분 기 보 고 서

                                   (제 26 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 임플란트 제품을 주력으로 고객 서비스 만족극대화를 위해 치과용 의료기기 및 생체재료를 Total Solution으로 개발, 생산, 판매하는 치과용 의료기기분야 전문 기업입니다.

국내는 서울 등 수도권 중심으로 직판 영업을 전개하고 있으며, 점유율 약 20%로 국내 시장 점유율 2위를 기록하고 있습니다. 해외는 판매법인 16개, 제조법인 3개, 기공소법인 3개를 운영하고 있습니다.

제품별 매출 비중은 임플란트관련 매출이 전체 매출의 85%, CBCT등 디지털장비 매출이 2%, 바이오 의약품인 합성골등의 매출이 13%이며 전체 매출의 87%가 제품 매출로 제품 내재화율이 경쟁사 대비 높습니다.

지역별 매출 비중은 국내 21%, 해외 79%로 해외 매출 비중이 절대적으로 높은 수출형 기업으로, 해외법인과 현지 딜러 네트워크 영업망을 적극 활용하여 70여개 국가 에서 판매 확대를 통한 글로벌 덴탈 기업으로 성장하고 있습니다.

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 중소기업 등 해당 여부

3. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

4. 회사의 법적/상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 덴티움'이라고 칭하고, 영문으로는 'Dentium CO., LTD'라고 표기합니다.

5. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 6월 7에 설립되었으며, 주요 목적사업은 의료용구 제조 및 판매업, 의료장비 제조 및 판매업입니다.

6. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

7. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률

당사의 사업 영위의 근거가 되는 주요 법률은 의료기기법 및 시행령, 시행규칙이며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 지점, 영업소, 사무소 등 : 당사는 본 보고서 작성기준일 현재, 전국에 17개 지점, 2개 영업소 및 종합병원팀 1개를 운영하고 있습니다. 또한  국내 1개, 해외에는
22개 법인을 설립하여 운영하고 있습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

(주) 당사는 이사회에서 대표이사를 선임하고 있으며, 상세내역은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

라. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 최대주주가 변경된 바가 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 설립시 상호명이었던 주식회사 비오스텍을 2002년 8월에 현재의 상호명인 주식회사 덴티움으로 변경하였습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(주1) 2009년 5월 중에 보통주식 1,300,000주(주식분할 전 130,000주)를 이익소각하여 본보고서 제출일
현재 지배회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액:500원)이며 현재 발행한 주식의 총수는 11,198,830주입니다.

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

1. 자기주식 보유현황

2. 자기주식 보유 목적

주식가치 안정 및 주주가치 제고

3. 자기주식 취득계획

당사는 사업기반 강화 및 미래 성장동력 확보에 집중하고 있으며, 현재 별도로 자기주식을 취득할 계획은 없습니다. 향후 사업성과 및 현금흐름 등 재무상황을 고려하여자기주식 취득 여부를 검토할 계획입니다.

4. 자기주식 처분 및 소각 계획

현재 자기주식 처분 및 소각 계획을 가지고 있지 않으며, 특별한 사정 변경 전까지 회사가 계속 보유할 예정입니다.

5. 기타사항

특이사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용

라. 변경 사유

① 실내건축공사업
치과를 개원하는 이전 시점부터 실내 인테리어에 대한 유무형의 서비스를 제공함으로써, 매출 거래처 사전 확보를 통한 임플란트, 디지털장비와의 연계 판매 확대로 매출 상승 효과를 기대하여 이사회에서 사업목적 추가를 결의하였고 주주총회에서 승인 하였습니다.

② 신재생에너지사업
수소경제 전환 페러다임 변화에 발맞추어 수소 발전 연료전지 시장의 성장 기회를 극대화하여 미래의 지속적인 성장을 도모하고자 신규사업으로 수소연료전지 사업을 추가하였습니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

① 실내건축공사업
치과 병원 개원에 따른 거래처 확보를 통해 신규 고객을 창출하기 위해 치과 개원에 필요한 실내 인테리어 공사 및 치과용 기자재 등을 판매하기 위함입니다.

② 신재생에너지사업
고효율 친환경 에너지원인 수소연료전지 발전 사업에 신규로 진출하여 회사의 미래 성장 동력을 확보하고 경쟁력을 높이기 위함입니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

① 실내건축공사업
통상 규모가 크지 않은 치과 의원 등은 치과 개원의의 니즈를 잘 알지 못하는 지역의 소규모 인테리어 공사 업체가 주로 공사를 진행하고 있으며, 치과 병원용 인테리어 시장의 규모는 정확히 알 수 없습니다.    

② 신재생에너지사업
온실가스 등 오염물질의 배출이 거의 없는 친환경 사업으로 2050년까지 탄소중립을 실현하기 위하여 민관이 다각적인 노력을 하고 있으며, 고체산화물 연료전지(SOFC)시장은 연평균 25.1%로 성장해 오는 2033년 68억달러 규모에 달할 것으로 전망됩니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금조달원천, 예상투자회수기간 등

① 실내건축공사업
별도의 투자자금이 필요하지 않습니다.

② 신재생에너지사업
고체산화물 연료전지(SOFC)에 대한 연구 결과를 평가 근거로 하여 제조원가 경쟁력확보를 위하여 베트남에 신규 생산시설 구축을 결정하였으며, 공사 진척도 등을 감안하여 제품의 생산 및 매출 인식 시점은 2026년 이후로 전망하고 있습니다.
 

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

① 실내건축공사업
국내 영업본부에 인테리어 팀을 신설하고, 신규로 인원 충원을 하여 영업을 진행중입니다.

