분 기 보 고 서

                                   (제 8 기)

【 대표이사 등의 확인 】

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I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 분기보고서에는 '회사의 개요' 기재를 생략합니다.

2. 회사의 연혁

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 분기보고서에는 '회사의 연혁' 기재를 생략합니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 분기보고서에는 '자본금 변동사항' 기재를 생략합니다.

4. 주식의 총수 등

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 분기보고서에는 '주식의 총수 등' 기재를 생략합니다.

5. 정관에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 본 분기보고서에는 '정관에 관한 사항' 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2006년 7월에 설립된 '브랜드 익스피어리언스'(이하 "Brand Experience", "BE") 콘텐츠 기획 및 제작에 특화된 기업입니다. Brand Experience는 기업의 신제품 및 서비스를 직·간접적으로 체험함으로써 소비자 스스로 적합한 제품과 서비스를 선별할 수 있도록 도와주고, 궁극적으로 구매 의사결정과 브랜드 로열티에 영향을 주는 핵심 요소입니다. 기업 대상의 Brand Experience는 런칭, 세일즈 프로모션, 전시, 이벤트 등 다양한 방식으로 활용됩니다. Brand Experience는 트렌드와 미디어의 변화에 민감하게 반응합니다. 건축물에 영상을 투사하는 미디어파사드 영상 기술을 시작으로 실시간 상호작용이 가능한 다양한 실감형 영상 콘텐츠들이 Brand Experience에 활용되며, 당사의 사업 영역도 빠르게 확장되고 있습니다.

당사는 증강현실(AR, Augmented Reality)과 가상현실(VR, Virtual Reality)이 결합된 확장현실(XR, eXtended Reality) 기반의 콘텐츠를 Brand Experience에 접목하며 관련 사업을 영위하고 있습니다. 국내 최초, 최대의 LED Wall 기반의 NP XR Stage를 스튜디오 인프라로 보유하고 있으며, 다수의 언리얼 엔진 기반의 3D 공간 콘텐츠 제작을 진행했습니다. 이러한 제작 경험을 바탕으로 개인화된 XR(eXtended Reality)경험을 제공하는 XR HMD(Head-Mounted Display) 전용 콘텐츠 어플리케이션 개발을 추진하고 있습니다. 또한 숏폼 콘텐츠는 최근 콘텐츠 시장에서 가장 주목받는 영역으로 콘텐츠 시장의 제작, 유통, 소비의 모든 단계에서 새로운 기회를 제시하고 있습니다. 이에 따라 당사는 숏폼 드라마를 제작하고 있으며, 오프라인 공간을 활용한 숏폼 콘텐츠 관련 사업도 추진 중입니다.

당사는 기업의 마케팅 프로젝트를 수주하여 진행하는 B2B 중심의 BE사업에 더해 일반소비자들이 이용하는 다양한 채널의 특성에 맞는 혁신적인 아이디어로 차별화된 콘텐츠를 제공하는 B2C 기반의 IP사업까지 사업의 영역을 확장하며 콘텐츠 시장에서 수익 모델을 다각화하고 있습니다. XR HMD 전용 킬러 콘텐츠 제작, 숏폼 콘텐츠 IP 사업 등 뉴미디어를 활용한 B2C 기반의 사업 진출을 통해 한계 없는 경험을 제공하는 종합 콘텐츠 기업으로 성장하고 있습니다.

주) 2023년도에 최대주주의 지분율이 변동되어 (주)위지윅스튜디오와의 관계가 지배회사에서 지분법투자회사로 변경되었으며, (주)컴투스와의 관계가 최상위지배회사에서 기타특수관계자로 변경되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스의 현황
당사의 사업 부문은 크게 BE(Brand Experience) 부문과 뉴미디어 부문으로 구분됩니다. BE 부문은 오프라인 BE와 온라인 BE로 세분화되고, 뉴 미디어 콘텐츠 부문은 기존 XR 콘텐츠와 신규 추진하고 있는 XR HMD 어플리케이션, 숏폼 콘텐츠 등으로 구성됩니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
당사 BE 사업부문의 특성상 프로젝트의 형태와 규모에 따라 제공되는 서비스의 가격이 상이하며, 뉴미디어 사업부문 역시 각 개별 콘텐츠에 따라 가격이 상이하기 때문에 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항
당사는 사업 특성 상 무형의 서비스 및 콘텐츠를 제공하는 업종으로 원재료의 매입이 발생하지 않아 기재를 생략합니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률
당사는 사업 특성 상 전통적인 제조업과 같이 생산능력 및 생산실적을 정량적으로 산출하기 어려운 관계로 기재를 생략합니다.

(2) 생산설비에 관한 사항
당사는 생산 설비를 바탕으로 사업을 영위하는 것이 아닌, 당사 자체 인력 및 기술력을 사용하거나 파트너사와의 협력을 통해 서비스 및 콘텐츠를 제작하기에 기재를 생략합니다.

(3) 생산설비 투자계획 및 전망
분기보고서 제출일 기준, 당사는 LED Wall 기반의 XR Stage 설립을 위해 약 61억원을 지출하여 XR 기반 실감 콘텐츠 제작 설비 등을 매입, 설치하였습니다. 이후 XR 콘텐츠의 제작 효율 및 퀄리티 제고를 위해 최신 버전의 XR 장비를 추가적으로 매입할 계획이나, 후속 장비 출시 일정 및 가격 등이 발표되지 않아 후속 투자금액을 예측하기 어렵습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직 및 경로
당사는 일반 제조업처럼 별도의 판매경로를 통해 제품을 판매하고 있지 않습니다. 당사의 BE사업 부문은 기업의 마케팅팀과 광고대행사를 주요 고객사로 합니다. 이에 당사는 영업만을 전문으로 하는 별도의 판매 및 조직을 갖추지 않고, 각 실무 부서 내 부장급 인력이 수주 영업 및 네트워크 관리를 담당하고 있습니다.

당사의 판매 경로는 1) 광고대행사로부터 수주를 받아 콘텐츠를 제작하는 경우와 2) 기업으로부터 직발주받아 콘텐츠를 제작하는 경우로 경로를 구분할 수 있습니다.

2) 주요 매출처
당사의 BE 사업부문 주요 매출처는 매출처 다변화를 통해 국내 광고대행사는 물론 일반 기업 및 정부기관 발주 사업 등 다양한 분야에서 수주를 이어가고 있습니다. 뉴미디어 사업부문은 기존 XR 콘텐츠 이외 XR HMD, 숏폼드라마의 경우, 플랫폼을 통한 B2C 사업으로 개인소비자를 주요 매출처로 합니다.

