분 기 보 고 서

                                   (제 46 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 생략된 아래 항목에 대한 최근 기재내용은 당사의 2024년도 사업보고서 공시자료를 참고하시기 바랍니다.

1. 회사의 개요

- 기업공시서식 작성기준에 따라 당사 분기보고서에는 아래의 기재사항이 생략되어 있습니다.

2. 회사의 연혁

- 기업공시서식 작성기준에 따라 당사 분기보고서에는 아래의 기재사항이 생략되어 있습니다.

3. 자본금 변동사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 당사 분기보고서에는 아래의 기재사항이 생략되어 있습니다.

4. 주식의 총수 등

- 기업공시서식 작성기준에 따라 당사 분기보고서에는 아래의 기재사항이 생략되어 있습니다.

5. 정관에 관한 사항

- 기업공시서식 작성기준에 따라 당사 분기보고서에는 아래의 기재사항이 생략되어 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결재무제표기준에 의한 지배기업인 당사는 연결재무제표 작성대상 종속회사인 다올자산운용㈜, ㈜다올저축은행, Daol Securities (Thailand) PCL, Daol New York LLC 등으로 이루어져 있으며, 금융투자업, 집합투자업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

연결기준 당분기 및 전분기 사업부문별 영업성과는 아래와 같습니다.

연결기준 당분기 사업부문별 자산 및 부채의 내용은 아래와 같습니다.

연결기준 당분기말 현재 자산총계는 9조 9,818억원을 기록하여 전기말 대비 3,786억원, 3.9% 증가하였으며, 부채총계는 9조 2,083억원으로 전기말 대비 3,811억원, 4.3% 증가하였습니다. 자본총계는 전기말 대비 25억원, 0.3% 감소한 7,735억원입니다.
당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.
다올투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자일임 및 투자자문업 등의 금융투자업무를 영위함으로써 자금의 중개를 통해 개인에게는 투자의 기회를 제공하고 기업에게는 필요자금을 조달하여 사회적 자본을 효율적으로 배분하는 기능을 수행하고 있습니다. 당사는 IB, Equity, 채권, FICC, 리테일, 리서치 등의 영업활동을 영위하고 있으며 각 부문별 특화된 영업전략을 통해 중소형사의 강점을 극대화하고 있습니다.

다올투자증권의 별도기준 각 부문별 영업성과는 아래와 같습니다.

별도기준 당분기말 현재 자산총계는 5조 2,717억원을 기록하여 전기말 대비 4,558억원, 9.5% 증가하였으며, 부채총계는 4조 5,725억원으로 전기말 대비 4,577억원, 11.1% 증가하였습니다. 자본총계는 전분기 대비 19억원, 0.3% 감소한 6,992억원이며, 당기 영업이익은 전년동기 대비 39억원 증가한 126억원, 분기순이익은 17억원 증가한  100억원입니다.

[연결대상 주요 종속회사]
다올자산운용(주)
주요 종속회사 중 집합투자업을 영위하는 다올자산운용(주)은 다수의 투자자로부터 위탁받은 자금을 주식, 채권, 부동산 인프라 등에 투자하고 있습니다. 기존의 주식, 채권과 같은 전통자산 투자에 더해 투자자들의 니즈가 증가하고 있는 부동산, 특별자산 등 대체투자로의 투자를 확대하여 지속적인 성장을 거듭하고 있습니다. 집합투자업은 다수의 투자자를 통해 확보한 AUM으로 안정적인 수익 창출이 가능하므로, 운용사의 업력과 노하우로 투자자들의 수요에 부합되는 다양한 펀드 상품을 적시에 개발하여 AUM을 지속 확대하는 전략으로 산업내 경쟁력을 유지해나갈 예정입니다.
당분기말 회계연도 자산총계는 직전 회계연도 대비 3.6% 증가한 671억원, 부채총계는 6.0% 감소한 87억원을 기록하였습니다. 자기자본 총계는 584억원으로 직전 회계연도 대비 5.2% 증가하였습니다. 당분기 영업수익은 89억원, 당기순이익은 29억원을 기록하였습니다.

(주)다올저축은행
저축은행업은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 저축 증대를 목적으로 설립된 서민금융업종입니다. 중ㆍ저 신용도 고객에게 예금 및 대출을 진행하는 여수신업무가 주요 사업이며, 이에 따라 국내 경제 및 경기변동에 민감도가 높은 특징을 가집니다. (주)다올저축은행은 업계 최상위권의 규모로 안정적인 자산건정성을 바탕으로 부동산 PF 등 관련 상품 다각화를 통해 업무범위를 확대하고 성장성 및 수익성을 개선하고 있습니다. 또한, 시대의 흐름에 맞게 디지털 부문에 대한 과감한 투자를 통해 새로운 차원의 저축은행, 디지털뱅크로의 도약을 추진 중입니다.
당분기말 회계연도 다올저축은행의 K-IFRS기준 자산총계는 직전 회계연도 대비 2.4% 감소한 4조 2,323억원, 부채총계는 2.6% 감소한 3조 7,892억원을 기록하였습니다. 자기자본 총계는 4,430억원으로 직전 회계연도 대비 0.5% 감소하였습니다. 당분기 영업수익과 당기순이익은 각각 1,031억과 -22억입니다.

