분 기 보 고 서

                                   (제 44 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 명칭
당사의 명칭은 『주식회사 SNT홀딩스』라고 표기합니다. 영문으로 SNT Holdings Co., Ltd. 라고 표기하며 약식으로는 (주)SNT홀딩스로 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 1979년 8월 15일에 삼영기계공업사라는 사명으로 설립되어 2000년 3월 3일에 KOSDAQ에 주식을 상장하였으며, 2002년 10월 22일에 유가증권시장(KOSPI)에주식을 이관, 상장하였습니다.

다. 본사의 주소 등

라. 주요 사업의 내용

지배회사인 (주)SNT홀딩스는 타회사의 주식 소유를 통해 실질적인 지배권 취득을 주된 목적사업으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 지주회사(Holding Company)이고, 타 회사 주식소유를 통한 실질적인 지배 외에는 독자적인 사업을 별도로 영위하지 아니하는 순수지주회사입니다. 순수지주회사인 당사는 주수입원으로 자회사로부터 받는 배당금과 SNT브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 받는 브랜드사용료 등이 있으며, SNT브랜드가치 제고를 위한 브랜드 관리업무와 자회사 지분가치 증대를 위한 자회사의 경영관리컨설팅업무를 수행하고 있습니다.
2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사들은 차량부품(SNT다이내믹스㈜, SNT모티브㈜), 산업설비(SNT에너지㈜, SNT Gulf for Industry Co., Ltd(이하 "SNT Gulf"))와 기타사업(SNT다이내믹스㈜, SNT모티브㈜)을 영위하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

※ 주요종속회사 여부는 최근연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상이거나 최근연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사를 대상으로 하였습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 제 43기(2024.12.31)의 결산내역을 기준으로 다음과 같은 신용등급을 평가받았습니다.

(1) 신용평가내역

(2) 신용평가 등급 정의

※ 평가자의 필요에 따라 각 등급을 +,0,-로 세분화 할 수도 있습니다.

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지의 변경
당사는 2011년 4월 8일 본점소재지를 경상남도 창원시 성산구 외동 853-5에서 서울금천구 가산디지털1로 134로 이전하였습니다. 이후, 2021년 3월 22일 본점소재지를서울금천구 가산디지털1로 134로에서 서울 강남구 테헤란로 124, 11층(역삼동)으로 이전하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 상호의 변경
(1) 주식회사 SNT홀딩스의 상호 변경

(2) 주요종속회사의 상호 변경

라. 회사 분할 및 합병
당사는 2008년 2월 1일 인적분할을 거쳐 생산관련 설비 등 기존 사업부문을 신설법인이자 자회사인 (주)S&TC로 전부 이관하고 순수지주회사로 전환하였습니다.
S&T중공업(주)는 2008년 11월 10일을 합병기준일로 하여 S&T브레이크(주)를 흡수합병하였습니다.
S&T모티브(주)는 2016년 11월 8일을 합병기준일로 하여 S&T전장(주)를 흡수합병하였습니다.
S&T대우기차부건(곤산)유한공사는 2019년 8월 12일을 합병기준일로 하여 청도S&T중공유한공사를 흡수합병하였습니다.
SNT에너지(주)는 2023년 2월 7일을 합병기일로 하여 (주)케이에이치이를 흡수합병하였습니다.

마. 지배회사 및 주요종속회사의 연혁

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이
당사는 최근 5년간 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

당사는 2011년 2월 중에 이사회 결의를 통하여 400,000주의 주식을 이익소각하였으며, 이에 따라 보통주자본금과 발행주식의 액면총액은 200백만원만큼 차이가 발생합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

※ 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 우선주는 의결권이 없습니다.
   이하 본 보고서에서 언급하는 보통주, 우선주에 대해 동일합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(*1) 기타 취득(c)는 주식배당(3%)에 따른 단주 처리를 위하여 취득한 자기주식입니다.

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
당사의 최근 3년간 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 내역은 없습니다.
당사는 사업보고서 제출일 현재 자기주식으로 총 1,844,244주를 보유하고 있으며, 해당주식수는 총 발행주식수의 11.31%에 해당합니다.

-자기주식 보유현황 및 취득/처분/소각에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사는 2023년 2월 28일에 개최된 제41기 정기주주총회에서 주식의 발행 및 배정 조항을 포함한 정관일부 변경 안건이 승인되었으며, 최근 3년간 변경된 정관의 이력은 아래와 같습니다.

-정관 변경 이력

-사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2008년 2월 1일 투자부문을 존속법인으로 하고 제조부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 통하여 지주회사로 전환하였습니다. 지주회사제도는 원활한 기업구조개편, 지배구조 개선, 경영의 효율성 제고 및 계열사간 위험 단절 등의 이점을 가지고있으며, 투명경영과 효율경영을 통하여 시장에서의 객관적 기업가치를 신장시켜 궁극적으로 주주가치를 높이는 데에 그 제도의 목적이 있습니다. 지주회사는 소유한 자회사가 속한 업종에 따라 금융지주회사와 일반지주회사로 구분되고 독자적 사업을 영위하는지 여부에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 나뉘는데, 당사는 일반순수지주회사에 해당합니다.

순수지주회사인 당사의 사업내용은 당사가 지배하는 회사의 사업내용 및 현황에 따라 결정되며, 보고서 작성기준일 현재 SNT다이내믹스(주), SNT모티브(주), SNT에너지(주)를 주요 자회사로,  SNT Gulf for Industry Co., Ltd.(이하 "SNT Gulf")를 주요 손자회사로 두고 있습니다. 자회사인 SNT에너지(주)는 2023년 2월 7일을 합병기일로 하여 당사의 손자회사인 (주)케이에이치이를 합병하였습니다.

연결대상 종속회사들은 차량부품, 산업설비와 기타사업(공작기계, 방산품, SCMC 등의 제조 및 판매)을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문의 구분

수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 당사 및 연결종속회사의 사업부문을 차량부품, 산업설비 및기타 사업부로 세분화하였습니다.

당사 및 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

당사 및 연결종속회사의 사업부문별 요약재무현황은 아래와 같습니다.

(1) 사업부문별 매출액 및 영업이익

(2) 사업부문별 자산총액

※ 부문별 자산은 주로 재고자산 및 유ㆍ무형자산으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 서비스 현황
당사 및 주요종속회사는 차량부품, 산업설비 및 기타사업을 영위하고 있으며, 사업부문별 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
당사 및 주요종속회사의 주요 제품의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

※ 산업설비 사업부문은 대부분 주문생산품으로 제품별로 규격이 상이하여 평균가격을 산정할 수 없어 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황
당사 및 주요종속회사의 주요 원재료의 현황은 다음과 같습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이
당사 및 주요종속회사의 주요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
당사 및 주요종속회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다.

※ 기타부문의 방산품은 방산물자로 인하여 생산수량 표시를 생략하였습니다.

라. 생산실적 및 가동률
당사 및 주요종속회사의 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

(*1) 산업설비 제품은 Project별로 주문ㆍ설계방식에 의해 생산됨에 따라 가동률을 일률적으로 계량화 하기에는 어려움이 있어 산정하지 않았습니다.
(*2) 기타부문의 총기류는 방산물자로 인하여 생산수량 표시를 생략하였습니다.

마. 생산설비 등의 현황
(1) 토지

※상기 현황은 국내사업장 기준이며, 상기 토지 장부가액은 유형자산 575,064백만원과 투자부동산 87,574백만원의 합으로 이루어져 있습니다. 또한, 토지 장부가액에는 SNT다이내믹스(주)와 SNT모티브(주)의 해외 보유 토지 장부가액 8,633백만원이 미포함되어 있습니다.

(2) 생산설비
당사 및 주요종속회사가 보유하고 있는 생산설비 등의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 당기 중 차량부품사업부문의 운휴설비에 대해 전액 손상을 인식하였습니다.
(*2) 기타증감액에는 건설중인자산의 본계정 대체액, 해외 종속기업 재무제표 환산에 따른 조정액 등이 포함되어 있습니다.

바. 생산설비의 신설ㆍ매입 계획 등

[SNT다이내믹스(주)]
해외시장 개척, 신제품 개발 등에 따른 양산 설비 및 공장시설을 유지하기 위한 수선, 성능 개선 등에 약 150억원을 투자할 예정입니다. 향후 투자는 글로벌 경기 및 기업여건 등을 감안하여 탄력적으로 운영할 계획입니다.

[SNT모티브(주)]
해외시장 개척, 신제품 개발등에 따른 양산 설비 및 공장시설을 유지하기 위한 수선, 성능 개선 등에 대한 투자가 이루어지고 있으며, 향후 투자는 친환경사업분야 수주상황 및 글로벌 경기 등을 감안하여 운영할 계획입니다.

[SNT에너지(주)]
공장시설을 유지하기 위한 보수, 수선에 따른 설비의 증가가 이루어지고  있으며 국내 최대 생산능력을 감안하면 향후 수주물량이 증가하여도 대규모의 공장 증설 등 추가적인 국내설비에 대한 투자는 제한적일 것입니다.

[SNT Gulf]
공장시설을 유지하기 위한 보수, 수선에 따른 설비의 증가가 이루어지고  있으며 국내 최대 생산능력을 감안하면 향후 수주물량이 증가하여도 대규모의 공장 증설 등 추가적인 국내설비에 대한 투자는 제한적일 것입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
최근 사업연도의 당사 및 연결종속회사의 매출실적은 다음과 같습니다.

나. 판매경로 및 판매방법
당사 및 주요종속회사의 판매경로 및 판매방법은 다음과 같습니다.