3) 판매방법 및 조건
① 판매방법

당사의 판매방법은 앞서 판매조직 및 경로에서 기술한 것처럼 Brand Experience 부문은 입찰 방식으로, 뉴미디어 부문은 다양한 콘텐츠 공유 플랫폼을 통해 판매됩니다. 구체적인 사항은 영업 내 기밀사항으로 기재를 생략합니다.

② 판매조건
당사의 판매조건(결제조건) 등은 프로젝트별, 개별 콘텐츠별로 상이하여 기재를 생략합니다.

4) 판매전략
당사의 BE 사업부문은 메가 프로젝트 제작 역량 및 다양한 고객사를 기반으로 안정적인 수주물량을 확보하며 매출 안정성을 높이고 있습니다. 또한, 기존의 사업에 더해 뉴미디어 사업부문에서 추진하고 있는 XR HMD 콘텐츠 제작, 숏폼 콘텐츠 제작을 통해 사업 다각화를 통해 매출액을 증대시키고자 합니다.

다. 수주 상황

수주 상황에 대한 상세 내용은 거래 상대방(고객사)과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있기 때문에 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 기재하도록 하겠습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 'III. 재무에 관한 사항 - 연결재무제표 주석' 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 파생상품 및 풋백옵션을 체결한 내역이 존재하지 않으며, 이에 관련 내용 기재를 생략합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
당사는 분기보고서 제출일 현재 회사의 영업활동 및 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약을 체결한 바 없으며, 이에 관련 내용 기재를 생략합니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 조직 개요
당사는 Brand Experience 중심의 광고콘텐츠에서 출발하여 XR 기반 콘텐츠 제작에 이르기까지 다양한 광고콘텐츠를 제작하는 크리에이티브 기업입니다. 이에 당사는 2018년말부터 2023년 7월 12일까지 자체 연구소 BXD LAB을 설립하여 Brand Experience 산업을 중심으로 클라이언트 니즈, 시장 환경의 변화, 고객 트렌드의 추구 등을 연구업무를 수행하였습니다. 이후 2023년 7월 13일부터는 기존 BXD LAB을 메타버스, XR 관련 R&D 등을 전문으로 연구하는 연구개발전담부서로 변경하여 운영하고 있습니다.

분기보고서 제출일 현재, 당사의 연구개발 조직부서 현황은 아래와 같습니다.

다. 연구개발비용

연구개발비용은 소속 연구원의 인건비만 포함됩니다.

라. 연구개발실적
당사는 XR 기반의 실감형 콘텐츠를 기획, 제작을 위해 당사의 XR STAGE의 XR 솔루션 구축을 위한 R&D를 진행하고 있으며, 이를 런칭 이벤트, 제품 언베일링, 전시회 등에 적용하거나 계획 중에 있습니다.

분기보고서 제출일 기준, XR STAGE 구축 및 실감형 콘텐츠 제작을 위한 연구개발내역은 아래와 같습니다.

마. 연구개발계획
2021년 XR STAGE 설립 이후 XR 기술을 중심으로 실감형 콘텐츠 제작과 관련한 연구개발을 진행하고 있습니다. 특히, BXD LAB/연구개발전담부서의 연구원들은 특허 출원이나 지적재산권 취득이 아닌, XR 기반의 실감형 콘텐츠를 효율적으로 제작하는 기술적 노하우를 갖추는 것을 최우선적인 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다. 이처럼 당사가 자체적으로 개발한 XR 솔루션 기술은 기존의 광고 콘텐츠 제작뿐 아니라, 자체 IP에 적용하는 것을 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다. 그리고 2025-2026년, 글로벌 XR 시장의 본격적인 성장이 기대되는 시기에 발맞춰 XR HMD 기기에 최적화된 다양한 콘텐츠를 제공할 수 있도록 관련 연구 개발을 진행하고 있습니다.

BXD LAB/연구개발전담부서의 핵심 연구 과제는 XR의 실시간 연출 기술과 리얼타임 엔진 기반의 실감형 콘텐츠 제작 역량의 내재화를 통해 독보적인 기술력으로 시장을 선도하고, 새로운 수익 구조 창출이 가능한 사업 다각화 모델을 개발하는 것입니다. 당사의 개괄적인 연구단계는 아래와 같습니다.

분기보고서 제출일 현재, 당사는 4단계~5단계 연구개발을 진행하고 있습니다. 위 6단계 연구개발 과정을 통해 당사는 무대형 XR 연출을 넘어 드라마, 영화, 광고 등의 촬영에 보다 효율적인 제작 솔루션을 제공하고 메타버스, XR 기기의 환경까지 적용 가능한 솔루션을 구축하여 온·오프라인, 가상세계의 구분 없이 콘텐츠를 기획, 제작할 수 있는 XR 콘텐츠 솔루션을 개발하고자 합니다.

7. 기타 참고사항

[Brand Experience 사업]

가. 산업의 특성

당사의 BE 사업부문이 속한 산업군은 크게 온·오프라인 Brand Experience 광고콘텐츠가 속한 '광고 시장'과 XR 콘텐츠가 속한 '실감형콘텐츠 시장'으로 분류할 수 있습니다.

1) 광고콘텐츠 시장
온·오프라인 BE 사업이 속한 광고콘텐츠 시장은 광고 산업에 종속되는 개념으로 다음과 같은 특성이 있습니다.

(1) 광고 시장 구조

광고시장 가치사슬

광고 시장의 가치사슬은 '광고주 - 광고대행사 - 광고제작사' 등 3개 업체로 구성되어 있으며, 각 주체별 역할이 분업화된 특징이 있습니다. 광고의 실수요자인 광고주, 광고주의 입장에 서서 광고주의 광고 제작과 지원을 담당하는 광고대행사, 광고주의 광고 콘텐츠 제작을 대행하면서 일정한 수수료를 수취하는 광고제작사로 구성되어 있습니다.

이중 당사는 광고주의 니즈에 맞춰 광고 방향성을 기획하는 광고대행업과 기획한 내용을 실제 제작하는 광고제작업을 대행하면서 사업을 영위하고 있습니다.

