분 기 보 고 서

                                   (제 26 기)

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '텔코웨어 주식회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 TELCOWARE CO.,LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 텔코웨어(주) 라고 표기  합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

2000년 1월 11일에 정보통신 소프트웨어 개발 등을 주 영업목적으로 설립되었으며, 2004년 7월 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장한 주권상장법인 입니다.

다. 본사의 주소 : 서울시 서초구 법원로 3길 20-7(서초동) 텔코웨어 빌딩

라. 본사의 전화번호 : 02) 2105 - 9800

마. 본사의 홈페이지 : http://www.telcoware.com

바. 주요 사업의 내용

이동통신인프라는 크게 단말기에 해당하는 Handset 영역, 기지국 등이 포함되는 Access Network 영역, 음성통화 및 무선데이터 등의 서비스를 제공하는 Core Network 영역으로 나눌 수 있습니다. 당사의 사업영역은 세 영역 중 Core Network 영역에 해당하며, SKT, SKB, LGU+ 등 국내 통신사의 Core Network에 해당되는 통신 솔루션을 개발 공급 및 유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. 주요 제품으로 HLR/UDM, IMS 등을 포함하여 핵심 코어망 솔루션을 보유하고 있습니다. HLR/UDM은 가입자의 위치 정보 및 프로파일 정보를 관리하는 시스템이며, IMS는 LTE 등의 데이터 망에서 음성 서비스를 제공해주는 인프라 시스템입니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 연결대상 종속회사 개황
사-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

사-2. 연결대상회사의 변동내용

* 보고서 작성기준일 현재 변동사항 없습니다.

아. 중소기업 등 해당 여부

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 제 26 기 1분기보고서 제출일 현재, 과거 3년간 전문 신용평가회사로부터 신용평가를 받은 사실이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 당사의 본점소재지는 '서울시 서초구 법원로 3길 20-7'이며, 공시대상 기간 중 변경사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

* 당사는 소규모기업에 해당하여 공시대상기간을 3사업연도로 하였습니다.

다. 최대주주의 변동
- 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
- 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

* 현재까지 발행한 주식의 총수는 10,052,706주이며 이익소각으로 현재까지 감소한 주식의 총수는 812,629주입니다.
(1회차: 350,000주 이익소각(2007.07.02), 2회차: 462,629주 이익소각(2024.07.10))

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

*  상기 표는 체결일 기준입니다.
* 상기 표에서 '배당가능이익범위이내취득' 항목의 '직접취득' - '장내 직접 취득' 수량은 신탁계약 종료 후 회사가 직접 소유하고 있는 주식 수 입니다.

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

라. 자기주식 보유현황

* 주1) 자기주식 처분 내역 (총 처분 주식수 264,416주)
- 임직원 상여금 목적 (총 24,416주)
   :1,672주('09.01.30), 20,200주('10.01.04), 2,544주('10.02.05)
- 유통주식수 확대 등 거래활성화 목적: 240,000주('13.11.20)
* 주2) 상기 표에서 '배당가능이익범위이내취득' 항목의 '직접취득' 내용 중 신탁계약 종료 후 직접 소유하고 있는 주식은 '(신탁계약 만기해지)'로 표기하였습니다.

마. 자기주식 보유 목적

- 주가 안정 및 주주가치 제고

바. 자기주식 취득계획

- 보고서 제출일 현재까지 확정된 자기주식 취득계획은 없습니다.

사. 자기주식 처분계획
- 보고서 제출일 현재까지 확정된 자기주식 처분계획은 없습니다.

아. 자기주식 소각계획

- 보고서 제출일 현재까지 확정된 자기주식 소각 계획은 없습니다.

자. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항
- 추후 경영환경 변화 등으로 변동사항 발생시 이사회의 승인을 통해 공시할 예정입니다.

