사 업 보 고 서

(제 47 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용

나. 중소기업 등 해당 여부

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

라. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 이에스큐브" 라고 표기합니다.
영문으로는 ES CUBE CO., LTD.라고 표기합니다.

주)  2021년 3월 29일 주주총회 결의에 의거 주식회사 라이브플렉스에서 주식회사 ES큐브로 상호를 변경하였습니다.

마. 설립일자

당사는 1977년 6월 20일에 텐트 및 아웃도어 용품을 제조 판매하는 사업으로 설립 되었으며,  2002년 4월 25일 코스닥시장에 상장되었습니다.

바. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 본      점 : 서울특별시 강남구 강남대로 556, 12층(논현동,이투데이빌딩)
                (02-3446-4872)
- 부산지점 : 부산광역시 기장군 기장읍 배산로8번길 42
                (051-724-4450)

- 홈페이지 : http://www.escube.co.kr

사. 주요사업의 내용

당사는 100% 소유지분의 자회사인 중국 및 베트남 소재 텐트 제조공장에서 레저 및 기능성 텐트를 생산하여 국내와 일본, 북미, 유럽 등의 세계 빅바이어에게 수출하는 텐트사업을 영위하고 있습니다.

연결대상 종속회사로는 청조경조여유용품유한공사 (레저 및 기능성 텐트 제조), 고밀화신여유용품유한공사 (레저 및 기능성 텐트 제조), T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD. (레저 및 기능성 텐트 제조)가 있습니다.
주요사업과 관련한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 사내이사 양은혁, 사외이사 한승엽, 감사 임훈택은 각각 2021년 01월 15일, 2022년 08월 19일, 2022년 08월 19일 사임하였습니다. 2023년 04월 12일 이사회에서 김인수 사내이사가 대표이사로 선임되었으나, 2023년 04월 20일 이사회에서 일신상의 사유로 대표이사 직을 사임하였으며(사내이사직은 유지), 동년동월동일 이사회에서 안경환 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다. 안경환 사내이사는 2024년 08월 09일 이사회에서 일신상의 사유로 대표이사 직을 사임하였으며(사내이사직은 유지), 동년동월동일 이사회에서 우인선 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

- 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

주) 합병과 관련한 자세한 사항은 [주요사항보고서] 및 [합병등 종료보고서] 공시를 참고하시기 바랍니다.


2021.10.21 주요사항보고서(회사합병결정)

2022.02.03 [기재정정]합병등 종료보고서(합병)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 해당사항 없습니다.

자. 주요연혁

최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

차. 종속회사의 주요연혁

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(*1) 2020년 중 전환사채의 전환권 행사로 보통주가 52,552,609주 증가되어 자본금이 26,276,305천원 증가되었습니다.
(*2) 2021년 01월 09일 1주당 액면가를 500원에서 5,000원으로 주식 액면병합하여 발행주식총수는 병합 전 135,640,864주에서 병합 후 13,564,086주로 변경되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주) 당사는 2021년 01월 09일 주식병합(1주당 액면가 500원 → 5,000원)의 효력발생에 따라 발행주식총수가 변경되었습니다. (병합전 135,640,864 → 병합후 13,564,086주)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

- 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 정관의 최근 개정일은 2024년 08월 09일입니다.

나. 정관 변경 이력

주) 2025년 03월 31일에 진행 예정인 제47기 정기주주총회의 목적사항 중 정관변경 안건이 포함되어 있습니다. 상세사항은 당사가 2025년 03월 14일 공시한 주주총회소집공고 공시를 참고하시기 바랍니다.

다. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 레저 및 기능성 텐트 제조사업을 영위하고 있습니다. 한국채택국제회계기준 도입에 의한 연결대상 종속회사가 영위하는 사업으로는 레저 및 기능성 텐트 제조 및 판매업이 있으며, 회사의 현황은 다음과 같습니다.

당사는 판매사(Brand)에게 개발된 제품을 소개하면서 고객이 원하는 브랜드로 제품을 납품하는 ODM방식과 주문자의 요청에 따른 모델을 생산하는 OEM방식으로 매출이 발생합니다. 주요 원자재로는 원단 및 POLE 등이 있습니다. 당사는 자회사인 중국 현지법인에 연구개발 조직을 두고 있으며, 2022년에 베트남 법인에도 연구개발실을 신설하였습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스" 부터 "7. 기타 참고사항" 까지의 항목에 기재되어 있으므로 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

텐트사업부문은 ODM과 OEM생산방식으로, 주요 제품 및 서비스 등은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품, 서비스

나. 텐트의 종류 및 사용용도

1) 캠핑용품의 구분

2) 텐트의 유형

3) 쉘터의 유형

4) 타프의 유형

5) 텐트 재질에 따른 특징

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

(*1) ALU POLE : 알루미늄 골조

나. 생산 및 설비에 관한 사항

1) 영업용 설비 현황

(*) 기타는 해외사업환산 등입니다.