(2) 의사전달 형식에 따른 광고 구분
광고는 의사 전달의 형태에 따라 비대면적 방식의 광고를 총칭하는 ATL(Above the Line)과 대면적 의사전달 방식의 광고를 의미하는 BTL(Below the Line) 광고로 구분됩니다. 하지만 2010년 SNS 등 미디어 플랫폼 환경의 급진적인 변화로 ATL과 BTL 광고 형태의 경계가 모호해졌으며, 오히려 ATL과 BTL의 혼합 형태인 IMC(Integrated Marketing Communications) 마케팅이 강조되어 왔습니다. IMC 마케팅은 소비자가 현장에서 제품이나 서비스를 경험한 후(BTL) 자발적으로 SNS를 통해 해당 경험과 브랜드에 대한 피드백을 공유하는(ATL) 방식으로 진행되고 있습니다.

당사가 기획/제작하는 오프라인 BE 광고콘텐츠는 단순히 오프라인에 한정되지 않고 소비자가 해당 콘텐츠를 경험한 후 자발적으로 SNS을 통해 해당 경험과 브랜드에 대한 피드백을 공유할 수 있도록 유도하여 ATL 이상의 확산 효과를 얻을 수 있습니다.

당사의 온라인 BE 콘텐츠와 XR 콘텐츠의 경우 영상 등의 형태로 제작되어 뉴미디어(포탈 플랫폼, SNS 등) 매체를 통해 비대면 형식으로 불특정 다수에게 전달되기에 ATL의 장점과 BTL의 장점을 동시에 제공합니다.

그렇기에 당사의 오프라인/온라인 콘텐츠 모두 ATL/BTL 광고시장의 성격을 내재하고 있으며 모두 뉴미디어 매체를 통해 지속적으로 해당 콘텐츠가 재생산될 수 있다는 점에서 당사의 제품은 다수의 소비자에게 여러 매체를 통해 해당 콘텐츠가 확산되는 특성을 갖고 있습니다.

(3) 보유인력(Man-power) 및 기술력
광고 회사는 아이디어와 실행력을 기반으로 광고라는 무형의 서비스를 제공합니다. 이에 광고회사의 핵심 자산은 크리에이티브한 기획을 위한 인적자본과 기술력입니다.
2) 실감형콘텐츠 시장
실감형콘텐츠는 정보통신기술(ICT)을 기반으로 인간의 오감을 극대화하여 가상 세계에서도 실제와 유사한 경험을 제공하는 콘텐츠입니다. 최근 5G 통신환경 및 VR, AR, MR 등 XR 기술이 발전함에 따라 해당 가상화 기술을 콘텐츠에 융합하여 소비자에게 제공하는 사례가 늘고 있습니다. 이러한 실감형콘텐츠는 일방적으로 시청하는 콘텐츠와 다르게, 체험자가 실시간으로 콘텐츠에 참여하거나 가상의 공간에서 직접 들어가있는 듯한 생생함을 주는 특징이 있습니다.

이러한 XR 기반의 실감형콘텐츠의 발전에 따라 당사는 브랜드 경험 콘텐츠의 기획, 제작에 특화한 인력과 XR 기술로 콘텐츠 제작을 연구인력(Technical Director 등) 및 설비(XR STAGE 등)를 내재화하며, 콘텐츠 기획부터 제작, 납품까지 원스탑 솔루션(One-stop Solution)을 구축하였습니다.

나. 산업의 성장성
1) 광고콘텐츠 시장
(1) 세계 광고콘텐츠 시장규모 및 전망

세계 광고지출비는 2020년 코로나 팬데믹 시기를 제외하고 꾸준히 성장하였습니다. 2020년 세계 광고지출비는 약 6,221억 달러로 전년대비 1.2% 감소하였습니다. 하지만 2021년부터 전세계적인 백신 보급화로 경제활동이 정상화되고 기업의 마케팅 활동이 정상화 궤도에 진입하며 2021년에는 약 24.8% 성장하였으며 그 이후부터는 평균 수준으로 회복하여 매년 약 5~6% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 국내 광고콘텐츠 시장규모 및 전망

국내 광고 시장은 과거부터 지속적으로 성장했습니다. 한국방송광고진흥공사에서 발표한 <2024 방송통신광고비 조사 보고서>에 따르면 국내 광고시장은 2024년 17조원에서 2025년 17.4조원으로 약 2.7% 증가할 것으로 예상합니다.  

2) 실감형콘텐츠 시장
(1) 세계 실감형콘텐츠 시장 규모 및 전망
실감형콘텐츠가 소비자의 오프라인 경험을 가상의 공간으로 확장하는 차세대 콘텐츠로 각광받으며‘메타버스(Metaverse)’, 혼합(증강)현실 HMD(Head Mounted Display)에 대한 관심이 급증하고 있습니다. 메타버스는 가상·초월(meta)과 세계·우주(universe)의 합성어로 3차원 가상 세계에서 경제활동, 놀이, 업무 등 현실의 활동을 그대로 할 수 있는 플랫폼을 의미합니다. 최근 국내외 기업을 중심으로 3D 가상공간 기반의 사업모델을 개발하며 메타버스 환경구축을 가속화하고 있습니다. 레고블록처럼 생긴 아바타를 이용해 다양한 게임을 즐길 수 있는 게임 플랫폼 기업 ‘로블록스(Roblox)’와 아티스트 IP 콘텐츠를 바탕으로 K-pop 아티스트를 아바타를 구현한 네이버 ‘제페토’가 있습니다.
또한, 혼합(증강)현실 HMD는 머리에 착용하는 디스플레이 장치를 말하며, 대표적으로 글로벌 기업인 메타(Meta)의 메타 퀘스트(Meta Quest), 애플(Apple)의 비전 프로(Vision Pro) 등이 있습니다. 현재 이외에도 삼성전자 등의 여러 글로벌 기업에서 HMD 출시를 준비 중에 있습니다.

디지털콘텐츠 분야별 연평균 성장률 전망(2022-2027)

정보통신산업진흥원 <2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사 보고서>에 따르면 세계 디지털콘텐츠 분야 중 실감형콘텐츠는 2022년 이후 2027년까지 연평균 31.4% 성장할 것으로 발표했으며, 이는 당사의 XR 콘텐츠 사업부문과 깊은 연관이 되어 있습니다. 이처럼 세계 실감형콘텐츠가 고성장하는 이유는 ① 5G 상용화에 따른 신속한 데이터 처리가 가능해지면서 대용량 실감형콘텐츠의 수요가 증가하고, ② 신형 HMD 및 AR 글라스 출시 확대로 하드웨어가 보급화되며, ③ 구독서비스 등 본격적인 콘텐츠 커머스가 시작되며 시장을 견인할 것으로 예상하기 때문입니다.