차. 종류주식 발행현황
- 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

정관의 최근 개정일은 2022년 3월 18일입니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황
공시대상기간중 정관상 사업목적의 추가 또는 변경은 없으며, 당사의 현재 정관상 명시된 사업목적은 아래와 같습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 통신사의 Core Network에 해당되는 통신 솔루션을 개발 공급하며 단일 사업을 영위하고 있습니다. Core Network에 해당되는 핵심망 솔루션은 일반적으로 국제 규격에 따라 제작되며, 이동통신 사업자의 각각 서비스 환경에 따라 기술적으로 커스터마이징하는 작업이 필요합니다. 당사의 주요 매출처는 SKT, SKB, LGU+ 등으로 현재 대부분의 매출은 국내에서 발생하고 있습니다.

당사는 통신 솔루션을 개발 공급 하는 단일 사업부이나, 제품의 특성을 설명하기 위해 음성핵심망 솔루션, 무선데이터 솔루션, 요소기술의 3가지로 품목을 구분하고 있습니다. 음성핵심망 솔루션의 대표적인 제품에는 가입자의 위치정보와 서비스정보를 관리하는 HLR/UDM과 이동통신 사업자간의 국제 로밍서비를 가능하게 하는 GLR 등 기본적인 음성 서비스를 가능하게 하는 솔루션들이 해당됩니다. 무선 데이터 솔루션의 주요제품은 LTE 등 데이터망을 통해 HD급 음성 통화 서비스를 제공하는 IMS솔루션이 해당됩니다. 요소기술은 통신 솔루션을 개발하기 위해서 필요한 메인 메모리 데이터베이스, 솔루션 개발 플랫폼, 프로토콜 스텍을 말하며 당사는 이러한 요소기술들을 자체 개발하여 사용하고 있습니다.

2019년 이후 신규로 공급하게 된 제품으로는 MEC 및 5G SA 코어망에 구축될 NRF, NSSF 등이 있습니다. MEC는 기지국과 교환기에 데이터 센터를 설치해 전송 구간을 줄여 초저지연 및 광대역의 서비스를 가능하게 하는 기술입니다. NRF는 NF의 프로파일 정보를 관리하여 다른 NF와 연동시에 정보 제공 및 장비간 인증 역할을 하는 시스템입니다. NSSF는 사용 서비스에 맞는 최적의 Network Slice를 제공하는 솔루션입니다. 더하여 2022년부터는 LG유플러스의 새로운 요금제 서비스 '너겟'을 지원하는 솔루션을 신규로 개발하여 공급하고 있습니다.

이동통신 사업자는 기본적으로 매년 '시스템 노후화에 따른 교체', '망의 진화', '신규서비스 출시' 등의 이슈에 따라 한 해의 솔루션 관련 투자예산을 정하고, 경쟁입찰을 통해 솔루션 업체를 선정하게 됩니다. 공급 업체로 선정된 업체는 자사의 솔루션을 가지고 6개월에서 길게는 2년 동안의 프로젝트를 수행하게 됩니다. 또한 무선데이터솔루션의 경우, 신규 서비스에 대한 아이디어를 통신사에 제안하여 프로젝트화 되는 경우도 있어, 당사는 주기적으로 사내외 신규 서비스에 대한 아이디어를 수집하여 통신사에 제안하는 등 적극적인 영업 활동을 하고 있습니다.

당사는 통신 솔루션을 개발 공급하는 회사로 제조업과 같은 생산 설비가 별도로 필요하지 않으며, 서버 등 원재료의 가격은 제품 공급시 별도 산정되어 가격 변동에 대한 위험의 거의 없다고 할 수 있습니다. 또한 컴퓨터 서버의 공급 시장은 독과점 없이 안정적입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

주1) 음성핵심망 솔루션

- HLR (Home Location Register) / UDM (Unified Data Management)

HLR/UDM은 이동통신망에서 가입자의 위치정보와 서비스정보를 관리하는 솔루션입니다. 가입자의 위치를 실시간으로 관리하여 해당 이동 가입자로의 착신을 가능하게 함과 동시에 HLR/UDM에 저장되어 있는 이동 가입자의 권한자료 및 프로파일을 교환기로 전송함으로써 이동 가입자의 발/착신의 제어 및 여러 부가서비스의 제어를 담당합니다.