2) 주요 생산 시설

(*) 국토해양부 공시지가(https://www.realtyprice.kr:447/notice/gsindividual/siteLink.htm) 참고

3) 주요 제품 또는 서비스에 대한 가동률 등 현황

- 텐트사업부문에서 생산하는 제품등은 다품종 소량생산 형태로 봉제와 같이 수작업이 많은 방식에 의한 노동집약적 사업으로, 가동율 등을 산출하기 어려워 기재를 생략합니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(*) 전전기 금융사업의 부문별 손익은 ㈜HB저축은행에 대한 지배력 상실 시점까지의 금액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법

1) 판매경로

(1) 텐트공급

① 경유매출 : 해외종속법인 → 주식회사 ES큐브 → 각 판매사(Brand)

② 직매출 : 해외종속법인 → 각 판매사(Brand)

※ 해외종속법인은 청도경조여유용품유한공사, 고밀화신여유용품유한공사, T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD. 입니다.

(2) 자재공급

① 경유구매 :

  ▷ 자재매입처 → 주식회사 ES큐브 → 해외종속법인

  ▷ 자재매입처 → 청도경조여유용품유한공사 → T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD.

② 직구매 : 자재매입처 → 해외종속법인

※ 해외종속법인은 청도경조여유용품유한공사, 고밀화신여유용품유한공사, T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD. 입니다.

2) 판매방법 및 조건

당사는 완제품 수출의 경우 판매사(Brand)로부터 주문을 받아 중국과 베트남 현지법인에 생산을 의뢰하는 중계무역방식(상품매출)과 현지법인의 텐트생산에 필요한 원부자재를 국내외에서 구매하여 제공(매출)하는 방식을 사용하고 있습니다. 판매조건은 중계무역의 경우 T/T(Telegraphic Transfer: 전신환송금) 조건으로 진행합니다.

3) 판매전략

고가의 전문가용/오토캠핑용 텐트가 주 생산품이며 자체 개발능력과 우수한 품질을 기반으로 하이엔드 제품 시장 선도기업의 위치에 있습니다. 동시에 백패킹 텐트 부문도 판매사(Brand)와 생산품목을 확대해가며 유저들의 다양한 수요를 충족하고자 합니다. 판매사(Brand)들과도 신제품의 개발단계에서부터 적극 협력하며 새로운 디자인과 개념의 텐트 제품을 다양하게 개발하고 있습니다.

4) 주요매출처

당사의 주요 매출처는 SNOW PEAK, OGAWA, HELINOX, MEC, KOLON, NEWTEC JAPAN, COLEMAN 등이 있습니다.

다. 수주상황

주) 당사의 사업은 수주로 진행하지 않고 고객사에서 수시로 P.O 및 계약서로 발주하고 있습니다. 따라서 위 수치는 기준일 현재 보유한 포케스트 오더로서 연중 변동됩니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험의 내용

현재 당사에서 판매되는 텐트 전량을 중국과 베트남 자회사에서 생산하고 있으며, 청도경조여유용품유한공사, 고밀화신여유용품유한공사, T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD.을 자회사로 보유하고 있습니다. 따라서 당사의 텐트부문 매출은 판매사(Brand)로부터 주문받아 당사가 다시 중국과 베트남 자회사로 주문하는 중계무역 형태의 상품매출과 자회사인 생산공장에 텐트생산에 필요한 원부자재를 국내외에서 구매하여 제공하는 원자재 매출로 구성되어 있습니다.

이처럼 당사의 생산과 매출이 중국과 베트남 자회사와 밀접하게 연관되어 있으므로, 중국과 베트남 정부의 정책과 경제환경 등의 변화에 따라 당사의 생산원가와 매출규모 등이 영향을 받을 수 있습니다. 특히, 중국의 평균임금은 세계 평균수준에 근접하고 있으며, 향후에도 중국 평균임금은 경제 성장과 함께 지속적으로 상승할 것으로 전망됩니다.

