사 업 보 고 서

                                   (제 10 기)

【 대표이사 등의 확인 】

20250402_대표이사등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-2. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사는 주식회사 세토피아 라고 표기하고, 영문으로는 Setopia Co.,Ltd. 라 표기합니다.

다. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주      소 : 서울특별시 강남구 삼성로81길 35, 3층(대치동, 강남빌딩)
전      화 : 02-3497-8900
홈페이지 : http://www.se-topia.com

라. 중소기업 등 해당 여부

마. 주요사업의 내용

(1) 철강사업
당사는 철강, 스테인레스강, 특수강 등의 도매, 제조사업을 영위하고 있으며 STS 316 430 201 등의 강종을 취급하고 있습니다.

(2) 희토류사업

당사의 종속회사인 (주)지씨엠에서 VTRE社와의 합작투자의 진행 과정 및 결과에 따라 해당 사업에 대한 업무 진행 및 투자금 유치 등을 독자적으로 운영할 예정입니다.
당사는 종속회사의 지배기업 지위로만 남을 계획이며, 당사에서 직접적으로 본 사업에 대해 더 이상 진행하지 않을 계획입니다.

이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

(3) 유통사업
2023년 2월 글로벌 1위 전자담배브랜드 ELFBAR(엘프바) 제품 국내 총판 독점 계약을 체결하여 유통 사업에 진출하였으며 수입한 물량에 대해 2024년 내에 전량 판매 완료하였습니다.
그러나 시장의 급속한 트렌드 변화와 제품의 리뉴얼 및 업그레이드 주기에 대비하여 판매량 및 비용 부담과 수익성이 저조하여 추가 수입은 하지 않고 있으며, 향후 수입도 검토하지 않고 있습니다.

이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

(4) 정보보안솔루션 개발 공급 사업

당사는 2024년 02월 29일자 자산양수도를 통한 영업권 매각으로 인하여 보고서 제출일 현재 정보보안솔루션 개발 공급 사업을 영위하고 있지 않습니다.

이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

(5) 카나비스사업
당사의 미국현지법인 종속회사인 MIM USA,INC.는 당사의 손자회사인 Melrose Facility Management, LLC를 통해 카나비스 제조 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 주요제품은 카나비스 추출물입니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서의  「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

바. 신용평가에 관한 사항

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

(*1) 사내이사 장성원은 2024년 04월 30일에 사임하였습니다.
(*2) 사외이사 정재훈은 2024년 12월 17일에 사임하였습니다.
(*3) 사내이사 김현옥, 사내이사 김성권, 사외이사 조성철,  기타비상무이사 김영아는 2025년 01월 27일에 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

- 당사 및 주요 종속회사 모두 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

- 당사의 합병사항은 다음과 같으며 당사의 주요 종속회사는 모두 해당사항 없습니다.

(1) 합병

당사는 2022년 01월 24일, 철강, 스테인리스강, 특수강 등의 국내외 판매, 가공 및 제조업을 영위하는 (주)제이슨앤컴퍼니 지분 100%를 인수하는 최초 이사회 결의를 진행하였습니다. 이후 2022년 01월 24일 계약금 18억원을 지급하고, 2022년 05월 17일 잔금 164억원(현금 94억원, 전환사채권 70억원)을 지급완료함에 따라 당사는 2022년 05월 17일 (주)제이슨앤컴퍼니 지분 100%를 인수하였습니다. 이후 2022년 05월 23일, 당사가 (주)제이슨앤컴퍼니를 흡수합병하는 최초 이사회 결의를 진행하였으며, 2022년 06월 21일~2022년 07월 22일에 진행되는 채권자 이의 제출기간을 거쳐 2023년 01월 02일에 합병이 완료되었습니다. 최초 합병기일은 2022년 07월 25일이었으나, 채권자 이의신청으로 인해 합병기일이 2023년 01월 02일로 변경되었습니다. (주)제이슨앤컴퍼니 인수 및 합병 관련 공시는 다음과 같습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 (주)제이슨앤컴퍼니 지분 100%를 인수하여 흡수합병 함으로써 주된 사업이 변경되었습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
- 해당사항없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 2022년 2월 14일을 기준일로 하여 당사 주식의 액면가액이 100원에서 500원으로 병합되었습니다.
주2) 당사는 2025년 01월 27일 임시주주총회를 통해 무상감자결의하였으며, 2025년 02월 12일 효력발생일 기준으로 5:1 무상감자를 완료하였습니다.
주3) 보고서 제출일 현재 발행주식총수는 15,131,870주이며, 자본금은 7,565,935,000원입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 신탁계약에 의거하여 보유중인 주식이 합병비율에 따라 증가함. 교보4호기업인수목적 주식회사와 합병전 자기주식수는 78,310주이며, 합병비율(1 : 2.007)에 따라서 157,168주로 증가하였습니다.
주2) 합병승인을 위한 임시주주총회(2016.02.25)시 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 증가. (주식매수청구권 행사 : 771,337주, 단수주식 : 34주, 합계 : 771,371주)
주3) 2018년 7월 24일 자기주식을 교환대상으로하는 무기명식 이권부 무보증 교환사채 상환으로 인한 취득으로, 한국예탁결제원에 예탁 및 신탁계약을 체결하여 보관중이던 수량입니다.
주4) 2018년 08월 25일 (주)케이린파트너스(구.(주)바르트)와의 금전대여 및 담보제공계약에 의한 담보권 실행으로 인해서 2021년 04월 14일 38,576주를 취득하였습니다.
주5) 2022년 02월 28일 (주)한류뱅크와의 담보제공계약에 의한 담보권 실행으로 인해서 1,436,266주를 취득하였습니다.
주6) 2022년 03월 10일 액면병합으로 인한 단수주 3,664주를 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적

(1) 사업목적 현황

(2) 사업목적의 변경
1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

<철강 사업>

1. 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 신규사업 진출을 통한 매출확대 및 손익구조 개선을 통해  기업가치 및 주주가치를 제고하고자 철강전문기업을 인수 합병하여 철강사업에 진출하였습니다.
당사는 현대비앤지스틸(주) 등의 국내사와 중국, 인도네시아, 대만 등의 주요 철강사로부터 스테인리스강을 구매한 후, 절단가공 및 표면처리 후 판매하는 사업을 영위하고 있으며 STS 316/430/201 강종을 Coil, Skelp, Sheet 형태로 가공하여 판매하고 있습니다.  이 중에서도 STS 201은 당사의 주력 제품으로 국내 시장점유율 약 30~40%를 차지하여 국내점유율 1위를 기록하고 있습니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
막대한 초기 투자가 필요하고 규모의 경제 효과가 크게 작용하는 자본집약적 장치 산업의 특성 상, 진입장벽이 높기 때문에 국내의 경우 현대제철, 세아베스틸, 세아창원특수강 등의 소수의 대기업 및 중견기업 위주로 생산이 이뤄지고 있는 과점시장입니다. 특히, 2021년 09월 반덤핑 시행 이후에는 포스코, 현대비앤지스틸, 현대제철 등 국내 제조사의 코일센터와 대형 수입업체 위주로 재편되고 있는 모습을 보이고 있으며, 중소 무역회사 및 수입상의 수입 루트가 봉쇄되어 구매 경쟁력이 더욱 중요해진 상황입니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
당사는 2022년 1월 25일 철강전문기업인 (주)제이슨앤컴퍼니의 지분 100%를 182억원에 양수하는 계약을 체결하였습니다. 인수자금중 112억은 당사의 보유자금을 통해 현금지급하였으며 전환사채의 발행을 통해 나머지 70억원을 지급하여 양수도는 종료되었고 (주)제이슨앤컴퍼니는 당사와의 소규모합병을 통해 소멸되었습니다. 향후 신규공장 설립등을 위해 추가 투자할 예정은 있지만 구체적으로 정해진 바는 없습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사는 (주)제이슨앤컴퍼니를 흡수합병한 후 STS지점을 설립하고 모든 조직과 인력을 승계하여 사업활동을 이어나가고 있습니다. 2023년 최초 1,000억 매출을 달성하였으며, 현재 당사의 주력 사업으로 진행하고 있습니다.