Daol Securities (Thailand) PCL
주요 종속회사 중 태국내 증권업을 영위하는 Daol Securities (Thailand) PCL은 Retail Brokerage, Institution Brokerage, IB, Wealth Management 사업을 영위하고 있습니다. 일반적으로 거래 수수료에 의존하는 태국현지 타 증권사와 달리 고액 자산가중심의 WM 영업, 채권 등 발행주관 IB 업무로 다변화된 수익구조를 구축하고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 종류별 영업실적

주) K-IFRS적용 별도 재무제표 기준임

(1) 부문별 상세내역

주) K-IFRS적용 별도 재무제표 기준임

[연결대상 주요 종속회사]
다올자산운용(주)

주) K-IFRS적용 별도 재무제표 기준임
 

(주)다올저축은행

주) K-IFRS적용 별도 재무제표 기준임
 

Daol Securities (Thailand) PCL

주) 자회사 및 기타수익 미포함

나. 자금조달 및 운용실적
(1) 자금조달실적

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 평균잔액은 기중 매월말 잔액의 평균을 기재함
주3) 사채에는 후순위사채를 포함하여 기재함

(2) 자금운용실적

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 평균잔액은 기중 매월 말 잔액의 평균을 기재함

[연결대상 주요 종속회사]
다올자산운용(주)
(1) 자금조달실적

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

(2) 자금운용실적

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
 
(주)다올저축은행

(1) 자금조달실적

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
 

(2) 자금운용실적

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

다. 투자매매 업무

(1) 증권거래현황 (요약)  

주) 증권거래현황에 대한 상세내용은 보고서의 "XII.상세표"를 참조하시기 바랍니다.

(2) 장내파생상품 거래현황 (요약)

주1) 당분기말 기준 장내파생상품 미결제약정 관련 정산손익임
주2) 장내파생상품 거래현황에 대한 상세내용은 보고서의 "XII.상세표"를 참조하시기 바랍니다.

(3) 장외파생상품 거래현황

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

라. 투자중개 업무

(1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황 (요약)

주) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황에 대한 상세내용은 보고서의 "XII.상세표"를 참조하시기 바랍니다.

마. 투자일임 업무

(1) 투자운용인력 현황

(2) 투자일임계약 현황

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

(3) 일임수수료 수입현황

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

(4) 투자일임 재산 현황 (2025년 3월 31일 현재)

(5) 투자일임계약 금액별 분포현황(계약당시 금액 기준)

주) 투자일임계약의 금액은 계약당시의 최초 금액을 기재하였으며, 투자일임재산 운용현황은 2025년 3월 31일 현재의 재산현황을 기재한것으로 평가손익으로 인하여 잔액이 상이함.

(6) 투자일임재산 운용현황(2025년 03월 31일 현재)

주) 투자일임계약의 금액은 계약당시의 최초 금액을 기재하였으며, 투자일임재산 운용현황은 2025년 3월 31일 현재의 재산현황을 기재한 것으로 평가손익으로 인하여 잔액이 상이함.

(7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황

바. 유가증권 인수업무

(1) 유가증권 인수실적

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

(2) 인수업무수지

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

사. 대출업무
[연결대상 주요 종속회사]
(주)다올저축은행
(1) 종류별 대출금 잔액

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 이연부대비용과 현재가치할인차금은 제외됨

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 이연부대비용과 현재가치할인차금은 제외됨

(3) 대출금의 자금용도별 대출현황

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 이연부대비용과 현재가치할인차금은 제외됨

아. 투자업무

[연결대상 주요 종속회사]
다올자산운용(주)

(1) 집합투자재산 종류별 잔액

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

(주)다올저축은행
(1) 집합투자재산 종류별 잔액

(2) 1영업점당 평균 예금실적

(3) 직원1인당 평균 예금실적

3. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 거래현황

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 당사는 2021년 유진저축은행(現. (주)다올저축은행) 인수시의 기존주주 및 신규주주들과 주주간 약정을 체결하였고, 이에 따른 주식매입옵션과 주식매도옵션 미결제 약정금액을 포함하였습니다.
- 주식매입옵션: 당사는 기존주주의 경우 거래종결일로부터 3년째 되는 날부터 7년째 되는날까지, 신규주주의 경우 거래종결일로부터 3년이 되는 날의 다음날부터 7년이 되는날까지 (주)다올저축은행의 지분을 매수할 수 있는 Call Option 권리를 보유하고 있으며 이를 파생상품자산으로 계상 하였습니다.
- 주식매도옵션: (주)다올저축은행의 기존주주(보유지분 9.9%)와 신규주주(보유지분 29.9%)들은 각자의 지분을 당사에 매도할 수 있는 Put option 권리를 보유하고 있으며 당사는 이를 파생상품부채로 계상하였습니다. (주)다올저축은행의 기존주주는 행사 시점 직전 사업연도말 대상회사의 조정순자산가액을 기준으로 산정된 행사가로 거래종결일로부터 5년째 되는 날부터 7년째 되는 날까지 행사가 가능하며, 신규주주는 내부수익률을 고려한 조정 취득가액 기준으로 산정된 행사가로 거래종결일로부터 4년이 되는 날의 다음날부터 7년이 되는 날까지 행사 가능합니다.

나. 신용파생상품 거래현황
(1) 거래현황

(2) 신용파생상품 상세명세

4. 영업설비

가. 지점 등 설치현황

주) 지점 : 영업부, 사이버지점

[연결대상 주요 종속회사]

(주)다올저축은행

나. 영업설비 등 현황
- 해당사항 없음

다. 자동화기기 설치 현황
- 해당사항 없음

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획
- 해당사항 없음

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성
(1) 순자본비율

주1) 순자본비율 = 잉여자본/필요유지자기자본×100
주2) K-IFRS 적용 연결재무제표 기준

(2) 자산부채비율

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)
주2) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준.

