사 업 보 고 서

                                   (제 8 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업명 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 티엑스알로보틱스'이며, 영문으로는 'TXR Robotics Co., Ltd.(약호: 'TXR')'라고 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2017년 7월 11일에 설립되었으며, 2025년 3월 20일 코스닥시장에 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 본사의 주소 : 경기도 부천시 원미구 옥산로 216 (도당동)
- 전화번호 : 032-724-9044
- 홈페이지 주소 : http://www.txr.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업확인서

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사의 사업영역은 물류자동화사업과 로봇자동화사업으로 구분됩니다. 물류자동화사업은 소터 및 컨베이어를 이용하여 고속으로 화물을 분류하고, 물류 창고나 유통 센터에서 패키지나 소포를 정확히 분류하여 배치하는 역할을 함으로써 신속한 배송과 효율적인 물류 작업을 가능하게 하는 사업입니다.

로봇자동화사업부문은 자율주행로봇(AMR), AMR 컨트롤 시스템(ACS), 공장자동화(FA) 등의 사업을 영위하고 있습니다. 자율주행로봇(AMR)은 SLAM(현재 위치를 찾고 지도를 생성하는 기술)을 통해 현장에서 자기 위치를 파악하고, 실시간 데이터 처리 기술을 통해 목적지까지 최적 경로를 산출하여 자율 및 지정경로로 이동이 가능한 네비게이션 기술을 통해 반송 작업을 수행하는 로봇입니다.

AMR 컨트롤 시스템(ACS)은 제품의 공급 및 반송을 받아서 자율주행로봇에게 임무를 할당하고, 출발, 도착, 도킹 위치정보와 운행 맵 정보등의 기본 정보와 교차로와 같은 충돌이 발생하는 지역에서 제어를 통해 교통 정체가 발생하지 않도록 제어하는 시스템입니다.

공장자동화(FA)는 제조업체의 생산 공정을 자동화하는 사업으로 설계, 조달, 시공을 통합하는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 방식의 토탈 솔루션을 제공합니다.

사업부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
- 2017.07.11 : 경기도 부천시 석천로 345, 303동 807호(삼정동, 부천테크노파크)
- 2018.08.06 : 경기도 부천시 조마루로385번길 122, 616호(춘의동, 삼보테크노타워)
- 2021.03.24 : 경기도 부천시 옥산로 216(도당동)
- 2024.01.01 : 경기도 부천시 원미구 옥산로 216(도당동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경

마. 합병 등에 관한 사항
당사는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 자회사였던 (주)로탈을 흡수합병하였습니다. 그 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항을 참조하여 주시기 바랍니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분현황
- 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식 발행현황
- 당사는 과거 종류주식을 발행한 내역이 존재하나, 2024년 8월 7일부로 보통주로 전환하여 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.
 

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2024년 8월 16일이며, 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제8기 정기주주총회(2024년 3월 31일) 안건에는 하기의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

라. 사업목적 변경 내용

마. 사업목적 변경 사유

바. 정관상 사업목적 추가 현황표

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 물류자동화 및 로봇자동화 솔루션 전문기업으로 각 사업부문별로 서로 다른 기술과 마케팅 전략에 따라 별도로 운영되고 있습니다.

물류자동화사업부문은 휠소터, 플랩 소터, 틸트 트레이 소터 등 물류자동화 장비 및 관련 솔루션을 공급하고 있습니다. 2016년 하반기 국내 최대 물류기업의 Sub 터미널에 휠소터를 공급하기 시작하였으며, 2017년 법인 전환 이후 국내외 다양한 고객 레퍼런스를 보유하고 있습니다. E-Commerce 시장의 지속적인 성장으로 화물 운송량은 크게 증가하고 있으며, 특히 코로나19 이후 비대면 서비스 및 1인 가구의 증가 등 우호적인 환경으로 인하여 화물 처리량은 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.

물류자동화사업부문은 물류자동화 프로젝트의 설계부터 조달, 제작, 시공, 유지보수까지 턴키(Turn-Key) 방식의 토탈 솔루션(Total Solution)을 제공하고 있습니다. 자체 개발한 휠소터, 플랩 소터, 틸트 트레이 소터 및 각종 컨베이어와 제어 프로그램을 통해 쿠팡, CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 로젠택배 등 다수의 프로젝트를 수행하고 있으며, 유럽 및 미주 지역에도 활발한 수출사업을 펼치고 있습니다.

로봇자동화사업부문은 공장자동화, 자율주행로봇(AMR), 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator),  AMR 컨트롤 시스템(ACS : AMR Control System) 등 로봇 솔루션을 제공하고 있습니다. 제조업체들의 생산 공정에 대한 자동화 수요가 증가함에 따라 산업용 로봇, 협동 로봇, 자동 조립 라인 및 스마트 팩토리 시스템 등 다양한 제조 환경에 적합한 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요 제품 가격변동 현황

3. 원재료 및 생산설비

3.1 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황

나. 원재료 가격변동 추이

3-2. 생산 설비 등에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적, 가동률
물류자동화사업부문의 주요 생산은 주문제작입니다. 회사의 주된 생산품은 각 프로젝트마다, 고객사의 요구조건마다 매우 다양한 주문제작으로 이루어지기에 일률적인 기준에서 정확한 가동률을 산정하기 어려운 실정입니다.

로봇자동화사업부문에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 아래와 같습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

1) 주요 사업장 현황

2) 생산설비에 관한 사항
당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

* 당기 건설중인자산 5,152백만원이 건물로 대체되었습니다.

3) 설비 등의 신설, 매입 계획

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로

물류자동화사업부문의 경우 일반 제조업에서 행하고 있는 제품이나 상품의 재고를 판매하는 방식이 아니라, 프로젝트 형식의 커스터마이징 기반으로 실행하는 사업구조인 관계로, 프로젝트 수주를 준비하는 사업제안 준비 시점부터 수주 후 기계장비 설계, 원재료(부품) 조달, 생산, 검사, 설치, 시운전, 최종 테스트통과까지의 실행단계를 거쳐 프로젝트를 수행하고 있습니다.

로봇자동화사업부문은 AMR 및 로봇자동화 솔루션의 원재료 조달, 생산 및 판매와 외주업체 대응에 중점을 두고 구성되어 있습니다. 고객의 니즈에 맞도록 제안과 견적을 작성 검토하여 판매를 진행하고, 수주후 고객과의 소통을 통해 원할한 업무 수행을 진행합니다.

2) 판매전략
제품 차별화를 통한 적극적인 마케팅 전략 구사 및 당사의 주 목표시장인 이커머스 기업, 택배기업 및 제조기업 등을 대상으로 성격이 제각기 다른 고객사의 Needs에 부합하기 위해 프로젝트의 설계부터 조달, 제작, 시공, 유지보수까지 턴키(Turn-Key) 방식의 토탈 솔루션을 제공하며, 365일 24시간 현장출동 체제를 갖춘 CS팀을 운영하고 있습니다.

3) 주요 매출처
당사의 주요 매출처는 이커머스 기업, 택배기업 및 제조기업 등으로 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 96% 수준입니다.

4) 수주상황
당사 사업의 특성상 수주일로부터 납기일까지 소요되는 기간은 프로젝트별로 상이하며, 2024년말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.
① 신용위험
② 유동성위험
③ 환위험
④ 이자율위험
⑤ 가격위험

상기 위험과 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

(2) 금융위험관리 개념체계

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한 당사의 감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리
당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(*) 당사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

i) 매출채권
당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 상위 승인권자의 승인이 요구됩니다.

당사는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 2개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.

고객의 대부분은 연결회사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들로부터 손실은 발생하지 않았습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

보고기간말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.

ii) 현금및현금성자산
당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.  

② 유동성위험관리
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 제8기말 (2024년말)

ii) 제7기말(2023년말)

당사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 환위험
당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리

연결회사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

보고기간말 현재 이자율이 1%p 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

⑤ 가격위험

당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

2024년말 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용

당사는 기존 로봇 및 물류자동화 사업과 관련하여 지속적인 연구개발을 통하여 제품 포트폴리오를 확대하고, 고객사의 다변화 및 시장점유율 상승을 도모하고 있습니다.