조직도_sts

5. 기존 사업과의 연관성
당사는 (주)제이슨앤컴퍼니 지분 100%를 인수하여 흡수합병 함으로써 주된 사업이 소프트웨어 자문개발 및 공급업에서 1차 철강 제조 및 도매업으로 변경되었으며 기존 사업과의 연관성은 없습니다.

6. 주요 위험
일반적으로 스테인리스 강판은 일반경기 변동에 따라 매우 밀접한 관계가 있습니다. 철강유통가격의 변동으로 아시아 수출 및 내수 철강가격은 변동하고, 환율변동으로 원료수입가격이 변동할 수 밖에 없어 내수가격을 공격적으로 인상 또는 인하하고 있듯이 내, 외부적인 경기변동에 따라 강재가격, 원재료의 가격 및 수출가격 등이 영향을 받습니다.
스테인레스 주원료인 니켈가격 급등에 따라 제품가격이 크게 인상이 되고 있고, 우크라이나와 러시아의 전쟁에 따른 글로벌 경기 악화로 인해, 국내외적으로 스테인레스 시장 수요 변동성이 증가하고 있는 상황입니다.

7. 향후 추진계획
당사는 당초 신규 공장을 인수함으로써 STS 304 시장에 진입하고, 이를 통해 생산량 및 라인업을 늘려 실적을 증대시킬 계획을 갖고 있지만 세부적으로 결정된 내용은 없습니다.

8. 미추진 사유
해당사항 없습니다.

<희토류 사업>

1. 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 네오디뮴 영구자석 분말 (NdFeB-Powder)을 제조하는 (주)케이씨엠인더스트리와 네오디뮴 영구자석 및 자석관련 부품을 제조하는 (주)앤에스월드의 지분을 인수하였으며, 베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사와 국내 합작투자법인(JV) (주)지씨엠을 설립하여 베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사로부터 희토류 산화물을 공급받아 국내외 유통 및 고부가가치 상품으로 가공생산 및 판매할 목적으로 희토류 사업에 진출하였습니다.
 
2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
희토류는 고유한 화학적, 금속적, 전자기적 특성으로 인해 전자, 화학분야에 널리 사용될 뿐 아니라 첨단산업 및 친환경 산업의 핵심 재료로 수요가 지속적으로 확대되는 추세이며, 산업과 일상의 전 영역에서 전기동력화(Electrification)가 가속화되면서 모터와 발전기의 핵심 부품인 희토류 영구자석의 수요가 급증하고 있습니다.
1960년대 발명된 사마륨코발트(SmCo) 자석에 이어1983년에 네오디뮴(NeFeB) 영구자석이 개발되면서 현재 희토류를 이용한 영구자석은 희토류 전체 시장가치(2019년 기준 22억 달러)의 79%를 차지하고 있습니다. 또한 네오디뮴(NeFeB) 영구자석은 페라이트 자석의 약5~12배에 달하는 강한 자력을 지녀 각종 전자제품, 로봇 등 첨단산업, 방위산업 등에서 경량화, 효율화를 주도하고 있습니다. 특히 네오디뮴 영구자석은 전기차의 구동모터와 풍력발전기 터빈의 핵심 부품으로 사용되는바, 세계 각국이 내연기관차를 전기차로 대체하고 풍력발전 설비를 확장하면서 그 수요는 연평균 20% 이상의 성장세를 기록하고 있으며 2020년 11.9만 톤에서 2050년 75.3만톤으로6배 이상 증가할 전망입니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
당사는 2023년도에 희토류 영구자석의 주요 원재료(NdPr Oxide)의 안정적인 물량 확보를 위해 베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사와 약45억원의 물품구매계약을 체결하였으며 물품희토류 소재(네오디뮴 산화물, 디스프로슘 산화물, 테르븀 산화물)를 국내 및 해외에 공급할 목적으로 베트남 소재의  Vietnam Rare Earth JSC.사 와 합작법인 설립을 위해 우선 30억원을 출자하여 (주)지씨엠을 설립하였습니다. 또한 전환사채 발행 (제18회 전환사채 20억원) 및 현금(17.68억)지급방법으로 희토류 네오디뮴 분말(NdFeB-Powder) 제조업체인 (주)케이씨엠인더스트리의 지분 31.4%와 전환사채 발행 (제20회 전환사채 20억원) 및 현금(5억) 지급방법으로 영구자석 제조업체인 (주)앤에스월드의 지분 17.30%를 취득하였습니다.
따라서 현재까지 소요된 자금은 물품구매 1차대금 약 13억과 (주)지씨엠 출자자금 30억원 그리고 (주)케이씨엠인더스트리 지분인수대금 약37.68억(전환사채 20억원, 현금 17.68억원), (주)앤에스월드 지분인수대금 약25억(전환사채 20억원, 현금5억원)이며 현금은 전액 당사 보유자금으로 지급되었습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사의 종속회사인 (주)지씨엠에서 VTRE社와의 합작투자의 진행 과정 및 결과에 따라 해당 사업에 대한 업무 진행 및 투자금 유치 등을 독자적으로 운영할 예정입니다.

5. 기존 사업과의 연관성
해당사항 없습니다.

6. 주요 위험
희토류 원광 안에는 여러 희토 원소가 낮은 농도로 혼재되어 있고 화학적 성질이 유사하여 분리 및 농축 과정이 까다롭고 원소별 분리 및 농축을 위해서는 복잡한 화학적 처리공정을 거쳐야 하며, 그 과정에서 다량의 폐수, 가스 등이 배출되는 환경적 위험이 있을 수 있습니다.

또한 희토류는 국내에서 거의 채굴되지 않을 뿐만 아니라 분리, 농축, 정제 단계별 기술 및 공정 설비가 갖춰져 있지 않아 원료는 전량 수입에 의존하기 때문에 안정적인 공급처를 확보하는 것이 가장 중요합니다. 따라서 네오디뮴 영구자석과 같이 공급 부족 시 리스크가 큰 품목에 대해 국가 차원에서 조달처 다변화, 원천기술 개발, 기업간 협력을 통한 공급망 구축 등 대비가 필요하며 당사에서도 공급처를 다변화 하기위한 지속적인 노력이 필요합니다.

7. 향후 추진계획

당사는 종속회사의 지배기업 지위로만 남을 계획이며, 당사에서 직접적으로 본 사업에 대해 더 이상 진행하지 않을 계획입니다. 이후 (주)지씨엠에서 본 사업에 대해 독자적으로 이어나갈 예정입니다. 이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.
 
8. 미추진 사유
해당사항 없습니다.

<유통사업>

1. 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
당사는 유통사업에 진출할 목적으로 미국, 캐나다, 영국, 말레이시아, 러시아, 뉴질랜드 등 세계 각지에서 온,오프라인 채널을 통해 판매중인 2023년 2월 글로벌1위를 차지한 전자담배브랜드 "ELFBAR(엘프바)" 제품의 국내 총판 독점 계약을 체결하고 온, 오프라인 판매처를 빠르게 구축하고 있습니다.
현재 당사가 판매하는 제품은 슬림한 디자인의 팟시스템을 적용시킨 "ELFBar800"
6종 향미와 독특한 플레그온형태의 디자인에 5000번의 베이핑이 가능한 "BC 5000" 11종 향미 모델입니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
액상형 전자담배는 니코틴이 포함된 액상을 기화시켜 증기를 흡입하는 방식으로 사용되며 일반 연초와 같이 불로 태우는 연소 과정이 없어 냄새가 적고, 유해 물질 배출량이 적다고 알려져 연초 대체재로 관심을 받고 있습니다.
2021년 기준 전세계의 액상전자담배 이용자는 연간 5,500만명으로 추산되며 2025년에는 연간 3억3천만명으로 6배정도 성장할 것으로 기대되고 있고, 글로벌 시장 리서치 전문 기업 '유로모니터인터내셔널’에 따르면 2023년 글로벌 폐쇄형 전자담배 시장 규모는 289억 5천 100만 달러(약 35조 4천 215억원)로 추산되고, 이중 한국 시장은 2억 2천만 800달러(약 2천 789억원)로 추산된다고 밝혔습니다.
이와 같이 액상형 전자담배 시장이 확대되고 그 종류도 다양해지면서 많은 제품들이 등장하고 있으며 최근에는 해외에서 인정받는 브랜드들이 한국에 도입되면서 담배업계에 새로운 반향을 일으키는 중입니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
본 신규사업은 2023년도에 시작된 사업으로 "ELFBAR(엘프바)" 제품구입비 및 통관비등 부대비용을 포함하여 약 33억원 가량이 당사 보유자금으로 소요되었습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
당사는 유통 사업 시작 후 수입한 물량에 대해 2024년 내에 전량 판매 완료하였습니다.

