제 해결을 제공하고 있습니다. 특히 신규 이차전지 제조 기업에게는 토탈 솔루션을 제공하여 자문 및 기술 지원을 통해 고객 만족을 극대화하고 있습니다. 회사는 이러한 지속적인 기술 개발과 고객 중심 서비스를 통해 시장에서 경쟁력을 꾸준히 강화해 나가고 있습니다.

5) 자금조달상의 특성

이차전지 산업은 대규모 설비투자와 고도화된 기술개발이 필수적인 자본집약적 산업으로, 안정적이고 다각화된 자금조달 구조가 중요합니다. 주요 조달원으로는 내부 유보 자금, 주식 및 채권 발행, 금융기관 차입, 정부 지원자금, 글로벌 전략투자자 지분 투자 등이 활용되고 있습니다.

최근에는 전기차(EV) 및 에너지저장장치(ESS) 시장의 급성장과 함께, 미국ㆍ유럽 등지의 현지 공장 설립 및 설비 확충 수요가 확대됨에 따라, 외화채권(유로본드, 글로벌본드) 발행, ESG 연계 그린본드 및 지속가능채권(SLB) 등의 조달 수단이 활발히 활용되고 있습니다.

특히, 전기차 완성차 업체와의 장기 수주 계약을 통해 선수금(선급금) 확보가 가능해지면서, 운전자본 부담을 일부 완화하는 구조도 확대되고 있습니다. 또한, 국가 간 공동 투자(JV) 및 국책은행ㆍ정책금융기관을 통한 대출 보증 등도 주요 자금조달 수단으로 자리 잡고 있습니다.

정부 차원에서도 이차전지 산업을 국가 핵심 전략산업으로 지정하여, R&D 보조금, 세제 감면, 보증 및 이자 지원 등 정책금융 지원을 강화하고 있습니다.

6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

이차전지 산업은 각국의 전략산업 육성과 더불어 환경ㆍ안전 규제의 영향을 강하게 받고 있습니다. 미국은 2025년 들어 정책 집행의 불확실성이 확대되고 있습니다. EU는 배터리 규제를 강화하고, 중국은 안전 및 재활용 기준을 정비하고 있으며, 한국은 R&D 및 수출 지원을 확대하고 있습니다.
국제적으로는 탄소국경조정제도(CBAM)와 배터리 패스포트 도입이 추진되며, ESG 기반의 글로벌 규제가 강화되고 있습니다.

(2) 이차전지 전극공정 장비 산업

1) 기술 집약형 산업

이차전지 제조용 장비 산업은 수년간 개발하여 축적된 양산공정기술이 집약된 이차전지 대량 양산용 장비로 대형화, 고속화, 고사양화의 특성을 가집니다. 특히 전극공정 장비는 이차전지의 성능, 안정성, 양산성 확보를 위하여 셀제조업체의 공정기술 개발이 선행되어야 하고 생산성 향상에 필수적인 부품, 모듈 등의 시스템 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.

2) 산업파급효과가 높아 국산화 필요한 산업

이차전지 제조장비에는 부품, 소재, 모듈 제작과 관련된 여러 분야의 융복합 기술이 적용되며, 양산장비는 제조라인의 효율적인 유지보수 관리에 필요한 인프라의 안정적 확보를 위하여 국산화를 진행함에 따라서 관련 부품소재 및 모듈 등을 개발하고 생산하는 기계, 전자관련 산업의 국산화도 촉진하므로 해당산업의 발전에도 크게 기여합니다.

3) 높은 진입장벽을 가진 산업

양산용 장비는 고객사와 기술개발 협력관계를 통한 기술 검증이 필수적이므로 개발양산라인 공정기술 개발에 장비업체로 참가하지 않을경우 시장진입이 불가능합니다. 국내 이차전지 장비시장에서 소형 및 중대형 이차전지 제조용 전극제조장비를 공급할 수 있는 업체는 당사를 포함해서 2~3개의 경쟁사가 있습니다.  다만, 향후에는 전기차 및 전력저장용 이차전지 수요의 급성장에 따라 중대형 이차전지시장에 기존 소형전지 전극제조장비 제조업체의 시장진입이 활발해질 것으로 전망합니다.