- GLR (Gateway Location Register)

GLR은 이동 통신 사업자간의 국제 '로밍 서비스'를 가능케 하는 솔루션입니다. 로밍 서비스란 이동통신 사업자가 국내외 타 사업자 망과 연동하여 이동통신 가입자가 국내외 지역으로 이동 시 자신의 핸드폰 번호로 이동통신 서비스가 가능하도록 하는 서비스입니다. GLR은 통신 기술 규격이나 환경이 서로 상이한 이종 네트워크간의 가입자 위치정보 및 프로파일을 제어합니다.

- NPDB (Number Portability Data Base)

NPDB는 번호이동성(Number Portability) 서비스를 가능하게 하는 데이터베이스 솔루션입니다. 번호이동성 서비스란 이동전화 가입자가 서비스 업체를 바꿔도 기존 사용하던 식별번호를 그대로 쓸 수 있는 제도로, 2004년 1월부터 도입되었습니다.

주2) 무선데이터 솔루션

- IMS (IP Multimedia subsystem)

IMS란 음성 위주의 통신 기술에서 벗어나 영상이나 대용량 데이터 등 멀티미디어 통신을 가능하게 해 주는 기술로 기존 서킷 중심의 네트워크 시스템과 달리 모든 서비스를 IP 기반으로 제공해주는 기술입니다. IMS는 유ㆍ무선 네트워크 서비스의 유연성을 높여 네트워크 컨버전스를 가속화 시켜주기 때문에 애플리케이션 개발 및 관리 비용을 줄여주고, IP기반의 다양한 프리미엄 서비스(VoLTE, VoIP, FMC-Fixed Mobile Convergence 등)를 가능하도록 합니다. IMS를 통해서 제공되는 대표적인 서비스는 LTE 데이터망을 이용해 HD급 음성통화 서비스를 제공하는 VoLTE(Voice over LTE)가 있습니다. 최근에는 코어망의 클라우드 진화로 CNF 기반의 IMS도 공급하고 있습니다.

- NRF (Network Repository Function)
5G 코어망의 가상화 시스템 정보가 Dynamic하게 변경되는 환경에서 NF Profile 정보를 관리, 제공하는 시스템입니다. NF(Network Function)의 ID, IP address 등의 Profile 정보 관리와 연동 할 때 필요한 정보 제공, 장비 인증을 수행합니다.

- NSSF (Network Slice Selection Function)
다양한 서비스를 제공하는 5G망 환경에서 사용자가 요청한 서비스에 가능한 최적의 Network Slice를 제공하는 솔루션입니다.

- MEC (Mobile Edge Computing) Solution
기지국이나 교환기에 소규모 데이터 센터를 설치해서 전송 구간을 줄이는 기술입니다. 다양한 데이터와 방대한 트래픽을 실시간 처리할 수 있어, 가상ㆍ증강현실(A
RㆍVR), 클라우드 게임, 스마트헬스케어, 스마트팩토리 등 서비스에 사용이 가능하고, 초저지연(Ultra-low Latency) 및 광대역(High bandwidth) 특성을 구현합니다.

- CNF (Containerized Network Function)
가상화 기술의 한 형태인 컨테이너 기술(어플리케이션을 독립적으로 관리하는 기술)을 통신 코어망의 주요 솔루션에 적용 및 공급하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 주요 제품은 이동통신 사업자별로 같은 제품인 경우라도 시스템의 성능, 기능, 제원이 모두 다릅니다. 또한 같은 통신 사업자에 납품되는 같은 제품이라 하더라도 시스템의 성능, 기능, 제원에 따라 공급가격이 모두 다릅니다. 따라서 제품별로 가격의 변동 추이를 산정하기에 어려움이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

*원재료의 공급시장은 독과점이 없이 안정적입니다.