나. 업계의 현황
(1) 산업의 특성

금융투자업은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일입업, 신탁업 중 하나 이상을 수행하는 업을 말하며, 자금의 중개를 통해 개인에게는 투자의 기회를 제공하고 기업에게는 필요자금을 조달하여 사회적 자본을 효율적으로 배분하는 기능을 수행하고 있습니다.

금융투자업은 경제상황 뿐만 아니라 정치, 사회 문화 등 경제외적 외부환경 변화에도민감하게 반응하는 이익변동성이 높은 산업입니다. 과거에는 국내 주가지수에 크게 연동되던 위탁매매수수료가 주요 수익원이였으나, 2010년대 자본시장 환경의 변화와 산업 정책의 결과로 대형화와 수익구조 변화가 빠르게 진행되었습니다. 지난 10년 사이 자금조달 부문의 성장과 다양해진 투자자 수요 등으로 자기자본을 동반한 IB 및 자기매매 부문을 크게 확장할 수 있었습니다. 또한, 첨단 기술의 발전을 통한 IT와 금융의 결합은 새로운 트렌드가 되어 Fin Tech, Big Tech와 같은 기술 금융영역이 확대되었고, 최근에는 기업 활동이 환경(E), 사회(S), 및 주주(G)들에게 미치는 영향을 종합적으로 평가하여 투자 의사결정에 반영하는 지속가능투자가 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 이처럼 금융투자업은 시대를 반영하는 사업으로 시장을 선도하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

주1) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.
주2) 상기자료는 한국거래소(KRX) 통계자료를 기준으로 작성함.

(3) 경쟁요소

금융투자업은 낮은 진입 장벽으로 인해 증권ㆍ은행ㆍ보험 등 기존 금융권과의 경쟁뿐만 아니라 최근 IT 기술을 기반으로 한 핀테크(Fin Tech)ㆍ빅테크(Big Tech)사의 금융업 진출 등으로 경쟁이 심화 되고 있습니다. 이런 극심한 경쟁으로 인해 위탁수수료율은 지속 하락하고 있고, 증권사는 기존의 위탁매매수수료 중심의 사업 구조에서 벗어나 사업구조를 다각화 중에 있습니다. 저성장 기조 지속, 인구 고령화 심화 등 투자 환경 변화를 반영하고 고객 니즈를 충족하는 다양한 금융상품 및 자산관리 서비스를 기반으로 안정적인 수익을 확보하는 것에 역량을 집중해야 치열한 시장 경쟁에서 우위를 확보 할 수 있을 것 입니다.

또한, 자본시장이 글로벌화 될수록 국제 정세에도 많은 영향을 받는데, 시장의 변동성 및 불확실성이 커질수록 이를 선제적으로 관리 할 수 있는 리스크 관리 역량이 더욱 중요해 질 것 입니다. 당사는 이러한 경쟁 요인을 고려하여 사업 구조 다각화를 지속 추진하고 비즈니스 포트폴리오 변화에 맞는 리스크 관리 체계를 수립 중이며, 이와 더불어 다올저축은행, DAOL Thailand, DAOL New York 등 자회사와의 시너지를 통하여 시장 트렌드 변화를 적극적으로 모니터링 하고 고객 니즈를 충족 하는 다양한 금융 상품 및 서비스를 강화하여 안정적인 비즈니스 포트폴리오를 구축하도록 역량을 집중하고 있습니다.

(4) 시장점유율 추이
[지분증권 수탁수수료 및 시장점유율 현황]

주1) 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기준으로 작성한 것임.

[연결대상 주요 종속회사]
다올자산운용(주)
(1) 산업의 특성
금융투자업은 다수의 투자자로부터 위탁받은 자금을 주식, 채권 등의 전통자산과 부동산, 인프라 등 대체자산에 투자를 통해 발생한 수익을 되돌려 주는 산업으로서 투자자들에게 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행하는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
펀드와 투자일임을 포함한 집합투자자산의 전체 규모는 매년 5~10% 내외로 꾸준히 성장하고 있으며 2025년 3월말 기준 운영업계 설정액은 1,734조원으로 전년말 대비 76조원(4.6%)이 증가하였습니다. 투자성과 개선 및 투명한 운용을 위한 기관투자자들의 수익증권 투자 및 운용자금 위탁 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 개인투자자 또한 연금, ETF 등에 대한 투자 확대 흐름이 지속될 것으로 보여 자산운용 시장 규모는 성장세가 지속될 것으로 기대됩니다. 글로벌 경기 등락에 따른 시장자금 흐름의 불확실성은 항시 존재하지만, 투자자들의 다양한 자산에 대한 투자 수요와 투자목적에 부합하는 수익/위험을 내포한 상품구조 설계가 가능한 집합투자증권에 대한 투자자 수요는 지속될 것으로 보입니다.