(3) 전고체전지 산업

1) 연구개발 중심의 업계 특성

아직 시장이 개화하기 이전의 단계이고, 전세계적으로는 토요타 자동차와 파나소닉이 시장을 주도하고 있으며, 2022년 전고체전지를 탑재한 자동차 신모델이 출시된다는 언론 보도가 있습니다. 그 이외의 업체들은 미국을 중심으로한 벤처기업으로 Quantumscape, Solid Power, Solid Energy System 등의 연구개발 중심의 업체들이 개발 및 생산을 준비하고 있습니다.

또한 업계의 분석에 따르면 2025년 이후 배터리팩의 에너지 밀도 요구가 급격하게 요구되며 시장이 초기 개화할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2030년에는 전고체 LIB가 크게 시장을 점유할 것으로 예상되는데 이는 안정성뿐만 아니라 배터리 팩의 안전을 담당하는 부품과 패키징 부분의 요구들이 완화되며 얻을 수 있는 에너지 밀도 향상 및 원가 절감에 대한 기대치에 의한 예측이라고 판단됩니다.

2) 표준화 선점이 중요한 산업
현재까지 연구개발이 우선된 기술 현황이므로 생산 공정 및 공정 장비에 대해서도 자체 규격으로 구성되고 있으나, 현대자동차, 삼성 SDI, LG엔솔 등 리튬이차전지의 주요한 업체들이 생산 계획을 발표하며 업계 표준을 주도하고 있는 상황입니다. 당사도 빠르게 변화하는 시장 흐름과 기술 요구를 파악하여 빠르게 표준화에 발맞춰 시장 확대에 준비해 나갈 것입니다.

3) 다양한 기술 요구
전고체전지로의 시장 흐름의 변화가 감지되는 상황에서 전지 자체로의 장점을 살펴보면 리튬이온전지에 비해서 고전압 전지를 만드는데 들어가는 노력과 비용이 현저히 낮아지는 특성이 있습니다. 이는 극판하나에 양음극 물질을 앞뒷면으로 코팅하여 적층하는 bipolar 구조가 가능하다는 기술적인 차별화 포인트가 있습니다.

기존 리튬이온전지의 액체 전해질 시스템에서는 양극과 그 다음 음극을 외부에서 연결하고 시스템 자체는 분리된 구조를 갖춰야 전지가 작동하게 되지만 전고체 전지에서는 그림 오른쪽의 도면과 같이 연속되는 전지 스택에서 손쉽게 고전압 셀을 만들 수 있어서, 팩제조시 외부 단자의 숫자 및 연결 길이를 현저히 낮출 수 있게 됩니다. 이에 따른 팩의 제조 비용 및 공정 단순화가 가능하게 되는 장점이 있습니다.

4) 고성장 산업
앞서 설명한 전고체전지의 장점에 따른 시장의 요구가 증대되고 있으며, 이에 따른 공정 장비 공급 및 핵심 재료인 황화물계 고체전해질의 수요는 지속적으로 늘어나고 있는 상황입니다. 당사는 이에 맞춰 황화물계 고체전해질의 생산 능력을 확대하고 있으며, 전체 공정 장비의 공급 능력을 증대하기 위하여 노력하고 있습니다.

(4) 증착장비 산업

1) 산업의 특성

증착장비 산업은 반도체, 디스플레이, 이차전지 등 첨단 전자소자 제조 공정에서 웨이퍼나 유리ㆍ실리콘 기판 위에 금속, 절연체, 유기물 등의 박막을 형성하는 장비를 개발ㆍ제조하는 고부가가치 산업입니다. 주요 공정 기술로는 PVD(물리적 기상 증착), CVD(화학적 기상 증착), ALD(원자층 증착) 등이 있으며, 최근에는 초정밀 저온 증착, 유기ㆍ무기 혼합 박막 형성, 고균일도 막 두께 제어 등 고난이도 공정 대응 기술의 중요성이 커지고 있습니다.