주) 2025년 매입액 기준

주1) Tandem, Stratus와 같은 Fault Tolerant 장비와 SUN, HP와 같은 SMP장비 및 ATCA플랫폼과 같은 무선시스템(당사제품)을 제작하기 위한 H/W 플랫폼 이나 무선시스템 운용을 위한 H/W

주2) L2/L4 스위치 및 L3 라우터 등과 같은 Network 장비로 시스템간 네트워킹을 가능하게 해주는 장비

주3) Oracle, Cluster, CORBA, WebLogic 등으로 무선 시스템을 제작하기 위한 DBMS/Middle-ware 등의 기본적인 S/W

주4) 무선시스템의 관리 및 운용에 필요한 PC 및 주변기기

주5) 무선시스템 H/W 설치 및 운용을 위한 각종 공사 용역 및 S/W 아웃소싱

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

최근 3사업연도 중 회사의 재무상태 및 경영성과에 중요한 영향을 미칠 수 있는 재료등의 가격변동은 없었습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

당사는 통신 솔루션(소프트웨어)을 개발, 공급하는 회사로 일정한 제품을 생산라인에따라 제조하는 방식의 제품 생산을 위한 설비를 필요로 하지 않습니다. 따라서 생산 및 생산설비에 관한 사항은 해당이 없겠으나, 단 소프트웨어를 개발 하기 위해 컴퓨터 장비(서버)에 관한 사항을 기재하였습니다. 하지만 이는 생산 능력을 측정할 수 있는 기계장치가 아니므로 생산실적 및 가동률을 산정할 수는 없습니다.

라. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

* 비고란의 금액은 토지 전체(유형자산 및 투자부동산) 면적의 공시지가 입니다.

(2)  중요한 시설 투자 계획 등

해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

2025.03.31_판매조직도

(2025년 3월 31일 기준)

(2) 판매경로

SK텔레콤㈜은 당사의 최대 고객으로 설립 이후부터 지속적인 협력관계를 유지하고 있으며, (주)LG유플러스는 2002년 첫 매출 발생 이후 꾸준히 솔루션을 공급하고 있습니다. 주요 연구개발 인력은 SK텔레콤㈜, LG전자㈜, 모토로라 등의 출신으로 이동통신망에 대한 경험과 노하우를 확보하고 있어 고객의 요구사항에 능동적으로 대처할 수 있습니다.

(3) 매출 비중

당사의 국내 매출처는 SKT, SKB, LGU+ 등이 있으며, 국내 매출 비중이 100%입니다.

(4) 판매방법 및 조건

당사의 주요 고객은 통신 사업자로 제품의 공급은 모두 경쟁입찰을 통해 이루어집니다. 경쟁입찰 시 통신서비스의 특성상 상용화 경험이 중요한 요소로 작용하며, 모든 경쟁입찰에 벤치마크 테스트가 이루어지고 있습니다. 따라서 완벽한 기술력과 경험있는 숙련된 인력을 보유하지 못한 업체의 진입은 매우 어렵습니다.

(5) 판매전략

당사의 제품은 제한된 통신 사업자를 대상으로 판매하는 제품입니다. 따라서 통신 사업자와의 '신뢰'가 사업을 진행하는데 있어 가장 중요한 요소입니다. 이를 위해 당사는 기술지원팀을 두고, 이미 공급한 시스템에 대한 365일 24시간 철저한 유지보수 및 관리 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내에서 검증된 자사 솔루션의 해외 공급 기회를 발굴하고, 향후 성장성이 큰 무선 데이터 솔루션 분야에 사업역량을 집중하는 전략을 가지고 있습니다.