(3) 경쟁요소
집합투자업은 제조업과 달리 설비 등 고정자산에 대한 투자부담이 적고 적은 자본금으로 사모전문운용사 설립이 가능해지면서 시장에 참여중인 자산운용사 수는 급증하고 있습니다. 운용사별 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 매우 높은 편이나, AUM을 기반으로 안정적인 수익기반 창출이 가능하므로 오랜 업력을 갖추고 다수의 투자자를 기 확보한 운용사의 산업내 경쟁력은 상당기간 지속이 가능할 수 있습니다. 증시 등 주변 환경의 급변동과 불확실성에 따라 위기와 기회가 지속되면서 시장의 경쟁은 점차 치열해 질 것으로 예상됩니다. 특히 은행이나 보험사 계열 자산운용사를 중심으로 계열사 자금운용을 전담하는 사례가 증가하고 있어 중소형사의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이에 투자자들의 수요에 부합되는 다양한 펀드 상품을 적시에 개발하고, 우수한 자산운용 인력 확보를 통해 우수한 성과를 유지하는 것이 경쟁력을 유지하는 척도가 될 것입니다.

(4) 시장점유율 추이
금융투자협회에 공시된 2025년 3월말 시장의 전체 설정액 총계는 1,734조원이며, 이 중 당사 수탁고는 14조원으로 시장 점유율은 약 0.81%입니다. 이는 2024년말 점유율 0.83%(13.7조원/1,658조원), 2023년말 점유율 1.0%(15조원/1,486조원), 2022년말 점유율 1.13%(15.9조원/1,401조원), 2021년말 점유율 1.15%(15.3조원/1,325조원) 대비 소폭 감소한 수치입니다. 수탁고 기준 순위는 2020년말 17위에서 2021년말 16위, 2022년말 16위, 상승추세에 있었으나 MMF 등 수탁고 감소에 따라 2023년말 17위, 2024년말 20위, 2025년 3월말 20위를 기록하였습니다.  

(주)다올저축은행
(1) 산업의 특성

저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고, 저축을 증대하기 위해 설립된 서민금융기관입니다.
 1972년 제정된 「상호저축은행법」에 따라 설립된 제2금융기관으로서 수신 및 여신 등의 업무를 수행하며, 내국환 업무와 금융위원회 승인을 얻은 부대업무를 수행하고 있습니다.
 과거 저축은행 업계의 구조조정 이후 자생적 노력과 금융당국의 규제/감독 강화 및 중/저신용 고객에 대한 안정적인 상품 공급으로 점차 대외 신인도가 크게 제고되었으며, 대표적인 서민금융기관으로 자리매김해 왔습니다.

(2) 산업의 성장성
2025년 저축은행 산업의 전망은 2024년 말 기준금리 인하가 시작되었으나, 여전히 높은 조달 환경이 유지되고 있으며, 부동산 시장 침체로 인한 관련 대출 부실이 증가하는 등 산업 전반의 불확실성이 지속되는 상황입니다.
그러나, 축적된 리스크 관리 역량과 자산 건전성 제고 노력을 바탕으로 2024년 하반기부터 부실 자산이 점진적으로 정리되고 있으며, 금융당국의 정책적 지원과 시장의 노력이 맞물리면서 2025년 상반기 이후 산업의 수익성 및 건전성 등 세부지표는 점차적으로 회복될 것으로 예상됩니다.

(3) 경쟁요소
저축은행업의 특성상 리스크 관리에 기반한 수익성 창출이 경쟁력을 좌우하는 주요한 요인입니다. 당사는 대외환경 변수를 고려하여 기업금융, 투자금융 부문과 개인금융 부문의 균형적 포트폴리오 체계를 갖추고 있습니다. 또한 리스크 관리 강화 및 투자 부문 강화를 통하여 경쟁업권에서 안정적인 우위를 차지할 것으로 예상되며, 나아가 여신포트폴리오 다각화를 통한 리스크 분산 및 다양한 수익모델 창출로 급변하는 시장환경 변화에 대응하여 시장점유율을 선도하는 저축은행이 되기 위하여 지속적으로 매진할 것입니다.

(4) 시장점유율 추이
2024년말 전체 저축은행 대출잔액은 약 98조원이며, 이 중 당사는 3.4조원으로 시장 점유율은 약 3.5%를 차지하고 있습니다. 이는 2023년말 3.4%(3.6조원/104조원), 2022년말 3.4%(3.9조원/115조원), 2021년말 3.3%(3.3조원/100조원)로 시장점유율이 점진적으로 상승하고 있습니다.

Daol Securities (Thailand) PCL
(1) 산업의 특성
태국의 금융시장은 1997년 외환위기 당시 30여개 이상의 금융회사가 인수/합병되었으며, 이후 정부 주도의 금융부문마스터플랜(FSMF)를 통해 금융시장 안정화에 성공했다는 평가를 받고 있습니다. 다만, 2024년 미 정권 교체에 따른 무역, 관세, 에너지 및 기준 금리 방향성 등 경제 정책 변동 가능성 확대에 따른 태국 내에 금융시장 불확실성이 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
2025년 3월 말 기준 태국증권거래소(SET)의 시가총액은 14.43조바트(약 541조원)로 전년 동기대비 15.23% 증가, 그 외 2025년 3월말 기준 SET 일평균 거래량은 381억바트(약 1.43조원)로 전년 동기대비 7.48% 감소하였고, 파생상품 일평균 거래량은 464천 건으로 전년 동기대비 7.11% 증가하였습니다.

(3) 경쟁요소
태국내 증권업은 2025년 3월말 기준 외국계 17개사를 포함 총 43개 증권사가 영업 중이며, 한국계 증권사는 Daol Securities가 유일합니다. 태국 내 증권업은 평균적으로 총 수익대비 Retail Brokerage 비중이 60% 이상이며, 은행계 중대형 증권사를 중심으로 Joint Venture를 통한 시장 확대에 집중하는 추세입니다.