특히, OLED 증착 분야에서는 Micro OLED(OLED on Silicon, OLEDos) 기술이 차세대 성장 동력으로 부상하고 있으며, 이 기술은 실리콘 기반 CMOS 웨이퍼 위에 초미세 픽셀을 정밀하게 증착해야 하므로 보다 고도화된 증착 기술이 요구됩니다.

당사는 OLEDos 공정에 최적화된 리니어 소스 기반 증착 장비를 자체 기술로 개발ㆍ납품하였으며, 균일도 확보 기술을 바탕으로 차세대 ARㆍVR 디스플레이 장비 시장에 적극 대응하고 있습니다. 또한, 초정밀 Aligner 개발을 진행 중에 있으며, 이는 차세대 디스플레이 공정의 핵심 기술로 활용될 전망입니다.

글로벌 증착장비 시장은 약 7조 원 규모로, Micro OLED와 같은 신시장 영역은 기술 내재화와 시장 선점 기회가 공존하는 분야로 평가받고 있습니다. 당사는 국내외 유수업체로의 납품과 협업을 통해 장비의 국산화와 시장 입지를 확고히 다져가고 있습니다.

2) 성장성

증착장비 산업은 고성능 반도체 및 초고해상도 디스플레이 수요 증가에 따라 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 OLEDos 기반의 Micro OLED 시장은 2024년 이후 Apple, Meta, 삼성전자 등 글로벌 IT 기업들의 ARㆍMR 기기 양산 계획에 맞춰 급성장이 예상되며, 이에 대응한 고정밀 증착 장비 수요도 동반 확대되고 있습니다.

시장조사에 따르면 전 세계 OLED 증착장비 시장은 연평균 8~10% 성장률을 기록하고 있으며, 특히 Micro OLED용 소형 정밀 증착 장비 부문은 연평균 15% 이상 성장이 예상됩니다. 또한, 차세대 디스플레이 소자의 구조가 복잡해지고 다층화됨에 따라, 박막 적층 수의 증가 및 공정 난이도 상승은 장비 단가 상승으로도 이어져 산업 전반의 수익성 향상에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

당사는 이러한 수요 증가에 대응하기 위해, OLEDos 장비의 양산 능력 증대와 핵심 기술인 Aligner와 Source 기술 확보를 목표로 R&D를 지속적으로 강화하고 있으며, 글로벌 고객사들과의 선행 개발 프로젝트 및 데모 장비 공급을 통해 시장 진입 장벽을 선제적으로 극복하고 있습니다.

3) 경기변동 및 전방산업 의존도

증착장비 산업은 설비투자 중심의 산업으로, 반도체 및 디스플레이 제조사의 투자 사이클에 따라 수요가 크게 변동하는 경기 민감형 구조를 띱니다. 특히 Micro OLED 시장은 아직 초기 형성 단계에 있으나, 전방 산업인 ARㆍVRㆍMR 기기 및 웨어러블 디스플레이의 중장기 성장이 확실시됨에 따라 안정적인 수요 기반을 형성하고 있습니다.

또한, 일반 반도체 장비 대비 생산라인 규모가 작고, 장비 커스터마이징 요소가 강해 경기 충격에 대한 상대적 탄력성이 존재합니다. 이에 따라 당사는 공급망 다변화, 고객 맞춤형 기술 적용, 협력사와의 동반 진출 전략 등을 통해 글로벌 정책 환경 변화에 유연하게 대응하고 있으며, 중장기적으로는 자체 기술 확보와 국내외 협업 기반의 기술 자립 생태계 형성을 주요 전략으로 추진하고 있습니다.

4) 경쟁요소

OLED 증착 장비 시장은 기술력, 장비 성능 및 신뢰성, 비용 경쟁력, 고객 밀착 지원을 중심으로 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 특히, 최근에는 Micro OLED(OLED on Silicon, OLEDos) 기술이 ARㆍVRㆍMR 등 차세대 디스플레이의 핵심 기술로 주목받으며, 이를 위한 초미세 정밀 증착 기술이 새로운 경쟁 요소로 부상하고 있습니다.