이처럼 중국의 인건비 증가와 기타 생산관련 비용이 계속 증가할 경우 중국을 생산기지로 이용하고 있는 당사 제품의 매출원가가 증가하여 가격경쟁력이 하락할 수 있어 생산기지 다변화를 추진하여 왔습니다.

중국에 비해 동남아시아 국가들의 임금수준은 상대적으로 낮아 의류와 같은 노동집약적 산업의 생산기지가 중국에서 동남아시아로 옮겨가는 추세가 이어지고 있습니다.

이에 당사는 2016년 베트남 호치민 인근 빈증산업단지에 현지생산법인인 T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD.를 설립하였고, 2020년 10월에는 2공장을 준공해 생산공장을 추가로 운영중에 있습니다. 현재 당사의 3개 생산법인중 최대 생산 CAPA를 보유한 법인은 T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD.입니다.

나. 위험관리방식

환율이 상승할 경우 원자재 가격이 상승하므로 당사는 원자재 대금을 미국달러로 결재함으로써 환율변동으로 인한 원자재 가격상승 위험을 헤지하고 있습니다.

수출대금은 별도의 파생상품 등에 가입하고 있지 않지만 외환시장에 대한 외부전문가의 도움을 받아 적절한 시점에 원화로 환전하는 방식을 채택하고 있습니다. 당사는 담당 임직원이 외부 전문기관의 교육에 정기, 비정기적으로 참여하며 관련 업무의 전문지식을 축적하고 있습니다.

다. 위험관리 현황

당사는 환위험, 신용위험, 유동성위험 등에 노출되어 있으며, 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사의 허용가능한 수준으로 감
소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 재무위험관리

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험으로 연결기업은 영업활동 및 재무활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인하여 환율변동위험에 노출될 수 있는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 있습니다. 연결기업의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로서 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로 보고기간 종료일 현재 변동금리부 조건 차입금 잔액이 없으므로 이자율이 변동할 경우 당기의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족시키지 못할 경우 연결기업에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결기업이 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결기업과 다년간 거래해 오고 있으며, 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 미수금 등은 발생하지 않았습니다.

또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(4) 유동성위험

유동성위험은 연결기업의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험으로서 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

2) 자본위험관리

연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

보고서 작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 주요 계약사항은 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직

당사의 자회사인 중국 현지법인에 다음과 같은 텐트개발 연구조직이 있습니다.

(1) 디자인개발 : 마케팅조사, 패턴작업, 샘플제작, 기능개선 연구업무

(2) 캐드실 : 제품의 설계업무, 도면 작성업무

(3) 마카실 : 완성된 도면에 따른 재단작업업무

2) 연구개발비용

3) 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사는 텐트디자인, 제조부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계에서의 독보적인 기술력을 가지고 있어 이러한 기술력을 통하여 해외 판매사(Brand)에게 개발된 제품을 소개하면서 고객이 원하는 브랜드로 제품을 납품하는 ODM(Original Development Manufacturing : 제조업자 개발 생산) 과 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자 상표 부착 생산)방식의 수출을 진행하고 있어서 당사 자체의 브랜드는 없습니다.

나. 지적재산권 보유현황

1) 의장등록권

2) 실용신안권

3) 특허

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 텐트사업부문

(1) 산업의 특성

레저용 텐트산업의 특성은 미국, 유럽, 일본 등 비교적 휴양문화 및 레저문화가 발달된 선진국가에서 널리 시장이 형성되었고 현재는 중국과 한국도 5대 아웃도어 시장으로 성장하였습니다.

레저용 텐트 산업구조는 노동집약적으로, 원부자재의 자본공급과 풍부한 노동력이 충족되어야 합니다.

레저용 텐트산업은 1970년대 까지만 해도 선진국가인 일본, 북미, 유럽 등에서 제조 및 생산시설을 갖추고 자체 생산품을 직접 공급하는 형태가 주류를 이루고 있었으나, 1970년대 말부터 선진국에서 개발도상국으로 생산공장이 본격적으로 이전되었습니다. 이러한 추세에 맞춰 국내에서도 제조공장이 설립되기 시작하여 텐트의 제조 및 수출이 본격화되었습니다.