② 신재생에너지사업
미래사업팀을 최근 신설하여 SOFC관련 연구 및 개발활동을 진행 중이며, 상용화 및매출 발생 시점까지 상당기간이 소요 될것으로 전망하고 있습니다.

5. 기존 사업과의 연관성

① 실내건축공사업
인테리어 단계에서 고객을 확보 함으로써 임플란트, 디지털장비, 치과기자재 등과 연계한 판매를 통해 매출 상승 효과를 기대하고 있습니다.  

② 신재생에너지사업
고체산화물 연료전지(SOFC)에 사용하는 전해질은 지르코니아 등 고체산화물을 활용합니다. 임플란트 시술의 최종 단계인 크라운의 주요 원재료인 지르코니아를 치과에 판매하고 있어 원재료 확보가 용이합니다.  

6. 주요 위험

① 실내건축공사업
해당 사항 없습니다.

② 신재생에너지사업
수소연료전지 사업은 다른 에너지원에 비해 생산단가가 높아, 경제성 확보가 필요하며 이로 인해 정부 정책에 따라 변동성이 커질 수 있습니다.

7. 향후 추진계획
해당 사항 없습니다.

8. 미추진 사유
해당 사항 없습니다

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 임플란트 제품을 주력으로 치과용 의료기기를 생산 및 판매하고 있으며, 사업포트폴리오 다변화를 위해 수소연료전지 사업을 신규로 추진하고 있습니다.

[덴탈 부문]

시장 트렌드 및 미래 시장의 흐름을 주도할 수 있는 R&D 중심의 연구개발을 통해 고객 니즈에 부합하는 맞춤형 임플란트를 제공하고자 노력하고 있으며, 장기 임상 데이타를 제공함으로써 제품에 대한 기술력과 안정성, 품질에 대한 우수한 공신력을 인정받고 있습니다.

임플란트 시장의 트렌드 변화로 인해 단순히 임플란트만 제공하던 과거의 판매방식에서 벗어나 임플란트와 디지털 장비 등을 Total Solution 개념으로 제공하기 위해 디지털을 이용한 CBCT, CAD/CAM 등의 Digital 제품을 자체 기술로 개발하여 판매중입니다. 당사는 임플란트 진단, 식립, 보철에 이르는 전체 치료 과정에 Digital Dentistry Full-Line Up을 구축하여 신규로 개원하는 치과 중심으로 Package 판매 확대를 통해 매출 성장과 수익성을 확대해 나가고 있습니다.

[에너지 부문]

현재 발전용 연료전지 시장은 한국, 미국, 일본이 주도하고 있으며, 특히 한국은 수소활성화 로드맵에 따른 발전용 연료전지 보급 지원 정책에 따라 시장이 급성장하고 있습니다. 그동안 발전용 연료전지 시장은 안정성이 좋은 PAFC(인산형 연료전지)가 주도해 왔으나 점차 발전 효율이 좋은 차세대 연료전지인 SOFC(고체산화물 연료전지)가 시장을 주도할 것으로 전망됩니다.

회사는 발전 효율이 좋은 SOFC(Solid oxide Fuel Cell) 핵심 부품인 셀과 기자재를 국산화하여 양산할 계획으로 현재 베트남에 생산시설을 건설 중에 있습니다. SOFC는 전기 및 열효율을 포함하는 복합효율이 높고 안정성이 우수하며 분산 발전이 가능한 친환경 발전원으로 건물 및 발전용 전력 공급원으로 도심지 전력 수요 증가에 따른 수혜가 예상됩니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황(연결기준)

당사의 사업에 대한 제품 및 상품들은 의료기기 사업 및 제품의 특성상 판가의 변동폭이 매우 제한적이며, 경쟁사와의 가격 경쟁보다는 품질 우위를 통한 시장 점유율 확대를 목적으로 사업을 영위하는 바, 임플란트 제품의 연도별 가격 변동폭은 크지 않습니다. 또한, 현재 개발 중인 임플란트시스템 제품 및 Digital Dentistry의 경우에도 당사가 내부적으로 책정한 가격을 지속적으로 고수함에 따라 가격 변동폭이 크지 않을 것으로 판단됩니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 제품은 수천종류의 다양한 제품으로 구성되어 있습니다. 따라서 치과 병원에서 시술되는 일반적인 치과용임플란트 제품 중 당사의 대표적인 제품인 Implantium과 Superline의 Fixture와 Abutment에 대한 소비자 가격을 근거로 산출하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

당사의 주요 원재료는 Titanium이며,  본 보고서 제출일 현재  최근 3개년 매입 현황은 다음과 같습니다.

(주) 별도재무제표기준

최근 연도 원재료 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

당사의 원재료 및 부재료는 제품 특성상, 단일 품목으로는 Titanium의 비중이 가장 높으나, 대부분이 여러 다량 품목으로 구성되어 있습니다. 따라서, 단일 품목의 시세 변화에 따라 전체적인 원재료비가 받는 영향은 상대적으로 낮다고 볼 수 있으며, 각 개별 품목별로 발주량이나 시기 등이 연도별 단가 차이를 가져 올 수 있습니다. 상기 주원재료의 가격 변동 원인을 요약 기술하면 다음과 같습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

당사의 생산본부는 2교대 작업을 원칙으로 생산 및 판매량 추이를 보며, 롯트 단위별로 작업 시간을 조절하고 있습니다. 하루 가동시간은 7시간(2015년 이전은 8시간)을 원칙으로 하며, 연간 240일 가동을 원칙으로 하고 있습니다.
생산능력은 '품목별점유율 x 연간총작업가능시간 ÷ Cycle Time' 기준으로 산출하고있습니다.