당사는 OLED 증착 공정에 최적화된 리니어 소스(Linear Source) 기반의 진공 증착 기술을 독자적으로 개발ㆍ고도화하고 있으며, 초정밀 Aligner 개발, 고균일도 박막 형성, 고효율 재료 활용 등 특화된 기술을 확보함으로써 OLED 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

특히, Micro OLED의 경우, 실리콘 웨이퍼 위에 직접 픽셀을 증착해야 하기 때문에, 픽셀 크기(수 마이크로미터 이하)와 막 두께 균일도, 공정의 정밀도가 극히 높은 수준으로 요구됩니다. 당사는 이러한 고도화된 요구에 대응하기 위해, 초정밀 진공 제어, 고해상도 마스크 기술 등을 충족시키는 맞춤형 장비 솔루션을 다수 확보하고 있습니다.

당사는 소형 고해상도 디스플레이 특화 장비 시장에서 초기부터 기술 내재화를 추진해왔으며, 현재 복수의 글로벌 고객사와 시제품 공급 및 평가를 진행 중입니다. 이를 통해 고객사의 요구 조건을 반영한 최적의 솔루션을 제공하며, Micro OLED 시장에서 선도적인 위치를 확립하고 있습니다.

① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력
당사는 고객의 공정 목적에 최적화된 고정밀 Aligner 및 Source 기술, 그리고 파티클 최소화 설계 및 제어 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력은 다양한 고객 공정 조건에 대한 유연한 기술 대응을 가능하게 하며, 안정적인 공정 구현과 수율 향상을 동시에 달성할 수 있도록 지원합니다. 특히, 공정 안정성 확보에 중점을 둔 설계를 통해 차별화된 기술 경쟁력을 확보하고 있으며, Micro OLED 증착 공정에서도 높은 신뢰성을 보장하고 있습니다.

② 고객 편의성
OLED 공정에 최적화된 자동화 기능과 정밀 제어 인터페이스를 제공하여 사용자의 작업 편의성을 극대화하였습니다. 또한, 현장 운영자 및 엔지니어의 실사용 피드백을 반영한 맞춤형 소프트웨어(S/W)와 제어 알고리즘을 개발하여, 고객의 공정 운영 효율성과 장비 활용도를 최적화하고 있습니다.

당사의 장비는 단순한 장비 공급을 넘어, 고객사의 운영 환경에 실질적으로 기여하는 방향으로 설계되었습니다. 이를 통해 고객의 현장 요구에 빠르게 대응하며, 운영 효율성 향상과 불량 최소화를 지원하고 있습니다.

③ 가격 경쟁력 및 납기 단축

당사는 자체 생산 인프라를 기반으로 핵심 부품 및 주요 시스템을 내재화하여 생산 비용 최적화를 실현하고 있습니다. 또한, 모듈형 하드웨어 및 소프트웨어 설계를 통해 고객의 요청에 따라 유연한 커스터마이징이 가능하며, 조립 및 테스트 공정의 표준화를 통해 전체 리드타임을 대폭 단축하였습니다.

이러한 전략은 경쟁사 대비 우수한 가격 경쟁력과 빠른 납기 대응력을 확보하는 데 중요한 역할을 하고 있으며, 고객사의 대량 생산 라인에 안정적으로 대응할 수 있는 경쟁 우위를 제공합니다.

④ 고객 만족
당사는 고객과의 긴밀한 기술 협업을 통해 신뢰 기반의 파트너십을 구축하고 있으며, 이를 바탕으로 실질적인 문제 해결 및 기술적 가치 창출에 기여하고 있습니다.

프로젝트 초기 단계부터 사양 협의, 기술 검토, 공정 최적화 지원까지 전 과정에 걸쳐 적극적인 기술 피드백 시스템을 운영하며, 이를 통해 고객 만족도를 지속적으로 향상시키고 있습니다.