2024년 당사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

다. 연구개발 조직 및 운영

물류자동화사업부문의 연구개발 조직 중 설계팀은 신규 분류(Sorting)장비와 그에 대한 전반적인 시스템을 개발하는 것에 집중하고 있으며, 종합적인 솔루션을 제공하기 위해 필요한 여러 기술들을 연구하고 개발합니다. 또한, 한정된 공간에서 효율을 극대화할 수 있는 기술들을 연구하고, 요구 조건에 맞게 커스터마이징 가능한 유연한 시스템으로 발전시켜 물류 자동화 성능을 향상시킵니다.

소프트웨어팀은 시스템을 움직이는 신경계와 두뇌역할을 하는 핵심 부서로 전체 시스템의 성능을 극대화하는 심층적인 연구를 수행합니다. 혁신적인 전장설계로 전장 내의 구성요소를 간소화하여 시스템을 경량화하고, PC기반의 제어를 통해 기능의 다양성을 확보하고, 시스템의 자유도를 높입니다.

AMR(Autonomous Mobile Robot)팀은 자율주행로봇(AMR)과 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator)의 설계 및 제작을 전담하는 핵심 부서입니다. AMR팀은 최첨단 기술과 혁신적인 설계 역량을 통해 다양한 산업 현장에서 활용 가능한 로봇 시스템을 개발하며, 다수의 성공적인 납품 이력을 가지고 있습니다.

로봇융합연구소는 자율주행로봇 및 Mobile Manipulator의 다양한 기술들을 자체 개발 및 고도화하여 로봇 기술의 혁신을 선도하고, 이를 통해 스마트 공장, 물류 자동화, 의료 및 서비스 산업 등 다양한 분야에 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다.

조직도

라. 연구개발실적

당사의 각 부문별 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

1) 정부과제 수행 실적

(가) 정부과제 수행 실적

2) 자체 연구개발 실적

[물류자동화사업부문]

[로봇자동화사업부문]

7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 보유현황

[물류자동화사업부문]

(1) 특허권

(2) 상표권

[로봇자동화사업부문]

(1) 특허권

(2) 프로그램 저작권

나. 산업 현황

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 개요

[물류자동화사업부문]

당사의 목표시장은 택배, 풀필먼트(FC, Fulfilment), 리테일, 일반화주, 독립 FC로 분류되는 서비스 산업군입니다. 이는 물류 자동화 장비와 이를 운영하는 제어 시스템 등 대규모 투자와 인력이 필요한 B2B 산업입니다.

[국내 택배시장 매출 현황]	[국내 이커머스 시장 성장 추이]
국내 택배시장 매출 현황	국내 이커머스 시장 성장 추이
출처: 한국통합물류협회(*)	출처: 통계청, 산업통상자원부

먼저 택배 분야의 고객군은 CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 한진택배, 우체국 등의 택배사입니다. 인당 택배이용 회수가 '10년 연 25회, '20년에는 65회에서 '23년에는 100회로 지속적인 증가세를 보이고 있고, 이를 소화해 내기 위해 각 업체들은 화물 자동분류기와 컨베이어류에 대한 투자를 고려하지 않을 수 없습니다.

쿠팡, GS, BGF, 마켓컬리와 같은 E-Commerce/리테일 업체의 경우, 시장선점을 위해 파격적인 프로모션으로 소비자를 유도하고 있고 새벽배송이라는 새로운 서비스 제공을 위해 물류 자동화장비 구축을 위해 적극적인 투자를 검토하고 있고, IT/모바일 기술 발달, 1인가구 증가, 언택트 소비가 자리 잡으면서 본 고객군에 대한 성장성은 높습니다.

물류자동화 산업은 화물의 이송을 자동화하기 시작했던 19세기 말로 거슬러 올라갑니다. 1892년 Thomas Robbins는 석탄/광석을 운반하기 위해 벨트 컨베이어를 개발하면서 컨베이어 산업이 시작되었고 1913년에 Henry Ford가 자동차 공장에서 컨베이어를 활용한 조립공정을 시작하였습니다. 컨베이어 산업은 그 이후로 꾸준히 성장해 오면서 1940년대 들어 미국 특송업체인 UPS사에서 벨트 컨베이어에 의한 수작업 분류를 도입하였고, 1970년대 부터는 자동 화물분류장비가 개발되면서 획기적인 물류 자동화 시대를 열게 되었습니다. 슬라이드 슈 소터(화물을 좌우로 밀어서 분류하는 방식), 행거 소터(의류를 옷걸이에 걸어서 분류하는 방식), 틸트 트레이 소터, 크로스 벨트 소터(화물을 이송하는 트레이 대신 소형 벨트 컨베이어 기술을 적용하여 대량으로 분류하는 방식), 휠소터 등이 미국과 유럽시장을 중심으로 소개되었습니다.

한국에는 1980년대부터 물류현장에서 컨베이어가 등장하였으며, 값싼 노동력을 활용하여 수작업 분류방식을 선택했던 물류업체들은 물량이 증가하기 시작했던 2000년대 부터 일부 대형 Hub Terminal(중앙 물류창고)에 크로스벨트 소터(처리용량이 큰 유럽산 화물 자동 분류장치)를 도입하고 그 주변에 컨베이어 라인을 설치하면서 관련 시장이 성장했으나, 여전히 Sub Terminal에서 수작업 분류방식을 고수했던 택배사들이 2010년대 후반부터 배송(배달)종사자들의 강도 높은 분류작업에 따른 과로사 이슈 등이 사회적인 문제로 대두되자, 국내 택배산업 최초로 2016년 CJ대한통운에서 1,600억원을 투자하여 소형 화물 분류자동화 시스템(휠소터 시스템)을 구축하기 시작하였으며, 한진, 롯데글로벌로지스, 쿠팡 등의 업체들도 휠소터를 도입하기 시작하였습니다.

휠소터 도입 이전에는 집화 터미널에서 소형 상품 작업시 권역 단위(수도권, 지방권)로 분류해 허브터미널로 발송했으며, 허브터미널로 모인 소형 상품들은 실제 배송지역 단위로 재분류돼야 했습니다. 휠소터 도입 이후에는 집화 터미널에서 각 택배 상자의 배송지역 단위까지 자동으로 분류하고 행낭 묶음(25개) 단위로 포장하여 허브터미널로 보낸 뒤 추가 작업 없이 배송 터미널로 전달되며, 중간 재분류 과정이 사라지면서 허브터미널의 중계 효율성이 또한 높아졌습니다.

또한 과거에는 상차 도급 인력들이 컨베이어 벨트를 따라 크기 구분 없이 일렬로 밀려오는 택배 상자들을 육안으로 식별해 작업해야 했습니다. 휠소터 도입으로 소형 상품은 자동으로 분류되고, 나머지 규격의 상품들만 직접 상차하게 됨에 따라 육체적 피로도를 줄일 수 있게 되었으며, 상품 크기에 따라 라인이 이원화돼 작업량이 분산되면서 상차 작업의 효율성도 높아졌습니다.

[로봇자동화사업부문]

AMR 및 로봇자동화 부문의 전방산업은 크게 국내 물류, 제조 산업에 집중되어 있습니다. 특히 물류센터, 생산공장을 가지고 있는 국내의 대/중소기업이 주된 고객층입니다. 제조업체들은 스마트팩토리 구축을 위해 로봇 자동화 도입을 서두르고 있습니다.

아래 그림과와 같이 모바일로봇(AGV/AMR)의 시장규모는 견조한 성장을 전망하고 있습니다. 그리고 아래 그림 산업별 모바일 로봇 설치대수 추이를 보면 코로나 19 이후 전기/전자, 자동차, 2차전지 중심으로 도입 대수 급증한 것으로 추정하고 있습니다.

[글로벌 AGV, AMR 시장규모 전망]

(단위: 십억 달러)

글로벌 agv, amr 시장규모 전망

출처: The Insight Partners,대신증권(*)

[글로벌 AGV, AMR 대수 전망]

(단위: 천대)

글로벌 agv, amr 대수 전망

출처: Interact Analysis, 이베스트투자증권(현 LS증권)(*)

공장 물류의 경우 기업 별로 요구하는 사항이 상이하기 때문에 물류 로봇 기업의 커스터마이징 역량이 크게 요구되고, 물류 창고 대비 공장이 제조 공정 상의 보안 유지 등 관점에서 국내 업체의 로봇이 선호됩니다. 당사가 보유한 AMR, Mobile Manipulator, 자동화로봇 및 통합관제시스템 등을 도입하여 생산 라인 및 물류 운반 자동화를 통해 생산성을 향상시키고, 고객의 다양한 요구사항을 만족시킬 수 있는 맞춤형 솔루션을 제공합니다.