(2) 생산실적 및 가동률

당사의  제출일 현재 최근 3개년 생산실적 현황은 다음과 같습니다.

본 보고서 제출일 현재 최근 3개년 가동률 현황은 다음과 같습니다.

(3) 생산설비의 현황

당사  생산설비 및 여타 현황은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 본 보고서 제출일 현재 최근 3개년 매출 실적은 다음과 같습니다.

(주) 연결재무제표 기준입니다.

한편, 주요 국가별 매출 현황은 다음과 같습니다.

(주) 연결재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 조건 등

당사의 판매경로는 국내의 경우, 직판영업체계를 구축하여 당사의 영업팀을 통해 종합병원 및 치과병의원 등에 매출하고 있으며, 해외매출의 경우 해외대리상과 해외현지법인을 활용하여 판매가 이루어지고 있습니다.

ㆍ국내 영업 부문

당사의 국내 영업 부문은 전국에 지점 17개, 대학병원팀 1개, 영업소 2개소로 구성되어 있는데, 영업소의 실적은 소속 지점에서 통합 관리하고 있습니다.

판매 방법은 당사의 영업인력을 이용한 직판 영업을 원칙으로 하고 있으며, 간납업체(구매대행업체) 또는 MSO 사업자를 통한 공급이 일부 발생하고 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중은 미미합니다.

각 영업 부문의 담당 영업지역 안에서 치과병(의)원 및 대학병원, 종합병원을 방문하는 것을 시작으로 하여 각 수요처의 특성에 따른 특화된 영업을 운용하고 있습니다.예를 들어, 병원을 방문하여 상담하는 대상은 치과의사이며 치과의사가 구매를 결정하는 것이 일반적이지만, 중/소 치과의원의 경우 개인사업자가 주를 이루고 있어 물품대금 결제 등 구매절차 진행을 치과의사와 직접 진행하는 경우가 많습니다. 하지만대형의원, 치과병원의 경우 치과의사가 구매결정에 따라 계약금액을 결정하면 해당병원의 실무담당자와 결제, 납품, 납품 후 검수절차를 진행하게 되며, 대학병원, 종합병원의 경우 교수 또는 과장의 구매결정이 이루어지면 구매팀과 단가계약을 통하여 납품이 이루어지게 됩니다.

따라서, 각 수요처의 특성에 따라 구매 결정부터 최종 납품 단가 결정, 시기, 수량 결정까지의 프로세스가 차이를 보이게 되므로, 이에 적합한 접근 영업 전략이 필요하게됩니다.

당사의 국내 영업 부문의 주문부터 배송까지의 프로세스는 다음과 같습니다.

또한, 국내 판매의 경우 치과 임플란트 업계 특유의 계약방식이 업계에 통용되고 있는바, 당사와 거래처인 치과병원은 물품 단위에 대한 계약이 아닌 금액단위 계약(이하 "프로모션 판매계약"이라 함)을 주로 하고 있으며, 대금의 회수도 거래처를 통한 직접 수금이 아닌 금융기관을 통해 이루어지고 있습니다

이를 상세히 설명하면 다음과 같습니다.

당사는 거래처인 치과병원과 물품공급계약을 체결하면서 물품단위로 계약을 하는 것이 아니라 일정기간 일정금액을 사용하는 프로모션 판매계약을 체결합니다. 이 때, 사전에 약정을 체결한 금융기관의 역구매금융을 통해 프로모션 판매계약 총 금액을 금융기관으로부터 선수하게 되고, 거래처는 일정기간 동안 금융기간에 할부로 상환을 하게 됩니다. 제품의 인도는 거래처의 주문요청에 따라 계약금액의 범위 내에서 제품을 출고하며, 그 인도시점에 매출을 인식하고 매출로 인식한 부분만큼 선수금은 차감합니다. 프로모션 판매계약은 금액단위 계약이기 때문에 계약금액의  범위 내에서 고객의 교환 요청이 발생할 수 있으며, 통상 제품교환이나 사이즈교환의 사유로 교환이 발생하게 됩니다.

ㆍ해외 영업 부문
당사의 해외 영업 부문은 22개 해외법인 조직과  70여개의 딜러 유통망(Distributionship)을 기반으로 전세계 주요국가에 판매망을 구축하여 영업 활동을 하고 있습니다.

해외 영업은 크게 법인을 통한 직접 영업 방식과 거래선을 통한 간접 영업 방식으로 나눌 수 있습니다.

직접 영업 방식은 해외에 진출한 당사의 법인 인력을 통한 End-user 대상 영업 방식으로 End-user가 되는 치과를 대상으로 법인이 직접 판매 및 수금 활동을 하는 형태 입니다. 직접 영업 방식의 이점으로는 높은 마진율 확보가 가능하다는 점이며, 당사는 최근 직접 영업이 가능한 법인 진출 확대를 통하여 마진율 개선에 집중하고 있습니다.

다음으로 간접 영업 방식은 당사 직원을 통한 고객 대상 영업 활동을 하는 것이 아닌 딜러 발굴을 통하여 해당 지역에서의 영업을 하는 형태 입니다. 간접 영업 방식은 대상 딜러가 기존에 구축한 영업망을 이용할 수 있고, 당사의 초기 투자 비용 및 운영비가 적게 든다는 이점이 있어 초기 및 소규모 시장 진출시 유리한 형태입니다.

당사의 해외 영업 부문의 주문부터 배송까지의 프로세스는 다음과 같습니다.