특히, 고객의 요구 사항 변화에도 민첩하게 대응할 수 있는 조직 체계를 갖추고 있어, 장기적인 고객 만족과 신뢰 확보에 주력하고 있습니다. 또한, 현지 기술 지원 네트워크를 확립하여 A/S 서비스와 현장 피드백을 신속하게 처리함으로써 고객사의 생산 안정성을 극대화하고 있습니다.

5) 자금조달 및 정책ㆍ규제

OLED 증착 장비 개발에는 고도의 기술 역량과 대규모 설비 투자가 필수적이며, 이에 따른 자금조달 및 정책 지원은 산업 성장의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다.

정부는 'K-반도체 전략'의 일환으로 디스플레이ㆍ장비 산업에 대한 전략적 지원을 확대하고 있으며, 산업은행, 기술보증기금 등을 통한 저리 자금 조달, 기술개발 보조금, 설비투자 세액공제 등을 통해 기업들의 기술 내재화를 촉진하고 있습니다. 특히 소형 디스플레이 및 차세대 장비 분야를 전략 산업으로 지정하여, OLED 장비와 같은 고난이도 장비에 대한 R&D 지원을 지속적으로 확대하고 있습니다.

한편, 미국의 중국 수출 통제 강화에 따른 장비 수출 제약 가능성을 고려하여, 당사는 선제적인 대응 전략을 수립하고 있으며, 해외 고객사와의 협업을 통해 잠재적인 리스크를 최소화하는 전략을 병행하고 있습니다.

또한, 당사는 해외 거점 확보 및 국내외 협업 프로젝트 참여를 통해 글로벌 시장에서의 입지 강화를 추진하고 있으며, 이를 통해 글로벌 공급망 안정성 확보와 수출 확대를 도모하고 있습니다.

(5) 검사/측정장비 산업

1) 산업의 특성

검사ㆍ측정장비 산업은 반도체 및 디스플레이 제조공정에서 제품의 품질과 성능을 보증하기 위해 결함 검사ㆍ계측ㆍ테스트를 수행하는 장비를 개발ㆍ공급하는 분야입니다. 주요 장비로는 웨이퍼 표면 결함ㆍ패턴 오정렬을 검출하는 광학 검사장비와 전자빔 검사장비, 박막 두께와 소재조성을 측정하는 반도체 계측장비(CD-SEM, XRD, Ellipsometer 등), 그리고 완성 칩의 기능ㆍ성능을 검증하는 테스트 장비(칩 테스터, 패키지/모듈 테스트 시스템) 등이 포함됩니다. 이들 장비는 양산 중 발생할 수 있는 미세결함을 초기에 발견하고 제조공정의 품질 관리를 가능하게 함으로써, 반도체 및 디스플레이 제조사들이 생산 수율을 극대화하고 수율편차를 최소화하는 데 필수적인 역할을 합니다. 글로벌 검사장비 시장은 전자제품의 고밀도ㆍ고집적화 추세 속에 급성장하고 있으며, 소수의 글로벌 업체들이 시장을 주도하고 있습니다.

2) 성장성

검사ㆍ측정장비 산업은 전자제품의 복잡도 증가와 첨단기술 도입으로 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 반도체 회로의 미세화로 결함 크기 기준이 더욱 엄격해짐에 따라 초고해상도 검사와 나노계측 기술의 중요성이 커지고 있습니다. 글로벌 시장조사에 따르면 전자산업용 검사장비 시장은 2024년 약 17억 달러 규모였으며, 2025~2035년 연평균 약 4.1% 성장하여 2035년에는 약 27억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 스마트폰, 5Gㆍ6G 통신, 전기차, IoT 기기 등 고성능 전자기기의 보급 확대가 고정밀 검사ㆍ테스트 장비 수요를 견인하고 있습니다. 또한 업계는 제조공정 자동화와 AI 기반 품질관리의 확산으로 AOI(자동광학검사), 3D X-ray 검사, 머신비전 계측장비 등 첨단 기술을 장비에 결합해 효율성을 높이고 있습니다. 이처럼 제조업 전반의 디지털 전환(Industry 4.0) 추세와 제품 신뢰성 요구 증가는 검사ㆍ측정장비의 성장잠재력을 더욱 부각시키고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 또는 전방산업 의존도