(4) 시장점유율 추이
은행을 중심으로 서비스가 제공되는 금융시장 구조로 인해 은행계 대형 증권사의 시장점유율이 70% 이상 차지하고 있으며, 중소형 증권사의 시장 경쟁력은 상대적으로 취약한 상황입니다.

[시장점유율 현황]

주) 상기 자료는 태국 SET 통계자료를 기준으로 작성한 것임.

다. 사업의 현황
금융투자회사로서 IB업무, 기관투자자 중심의 홀세일 투자중개업(Wholesale Broke rage)과 장내파생상품 및 채권의 투자매매업을 중심으로 금융투자업무를 영위하고   있으며, 투자중개업에 있어 일반 투자자 대상의 리테일 투자중개업(Retail Brokerag e) 및 장외파생상품 투자매매ㆍ중개 등 고객의 니즈에 부합하는 다양하고 안정적인  고품질의 종합금융 서비스를 제공하고 있습니다.

(1) IB 업무
당사 IB는 부동산 경기의 급격한 위축으로 영업의 확장보다는 전반적 리스크 관리 비중을 높이면서 사업을 영위하고 있습니다. 2022년말 조직 효율성 제고를 위해 영업부문 슬림화를 진행함과 동시에 부실채권 관리를 위한 전담조직을 신설하였고, 철저한 사후관리를 통해 선제적 리스크 관리체계를 구축하고자 노력하고 있습니다. 당사는 진행중인 Deal의 안정적인 종료를 위하여 최선을 다할 것이며, 더불어 부동산 경기 회복시점을 대비하여 다양한 상품 또한 지속적으로 발굴할 예정입니다.

(2) Equity 업무
당사 Equity 업무는 주식, 파생상품의 운용을 통해 매출 증대를 추진하고 있습니다. 법인 영업 관련해서 기관 자금의 신규 및 재투자 수요가 꾸준할 것으로 예상됨에 따라 거래기관별 동향분석, 투자자료 제공 등 차별화된 전략을 통해 영업네트워크를 강화 하겠습니다.

(3) 채권 Brokerage 업무
채권업무는 채권 외에도 CP, CD 중개 업무를 통해 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 금리 안정기를 대비하여 신규 Biz 검토와 우수인력 발굴을 지속하고 있습니다.

(4) 파생상품업무
당사의 파생상품업무는 홀세일/리테일 고객에게 장외파생상품 설계 및 구조화를 통한 매매서비스를 제공하고 있습니다. 주식, 채권 등 전통자산의 한계를 극복하기 위해 파생결합증권을 중심으로 새로운 투자 대안을 제시하고 있으며 철저한 리스크관리 및 헤지운용업무를 병행하여 안정적 투자와 자본이익을 균형있게 추구해나가고 있습니다.

(5) 리테일업무
당사의 리테일 영업은 개인 및 일반 법인 고객의 투자성향과 목적에 맞는 통합서비스를 제공하고 있습니다. IT/Fintech 기업과 다양한 제휴를 통해 고객 유치 및 신용공여 이자수익 등 수익이 꾸준히 확대되고 있습니다. 특히 2016년부터 시행된 비대면 계좌개설 서비스를 비롯하여 성과보수형 랩어카운트 출시를 통해 지속적으로 영업을 확대하였으며, 앞으로도 랩어카운트 활성화 및 펀드, 채권 등 금융상품 판매를 더욱 강화할 예정입니다. 고액 자산가 유치경쟁, 수수료 인하 정책 등 경쟁이 과열되어 가는 시장 속에서도 ① 효율적 마케팅을 통한 고객 기반 확보 ② 신용공여 중심의 안정적 손익확보 ③ 운용사 특판상품 출시 ④ 은행-증권간의 시너지 등 신규  상품 라인업 확대를 통해 역량을 강화하겠습니다.

(6) 리서치업무
당사의 리서치는 뛰어난 분석 능력을 바탕으로 국내외 경제상황과 산업 트렌드를 포괄적으로 분석하여 시장 대응 전략을 제공하고 있습니다. 인적자원 측면에서 베스트 애널리스트 부문에 매년 등재되는 섹터별 우수한 역량을 지닌 애널리스트를 확보하고 있으며 우수 인력 양성도 적극 추진중입니다. 향후에도 소속 애널리스트의 양적 질적 향상을 도모하여 경쟁력을 강화하고 영업부문과의 협업을 통해 수익창출에 기여할 계획입니다.

[연결대상 주요 종속회사]
다올자산운용(주)
자본시장법에 의해 금융투자업은 기능별로 6가지 업무(투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업)로 분류되며, 이들의 겸업이 허용되어 있습니다. 다올자산운용은 신탁업을 제외한 다음 5가지 금융투자업에 대하여 금융위원회의 인가를 받거나 금융위원회에 등록하여 이를 영위하고 있으며, 그 중에서 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

① 집합투자업
2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 여유자금을 투자자 또는 각 기금관리주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금관리주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.
② 투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.
③ 투자매매업
누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 증권의 발행·인수, 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 것을 말합니다.
④ 투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단(종류, 종목, 취득·처분, 취득·처분의 방법·수량·가격 및 시기 등에 대한 판단을 말합니다)에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.
⑤ 투자중개업
누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도·매수, 그 청약의 권유,청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을영업으로 하는 것을 말합니다.