(2) 판매전략

당사는 차별화된 제품 개발 역량을 통해 후발주자로서 국내시장에서 빠른 속도로 성장하여 시장지배적 지위를 갖추고자 노력하고 있습니다. 또한 세계 70개국에 대리점과 현지법인 형태를 통해 진출하여 매출의 약 80%를 수출을 통해 창출하는 수준에 이르렀습니다.

판매전략의 핵심은 첫째는 치과의사의 임상적 신뢰를 바탕으로 하는 제품력에 있으며, 둘째는 당사의 제품에 대한 교육을 위한 지속적인 세미나 활동에 있습니다. 특별히 1년에 2회 국내와 해외에서 국제적인 세미나를 개최하여 당사 제품에 대한 친밀도를 높여가고 있으며 당사 제품에 대해 선호하는 KOL(Key Opinion Leader)들을 확대해 나가고 있습니다.

다. 수주상황

당사는 수요처의 주문 수량과 스케쥴 등을 예측하여, 일정 수준 안전재고를 유지하면서 주문에 대응하고 있으며, 주문의 특성상 여타 수주산업과 달리, 확정된 수주 계약을 하는 형태의 산업이 아닌 특징을 가지고 있습니다. 따라서, 본 보고서 제출일 현재수주 상황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 기타 가격위험에 대해 연결회사의 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 건전화 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 지배기업 경영지원팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조하에 전사통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, CNH 등입니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 변동 위험

당분기말 현재 기타 모든 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당기에 대한 법인세비용반영전손익은 1,740,221천원 만큼 감소 또는증가합니다.

나. 신용위험

연결회사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 또한, 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

한편, 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관에 한하여 현금및현금성자산 및 장, 단기금융상품 등을 예치하고 있으므로 동 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성 위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결회사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금 등을 당분기말 이후 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(주) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(주) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

2. 파생 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 파생상품의 약정내역은 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사는 위험회피 회계처리를 적용하고 있지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구 개발 활동 개요

당사의 연구소는 날로 높아지는 치과용 임플란트 시장의 규모와 다양한 요구에 최적화된 제품으로 대응하고, 의학적 신뢰성과 검증성 등을 확보하기 위해 국가 전략과제수행 및 신제품 개발 등을 위한 지속적인 연구 개발 투자를 확대하고 있습니다.

당사는 임플란트 시스템과 Digital Dentistry 사업 강화를 위한 각각의 연구조직(임플란트 시스템은 R&D 센터, Digital Dentistry는 ICT 사업부)을 두고 있습니다.

(2) 연구 개발 활동 담당조직

주력 제품군의 고도화를 통한 지속적인 상품 경쟁력 확보  및 신제품에 대한 연구개발활동을 지속하고 있습니다.

(3) 연구 개발 비용

당사의 최근 연도 연구개발비 실적과 추이는 다음과 같습니다.

(주1) 법인세 세무조정의 연구및인력개발비 세액공제 자료임
(주2) 연구개발비 비율은 별도 매출액 기준으로 작성하였음

(4) 연구개발 실적

당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

임플란트 기술은 식립된 임플란트가 골조직에서 구조적으로 거부반응과 염증없이 지속되는 현상('골융합'으로 명명)이 핵심입니다. 이에 관련하여 차세대 임플란트 기술은 '생체 친화성' 목표로 끊임없는 연구가 지속될 것이며, 이에 관한 핵심 사항은 인체에 맞닿는 Fixture의 표면처리기술과 임플란트(Fixture-고정체&Abutment-지주대) 형상(디자인)의 진화 발전입니다. 차세대 표면처리기술은 골융합을 촉진시켜 골유착기간을 최소화 시킬 수 있는 기술을 확보하는 것이 관건이며, 형상(디자인)은 골융합에 최적화된 장기적 안정성과 시술 및 보철 편의성 제고 확보가 관건입니다.

표면처리기술 발전과 관련하여 덴티움 R&D 센터에서는 골융합을 촉진시키는 성장 인자(Growth Factor) 탑재 기술 개발에 집중하고 있습니다. 또한 생체 친화적인 장기안정성과 시술 및 보철 편의성 제고를 위해 형상(디자인) 개선 개발에도 주력하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

1. 덴탈 부문

가. 산업의 특성

회사가 속해 있는 치과용 임플란트 및 치과의료기기 산업의 특성을 구분하여 설명하면 다음과 같습니다.

(1) 기술집약형 정밀산업

치과용 임플란트 산업은 환자의 구강 내에서 외과적인 시술이 이루어지며, 수종의 부속품들의 결합에 의해 완성되는 것이므로 매우 정밀한 가공 및 처리기술을 요구하는 산업입니다. 표면처리는 골유착성 확보를 위해 나노 단위의 미세 구조를 형성해야 하는 매우 수준높은 기술이 요구됩니다.

정밀가공은 생체적합성 확보를 위해 치과용 임플란트 가공에 주는 피로도를 최소로 해야 하는데 이를 위해 마이크로 단위의 가공 기술을 필요로 합니다. 이러한 치과용 임플란트는 마이크로 단위의 제품 설계와 가공을 위한 정밀가공기술을 필요로 하는 산업입니다.

(2) 연구개발이 집적된 의료산업

치과용 임플란트는 금속성 물질을 인체에 식립하기 때문에 제품의 출시 및 판매 전에검증된 자료의 필요성에 따라 많은 임상자료가 요구되어지는 연구집단에 의해 지속적 연구와 평가가 이루어지는 의료산업으로 인체에 가장 적합한 생체거부 반응이 없고 골유착성 증진과 치유기간의 단축을 위해 지속적인 연구와 투자가 필요한 산업입니다.