(2) 국내 실감형콘텐츠 시장규모 및 전망
한국콘텐츠진흥원 <실감콘텐츠 실태조사 및 중장기 전략 연구(2023.04)>에 따르면 국내 XR 시장 규모는 2019년 6,490억원에서 2025년 39,050억원으로 2019년 이후 2025년까지 연평균 34.9% 성장할 것으로 발표하였습니다.

국내 XR 시장 전망(2019-2025)

뿐만 아니라, 삼성전자 등 국내외 대기업이 본격적으로 XR 기기 시장에 본격적인 투자기조 확대에 따라 성장에 박차를 가할 것으로 예상합니다.

당사는 이러한 신산업 트렌드에 대응하여 당사의 XR STAGE를 중점으로 글로벌 기업들이 출시하는 HMD 기기에 모두 활용될 수 있는 콘텐츠 제작에 총력을 다하고자 합니다.

다. 경기변동의 특성
1) 경기변동과의 관계

광고콘텐츠 시장은 경기변동에 탄력적인 산업입니다. 경기가 호황일 경우 광고주는 기업의 마케팅 예산을 확대하며 광고 발주수와 프로젝트 규모가 커지지만, 불경기 시 비용절감 방안으로 광고비 지출을 우선적으로 억제하는 경향이 있어 경기 변동과 밀접한 연관이 있습니다.

2) 계절적 요인
광고콘텐츠 시장은 소비자의 소비패턴에 따라 시장이 연동되어 계절성이 뚜렷한 특징을 보유하고 있습니다. 여름 휴가 시즌인 2분기와 크리스마스 및 연말 시즌인 4분기에 광고 활동이 집중되는 경향이 있으며, 올림픽 등 스포츠 이벤트가 있는 짝수 해에 광고를 대거 집행하는 경향이 있습니다.

3) 제품(서비스)의 라이프사이클
당사가 기획, 제작하는 광고콘텐츠는 사업부문에 따라 제품의 라이프 사이클이 상이합니다. 오프라인 BE 광고는 광고주와 협의한 기간 동안 이벤트, 프로모션 등의 광고를 진행하기에 일회성 성격을 띠고 있습니다.

이와 반면, 온라인 BE 및 XR 콘텐츠의 경우 사전 제작한 콘텐츠를 온라인 플랫폼에 업로드하거나 실시간으로 송출하는 방식으로 제작됩니다. 이러한 디지털 콘텐츠는 한번 제작하면 플랫폼 이용자들이 실시간으로 공유를 하면서 지속적으로 재생산되거나 재시청할 수 있기 때문에 제품의 수명 주기가 오프라인 콘텐츠 대비 영속성이 있습니다.

라. 경쟁요소
1) 경쟁 현황

광고 시장은 업계 특성상 개인사업자를 포함한 다수의 중소형 기업이 파편적으로 분포되어 있으며 각종 협회에 등록된 업체 이외에도 수백개의 업체가 존재하는 것으로 알려져 있습니다. 문화체육관광부가 발표한 <2024 광고산업 조사 보고서>에 따르면 광고산업을 영위하는 사업체는 총 6,637개의 사업체가 있으며, 이 중 20%(1,320개)가 광고대행사이고 21%(1,362개)가 광고제작사입니다.

한국광고총연합회의 광고회사 현황조사(2024)에 따르면, 2023년 국내 광고산업 시장 규모는 약 24조 8,121억원이었고, 이 중 10대 광고회사가 차지하는 취급액은 약 84%인 것으로 발표돼 국내 광고 시장을 과점하고 있습니다. 이에 종합광고대행사를 제외한 나머지 업체의 경우 대기업 원발주 프로젝트 수주물량에 따라 실적 규모가 결정되는 경향이 높으며, 이러한 대기업 물량을 유지하는 업체가 안정적인 실적을 유지할 수 있습니다.

2) 시장점유율

당사의 주요 사업인 온·오프라인 BE 및 XR 콘텐츠 제작사업은 다수의 중소업체가 경쟁하거나 개화단계에 머물러있는 시장으로 경쟁사 및 시장점유율 등이 기재된 객관적인 자료를 확보하기 어렵습니다.

3) 비교우위 사항

(1) 대기업 및 국가 행사 프로젝트 포트폴리오 보유

당사는 18년 간 누적된 영업 네트워크 및 우수한 기획력을 바탕으로 평창동계올림픽 개폐회식 등 글로벌 프로젝트 뿐 아니라 대기업 런칭 이벤트, VIP 프로젝트 등을 다수 수행하였습니다. 광고 시장은 업계 특성상 광고 기획, 제작역량 및 포트폴리오에 따라 업계 등급이 달라지고, 해당 등급이 곧 프로젝트 수주 입찰 여부를 결정합니다. 특히 전세계 관중들이 참석하는 국제행사나 기업 총수, 대통령이 참석하는 VIP 프로젝트의 경우, 유사 실적이 없으면 프로젝트 입찰자격이 부여되지 않을 정도로 진입장벽이 높으며, 이에 해당 프로젝트 레퍼런스는 당사의 희소성 있는 자산이자 차별화된 경쟁력으로 작용합니다.

(2) XR 기반 실감형 콘텐츠 제작을 위한 LED Wall 기반 XR STAGE 보유

당사가 자체적으로 운영하는 XR STAGE는 일산에 위치한 16m의 층고에 600평 규모의 국내 최대 스케일의 스튜디오입니다. XR STAGE는 LED 파사드에 송출되는 영상으로 3D의 가상 세계를 조성하고, LED 파사드 외의 공간을 XR 기술로 합성시키면서 피사체가 마치 가상 세계와 동일한 공간에서 존재하는 것처럼 연출할 수 있는 스튜디오를 뜻합니다. XR STAGE에서 가상화 기술을 적용하면 주어진 시공간보다 더 확장된(Extended) 공간에서 존재하는 것처럼 연출할 수 있습니다.

당사 XR STAGE

당사의 XR STAGE에 설치된 설비는 XR 콘텐츠 제작에 특화되어 있습니다.

① 미디어 서버 Disguise 장비

라이브 퍼포먼스에 특화된 미디어 서버 Disguise 장비

XR 기술의 핵심인 미디어 서버는 XR 기술에 선구적인 유럽 및 미주권에서도 강력한 퍼포먼스로 인정받는 Disguise 제품을 사용합니다. Disguise는 4K 60fps의 최대 4배까지 재생이 가능한 VX4와 4K 60fps를 손실없이 재생할 수 있는 VX2 2대를 활용하여 다채로운 연출이 가능하도록 구성됩니다.