국제로봇연맹(IFR, International Federation of Robotics)은 로봇 산업을 제조업용 로봇, 유통물류 로봇, 서비스용 로봇 등 3개 분야로 구분하고 있습니다. 제조업용 로봇은 제조업 전 공정 또는 제품 출하 작업에 적용되는 로봇을 의미하며, 유통물류용 로봇은 물류창고, 유통부분에서 제품을 분리 및 적재를 담당하는 로봇을 의미합니다. 서비스용 로봇은 가사 지원, 여가 지원, 헬스케어, 안전, 정보제공, 교육 등의 서비스와 밀접한 관련이 있는 로봇과 사람의 복지 또는 특정한 시설이나 목적에 유용한 서비스를 제공하는 로봇을 의미합니다.

물류로봇은 물류센터, 스마트팩토리공장 등에서 물류 효율 향상을 목적으로 사용하는 로봇시스템을 의미하며, 실외 화물처리 로봇, 공장 및 창고용 AGV(Automated-Guided Vehicle) 및 AMR(Autonomous Mobile Robot), 무인항공로봇 등이 있고, 물품의 포장ㆍ분류ㆍ적재 및 이송과정에 주로 활용됩니다.

[로봇의 분류]

로봇의 분류

출처: ITP, IBK투자증권(*)

(*) IBK투자증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 2008년 설립되어 리서치센터를 운영하고 있습니다. 동 증권사는 정기적인 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

현재 물류시장에 도입된 대표적인 물류로봇의 유형은 창고용 로봇과 배송용 로봇입니다. 물류 창고용 로봇은 1세대 AGV(Automated Guided Vehicle) 형에서 자율주행 기능과 자동 적재, 적하 기능을 갖춘 2세대 제품으로 진화 중입니다. 현재 창고에서 선반 운반과 더불어 ZONE Picking(작업자가 특정 영역에 할당되어 상품 픽업 후 다음 영역의 작업자에게 전달) 방식의 물류운반으로 바뀌고 있는 추세입니다. 최초의 배송용 AGV 로봇은 미국의 Barrett Electronics에 의해 1953년에 개발 및 도입되었습니다.

초기 모델은 견인 트랙터를 리모델링한 형태로 식료품 창고에서 사용되었으며, 이러한 형태의 AGV가 발전하여 미국에서는1950년대 후반부터 다양 한 종류의 공장과 창고에서 운영되었습니다. 국내에는 1990년대 중반에 고중량AGV를 도입하면서 시장이 이루어졌습니다. 고중량 AGV는 개별 품목(대형 종이 롤, 강철 또는 자동차 엔진 코일 등) 무게가 무거운 제품 위주로 도입되었습니다.

[물류로봇의 활용 분야]

물류로봇의 활용 분야

출처: 한국로봇산업진흥원(*)

(*) 한국로봇산업진흥원은 「지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법」 에 따라 설립된,  산업통상자원부 산하 공공기관으로 국내 로봇 관련 최상위 기관입니다. 동 기관은 로봇 산업의 활성화를 위해 다양한 동향자료 및 로봇 관련 자료를 배포하고 있습니다.

2000년대 이후 센서를 활용한 자율주행기능이 개발되면서 AMR(Autonomous Mobile Robot)이라는 신기술이 탑재된 물류로봇이 개발이 되었고 정해진 경로만 물류이동이 하는 것이 아닌 로봇 스스로 위치정보와 장애물을 인식함으로써 유동적으로 물류이송을 할 수 있게 되었고, 제조공정과 유통물류 산업에 공정관제시스템(MES, WMS, ERP)과 연동하여 제품생산과 출하 시스템을 완전 자동화하여 적은 인력으로 안정적으로 제품을 생산을 하고 있습니다. 현재 식당이나 백화점에 활용되어 사람을 인식하거나 회피하여 시설에 대한 안내, 서빙 등 다방면으로 확대되고 있습니다.

(나) 산업규모 및 전망

[물류자동화시장]

글로벌 시장조사 기관 Strait Research에서 2024년 10월 발간한 보고서에 따르면, 2024년 글로벌 물류자동화 시장 규모는 340억 달러로 산출되었습니다. 이후 2025년 374억 7천만 달러로 상승하며 2033년 815억 달러 규모까지 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 연평균 성장률(CAGR) 10.2% 수준의 성장세이며 이에 대한 동력으로 이커머스 시장의 성장에 따른 창고 및 재고관리의 필요성 증대를 언급하고 있습니다. 다만, 아직 높은 로봇 단가로 물류자동화 자본 투자 비용은 중소기업의 설비 투자를 꺼리게 하는 시장 성장 제한 요인으로 작용할 수 있습니다. 지역별로는 현재 아시아 태평양 시장이 가장 큰 규모를 보이며, 성장세로는 북아메리카 시장이 가장 높은 수치를 기록하는 것으로 밝혔습니다.

[글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

글로벌 물류자동화 시장규모(2024)

(출처: Straits Research(*), 2024.10 .16)

전 세계 물류 자동화 시장은 구성요소에 따라 하드웨어, 서비스, 소프트웨어로 구분되고, 하드웨어는 2020년을 기준으로 54.8%의 점유율을 차지하였으며, 그 뒤를 서비스가 25.4%, 소프트웨어가 19.8%로 뒤따르고 있습니다.

□ 하드웨어는 2020년 265억 5,600만 달러에서 연평균 성장률 8.8%로 증가하여, 2026년에는 440억 2,400만 달러에 이를 것으로 전망
□ 서비스는 2020년 123억 2,300만 달러에서 연평균 성장률 13.1%로 증가하여, 2026년 257억 9,600만 달러에 이를 것으로 전망
□ 소프트웨어는 2020년 96억 800만 달러에서 연평균 성장률 12.1%로 증가하여, 2026년 191억 1,200만 달러에 이를 것으로 전망

[구분별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

구분별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets(*), Logistics Automation Market, 2021

또한, 전 세계 물류 자동화 시장은 기능에 따라 창고관리시스템(WMS), 운송관리시스템(TMS)으로 분류되고, 창고관리시스템은 2020년을 기준으로 69.4%의 점유율을 차지하였으며, 그 뒤를 운송관리시스템이 30.6%로 뒤따르고 있습니다.

□ 창고관리시스템은 2020년 353억 2,900만 달러에서 연평균 성장률 10.0%로 증가하여, 2026년에는 624억 8,200만 달러에 이를 것으로 전망

□ 운송관리시스템은 2020년 131억 5,900만 달러에서 연평균 성장률 12.3% 증가하여 2026년에는 264억 5,100만 달러에 이를 것으로 전망

[기능별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

기능별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets, Logistics Automation Market, 2021

전 세계 물류 자동화 시장은 산업에 따라 제조업, 헬스케어 및 의약품, 소비재, 소매 및 전자상거래, 3자물류, 항공우주 및 방위, 석유가스에너지, 화학제품 및 기타로 분류됩니다. 특히, 소매 및 전자상거래 시장이 연평균 성장률 11.8%로 가장 크게 성장할 것으로 전망되며, 그 다음으로는 3자 물류시장이 연평균 성장률 11.1%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[산업별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

산업별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets, Logistics Automation Market, 2021

마지막으로, 전 세계 물류자동화 시장을 지역별로 살펴보면, 2020년을 기준으로 북아메리카 지역이 34.7%로 가장 높은 점유율을 차지하였고, 아시아-태평양 지역이 26.5%, 유럽지역이 26.4%, 중동-아프리카 지역이 7.6%, 라틴아메리카 지역이 4.8%로 나타나고 있습니다. 특히 북아메리카 지역은 2020년 168억 1,400만 달러에서 연평균 성장률 10.4%로 증가하여 2026년에는 304억 1,500만 달러에 이를 것으로 전망이 됩니다. 성장률이 가장 높은 지역은 아시아-태평양 지역으로 2020년 128억 6,300만 달러에서 연평균 성장률 12.3%로 증가하여 2026년에는 257억 9,100만 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[권역별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

권역별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets, Logistics Automation Market, 2021

국내 물류자동화 시장을 살펴보면, 글로벌 물류자동화 시장과 비슷하게 2020년 기준으로 2.2조원이었던 시장이 2026년 3.6조원으로 연평균 성장률 9.8% 성장하는 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 물류자동화 시장 규모]

국내 물류자동화 시장 규모

출처: LogisticsIQ(*)<Warehouse Automation Market>

향후 물류 자동화 시장의 성장에 대한 전망과 관련하여 기술의 발전, 소비자의 기대수준 상승과 더불어 인건비, 소비력의 증가는 물류 자동화 시장의 성장을 견인하는 Key Driver가 될 것으로 보이는데, 크게 산업적 성장에 따른 요인과 매크로한 사회 현상에 따른 요인을 구분하면 다음과 같습니다.