다. 판매전략

[SNT다이내믹스(주)]
차량부품의 경우 선진시장을 권역별/산업별 구분하여 다임러트럭 등 기존 글로벌 고객과의 전략적 파트너십을 더욱 발전시켜 나갈 것이며, 해외거래 업체와 다변화 마케팅 확대 및 글로벌 완성차 기업들의 파트너로 시장을 확대하고 있습니다. 공작기계는 기어가공기 등 특화제품 시장 공략을 통해 매출을 증대시킬 계획입니다.

[SNT모티브(주)]
제품다양화로 미국 및 중국, 유럽시장 영역확대 등을 통한 해외시장 개척과 거래처
다변화를 통한 자동차부품시장 확대를 위해 인지도 향상을 추진하고 있습니다.
또한 시장규모가 성장하고 있는 친환경 자동차부품(HEV/EV)과 자동차의 핵심 부분인 파워트레인 관련부품의 신규수주를 통해 매출 확대를 계획하고 있습니다.

[SNT에너지(주) 및 SNT Gulf]
현재 해외시장 다각화를 위한 공랭식 열교환기(AIR COOLER)는 CHEVRON, EXXON MOBIL, SHELL 등 글로벌 오일 메이저를 포함하여 TECHNIP, SAIPEM, TR, BECHTEL, KBR, JGC, CHIYODA, PETROFAC 등 주요 EPC사들과  영업활동을 강화하고 있고 배열회수보일러(HRSG)는 국내 주요 발전 자회사인 서부발전, 남부발전,동서발전, 그리고 SK E&S 등 민자 발전회사와 SK건설, 삼성E&A 등 국내주요 건설사, NOOTER ERIKSEN, 지멘스 HTT 등 해외 고객사와 협력 관계를 유지하며 영업활동을 하고 있습니다.
또한, 복수기(SURFACE CONDENSER), 질소산화물 저감장치(SCR) 등은 한국전력, 한국전력 자회사, 지역난방공사, 해외 발전 관계사 및 국내 건설사 등으로 수주 활동을 하고 있습니다.

라. 수주 상황

[SNT에너지(주)와 SNT Gulf]

가. 수주잔고

당사 및 연결종속회사의 당기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

나. 주요 수주상황
당기 1분기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험에 대한 위험관리 정책
당사 및 연결대상 종속회사는 금융상품과 관련하여 시장위험에 노출되어 있으며, 위험관리 정책은 이러한 위험을 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

나. 환위험관리

연결회사는 원재료 수입 및 제품 수출과 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

※ 각 시점별 현재 환율변동이 손익에 미치는 영향은 연결회사가 보유하고 있는 통화선도 효과를 반영하여 산출되었습니다

다. 가격위험관리
연결회사가 보유한 매도가능금융자산 중 활성거래시장에서 고시되는 시장가격으로 측정되는 매도가능금융자산은 시장가격변동위험에 노출되어 있습니다.

제44기 1분기말과 제43기말, 제42기말 현재 다른 변수가 일정하고 시장가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 기타포괄손익(법인세효과 차감 전)에 미치는 영향은 각각   8,351백만원과 6,586백만원과 9,135백만원입니다.

라. 이자율위험관리

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동이자율 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다.

이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 고정이자율 금융자산 투자 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않고 있습니다. 따라서 고정이자율 금융자산 및 금융부채는 이자율 변동으로 인한 위험에 노출되어 있지 않습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10베이시스포인트(bp) 변동시 1년간 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

마. 파생상품 내역
(1) 당기 1분기말과 전기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 파생상품 계약내역은 없습니다.

바. 파생상품 관련 손익

파생상품 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

[SNT에너지(주)]

※ HAMON DELTAK INC.가 보유한 HRSG(배열회수보일러), WHB(폐열보일러) 및 OTB(관류보일러) 원천기술인 기본설계 프로그램 관련 지식재산권 일체를 2022년 8월 양수하여 해당 권리는 당사가 보유하고 있습니다.

나. 연구개발활동

당사 및 연결종속회사는 단순 설비 중심의 사업전개에서 벗어나 기술경쟁력을 갖춘 플랜트시스템 중심의 사업으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 또한 발전설비 및 신성장 동력사업 개발연구를 위하여 핵심 기술인력 및 물적투자를 확대하고 있습니다.

연결회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

주요종속회사의 연구개발활동 내용은 다음과 같습니다.

[SNT다이내믹스(주)]

120mm 자주박격포, LAH용 20mm 기관총, 개량형 81mm 박격포, 정유압조향장치 및 전기 구동장치, 하이브리드 구동장치 등 전동화 제품과 차기 무기체계 등 신성장동력과 관련하여 핵심기술인력 및 투자를 확충하고 있습니다.

1) 연구개발 담당조직

연구조직도

2) 최근 연구개발 실적

[SNT모티브(주)]

1) 연구개발활동의 개요

◎ 차량부품부문
모터 제품은 기존의 설계 및 생산기술을 Upgrade하여 개발한 파워트레인(Powertrain)용 모터와 친환경자동차관련 모터 등은 시장점유율의 확대와 함께 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다. 설계 및 제조 기술을 확보한 차량 트랜스퍼케이스용 모터와 전동사이드 스텝모터는 꾸준한 판매물량 증대가 예상되며, MDPS용 Brushless모터와 고출력 모터는 적용차종을 계속 확대하여 가고 있습니다. 특히, 친환경 차량 HEV/EV 엔진에 장착되는 구동모터 핵심부품, 시동발전용 모터와 X-by-wire등의 주요모터는 시장확대로 인한 매출 증대뿐만 아니라 그 동안의 양산 경험으로 신규 고객확대에 많은 기여를 해줄 것으로 기대하고 있습니다. 그리고, 향후 적용차량 시장 성장이 예상되는 오일펌프(Pump) 구동용 모터와 제어장치의 매출 성장도 예상됩니다.

전자제품은 1986년 RKE(Remote Keyless Entry)를 시작으로 Immobilizer 및 각종 BCM(Body Control Module)을 독자적인 기술로 개발하여 양산하고 있습니다. 당사 고유의 알고리즘을 이용한 Anti-Pinch 기능이 포함된 Motor 일체형의 Sunroof Controller를 양산 중이며, 최근 Transfer Case Motor ECU사업 확대를 위한 개발 검토를 진행중입니다. 아울러, 자동차 ADAS(Advanced Driver Assistance System) 제품적용확대에 따른 차량용 Camera와 Display Module을 양산 및 선행 개발 중이며, 지속적 원가절감 활동을 통한 사업 수익성 개선과 고객만족도 향상을 모색하고 있습니다. 또한 TPCA(TOYOTA & Stellantis) TNB를 양산 공급 중이며, TOYOTA의 개발및 생산 프로세스를 문제 없이 수행하여 TOYOTA자동차의 신규 부품 사업에 진출 할 수 있는 기회를 확보하였습니다.

전장제품은 1987년 Calsonic Kansei와 계기판 개발 관련 기술제휴를 한 이래 9년만인 1995년 계기판 독자개발에 성공하였습니다. 이후 끊임없는 변화와 혁신을 통해 자동차 부품업체로선 국내 최초로 CMM Level 인증을 획득 받았으며, 축적된 기술력을 바탕으로 전 세계 유수의 자동차 Maker들에게 제품을 공급하고 있습니다. 최근에는 Multimedia Interface가 적용된 Full TFT Cluster를 개발 진행 중에 있습니다. 더불어, HVAC control 사업도 GM이외에 신규 고객과 고부가가치 제품 개발에 대한 검토를 진행하고 있습니다.

샤시제품은 초기에 독일의 BOGE사(社)(現,ZF Sachs)와 기술제휴를 통해 개발을 해왔으며, 이후 독자 기술을 확보하여 신규차종 개발에 대응하고 있습니다. 현재는 인도 등에 있는 Shock Absorber 회사로 설계, 생산 부문의 기술을 제공하고 있으며, 독일과의 기술제휴 시 확보한 내구성 우수 디자인을 보유하고 있습니다.
이외에도 수년간의 연구 개발을 통해 완성시킨 다양한 디자인을 보유함으로써 기술 및 비용부분에서 고객지향적인 개발을 실현하고 있습니다.
엔진 부품은 초기 AC ROCHESTER사(社)와 기술제휴를 통해 개발을 해왔으며 이후에는 독자 기술을 확보하여 신규차종 개발에 대응하고 있습니다.
Oil Pump는 Front Cover, Oil Pump & Water Pump 일체형 Module을 개발하였고, 가변형 Oil Pump(Variable Discharge Oil Pump) 등 신기술 부품들을 수주하여 Module로 개발 진행 중에 있으며, E-Pump (모터 일체형 Electric Pump)의 양산 수주와 함께 GM Global의 자동변속기용 Pump 분야까지 사업 영역을 확장하였습니다.
또한, 차세대 차종인 전기차의 심장에 해당하는 Drive Unit를 공급하여 GM으로부터SOY(Supplier Of the Year)를 수상함으로써 신기술에 대한 기술과 품질을 입증 받았습니다.

2022년에는 차량용 전자·전장부품 소프트웨어 개발 프로세스 국제 표준인 오토모티브 스파이스(ASPICE·Automotive Software Process Improvement & Capability Determination) 레벨2 인증을 획득했습니다.
ASPICE는 글로벌 완성차 업체들이 부품사를 대상으로 설계, 관리 등 소프트웨어 영역 개발 프로세스 및 품질 능력을 평가하는 국제 인증입니다.
글로벌 완성차 업체에 부품을 공급하기 위해서는 ASPICE 레벨2 이상의 인증이 필요한 만큼 개발 프로세스 및 품질 경쟁력 역량 강화를 통한 경쟁력 제고로 글로벌 자동차 부품 업체로서의 입지를 더욱 공고히 다질 수 있게 됐고 전동식 오일펌프 개발 능력 및 품질 신뢰성을 객관적으로 인정받는 계기가 됐습니다.