(주)다올저축은행
상호저축은행법 제11조(업무) 의거하여 아래와 같이 업무를 할 수 있습니다.
① 상호저축은행은 영리를 목적으로 조직적ㆍ계속적으로 다음 각 호의 업무를 할 수 있다.
  1. 신용계 업무
  2. 신용부금 업무
  3. 예금 및 적금의 수입 업무
  4. 자금의 대출 업무
  5. 어음의 할인 업무
  6. 내ㆍ외국환(內ㆍ外國換) 업무
  7. 보호예수(保護預受) 업무
  8. 수납 및 지급대행 업무
  9. 기업 합병 및 매수의 중개ㆍ주선 또는 대리 업무
  10. 국가ㆍ공공단체 및 금융기관의 대리 업무
  11. 제25조에 따른 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부터 위탁받은 업무
  12. 「전자금융거래법」에서 정하는 직불전자지급수단의 발행ㆍ관리 및 대금의 결제(제25조의2제1항제9호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우만 해당한다)
  13. 「전자금융거래법」에서 정하는 선불전자지급수단의 발행ㆍ관리ㆍ판매 및 대금의 결제(제25조의2제1항제10호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우만 해당한다)
  14. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받은 투자중개업, 투자매매업 및 신탁업
  15. 「여신전문금융업법」에 따른 할부금융업(거래자 보호 등을 위하여 재무건전성 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하는 상호저축은행만 해당한다)
  16. 제1호부터 제15호까지의 업무에 부대되는 업무 또는 제1조의 목적 달성에 필요한 업무로서 금융위원회의 승인을 받은 업무
  ② 제1항의 업무를 할 때 신용공여 총액에 대한 영업구역 내의 개인과 중소기업에 대한 신용공여 합계액의 최소 유지 비율, 그 밖에 상호저축은행이 지켜야 할 구체적인 사항은 대통령령으로 정한다.
  ③ 상호저축은행은 제1항에 따른 업무를 할 때 이 법과 이 법에 따른 명령에 따라 서민과 중소기업에 대한 금융 편의를 도모하여야 한다.

Daol Securities (Thailand) PCL
지속되는 경기 부진 및 정치 이슈로 Equity Market 거래량 회복 지연에 따른 Retail 실적 부진 지속, 불안정한 채권 시장 규모 감소 및 투자심리 악화로 인해 채권 발행 부서 및 채권 비중 높은 일부 WM 부서의 실적 회복이 지연되고 있습니다. 이에 지속적 조직 안정화에 집중하고 25년 이후 업계 평균 수준 회복을 목표로 하고 있습니다.
상장 기업 실적 부진 및 태국 시장 장기 침체화에 따른 내수 자본 유출 및 외국인 투자 유출 지속에 따른 투자심리 회복 지연으로 리테일 및 기관영업 실적 회복이 지연되고 있습니다.
단, 이에 따른 해외 시장 수요 상대적 상승으로 해외 MF 및 구조화상품 등 일부 부문실적 향상을 기대해 볼 수 있습니다. 또한  금리 인하 불투명, 지속되는 채권 시장 투자심리 회복 지연으로 IB 부문 수익이 감소했습니다.

라. 신규사업의 진출
- 해당사항 없음

마. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항
(1) 고객예탁재산 현황
(가) 고객예수금  

(나) 기타 고객예탁자산

(2) 예탁재산의 보호현황
(가) 고객예탁금 등 별도예치제도

(나) 예금자 보호제도
- 예금자보호법 제30조 및 제30조의3에 따라 예금보험료 및 특별기여금을 납부하고 있음.

바. 수수료 현황
1. 국내서비스
(1) 주식
(가) 오프라인
- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌에 적용되는 수수료

(나) 온라인
- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌에 적용되는 수수료

주) 외부제휴 컨설팅 서비스에 적용되는 수수료 : 0.09%

(2) 국내선물옵션
(가) 오프라인

(나) 온라인
- Non Consulting : 영업점 관리사원 미지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 미가입 계좌에 적용되는 수수료

- Consulting : 영업점 관리사원 지정 계좌 및 외부 제휴 컨설팅 서비스 가입 계좌에 적용되는 수수료

(3) 채권

주) 온라인 수수료의 Non-Consulting 계좌와 Consulting 계좌는 동일하게 수수료율 적용

(4) 일임형 종합자산관리계좌

- 수수료 징수시기 : 매월 또는 매분기 후취(중도 해지 시 일할 계산), 채권형 랩인 경우 고객과 협의에 의해 징수

- 수수료 징수방법 : 고객계좌 내 현금에서 우선징수. 단, 계좌 내 현금잔액이 회사가 징수하고자 하는 수수료보다 부족한 경우 회사는 고객에게 현금납부를 청구하며 고객은 수수료 징수일까지 회사에 납부하거나 또는 계좌 내 자산을 처분하여 수수료로 충당하도록 지시하여야 함

- 수수료 징수금액 = 예탁자산 평가금액 X 수수료율 X (일수/365), 채권형 랩: 투자원금*수수료율/365를 일정산하여 누적 (예탁자산 평가금액 = 수수료 징수 대상기간의 일자별 잔고 평가금액의 평균)

- 투자대상 금융투자상품 등의 거래로 발생하는 세금 및 법에 의하여 회사가 영위하는 업무(증권업, 투자자문업 또는 일임업은 제외)의 이용에 따라 발생하는 기타 수수료는 고객의 계좌에서 투자일임 수수료와 별도로 인출됨

(5) 협의수수료
회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능

1) 대상고객 : 리테일 고객
- 신규계좌 : 계좌개설일 이후 3개월 이하 계좌이며 관리자가 지정된 계좌
 (수익기준 50만원이상 협의가능 최저 수수료율 적용)
- 기존계좌 : 계좌개설 3개월 경과하고 내부 적용기준 충족된 계좌
- 영업점 관리계좌 및 사이버지점 관리계좌에 적용되며, 기관영업본부 관리계좌는 제외됨.