검사ㆍ측정장비는 반도체 및 전자산업의 생산 규모와 직결된 산업으로, 전방산업인 반도체ㆍ디스플레이ㆍIT 기기 시장의 투자와 수요 변화에 민감하게 반응합니다. 반도체 제조사들이 설비 투자에 나서면 검사ㆍ테스트 장비 도입도 증가하며, 반대로 전방 수요가 위축되면 장비 수요도 감소합니다. 예를 들어 글로벌 경기침체로 스마트폰ㆍPC 시장이 부진해지면 반도체 팹이 가동률을 조정하게 되고 이로 인해 검사장비 주문도 줄어듭니다. 설비투자는 장비 운용에 따른 운영주기와 밀접하게 연계되는데, 생산량이 늘면 검사장비 운영 빈도가 증가하고 신규 라인 도입 시 테스트 장비 확대가 요구됩니다. 반도체 업계에서는 메모리 가격 급락기마다 반도체 장비 주문이 급감한 사례가 있었으며, 이와 비슷하게 검사ㆍ측정장비 업계 역시 전방 산업의 수요 변동에 따라 수혜와 부침을 경험해왔습니다. 따라서 검사ㆍ측정장비 업체들은 제품 다각화와 신규 응용처 발굴(예: 자동차ㆍ바이오센서 검사) 등을 통해 특정 시장의 경기 변동 리스크를 분산하려는 노력을 지속하고 있습니다.

4) 경쟁요소

검사ㆍ측정장비 시장에서는 기술적 정밀도와 처리 속도, 분석 소프트웨어의 성능이 핵심 경쟁요소입니다. 글로벌 시장은 KLA, ASML(전패턴 검사), Tokyo Electron, Nikon 등 소수의 선도기업 중심으로 과점되어 있으며, 이들 기업은 최첨단 공정 대응력이 높은 장비를 공급하고 있습니다. 국내 기업들은 첨단 공정에 특화된 검사장비(예: 파크시스템스의 나노계측 AFM, 오로스의 노광 패턴 계측) 개발에 집중하며 틈새시장 공략에 나서고 있습니다. 특히 검사장비의 경우, 수율 확보를 위해 검사 시간이 짧고 결함 검출률이 높은 고속ㆍ고정밀 장비가 요구되기 때문에 하드웨어뿐만 아니라 AIㆍ빅데이터 기반 소프트웨어 기능의 경쟁력도 중요해지고 있습니다. 그 외에도 검사ㆍ테스트 장비의 경우 고객사 데이터 분석ㆍ클린룸 설치ㆍ운영 서비스 지원 등 고객 맞춤형 서비스 경쟁도 치열합니다. 전반적으로 검사ㆍ측정장비 시장은 글로벌 시장의 기술 진입 장벽이 높아 신생 기업의 진입이 어렵지만, 국내 장비업체들은 삼성ㆍSK의 제조현장과 협력해 검증을 거쳐 기술 수준을 높이며 점진적으로 경쟁력을 확보하고 있습니다.

① 기술 경쟁력 및 기술 대응 능력

당사의 대표적인 3D 간섭계(WSI) 기술은 백색광 간섭계(White Light Interferometer)를 활용하여 대상 물체의 표면 높낮이 차이를 나노미터(nm) 단위로 정밀하게 측정합니다. 이 방식은 기존의 광 삼각법이나 모아레(Moire) 방식과 달리 수직 입사광을 사용하기 때문에 음영 없이 미세 구조물의 정확한 측정이 가능합니다.

당사는 오랜 연구와 기술 축적을 바탕으로 개발한 3D 간섭계 측정기를 통해 디스플레이 공정에서 70% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 특히 양산에 최적화된 고속 대량 측정을 위해 Multi-head 설계와 자체 개발한 Motion Stage를 도입하여 정밀 측정에 필요한 위치 정밀도와 빠른 이송 속도를 구현하였습니다.