◎ 기타부문

경쟁체제의 내수시장에서 기존 K계열 완성총기와 부품류에 대한 수주는 지속적으로이어지고 있으며, 경쟁 이외의 제품들 역시 생산과 공급의 차질 없이 진행되고 있습니다. 이를 바탕으로 구경 5.56mm부터 40mm까지 풀라인업에 대한 구경별 신제품 연구개발을 이어나가고 있습니다.

구경 5.56mm 신형 자동소총인 STC-16은 K13으로 제식명칭을 부여받아 성공적으로 한국군에 도입되고 있으며, 이는 40년 만에 교체되는 대한민국 국군의 새로운 형태의 개인소총으로 국내외에서 많은 주목을 받고 있습니다. 이를 바탕으로 차세대 소총에 대한 연구개발을 이어 나갈 것입니다.

2022년부터 대량생산 공급되고 있는 구경 5.56mm K15기관총에 이어 이를 경량화 및 단축화한 제품을 개발하고 있으며 해당 기관총은 해외수출시장을 겨냥한 야심작입니다.

또한, 구경 7.62mm K16 기관총은 노후화된 M60기관총을 대체할 뿐만 아니라 다양한 Application에 확장 적용 가능할 수 있도록 연구개발되고 있습니다.

2020년 첫 시제품 공개에 많은 이슈를 불러일으켰던 구경 9mm STSM21기관단총은해외수출시장에서 요구하는 단축화 및 호환성을 만족하기 위한 개발을 이어나가고 있으며, 경찰용 개인무장으로 개발된 구경 9mm STRV9권총은 22년 양산체제에 이어서 사용자에게서 요구되는 부가장치 장착연구개발을 이어나가고 있습니다.

특히 22년 처음 공개되었던 구경9mm STP9권총은 한국형 특수작전용 권총을 목표로 세계적인 권총격발방식인 해머리스(Hammerless)를 도입하고 폴리머(Polymer)재질로 된 총몸을 채택해 기존 권총(K5)대비 10%이상 가벼운 무게와 사용자 편의성을 높이기 위한 목표로 개발되고 있습니다.

기존의 저격소총(K14) 대비 사거리를 2배이상 높이며 장갑이나 건물 뒤에 숨어있는 적을 타격하기 위해 개발되고 있는 구경 12.7mm 대물(代物)저격소총은 당사가 갖고있는 총열제조 기술을 집약해서 보다 정확하며 격발이 안정적인 총기를 목표로 개발되고 있습니다.
노후화되고 있는 K4 고속유탄기관총을 대체할 목적으로 사격충격을 감쇠시키며 경량화된 신형 고속유탄기관총을 개발하고 있습니다. 이는 주야 조준장치와 탄도계산기를 장착할 수 있으며, 차량 등 기동장비에도 장착할 수 있도록 연구개발하고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직

당사 및 연결대상종속회사의 차량부품 및 기타사업은 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소에서 자동차부품 및 방산품에 대한 연구가 이루어지고 있으며, 중앙 시험센터에서는 국가공인교정기관으로서의 역할도 수행하고 있습니다.

3) 연구개발 실적

당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.
◎ 차량부품부문

◎ 기타부문

[SNT에너지(주)]
당사 및 연결종속회사는 단순 설비 중심의 사업전개에서 벗어나 기술경쟁력을 갖춘 플랜트시스템 중심의 사업으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 또한 발전설비 및 신성장 동력사업 개발연구를 위하여 핵심 기술인력 및 물적투자를 확대하고 있으며, 연구개발 업무를 전담하는 기술개발연구소를 운영하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 주요 사업부문별 현황

(1) 차량부품 부문

[산업의 특성]
전방산업인 완성차 제조업과 더불어 자동차산업의 경쟁력을 좌우하는 자동차 부품산업은 후방산업인 소재, 전기·전자, 비철금속, 철강, 화학, 섬유산업 등 다양한 연관산업으로의 파급효과가 대단히 커서 수출, 경상수지, 고용 등에 이르기까지 국가경제에 막대한 역할을 담당하고 있는 산업입니다.
자동차부품산업은 안전성과 신뢰성이 매우 중요하고, 부품공급 구조의 특성상 부품업체들과 완성차업체들이 개발부터 양산까지 같이 협업을 해야 하기 때문에 검증이 안된 신규 업체의 진입이 매우 여려워 완성차업체와 부품업체 간, 1차 부품업체와 2차 부품업체 간 수직적이고 폐쇄적인 관계를 가지고 있고, 실제 많은 자동차 부품업체들이 완성차업체 중심의 긴밀한 협력 관계를 여전히 유지하고 있습니다.
이러한 부품산업 구조는 자동차 시장의 발전과 궤를 맞춰 긴 시간 동안 지속되어 왔지만, 한편으로 최근의 빠르게 발전하고 있는 미래자동차 기술은 기존 자동차 부품산업 구조를 변화시킬 중요한 요인이 될 것으로 예상됩니다.
현재 글로벌 자동차 시장에서는 100여년 자동차 산업의 근간을 뒤흔드는 파괴적인 변화가 진행중 입니다.
첫째, 탄소중립의 기치 하에 미국·EU·중국 등 주요국이 공격적으로 친환경차 보급을 가속화 하고 있으며, 2030년 친환경차 판매 비중(49.6%)은 내연차와 비슷한 수준으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
둘째, 코로나19, 러시아-우크라이나 사태 등을 거치면서 차량용 반도체, 원자재 등에서 공급망 불안이 일상화되고 있고, 이는 생산물량과 제조원가 등에 직접적인 영향을미치고 있습니다.
셋째, 미-중 갈등으로 미국 인플레이션 감축 법안(IRA)을 비롯한 보호무역주의와 자국중심주의 기조가 확산되고 있습니다.
넷째, 자동차의 핵심 경쟁력을 좌우하는 중심축이 파워트레인(엔진·동력)에서 배터리와 소프트웨어·반도체 등으로 이동하면서 배터리·IT 기업 등과의 수평적 분업구조가 확대되고 있고, 이에 대응한 주요 완성차 기업의 핵심 공급망 내재화 노력도 점차 강화되고 있습니다.
마지막으로, 자율주행·통신 기술을 기반으로 자동차 산업의 경계가 서비스 산업까지 확장되고 있고, 도심항공교통(UAM)을 비롯한 새로운 이동수단이 출현하는 '모빌리티 혁명’이 일어나고 있습니다.
글로벌 자동차 산업의 패러다임 변화는 기업에게 위기 및 기회요인으로 작용할 것으로 예상되며 빠르게 변화하는 외부환경에 어떻게 대응하느냐에 따라 자동차산업 관련 기업의 운명이 좌우될 것입니다.

[산업의 성장성]
2024년 글로벌 승용차 판매는 전년대비 1.8% 증가한 8,827만대를 기록하였습니다.
(Sources: ADD)
공급망 개선에 따른 대기수요 소진으로 지난해에 이어 회복세를 보이나 높은 수준의 할부 금리, 전기차 수요 침체, 주요국 신차 가격 상승 등으로 인하여 성장폭이 둔화되었습니다. 북미지역은 미국은 2.4%의 둔화된 증가율을 보인 반면에 캐나다, 멕시코의 큰 폭의 성장에 힘입어 전년대비 7.2% 증가, 유럽지역은 러시아 등 동유럽은 높은증가세, 서유럽은 높은 신차 가격으로 소폭 감소하여 전체적으로 전년대비 8.4% 증가, 아시아지역은 중국 정부의 노후차 교체 보조금 확대, 인도 시장 수요강세 지속 등이 성장세를 견인했으나, 일본 시장의 공급 차질 및 경기둔화 등으로 전년 대비 0.2%감소하였습니다.
2024년 글로벌 전기동력차(BEV+PHEV+FCEV) 시장은  경기 둔화와 주요국 보조금축소에도 불구하고 전년대비 28.8% 성장한 1,624만대를 기록했습니다. 특히 중국 시장이 급성장하며 글로벌 전기차 판매를 견인했습니다. 중국의 전기동력차 판매는 정부의 보조금 정책과 로컬 브랜드의 강세로 48.3% 증가한 1,079만대를 기록했습니다. 반면, 유럽시장은 주요국의 인센티브 축소와 보호무역 강화 등의 영향으로 2.1% 감소했습니다.
미국 시장은 6.9% 증가했으나, 테슬라는 판매량이 9.0% 줄어드는 등 시장 내 변화가감지됐습니다.
2025년 글로벌 자동차 수요는 전년대비 3.3% 증가한 9,471만대 전망(Global Data)됩니다. 최대시장인 중국의 저성장 기조에도 불구하고 물가 안정과 금리인하, 인센티브 확대에 따른 구매 여건 개선 등으로 완만한 회복세가 예상됩니다.
북미지역은 경기 부진에도 불구하고 주요 완성차업체의 구매 혜택 강화 및 하반기 할부 금리 하락으로 소폭 증가로 전년대비 2.6% 증가 할 것으로 전망됩니다. 서유럽은 높은 신차 가격과 배출가스 규제 강화에도 불구하고 금리 인하에 따른 구매력 개선으로 전년대비 3.8% 증가가 예상됩니다. 아시아지역은 일본 시장 생산 정상화에 따른 정체 물량 해소와 인도 시장의 견조한 성장세, 일부 국가를 제외한 아세안 시장의 점진적 회복과 중국 정부의 소비 부양책 등으로 전년대비 3.5% 증가가 전망됩니다.
(출처 : KAMA "2024년 자동차산업 평가 및 2025년 전망")