[물류자동화 시장 성장 요인]

물류자동화 시장 성장 요인

특히, 산업적으로 이커머스 시장의 성장과 납기 요구 수준이 높아짐에 따라 풀필먼트센터 구축이 확대되고, 택배물량의 증가로 인해 분류 자동화에 대한 요구 또한 가속화되고 있는 상황입니다.

[국내 택배시장 물동량 추이]

국내 택배시장 물동량 추이

출처: 국가물류통합정보센터(*)

[국내 택배이용 횟수 추이]

국내 택배이용 횟수 추이

출처: 한국통합물류협회

인당 택배 이용횟수 역시 ('00) 2.4회 → ('10) 25 회 → ('20) 65회/년→ ('23) 100회/년으로 급속히 증가 추세이며, 택배기사의 과로사 등 사회적 문제가 불거지면서 택배회사들은 사회적 합의안('21.6월)을 내놓으며 자연스럽게 물류 자동화에 대한 투자를 더 이상 미룰 수 없게 되었습니다. 또한, 국내 물류 자동화 수요를 견인하고 있는 이커머스 산업의 경우 시장 규모의 성장과 초단납기 서비스 경쟁이 붙으면서 물류 자동화 시설을 갖춘 대형 풀필먼트센터를 계속 구축하게 되었고, 이런 부분이 인건비 상승이나 생산성 향상 등의 이슈와 맞붙으며, 효과적인 대안으로 각광받아 현재도 물류 자동화에 대한 투자 검토가 계속되고 있는 상황이라 물류 자동화 시장은 지속적으로 성장세를 이어나갈 것으로 전망하고 있습니다.

[스마트팩토리 시장]

세계적으로 제조업 혁신을 위한 전략이 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있는 상황에서 GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 국내 경제에서 스마트팩토리가 차지하는 중요도는 상당하다고 볼 수 있습니다.  

국내 스마트팩토리 시장은 2021년 14조 2,740억 원에서 2026년 24조 6,511억원으로 연평균 11.40% 성장이 전망되고 있습니다. 또한 한국은 필드 디바이스(PLM, MES와 같이 스마트팩토리 플랫폼에 사용되는 시스템)보다는 기술 요소(산업용 로봇, 센서, 머신비전, 3D 프린팅 등 요소 기술)의 비중이 더 큰시장으로, 상대적으로 기술 요소 부문이 높은 성장률에 힘입어 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 스마트팩토리 시장 전망(2020~2026년)]

(단위: 억원)

국내 스마트팩토리 시장 전망

출처: 중소기업기술로드맵 2023~2026

국내에서도 세계적인 제조업 패러다임 변화 추세를 반영한, 제조업 혁신을 통한 경제 성장 정책을 다양하게 추진하고 있습니다. 2014년 6월 주요국들의 제조업 혁신 흐름에 발맞춰 '제조업 혁신 3.0' 정책을 수립하고, 제조업 내 IT와 소프트웨어 융합으로 신산업을 창출하여 성장 패러다임을 전환하고자 했으며, 2015년 7월에는 스마트팩토리의 개발, 보급 및 확산을 가속화하기 위해 민관합동 '스마트공장 추진단'을 신설하였습니다.

이후 정부는 2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025'를 선포하고 2025년까지 스마트팩토리 3만개 구축을 목표로 제시하였으며, 대통령 직속 4차 산업혁명위원회 출범과 함께 핵심 선도사업으로 스마트팩토리 구축과 공장 기반기술 R&D 활성화를 광범위하게 추진하였습니다. 2018년에는 '스마트공장 확산 및 고도화 전략'과 '중소기업 스마트 제조혁신 전략'을 수립하여 중소기업 중심의 민간주도-정부보조 스마트팩토리 생태계 조성을 목표로 정책을 실행하고 있습니다.  

2019년 산업통상자원부에서 제조업 부흥을 통한 세계 4대 제조 강국 도약을 목표로 4대 추진 전략을 제시하였습니다. 제조업 르네상스 추진 전략 주요 내용에는 스마트화를 통한 산업 구조 혁신 가속화가 포함되어 있으며, 제조업 혁신 3.0 전략 후속으로 스마트 공장의 보급 및 확산과 이를 위한 스마트 제조 기술을 개발하고 지역 거점 산업 단지의 스마트화를 추진할 것으로 발표하였습니다.

[제조업 르네상스 전략 비전]

제조업 르네상스 전략 비전

출처: 산업통상자원부(*)

또한 정부에서는 제조업 르네상스 전략의 일환으로 최근 제조업의 패러다임 변화에 빠르게 대응하고, 국내 제조업의 경쟁력을 강화하기 위해 중소, 중견기업을 대상으로 스마트팩토리 보급 및 확장 사업을 진행하고 있습니다. 2022년까지 스마트팩토리 3만개를 보급하고, 2030년까지 스마트 산업단지 20개를 조성하는 것을 목표로 하는 스마트팩토리 보급 및 확장 사업은 제조 산업과 공급 산업을 발전시킴으로써, 제조 기술 고도화를 통한 제조 경쟁력 강화, 해외 진출 제조 기업의 회귀, 고급 일자리 창출과 제조기업과 공급기업 간의 규형 발전 및 신규 일자리 창출을 목표로 하고 있습니다.

[제조업 르네상스의 4대 추진 전략]

제조업 르네상스의 4대 추진 전략

출처: 산업통상자원부

2008년 글로벌 금융위기 이후, 제조업의 중요성을 절감한 세계 각국은 차세대 디지털 기술과 제조기술이 융합된 스마트팩토리가 제조업의 생산성 및 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 수단으로 주목하고 혁신을 통한 제조업 부활을 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있습니다.

시장조사기관에서는 공통적으로 향후 스마트팩토리 관련 시장이 확대될 것으로 전망하고 있으며, Market and Markets는 글로벌 스마트팩토리 시장에 대해 2021 기준 824억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 연평균 18.5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대, 규제 준수에 대한 강조, 공급망의 복잡성, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망되며, 특히 IIoT(Industrial IoT)와 제약 산업이 스마트제조 시장에서 높은 성장을 보이며 주도적으로 시장을 견인할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)

(단위: 십억 달러)

글로벌 스마트팩토리 시장 전망

출처: 중소기업기술로드맵 2023~2026

지역별 스마트팩토리 시장을 살펴보면 아시아-태평양, 북미, 유럽의 비중이 높은데, 이 중 주요 글로벌 업체들의 제조설비가 집중되어 있는 미국과 중국의 비중이 높게 나타나고 있으며, 미국의 경우 최근 미국 국적의 기업들은 물론 미국에 진출한 글로벌 업체들에 대하여 미국 내 공장 설립을 요구하고 있어 비중이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

[주요 국가의 스마트팩토리 시장 성장률 (CAGR, %)]

주요 국가의 스마트팩토리 시장 성장률

출처: Markets and Markets

[물류로봇 시장(AMR/AGV)]

스마트팩토리 확대로 인해 제조 현장이 고도화되고 있으며 COVID-19로 인한 이커머스 사용 증가로 물류창고 사용이 지속적으로 증가함에 따라, 자율주행 물류로봇이 중요한 솔루션으로 각광받고 있습니다. 특히, 1) 노동 인구 감소 및 인건비 증가 속도 가속화 2) 고위험 근로 환경에 대한 안전 규제 및 로봇 지원 정책 3) 소비트렌드 변화에 따른 제조/유통 물류 자동화 수요 급증으로 인해 제조업 및 물류업 내 자동화 및 무인화에 대한 수요가 급증하고 있으며 이에 물류로봇 시장은 견조하게 성장할 것으로 전망됩니다.