최근에는 이러한 기술력을 디스플레이 시장뿐만 아니라 반도체 패키징(Semiconductor Packaging) 및 PCB 공정으로 확대 적용하여, 다양한 제조 공정에서 요구하는 고정밀 검사 솔루션을 제공하며 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

3D 간섭계 기술 외에도, AI 기반의 이차 전지 외관 검사, 수소 연료전지 분리판 검사, 원통형 전지 외관 검사 장비 등을 개발하여, 디스플레이를 넘어 다양한 산업 현장에서 필요한 자동 검사기 수요에 대응하고 있습니다. 이를 통해 당사는 검사 장비 포트폴리오의 다각화와 함께 신시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다.

② 고객 편의성

당사는 다양한 고객의 공정 및 제품 특성에 맞춘 맞춤형 설계와 모듈형 구조를 통해 유연한 적용이 가능하도록 장비를 설계하고 있습니다. 또한, 직관적인 사용자 인터페이스와 다국어 지원을 통해 장비 사용 편의성을 극대화하고 있으며, MES(Manufacturing Execution System)등 고객사의 시스템과 연동되는 데이터 호환성도 제공하고 있습니다.

최근에는 AI 기반의 자동 검사 기능에 대한 수요가 증가함에 따라, 불량 검출 정확도를 향상시키고 공정 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 현장에서 실시간으로 Data를 수집하고, 이를 기반으로 AI 기능을 고도화하고 있습니다.

또한, 중국, 미국, 폴란드 등 해외에 납품된 장비들은 현지 기술 지원 및 원격 진단 시스템을 통해 신속한 A/S를 제공하고 있으며, 정기적인 교육과 세미나를 통해 고객사의 장비 활용도를 극대화할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이를 통해 당사는 고객의 공정 효율성을 높이고, 현장 맞춤형 기술지원을 강화하고 있습니다.

③ 가격 경쟁력 및 납기 단축

당사는 광학계, 제어보드, 정밀 모션 시스템 등 주요 부품의 자체 설계를 통해 외주 개발 비용과 마진을 최소화하여 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 설계 표준화와 협력업체 다변화를 통해 원가 절감을 실현하고 있습니다.

특히, 3D 측정기의 경우 범용 모델군을 기본적으로 보유하고, 고객의 특성에 따른 추가 기능이 있을 때에만 모듈식으로 확장할 수 있도록 설계하여 설계 및 제작 기간을 단축하였습니다. 이를 통해 유연한 커스터마이징이 가능하며, 조립 및 테스트 공정의 표준화를 통해 전체 리드타임을 획기적으로 단축하였습니다.

이러한 전략은 경쟁사 대비 우수한 가격 경쟁력과 빠른 납기 대응력을 보장하며, 고객사의 대량 생산 라인에 안정적으로 대응할 수 있는 핵심 경쟁력으로 자리잡고 있습니다.

④ 고객 만족
당사는 고객과의 긴밀한 기술 협업을 바탕으로 신뢰 기반의 파트너십을 구축하고 있으며, 이를 통해 실질적인 문제 해결과 기술적 가치 창출에 기여하고 있습니다.

프로젝트 초기 단계부터 사양 협의, 기술 검토, 공정 최적화 지원까지 전 과정에 걸쳐 적극적인 기술 피드백 시스템을 운영하고 있으며, 이를 통해 고객 만족도를 지속적으로 향상시키고 있습니다.

특히, 고객의 요구 사항 변화에도 민첩하게 대응할 수 있는 조직 체계를 갖추고 있어, 장기적인 고객 만족과 신뢰 확보에 주력하고 있습니다.

중국 고객사의 비중이 높은 특성을 고려하여, 현지 인력으로 구성된 A/S 조직을 운영함으로써 원활한 의사소통과 신속한 대응이 가능하도록 하였으며, 장비 납품 후 양산 지원을 통해 지속적인 피드백을 수집하고 이를 제품 개선에 반영함으로써, 고객과의 장기적 신뢰 관계를 유지하고 있습니다.