(3) 디지털 기술을 활용한 의료융합산업

임플란트 시술 방식 및 기술이 발전하게 되면서, 임플란트 재질에 대한 연구, 그리고 효과적인 치과 시술을 위한 주변 의료기기의 디지털화 등 임플란트 시술과 관련된 주변 의료기기 시장으로 파급 효과가 높은 산업 특징을 가지고 있습니다.

구강스캐너와함께 CBCT, CAD/CAM, 3D Printer 등이 디지털워크플로우를 실현하는 솔루션 시스템으로 부상하며 디지털 임플란트, 디지털 보철, 디지털 교정 등 다양한 분야로 확대되고 있습니다. 보철과 당일 수복 시대를 넘어 향후 빅데이터, AI 등의발달에 따라 진단에서 수복까지 전 과정의 디지털화가 빠른 속도로 진행될 것입니다.

(4) 시장 진입 장벽이 높은 산업

치과용 임플란트는 생체에 식립하는 제품으로 무균 방진 시설 하에서 정밀가공을 필요로 하는 제품으로 이를 위해서는 많은 설비투자와 기술 노하우 축적을 필요로 합니다.

또한 다년 간의 임상증례자료, 학회발표 논문 등의 근거자료를 요구하는 전문가 집단이 사용하는 시장의 특성으로 지속적인 연구 개발, 임상, 생산 경험 및 노하우 확보, 시장 변화에 요구되는 끊임 없는 새로운 기술 확보를 위한 투자가 이루어져야 하는 산업입니다.

(5) 교육 시스템이 중요한 산업

치과전문의들이 시술 특성에 맞는 세미나를 선택하여 가이드를 받고 시술 경험과 노하우를 축적하게 되면 약 1년 후에는 일정 수준에 도달할 수 있다는 장점이 있으며, 상대적으로 고수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

그래서 치과용 임플란트에 관심을 갖고 임상 연구 및 시술을 시행하는 치과의사들이 증가하고 있어, 치과용 임플란트를 판매하는 국내,외 각 제조업체들은 각기 치과용 임플란트 교육 강좌를 개설하여 운영하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

치과용 임플란트 및 치과 의료기기 산업은 전 세계적인 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙 라이프에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책 강화, 개발 도상국들의 경제 성장으로 인한 의료 서비스 수요 증가로 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.

최근에 치과 의료기기 산업 전반에 확산되고 있는 Digital dentistry의 영향으로 치과 산업 역시 다양한 디지털 기술 융합으로 재편될 것이며, 임플란트 이외에  Digital dentistry를 Total solution으로 제공하는 영업 트렌드가 새로운 성장 동력으로 떠오르고 있습니다.

세계 1위 인구 대국인 중국은 치과용 임플란트에 대한 시술 능력을 보유한 전문의 보급 확대와 고령화 속도가 급속히 진행되고, 국가 경제 위상 제고에 대한 삶의 질 개선과 고소득층 증가 및 치과 치료에 대한 국가 정책 강화로 현재 치과용 임플란트 시술 보급이 정착화된 단계이며 향후 5년간 연평균성장율(CAGR)이 20% 가량으로 성장성이 가장 높은 시장입니다.

또한 높은 경제성장률과 인구 대국인 인도와 베트남을 비롯한 동남아시아는 아직 치과용 임플란트 시술 도입 단계이지만 향후 Post China로 불러질 만큼 중국과 비슷한 연평균성장율이 기대되어 성장잠재력이 높은 시장입니다.

다. 경기변동 및 계절성 민감도

당사의 임플란트 제품은 의료기기 산업의 특성상 타 산업 대비 경기변동 및 계절적 민감도가 낮은 제품 군에 속한다고 볼 수 있습니다. 임플란트 제품은 그 특성상 계절적 요인에 대한 민감도가 매우 낮은 제품 군이나, 지역별 매출 비중에 따른 영업 일수변동에 따른 분기별 매출 차이는 있습니다.
 

라. 자원조달의 특성

당사의 주요 원재료인 티타늄(Titanium)은 인체에 반영구적으로 식립되는 생체재료의 특성을 가지고 있어 의료용으로 승인된 소재만을 사용해야 합니다. 따라서, 치과용 임플란트 제품의 특성상 품질 안정화 및 검증이 공급처 선택에 있어 가장 중요한 요소입니다.

회사는 생산 공정 초기 단계에 재료의 가공 시간, 원재료 수급 동향과 판매 및 생산 계획 등을 고려하여 조달 계획을 수립하고 있으며, 통상적으로 40주 전에 미국 등 해외거래처에 발주를 하여 안전재고를 확보하고 있어 원재료 조달에 지장이 없습니다.

또한 제조원가에서 원재료가 차지하는 비율이 상당히 낮은 수준이어서 적기 구매량 확보에 있어서도 지장이 없으며, 향후 회사 성장시를 감안한 구매량 증가시를 대비해서도 기존 거래처와의 장기적 안정적 신뢰 관계 확보 및 업체 이원화(다변화) 노력을 다하고 있어 향후에도 원재료 조달에는 지장이 없을 것입니다.

마. 관련 법령 및 정부의 규제 등

회사가 생산 및 판매하는 치과용 임플란트는 의료기기에 속하므로 의료기기법 등 여러가지 관련 법규의 엄격한 규제를 받고 있습니다.

제조업 허가에 있어서는 의료기기법 및 시행규칙을 받아야 하고, 품목의 경우 국내에서는 한국식품의약품안전처의 허가 및 신고를 필히 득해야 하며, 품질적합 (KGMP) 심사 절차 등에 있어서도 세부 규제가 있어 품질 합격을 위한 반복적인 테스트를 거쳐야 합니다. 해외 진출을 위해서도 각 국가별 의료기관으로부터 허가 및 승인을 얻어야 제조 및 판매가 가능합니다.