다. 주요 제품 및 서비스에 대한 수주상황

* 유지보수와 임대수익의 수주 수량은 계약기간의 월수를 수량으로 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험
연결회사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

2) 가격위험
연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다.

3) 이자율위험
이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(3) 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 한편, 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 보유 차입금이 없습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

상기 유동성 위험 분석에서는 연결회사의 모든 비파생 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.


나. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 내용

공시서류 작성기준일 현재 진행 중이거나 체결 예정인 경영상 주요계약이 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요

당사는 새로운 통신 환경에 최적화된 다양한 통신솔루션 개발에 집중하고 있습니다. 국내통신 환경과 새로운 통신서비스 출현에 대비하여 기술 동향 등을 면밀히 검토하고 있으며, 아래와 같이 담당조직을 분리하여 연구개발을 진행하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

2025.03.31_연구개발조직

(2025년 3월 31일 기준)

(2) 연구개발비용

다. 연구개발 실적

* 상기 내역은 최근 3사업연도 이내에 개발을 시작한 프로젝트 내역임.

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성

이동통신서비스를 가능케 하는 이동통신인프라는 다음 그림과 같이 크게 단말기, 기지국, 핵심망으로 나눌 수 있습니다. 구성요소별로 전문업체들이 존재하며, 이동통신 사업자들은 이러한 솔루션, 장비, 컨텐츠를 통합하여 이동통신 가입자에게 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

사업영역

나. 국내 시장 여건

2025년 3월말 현재 이동통신 보급률은 100%를 상회하고 있습니다. 스마트폰 도입 이후, 무선 데이터 시장이 확대되고 유/무선 통합 서비스가 활성화되었습니다.

통신 사업자들은 더이상 가입자 증가가 아닌 ARPU 증대를 통한 매출 성장에 집중하고 있습니다. 2011년 7월 LTE 상용화를 시작으로 패킷 기반의 음성 서비스인 VoLTE(Voice over LTE) 등이 제공되고 있으며, 더욱 고도화된 서비스와 망 효율화를 위한 네트워크 가상화(NFV) 기술도 LTE망에 적용되었습니다. 또한, 2019년에는 일반용(B2C) 5G가 상용화 되었습니다. 4차 산업혁명의 기반 기술로 5G가 지목되었고 상용화 6년차인 2024년말 기준 통신 3사의 5G 휴대폰 회선은 3,563만을 넘어섰습니다. 5G는 초고속, 초저지연, 초연결을 특징으로 하여 초고화질 영상, VR(가상현실)/AR(증강현실), 홀로그램 등 미디어 서비스와 IoT(사물인터넷) 시장, 커넥티드카 등 다양한 산업과의 시너지가 기대되고 있습니다.

                  <국내 휴대폰 기술방식별 및 사업자별 회선 수 현황>
                                                                                                 (단위:회선)

* 자료: 과학기술정보통신부 참조

다. 경기변동의 특성 및 계절성

통신 산업은 기본적으로 타 산업에 비해 경기변동이나 계절성의 영향을 덜 받는 산업입니다. 당사의 주요 고객은 통신 사업자이기 때문에, 당사의 매출은 통신 사업자의 투자 계획에 의해서 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 하지만 통신 사업자의 투자계획은 장기적인 관점에서 결정되고, 또한 정부 정책에 의해서 크게 영향을 받을수도 있으며, 상반기보다는 하반기 매출이 더 큰 경우가 많습니다.


라. 경쟁요소

당사가 속한 이동통신 솔루션 시장은 통신 사업자가 주요 고객인 시장입니다. 특정한기업들에 의해 독점 또는 과점되어 있지 않는 완전경쟁 시장이라고 할 수 있습니다.

이러한 시장의 경쟁요소는 다음과 같습니다.

첫째, 통신서비스는 산업의 특성상 금융 산업과 마찬가지로 365일 24시간 안정된 서비스가 유지되어야 합니다. 따라서 통신 솔루션시장에 진입하기 위해서는 통신 사업자의 네트워크에 대한 기술적 노하우와 경험을 확보하고 있어야만 하며 이는 높은 진입장벽을 형성합니다.