제조업의 경우 생산시설이 기존의 소품종 대량생산에서 다품종 소량생산으로 변화함에 따라 공정에 필요한 노동 및 자본 집약도가 증가하였으며 4차 산업이 확대됨에 따라 공정의 복합도 또한 증가하고 있습니다. 이에, 노동 인력의 공수가 다소 투입되야하는 동시에 노동 인력에 대한 안전 규제 또한 강화되고 있습니다. 결과적으로, 다양한 제조현장에서 노동인력을 적극적으로 대체할 수 있는 자율주행 기반의 물류 로봇에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

또한, 글로벌 물류산업의 수요 및 규모가 증가하고 물류산업이 국가경쟁력의 핵심으로 부각되고 있으며, O2O(Online to Offline) 비즈니스 확산 등 물류의 개인화ㆍ신속화에 대응하여 유통물류산업의 무인화ㆍ표준화, 대형화 가속화되고 있습니다. 인구 고령화 및 인건비 상승 등에 따라 첨단 ICT 기술 등을 활용한 자동화ㆍ효율화가 경쟁력 핵심요소로 부각되고 있는 상황이며, 물류로봇 또한 무선기술, 이동 및 제어기술, IoT, 인공지능 등 ICT에 대한 기술을 고도화하고 있습니다. 이와 같이, 발달된 ICT기술, 인프라와 로봇기술을 결합 시 로봇 중심의 스마트 물류시스템(플랫폼) 시장 창출 기회가 추가로 발생할 것으로 전망되고 있습니다.

글로벌 시장조사기관들은 공통적으로 물류로봇 관련 시장 또한 확대를 예상하고 있습니다. Future Market Insight는 2021년 기준 61.7억 달러에서 2028년 178.2억 달러가 될 것으로 예상하고 있으며, Emergen Research는 2020년 기준 55.1억 달러에서 2027년 149.3억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. Insight Partner는 2018년 기준 43.6억 달러에서 2027년 202.9억 달러로 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 물류로봇 시장 전망 (2022~2027년)]

(단위: 십억 달러)

글로벌 물류로봇 시장 전망

출처: Future Market Insight(2021), Emergen Research(2021), Insight Partner(2020) (*)

국내 또한 물류 로봇에 대한 수요가 견조하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 제조 공정 및 물류 현장 작업에 필요한 노동인력의 최저임금이 지속적으로 인상되고 있는 추세로 인건비 상승 부담으로 인한 가격 경쟁력 악화에 대한 대안 필요한 상황입니다. 또한, 산업안전보건법, 중대재해처벌법등으로 인해 작업 환경에 대한 안전 규제 또한 강화되고 있습니다. 이에, 2000년대 초반부터 산업통상자원부, 과학기술정보통신부 등 다수의 정부부처에서 로봇 R&D에 대한 지원을 본격화고 있으며 지능형로봇 기본계획을 5년 단위로 수립하여 로봇산업 육성정책을 체계화하고 있습니다.

[국내 AMR/AGV 물류로봇 시장 분야별 규모 및 전망]

(단위: 억원)

국내 amr agv 물류로봇 시장 분야별 규모 및 전망

출처: LogisticslQ

국내 AMR/AGV 물류로봇 시장은 제조업 부문이 가장 큰 규모를 형성하였으며 물류업 부문 또한 빠른속도로 성장하여 비중이 확대되고 있습니다. 이에, 연간 36%의 성장률을 기록하며 2026년 1조 4,828억원의 시장 규모를 기록할 것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

1) 경기변동과의 관계

[물류자동화사업부문]

택배시장과 풀필먼트 시장은 온라인 소비 패턴으로의 변화로 인해 산업군별 성장 편차는 더욱 뚜렷해지고 있으며, 특히 CPG(Consumer Packaged Goods)와 e-Commerce 중심으로 성장이 지속되고 있습니다. 생산 및 소비시장 다변화에 따른 물류 난이도가 상승하고 있으며 유류비 및 인건비 상승에 따른 물류비 부담 증가로 인하여 자동화 설비 기반의 제3자물류 위탁에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 다만 인플레이션 심화 및 경기둔화 영향으로 소비 시장이 둔화되고 있으며 소비 둔화로 인한 기업의 생산 감소가 계약물류 산업의 성장을 제한할 것으로 예상합니다.

당사의 물류자동화 산업은 전방산업의 투자계획에 따라 영향을 받습니다. 과거 기간동안 이커머스 산업은 지속적으로 성장세를 보여 왔으며, 이에 따라 물류자동화 설비 또한 확대되어 왔습니다. 현재까지 당사의 물류자동화 부문은 경기변동과의 명확한 상관관계가 있다고 할 수는 없으나, 쿠팡의 경우 2026년까지 전국 새벽배송화 및 롯데글로벌로지스의 집배센터(Sub terminal) 투자 계획 등 E-Commerce와 택배물류 업계의 투자 가능성에 따라 전방산업의 성장세는 이어질 것으로 예상되어 향후 물류자동화사업부문에서의 성장 가능성은 높다고 판단됩니다.

[로봇자동화사업부문]

물류로봇은 거시적 경기변동에 다양한 영향을 받을 수 있으며, 경기 침체 기간에는 전방산업의 고객들이 투자를 줄일 가능성이 매우 높습니다. 특히 고금리 상황이 지속될 경우 고객입장에서는 물류 로봇을 도입하는데 소요되는 자금 비용에 부담을 느낄 수밖에 없으며, 이로 인해 물류 로봇 시장의 성장속도가 둔화될 수 있습니다. 또한 경기 변동은 기업들의 생산 활동에 영향을 미치게 되는데, 경기 침체 기간에는 생산량이 감소할 가능성이 있으며 이로 인해 기업들의 물류로봇에 대한 필요성과 신규 투자는 감소할 수 있습니다.

또한, 특정 산업의 침체 혹은 특정 고객의 생산량 감소는 물류로봇 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. AGV와 AMR은 제조업과 물류분야에서 주로 사용되고 있으며, 제조업(자동차, 전기전자)은 경기변동에 매우 민감하게 반응하는 산업 중 하나입니다. 경기 침체 기간에는 소비자들이 자동차 구매를 미루거나 제한하는 경향이 있습니다. 고용 상황의 불확실성과 소비심리의 위축으로 인해 자동차 제조업체는 생산량을 줄이거나 생산 라인을 조정하는 등 신규 투자활동에 직접적인 영향을 미쳐 물류로봇에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 유사한 논리로 경기변동은 물류산업 및 전기전자 제조업에도 간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 상황에서도 산업환경은 물류로봇에 대한 우호적인 전망을 제공하고 있어 꾸준한 수요가 예상됩니다.

2) 계절적 요인

[물류자동화사업부문]

전방산업인 국내 택배시장의 경기변동은 뚜렷하지 않으나, 통상적으로 설 이후부터 여름휴가철(3월~8월)까지는 상대적인 비수기이고 추석 이후 이듬해 설까지 대단위의 물량이 발생하며, 명절 특수기에는 집하량이 평상시보다 증가합니다.

이에 반해 당사의 물류자동화 부문은 계절적 요인이 있다고 보기 어렵습니다. 전방산업의 시설 투자계획 수립시점이 각 고객사의 사업성장/축소에 대한 수요예측에 의해 결정되고, 고객사/지역별로 투자계획이 상이하며, 각 프로젝트별 규모에 따라 투자 완료 기간이 3개월에서 10개월에 걸쳐서 집행되는 관계로 당사의 수주시점과 매출인식 시점도 유동적으로 변동되는 모습을 보이고 있습니다.