5. 기존 사업과의 연관성
해당사항 없습니다.

6. 주요 위험
전자담배는 일반담배보다 유해한 물질이 적게 포함되어 있다고 알려져 있지만, 그렇다고 해서 안전하다고 할 수는 없습니다. 또한, 전자담배의 광고와 마케팅은 인터넷과 소셜 미디어를 통해 빠르게 성장하고 있어 청소년이나 비흡연자가 쉽게 접근할 수 있는 문제도 있습니다.  

전자담배는 담배와 유사한 제품으로서 담배사업법과 국민건강증진법에 따라 판매, 광고, 판촉, 과세, 이용 등의 규제를 받고 있습니다. 하지만 전자담배의 종류와 원료가 다양하고 새로운 제품이 계속 출시되는 등의 문제로 인해 규제의 한계와 미비점이지적되고 있으므로 새로운 규제가 생겨나 판매에 영향을 줄 수 있다는 위험성이 존재합니다.

7. 향후 추진계획
시장의 급속한 트렌드 변화와 제품의 리뉴얼 및 업그레이드 주기에 대비하여 판매량과 수익성이 저조하여 추가 수입은 하지 않았습니다. 당사는 본 사업에 대해 추가수입에 대한 계획은 없으며, 이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

8. 미추진 사유
해당사항 없습니다.

<폐기물 사업>

1. 미추진 사유
당사는 병원에서 발생하는 의료용 폐기물을 처리하고 폐기하는 사업을 진행하고자  사업목적을 추가하였으나 관련인허가 및 관련규제 등 사업성을 면밀히 검토한 결과 당사의 신규사업으로는 적합하지 않다고 판단하여 미추진하였습니다.

<애견사업>

1. 미추진 사유
CBD 애견사료는 CBD 오일을 함유한 애견사료로서, CBD는 대마에서 추출한 천연 성분으로 동물에게 안전하다고 알려져 있습니다. CBD 애견사료는 반려동물의 기분, 수면, 식욕, 통증 완화 등에 긍정적인 영향을 줄 수 있으며, 천연 항염효과도 가지고 있습니다 .
이러한 장점때문에 당사는 자회사인  Melrose Facility Management, LLC,에서 생산되는 카나비스 추출오일(CBD Oil)을 이용하여 애견사료를 제조, 판매하는 사업을 검토하고 사업목적을 추가하였습니다.
그러나 다른 신규사업이 먼저 진행되어 본 사업은 잠정적으로 보류된 상태입니다. 이에 당사는 향후 본 사업과 관련한 면밀한 검토를 통해 사업의 진행여부를 최종 결정할 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 철강사업

스테인레스강은 철(Fe)에 상당량의 크롬(보통 12%이상)을 넣어서 녹이 잘 슬지 않도록 만들어진 강으로 필요에 따라 탄소(C), 니켈(Ni), 규소(Si), 망간(Mo)등을 소량씩 포함하고 있는 복잡한 성분을 가지고 있는 합금강입니다.
스테인레스 강은 철(Fe)을 주성분으로 하면서도 보통강이 가지고 있지 않는 여러가지 특성 즉, 표면이 아름다운점, 녹이 잘슬지 않는점, 열에 견디기 좋은점, 또한 외부 충격에 대해 강한점 등 대단히 우수한 특성을 갖추고 있습니다.
근래에는 다양한 용도에 적합하게 성분, 성능이 다른 각종의 스테인레스강이 만들어 지고 있으며 이중 스테인리스 강판은 스테인리스강을 압연한 판재를 말하는 것으로, 사용 분야별로는 건축, 주방, 사무용기기, 기계,전기 전자, 자동차  등을 대표적으로 꼽을 수 있습니다.
당사는 STS 316/430/201 강종을 Coil, Skelp, Sheet 형태로 판매하고 있으며, 이 중에서도 STS 201은 주력 제품으로 국내 시장점유율 약 30~40%를 차지하여 1위를 점유하고 있습니다.

나. 희토류사업

희토류(Rare Earth Elements, REE)는 주기율표상 3족인 스칸듐(Sc), 이트륨(Y)과 란타넘계 원소 15종 등 총 17종의 원소를 지칭하며, 우리나라는 희토류를 희소금속 35종 중 하나로 지정 하여 관리하고 있습니다. 희토류는 고유한 화학적, 금속적, 전자기적 특성으로 인해 전자, 화학분야에 널리 사용될 뿐 아니라 첨단 산업 및 친환경 산업의 핵심 재료로 수요가 지속적으로 확대되는 추세이며 특히 영구자석, 연마제, 촉매, 합금 등 각종 산업분야에서 폭넓게 사용되고 있습니다.  그중에 가장 많이 사용되는 응용분야는 영구자석으로 희토류 전체 시장가치(2019년 기준 22억 달러)의 79%를 차지하고 있으며, 1982년 개발된 네오디뮴 영구자석(NdFeB)은 현재까지 개발된 자석 중 가장 강한 자력(최대에너지적)을 지녀 전기차 구동모터, 풍력발전기의 터빈, 로봇, 드론 등 첨단산업의 핵심 재료로 사용되고 있습니다. 특히, 전 세계적인 친환경 정책에 따라 전기차가 내연기관차를 빠른 속도로 대체하면서 전기차(하이 브리드, 플러그인 하이브리드 포함)의 구동모터에 사용되는 영구자석이 희토류의 가장 큰 수요처로 부상하고 있습니다.
베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사와 국내 합작투자법인(JV) (주)지씨엠을 설립하여 베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사로부터 희토류 산화물 공급받아 국내외 유통 및 고부가가치 제품으로 가공생산 및 판매할 계획입니다.
당사의 종속회사인 (주)지씨엠에서 VTRE社와의 합작투자의 진행 과정 및 결과에 따라 해당 사업에 대한 업무 진행 및 투자금 유치 등을 독자적으로 운영할 예정입니다.
당사는 종속회사의 지배기업 지위로만 남을 계획이며, 당사에서 직접적으로 본 사업에 대해 더 이상 진행하지 않을 계획입니다.

이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

다. 유통사업

2023년 2월 글로벌 1위 전자담배브랜드 ELFBAR(엘프바) 제품 국내 총판 독점 계약을 체결하여 유통 사업에 진출하였으며 수입한 물량에 대해 2024년 내에 전량 판매 완료하였습니다.
그러나 시장의 급속한 트렌드 변화와 제품의 리뉴얼 및 업그레이드 주기에 대비하여 판매량 및 비용 부담과 수익성이 저조하여 추가 수입은 진행하지 않고 있습니다.

이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

라. 정보보안솔루션 개발 공급 사업

정보통신산업진흥법 제32조에 따르면 정보보안솔루션 개발 공급 사업이란 암호, 인증, 인식, 감시 등의 보안 기술이 적용된 제품을 제조 또는 판매하거나, 보안기술 및 보안 제품을 활용하여 재난·재해·범죄 등에 대응하거나 관련 장비시설을 안전하게 운영하기 위한 모든 서비스 제공과 관련되는  산업으로 정의하고 있습니다.