5) 자금조달상의 특성 또는 주요 정책ㆍ규제 환경

검사ㆍ측정장비 산업도 설비투자형 산업으로, 개발과 생산에 고가의 자본이 필요합니다. 국내에서는 반도체ㆍ장비 산업 활성화를 위한 정책적 금융 지원이 이뤄지고 있어, 설비투자를 위한 저금리 대출이나 보조금, R&D 자금 지원 등을 받을 수 있습니다. 예를 들어 정부는 반도체ㆍ장비 분야에 대한 산업은행 출자 저리융자와 첨단장비 펀드 조성을 통해 기업들의 자금 조달 부담을 완화하고 있습니다. 반면 글로벌 규제환경 변화도 중요한 변수입니다. 앞서 언급한 미국의 첨단장비 수출통제 강화 조치는 검사ㆍ측정장비에도 적용되며, 장비업체들은 수출허가 절차 강화에 대비해야 합니다. 또한 유럽연합과 미국의 반도체 지원 정책(Chips Act, Chips법)으로 지역 내 생산장려가 강화되면, 검사ㆍ측정장비 업체들도 해당 지역 정책을 활용한 사업 기회를 모색하고 있습니다. 종합하면, 검사ㆍ측정장비 산업은 정부의 자금 지원과 세제 혜택 등이 뒷받침되고 있으나 한편으로는 첨단 기술 장비에 대한 수출 규제 강화와 같은 외부 리스크에도 대응해야 하는 특성이 있습니다

나. 지적재산권의 보유현황

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(K-IFRS)
(1) 당사는 2015회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 하기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무정보입니다.

(2) 2023회계연도부터 아래의 제ㆍ개정된 기준서를 신규로 적용한 바, 해당 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 제1001호(재무제표 표시), 제1008호(회계정책, 회계추정의 변경 및 오류), 제1012호 (법인세) 및 제1117호('보험계약' 제정)

(3) 2024회계연도부터 아래의 제ㆍ개정된 기준서를 신규로 적용한 바, 해당 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 제1001호(재무제표 표시), 제1007호(현금흐름표), 제1107호(금융상품), 제1116호(리스)

(4) 2025회계연도부터 아래의 제ㆍ개정된 기준서를 신규로 적용한 바, 해당 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 제1021호(환율변동효과), 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택 - 교환가능성 결여)

(5) 외부감사인의 검토(제 10기 1분기) 및 감사(제 10~9기)를 받은 연결 재무제표입니다.

1) 요약연결재무상태표

2) 요약연결손익계산서

나. 요약 별도재무정보

(1) 당사는 2015회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 하기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도 재무정보입니다.

(2) 2023회계연도부터 아래의 제ㆍ개정된 기준서를 신규로 적용한 바, 해당 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 제1001호(재무제표 표시), 제1008호(회계정책, 회계추정의 변경 및 오류), 제1012호 (법인세) 및 제1117호('보험계약' 제정)

(3) 2024회계연도부터 아래의 제ㆍ개정된 기준서를 신규로 적용한 바, 해당 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 제1001호(재무제표 표시), 제1007호(현금흐름표), 제1107호(금융상품), 제1116호(리스)

(4) 2025회계연도부터 아래의 제ㆍ개정된 기준서를 신규로 적용한 바, 해당 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 제1021호(환율변동효과), 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택 - 교환가능성 결여)

(5) 외부감사인의 검토(제 10기 1분기) 및 감사(제 10~9기)를 받은 별도 재무제표입니다.

1) 요약별도재무상태표

2) 요약별도손익계산서

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

4. 관계기업투자 (연결)

5. 영업부문 (연결)

6. 매출채권 및 기타수취채권 (연결)

7. 계약자산과 계약부채 (연결)

8. 재고자산 (연결)

9. 기타자산 (연결)

10. 유형자산 (연결)