[로봇자동화사업부문]

일반적으로 기업들은 연말에 미집행 예산을 활용해 새로운 설비나 자동화 솔루션을 배정하는 경향이 있습니다 이는 4분기 매출에 영향을 미칩니다. 제조업은 특정계정에 따라 생산량을 증가시킬 수 있습니다. 이에 대비한 제조업체들의 생산 증가를 위한 자동화 시스템에 대한 수요로 이어질 수 있있습니다. 대규모 자동화 프로젝트는 긴 준비 및 설치 기간을 필요로 합니다. 프로젝트 착수 및 완료 시점에 따라 매출이 특정 분기에 집중될 수 있습니다. 그 외 대부분은 계절적인 요인보다는 각 사의 사업계획에 의거한 프로젝트 진행 여부가 미치는 영향이 지배적입니다. 다만, 하반기 말 예산검토, 전반기 업체 검토로 인해 대부분의 수주가 하반기에 몰리는 경향이 있습니다.

(2) 경쟁현황

(가) 경쟁형태

[물류자동화사업부문]

당사 물류자동화사업부문은 택배 서비스, 풀필먼트 서비스 기업에 화물 분류 자동화 관련 솔루션을 제공하고 있습니다.

경쟁사의 대부분 매출이 컨베이어에 집중되어 있는 반면, 당사의 핵심 기술과 역량은 소터 분야인 관계로 직접적인 경쟁비교는 다소 쉽지 않을 수 있습니다. 실례로 고객사 A의 경우 컨베이어 라인은 경쟁사가 대부분 수주하고 휠소터 라인은 당사가 대부분 수주하는 결과가 이를 뒷받침합니다. 따라서, 제품의 우수성뿐 아니라 작업자의 동선을 고려한 운영효율을 제고할 수 있도록 장비의 레이아웃 설계 등 기술제안 순위도 경쟁의 중요한 부분이 됩니다.

한편, 대기업 집단의 SI(System Instgrator)와도 종종 경쟁 상황이 발생합니다. 보통 소터 시스템 프로젝트의 규모가 50억 이상일 때 대기업과 직접적인 경쟁이 발생하며, 고객은 가격과 레퍼런스, 납기일 등을 종합적으로 고려하여 업체를 선정합니다.

[로봇자동화사업부문]

당사는 고객사에 AMR, AGV 전체에 대한 통합솔루션을 제안하고 있으며, 시장에서 다수의 경쟁업체들과 경쟁을 진행하고 있습니다. 주로 국내의 AMR, AGV 제조업체는 비상장 중소기업이 다수를 차지하고 있으며, 해외 업체의 경우는 국내 중소기업의 대리점을 통해서 제품을 제공하고 있습니다.

다수의 업체가 시장에 진입하였으나 기술적 경쟁력 및 레퍼런스 미흡으로 인해 대형 프로젝트를 수행할 수 있는 AMR, AGV 전문업체는 제한적인 것으로 파악하고 있습니다. 몇몇의 업체에서는 S/W 위주의 개발 조직을 갖추고 단기성 프로젝트로 개발하는 사례가 존재하나 잦은 조직 변경과 H/W 개발자의 부재로 S/W경쟁력을 확보하기까지 한계를 보이고 있습니다. 또한, 1~2개 정도의 표준 모델만을 개발하여 외부 고객사가 요구하는 물동량 및 기술력을 대응하지 못하며, 높은 인건비로 인해 셋업 업무 대응 시 가격 경쟁력을 확보하기 어렵습니다.

따라서, 대부분의 국내 업체들이 2~3년 시장진입을 시도 후 사업성 저하로 인해 조직이 해체되는 양상을 보였습니다. 또한, 해외 업체의 경우 고객사 맞춤 제작과 A/S 대응의 어려움으로 인해 국내 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다. 특히, 중국 업체의 경우 보안상의 문제로 인해 선도 고객사를 확보하기까지 제약이 있는 것으로 확인됩니다. 하지만, 당사의 경우는 경쟁업체가 가지고 있는 상기의 문제점들을 유연하게 대응할 수 있는 기술력과 대응 조직을 갖추고 있습니다.

(나) 진입장벽

[물류자동화사업부문]

물류자동화 산업에 있어서 핵심 경쟁력은 설계 및 설비 제어 역량, 그리고 산업 내에서의 Reference(프로젝트 수행 경험) 입니다. 당사는 개업 초기 업력과 규모 측면에서 경쟁사 대비 열위에 있어 국내시장 진출에 어려움을 겪었습니다. 그러나 동남아 수출을 기점으로 Reference를 확보함에 따라 CJ대한통운에서 Turn-Key 프로젝트를 수주할 수 있었고, 이를 계기로 쿠팡 프로젝트 수주까지 가능하게 되었습니다.

특히 당사는 단순히 화물 이송에 사용되는 컨베이어류가 아닌, 자동분류 기능과 장비 제어기술이 핵심으로 부각되는 대규모 물류센터 시스템을 공급하기 때문에, 고객 입장에서 레퍼런스가 부족한 업체에게 발주를 낼 유인이 매우 떨어진다고 볼 수 있습니다. 고객 신뢰성을 확보하는 차원에서 사업적 레퍼런스 확보는 매우 중요하며, 시장 경쟁력을 확보하기 위해서는 당사와 같이 핵심 기술 및 제품 내재화 역량을 보유가 필수적입니다. 이러한 사실은 신규업체의 시장 진입에 높은 진입장벽으로 작용합니다.

참고로 해외 수입장비 또는 대기업 계열업체 제품은 외부 솔루션 도입, 높은 Overhead Cost(판관비율)로 인하여 원가 경쟁력 측면에서 당사 대비 열위에 있습니다. 또한, 규모가 큰 경쟁사의 경우, 자체 인력이 아닌 하청업체를 통해 고객 대응을 하는 경우가 많아 고객이 요구하는 유지보수 관리력 및 납기 준수력에 어려움이 있는 상황입니다. 원가 경쟁력 및 경험이 풍부한 인력 확보 또한 중요한 경쟁 요소로서 물류자동화 산업은 상기 내용에 따라 소수의 업체들에 의해 진입장벽이 형성되어 있습니다.

[로봇자동화사업부문]

AMR 및 로봇 자동화 시스템은 고도의 기술이 요구됩니다. 자율주행 기술, 센서 기술, AI(인공지능), SLAM(동시적 위치 추정 및 지도 작성), 기계 학습 알고리즘 등 첨단 기술들이 결합되어야 합니다. 이러한 기술을 개발하고 완벽하게 통합하는 데는 상당한 시간과 자원이 필요합니다. 또한, 매우 정밀한 하드웨어 설계가 요구됩니다. 기계 구조, 고성능 배터리, 다양한 센서(라이다, 카메라 등)와의 통합이 중요합니다. 따라서 새로운 기업이 이러한 복합적인 하드웨어 및 소프트웨어 기술을 동시에 보유하고 개발하는 것은 큰 장벽이 됩니다.

로봇 자동화 시스템은 고도의 안정성과 신뢰성을 가져야 합니다. 제조업, 물류 센터 등에서의 오작동은 큰 경제적 손실을 초래할 수 있으므로, 신뢰성 높은 시스템을 구축하는 것이 필수적입니다. 새로운 진입자는 이러한 신뢰성을 보장하기 위해 상당한 테스트와 검증 과정을 거쳐야 하며, 이에 따른 많은 시간과 비용이 소요됩니다.

AMR 및 로봇 자동화는 도입 후에도 지속적인 유지보수 및 기술 지원이 필요합니다. 신규 진입자는 이러한 서비스 인프라를 구축하기 위해 추가적인 비용과 인력이 필요하며, 이를 갖추지 않으면 고객 신뢰를 얻기 어렵습니다.

또한, AMR 및 로봇 자동화 기술은 각국의 산업 표준 및 안전 규제를 충족해야 합니다. 특히 자율주행 로봇의 경우 물류 창고나 공장에서 사람과 함께 일해야 하므로 안전성과 관련된 엄격한 규정을 준수해야 합니다. 이러한 표준을 만족하기 위해서는 상당한 인증 절차와 시간이 소요되며, 진입 장벽으로 작용할 수 있습니다.

(다) 비교우위사항

1) 물류 및 로봇자동화를 선도하는 앞선 제품 기술력

가) Sorter 제품

① 세계 최소 휠 피치를 보유하고 있는 휠소터

당사가 설계/제작하는 휠소터는 휠(Wheel Roller)을 활용하여 화물을 이송하고 분류 목적지에 도착하였을 때 좌우로 회전시켜 분류하는 장비로써, 제품 주요 경쟁력은 휠 중심 간 간격이 세계 최소인 55mm 규격을 실현하여 화물을 40도 혹은 90도로 분류할 수 있다는 것입니다.