 ② LED 장비 - ROE

LED 장비 - ROE

XR 콘텐츠가 송출될 LED는 국내 최초로 도입되는 ROE 브랜드 제품을 사용합니다. ROE는 헐리우드 영화의 버추얼 프로덕션에서 주로 사용되는 최고 사양의 제품으로 시중의 LED와는 비교할 수 없을 정도의 초고해상도와 최고출력, 최고의 컬러감을 자랑합니다. ROE와 Disguise의 조합은 이미 케이티 페리, 빌리 아일리쉬 등의 세계적인 XR 퍼포먼스로 증명되었듯이 호환성 측면에 최적화되어 있습니다.

③ 카메라 촬영 및 트래킹 장비

정확한 반응도의 트래킹 시스템, stYpe REDSPY

XR에 최적화된 Sony Camera Series

Tracking System은 stYpe REDSPY 제품으로 FRGA용 알고리즘을 통해 4K 이미지를 전송되기 전에 빠르게 압축하여 추적이 빠르고 정확한 반응을 자랑합니다. 카메라는 라이브 방송과 시네마 프로덕션에 사용되는 SONY HDC-5500과 SONY PXW-FX9가 사용됩니다.

위 장비를 바탕으로 당사는 리얼타임 렌더링(Real-time Rendering)을 통해 LED 화면에 실시간으로 영상을 송출하고, 모션 트래킹(Motion Trakcing) 기술로 피사체 움직임에 따라 카메라 앵글과 LED 영상 앵글을 자동적으로 조절하며 실시간 연출이 가능합니다.

당사의 XR STAGE가 보유한 강점은 ① 실제와 같은 입체적 3D 가상공간 구축으로 세트제작비를 절감하는 가격 경쟁력을 보유하고 있고, ② CG 후반작업 간소화를 통한 제작 시간 단축이 가능하며, ③ 아티스트가 LED 파사드 영상을 직접 눈으로 보기 때문에 효과적인 감정표현이 가능하고, ④ Real-Lighting 및 Real-Reflection이 가능해 디테일한 콘텐츠를 제작 가능하며, ⑤ 리얼타임 엔진기반의 인터렉티브 환경구축으로 실시간 라이브 방송송출이 가능하여 다양한 산업군에 적용할 수 있는 확장성을 보유하고 있습니다.

(3) 원스탑 XR콘텐츠 제작 공정 구축
XR 기반 실감형콘텐츠 제작공정은 총 6단계로 구분되며, 단계별 업무내용은 다음과 같습니다.

XR 콘텐츠 제작공정

 당사는 기존 온, 오프라인 BE 사업부문의 기획, 제작 역량을 기반으로 XR STAGE, 기술 감독(TD) 등 설비 및 인력을 내재화하며 XR 콘텐츠 제작공정 구축을 본격화했습니다. 특히 평창동계올림픽 개폐회식, 대통령 VIP 프로젝트, 대기업 프로모션 행사 등을 수행한 내역은 당사가 발휘할 수 있는 강점이자 차별화된 경쟁력 요소입니다.

당사는 XR STAGE 오픈 이후 지속적인 연구개발 및 프로세스 안정화, 기술 고도화를 통해 당사는 XR 콘텐츠 제작의 전 과정을 자체적으로 진행할 수 있는 역량을 확보하였습니다. 특히 콘텐츠 제작 과정의 프리 프로덕션 / 포스트 프로덕션을 위한 기술 및 인력을 보강하였으며, 자회사 리얼피치와의 협업으로 안정적인 제작 프로세스를 확보하였습니다.

실제로 방송, 엔터테인먼트, 게임, 문화예술 등 다양한 분야에서의 XR 콘텐츠를 제작하며 사업성과를 가시화하였고, 계열사와 자회사 간 협력을 통해 XR콘텐츠 제작의 원스탑 솔루션(One-stop solution) 운영을 안정화하였습니다. 당사는 이러한 경험을 바탕으로 꾸준히 XR 콘텐츠 제작 기술을 고도화 해 왔으며, 이는 현재 AI등의 신규 기술과의 결합, XR 기기와 콘텐츠 연동 등의 연구개발에 기반이 되었습니다. XR 생태계의 성장과 함께 당사가 보유한 XR STAGE와 XR 기술의 활용 범위가 더욱 넓어질 것이라고 기대합니다.

(4) Brand Experience 및 XR 기반 실감형 콘텐츠 전문 인력 보유
광고 콘텐츠 시장은 업무 노하우와 숙련도가 구비된 인력 중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 제품을 판매하는 산업입니다. 이에 프로젝트 기획 및 제작 능력은 프로젝트 수행인원의 역량에 좌우되는 경향이 있습니다.

당사의 Brand Experience 기획인력은 프로젝트를 수주하기 위해 크리에이티브한 아이디어를 바탕으로 기획안을 제시하고, 수주 이후에는 고객사의 요청사항에 적합한 광고 콘텐츠를 제작하는 업무를 전문적으로 수행합니다. 그렇기에 회사 입장에서 프로젝트의 기획부터 제작, 운영까지 총괄할 수 있는 전문인력을 확보하는 것은 기업 경쟁력를 결정하는 중요한 요소로 작용합니다.

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당사는 현장 경험이 풍부한 경영진과 브랜드 경험중심의 광고 콘텐츠와 실감형 콘텐츠를 전문적으로 제작하는 부장급 실무진 등 '키맨' (Key man)을 보유하며 콘텐츠 기획 및 제작역량을 유지, 발전하고 있습니다.

[뉴미디어 사업]

당사 뉴미디어 사업 부문에서 말하는 '뉴미디어'란 인터넷 기반 플랫폼과 XR, AI 등 디지털 기술을 통해 제작, 공유, 소비되는 디지털 미디어 형태를 의미합니다. 전통미디어(텔레비전, 인쇄물, 라디오 등)와 달리 콘텐츠 접근성이 뛰어나고 기술의 접목을 통해 보다 몰입감 넘치는 콘텐츠 구현이 가능하며 사용자가 미디어 경험에 적극적으로 참여하고 기여할 수 있는 특징이 있습니다. 이에 당사는 뉴미디어 사업 부문을 통해 기존 당사의 XR 기술 역량을 바탕으로 XR HMD 콘텐츠 제작, 숏폼 콘텐츠 제작 관련 사업을 추진하고 있습니다.