정보보호산업은 '창과 방패'처럼, 진화하는 보안위협에 대응하여 지속적인 R&D가 필요한 분야이며, 보안 위협의 대응과 우수한 제품 개발을 위해서는 암호, 인증, 인식, 감시 등의 보안 분야 학문 외에 인문학, 공학 등 다양한 연구 및 인재가 필요한 분야입니다.
정보보호산업은 최근 IoT, 모바일, 핀테크, 클라우드 등 신규 기술 환경과 신기술 관련 보안 위협의 등장, 랜섬웨어, 소프트웨어 취약성 공격, 조직화, 고도화 공격 증가 등 기존 보안 공격의 고도화로 인하여 정보보호산업의 중요성이 고조되고 있습니다.

당사는 2024년 02월 29일자 자산양수도를 통한 영업권 매각으로 인하여 보고서 제출일 현재 정보보안솔루션 개발 공급 사업을 영위하고 있지 않습니다.

이하 본 보고서 내 해당 사업과 관련된 내용에서도 동일합니다.

당사의 연결대상 종속회사는 ㈜아이홉씨비디, ㈜지씨엠 국내 2개사와 Melrose Facility Management, LLC, MIM USA, INC., GCM VINA 해외 3개사를 합쳐 총 5개사입니다.

당사의 주요 종속회사인 MIM USA, INC.는 당사의 손자회사인 Melrose Facility Management, LLC를 통하여 미국 캘리포니아 주에서 의료용(Medical)과 기호용(Recreational) 카나비스(Cannabis/Marijuana, 대마초) 제품 유통 사업을 영위하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) (주)세토피아

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

<철강사업>

주1) 산출기준 : 판매제품의 매출액을 매출중량으로 나눈 금액을 기준으로 합니다.
주2) 주요 가격변동원인 : 원자재 가격변동에 따라 제품가격 변동입니다.

<정보보안솔루션 개발 공급 사업>

다. 주요제품 및 서비스 개요

<철강사업>

당사는 현대비앤지스틸(주) 등의 국내사와 중국, 인도네시아, 대만 등의 주요 철강사로부터 스테인리스강을 구매한 후, 절단가공 및 표면처리 후 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주 원자재인 스테인리스강은 최소 10.5% 혹은 11%의 크롬(Cr)이 들어간 강철 합금으로, 철의 최대 결점인 내식성의 부족을 개선할 목적으로 만들어진 내식용 강입니다. 스테인리스강과 같은 특수강의 경우 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 핵심부품에 사용되는 고내식성, 고내구성, 내마모성 등 특수한 성질을 지닌 소재인 합금강, 탄소강, 형단조 제품 등을 생산하는 산업입니다. 막대한 초기 투자가 필요하고 규모의 경제 효과가 크게 작용하는 자본집약적 장치 산업의 특성 상, 진입장벽이 높기 때문에 국내의 경우 현대제철, 세아베스틸, 세아창원특수강 등의 소수의 대기업 및 중견기업 위주로 생산이 이뤄지고 있는 과점시장입니다. 특히, 2021년 09월 반덤핑 시행 이후에는 포스코, 현대비앤지스틸, 현대제철 등 국내 제조사의 코일센터와 대형 수입업체 위주로 재편되고 있는 모습을 보이고 있으며, 중소 무역회사 및 수입상의 수입 루트가 봉쇄되어 구매 경쟁력이 더욱 중요해진 상황입니다.

당사에서는 STS 316/430/201 강종을 Coil, Skelp, Sheet 형태로 판매하고 있으며, 이 중에서도 STS 201은 주력 제품으로 국내 시장점유율 약 30~40%를 차지하여
1위를 점유하고 있습니다.

제품이미지	제품 설명
STS201	STS 201은 STS 304 강종을 대체하기 위하여 개발된 저가의 강종으로, 304에 비하여 내식성은 다소 떨어지지만 다른 기계적 성질은 유사한 강종입니다.

<희토류 사업>

당사는 베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사와 합작투자회사를 설립하여 국내 희토류 산화물 공급의 거점이 되는 클러스트 구축을 추진하고 있습니다. 베트남은 2021년 기준 매장량 2200만톤, 연간 생산량 1,000톤이 추정되며 중국에 이어 세계 2위 희토류 매장량을 보유한 국가입니다. 현재 희토류는 국내에서 거의 채굴되지 않을 뿐만 아니라, 이후의 분리, 농축, 정제 단계별로 기술 및 공정설비가 갖춰져 있지 않아 전량 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 안정적인 원료 확보를 통해 공급망리스크를 줄이고 금속 및 합금 제련기술을 국산화로 후방 견인하여 희토류 산업 전반을 아우를 수 있는 경쟁력 확보를 목표하고 있습니다.
또한 국내 합작투자법인 (주)지씨엠에서는 베트남 소재 Vietnam Rare Earth JSC.사로부터 1차 정제된 희토류 산화물을 안정적으로 공급받고, 희토류 공공 연구기관(한국지질자원연구원 등)과 관련 기술개발을 위한 자문단을 구성하여 희토 용매 추출, 금속 및 합금 제련기술을 견인하고자 합니다. 향후 (주)지씨엠의 베트남 현지법인 GCM VINA(금속 제련 공장)를 설립하여 국내외 기업에 금속 납품 및 독자적 금속 제련기술을 확보할 예정입니다.

희토류산화물 유통

제품이미지	제품 설명
원광	네오디뮴(Nd),프라세오디뮴(Pr) 원소가 포함된 희토류 원광입니다.
네오디뮴 산화물	네오디뮴 산화물(NdPr-Oxides)은 환원, 합금 제조, 소결 및 자기장 성형 등의 공정을 거쳐 영구자석으로 제조됩니다.
네오디뮴 영구자석	네오디뮴 영구자석(NdFeB Magnet)은 페라이트 자석의 약5~12배에 달하는 강한 자력을 지니고 있습니다. 네오디뮴 자석은 약 30%의 희토류 원소와 69%의 철, 1%의 붕소로 구성되며 희토류 원소로는 네오디뮴(Nd)프라세오디뮴(Pr) 등 경희토류와 디스프로슘(Dy),터븀(Tb) 등 중희토류를 사용합니다.

<유통사업>

당사는 미국, 캐나다, 영국, 말레이시아, 러시아, 뉴질랜드 등 세계 각지에서 온,오프라인 채널을 통해 판매중인 2023년 2월 글로벌1위를 차지한 전자담배브랜드 "ELFBAR(엘프바)" 제품의 국내 총판 독점 계약을 체결하고 온, 오프라인 판매처를 빠르게 구축하고 있습니다.
현재 당사가 판매하는 제품은 슬림한 디자인의 팟시스템을 적용시킨 "ELFBar800"
6종 향미와 독특한 플레그온형태의 디자인에 5000번의 베이핑이 가능한 "BC 5000" 11종 향미 모델입니다.

제품이미지	제품 설명
ELFBAR800	엘프바800은 작은 사이즈로 휴대성이 좋으며 최대 800회 흡입을 할 수 있습니다.   (사이즈 : 16*104mm, 용량 : 3.2ml)
ELFBAR BC5000	엘프바 BC5000은 일회용 담배의 단점을 보완한 제품으로 C타입 충전 단자를 통하여 충전이 가능합니다. 액상이 모두 소진될 때까지 최대 5,000회 흡입을 할 수 있습니다. (사이즈 : 79*41*19mm, 용량 : 13ml)

<정보보안솔루션 개발 공급 사업>

① SafePC Enterprise

SafePC는 초기 PC 보안 솔루션으로 개발이 시작되어 2001년 개발이 완료되면서 판매를 시작하였습니다. 이를 통해서 다양한 기술 개발상과 벤처 우수 기업으로 선정되는 등 회사가 성장하고 회사의 제품이 Safe시리즈로 브랜드화 되는데에 기여한 주요 제품입니다. 동 제품은 지속적인 개발을 통해서 신규 기술 및 기능이 추가되어 업그레이드 되고 있으며, 현재는 Endpoint 보안 솔루션의 통합 플랫폼을 제공하고 있습니다.

제품이미지	제품 설명
safepc-enterprise	SafePC Enterprise는 PC내 중요정보가 외부로 유출되는 경로를 통제하는 솔루션으로, 매체제어, 네트워크 통제, 출력물 제어, 프로그램 실행 제어, PC 보안 설정 등을 통해 내부정보를 효과적으로 보호/관리하는 솔루션입니다.