1990년대 들어서며 국내 인건비와 원자재 가격이 상승하면서 생산시설의 해외이전이 점차적으로 나타나기 시작하였습니다.  현재 전세계적으로 텐트 제조사는 저임금과 노동력이 풍부한 중국과  동남아시아 현지에 생산공장을 설립하여 직접 제조하고 있습니다. 이로 인해 국내 제조사는 원가절감의 효과를 볼 수 있었으나, 중국 및 동남아시아 등이 주요 경쟁국으로 성장하는 계기가 되었습니다. 최근에는 중국의 인건비 상승과 미ㆍ중간 무역분쟁 등의 영향으로 생산기지가 중국으로부터 동남아시아로 빠르게 이전되고 있습니다.

텐트시장은 중저가 시장과 고가 시장으로 양분되어 있으며, 제조 및 판매사(Brand)의 수는 중저가텐트 제조 및 판매사(Brand)가 대다수를 점유합니다. 지속적으로 캠핑에 대한 관심이 높아지면서 중저가와 고가텐트 시장이 모두 성장하고 있습니다. 소득수준이 높은 북미와 유럽, 일본 등지에서 고가텐트에 대한 수요가 더욱 확대되는 가운데 한국의 고가텐트 시장도 확대 중입니다.

제품의 유형별로 백패킹 텐트는 초경량 화(BPL: Backpacking Light)를 추구하는 다양한 원단과 폴 등의 소재 개발 경쟁이 치열하고, 패밀리 텐트는 공간활용도를 극대화하거나 사용목적에 적합한 여러 기능을 강화한 신모델 개발과 함께 다양한 소재의 채택 시도가 이어지고 있습니다.

최근 들어 친환경에 대한 전세계적 요구가 높아지며, 텐트제조사 역시 친환경 경영에 상당한 관심을 기울이고 있습니다. 이에 따라 생산시설과 제조과정에서의 친환경적 전환을 시도하고, ESG경영을 적극적으로 추진하고 있습니다. 특히, 자연친화적 요소가 강한 캠핑에 있어서 친환경 소재 개발이나 재생가능 소재 개발에 판매사(Brand)나 제조사(Maker) 모두 노력하고 있습니다. 친환경 규제사항으로 미국과 유럽은 이미 PFAS(과부로하합물)가 포함된 원부자제 사용 제한이 시행되어 PFAS FREE가 의무화되어 있고, 아시아 지역에서도 관련 규제가 강화되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

텐트를 포함한 아웃도어시장은 레저인구의 증가로 지속적인 성장세를 이루어 왔습니다. 특히, 2020년 발생한 코로나19 펜데믹은 아웃도어시장의 큰 변화를 일으켰습니다. 나라별로 사회적 거리두기 조치 등이 시행되고 장기화되면서 비대면 레저가 새로운 문화로 자리잡았습니다. 그 결과 전세계 모든 나라에서 아웃도어 시장이 급팽창하였습니다. 같은 시기, 14억 인구를 가진 중국의 중산층이 빠르게 증가하면서 글램핑을 필두로 한 캠핑 붐이 일어나며 전세계 캠핑인구는 급격하게 증가하였습니다. 이후 급팽창한 시장이 다시 장기성장 수준으로 회귀하는 과정에서 재고 과다로 인해  판매사(Brand)와 제조사의 성적은 일시적으로 후퇴하였지만, 캠핑을 즐기는 인구는 지속적으로 증가하고 있습니다.

한국 캠핑시장의 경우, 2009년 1천억원 수준에서 2019년 3조689억원 규모로 성장한 후 2022년에 6조3천억원으로 급성장하였습니다. 또한 2023년 12월 한국관광공사가 발간한 '2022년 기준 캠핑 이용자 실태조사 결과보고서'에 따르면, 이용자가 향후 캠핑시 고려하는 숙박형태 중 일반텐트의 비중이 55.4%로 캠핑카, 카라반 등의 다른 형태보다 더욱 크게 선호하는 양상을 보였습니다.

중국 아이미디어리서치에 따르면 중국 캠핑 경제의 주요 제품 시장 규모는 2022년 약 164억4000만 달러로 전년대비 52% 가량 성장했고 2020년 66억7000만 달러 규모로 최근 2년새 약 2.5배 급성장 중입니다. 동 시장 규모는 1인당 가처분 소득의 증가, 캠핑 문화의 대중화와 캠핑 장비의 업그레이드 수요 증가 등 요인에 힘입어 2025년 기준 약 359억9000만 달러에 달하며 2022년 대비 약 2배 규모로 확대될 것으로 전망됩니다.