둘째, 원가구조에 따른 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소 중 하나입니다. 원천기술과 요소기술을 자체적으로 개발, 보유하고 있는 업체는 라이센스를 구입하여 쓰는 업체에 비해 원가 경쟁력을 가지고 있기 때문에, 같은 판매가격이라도 순이익의 차이가 있습니다.

셋째, 기술통찰력 또한 매우 중요합니다. 기술 트렌드를 예상하여, 타사보다 미리 투자로 연결시켜, 큰 실적으로 이끌어낼 수 있는 역량은 중요한 경쟁요소 중 하나입니다.

마. 자원조달상의 특성

당사 제품의 원재료는 일반적인 소프트웨어 개발 회사에서 사용하는 중대형 컴퓨터 서버와 데이터베이스(메인 메모리 데이터베이스는 자체 솔루션)입니다. 이는 해외 다국적 회사들의 제품으로 이 회사들의 국내 파트너사들로부터 안정적인 공급을 받고 있습니다. 또한 고객에게 제품 공급시 원재료(서버 등)의 가격은 별도로 산정하므로 환율상승에 따른 제품가격의 인상 위험이나 원재료 부족에 따른 위험요소는 거의 없다고 할 수 있습니다.

당사는 소프트웨어 개발을 주업무로 하는 회사로, 경쟁력의 많은 부분은 인력에 기인합니다. 당사는 다년간 이동 통신 솔루션 개발에 참여해 온 주요 통신사업자 및 통신 벤더 출신의 고급 엔지니어 중심으로 연구개발인력을 보유하고 있습니다. 인력의 채용부터 양성에 이르기까지 고급 인력을 안정적으로 유지할 수 있도록 다양한 복리후생 정책과 인센티브제를 통해 인력 관리를 철저히 하고 있습니다.

바. 연결 대상 종속회사의 주요사업 내용

- TELCOWARE USA, INC.

통신장비 판매 및 서비스를 주요 사업으로 하고 있는 TELCOWARE USA,INC.는 미국 진출 검토를 위해 2003년 1월 14일 설립하였고 현재 진행되거나 계획 중에 있는 사업은 없습니다. 따라서 매출실적, 생산설비의 현황, 수주상황 등과 관련하여 추가적으로 기술할 사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

[( )는 부(-)의 수치임]

나. 요약재무정보

[( )는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

1.1 지배기업의 개요

텔코웨어 주식회사(이하 '지배기업')는 이동통신사업자와 유선통신사업자에게 핵심망 솔루션과 데이터 솔루션 공급을 주요 영업으로 하고 있습니다.
 

지배기업은 2004년 7월 20일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 당분기말 현재 서울특별시 서초구 법원로3길에 본사를 두고 있습니다.
 

당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금은 5,026,353천원이며, 주주 현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업 현황

당분기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

1.3 종속기업의 요약 재무정보

당분기말 및 전기말 연결대상 종속기업의 요약 재무현황과 각 회계기간의 요약손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

2. 중요한 회계정책

2.1 요약분기연결재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")의 요약분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(1)  연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과, 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

상기 기준서의 개정으로 인하여 요약분기연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2)  연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정

동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때 고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다.

상기 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다.

상기 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정

동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다.

상기 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용

동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다.

상기 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익

동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치' 를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다.

상기 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' - 원가법

동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다.

상기 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정사항이 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 분류내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

5. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기 및 전분기의 정보를 제공합니다. 당분기 및 전분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

연결회사는 요약분기연결재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

당분기 및 전기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치를 원가로 측정한 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융상품에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

1) 당분기말

2) 전기말

6. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 매출채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

10. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전분기

당분기말 현재 상기 건물과 기계장치에 대하여 부보금액 15,877,094천원(전기말 : 15,877,094천원)의 화재보험 및 동산종합보험에 가입하고 있습니다.