가. XR HMD 콘텐츠

1) 그 사업 분야 및 진출 목적
엔피는 XR 콘텐츠 제작 기업으로, 기존 XR Stage를 활용한 B2B 대상 XR 콘텐츠 제작에서 XR HMD 기기 시장 진화의 흐름에 따라 고부가가치 글로벌 B2C 시장을 공략하기 위해 개인화된 XR HMD 전용 콘텐츠 어플리케이션 제작으로 사업의 범위를 확장하고자 합니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

(1) 시장의 주요 특성
2024년 2월 최초로 출시한 XR HMD, 애플 비전프로의 경우는 제품의 혁신성 측면에서는 높은 평가를 받고 있으나, 비싼 가격과 전용 콘텐츠 부족 측면에서 기대만큼의 성과를 내지는 못하고 있습니다. 이에 따라 삼성을 비롯해 메타, 소니, 화웨이 등의 후발 빅테크 기업들은 중저가의 보급형 모델 출시를 서두르며 가격 경쟁력 확보하고, 플랫폼을 통한 콘텐츠 생태계를 강화하는 등 뉴 폼팩트의 대중화를 위한 경쟁을 이어가고 있습니다.

- 제품의 혁신성

AR과 VR을 자유롭게 넘나들 수 있는 XR HMD 기기의 혁신성은 소비자들에게 기존 VR 기기와는 확연한 차이의 효용감을 제공합니다. 현실과 가상의 경계에서 표현할 수 있는 다양한 콘텐츠의 기법들은 훨씬 더 강한 몰입감을 선사합니다.

- 얼리어답터 대상 시장

혁신적인 제품의 도입기는 얼리어답터에 의해 주도됩니다. 일정 수준 이상의 소득과 해당 제품군에 대한 높은 이해도, 디지털 기기에 대한 높은 수용성 등이 특징이며,

초기 시장에서의 성공은 얼리어답터들의 영향력을 통해 장기적인 성장 추세를 이끌 수 있습니다.

- 콘텐츠 제작사 동향

실질적으로 VR, XR 콘텐츠를 만드는 상당수의 회사들은 영세합니다. 그래서 불확실성이 존재하는 XR 초기 시장에 공격적인 투자를 진행하기 보다는 관망세를 취하는 기업들이 더 많은 것이 현실입니다. 그래서 초기 시장 경쟁의 강도는 상대적으로 낮습니다.

- 킬러 콘텐츠의 중요성

혁신적인 뉴 폼팩트의 초기 시장에는 기기의 판매를 촉진시킬 수 있는 킬러 콘텐츠, 앱들의 중요성이 강해집니다. 기존 VR 기기에 비해 얼마나 유용한지, 어떤 특별한 효용감을 주는지를 명확하게 표현할 수 있는 차별화된 XR 콘텐츠는 기기 제조사와 플랫폼 사이에서 강력한 협상력을 발휘할 수 있습니다.

- XR글래스로의 확장성

최근 웨어러블 기기들이 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 빅테크 기업들도 앞다투어 안경 형태의 XR 기기 개발에 대한 발표를 서두르며 스마트폰의 강력한 대체제가 될 것임을 강조하고 있습니다. VR 중심이 아닌, AR 중심에 VR이 더해진 XR 기술은 빠르게 성장세를 타고 있는 분야로 높은 미래 성장성을 보여줍니다.

(2) 시장의 규모 및 성장성
- 스마트폰 기기 시장보다 커진 앱 시장

2022년 글로벌 모바일 애플리케이션 시장 규모가 약 5천억 달러를 넘어서며 전 세계 스마트폰 매출 약 4,090억 달러를 넘어서는 것으로 모바일 콘텐츠 시장의 확장성을 단적으로 보여주고 있습니다.

- 구독 비즈니스 모델 선전

광고 제거를 통한 인앱 구매 수익을 늘린 서비스가 성장세에 있으며 특히, 비게임 분야 인앱 구매 매출의 약 70%가 구독에서 발생하는 등 어플리케이션 구독 모델에 대한 이용자의 소비 의향이 늘어나고 있습니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간
XR HMD 콘텐츠 사업은 각각의 해당 콘텐츠의 기획 및 제작 시기에 따라 영향을 받는 사업이므로 투자 및 예상 자금소요액을 구체화할 수 없습니다. 예상투자회수기간은 해당 콘텐츠 출시 이후 1년 내외로 예상하고 있습니다.

4) 사업 추진현황
당사는 현재 해당 사업을 위해 조직 구성을 완료하여 사업을 추진하고 있습니다. 분기보고서 제출일 현재, 메타퀘스트3 기반의 무료 버전은 공개한 상태입니다. 측정된 바이오 데이터를 AI 알고리즘으로 분석, 개인의 감정을 추론하여 개인 맞춤형 콘텐츠를 추천해주는 유료 버전은 2025년 하반기 중 공개를 목표로 하고 있습니다.

나. 숏폼 콘텐츠

1) 그 사업 분야 및 진출 목적
신규 사업 진출을 통한 수익모델 다각화와 기술과 플랫폼의 발전으로 변화하는 콘텐츠 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 숏폼 형태의 IP 사업으로 당사의 사업의 범위를 넓히고자 진출하게 되었습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

(1) 시장의 주요 특성

- 콘텐츠 시장의 세분화

콘텐츠 시장의 장르는 점점더 세분화되고 있습니다. 기존의 영화, 드라마, 음악, 웹툰의 넓은 범주에서 최근에는 숏폼콘텐츠, 인스타툰 등 플랫폼과 기술의 발전에 따라 다양한 형태의 콘텐츠가 등장하며 특히 소비자의 관심사나 취향에 맞춘 니치(niche) 콘텐츠도 인기를 끌고 있습니다. 1분 이내의 짧은 영상 콘텐츠인 숏폼 콘텐츠의 인기가 높아지며 드라마, 영화 등으로 숏폼의 형태가 확장되고 있습니다. 콘텐츠 장르와 형태가 다양해지면서 시장에 새로운 기회가 형성되고 있습니다. 또한 로컬 트렌드가 글로벌로 인기를 끌며 K-콘텐츠의 주목도가 상승하고 있습니다. 이러한 숏폼 콘텐츠 유행과 K-콘텐츠의 인기는 당사에서 주력하는 숏폼 콘텐츠 제작 사업에 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