2023년 들어 각국은 코로나19 엔데믹을 선언하였고, 전세계적 인플레이션과 환율변동의 영향으로 판매사(Brand)들의 재고가 증가하였습니다. 또한 지속되는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘의 팔레스타인 침공 등 불안정한 세계정세와 미국을 제외한 전반적인 선진국 경기 침체 속에서 세계 소비시장은 더디게 회복될 것으로 전망되며 기존 재고의 소진도 일정기간 이어질 것으로 예상됩니다.

그러나 시장에 관한 긍정적인 전망 또한 여전히 혼재합니다. 2024년 10월 포춘 비즈니스 인사이트의 미국 캠핑장비시장 조사보고서에 따르면, 북미 캠핑장비시장의 규모는 2022년에 314억달러, 2023년에 337억달러로 20억달러 증가하였으며, 전세계 캠핑장비시장의 규모는 2023년 836억달러에서 2024년 898억달러로 증가하였습니다. 또한 동 보고서는 시장규모가 2024년부터 연평균 8.48% 성장하여 2032년에는 1,722억달러 규모가 될 것으로 전망하고 있습니다.

2010년대 중반부터 점차 확대되고 있는 AI기반의 다양한 생활 변화는 향후 사람들의 생활습관 전반을 변화시킬 것으로 예상합니다. 즉, 옥외 활동은 더욱 감소하고 가정이나 공간 내에서의 생활이 더욱 많아지면서 자연으로 회귀하고자 하는 인간 본연의 욕망은 더욱 커질 것으로 전망합니다. 따라서 이에 가장 적합한 외부활동으로 캠핑은 미래에 더욱 각광받는 성장산업이 될 것이라 전망됩니다.

캠핑시장은 지속적으로 보다 가벼운 소재와 편리성을 갖춘 신모델을 요구하고 있고 이에 발맞춘 많은 연구개발 노력이 지속되고 있어 단순한 봉제산업과는 다른 첨단산업의 일부로서 지속될 것입니다. 가상의 캠핑을 경험하는 프로그램들이 개발되고 이 경험을 기반으로 현실에서의 캠핑수요는 더욱 확대될 수 있을 것입니다.

(3) 경기변동의 특성

레저용 텐트산업은 주로 중산층의 레저활동에 필요한 제품을 생산, 판매하는 산업부문으로 전세계 중산층이 확대되는 과정에서 과거에 비해 경기변동 영향력은 꾸준히 감소해 왔습니다. 또한, 여러 특수목적 텐트(가정용, 공무용, 군용 등)의 수요가 확대되고 있는 점도 경기변동 영향력을 감소시키는 요인입니다.

그러나 경기 침체기에는 중산층의 가처분소득 감소에 따라 수요가 감소할 수 있으며, 소모성 용품이 아니므로 일시적으로 수요가 폭증한 후 교체주기까지 기간 동안에도 수요가 감소하게 됩니다.

최근의 텐트산업은 꾸준한 레저인구의 증가로 지속적인 성장세를 이루고 있으며, 2008년 국제 금융위기 등 경기위축 시기에도 시장이 지속적으로 성장하였고, 2020년 발생한 코로나19 펜데믹 경기급락의 상황에서는 오히려 급성장 하였습니다.

2023년 이후로는 COVID-19 엔데믹에 따라 비대면 여가생활의 수요는 통상수준의 성장기로 회귀하고, 글로벌 경기침체가 지속되고 있어 아웃도어 산업은 소비회복시기까지 영향을 받을 전망이며, 각국의 캠핑시장 성장수준에 따라 차이를 보일 것으로 예상합니다.

(4) 계절성

당사가 영위하는 텐트산업은 계절에 따른 판매량 변동이 다소 존재하는 산업입니다. 아시아권에 판매되는 텐트는 여름휴가 철을 대비하여 매년 4~5월에 가장 많이 팔리며, 8월 정도에는 대부분의 판매가 마무리됩니다. 북미·유럽권의 경우도 계절에 따라 판매량이 차이가 발생하게 되나 지역별로 월별 계절의 차이가 있습니다.

또한, 최근에는 각 국에서 겨울 캠핑이 일부 트렌드로 자리잡으면서 과거 판매 비수기였던 가을과 겨울철에도 판매량은 과거 대비 증가하고 있어 계절성은 옅어졌습니다.

(5) 경쟁상황(국내외 시장여건)

텐트 소비시장은 북미, 유럽, 일본 등 비교적 휴양과 레저문화가 발달된 나라에서 시장이 형성 발전 되었으며 국내 시장도 세계 5위의 대형 시장으로 성장하였습니다. 최근에는 중산층이 빠르게 증가하는 중국의 시장규모가 전세계 2위 규모로 성장하였습니다.