한편, 연결회사는 기타 특수관계자인 텔코인㈜의 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산(토지와 건물)을 담보로 제공하고 있습니다(주석28 참조).

11. 투자부동산

당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전분기

당분기말 현재 투자부동산에 대하여 부보금액 1,000,000천원(전기말 : 1,000,000천원)의 화재보험에 가입하고 있습니다.

한편, 연결회사는 기타 특수관계자인 텔코인㈜의 차입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산(토지와 건물)을 담보로 제공하고 있습니다(주석28 참조).


12. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련해 요약분기연결재무상태표에 인식된 사용권자산 금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전분기

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 요약분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 7,013천원(전분기 : 8,435천원)입니다.

13. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

2) 전분기

당분기 중 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 2,148,334천원(전분기 : 2,270,890천원)입니다.

14. 관계기업 투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 투자현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 주요 관계기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 관계기업에 대한 경영성과는 다음과 같습니다.

15. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

16. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

18. 순확정급여부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 요약분기연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 요약분기연결포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

총 비용 중 52,976천원(전분기 : 50,720천원)은 매출원가, 81,377천원(전분기 : 69,450천원)은 경상연구개발비에 포함되었으며, 22,393천원(전분기 : 25,769천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 121,023천원(전분기 : 225,091천원)입니다.


19. 주식기준보상

당분기말 현재 주식기준보상 약정이 적용된 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 양도제한조건부주식(RSU)

(2) 당분기와 전분기 중 양도제한조건부주식(RSU)의 수량 변동은 다음과 같습니다.

20. 매출액 및 영업부문

(1) 당분기와 전분기 매출내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수행의무에 따른 구분은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험 및 고객이 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(6) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 이전 회계기간에 이행된 수행의무와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 없습니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 프로젝트 투입시간기준 투입법을 적용하여 진행기준 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

(8) 연결회사의 영업부문은 단일영업부문이며, 영업수익은 모두 국내에 귀속됩니다.

(9) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 매출액은 다음과 같습니다.

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

22. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

23. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익및 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

24. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 206,586천원(전분기 : 84,492천원)입니다.

25. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

26. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)

기본주당이익(손실)은 지배기업의 주주지분 분기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당분기와 전분기 중 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(2) 희석주당이익(손실)

당분기와 전분기 중 희석주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

가중평균 희석유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

28. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 주요 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타 특수관계자인 텔코인㈜의 투자현황은 다음과 같습니다.

(5) 당분기 중 기타 특수관계자인 텔코인㈜에게 지급 예정인 배당금은 381,263천원(전기 : 381,263천원)이고, 대표이사에게 지급 예정인 배당금은 1,326,183천원(전기 : 1,326,183천원)입니다.

(6) 연결회사는 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사, 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

한편, 당분기말 현재 임직원 주택자금 지원 관련 대여금 4,358,451천원(전기말 : 4,416,635천원)이 기타금융자산으로 계상되어 있습니다.

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사는 SK텔레콤㈜ 등에 대한 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험㈜으로부터 842,116천원(전기말 : 1,056,455천원)의 계약이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(2) 연결회사는 ㈜아이비케이캐피탈 등이 업무집행조합원으로 운용하고 있는 아이비케이씨-마이다스 밸류크리에이션 신기술사업투자조합에 5,000,000천원을 출자하기로 약정하고 있습니다. 당분기말 현재 출자한 금액은 1,991,000천원(전기말 : 1,677,500천원)입니다.

(3) 연결회사는 매입채무의 지급과 관련하여 우리은행과 50,000천원을 한도로 상생 결제 방식의 외상매출채권 담보대출 계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 실행된 금액은 없습니다.

30. 배당금

2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 3,304,962천원은 2025년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 3,567,740천원).

4. 재무제표

4-1. 재무상태표