[경기변동의 특성]

2025년 1~3월 국내 완성차 생산은 개별소비세 인하, 노후차 교체 지원 등의 호재에도 불구하고 국내 정치 불안정, 미국의 통상정책 불확실성 확대, 고환율 등에 따른 소비심리 악화와 설연휴 인한 영업일수 감소로 전년 동기 대비 1.1% 감소한 101만3천대를 기록하였습니다.
1월 생산은 임시공휴일(1.27) 지정, 자체휴무(1.31) 등으로 설 연휴가 장기화되며 전년동월대비 조업일수가 크게 감소하였고, 르노코리아 라인 설비 공사로 인한 공장가동 중단 등이 가중되며 전년동월 대비 18.9% 감소한 290,588대를 기록하였습니다.
현대는 전년도 1월 아산공장 가동중단(전기차 생산설비 도입)으로 인한 기저효과로 그랜저, 쏘나타 등은 높은 증가율을 보였으나, 설연휴 전후 잔·특근 확대에도 조업일수 감소 영향으로 전년동월 대비는 13.2% 감소하였고, 기아는 미국공장 K5의 국내생산 전환 물량으로 순증 효과(K5 +72.6%)가 지속되었음에도 불구하고 조업일수 감소로 K8(+3.6%)을 제외한 모든 모델이 감소를 나타내어 전년동월 대비 18.9% 감소하였고, 한국지엠은 조업일수 감소와 트레일블레이저의 모델노후화로 인한 국내외수요 부진으로 감소폭을 키우며 전년동월 대비 28.0% 감소하였습니다.
2월 생산은 설 연휴 이동에 따른 조업일수 증가로 내수와 수출물량을 확보하며 KGM을 제외한 모든 업체에서 증가하여 전년동월 대비 17.2% 증가한 352,061대를 기록하였습니다.
현대는 아이오닉5, 아이오닉6 등 일부 전기차 모델은 수출감소로 부진하였으나, 이외 대부분의 모델들은 조업일수 증가에 따라 높은 증가율을 나타내어 전년동월 대비 21.1% 증가하였고, 기아는 미국 현지생산이 확대된 일부(EV6, EV9) 전기차 모델을 제외하고 조업일수 증가로 대부분의 모델이 증가하였고, 미국공장 K5의 국내생산 전환에 의한 순증 효과 등으로 전년동월 대비는 17.1% 증가하였고, 한국지엠은 트레일블레이저(-23.2%) 모델노후화로 인한 부진에도, 조업일수 증가로 트랙스 크로스오버 수출 물량이 증가하며 전년동월 대비 17.6% 증가하였습니다.
3월 생산은 수출부진으로 인한 한국지엠과 KGM의 생산 감소에도 불구하고 기아와 르노의 증가에 힘입어 전년동월 대비 1.5% 증가한 370,836대를 기록하였습니다.
현대는 HEV 중심의 중저가 모델들의 선방에도 불구하고 전기차 내수 부진과, 미국 현지화 확대에 따른 EV 수출감소, HEV 선택지가 없는 제네시스 모델들의 내수·수출 감소, 상용차 부진 등으로 전년동월 대비 0.9% 감소하였고, 기아는 미국 현지생산이 확대된 전기차 일부 모델(EV6, EV9)의 생산 감소에도 불구하고 EV3, 쏘렌토, 카니발 등 주요 모델의 국내외 판매호조로 생산이 증가하며 전년동월 대비 5.5% 증가하였고, 한국지엠은 트랙스 크로스오버 물량 증가에도 불구하고 트레일블레이저 모델 노후화로 인한 부진으로 전년동월 대비는 7.4% 감소하였습니다.

국내 완성차업체별 2025년 1~3월 생산 실적은 다음과 같습니다.
                                                                                      (단위 : 대)

[출처 : 한국자동차모빌리티산업협회]

2025년 1~3월 자동차 내수판매는 국내 정치 불안정, 미국의 통상정책 불확실성 확대, 고환율 등에 따른 소비심리 악화 상황에서도 개별소비세 인하, 빠른 전기차 보조금 확정 및 노후차 교체 지원 등에 힘입어 전년 동기 대비 1.2% 증가한 327,883대를 기록하였습니다.
내수 친환경차는 작년 2월말 확정되었던 전기차 보조금이 금년에는 2월초에 확정되고, 업체들도 자체 프로모션을 강화면서 전기차는 전년 동기 대비 35.7% 증가와 꾸준한 하이브리드차의 증가세(16.5%)에 힘입어 전년 동기 대비 21.1% 증가한 169,013대를 판매하였습니다.
국내 완성차업체의 시장점유율은 현대 50.7%, 기아 41.0%,  르노코리아 4.1%, KG모빌리티 2.5%, 한국지엠 1.3% 순으로 나타났습니다.

국내 완성차 업체별 2025년 1~3월 내수판매 실적은 다음과 같습니다.
                                                                                                         (단위 : 대)

[출처 : 한국자동차모빌리티산업협회]

2025년 1~3월 자동차 수출판매는 전년 동기 대비 소폭 감소(-2.2%)하였습니다.
이는 전년도 1분기 수출 실적이 역대 최고를 달성한 역(逆)기저효과 및 조업일수 3일 감소(-4.5%) 영향으로 분석됩니다.
현대와 기아는 전년과 유사한 실적을 기록하였으나 한국지엠은 수출 전략차종 트레일블레이저 모델 노후화에 따른 수요감소로 7.5% 감소하였습니다.

국내 완성차업체별 2025년 1~3월 수출판매 실적은 다음과 같습니다.
                                                                                                         (단위 : 대)

[출처 : 한국자동차모빌리티산업협회]

차량부품 사업부문에서 SNT다이내믹스의 경우 2025년 1분기 내수판매는 국내 정치 불안정, 미국의 통상정책 불확실성 확대, 고환율 등에 따른 소비심리 악화 상황에서도 정부의 개별소비세 인하 및 노후차 교체 지원 등 소비진작책 시행 등으로 전년동기대비 1.2% 증가하였으며, 차종별로 승용차는 전년동기대비 3.5% 증가하였으나 상용차는 전년동기대비 12.8% 감소하였습니다.

2025년 1분기 수출은 전기차 수출감소와 북미 수출전략 모델 수요 감소로 인하여 전년동기대비 2.2% 감소하였으며, 차종별로 승용차는 전년동기대비 1.4% 감소, 상용차는 21.3% 감소하였습니다.

2025년 1분기 생산은 수출부진으로 인한 생산 감소로 인해 전년동기대비 1.1% 감소를 나타냈으며, 차종별로 승용차는 전년동기대비 0.2% 증가, 상용차는 16.3% 감소를 나타냈습니다.

[경쟁요소]
금융위기 이후 자동차산업의 패러다임은 빠르게 변화하여 양적 성장에서 질적 성장으로, 공급자 중심에서 소비자 중심으로 바뀌었습니다.
이러한 가운데 사회 전반에 걸쳐 환경과 안전 및 자유롭고 편리한 이동성(Mobility)이강조되자 자동차산업이 내연기관 개인운전 시대에서 전기동력·자율주행 시대로 빠르게 전환하고, 業의 중심도 제조업에서 서비스업으로 전환하고 있습니다.
최근 세계 자동차산업이 구조조정과 구조개편을 동시에 추진하면서 산업구조와 경쟁구조가 변화하고 있습니다.
현재 자동차업계는 내연기관차의 효율성 제고와 전기동력·자율주행차의 개발과 상용화라는 과제에 직면해 있습니다. 이에 따라 자동차업체의 신기술 개발과 자금부담을 경감하기 위한 기업간 합종연횡이 증가하고 있으며, 기존 인력의 재교육 훈련과 정보통신기술 분야의 전문인력 확보 경쟁이 치열해지고 있습니다.
자동차산업의 패러다임 변화 속에 환경과 안전규제 강화, 자국이익 우선주의에 따른 무역과 기술 보호주의 확산, 정치적인 이유에서의 공급망 교란, 재해와 질병에 의한 공급망 단절, 디지털세 부과, 이해관계자 경영 확산에 따른 경영전략 조정 등 자동차산업을 둘러싼 경영환경과 경쟁환경은 시시각각 변하고 있습니다.
전기차와 자율주행차로 대표되는 미래 자동차 기술이 등장하면서 자동차산업의 변화속도가 빨라지고 있습니다. 테슬라(Tesla)와 같은 신생 기업이 기존 자동차업체들을 제치고 전기차 시장을 이끌어가고, IT 기업이 자율주행차 기술 개발을 선도하는 예전에는 상상할 수 없는 일들이 일어나고 있습니다.