바. 시장의 현황

(1) 국내시장

(가) 시장의 특성

국내 시장은 임플란트 국산화, 소득수준 향상, 건강보험 적용 등으로 인하여 전 세계에서 임플란트 식립률이 가장 높은 시장으로 성숙기에 접어든 시장이라고 할 수 있습니다. 이는 인구 1만명당 임플란트 식립률이 한국이 제일 높은 시장이라는 것에서도 증명이됩니다.

출처: Straumann Annual Report, 2017년

성숙기에 접어든 국내 시장에서 임플란트 회사들은 치과 수요층의 흡수를 위해 임플란트 중심의 영업에서 탈피하여 IT 기술을 활용한 'Digital dental'영역으로 사업을 확장하고 있습니다. 'Digital dental'은 진단, 계획, 임플란트 식립, 보철의 전 과정에서 디지털 기술에 기반한 장비와 소프트웨어를 활용하여 빠르고 정확한 치료를 수행하는 기술집약적 치과치료로 치과용 임플란트 시장의 새로운 성장 동력으로 작용하고 있습니다.

국내 시장은 보건의료정책 환경 변화, 고령화로 인한 인구 구조의 변화, 건강증진 및 심미적 치료 욕구 증대에 따른 치과 수요층의 저변 확대로 지속적인 수요 증가가 예상됩니다.

(나) 시장 규모 및 향후 전망

국내 치과용 임플란트 시장규모는 2018년 4,900억에서 연평균 성장률 7.8%로 증가하여 2023년 약  7,100억원으로 추정되고 있습니다. 1990년대 중반까지 국내 시장은미국과 유럽 등 값비싼 수입 임플란트가 시장을 완전히 장악하고 있었으나, 국산 임플란트가 등장하면서 수입산을 대체하여 전체시장의 98% 이상을 국산 임플란트가 점유하고 있습니다.    

향후 시장 규모는 인구 고령화에 따른 무치악 치료 필요의 고령 인구 증가, 보험 급여확대에 따른 소비자 부담 감소, 그리고 심미적 치료에 대한 Needs 확대로 치과용 임플란트의 수요 시장은 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다.

또한, 국내 기업들은 앞서 설명한 것처럼 임플란트 이외에 디지털장비, 바이오 의약품, 치과 기자재 등으로 새로운 시장을 개척하여 매출 규모를 확대해 나가고 있으며 관련 분야에서 뛰어난 기술력과 가성비로 시장 점유율을 높이고 있습니다.  

출처 : MarketsandMarkets, Dental Implants & Prosthetics Market

(다) 경쟁 현황 및 시장 점유율

국내 치과용 임플란트 시장은 도입기부터 2000년 이전까지는 거의 수입에 의존하였으나, 2000년대 이후 치과대학 교수와 개원 치과의사를 중심으로 국산 치과용 임플란트 개발이 활발하게 진행되어, 현재는 국내 업체가 시장을 장악하여 국산화가 되어있는 상황입니다.

현재 국내에서는 당사를 포함하여 ㈜오스템임플란트, ㈜네오바이오텍, ㈜메가젠임플란트, ㈜디오 등의 기업이 활동하고 있는 것으로 파악되고 있으며, 해외 기업으로는 스트라우만(Straumann), 덴츠플라이(Dentsply), 짐머(Zimmer) 등의 주요 기업이 시장에서 활동하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.

국내 시장 점유율은 오스템 임플란트가 약 36%의 시장점유율로 1위를 차지하고 있으며, 당사인 덴티움은 17%의 시장점유율을 보이고 있는 것으로 분석되고 있습니다.

출처 : 덴트포트, 한국투자증권

치과용 임플란트 및 관련 의료기기 시장은 상대적으로 높은 시장 진입 장벽을 가지고있어 덴티움과 오스템임플란트 등 일정 점유율을 유지하고 있는 상위 5개 기존 국내 제조사들간의 경쟁 양상이 지속화 될 것으로 사료됩니다.

(2) 해외시장

(가) 시장의 특성

해외 시장은 유럽시장(프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 스웨덴, 스위스, 영국)과 북미시장(미국, 캐나다), 그리고 BRICs 시장(브라질, 러시아, 인도, 중국)과 기타 아시아 지역 시장으로 구분됩니다.

북미와 유럽의 선진시장은 수요층의 높은 소득 수준으로 글로벌 기업의 고가 임플란트 점유율이 높으며, 인구의 고령화로 인하여 치과용 임플란트 식립률이 높은 성숙기에 진입한 시장입니다. 반면에, 신흥시장은 중저가의 가격 경쟁력이 있는 국내 기업의 점유율이 높으며, 임플란트 시장의 고성장이 예상되는 시장입니다.  

특히 당사의 해외 주력 시장인 중국은 인구 고령화 속도가 급속히 진행되어 향후 임플란트 잠재 고객이 급증할 것으로 예상되며, 임플란트 시술이 가능한 치과의사의 수증가(공급 증가)와 소득수준 향상으로 타 국가 대비 미래 시장 성장성이 가장 좋은 시장입니다.

출처 : UN(DESA), 신한금융투자

특히, 1990년대 전세계 65세 이상 인구는 10%에 불과했지만 2010년에는 15%로 증가했으며, 2030년에는 전체 인구의 25%를 차지할 것으로 예상됨에 따라 인구 고령화에 따른 시장 확대와 소득 증가 및 의료 서비스 강화에 따른 가장 큰 수혜가 예상됩니다.