2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족 (해당 상품별 수익 및 총자산)

- 수익기준 : 최근 3개월간의 월평균 수익

- 자산기준 : 신청일 전일의 자산

3) 상품별 협의수수료 상세 내역

- 주식 (영업점계좌 및 사이버지점계좌)

- 국내선물

- 국내옵션

- Wrap

* 자산 기준은 상품별 최저가입금액 기준으로 평가
* 상기 기준 초과 협의시 자산현황등을 종합적으로 고려하여 개별 협의 가능(리테일본부장 전결 처리)

ⅰ) 국내주식 : 유가증권, 코스닥, ELW, ETF, ETN

ⅱ) 국내선물 : 코스피200선물, 개별주식선물, 미니코스피200선물

ⅲ) 국내옵션 : 코스피200옵션, 개별주식옵션, 미니코스피200옵션, 코스피200위클리옵션

- 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원
ⅳ) 장내채권 매매의 경우 자산현황 등을 종합적으로 고려하여 개별적으로 협의 가능(온라인사업담당부서장 전결로 처리)

4) 예외적용

- 지점장 및 부서장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려)
- 오프라인수수료 할인율 50%이내의 수수료를 신청할 경우 지점장 승인하에 협의수수료를 정할 수 있음(자산, 수익기준 예외처리 가능)

5) 업무절차 및 사후관리

① 영업점에서 협의수수료 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청

② 협의수수료 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능

③ 협의수수료 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지 및 조정될 수 있음

6) 비고
- 협의수수료 적용 시 아래의 경우는 동일집단으로 인정하여 산정가능
* 부부, 직계비존속 및 본인의 형제자매에 한함
* 금융감독원에 등록한 투자자문사와 일임매매계약을 체결한 고객으로 투자자문사를 주문대리인으로 설정한 경우

(6) 이벤트 수수료
1) 주식 이벤트 수수료율 : 0.005%
2) 선물 이벤트 수수료율 : 0.00038792%(주식선물 0.00242478%)
3) 코스피200옵션 등 이벤트 수수료율

4) 개별주식옵션 이벤트 수수료율

(7) 취급상품

2. 해외서비스
(1) 거래수수료
1) 오프라인

* 거래수수료, 해외 제비용은 별도로 부과되며 SEC Fee(제비용) 1센트 미만시 최저비용인 1센트(0.01)가 부과됩니다.

* 미국시장에 상장되어 있는 본사가 프랑스인 종목과 본사가 이탈리아인 종목에 대하여 매수 시 기타세금(FTT, IFTT)을 징수합니다.
미국 FTT(프랑스 종목) 매수 시 0.3%, IFTT(이탈리아 종목) 매수 시 0.1%

(2) 협의수수료 및 환율
회사가 정하는 특정 조건에 해당되는 계좌에 대하여 고객의 요청에 의해 거래 지점장승인 및 관련부서 심사를 통하여 협의수수료 적용 가능

1) 대상고객 : 리테일 고객
- 신규계좌 : 계좌개설일 이후 3개월 이하 계좌이며 관리자가 지정된 계좌
 (해외주식 수수료수익기준 25만원이상 협의가능 최저 수수료율 적용)
- 기존계좌 : 계좌개설 3개월 경과하고 내부 적용기준 충족된 계좌
- 영업점 관리계좌 및 사이버지점 관리계좌에 적용되며, 법인영업본부 관리계좌는 제외됨.

2) 적용기준 : 수익 기준과 자산기준 중 1개 이상 충족

- 수익기준 : 최근 3개월간의 월평균 수익

- 자산기준 : 신청일 기준 자산의 평가금액(주식, 해외주식, 금융상품 포함)

3) 상품별 협의수수료 및 환율 상세 내역

- 해외주식(영업점계좌 및 사이버지점계좌)

- 정기평가 : 협의수수료 3개월 이상 경과한 고객에 대해서는 반기단위(6월,12월)로 평가하여 수익기준 미달할 경우, 일반수수료로 환원

4) 예외적용

- 지점장 및 부서장의 요청이 합리적 사유로 인정 될 경우 상기 제시된 기준과 무관하게 별도의 협의수수료를 정할 수 있음 (기대수익, 자산유입가능성, 기타 영업상의 재량적 판단 등 고려)

5) 업무절차 및 사후관리

- 영업점에서 협의수수료 및 환율 적용 대상 고객의 구체적인 자산, 수익현황 등을 명기하여 주관부서에 협의 수수료 요청

- 협의수수료 및 환율 기준 내 요청은 주관부서장, 기준 이외의 요청 건은 담당임원을 전결로 적용 가능

- 협의수수료 및 환율 적용 후 3개월 이상 경과한 고객에 대하여 반기(6월말, 12월말) 단위로 평가하며, 당사의 기준에 의거 해지/ 조정될 수 있음