완성차뿐만 아니라 자동차 부품산업도 마찬가지로 변화의 시대를 맞이하고 있습니다자동차 부품업체들도 전기차와 자율주행차에 들어가는 부품의 기술 개발에 적극적으로 나서고 있습니다. 자동차 부품산업의 빠른 변화는 기존 기업에는 생존의 위협이 될수도 있지만, 준비된 기업에는 분명히 기회가 될 것입니다.
전기차에서는 엔진으로 대표되었던 자동차 동력 기관이 배터리로 대체되는 등 엔진을 비롯해 변속기, 흡배기 장치 등 주요 내연기관 부품들은 전기차에서는 더 이상 필요 없는 부품들입니다. 내연기관 중심의 산업구조가 단기간에 변화되지는 않겠지만, 전기차 비중이 확대될수록 기존 내연기관용 부품을 생산하는 업체들의 사업기반이 약화될 가능성이 있습니다. 변화 움직임이 가시화되고 있는 친환경차뿐만 아니라 중장기적으로 공유 서비스, 자율주행 등 미래 자동차시장으로 산업 패러다임이 변화하는 과정에서 업체별 대응 능력이 어느때 보다 중요한 시기입니다.

이에 당사는 친환경 차량에 부착되는 엔진부품·모터 등 핵심 부품을 중심으로 매출 비중이 증가하고 있습니다. 특히 향후 전기차 개발과 수요가 점점 증가할 것으로 예상됩니다.
현대모비스를 통해 현대·기아차 하이브리드에 시동모터를, 전기차 및 수소전기차에구동모터 핵심부품 등을 오래 전부터 납품 중에 있으며 최근 들어선 현대·기아차가전기차와 전기수소차 개발에 본격적인 드라이브를 건 영향 등으로 매출 비중이 1위로 올라섰습니다.
또한 당사는 오랜 파트너였던 GM으로부터 우수협력업체로 선정된 바 있으며, GM에전기차용 드라이브 유닛과 친환경 차량용 오일펌프 등을 공급하며 변화하는 자동차산업에 발빠르게 대응하고 있습니다.

(2) 산업설비 부문

[산업의 특성]

석유화학, 석유정제, GAS플랜트 및 발전시설은 다른 산업의 근간이 되므로 국가의 경쟁력을 가늠할 수 있는 중요한 역할을 합니다.
회사가 생산하는 공랭식열교환기, 배열회수보일러, 복수기 및 질소산화물 저감 설비는 위 시설들에 필수적인 주기기 및 보조기기들로서 관련 산업의 기초가 되는 자본재이고 산업화 과정에서 반드시 갖추어야 할 핵심기술의 집약체입니다.

① AIR COOLER(공랭식 열교환기)
지속적인 유가 변동과 국내 정치적 불확실성으로 인한 환율 불안, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 및 우크라이나-러시아 전쟁 등 전반적으로 불안정한 시장상황이 지속되면서 원자재 및 운송 비용이 높은 수준으로 유지되고 있습니다. 이로 인해 공사 진행에 다소 어려운 점이 발생하고 있으나, 이러한 상황 속에서도 산업은 지속적으로 계획 및 추진되고 있습니다. 중동 시장은 사우디 ARAMCO 및, UAE ADNOC을 통해 다수의 Project 들이 진행되고 있으며, 2025년에도 순차적으로 사업이 진행될 것으로 예상됩니다.

미국 시장은 우크라이나-러시아발 전쟁으로 인한 아시아 및 유럽지역 에너지 수급 문제에 힘입어, 기존에 계획된 LNG 공사들이 점진적으로 재개되었으며 2025년 상반기부터 여러 LNG 공사들이 진행되고 있습니다.

② HRSG(배열회수보일러)

선진국과 신흥공업국의 경우 경제성장에 의한 전력수요 증가에 따라 국가적 차원에서 사업이 이루어지고 있으며 장기 계획에 따른 발전소 건설을 지속적으로 추진하고 있습니다. 저개발 국가에서도 선진국 또는 주요 엔지니어링 건설사가 발전소를 건설하고 일정기간 위탁경영을 통해 투자금액을 회수한 후 발전소를 해당국가에 넘기는 방식으로 대규모 자금투입 없이도 발전소 건설이 원활히 이루어지고 있습니다.
특히 당사의 배열회수보일러 및 복수기가 사용되는 복합화력발전소 및 열병합 발전소는 건설기간이 짧으면서도 친환경적이라는 특성으로 인해 인기를 얻고 있으며 안정적인 가동이 필수적인 높은 설계 능력을 요구하는 발전방식입니다.
최근 전세계적으로 탄소중립달성을 위해 대용량 석탄 화력발전소를 폐쇄하고 신재생에너지의 비중을 높여가는 계획을 수립중이지만 기술적 한계로 인해 현재는 LNG, 수소를 중심으로한 복합화력 발전소의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

③ 복수기ㆍ질소산화물저감장치(SCR)

발전설비 신ㆍ증설은 환경설비 수요증가로 이어지고 있습니다. 전 세계적으로 환경문제의 인식이 고양되어 환경 관련 규제가 강화됨에 따라 국내 또한 현재 계획되어 있는 신규 복합 및 열병합 발전소들의 경우 환경 설비가 필수로 반영되어야 하므로 수요는 지속적일 것으로 예상합니다.

[산업의 성장성]

① AIR COOLER(공랭식 열교환기)

해당 분야에서 가장 유망한 시장은 중동 및 미주지역이며, 글로벌 경제 침체 및 지역간 분쟁 속에서도 다년간 준비한 고정설비투자를 점진적으로 진행하고 있습니다.
러시아 시장은 우크라이나와의 갈등으로 서방국 경제 제재가 돌입하면서, 신규 공사 및 진행중인 공사 또한 추진이 불투명한 상황입니다. 러시아의 경제제재로 아시아 및유럽지역내 에너지 수급문제가 대두되면서 북미지역의 LNG 공사가 진행되고 있습니다. 그 동안 중동지역 국가들은 원료를 낮은 가격으로 조달할 수 있다는 장점을 이용해 자국의 수요와 상관없이 석유화학분야를 국가기간산업으로 육성하기 위해 설비투자를 진행하였습니다. 중장기적으로 계획된 중동의 Mega 공사는 불안정한 글로벌금융시장과 불안정한 유가변동에도 불구하고 내수시장 활성화를 위해 공사 진행이 활발히 진행되고 있으며 이는 지속적으로 유지될 것으로 예상합니다.
중동 및 동남아시아의 현재 트랜드는 자국 내 경기 장기침체를 탈피하고자, 내수기업및 시장활성화 정책을 보수적인 입장에서 적극 홍보하며, 2016년부터 자국 내 기업 발주우선정책을 적극적으로 시행하고 있습니다. 이에 맞서 당사는 중동시장의 경우 사우디 아라비아 담맘에 현지법인(SNT Gulf for Industry Co., Ltd.)을 설립하여 플랜트 기자재 부분 현지화 전략을 성공적으로 안착시켰고, 사우디 아람코와 전략적 장기 조달 계약(Corporate Procurement Agreement)을 체결함으로써 안정적인 사업을 운영중에 있으며, 아랍에미리트 아부다비 지역에 현지 법인을 설립완료하여 현지시장을 확장해 나갈 계획입니다.

② HRSG(배열회수보일러)
발전설비는 지금까지 미국이 가장 큰 시장이었으나 국내 및 중동, 남미, 동남아시아와 아프리카가 새로운 시장으로 떠오르고 있습니다. 유럽은 환경보호측면에서 원자력과 석탄화력 대신 천연가스발전소로 대체하고 있어 잠재적인 시장으로 유망합니다미국은 Shale Gas 개발로 인한 가스 가격 하락으로 천연가스발전소의 경제성이 향상되어 지속적인 건설계획이 수립되어 있으며, AI 시장의 지속적인 성장으로 가스터빈을 활용한 복합화력 발전소가 급속적으로 증가하고 있습니다. 대만과 베트남 등 동남아시아 지역도 석탄화력발전소를 대체하는 천연가스발전소의 선호도가 증가하고 있습니다.
국내 또한 노후화된 석탄화력발전소를 폐쇄 및 성능 개선하는 정부의 친환경 정책에 따라 지금까지 석탄화력으로 가동 중이던 발전소의 천연가스발전소로의 전환이 확정되었으며, 2022년부터 석탄화력 발전소를 대체하는 복합화력 발전소 건설 프로젝트가 시작되고 있습니다. 이는 2036년까지 신규 복합화력 발전소의 지속적인 건설 수주가 있을 것이며 또한 사우디아라비아를 포함한 중동 및 동남아에서도 많은 신규 발전소 건설이 진행 또는 계획되어 있어 HRSG의 발주가 증가될 것으로 예상됩니다. 당사는 2022년 8월 HAMON DELTAK INC.로부터 HRSG(배열회수보일러), WHB(폐열보일러) 및 OTB(관류형배열회수보일러) 원천기술을 획득하게 되어 신규발전소의 HRSG 입찰에서 경쟁력 및 기술역량을 확보 할 수 있게 되었습니다.
 

③ 복수기ㆍ질소산화물저감장치(SCR)

대기환경 오염 물질의 배출 총량 규제 강화 및 배출 물질 규제 확대 등 정책 변경에 따라 기존 설비 및 신규 설비의 환경설비 성능 강화가 꾸준히 요구되고 있어 기존 설비의 성능 개선 프로젝트 및 신규 프로젝트에서 환경 설비가 차지하는 비중이 점점 증대 되고 있으며, LNG뿐 아니라 수소 연료를 사용하는 가스터빈 등의 연소 기술에서도 질소산화물저감장치는 필요하여 꾸준한 수요가 있을 것으로 예상 됩니다.
제2차 대기환경개선 종합 계획에 따라 대기오염물질 배출 강화 기준에 맞게 국내 산업 설비의 성능 개선이 이루어질 예정이며 이는 지속적인 설비 개선 물량이 증가될 것으로 보입니다. 특히 시멘트 산업, 소각 시설과 같은 대규모 오염 물질 배출 시설이해당 됩니다.