(나) 시장 규모 및 향후 전망

세계 치과용 임플란트 시장규모는 2019년 5조 3천억에서 연평균 성장률 5.7%로 증가하여 2024년 약 6조 9천억원으로 추정되고 있습니다.

출처 : TechNavio, Global Dental Implants Market, 2020

대륙별 시장규모는 북미와 유럽이 60% 이상으로 전 세계 시장에서 가장 큰 시장규모를 보이는 시장이기는 하지만, 임플란트 보급률이 높은 성숙기에 접어든 시장으로 성장률은 낮은 시장입니다. 반면에 중국을 비롯한 신흥시장은 상대적으로 시장규모는 작으나, 경제 발전에 따른 소득 수준 향상으로 지속적인 시장 규모 확대와 높은 성장률이 기대되는 시장입니다.

당사의 주력 시장인 중국은 수요 증가 요인과 공급 증가 요인이 맞물려 연간 19.5%의 성장이 예상되며, 세계에서 가장 높은 성장률을 보이는 시장입니다.

또한, 중국 정부에서 2023년부터 시행 예정인 대량집중구매 프로그램은 중국 소비자의 임플란트 식립 비용 부담 완화로 임플란트 대중화 속도가 빨라질 것으로 예상됩니다. 특히, 월등한 가격 경쟁력과 뛰어난 품질 경쟁력을 지닌 국내 기업은 민간병원 이외에 국공립병원에서 신규 거래처를 추가로 확보하며 시장 점유율을 높일 것으로 기대하고 있습니다.

현재, 당사는 중국 시장 내 상해를 중심으로 한 3개 판매법인(상해, 북경, 광저우)과 상해 판매 법인 관할 2개 지사(심천, 성도)와 상해 글로벌 메디컬 존(SIMZ)지역 내 현지 제조 법인과 밀링센터 법인을 두고 있으며, 특히 2016년말 광저우 법인을 설립함으로써 중국 시장 내 인지도 제고 및 판매 확대에 박차를 가하고 있습니다.

(다) 경쟁 현황 및 시장 점유율

해외 치과용 임플란트 시장 내 주요 글로벌 기업은 스위스의 Straumann, 미국의  
Danaher-Envista, Dentsply, Henry 등 입니다.

주요 글로벌 기업들은 뛰어난 기술력, 장기간의 임상데이타, 독보적인 브랜드 파워를기반으로 미국, 유럽 등 선진시장에서 높은 점유율을 기록하고 있으며, 주요 신흥시장에 현지 해외 법인을 설립하여 매출 확대를 위한 역량을 집중하고 있습니다.

글로벌 시장 점유율은 2020년 기준으로 약 45억불 시장 규모에서 Straumann 26%, Danaher-Envista 17%, Dentsply 11%, Henry 8%, 덴티움 5%, Zimmer 5%, 기타 20%의 점유율을 보이고 있으며, 당사는 점유율 5%로 글로벌 시장 점유율 6위를 기록하고 있습니다.

[출처 : 스트라우만]

당사도 신흥 성장국인 중국을 포함한 중동, 인도, 독일, 러시아, 미국, 태국, 싱가폴, 대만 등 아시아 여러 국가 내 24개 법인을 운영하며 적극적인 영업활동을 전개함으로써 시장 점유를 확대하고자 노력하고 있습니다.

향후 치과용 임플란트 산업의 주요 거점 시장인 중국 시장에서의 주요 경쟁기업들의 시장점유율 현황은 다음과 같습니다.

출처 : MRG, DB금융투자

중국은 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 국내 기업이 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있습니다. 국내 기업은 뛰어난 기술력, 월등한 가격 경쟁력, 차별화한 교육프로그램으로 1선 도시에서 2선 도시 중심으로 시장을 확장하고 있습니다.

2. 에너지 부문

가. 연료전지 개요

연료전지는 연료와 산화체가 가진 화학적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키는 전기화학 장치로 전기와 열을 동시에 생산하는 친환경적인 에너지 변환장치입니다.
연료전지는 전해질의 종류에 따라 인산형 연료전지(PAFC, Phosphoric Acid Fuel Cell), 용융탄산염 연료전지(MCFC, Molten Carbonate Fuel Cell),고분자전해질 연료전지(PEMFC, Polymer Electrolyte Membrane Fuel Cell),고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell) 등으로 분류되며, 여러가지 수전해 방법 중 지르코니아가활용되는 고온수전해의 효율이 85% 수준으로 가장 높기 때문에 차세대 기술로서 각광받고 있습니다.  

나. 연료전지 종류

당사는 치과용으로 개발된 고품위 지르코니아(Zirconia) 분말 기술을 활용한 SOFC 연료전지 사업을 진행하고 있습니다. 작동 원리는 지르코니아가 700도 이상의 고온에서 산소이온을 전도하는 특징이 있어서, 수소를 만나면 물이 되면서 전기를 생산하고(SOFC=고체산화물연료전지), 반대 방향으로 운전하여 물을 전기분해해서 산소이온을 빼내면 수소를 생산(SOEC=고온수전해)입니다.

다. 연료전지의 특징

(1) 무공해 & 저소음

연료전지는 기본적으로 수소와 산소를 반응하여 전기를 생산하고 자체가 구동구분이없기 때문에 소음과 진동이 거의 없음.

(2) 높은 발전효율

기존의 발전 시스템처럼 여러 단계의 에너지 변환과정 없이 연료의 화학에너지가 바로 전기에너지로 변환되기 때문에 에너지 손실 최소화로 에너지 효율이 높음.