SafePC Enterprise의 주요 기능은 다음과 같습니다.

② SafeUSB+

보안 USB시스템은 2007년 1월 국정원의 보조기억매체관리에 대한 지침을 준수하기 위하여 개발되었으며, 2007년 생산되어 현재까지 주로 공공기관 등에 판매되었습니다. 또한 금융기관의 경우 망분리 및 저장매체를 분실하더라도 안전하게 관리하기 위한 방안으로 판매 되고 있습니다.

제품이미지	제품 설명
safeusb plus	SafeUSB+는 하드웨어 보안USB 제품으로, 저장된 데이터에 대하여 외부 사용 통제 및 분실/도난에 대응하는 솔루션입니다. 보안USB에 대한 등록/관리를 제공하고, 인가된 사용자만 사용 가능하며, 중요 데이터 대하여 암호화 하여 보호합니다.

보안 USB 주요 기능은 다음과 같습니다.

③ SafePrivacy

제품이미지	제품 설명
safeprivacy	개인정보보호 솔루션은 개인정보보호법의 준수를 위하여 개인정보가 포함된 파일을 검색하고 모니터링하며, 검출된 파일에 대하여 암호화 및 완전 삭제 그리고 외부 유출에 대하여 차단을 제공합니다.

SafePrivacy 주요 기능은 다음과 같습니다.

[종속회사]

(2) MIM USA, INC.
직접 생산/판매하는 제품이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(3) Melrose Facility Management, LLC

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

주1) 산출기준 : 당사 판매 제품 매출액을 판매수량으로 나눈 평균가격을 기준으로 함.

주2) 주요 가격변동 원인 : 해당사항 없음  

다. 주요제품 및 서비스 개요

MFM의 제품 매출은 재배 및 전자담배 액상의 원료인 오일 생산을 통하여 최종 제품을 소비자에게 공급하는 업체에 판매하여  발생하고 있습니다.

주요 판매 제품은 (1) 실내 재배를 통한 꽃봉오리 판매 (2) 전자담배 액상의 원료인 오일 판매 (3)기호용 카나비스 식품 판매 등의 제품들로 구성됩니다. 또한  MFM은 2023년 오일 생산 설비를 추가로 구축하여 오일 생산량 확대를 통하여 카나비스 오일 추출 및 재배 사업에 집중할 계획입니다.

MFM의 신규 사업 주요 제품은 카나비스 추출 오일(Distillate Oil) 꽃봉오리(Bud) 입니다. 에탄올 기반 고도화 추출 장비를 이용하여 가열-필터링-동결-증류 작업을 거쳐 고품질의 카나비스 추출 오일 원액을 생산하고 실내 고압 조명 시스템이 구축된 자체 재배 시설에서 모종(Clone)에서부터 THC 함유량이 높은 꽃봉오리(Bud)까지 직접 재배하여 판매하고 있습니다.

제품이미지	제품 설명
오일	에탄올 기반 고도화 추출 장비를 이용하여 가열-필터링-동결-증류 작업을 거쳐 생산된 고품질의 카나비스 추출 오일 원액입니다.

3. 원재료 및 생산설비

<원재료>

(1) (주)세토피아

가. 주요 원재료 현황

나. 원재료 가격변동 현황

<철강사업>

주1) 가격의 산출은 기간별 총 매입금액을 매입중량으로 나눈 금액을 기준으로 합니다.
주2) 주요 가격변동 원인으로는 원자재인 니켈가격과 국내외 스테인리스 강 시장의 수요, 공급 상황에 따른 변동입니다.

<정보보안솔루션 개발 공급 사업>

주1) 매입 수량과 장비 사양에 따라 원재료 매입가격에 차이가 있을 수 있으며, 평균가격으로 산정하였습니다. 또한 H/W장비와 H/W소모품은 품목이 세분화되어 있어 객관적인 원재료 가격변동 현황을 비교하기 어렵습니다.

(2) MIM USA, INC.
직접 생산/판매하는 제품이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(3) Melrose Facility Management, LLC

가. 주요 원재료 현황

나. 원재료 가격변동 현황

주1) 총 매입금액을 매입량으로 나눈 금액을 기준으로 가격을 산출하였습니다.
주2) 대마시장의 합법화로 인한 일의 공급물량에 따라 원재료의 가격변동이 있으며 원재료 구입량 및 품질에 따라 가격변동이 발생합니다.

<생산설비>

(1) (주)세토피아

<철강사업>

1) 생산능력 및 생산실적과 가동률

주1)  1호기 생산능력 120톤/일 X 22일 X 12개월 = 31,680톤
주2)  2호기 생산능력 70톤/일 X 22일 X 12개월 = 18,480톤

2) 생산설비에 관한 사항

[종속회사]

(2) MIM USA, INC.
직접 생산/판매하는 제품이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(3) Melrose Facility Management, LLC

1) 생산능력 및 생산실적과 가동률

당사가 판매하는 제품은 인적자원이 투입되는 형태이므로 설비에 따른 생산능력, 생산실적 및 가동률의 산정이 불가합니다.

2) 생산설비 현황

4. 매출 및 수주상황

(1) (주)세토피아

(1) 매출내역

주1) 정보보안제품은 고객사의 요구에 맞추어 다양한 기능과 통합 제품 기능을 제공하는 솔루션으로 개발되는 제품이기에 수량 기재보다는 USER와 관련이 있습니다.

주2) SI사업은 운용을 통한 시스템 기획, 개발, 구축, 운영, 유지보수로 이루어지므로 수량 기재에 해당사항 없습니다.
주3) (*)는 연결회사 매출 금액입니다.
주4) 당기말(제10기), 전기(제9기), 전전기(제8기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1115호에 따라 작성되었습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법

가) 판매조직

<철강사업>

부천지점 영업본부에서 판매를 총괄하며 부천공장, 시화 하치장 등을 통하여 판매하고 있습니다. 영업본부는 실수요처를 중심으로 판매하는 영업1본부와 유통업체를 중심으로 판매하는 영업2본부로 구성되어 있습니다.

<정보보안솔루션 개발 공급 사업>

1) SECURITY사업부  

Security사업부는 DLP및 보안USB 솔루션에 대하여 개발, 판매, 기술지원을 수행합니다.

2) 서비스사업부  

서비스사업부는 단일 부서에서 SI 및 SM을 진행하고 있습니다.

나) 판매경로 및 판매방법

<철강사업>

당사는 국내 건설, 기계 자동차 산업분야의 약 300여개의 거래처와 상시 거래하고 있으며, 국내외 다양한 매입처로부터 스테인리스강을 확보하여 매월 고정적인 수요에 맞추어 주문, 생산, 판매하고 있습니다. 판매경로는 부천공장, 시화 하치장에서 고객사에게 직접 출고되며, 외부 임가공처에서 가공 후에 고객사에 출고되는 경우가 있습니다.

<정보보안솔루션 개발 공급 사업>

1) 판매경로
제품은 판매조직에서 직판, 비즈니스 파트너, 협력사를 통해 이루어지고 있습니다. 비즈니스 파트너는 당사 제품에 대한 재판매 계약을 맺은 업체로 영업 및 기술을 협력하는 업체입니다. 비즈니스 파트너는 전국을 관리적인 측면과 효율적인 측면을 고려하여 크게 중부권(수도권, 강원도), 서부권(충남북, 전남북), 동부권(경남북, 제주도)으로 구분하여 각 권역별로 파트너들을 육성하고 있습니다.

각 지역에 기반을 두고 있는 업체들 중에서 당사 솔루션을 이해하고 기술협력이 가능한 업체를 발탁하여 파트너 관계를 맺고 함께 사업 협력을 하고 있습니다. 지역 파트너사와 공동마케팅, 시장 정보공유 등을 통해 고객을 발굴하고 제품 판매를 활성화하며, 신시장을 개척하고 있습니다. 지역에 있는 기존 고객에게는 기술 지원서비스를 제공하면서 추가 영업을 통해 신제품 영업을 하고 있습니다. 제품 판매는 비즈니스 파트너뿐만이 아니라 SI(System Integration)업체, 솔루션 유통업체 등 다양한 영업 채널을 통해 이루어지고 있습니다. 대형 SI업체와는 큰 규모의 사업위주로 협력을 하고 있으며, 솔루션 유통업체들과는 중소규모의 기업, 제2금융권, 지자체 등을 위주로 활발한 영업 협력을 하고 있습니다.