복수기의 경우 증기터빈을 이용하여 발전이 이루어지는 신규 복합화력 발전소 및 SMR 발전소에서 반드시 필요한 설비로 HRSG와 같이 꾸준한 수요가 있을 것으로 예상 됩니다.

[경기변동의 특성]

① AIR COOLER(공랭식 열교환기)
석유화학 플랜트는 세계 경기의 호황과 불황에 따라 설비 투자가 이루어지는 대표적인 플랜트로 2000년 이전까지는 대략 10년을 주기로 업황이 전환되었으나 지속적인 석유화학제품의 수요증가와 석유화학부문을 국가기간산업으로 육성 하려는 중동 국가들의 대대적인 설비투자로 인해 그 전환주기가 점점 짧아지고 있습니다. 하지만 지역적 분쟁과 전쟁의 여파 속에서, 최근에는 설비투자계획이 유가 및 시장상황에 따라유기적으로 변동되고 있는 추세로 올해는 특히 대부분의 프로젝트가 사우디  및 아부다비 지역을 중심으로 시장이 형성될 것으로 전망됩니다.

② HRSG(배열회수보일러)
전력을 생산하는 발전소는 핵심적인 국가기간시설의 하나로 선진국의 경우 시장개방으로 인해 민간사업자들이 발전소를 건설, 전력을 생산하여 소비자에게 공급하는 형태가 상당한 비중을 차지하지만 신흥공업국이나 산업화 초기의 국가들은 발전부분을국가전략산업으로 보호하려는 성향이 강하게 나타나고 있습니다. 또한 오랜기간 계획 및 막대한 자금이 투입되어야 하는 특성상 발전소를 정부가 소유하거나 정부투자회사가 운영을 하고 있으며 발전소에 대한 설비투자도 정부의 경제계획에 의해서 영향을 받으며 이루어지고 있습니다.
중동시장에서 가장 활발하게 복합화력 발전사업이 진행되고 있는 사우디의 경우 사우디 전력청(Saudi Electricity Company)에서 향후 매년 7.2GW 발주 진행이 예정 중에 있는 상황으로, 당사는 사우디 전력청으로 유일하게 현지 HRSG 공급사(OEM)으로의 승인을 받은 사우디 현지 법인공장을 활용하여 적극적인 참여할 예정입니다.

국내의 경우 당사는 작년 12월 남양주 왕숙열병합 수주를 시작으로 현대제철 자가발전소 및 함안복합 프로젝트를 연달아 수주하며 국내 배열회수보일러 시장에서 두각을 나타내고 있습니다. 향후 분당 열병합 현대화 사업, 아산탕정 및 송산 집단에너지 등 향후 다량의 추가 복합화력발전소가 건설계획 되어 있으며, 적극적으로 수주 극대화에 힘쓸 예정입니다.

[경쟁요소]
글로벌 금융위기 이후 주요 경쟁업체들이 저가수주를 통해 몸집 불리기에 나서는 상황에서 당사는 재무건전성을 바탕으로 한 선별수주로 공랭식열교환기 및 발전환경설비 분야에서 절대적인 우위를 확고히 다졌습니다. 당사는 공랭식열교환기, 배열회수보일러(Horizontal Type / Vertical Type), 복수기 및 질소산화물 저감 설비 모든 제품에 대한 설계 및 제작능력을 보유하고, 이를 바탕으로 한 경쟁력으로 고객의 다양한 요구사항에 즉시 대응하고 있습니다. 더불어, 중동지역 현지화 전략에 따라 설립한 SNT Gulf for Industry Co., Ltd.의 성공적인 운용으로 상당한 시너지 효과가 예상됩니다.

(3) 기타 부문

[산업의 특성]

공작기계산업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다.

공작기계산업은 주로 자동차, 항공기, 선박, 전자제품을 포함한 기계류의 부품 제작에 활용되는 제품으로, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받으며, 관련 지수에 선행하는 특성이 있습니다.

[산업의 성장성]
공작기계 산업의 기술은 고속, 고정도, 고능률화와 친환경의 방향으로 혁신을 지속하고 있습니다. 또한 IT산업의 발전과 더불어 CNC 기술의 오픈화 및 네트워크화를 통한 다양한 통신기능이 부가됨으로써 설계, 영업 및 서비스정보와 연계시켜 통합제어를 통한 타 지역의 공작기계를 원격제어 할 수 있는 단계에 이르게 되었습니다.
따라서 공작기계산업은 경기변동과 기술변화의 대응능력에 따라 성장성이 차별화될 전망입니다.

[경기변동의 특성]

공작기계는 수요특성상 다품종 소량생산 체제의 특성을 지니기 때문에 전반적으로 기업규모가 작고 많은 업체가 난립하는 형태를 보이고 있습니다. 하지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있고 동 업계의 수요가 전방 수요산업(자동차, 산업설비, 산업기계 등)의 설비투자에 의해 좌우되므로 경기변동에 따른 기복이 심한 경향이 있습니다. 그리고 경기 하강시는 선행성을 보이며 경기 상승시는 후행성을 나타내는 특징을 지니고 있습니다.

2025년 1분기 공작기계 시장은 미국의 글로벌 관세 정책으로 대.내외 경기 불확실성이 지속되어 생산은 전년동기대비 14.2% 감소, 출하는 전년동기대비 8.4% 감소하였으며 수출은 전년동기대비 13.2% 감소하였습니다.

[경쟁요소]
공작기계 사업은 국가경쟁력을 좌우하는 기간산업으로 산업간 효과가 큰 사업입니다. 따라서 기계설비의 수요가 기계 설비투자에 좌우되므로 경기 변동에 따라 기계수요의 변동이 심합니다. 이에 당사는 선택과 집중 전략으로 주요 기종인 기어가공기 등의 시장 공략에 주력하고 있습니다.

나. 신규사업등의 내용

[SNT다이내믹스(주)]

군 기계화 부대의 4.2인치 박격포를 대체하기 위한 120mm 자주박격포 체계, 소형무장헬기(LAH)용 기관총, 81mm박격포, 30mm차륜형 대공포 등의 무기체계 전력화에 대응하고 있으며, 사업포트폴리오 다변화를 위해 전기 구동장치, 하이브리드 구동장치 등 전동화 제품의 개발 및 소형전술차량 탑재형 120mm 박격포체계 등 차기 무기체계 개발을 진행하고 있습니다.

[SNT모티브(주)]

(1) 차량부품사업

자동차부품사업은 글로벌 시장에서 오랜 기간 쌓아온 기술력을 바탕으로 친환경 자동차용 모터, 드라이브 유닛을 비롯해 엔진 및 변속기 부품, 현가장치, 계기판등을 개발, 생산하고 있습니다.
그동안 자동차용 첨단 핵심부품 개발활동에 심혈을 기울임으로써 제품의 고부가가치화, 고기능화, 지능화, 전문화의 기반을 공고히 다져왔으며 그 결과 Global Project 수주를 통해 글로벌 Tier-1 공급업체로 자리잡았습니다.
특히 2006년 SNT모티브 출범 이후 글로벌GM(General Motors)을 비롯해 현대·기아차, Stellantis, 다임러, 포드 등 다양한 글로벌 완성차업체들에게 기술력 및 품질을인정받으며 부품을 공급해 명실공히 세계적인 자동차부품 회사로 성장하고 있습니다

최근 주요 신규사업의 내용 및 전망은 다음과 같습니다.
- 현대모비스를 통한 현대기아차 전기차 및 수소전기차용
   Traction Motor(구동모터) 핵심부품 및 Ass'y 공급
- GM에 6단 자동변속기용 오일 펌프 공급
- 상하이GM에  엔진용 가변형 오일펌프 공급
- GM에 차세대 CVT 오일펌프 공급
- GMNA G2xx BEV 전기차용 현가장치(Shock Absorber) 공급
- GMNA/SGM G2xx BEV 전기차용 드라이브유니트(Drive Unit) 공급
- GM T300 MCM, SUV MCM 용 계기판 공급
- 현대모비스에 현대차 OS/JS 차종 CLUSTER 공급
- GM 9BUx 계기판, 현가장치(Shock Absorber) 공급
- BW TTS를 통한 Ford 및 FCA Transfer Case Motor 공급
- Stellantis에 차세대 디젤엔진용 오일펌프 공급
- Magna Powertrain을 통한 GM  및 FCA Transfer Case Motor 공급
- 북미GM에 차세대엔진 오일펌프 공급

- Magna Exteriors & Interiors (Mytox)를 통한 JLR/ Ford/ GM/ Daimler로
   Deployable Running Board Motor 공급

- 현대로템에 상용차용 MR Damper공급
- 북미GM에 픽업트럭용 오일펌프 공급
- GMK에 소형 CUV차량 현가장치(Shock Absorber) 공급
- GMK에 소형 CUV차량 FRT / RR Chassis Module(VAA) 공급

- 현대트랜시스에 전동식 오일펌프(Electric Oil Pump) 공급
- 르노자동차 그랑콜레오스 차량 및 한국에서 생산예정인 전기차량 폴스타4에 Front   Strut Module 공급

- 현대자동차에 전동유압펌프(Electric Hydraulic Pump) 공급

- 상하이 GM에 차기 소형 CUV차량 현가장치(Shock Absorber) 공급 예정
- 중국 DAE 에 8단 자동변속기용 오일 펌프 공급 예정
- 현대모비스에 제동모터 공급 예정
- 현대트랜시스에 전기차용 헤어핀구동모듈(모터, 인버터) 공급예정

(2) 기타사업

'20년대 후반 도입이 예상되는 특수작전용 기관단총 사업을 목표로, 성능과 신뢰성 측면에서 당사가 가진 모든 기술력과 경험을 집약하여, 국내소요는 물론, 해외시장을목표로 기존의 총기와는 차별화되는 새로운 디자인과 최고수준의 성능을 갖춘 총기개발을 목표로 하고 있습니다.