(3) 우수한 안전성

자연 환경에 따른 운영 제약이 없고 연간 90% 이상의 이용률로 가정 및 건물용 전력 공급원으로 적합함.

라. 산업의 특성

발전용 연료전지는 공공 및 민간 발전사업자에게 연료전지 기자재를 공급하는 산업으로, 기술적 난이도가 높고 상용화에 오랜 시간이 소요되어 진입 장벽이 높습니다. 또한 제품 경쟁력의 핵심인 기술 개발과 생산 시설 확보를 위한 지속적인 투자가 필요해 전 세계 소수 업체만이 생산기술 및 제조시설을 보유하고 있으며, 원가 절감 및 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 기후조건에 영향을 받지 않고 발전이 가능해 태양광, 풍력 등과 달리 간헐성 우려가 없으며, 소음과진동도 적어 산업단지는 물론 도심지 사무실과 가정에서도 활용할 수 있습니다. 이 때문에 대규모 발전 및 송전 설비가 불필요하면서도 전력공급의 안정성을 확보할 수 있는 분산전원으로서 주목받고 있습니다.

마. 산업의 성장성

글로벌 발전용 연료전지 시장은 2019년 280MW에서 2030년 2,260MW까지 연평균 21%의 고성장을 전망하고 있습니다. 이중 산업용 연료전지가 전체 시장의 86%를 차지, 시장을 주도할 것으로 판단되며 뒤를 이어 가정용 연료전지가 11%의 비중을 차지할 것으로 예측됩니다. 발전용 연료전지시장은 기후변화 대응을 위한 탄소중립을 위한 재생에너지 및 분산에너지 확대에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 현재 발전용 연료전지 시장은 한국, 미국, 일본이 주도하고 있는데 한국은 수소활성화로드맵에 따른 발전용 연료전지 보급 지원 정책에 따라 시장이 급성장하고 있습니다. 현행 신재생에너지 공급의무화제도(RPS)에서 발전용 연료전지를 분리한 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean HydrogenEnergy Portfolio Standard)가 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 6월 일반수소발전 입찰시장이 개설되는 등 향후 발전용 연료전지 시장은 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

바. 기술 개발현황

미국, 일본, 유럽, 한국 주도로 수소 연료전지 기술 개발이 진행되고 있으며, 국내에서는 산업부 신재생에너지 핵심 개발사업을 통하여 수소, 연료전지 기술 개발을 지원하고 있습니다. 연료전지의 경우 수송용, 건물용 연료전지 Supply Chain 강화에 집중지원 하고 있으며, 신규 시장 창출형 제품 개발을 지원하고 있습니다. 수소분야는 충전소 저가화 및 보급 확대에 주력하고 있으며, 향후 시스템 가격 저감, 내구성 향상, 제품 신뢰성 향상 연구에 주력할 계획입니다.

사. 시장 경쟁상황

포스코에너지(MCFC)와 두산(PAFC)은 국내 발전용 연료전지 기술 개발과 시장을 주도하고 있습니다. 포스코에너지는 2012년 세계 최대 규모인 100MW/년 생산설비를 구축하였고 BOP공장, 스택공장에 이어 2015년 셀 공장을 완공하여 MCFC 제조공정의 100% 국산화를 달성하였습니다. 두산은 발전용 연료전지 시장 확대를 위하여 대규모의 시스템 생산공장을 구축하였고, SOFC를 신규사업으로 추진하고 있습니다.

아. 경기변동의 특성 및 계절성

국내 발전용 연료전지 시장은 정부의 에너지 정책을 바탕으로 공공 및 민간 발전사업자들이 발주하는 시장으로, 경기변동 및 계절성의 영향이 크지 않습니다. 연료전지 시장에 영향을 미치는 핵심 요인은 정부의 신재생에너지 및 수소경제 활성화 정책 동향이며, 기타 부수적인 요인으로는 글로벌 신재생에너지 정책 및 동향, 신재생에너지전력 시장의 수급 상황 및 수소 공급을 위한 수소 등 연료 가격, 연료전지에 대한 주민수용성 등이 있습니다.

자. 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

연료전지는 신재생에너지법상 신에너지로 분류되어 정부의 신재생에너지 정책과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 정부는 에너지원의 다양화, 에너지의 안정적인 공급 및 환경 친화적인 에너지 구조로의 전환 등을 목적으로 신재생에너지 사업을 집중적으로 육성하고 있습니다. 또한, 수소경제로의 이행 촉진을 위하여「수소경제 육성 및수소 안전관리에 관한 법률」(이하 수소법)이 제정되어 2021년부터 시행되었습니다.수소법은 수소경제 기본계획 수립, 수소경제위원회 출범 등 수소경제 이행추진체계 마련, 수소산업 기반 조성을 위한 정책적 지원, 수소안전관리 체계 구축 등을 규정하고 있어 발전용 연료전지의 지속적이고 체계적인 보급을 위한 법적근거로 기능할 것으로 전망됩니다. 특히 2022년 12월 청정수소 발전의무화제도(CHPS, Clean Hydrogen Energy Portfolio Standard) 도입을 주요 내용으로 하는 개정 수소법이 시행되었으며, 이에 근거하여 2023년 세계 최초 수소발전 입찰시장이 개설되었고, 순차적으로 2024년 세계 최초 청정수소발전 입찰시장이 개설 완료되었습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보                                                                  
       

※ 연결실체의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보
 

※ 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 중요한 회계정책 (연결)

3. 영업부문 (연결)

4. 사용이 제한된 담보제공 금융자산 (연결)

5. 매출채권 및 기타수취채권 (연결)