이는 보통 130mm이상의 휠 간격을 가진 경쟁사 휠소터로는 소형 화물 분류 시 휠소터 위에서 정체되거나 이송 간에 애로가 생겨 분류 기능 및 분류 정확성도 떨어질 수 있으나 당사 제품은 간격이 매우 촘촘한 55mm 휠 간격으로 초소형 화물이라도 이송 및 분류가 가능하다는 특장점이 있습니다.

[당사 제품 휠 간격]	[경쟁사 제품 휠 간격]
당사 제품 휠 간격	경쟁사 제품 휠 간격

② 세계 최초 개발에 성공한 버티컬 루프형 틸트 트레이 소터

또한, 여러 트레이(쟁반)를 연결시키고 각 트레이에 화물을 올려놓은 상태에서 리니어 모터(직선 모터)로 이송한 후 해당 목적 위치(Chute)에 도달했을 때 트레이를 틸팅(기울임)함으로써 화물을 분류하는 방식의 기존 틸트 트레이 소터를 변형한 버티컬 루프형 틸트 트레이 소터는 과거 타사에서 체인을 사용하여 트레이를 연결 및 이송시키는 방식으로 인해 소음이 크고 유지보수에 어려움이 많았으나, 당사는 이런 단점을 보완하여 리니어 모터 방식을 적용함으로써 물류 현장의 정숙성을 제고하였고 동시에 버티컬 루프형 회전방식(장비가 탱크의 궤도처럼 위 아래 및 원형으로 회전하는  방식)을 사용하여 설치에 소요되는 창고 면적을 최소화하였습니다.

특히 기존 버티컬 기술에 루프형을 접목한 기술은 기계적 정교함과 정확한 제어 기술이 결합되는 고난이도 기술로 당사는 이를 세계 최초로 구현에 성공하여 현재 쿠팡 일부 캠프에 설치, 운영 중에 있습니다.

[틸트 트레이 소터 구축 현장(쿠팡)]

틸트 트레이 소터 구축 현장

③ 국내 유일의 6-way 배출 및 모듈 조립 방식
당사 휠소터 제품 중 Pivotle 40SCV 모델의 경우 최대 6-way 구분 방향으로 화물 배출이 가능하며, 다양한 각도 전환 (-90° ~ +90°)이 가능합니다. 타사 제품의 경우 대부분 2-way인 반면, 당사는 여러 방면으로 제품을 분류할 수 있어 성능이나 작업 효율성 측면에서 사용자 만족도가 높은 장점이 있습니다.

또한, 롤러나 컨베이어 사이에 장착하기 쉽도록 모듈식으로 설계되어 있어 설치 및 교체가 용이하며, 쉽게 확장이 가능한 특징이 있습니다.  

나) AGV/AMR 제품

① 국내 유일의 매카넘 휠을 활용한 고기동성 로봇 설계

당사는 국내에서 유일하게 전 방향 이동이 가능한 메카넘 휠 기반의 자율주행로봇을 제작, 설계하는 기술을 보유하고 있습니다. 로봇의 하중, 형태, 속도에 맞추어 모터, 바퀴 크기, 프레임 형태, 배터리 용량 등을 분석하여 설계에 반영하며, 제조 현장의 요구사항들 역시 설계 시 빠르게 반영하여 고객의 만족도가 높게 나타나고 있습니다.

메카넘 휠이 적용된 자율주행로봇 및 Mobile Manipulator 를 3년 이상 현장에서 운용한 경험은 국내에서 유일하며, 이를 통해 더 풍부한 현장 운영 경험 및 이력, 노하우를 보유 함으로써 이는 차기 제품 개발 시 최고 품질의 제품을 만들어 내는 토대가 되고 있고 있습니다.  

② 세계 최고 수준의 고정밀 및 고속 도킹 기술

자율주행로봇이 목적지에 도달하면 작업이 완료되는 경우도 있지만, 제조 물류에서는 대부분 컨베어 장치나 리프트 장치를 통해서 제품을 이송하는 경우가 많습니다. 이때, 장비에서 받아들이는 장소의 폭이 협소한 경우 매우 정확하게 값을 넣어주어야 합니다.

위치 정밀도를 맞추기 위해서는 비전기술이 사용되며, 비접촉식 변위센서를 이용하여 로봇과 장비 간의 거리를 측정하고 정해진 범위에 들어가면 장비에 표시된 특정 마크(자체 개발 패턴을 가진 형상)를 촬영하여 패턴 인식 기술을 사용하고, 촬영된 마크와 등록된 마크의 크기, 특징 등이 정해진 유사도 이상일 때 이를 기준으로 기준 좌표의 좌우 이동거리를 산출합니다.

타사 제품의 경우 ±5mm~±20mm인 반면, 당사 제품은 공인시험기관 위치 정밀도 테스트 결과는 ±5mm 이내로 확인됩니다. 이는 산출된 좌표값 기준으로 로봇의 좌우 위치를 매카넘 휠을 이용하여 빠르게 이동하여 제품을 빠르고 정확하게 주고받을 수 있기 때문이며, 자체 테스트 시 최고 도킹속도는 3초이내, 도킹 정밀도 ±3mm 이내를 달성하는 등 타사 대비 높은 기술력을 입증하고 있습니다.

③ 차별화된 무정전 자동 배터리 교체 시스템

자율주행로봇 및 Mobile Manipulator를 현장에서 사용 시 이슈는 지속사용시간 입니다. 24시간 운행을 위해서는 지속적인 충전이 이루어 져야 하며, 자율주행로봇의 일반적인 충전 방식은 운행하고 배터리 용량이 정해진 20%이하이면 충전을 시작합니다.

당사의 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 배터리가 저용량이면 전원을 끄지 않고 배터리를 자동으로 교체할 수 있는 시스템을 개발하여 연속 생산을 위한 효율성을 높일 수 있으며, 특히 Mobile Manipulator의 경우 유무선 충전 시 충전 시간이 필요하고, 배터리 착탈식으로 교체를 하게 되면 전원을 꺼야 해서 배터리 교체 후 협동 로봇 초기화에 따른 다운타임이 소요되나, 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 로봇을 끄지 않고 바로 운용할 수 있는 특징이 있습니다.

아울러, 본 시스템은 자율주행로봇 플랫폼에 배터리 교체를 위한 기구 설계 보조 전원을 이용하여 무정전으로 사용할 수 있도록 전장 설계하였고, 제어 프로그램에서 확인하여 관리합니다. 자율주행로봇용 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 기존 특허와 비교했을 충전을 위한 방식과 형태가 다르기 때문에 차별성이 확실히 나타나며, 이러한 특장점으로 인해 현재 특허 진행 중입니다.

④ 자체 개발한 ACS(AMR 관제 시스템)의 차별화된 기술

ACS(AMR 관제 시스템)은 100대 이상의 AMR 운용 시 트래픽 잼 방지를 위해 교통을 관제하고 상위 시스템과의 연동을 통해 반송 명령을 받아 AMR 할당하고, AMR 맵, 노드 관리, 사용자 관리, AMR 운행거리 등의 통계를 한 눈에 볼 수 있고 IP주소만 입력하면 다양한 단말기에서 편안하게 접속가능한 웹 서버 기반의 자체 개발 시스템입니다.

타사대비 당사의 ACS 차별점은 모든 장치들과 연동 및 제어가 가능하다는 점입니다. 자율주행 로봇이 미션을 수행하기 위해서는 자동문을 통과하고 승강기타고 층간이동을 해서 최종 설비 또는 장치 도달해서 특정 행위를 해야 하기 때문에 ACS는 자동문, 승강기, 설비 또는 장치와의 연동을 통해 열림, 담힘 제어가 가능해야 합니다. 당사의 ACS 기술은 국내 모든 자동문의 제어기와의 통신이 가능하고, PLC 및 컨트롤러 기반의 통신이 되는 화물용 승강기와도 연동되어 이용자 편의성이 높고, 확장성이 높은 특장점이 있습니다.