특수작전용 기관단총-II형 사업으로 도입된 K13은 안정적인 성능개량을 통해 소요군에 재공급을 앞두고 있으며, 이를 바탕으로 수출시장에도 당사의 플래그십(Flag ship) 모델로써 홍보와 마케팅에 앞장세우고 있습니다.

현존 전력 성능극대화 사업의 일환인 K1A기관단총 안전성향상 사업과 K201유탄발사기 안정성향상 사업이 완료되어 전년 12월까지 안정적으로 공급을 마쳤으며, 추가적인 공급을 추진중에 있습니다.

또한 분대지원화기인 K15기관총은 대량생산을 순조롭게 이어가고 있으며, 소형전술차량(LTV)과 다목적 무인차량에도 탑재되어 확장성을 이어나가고 있습니다. 뿐만 아니라 특수부대를 위한 휴대성 강화를 위해 총열길이를 줄이고, 개머리를 수납식으로 변경한 K15PARA 기관총은 해외 수출계약을 먼저 맺으며, 지속적인 구입수요에 대응하고 있습니다.

한국형 다목적 기관총인 K16기관총 시리즈는 기존의 M60기관총을 대체하는 수요를위한 대량공급을 완료하였으며, 추가 공급을 계획하고 있습니다. 7.62X51mm 기관총의 무장을 활용한원격무장통제장치(RCWS), 드론(Drone), 무인지상차량(UGV) 등의 장착연구에 지속 활용되고 있습니다. 수출시장에서 또한 수출 문의를 넘어서서 기술도입 문의까지 이어지고 있으며, K16E 공축형 기관총은 K2흑표전차에 탑재되어 국내 4차 양산공급 및 해외수출시장에도 편승하고 있습니다.

K16D 승무원형 기관총은 M60D기관총을 대체하여 군용항공기 UH-60, HH/CH-47, HH-32 항공기의 감항인증을 완료하여, 국내수요 항공기 도입사업에 지속 도입이 가능하며, 국제협약을 맺은 해외의 동일한 군용항공기용으로 운용이 하여 수출시장에 발판을 마련했습니다. 뿐만 아니라, 무장보조장치를 비롯한 전용 마운트를 이용한 국산 전투함에도 탑재해 수출문의가 이어지고 있습니다.

체코 CZUB사와의 기술제휴를 통하여 공이내장식(해머리스, Hammerless)형태의 P10C 권총과 파생형 소음기 장착 모델(P-10CSR)이 국산부품 개발을 진행하고 있으며, 이는 해외 경쟁 제품 대비 동등 이상의 내구성과 신뢰성을 보유한 신형 국산 권총의 개발기술로 활용되고 있습니다.  

대한민국 경찰의 개인무장으로 도입되고 있는 저위험 권총(STRV-9)은 저위험 탄을 사용하는 저살상 무기로 2023년(1차), 2024년(2차) 성능평가를 위한 공급을 마쳤으며, 향후 2026년부터 2028년까지 단계적 도입을 앞두고 있습니다.

[SNT에너지(주)와 SNT Gulf]

최근 글로벌 경제 침체 및 국제 정세에 따라 일부 공사가 지연 또는 취소되었습니다만 대규모 Project들은 최소 3~5년 동안 국가사업으로 준비되어 시장상황과 관계없이 투자가 순차적으로 진행되고 있습니다. 최근의 유가 및 산유국들간 정책 상황에 비추어 볼 때 기존 중동 및 미주지역에서 대규모 플랜트개발을 지속적으로 진행하고 있어 앞으로 약 5년간 대규모의 플랜트 시장이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

① AIR COOLER(공랭식 열교환기)

중동지역, 특히 사우디에서 SNT Gulf for Industry Co., Ltd가 성공적으로 사업성을 인정받고 생산능력·납기 및 품질 면에서 타 경쟁사와 비교할 수 없을 정도로 시장에서 확고한 지위를 굳힌 바에 힘입어, 최근 대형화되고 있는 사우디 ARAMCO 공사의AIR COOLER를 성공적으로 수주하고 있습니다. 이에 꾸준한 현지 투자를 진행하고생산 능력을 2배 이상 늘리면서 Marjan Project와 Jafurah Phase I Project의 전체 물량을 수주하는 성과를 이루었으며 2024년에는 Jafurah Phase II Project, Fadhili Project에 공급되는 AIR COOLER 주요 물량들을 수주하였습니다.

중동 지역에서의 입지를 더욱 확고히 하기 위하여 그 동안 축적된 사우디 현지 사업경험을 바탕으로 아랍에미레이트 아부다비 지역에도 현지 법인을 설립완료 하였으며아랍에미리트 대형 공사 수주를 위한 입지를 선제적으로 강화해 나갈 계획입니다.

이와 더불어 미주지역의 대형 LNG 플랜트공사 또한 재개되고 있으며 2025년 상반기를 기점으로 점차적으로 활성중이며 대한 수주활동 및 미국 관세부과에 대한 영향이 최소화 되도록 고객사와 적극적인 협의를 추진중에 있습니다.

② HRSG(배열회수보일러)
당사는 H-Class 가스터빈에 대응하는 영남복합화력 발전소 공급계약 이후, 여주복합, 하이닉스 이천/청주 그리고 구미복합 공급계약에 이르기까지 대형가스터빈에 대응하는 프로젝트를 연속적으로 수행 중에 있으며 대형화하고 있는 복합화력 발전 시장에 맞는 실적과 설계 능력을 확보해 나가고 있습니다. 또한 대구/청주 열병합 프로젝트, HEF-L과 같은 중형 가스터빈 프로젝트의 수주를 통하여 지역난방 프로젝트, 석유화학 공장의 발전 및  유틸리티 공급 프로젝트를 수행함으로써 다양한 산업 분야로시장을 확대해 나가고 있습니다.

현재 사우디는 늘어나는 전력수요충족을 위하여 복합화력발전소건설을 지속적으로추진하고 있고 이는 HRSG 계속적인 발주로 이어질 전망이며 SNT Gulf for IndustryCo.,Ltd의 현지 제작 능력을 바탕으로 향후 경제성 있는 대형 수주를 적극적으로 추진 중에 있습니다.

③ 복수기ㆍ질소산화물저감장치(SCR)

국내 석탄화력 발전소의 질소산화물 저감장치 성능 개선 공사를 수주(태안화력 7,8호기 및 태안화력 5,6호기)하여 수행하고 있으며, 당사가 수행 중인 복합화력 발전 프로젝트에 적용되는 모든 환경설비들도 함께 수행 하고 있습니다.
또한 S-Oil 샤힌 프로젝트의 수주를 통하여 석유화학 설비에 대해서도 질소산화물 저감장치 공급을 수행하며 시장을 확장해 나가고 있습니다.

전 세계적으로 대기 오염 물질 배출에 대한 규제가 강화 되고 있으며, 주목할 만한 점은 선진국뿐 아니라 개발 도상국 및 중동에서도 질소산화물 저감 장치의 성능 개선 및 도입을 하고 있어 시장은 꾸준히 확대되고 있으며, 당사가 보유한 다양한 수행 실적을 바탕으로 적극적으로 해외 시장 진출을 추진 하고 있습니다.

복수기의 경우 국내 신한울 3,4호기 등 신규원전 건설이 재개 되어 입찰 추진중에 있으며, 지속적극적인 영업 활동을 국내 및 해외 시장을 타겟으로 진행하고 있습니다.

다. 조직도

홀딩스 조직도

라. 기타 참고사항
[(주)SNT홀딩스]
보고서 작성기준일 현재 당사는 상표 및 브랜드 가치 제고정책에 따라 상표권을 등록 및 갱신중에 있습니다. 해당 내역은 상세표- SNT홀딩스 상표권 보유 현황을 참조해 주시기 바랍니다.

(*)당사의 별도재무제표상 무형자산으로 계상된 상표권의 취득원가

상기 등록된 상표를 이용중인 당사의 그룹계열사로부터의 매출인식액은 다음과 같습니다.

(*)당사의 별도재무제표상 금액임

[SNT다이내믹스(주)]
사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기/수질/폐기물등)을 적용받고 있으며, 국제표준 환경경영시스템 ISO14001(2005년 11월)을 인증받아 동 법규에서 규정하는 제반사항을 준수하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.

[SNT모티브(주)]
(1) 상표, 고객관리 정책
GM의 자동차 부품공급업체로서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 SNT그룹 편입이후 달라진 고수익 원가구조를 기반으로 GM, Stellantis, 폭스바겐의 해외시장과 현대모비스, 르노삼성등 국내시장 개척에 앞장서 왔습니다.
차량부품부문은 거래처 다변화에 매진하는 한편 글로벌 종합부품회사로 도약하기 위하여 회사의 우수한 기술력, 전문성 등을 지속적으로 홍보하고 해외에서의 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다.

(2) 지적재산권 보유현황
영위하는 사업과 관련하여 특허권을 취득하여 보유하고 있으며 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.

(3) 법률/규정 등에 의한 규제사항
회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정은 다음과 같습니다.