6) 비고
- 협의수수료 및 환율 적용 시 아래의 경우는 동일집단으로 인정하여 산정가능
* 부부, 직계비존속 및 본인의 형제자매에 한함
* 금융감독원에 등록한 투자자문사와 일임매매계약을 체결한 고객으로 투자자문사를 주문대리인으로 설정한 경우

(3) 업무수수료

1) 업무별 수수료

○ 해외주식타사대체출고 수수료 무료 대상

- 전월 일평잔 기준 평가금액(주식, 해외주식, 금융상품 포함, 신용대출금액 미포함) 5천만원이상

사. 위험관리에 관한 사항
(1) 위험관리 조직 및 정책
위험은 기업의 운영과정에서 수익을 얻기 위하여는 필연적으로 발생하는 부분입니다. 따라서 증권업무를 영위하기 위한 각종 영업활동과 자산운용 활동을 하면서 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크, 유동성리스크 등 각종 리스크에 노출되고 이를 적절히 관리함으로써 수익을 창출하게 됩니다. 이에 따라 위험 관리를 위하여 관리하여야 할 대상의 위험을 정의하고 현황에 대하여 모니터링하고 보고하여 경영활동에 대한 의사결정 및 지원하는 업무입니다.
당사의 위험관리 조직의 구조 및 역할은 다음과 같습니다.
① 이사회는 위험관리조직의 최상위 기구로서 위험관리에 관한 최종적인 권한과 책임이 있습니다.
② 이사회는 위험관리의 효율적 수행 및 관련 정책 수립을 위하여 리스크관리위원회(이하 "위원회"라 한다)를 설치합니다.
③ 위원회는 위험관리 업무를 효율적으로 수행하기 위한 위원회 산하기구로서 리스크심의위원회(이하 "심의위원회"라 한다)를 두며, 심의위원회는 위원회가 위임한 사항을 심의 및 의결합니다.
④ 당사는 위원회 및 심의위원회가 수립한 리스크관리 정책을 실행하고 당사의 리스크관리 업무를 총괄적으로 담당하는 리스크관리담당 부서를 둡니다.
⑤ 이사회는 전사적인 리스크관리를 전담하고 리스크관리담당 부서에 대한 총괄적인 권한을 행사하는 위험관리책임자를 둡니다.
⑥ 각 사업본부에 영업 및 자산운용 활동의 자율성을 최대한 부여하면서 견제와 균형이 이루어질 수 있도록 사업부 활동에서 발생하는 각종 위험에 대한 관리 및 통제 기능을 리스크관리 담당부서에서 수행합니다.

(2) 신용위험관리
신용리스크는 당사가 보유하고 있는 유가증권 등의 발행자나 거래관계를 맺고있는 거래 상대방의 신용등급 악화 및 채무불이행 등에서 발생할 수 있는 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 거래 상대방의 신용등급 등 신용도에 따른 신용 공여 대상을 정의하고, 과도한 신용 리스크 노출을 방지하기 위하여 신용등급별 개별업체에 대한 신용공여 한도를 설정하고 이를 철저히 준수하고 있습니다. 또한 위험 상황이 발생하였을 경우, 특정 발행자가 발행한 유가증권의 거래한도를 축소하거나 중지하며 현금성 자산 등을 담보로 요구하거나 거래 상대방의 채무 이행을 보증할 수 있는 제3자의 보증을 요구합니다. 측정방법으로는 개별 거래상대방의 신용 위험을 관리하기 위해 일별 Credit Exposure 및 위험액을 산출하고 있습니다. 신용노출 현황에 대하여 정기적으로 리스크심의위원회에 보고하도록 하여 관리 체계에 만전을 기하고 있습니다.

(3) 시장위험관리
시장리스크는 주식, 채권, 수익증권 등 상품유가증권 뿐만 아니라 인수, 중개 등 영업지원 관련 거래 등 시장 가격에 영향을 미치는 요소(주가, 금리, 환율 등)의 변동에 따른 당사의 손실 가능성으로 정의하여 관리하고 있습니다. 시장 리스크를 내포하고 있는 모든 상품을 대상으로 노출 규모를 측정 하여 정기적으로 보고하고 있으며 VaR(Value at Risk)를 정기적으로 산출하고 있습니다. 또한 VaR의 한계를 보완하기 위하여 위험요인별 민감도, 위험 변동에 대한 가상의 시나리오 및 Stress Test로 위험 노출에 대한 현황을 분석하는 자료로 사용하고 있습니다. 아울러, 정기적으로 자산현황에 대하여 리스크심의위원회에 보고하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리
유동성리스크는 자금조달과 운용의 만기 불일치 및 금융시장 경색시 발생할 수 있는 자금의 유출 등으로 자금부족 사태가 발생하는 위험으로 정의하여 관리하고 있습니다. 비상시 유동성 리스크에 대비해 위기 시나리오별 조달계획 및 비상자금 마련계획을 준비하고 있습니다. 아울러 자금조달 다양화 및 장기화를 추진하고 있으며, 다양한 형태로 자금 조달을 유지하며 만기 분산을 통해 만기도래 롤오버 리스크를 낮출 예정입니다. 유동성 현황에 대하여는 유동성비율 한도를 배정하여 일별로 측정하고 한도를 관리하고 있으며, 경영진에 정기, 수시로 보고 및 협의가 이루어져 비상사태 발생 시 즉각적인 대응이 가능하도록 하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

주1) 당기 및 전기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었음

나. 요약재무정보(별도)

주1) 당기 및 전기 별도재무제표는 기업회계기준서 제1109호에 따라 작성되었음

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표