- 기술 발전에 따른 변화

디지털 기술의 발전으로 콘텐츠는 인터넷과 모바일 기기를 통해 언제 어디서나 접근할 수 있게 되었습니다. OTT서비스, 유튜브, 소셜미디어 등을 통해 쉽게 접근할 수 있는 디지털화는 콘텐츠 유통의 핵심 요소입니다. 또한 AI(인공지능) 기술은 영상, 음악, 스토리구성 등 콘텐츠 제작의 전반적인 과정에 직접적인 영향을 끼치고 있으며, VR, AR, MR 등의 XR 기술은 몰입형 콘텐츠 등 콘텐츠 제작 형태를 다양화하고 있습니다. 또한 빅데이터 등은 맞춤형 콘텐츠 제작과 마케팅 전략 최적화에 활용됩니다. 콘텐츠 제작 및 유통 환경에 영향을 주는 기술적 요소들은 제작사에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

- 콘텐츠 소비 패턴의 변화

모바일 중심의 콘텐츠 소비 습관이 강화되고 있으며 시간과 장소에 제한 없이 콘텐츠 시청이 가능한 온디맨드 소비가 강화되고 있습니다. 또한 기존 시청 이력과 선호를 기반으로 맞춤형 콘텐츠를 소비하는 데 익숙하고 콘텐츠 리뷰 등을 통해 적극적으로 참여하고 의견을 나누고 있습니다. 타깃 소비자 맞춤형 콘텐츠를 기획, 제작하는 것은 콘텐츠 소비를 증가시키기 위한 중요한 요소입니다.

- 플랫폼의 다양화

콘텐츠 시장에서 OTT는 기존 플랫폼 시장을 대체하며 글로벌 유통망과 현지화된 콘텐츠를 제공하며 성장하고 있습니다. 또한 틱톡, 인스타그램, 유튜브로 대표되는 소셜 미디어 플랫폼은 숏폼 콘텐츠의 성장을 주도하고 있습니다. 콘텐츠가 세분화되면서 그에 따른 플랫폼들이 새롭게 등장하기도 합니다. 당사에서 진행하는 숏폼드라마 콘텐츠의 경우에도 글로벌 및 국내에 전용 플랫폼들이 등장하고 또 하나의 새로운 시장을 형성하고 있습니다. 콘텐츠 시장에서 플랫폼은 콘텐츠가 유통되는 과정에 가장 중요한 요소로 작용되는 만큼, 플랫폼의 변화는 당사가 항상 주시해야 하는 시장의 변화요소입니다.

- 국내외 정책 및 문화

국내뿐 아니라 해외 시장을 고려한 콘텐츠 제작 및 배급 사업에서 불법 다운로드 등 지적재산권의 보호문제와 및 해외 각국의 콘텐츠 규제 사항 등은 콘텐츠 사업에서 변수가 될 수 있습니다. 또한 콘텐츠 시장의 글로벌화에 따라 각국의 문화와 선호도가 다르기 때문에 목표하는 국가의 현지 문화를 고려한 콘텐츠 제작의 중요성이 높아지고 있습니다. 다국어 자막, 더빙 등의 현지화 및 콘텐츠 번역도 제작에서 고려해야 할 주요한 요소로 검토되어야 합니다. 글로벌 시장에서의 수익성을 높이기 위해서는 넓은 범위의 소비자를 고려해야 하기 때문에 당사는 콘텐츠 시장의 구조와 변화에 염두하여 경쟁 우위를 확보하고자 합니다.

(2) 시장의 규모 및 성장성

- 숏폼 콘텐츠 시장 규모 및 전망

출처: Grand View Research <Global Short-Form Video Market Analysis 2023-2028>

숏폼 콘텐츠 시장은 짧고 강렬한 스토리텔링에 최적화된 형식 덕분에 특히 Z세대와 밀레니얼 세대를 중심으로 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 틱톡(TikTok), 유튜브 쇼츠(YouTube Shorts), 인스타그램 릴스(Instagram Reels)와 같은 플랫폼의 인기가 주요한 성장 동력으로 작용하고 있으며, 이들 플랫폼은 간편한 콘텐츠 제작 및 공유 기능을 통해 사용자 참여를 극대화하고 있습니다.

향후에도 숏폼 콘텐츠는 소셜 미디어 및 모바일 플랫폼의 핵심 콘텐츠로 자리매김할 것으로 보이며, 기업의 마케팅 채널과 개인 크리에이터의 수익 창출 수단으로서 가치가 점차 확대될 것입니다.

- 숏폼 드라마 시장 규모 및 전망

출처: Allied Market Research <Global Short-Form Drama Market Forecast 2023-2028>

숏폼 드라마 시장은 기존의 숏폼 콘텐츠와 차별화된 스토리텔링 구조와 몰입감을 갖춘 콘텐츠 포맷 덕분에 급성장하고 있습니다. 특히 모바일 환경에 최적화된 짧은 에피소드로 Z세대와 밀레니얼 세대의 높은 관심을 받고 있으며, 글로벌 시장에서도 빠르게 확산 중입니다. 이에 따라 2024년까지 약 25-30% 내외의 높은 성장률을 지속할 것으로 예상됩니다. 2025년 이후로는 다소 완화된 성장세를 보일 가능성도 있지만, 주요 콘텐츠 제작사와 투자자들의 관심이 높아지고 있어 꾸준한 시장 확장이 예상됩니다.

- 세계 디지털 콘텐츠 시장 규모 및 전망

출처 : Statista <Global Digital Media Market Report 2023>

세계 디지털 콘텐츠 시장은 꾸준한 성장을 보이고 있으며, 특히 2020년 팬데믹으로 인해 온라인 콘텐츠 소비가 급격히 증가했습니다. 이로 인해 2021년에는 전년 대비 20.7%의 높은 성장률을 기록했습니다. 이후 2024년까지는 약 10% 내외의 성장률을 유지하며 안정적인 성장이 기대됩니다. 이러한 성장은 모바일 콘텐츠, OTT(Over-The-Top) 서비스, 게임 등의 수요가 증가함에 따라 더욱 가속화될 전망입니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간
숏폼 콘텐츠 사업은 각각의 해당 콘텐츠의 기획 및 제작 시기에 따라 영향을 받는 사업이므로 투자 및 예상 자금소요액을 구체화할 수 없습니다. 예상투자회수기간은 해당 콘텐츠 출시 이후 1년 내외로 예상하고 있습니다.