-(1) 하도급거래공정화에 관한 법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

-(2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

-(3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

-(4) 자원의절약과 재활용촉진에 관한 법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

-(5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

-(6) 환경친화적자동차의 개발 및 보급촉진에 관한 법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

-(7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.  

-(8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

 (가) 안전 관련

중대재해 처벌 등에 관한 법률, 산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

 (나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

 (다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상기업의 개요

 (1) 지배기업의 개요
 지배기업인 주식회사 SNT홀딩스(이하 "지배기업")는 1982년 9월 27일 삼영열기공업주식회사로 설립되어 공랭식열교환기 및 배열회수보일러 제조업을 영위하여 왔으며,2000년 3월 3일 한국거래소 코스닥시장에 상장등록하였으며, 2002년 10월 22일에는 유가증권시장으로 이전하여 상장등록하였습니다.

 지배기업은 상호를 2002년 2월 15일자에 주식회사 삼영으로, 2005년 7월 29일자로 주식회사 S&TC로 변경하였으며, 2008년 2월 1일자로 주식회사 S&T홀딩스, 2021년 2월 26일자로 주식회사 SNT홀딩스로 변경하였습니다. 또한 지배기업은 2021년 3월 22일 서울 금천구 가산디지털1로 134에서 서울 강남구 테헤란로 124로(역삼동)으로 본사를 이전하였습니다.

 지배기업은 2008년 2월 1일자로 인적분할 방식에 의해 투자사업부문을 영위하고, 공랭식열교환기 및 배열회수보일러 제조업 등 주요 제조사업부문을 분할신설법인인 SNT에너지 주식회사로 포괄이전하였으며, 이에 따라 지배기업은 지주회사체제로 전환하였습니다.

 당기 1분기말 현재 지배기업의 자본금은 수차의 증자 및 감자를 거쳐 8,352백만원이며, 주요 주주는 최평규(50.76%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

당기 1분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 전기 중 지배기업은 SNT모티브㈜의 보통주 133,895주를 유가증권시장에서 6,021백만원에 추가 취득하였으며, SNT모티브㈜가 자기주식을 취득함에 따라 명목지분율 및 유효지분율이 증가하여 의결권의 과반수(50.25%)를 확보하게 되었습니다. 또한 당기 1분기 중 SNT모티브㈜가 무상증자를 실시하였으며, 그 결과 지배기업의 유효지분율의 변동은 없으나, 지배기업의 명목지분율이 증가하였습니다. 이는 상법상 자기주식에 무상주를 배부하지 못하므로, 각 주주는 자기주식지분율 만큼의 지분을 동등하게 추가로 교부받았기 때문입니다.
(*2) SNT다이내믹스㈜의 종속기업으로 SNT다이내믹스㈜의 소유지분율을 기재하였습니다.
 (*3) 강소SNT기차배건유한공사는 SNT다이내믹스㈜의 종속기업인 SNT AMT㈜의 종속기업입니다.
 (*4) SNT모티브㈜의 종속기업으로 SNT모티브㈜의 소유지분율을 기재하였습니다.
 (*5) SNT모티브㈜의 종속기업으로 전기 중 미국에 신규 법인을 설립하였습니다.
 (*6) SNT모티브㈜의 종속기업인 SNT USA Ltd.의 종속기업으로 전기 중 미국에 신규 법인을 설립하였습니다.
 (*7) SNT모티브㈜의 종속기업으로 전기 중 인도에 신규 법인을 설립하였습니다.
(*8) SNT에너지㈜의 종속기업으로 SNT에너지㈜의 소유지분율을 기재하였습니다.
 (*9) SNT에너지㈜의 종속기업으로 전기 중 아랍에미리트에 신규 법인을 설립하였습니다.
(*10) 전기 중 SNT에너지㈜가 무상증자를 실시하였으며, 그 결과 지배기업의 유효지분율의 변동은 없으나, 명목지분율이 증가하였습니다. 이는 상법상 자기주식에 무상주를 배부하지 못하므로, 각 주주는 자기주식지분율 만큼의 지분을 동등하게 추가로 교부받았기 때문입니다.

 (3) 당기 1분기말과 전기말 현재 종속기업의 별도기준 요약재무정보는 다음과 같습니다.
 ① 당기 1분기말

② 전기말

(*1) SNT모티브㈜의 종속기업으로 전기 중 북미지역 사업확장을 위하여 미국에 신규 법인을 설립하였습니다.
 (*2) SNT모티브㈜의 종속기업으로 전기 중 인도지역 사업확장을 위하여 인도에 신규 법인을 설립하였습니다.

(*3) SNT에너지㈜의 종속기업으로 전기 중 아랍에미리트 사업 확장을 위하여 신규 법인을 설립하였습니다.

(4) 비지배지분에 대한 정보

 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 비지배지분이 중요한 종속기업은 SNT다이내믹스㈜, SNT모티브㈜, SNT에너지㈜이며, 당기 1분기말과 전기말 현재 당해 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

 ① 당기 1분기말

(*) 지배기업이 순차연결을 채택함에 따라 상기 종속기업의 재무정보는 연결 기준의 요약재무정보입니다.

② 전기말

(*) 지배기업이 순차연결을 채택함에 따라 상기 종속기업의 재무정보는 연결 기준의 요약재무정보입니다.

2. 연결재무제표의 작성기준

 (1) 회계기준의 적용

 연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 (중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

 (2) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
 한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

 분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정
 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

 연결회사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
 · 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 · 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
 · 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열 체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 회계정책의 변경

 (1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정)
 동 개정사항은 교환가능성이 결여된 경우 적용할 환율에 대해 규정하고 있으며, 통화간 교환가능성 판단 기준 및 교환이 불가능한 경우의 현물환율 추정 기준을 신설하 고, 이에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 이는 통화 간 교환이 제한되는 상황에서 기업 간 회계처리 일관성을 높이고, 재무제표이용자의 이해를 돕기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결회사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

회계정책의 변경에 따른 공시사항은 연결회사의 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에 반영될 것입니다.

 (2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시 및 제1109호 금융상품 (개정)
 동 개정사항은 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는현금흐름에 대한 판단 기준을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가한 것입니다. 또한, 전자지급시스템을 사용하여 현금으로 금융부채를 결제하는 경우, 결제일 이전에 금융부채를 제거할 수 있는 조건이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

 - K-IFRS 연차개선사항
 본 연차개선사항은 아래의 기준서에 대한 일부 조문을 개정한 것으로, 재무보고의 명확성과 일관성 향상을 목적으로 하고 있습니다.
 ① K-IFRS 제1007호 현금흐름표
 ② K-IFRS 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택
 ③ K-IFRS 제1107호 금융상품: 공시
 ④ K-IFRS 제1109호 금융상품
 ⑤ K-IFRS 제1110호 연결재무제표
 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.

 연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

 상기에 기재된 사항을 제외하고 분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

4. 영업부문

(1) 연결회사는 전략적인 영업 단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업 단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기 단위로 검토하고 있습니다.

 연결회사는 재화의 종류별로 보고부문을 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

 (2) 연결회사의 당기 1분기와 전기 1분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니
 다.

(3) 연결회사의 당기 1분기말과 전기말 현재 보고부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.
 ① 당기 1분기말

 ② 전기말

부문별 자산은 주로 재고자산 및 유ㆍ무형자산으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였습니다. 또한 부문별 부채는 배분되지 아니하였습니다.

(4) 당기 1분기와 전기 1분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(5) 당기 1분기와 전기 1분기 중 단일 외부 고객으로부터의 매출액이 전체 매출액의 10%이상을 차지하는 고객은 다음과 같으며, 모두 차량부품부문의 매출입니다.

5. 종속기업 및 관계기업 투자

 (1) 종속기업 투자

 ① 당기 1분기
 종속회사인 SNT모티브㈜는 무상증자를 실시하였으며, 상법상 자기주식에 무상주를배분하지 못하므로 각 주주는 자기주식지분율 만큼의 지분을 동등하게 추가로 교부받게 되었습니다. 이에 따라, SNT모티브㈜에 대한 지배기업의 명목지분율이 40.95%에서 45.12%로 증가하였으나 유효지분율은 변동이 없습니다.

 ② 전기

상기 지분 추가 취득과 더불어 전기 중 SNT모티브㈜가 자기주식을 취득함에 따라 지배기업의 유효지분율이 44.72%에서 50.25%로 변동되었습니다. 또한, 전기 중 종속회사 SNT에너지㈜는 무상증자를 실시하였으며, 상법상 자기주식에 무상주를 배분하지 못하므로 각 주주는 자기주식지분율 만큼의 지분을 동등하게 추가로 교부받게 되었습니다. 이에 따라, SNT에너지㈜에 대한 지배기업의 명목지분율이 55.55%에서 60.49%로 증가하였으나 유효지분율은 변동이 없습니다.

 (2) 관계기업투자

당기 1분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 1분기와 전기 중 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기 1분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보 현황은 다음과 같으며 요약 재무정보는 각 관계기업의 별도 재무정보입니다.
 1) 당기 1분기말

 2) 전기말

 (5) 당기 1분기와 전기 1분기 중 관계기업투자 손익의 내역은 다음과 같습니다.

6. 현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품

 (1) 당기 1분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 1분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기 1분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품 중 사용이 제한된 내역은 다음과 같습니다.

7. 장ㆍ단기금융자산

 (1) 당기 1분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 1분기말과 전기말 현재 지분증권 및 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 시장성 있는 지분증권은 보고기간말 현재 활성거래시장에서 고시되는 시장가격을 공정가치로 계상하였습니다.

(3) 당기 1분기와 전기 중 장ㆍ단기금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.