다) 물류 및 로봇자동화 사업에서의 높은 확장성

당사는 기존 유통물류 영역에서 업계 Top-tier 수준의 제어 역량과 기술 노하우로 다양한 형태의 화물을 빠르고, 정확하게 분류하는 고성능 Sorter 제품과 서비스를 제공하며 타사 대비 속도, 확장성, 기동성 면에서 우위를 점하고 있습니다. 아울러 제조물류 영역에서는 무인이송차량(AGV, Automated Guided Vehicle), 자율이동로봇(AMR, Autonomous Mobile Robot)에 대한 자체적인 H/W 및 S/W 솔루션을 모두 보유하고 있고, 이를 통해 컨베이어, 리프트 및 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 등과 결합된 제품을 휴대폰, 2차전지, 자동차 등 제조 현장에 공급하며, 현장에서 기술력을 인정받고 있습니다.

이와 같이 물류 및 제조 두 영역에서 각 자 사업을 영위해 왔던 당사가 통합되면서 가지게 되는 가장 큰 강점 중 하나는 두 영역의 통합을 통해 사업적 확장성을 높일 수 있다 점입니다. 물류업계에서 로봇을 하거나 로봇제조업계에서 물류를 하는 회사는 국내에서는 당사가 유일한 만큼, 향후 새로운 프로젝트를 수주하거나 상호 제품 혹은 기술을 필요로 하는 사업으로 확장하고자 할 때 큰 강점이 될 것으로 판단됩니다. 당사는 물류와 로봇이 결합된 자동화 영역에서 상호 협력을 강화하고, 성공적 추진을 위해 물류 및 로봇의 Turn-key (EPC) 사업이나 기타 수주 프로젝트 현장에서 상호 협력이 가능한 공정들에 대해 논의 후 사업 제안을 진행하고 있습니다.

[물류ㆍ로봇 기술간 결합을 통한 추진사업 영역 확장]

물류ㆍ로봇 기술간 결합을 통한 추진사업 영역 확장

위 그림과 같이 (디)팔렛타이저, 싱귤레이터, 랜덤 피스 피킹 로봇 등은 End User(이커머스, 택배사 등) 요청 하에 우선 개발이 진행되고 있고, 무인 지게차나 자동창고는 추후 사업 확장과 더불어 도입을 검토 중에 있습니다. 현재 당사가 주력으로 하고 있는 이송, 분류 공정의 프로젝트 수주 외 유통물류 전/후방 공정에서의 로봇 기반 기술의 자동화 제품들로 라인업 확대 시, 현재 수행가능 한 업무의 폭이 훨씬 넓어지고 다양해지는 효과가 발생되게 됩니다.

또한 이를 바탕으로 향후 다양한 물류자동화 인프라에 대한 컨설팅이나 공정 설계, 시스템에 기반한 당사 제품 배치 확대 등이 가능하며, 사업이 단순히 제품 수주(판매)에만 그치는 것이 아니라 시스템 통합업체(SI)로서 더 높은 도약을 할 수 있는 발판이 곧 마련될 것으로 전망합니다.

이는 지속적인 사업적 확장을 추진하는 당사에서 그리고 있는 기존 기술적 로드맵과 일치하며, 하드웨어 업체에서 시스템, 기술업체로 발전해 나가는 시작점이 될 것입니다.

로봇부문에서는 제조공정에서 물류자동화 제품과의 호환 및 사업적 시너지가 있을 공정에 대한 사업 참여를 지속 확대하여 타 업체와의 제조ㆍ물류 수주 경쟁에서 경쟁우위를 점할 수 있도록 사업추진 할 계획이며, 개별 제품으로써 자율이동로봇은 제조로봇시장에서의 기존 역할 외 물류부문과의 지속 협력을 통해 물류시장으로의 자연스러운 시장 확장 및 이후 미래 로봇시대를 준비하며 야외 기동기술 등 고도화를 바탕으로 다양한 서비스분야에서의 로봇 역할 수행을 준비할 계획입니다.    

이와 같이 당사는 국내 유일의 물류ㆍ로봇자동화 두 분야 융합 기술 및 제품 보유를 바탕으로 사업 영역을 확장해 나가기 위한 기본 역량은 이미 갖추고 있으며, 향후 이를 통해 사업 영역간 시너지를 높이고 국내외 새로운 수요와 시장 발굴로 지속적인 성장을 추진해 가고자 합니다.

향후 물류ㆍ로봇 제품 및 시스템통합사업 발전 계획

향후 물류ㆍ로봇 제품 및 시스템통합사업 발전 계획

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 2022년도는 감사받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

- 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 현황

주식회사 티엑스알로보틱스(이하 "회사")는 2017년 7월 11일 기계 및 장비제조업, 컨베이어장치 제조업 등을 목적으로 설립되었으며, 2024년 7월 11일 주식회사 태성시스템에서 주식회사 티엑스알로보틱스로 사명을 변경하였습니다. 회사의 본점소재지는 경기도 부천시 옥산로 216이며, 회사의 주요 사업장은 다음과 같습니다.

회사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 설립 이후 유상증자, 무상증자 그리고 액면분할을 통해 당기말 현재 자본금은 6,150,720,500원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

회사는 당기 중 액면분할, 준비금의 자본전입(무상증자) 그리고 유상증자를 실시하였으며, 회사의 우선주는 전부 보통주로 전환되었습니다(주석 19번 참조).

1.1 종속기업의 현황

1) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

2) 당기 중 연결범위 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당기 중 회사와 합병하여 소멸하였습니다.

1.2 종속기업 합병

회사는 종속기업인 (주)로탈의 비지배주주와 체결한 선도거래 약정에 따라 2024년 2월 8일에 (주)로탈의 잔여지분을 취득하여 지분을 100% 보유하게 되었고, 2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 (주)로탈을 흡수합병하였고 이에 당기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 당기의 재무제표는 연결재무제표와 별도재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성하였으며, 비교표시 대상 전기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 또한, 회사는 합병 전까지의 기간에 대해서는 당기 재무제표에 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 반영하였습니다.

합병으로 취득한 (주)로탈의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로 합병기준일(2024년 6월 30일)의 지배기업 연결재무제표상 계상된 연결장부금액으로 인식되었으며, 합병기준일의 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·공정가치로 측정되는 파생상품

·당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.  

(2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.  

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 관계기업 및 공동약정

(1) 관계기업

관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(2) 공동약정

둘 이상의 회사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 

(가) 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
 

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
 

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.  기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산의 단위원가는 원재료는 선입선출법에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있으며 유형자산의 추정 내용연수는 위와 같습니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우,  그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식되며 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.20 종업원급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

2.21 수익인식

회사의 수익은 재화의 판매 및 용역계약, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다. 재화의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분이 구매자에게 이전되고, 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 용역계약

① 수행의무의 식별

회사는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 만들거나 그 자산 가치를 높이는 경우와 회사가 수행하여 만든 자산이회사 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 회사에 있는 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

③ 투입법을 이용한 진행률 측정

회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 제외 후, 투입법을 이용하여 진행률로 수익을 인식하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 매출채권및기타채권에 포함되어 있습니다.

(3) 임대수익

투자부동산으로부터의 임대수익은 임대기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.

2.22 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결되지만 다음에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 사무실, 차량 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 3에서 다루고 있습니다.

2.23 주식기준보상

회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 추정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 36 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2025년 3월 31일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

주석 2.에 기술된 회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (주석 11 참조)

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실, 차량 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

·종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

·위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

5. 재고자산

(1) 보고기간말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(2) 회사는 재고자산과 관련하여 당기 중 재고자산평가손실 36백만원(전기 중: 164백만원)을 인식하였습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

② 전기말

(2) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(3) 회사는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 회사가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권과 계약자산은 없습니다.

7. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 회사의 유형자산 내용은 다음과 같습니다.

(*1) 당기말 현재 회사는 차입부채와 관련하여 상기 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 35 참조).

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

② 전기

(3) 당기말 현재 회사는 상기 유형자산 중 건물에 대해 건물화재보험을 가입하고있습니다(주석33 참조).

10. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 회사의 투자부동산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

2024년 11월 20일 회사는 이사회 결의를 통해 동 투자부동산을 매각하기로 결정하였습니다(주석 38번 참조).

② 전기

(3) 투자부동산 관련손익
당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.