2) 판매방법

당사는 직판 또는 리셀러를 통하여 제조, 판매를 병행하고 있습니다. 판매방식은 ① 경쟁 입찰을 통한 직접 판매 ② SI 업체 및 리셀러를 통한 판매 방식이 있습니다.

① 경쟁 입찰을 통한 직접 판매

일반적으로 금융기관 및 일반기업으로 납품하는 경우 고객으로부터 RFP(request for proposal)를 받아 제안서를 제출하고 기술 및 가격을 심사받게 됩니다. 또한 필요에 따라 BMT(Benchmark Test, 성능시험) 및 POC(Proof of Concept, 개념증명)를 통한 기술 경쟁과 가격 경쟁을 통하여 최종으로 낙찰자가 결정되어 납품하는 형태입니다.

② SI 및 리셀러 업체를 통한 판매

SI서비스는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리" 등 일련의 서비스들이 결합된 종합적인 성격을 지니고 있으며 프로젝트마다 형태 및 구성이 상이합니다. 따라서 SI서비스 전체 업무를 일괄적으로 제공하는 종합 IT서비스 사업자라 하더라도 대개 전문 SW업체나 컨설팅회사, 하드웨어 Vendor, 소프트웨어 Vendor, 용역하도급업체 등과 협력관계를 맺고 프로젝트를 수행하는 것이 일반적입니다.

이러한 업무프로세스의 특성으로 인해 개별 SI기업 간의 수평적 경쟁관계와 더불어 각 프로젝트 수행시 원청업체(1차 수주기업)와 하청업체(2~3차 수주기업)들 간의 수직적 협력관계가 공존하는 특성을 보이고 있습니다. 따라서 하청업체에 대한 관리능력, 하청업체의 기술력, 인적자원, 업무수행능력 등 요인은 SI업체들의 수익 및 업무수행능력 등에 대해 직접적인 영향을 주고 있습니다.

라) 판매전략 등

<철강사업>

당사는 국내외 매입처로부터 다양한 품목과 규격의 스테인리스강을 구비하고 있으며, 즉시 가공과 공급이 가능한 납기 시스템을 바탕으로 시장을 확대하고 있습니다. 특히 전량 수입에 의존하는 STS-200계 강종은 다양한 규격의 절단제품을 보유하여 국내시장을 선도하고 있습니다. 또한 매년 모든 거래처의 신용도를 재평가하여 상거래에서 발생할 수 있는 리스크를 관리하고 있습니다.

<정보보안솔루션 개발 공급 사업>

1) 영업전략  

① SECURITY사업부  

당사의 영업 전략을 다음과 같이 수립하여 진행하고 있습니다.

② 서비스 사업부

기술력과 업무 노하우를 기반으로 시스템 개발 및 운영을 통해 삼성전자(반도체), SK하이닉스 등의 제조 분야와 금융, 공공 분야에서 지속적인 사업을 수행하고 있으며 삼성SDS, SK 쉴더스, 현대정보기술 등과 같은 SI 전문 대기업들과의 협력 관계도 꾸준하게 유지하면서 경쟁력을 키워 왔습니다. 그 외 고객사에 대해서는 고객사의 사업 동향 파악을 통해 접근하면서도 새로운 기술력을 기반으로 고객사에서 필요로 하는 업무를 먼저 제안하는 등의 방법을 통해 타 SI 회사와의 차별화를 강조하고 있습니다.

2) 판매 전략

① 대기업 SI업체를 통한 영업 및 마케팅활동 강화

당사는 삼성SDS, LGCNS, SK 쉴더스 등과 함께 영업 및 마케팅을 공동으로 지원할 예정이며, 각종 전시회 주체, 정기적인 기술교육 협력사간 정보공유를 통해 매출을 극대화하고자 합니다.

② 지방총판 발굴 및 타 보안업체와의 연동

성장가능성 있는 Reseller를 발굴, Reseller 육성정책을 새롭게 정비할 계획이며, 대기업SI업체(LGCNS, 삼성SDS, SK인포섹 등)와의 공조 및 산업별 전문 협력업체를 발굴할 예정입니다. 현재 전국 협력업체으로 엘아이텍, 신한시스템즈, 지엔콤, 티아이에스에스 등을 두고 있습니다.

마) 주요매출처

주1) 철강사업의 주요매출처 현황은 영업상의 비밀이며 고객사의 요구에 따라 기재를 생략합니다.

바) 수주현황

(*1) 당사의 대부분의 거래는 수주로 진행하지 않고 고객사에서 수시로 구매의향서로 발주하고 있어 수주잔고는 해당사항이 없습니다.

[종속회사]

(2) MIM USA, INC.
직접 생산/판매하는 제품이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(3) Melrose Facility Management, LLC

가) 판매조직

유통판매와 관련하여 캘리포니아주 내의 300개 이상의 거래처에 납품하는 세일전담 외주업체를 통하여 판매를 하고 있으며, 별도의 판매수수료를 지급하고 있습니다.

나) 판매경로 및 판매방법
도매업체 및 소매점으로부터 주문을 받은 뒤, 당사의 영업 담당자가 주문 건에 대한 패키지 태그를 작성합니다. 당사의 유통 담당자는 제품의 생산, 공급 및 분배를 관리하는 METRC 솔루션에 해당 주문에 대한 패키징 인보이스를 기입하고, METRC 태그를 기반으로 제품의 검수 및 패키징을 진행합니다. 이후 제품 배달을 위해 차량 배치, METRC 주문접수증 준비, 인보이스 작성 등을 진행하며, 최종적으로 차량 및 제품 검수한 뒤 주문자에게 배송됩니다. 배송의 전 과정과 경로는 모두 기록되어 관리되고 있습니다.

18. cp order process

18. cp order process_2

다) 판매전략 등

당사는 유통 부분에 치중되어 있던 매출구조를 다각화 하고자 신규 재배 시설을 구축하고 추출 장비를 재정비 및 신규 도입 하여 시험 가동을 진행하는 등 안정적인 고품질 원료를 생산하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 향후 재배, 추출, 제조를 기반으로 카나비스의 Micro Business 형태 구축을 통해 재배부터 최종소비자의 구매까지 이루어질 수 있도록 밸류 체인을 구축하고자 노력하고 있습니다.

1) 재배
카나비스 제품은 모종의 퀄리티와 재배 기술에 따라 품질이 좌우되며 판매가격에 영향을 미칩니다. MFM에서 재배하고 있는 품종은 이완 및 진정효과가 있는 인디카(Indica)와 행복감을 느끼게 하는 사티바(Sativa) 품종이며 당사의 기술력을 활용하여 캘리포니아주에서 각광 받고 있는 JEALOUSY(Indica), GG4(Hybrid), SFV OG(Indica Dominant Hybrid) 등의 하이브리드 제품의 재배도 계획하고 있습니다. 상기의 품종들은 실내재배에 용이하며 다른 품종에 비해 빠른 주기로 수확이 가능하고, 고품질의 카나비스의 Bud(꽃봉우리) 생산이 가능하다는 특징이 있습니다.

2) 추출(제조)
당사는 고도화 추출 장비(에탄올 기반) 도입을 통해 고품질의 오일 생산을 계획하고 있습니다. 당사가 도입한 에탄올 장비는 기존의 Co2장비에 비해 생산량 증대를 기대할 수 있으며, 고품질의 오일생산이 가능하게 됩니다. 고품질의 카나비스와 오일 생산을 기반으로, 2023년 상반기까지 자체 브랜드를 런칭하고 유통채널을 확대하여 브랜드 밸류를 높여 나갈 계획이며 기존의 유통사업매출에 치중되어 있던 사업구조를 개선하여 안정적인 카나비스 전문 기업으로 시장을 주도할 계획입니다. 또한, 향후 판매점 인수 검토 및 온라인 배달 사업 진출 등을 계획하고 있으며, 언택트 시대의 흐름에 맞춰 어플리케이션을 개발하고 이를 통해 온라인 판매 및 딜리버리 시스템을 연계하여 비즈니스 모델의 판로를 넓혀 나갈 계획입니다.

