본 사채의 이자지급의 정지·유예에 대한 조건은 제4조에서 정한 바에 따르며, 사채의 이자율에 대한 금리상향조정(이하 “Step-up”) 조건은 다음 각 목에 기재된 바에 따르기로 한다. 발행회사는 본 호에 따른 이자율의 변경이 발생하는 경우, 변경된 이자율이 확정되는 즉시 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 이를 통지하여야 한다.

 가. 사채의 발행일(당일 포함)로부터 2027년 4월 28일(당일 불포함되며, 이하 “최초재설정일”)까지의 기간에 적용되는 이자율은 제10호에 따라 연 4.6%로 한다. 단, 이자의 계산단위는 발행금액 기준이며 원단위 미만은 절사한다.

 나. 최초재설정일(당일 포함)로부터 2028년 4월 28일(당일 불포함되며, 이하 “2차재설정일”)까지의 기간은 (x) 최초재설정일의 이(2)영업일 전에 민간 채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 국고채 2년 만기 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사, 이하 “기준금리”), (y) 연 4.6%에서 발행일 이(2)영업일전의 기준금리를 차감한 금리(이하 “가산금리”) 및 (z) 연 2.000%(이하 “Step-up 마진”)를 합산한 이자율{(x)+(y)+(z)}로 한다.

 다. 2차재설정일부터 매 일(1)년마다 도래하는 2차재설정일의 응당일까지의 기간(초일 포함, 말일 불포함)은 (x) 각 기간의 초일의 이(2)영업일 전에 발표하는 기준금리, (y) 가산금리, (z) Step-up 마진을 합한 이자율로 한다. 여기서 “재설정일”이란, 2차재설정일로부터 1년째 되는 날과 그 이후 매 1년마다 이에 해당하는 응당일을 의미한다.

가.  사채권자의 조기상환 요구: 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구하거나 조기상환을 할 수 없다.

나.  발행회사의 임의적 조기상환(Call Option): 발행회사는 발행회사의 선택에 따라, 본 사채의 발행일로부터 이(2)년째 되는 날(이하 “최초Call행사일”) 또는 그 이후의 각 이자지급일(이하 최초Call행사일과 총칭하여 “중도상환일”)에 본 사채의 전부를 조기에 상환할 수 있다.

다.  발행회사의 중도상환사유 발생에 따른 조기상환: 발행회사는 다음과 같은 중도상환사유(이하 “중도상환사유”)가 발생한 경우 발행회사의 선택에 따라 본 사채의 전부를 어느 이자지급일에 조기상환할 수 있다.

1) 발행회사가 국제적으로 공인된 독립적 회계 감사기관(발행회사의 외부감사인도 가능함)으로부터 본 사채의 전부 또는 일부가 K-IFRS 또는 재무제표를 보고하는 곳에서 채택하고 있는 회계기준에 기하여 자본으로 간주되지 않는다는 의견을 받을 경우

 2) 국내 신용평가회사 3개사(한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)에 대한 신종자본증권 평가방법의 변경 또는 수정의 결과, 본 사채의 전부 또는 일부가 상기 3개사 중 어느 한곳으로부터 자본인정을 전혀 받지 못하는 경우(자본인정비율이 "0%"인 경우)

 3) 세금 관련법령의 개정 또는 법해석의 변경, 세금 관련 정책의 변경 등으로 인하여 발행회사가 지급하는 본 사채의 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하게 되었거나 인정받지 못하게 될 것임이 결정된 경우

라.  공통된 조기상환 조건: (i) 발행회사가 제나.목 및 제다.목에 따라 조기상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 미상환원금(전자등록금액)의 100% 및 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급 이자 및 추가 이자 포함함)를 지급함으로써 본 사채를 조기상환할 수 있다. 다만, 해당 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 본 목에 따른 조기 상환을 하기로 하되, 원 중도상환일 이후 발생한 이자는 계산하지 아니한다. (ii) 발행회사는 본 호에 따른 조기상환을 하고자 할 경우 해당 상환예정일의 삼십(30) 영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 통지하여야 한다.

가.  사채권자의 조기상환 요구: 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 조기상환을 요구하거나 조기상환을 할 수 없다.

나.  발행회사의 임의적 조기상환(Call Option): 발행회사는 발행회사의 선택에 따라, 본 사채의 발행일로부터 이(2)년째 되는 날(이하 “최초Call행사일”) 또는 그 이후의 각 이자지급일(이하 최초Call행사일과 총칭하여 “중도상환일”)에 본 사채의 전부를 조기에 상환할 수 있다.

다.  발행회사의 중도상환사유 발생에 따른 조기상환: 발행회사는 다음과 같은 중도상환사유(이하 “중도상환사유”)가 발생한 경우 발행회사의 선택에 따라 본 사채의 전부를 어느 이자지급일에 조기상환할 수 있다.

1) 발행회사가 국제적으로 공인된 독립적 회계 감사기관(발행회사의 외부감사인도 가능함)으로부터 본 사채의 전부 또는 일부가 K-IFRS 또는 재무제표를 보고하는 곳에서 채택하고 있는 회계기준에 기하여 자본으로 간주되지 않는다는 의견을 받을 경우

 2) 국내 신용평가회사 3개사(한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가)에 대한 신종자본증권 평가방법의 변경 또는 수정의 결과, 본 사채의 전부 또는 일부가 상기 3개사 중 어느 한곳으로부터 자본인정을 전혀 받지 못하는 경우(자본인정비율이 "0%"인 경우)

 3) 세금 관련법령의 개정 또는 법해석의 변경, 세금 관련 정책의 변경 등으로 인하여 발행회사가 지급하는 본 사채의 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하게 되었거나 인정받지 못하게 될 것임이 결정된 경우

라.  공통된 조기상환 조건: (i) 발행회사가 제나.목 및 제다.목에 따라 조기상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 미상환원금(전자등록금액)의 100% 및 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(미지급 이자 및 추가 이자 포함함)를 지급함으로써 본 사채를 조기상환할 수 있다. 다만, 해당 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 본 목에 따른 조기 상환을 하기로 하되, 원 중도상환일 이후 발생한 이자는 계산하지 아니한다. (ii) 발행회사는 본 호에 따른 조기상환을 하고자 할 경우 해당 상환예정일의 삼십(30) 영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 통지하여야 한다.