4) 사업 추진현황
당사는 현재 해당 사업을 위해 담당 부서를 신설하여 사업을 추진하고 있습니다. 해당 부서에서 콘텐츠 제작 및 배급을 위한 기획, 관리, 대외협력 등의 업무를 전담하고 있습니다. 사업의 확장 규모에 따라 인력이 추가적으로 필요할 경우 기존 부서와의 협업 또는 신규 인력을 추가하여 규모를 키워 진행할 예정입니다. 당사는 분기보고서 제출일 현재, 숏폼 드라마 콘텐츠 2편의 제작을 완료하였으며, 이를 국내외 여러 플랫폼에 공개한 상태입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

나. 요약재무정보(별도)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항
(1) 지배기업의 개요
주식회사 엔피(이하 "지배기업")는 2006년 7월 10일에 설립되어 브랜드 캠페인, 스포츠 이벤트, 국가 이벤트, 전시, 컨벤션 등 소비자에게 가치 있는 경험을 제공하는 브랜드 익스피리언스 콘텐츠 제작을 주업으로 하고 있습니다. 또한 지배기업이 보유한 XR(Extended Reality) 스튜디오를 기반으로 XR 콘텐츠 제작, 신규 기술 연구 개발 등 온·오프라인 및 가상세계를 아우르며 브랜드 익스피리언스 콘텐츠 제작 비즈니스 영역을 확장하고 있습니다. 지배기업의 본사는 서울특별시 강남구 도산대로 128에 소재하고 있습니다.

지배기업의 당분기말 현재 자본금은 4,409,578천원으로 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 내부거래 제거 전 요약재무상태는 다음과 같습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 종속기업의 내부거래 제거 전 요약재무성과는 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.    

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책
분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

5. 매출채권, 계약자산 및 기타채권
(1) 매출채권, 계약자산 및 기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시된 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권,계약자산 및 기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권, 계약자산 및 기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 연결실체의 매출채권, 계약자산 및 기타채권과 관련하여 연결실체가 담보로 제공하거나 보유하고 있는 담보 내역은 없습니다.

6. 기타자산
당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

7. 장기투자자산
당분기말과 전기말 현재 당기손익인식 공정가치 및 기타포괄손익인식 공정가치로 측정되는 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 관계기업 및 공동기업투자주식

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업 및 공동기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(*1) 지분율이 20% 미만이나 계약상 이사선임권을 보유하고 있음에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 공동약정에 따라 중요한 의사결정은 이사회의 만장일치로 의결되도록 규정되어있어 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.
① 당분기

② 전분기

9. 유형자산
당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

10. 투자부동산
당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

11. 무형자산
당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

12. 매입채무 및 기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

13. 계약부채와 기타부채
당분기말과 전기말 현재 계약부채와 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

14. 차입금
당분기말과 전기말 차입금 내역은 다음과 같습니다.

15. 리스
(1) 당분기와 전분기 중 유형자산에 포함되어 있는 사용권자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

16. 자본
(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 기타자본 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 발행한 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(5) 당분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

17. 주식기준보상
(1) 연결실체의 당분기말 현재 주식기준보상약정과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다.
① 지배기업이 발행한 주식기준보상약정

② 종속기업인 ㈜펜타브리드가 부여한 주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

(2) 연결실체가 산정한 보상원가내역은 다음과 같습니다.
① 지배기업 부여분

② 종속기업 부여분

(3) 당분기 중 잔여주식수량 변동내역은 다음과 같습니다.
① 지배기업 부여분

② 종속기업 부여분

(4) 당분기 중 인식한 보상원가 및 당분기 이후에 인식할 잔여보상원가는 다음과 같습니다.
① 지배기업 부여분

② 종속기업 부여분

18. 결손금
당분기과 전분기 중 결손금 변동내역은 다음과 같습니다.

19. 종업원급여
(1) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

20. 영업수익

연결실체의 영업부문은 행사대행 사업부문과 플랫폼 및 마케팅 사업부문으로 구성되어 있습니다.

(1) 당분기 및 전분기 중 영업수익은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 영업수익이 10% 이상을 차지하는 고객은 아래와 같습니다.

(3) 계약잔액
당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

상기 행사 및 광고 대행 계약에 따른 계약자산과 계약부채는 진행률에 따라 유의적으로 변동하며, 계약부채는 고객에 대한 수행의무가 완료되는 시점까지 수익으로 인식 될 것으로 예상됩니다. 전기말 인식된 계약부채 280,150천원 중 200,900천원은 당분기에 수익으로 인식되었습니다.

(4) 연결실체의 모든 비유동자산(유형자산 및 무형자산)은 국내에 소재합니다.

(5) 당분기 중 연결실체의 각 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

21. 영업비용
당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

22. 금융수익 및 금융비용
(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

23. 기타수익 및 기타비용
(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

24. 법인세비용
법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기 과세소득이 발생하지 않아 유효세율을 산출하지 않았습니다.

25. 금융상품의 범주별 분류
(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당분기말

② 전기말

(2) 금융상품의 범주별 순손익
당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

26. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 수익ㆍ비용 조정내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(3) 연결실체는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

27. 특수관계자거래
(1) 당분기말 현재 연결실체의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 및 전기말의 특수관계자에 대한 채권채무잔액은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 연결실체의 등기이사입니다.

28. 지급보증 및 담보제공자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증 및 담보는 없습니다.

(3) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내용은 다음과 같습니다

또한, 연결실체는 소프트웨어공제조합으로부터 계약이행, 하자 및 입찰에 대한 보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 다음과 같이 동 조합의 출자금을 담보로 제공하고 있습니다.

29. 우발상황 및 약정사항
(1) 약정사항
당분기말과 전기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(*) 상기 차입약정과 관련하여 연결실체의 토지, 건물 및 차량이 담보로 제공되어 있습니다(주석 28 참조).

(2) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
주식회사 엔피(이하 "당사")는 2006년 7월 10일에 설립되어 브랜드 캠페인, 스포츠 이벤트, 국가 이벤트, 전시, 컨벤션 등 소비자에게 가치 있는 경험을 제공하는 브랜드익스피리언스 콘텐츠 제작을 주업으로 하고 있습니다. 또한 당사가 보유한 XR(Extended Reality) 스튜디오를 기반으로 XR 콘텐츠 제작, 신규 기술 연구 개발 등 온·오프라인 및 가상세계를 아우르며 브랜드 익스피리언스 콘텐츠 제작 비즈니스 영역을 확장하고 있습니다. 당사는 서울특별시 강남구 도산대로 128에 소재하고 있습니다.

당사의 당분기말 현재 자본금은 4,409,578천원으로 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차에 따라 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

당사는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 당사는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가는 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책
분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

5. 매출채권, 계약자산 및 기타채권
(1) 매출채권, 계약자산 및 기타채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시된 바, 당분기말 및 전기말 현재 손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권, 계약자산 및 기타채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.