라) 주요매출처

MFM의 매출처 현황은 다음과 같습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 금융위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 전기말 이후 연결회사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 외환위험

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화자산부채의 환율 변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 변동이자율로 발행한 차입금이 존재하지 않으므로 이자율 변동으로 인하여 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 없습니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

4) 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(*1) 동 사채들은 계약상 현금흐름이 아닌 채권자들이 조기상환을 청구하는 경우 연결회사가 지급해야 할 가장 이른 날을 기재하였습니다.

(*1) 동 사채들은 계약상 현금흐름이 아닌 채권자들이 조기상환을 청구하는 경우 연결회사가 지급해야 할 가장 이른 날을 기재하였습니다.

나. 위험관리방식

1) 외환위험

당사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류를 하고, 내부적으로 경영지원팀에서 주관하여 주기적으로 환위험 모니터링과 외화포지션 관리 등 환위험 관리업무를 하고있습니다. 외환거래는 실물 거래에 국한하고 있으며, 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.

2) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다. 당사는 이자율 위험에 노출시키지 않기 위해 원화대출은 주로 고정금리 차입금을 통해 자금을 조달하고 있습니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

4) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

[종속회사]

(2) MIM USA, INC.

- 해당사항 없습니다.

(3) Melrose Facility Management, LLC

- 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

<경영상의 주요계약 등>

가. 유형자산 양수 결정

※ 관련공시 : 2025.01.20 주요사항보고서(유형자산양수결정)
                 
주1) 상기 계약금액은 부가가치세를 포함한 매매계약서상의 계약금액입니다.
주2) 2024년 04월 04일 감사의견 거절로 인해 매매거래정지가 되면서 신용도 하락에 의한 금융기관을 통한 신규차입이 중단됨에 따라 최초 잔금일인 2024년 04월 30일에 잔금 지급이 불가한 상황으로 매도자와의 계약 연기를 통해 기존 대출 승계 및 기타 차입 등의 방안을 모색하였으나, 이 또한 최종 거절되는 등 더이상의 매수 진행에 대한 방안을 찾을 수 없어 이에 당사는 내부 의사 결정을 통해 매도인과의 합의를 통하여 본 계약을 해지 하는 것으로 결정하게 되었습니다  

<연구개발 활동>

가. 연구개발활동의 개요

당사의 제품은 소프트웨어이며 당사 기술연구소에서 제품 개발을 진행하는 과정으로 제작되고 있습니다. 또한 당사의 기술연구소는 당사가 개발한 소프트웨어의 성능향상을 위해 지속적인 업그레이드를 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구개발 담당 조직은 R&D 센터이며 당사의 제품개발 및 성능개선을 담당하고 있습니다.

다. 연구개발비용  

라. 연구개발실적

1) 정부출연 연구과제 수행실적

2) 자체 연구과제 수행실적

[종속회사]

(2) MIM USA, INC.

<경영상의 주요계약 등>
해당사항 없습니다.

<연구개발 활동>
해당사항 없습니다.

(3) Melrose Facility Management, LLC

<경영상의 주요계약 등>
해당사항 없습니다.

<연구개발 활동>
해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

1) 철강사업
스테인레스강은 철(Fe)에 상당량의 크롬(보통 12%이상)을 넣어서 녹이 잘 슬지 않도록 만들어진 강으로 여기에다 필요에 따라 탄소(C), 니켈(Ni), 규소(Si), 망간(Mo)등을 소량씩 포함하고 있는 복잡한 성분을 가지고 있는 합금강입니다.
스테인레스 강은 철(Fe)을 주성분으로 하면서도 보통강이 가지고 있지 않는 여러가지 특성 즉, 표면이 아름다운점, 녹이 잘슬지 않는점, 열에 견디기 좋은점, 또한 외부 충격에 대해 강한점 등 대단히 우수한 특성을 갖추고 있습니다.
근래에는 다양한 용도에 적합하게 성분, 성능이 다른 각종의 스테인레스강이 만들어 지고 있으며 이중 스테인리스 강판은 스테인리스강을 압연한 판재를 말하는 것으로, 사용 분야별로는 건축, 주방, 사무용기기, 기계,전기 전자, 자동차  등을 대표적으로 꼽을 수 있습니다.

2) 정보보안솔루션 개발 공급 사업

정보통신산업진흥법 제32조에 따르면 정보보호산업이란 암호, 인증, 인식, 감시 등의 보안 기술이 적용된 제품을 제조 또는 판매하거나, 보안기술 및 보안 제품을 활용하여 재난·재해·범죄 등에 대응하거나 관련 장비·시설을 안전하게 운영하기 위한 모든 서비스 제공과 관련되는 산업으로 정의하고 있습니다.

정보보호산업은 '창과 방패'처럼, 진화하는 보안위협에 대응하여 지속적인 R&D가 필요한 분야이며, 보안 위협의 대응과 우수한 제품 개발을 위해서는 암호, 인증, 인식,감시 등의 보안 분야 학문 외에 인문학, 공학 등 다양한 연구 및 인재가 필요한 분야입니다.
정보보호산업은 최근 IoT, 모바일, 핀테크, 클라우드 등 신규 기술 환경과 신기술 관련 보안 위협의 등장, 랜섬웨어, 소프트웨어 취약성 공격, 조직화, 고도화 공격 증가 등 기존 보안 공격의 고도화로 인하여 정보보호산업의 중요성이 고조되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

1) 철강사업
스테인리스는 표면이 미려하고, 소재 자체의 내식성이 우수해 자동차, 건설 내외장재, 가전제품, 주방용품 등 다양한 산업군에 사용되고 있으며, 생산 중인 제품의 종류만 수백 종에 달하다 보니 생산 특성 자체가 다품종 소량 생산 체제를 갖고 있습니다.

 과거에는 제품 특성 상 주방 및 외식 산업용품이 가장 큰 비중을 차지하였으나, 최근에는 고부가가치 제품인 자동차, 가전제품 등에서 기존의 탄소강 소재를 대체하는 추세가 확대되고 있습니다. 이로 인해 그 사용범위가 확대되면서 세계 스테인리스 시장은 연 6%이상의 고도성장을 기록하고 있으며 앞으로의 성장가능성 또한 큰 것으로 판단되고 있습니다.

2) 정보보안솔루션 개발 공급 사업
전 세계 정보보호산업 시장 규모는 향후 해마다 증가할 것으로 예상되는데, 이는 기존 인터넷 및 스마트폰 이용부터 융합보안과 새롭게 떠오르고 있는 IoT(사물인터넷)의 등장으로 인한 보안의 중요성이 커지고 있기 때문입니다.

정보보호산업은 부가가치가 높은 신성장 산업으로, 시스템 네트워크 보안 중심의 정보보안과 CCTV.저장장치.무인경비서비스 등의 물리보안, 타 산업 군에 보안기술이 적용되는 활용분야(융합보안)로 구분됩니다.
국내 정보보호산업 규모는 약13조원(정보보안: 4.5조원, 물리보안: 8.5조원)으로 연평균 8.7%의 성장률을 보이고 있으며, 향후 지능화된 보안 위협 및 자동차ㆍ안전 등 타 분야의 신규 보안이슈의 확대로 시장은 더 커질 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

1) 철강사업
일반적으로 스테인리스 강판은 일반경기 변동에 따라 매우 밀접한 관계가 있습니다. 철강유통가격의 변동으로 아시아 수출 및 내수 철강가격은 변동하고, 환율변동으로 원료수입가격이 변동할 수 밖에 없어 내수가격을 공격적으로 인상 또는 인하하고 있듯이 내, 외부적인 경기변동에 따라 강재가격, 원재료의 가격 및 수출가격 등이 영향을 받습니다.
스테인레스 주원료인 니켈가격 급등에 따라 제품가격이 크게 인상이 되고 있고, 우크라이나와 러시아의 전쟁에 따른 글로벌 경기 악화로 인해, 국내외적으로 스테인레스 시장 수요 변동성이 증가하고 있는 상황입니다.

2) 정보보안솔루션 개발 공급 사업

정보보호제품은 각 기능 및 목적이 특수하기 때문에 구입 대상과 판매 대상이 한정적이며 각 제품에 대한 시장이 일정하게 존재하고 있습니다. 그렇기 때문에 경기가 좋거나 나쁘거나 어느 정도 제품의 시장이 존재하나, 법령과 보안 사고가 발생하는 경우 제품의 판매율이 높아지는 현상을 보여 주고 있습니다. 과거 개인정보 유출 사건, 금융 보안 사건으로 인해 개인정보보호 솔루션과 망분리 솔루션 및 PC보안 통제 솔루션의 판매가 증가하였으며, 정부의 개인정보보호 규제 강화 및 망분리 정책 등 정책적 지원으로 정보보안 솔루션 시장이 확대되고 있습니다. 이와 같이 보안 솔루션은 경기의 변동과의 관계는 낮은 편이며, 오히려 보안에 대한 법령 및 국가 정책, 정보보안관련 사고에 따라 제품이 각광을 받을 수 있는 기회가 존재합니다.

(4) 경쟁요소

1) 철강사업
당사는 제강사로부터 스테인리스 코일을 공급받아 절단, 가공하여 판매하며 SUS304 316L 430 201외 전 강종을 취급하고 있습니다. 본 사업은 장치산업으로써 투자비가 많고 생산기술이 중요하여 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다. 경쟁요인으로는 판매가격과 제품의 품질, 납기 및 안정적 공급능력 등 다양하나 당사는 오랜기간 축적된 거래관계 및 생산노하우를 통해 생산성과 품질의 우위를 선점하여 회사 고유의 경쟁력을 강화함으로써 이에 효과적으로 대응하고 있습니다.

2) 정보보안솔루션 개발 공급 사업
당사는 직판 또는 리셀러를 통하여 제조, 판매를 병행하고 있습니다. 판매방식은 ① 경쟁 입찰을 통한 직접 판매 ② SI 업체 및 리셀러를 통한 판매 방식이 있습니다.
또한 기술력과 업무 노하우를 기반으로 시스템 개발 및 운영을 통해 삼성전자(반도체), SK하이닉스 등의 제조 분야와 금융, 공공 분야에서 지속적인 사업을 수행하고 있으며 삼성SDS, SK C&C, 현대정보기술 등과 같은 SI 전문 대기업들과의 협력 관계도 꾸준하게 유지하면서 경쟁력을 키워 왔습니다. 그 외 고객사에 대해서는 고객사의 사업 동향 파악을 통해 접근하면서도 새로운 기술력을 기반으로 고객사에서 필요로 하는 업무를 먼저 제안하는 등의 방법을 통해 타 회사와의 차별화를 강조하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 ㈜제이슨앤컴퍼니와의 합병을 통해 철강사업에 진출하여 현대비앤지스틸(주) 등의 국내사와 중국, 인도네시아, 대만 등의 주요 철강사로부터 스테인리스강을 구매한 후, 절단가공 및 표면처리 후 파이프 생산업체, 자동차 및 주방용품 생산업체, 국내 대형 철강 유통업체 등에 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

또한 최근 급속도로 진전되는 정보화에 의해 정보의 접근성이 용이해지고 경쟁력이 높아지면서, 각종 해킹툴이나 악성코드에 의한 정보훼손 및 정보유출 위험의 피해가 급증하고 있습니다. 동사는 이를 방지하기 위한 정보보안솔루션을 개발하고 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 1995년 10월 설립 초기부터 90년대 후반까지는 미국 블루스톤社의 사파이어웹 및 Brio社의 OLAP툴을 국내에 처음 소개하면서 사업을 시작하였습니다. 그 이후 2001년 초부터 PC보안 솔루션인 SafePC Enterprise를 국내 최초로 출시하면서 통합PC보안시장을 선도하였으며, 2000년대 후반에는 국내 대표적인 B2B전용 내부정보유출방지 솔루션을 개발하여 정보유출방지(DLP: Data Loss Prevention) 시장의 선두주자로 시장에 진입하여 지속적인 성장을 실현하고 있습니다.

(2) 시장점유율

현재 공신력있는 기관이 발표한 스테인레스 및 철강 내수시장과 정보보호사업 중 당사의 제품과 관련한 신뢰할만한 시장점유율 자료는 없습니다.

다.  관련 규제 및 정책

(1) 정보보안솔루션 개발 공급 사업 관련 규제 및 정책

정보보호산업에 대한 관련 규제는 다양한 법령 및 시행령에서 언급하고 있으며, 사이버보안 관련 정부의 법.제도의 정비, 여러 차례의 사이버 보안사고로 인한 경각심 고조, 정부 및 기업의 보안 투자 강화, 해외 진출 등 정책적으로는 보안 사업의 활성화를 위한 방안 및 노력을 진행하고 있습니다.

또한 개인정보보호법에 따른 규제로 인해 신규 개인정보보호 시장이 활성화되고 있으며, 정보보호 표준에 따른 각종 인증 제공으로 인해 각 기업의 보안에 대한 강화를 진행하고 있으며, 이는 곳 보안 제품의 판매로 이어지고 있습니다. 다음의 법규 및 시행령은 현재 PC 보안 제품 및 NAC의 도입을 활성화 하고 있습니다.

(2) SI 산업 관련 규제 및 정책

2012년 5월 국회에서는 대기업 계열 SI업체의 공공부문 발주 사업에 대한 참여를 제한하는 소프트웨어산업 진흥법 개정안을 통과시켰습니다. 이는 중소SW사업자의 사업참여 기회 확대와 동반성장 환경 조성을 위하여 2011년 10월 지식경제부에서 발표한 ‘공생발전형 SW생태계 구축전략’의 일환으로 도입된 것입니다. 이에 따라 2013년부터 국가안보와 관련된 일부 사업(국방, 외교, 치안, 전력 등)을 제외한 공공부문발주 SW사업에 대하여 상호출자제한기업집단 소속인 대기업의 참여가 전면적으로 제한됩니다.

국내 시장의 특성상 주요 SI업체들이 대부분 상호출자제한기업집단에 해당하고 있기 때문에 업계에서는 동 조치로 국내 SI산업의 구조적인 변화가 초래될 것이라는 견해가 지배적입니다. 조달청 및 시장조사기관 등에 따르면 삼성SDS, LG CNS, SK C&C의 Big 3 업체가 기존의 사업금액 하한 이상의 사업을 대부분 수주하는 등 전체 발주 규모의 30% 이상을 차지하고 있어, 예외사업을 고려하더라도 동 조치로 인해 대기업 계열 SI업체들의 매출에 일정 부분 타격이 불가피할 전망입니다.

매출 성장에 제한을 받게 된 대기업 계열 업체와 달리 중소SW기업들은 사업기반을 확충할 기회를 얻게 되었으며, 공공기관에서도 이들의 프로젝트 관리 역량을 제고하기 위해 프로젝트관리조직(PMO)을 운영하는 등 시장 구조 재편에 힘쓰고 있습니다.

라. 사업과 관련된 특허권, 지적재산권 등

주1) 2024년 02월 29일자 자산양수도를 통한 영업권 매각으로 인하여 보고서 제출일 현재 3, 4, 5번을 제외한 나머지 특허권은 매각되었습니다.

마. 사업부문별 요약 재무현황

당기와 전기의 계속사업부문별 매출액과 영업손익은 다음과 같습니다.

바. 공시대상기간중 새로이 추진하기로한 신규사업

당사가 공시대상기간(2024.01.01 ~ 2024.12.31)중 새로이 추진하기로한 신규사업은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 재무제표에 관한 사항

1. 요약연결재무상태표

2. 요약연결손익계산서

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무정보를 작성하였습니다.

나. 별도 재무제표에 관한 사항

1. 요약 재무상태표

1. 요약 포괄손익계산서

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서