소비시장이 지속적으로 성장하며 많은 신규 판매사(Brand)가 시장에 진입하며 새로운 아이디어와 다양한 소재의 아이템들로 기존 전통의 판매사(Brand)들과 경쟁하고 있으며, 앞으로도 판매사(Brand)들의 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 중국에서는 성장하는 내수시장을 기반으로 많은 신규 판매사(Brand)들이 탄생하고 있고, 한국에서는 과거와 달리 20~30대 젊은 층의 니즈에 부합하는 감각적 마인드의 청년 경영자들이 새로이 시장에 진입하며 Brand들의 혁신을 이끌고 있습니다.

텐트 제조사는 오랜 기간 당사를 비롯한 한국의 여러 제조사들이 전세계 텐트의 주요생산자로 활동하였으나, 2010년대 들어 한국의 기술을 습득한 다수 중국과 대만계 회사들이 성장하며 경쟁이 치열해지고 있습니다. 장기적으로는 한국과 중국의 생산기지가 다수 이전된 베트남 내에서도 자체적인 제조사들이 탄생하며 또 다른 경쟁자로 등장할 전망입니다.

중국은 저임금 노동력과 오랜 기간 자재를 공급해 온 많은 자재업체들이 존재하여 이를 기초로 여러 텐트 제조사들이 등장하였고, 하이엔드 제품이 아닌 중저가의 텐트 제조에 있어서 가격적 측면에서 경쟁력이 매우 큽니다. 다만, 제품개발과 하이엔드 급의 제품 생산능력 면에서 아직은 한국 업체들에 비해 경쟁력이 낮고, 판매사(Brand)와의 소통이나 업무관행, 품질관리 및 납기준수나 A/S 면에서 최고의 수준으로는 인정받지 못하고 있습니다. 또한, 텐트제품의 품질향상과 환경친화 운동이 진행되면서 전체텐트시장은 성장하는 속에서도 전 세계적으로 품질이 우수한 기업만이 그 우위를 차지할 것으로 예측됩니다.

이러한 이유로 초기에 가격적 메리트를 초점으로 중국 제조사와 거래한 많은 판매사(Brand)들은 고품질 텐트 생산을 위해 당사를 비롯한 한국의 제조사들로 거래처를 이전하는 경우가 현재까지 빈번하여 한국의 업체들이 아직까지는 시장의 최상위 경쟁력을 보유하고 있습니다.

(6) 시장점유율 추이

당사의 텐트사업부문은 ODM과 OEM생산방식으로서, 국내는 물론 북미와 일본의 주요 아웃도어 판매사(Brand)에게 각각의 브랜드로 수출하고 있으며, 공식적으로 공표되거나 집계 가능한 통계정보가 없어 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

(7) 회사의 경쟁 우위 요소
 

당사는 고가의 전문가용/오토캠핑용 텐트가 주 생산품이며 자체 개발능력과 우수한 품질을 기반으로 하이엔드 제품 시장 선도기업의 위치에 있습니다. 생산 상위 주요 제조사들은 주로 한국과 중국계 기업들이며, 중국계 기업들은 주로 가격 경쟁력을 기반으로 판매를 확대하고 있으나 개발능력을 보유한 제조사가 드물고 대량생산 시 품질 유지 능력과 판매사와의 커뮤니케이션에서 열위에 있습니다. 한국계 제조사들은 업력이 오래되었으나 당사에 비해 생산 CAPA가 작고 판매사층이 엷습니다.

당사는 텐트와 관련된 다양한 특허를 보유하고 있으며, 전체 제품의 30%를 자체 개발하고 40%는 판매사(Brand)와의 협력개발을 통해 제품을 생산하고 있습니다.

품질관리 인력의 비중을 타사보다 높게 유지하며 여러 단계의 검사절차를 통해 판매사에 도달한 제품의 크레임을 최소화하여 품질 경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한, 고품질 유지를 위해 텐트제조에 필요한 원단, POLE, 봉사, ZIPPER 등 각종 원·부자재 선정 시 판매사들의 눈높이보다 높은 품질 기준을 내부 설정하고 있습니다. 높은 품질의 제품을 생산할 수 있다고 해도 품질수준을 지속적으로 유지하는 것은 또 다른 능력으로 당사는 고품질 제품의 생산과 품질 유지능력 면에서 업계 수위의 능력을 보유하고 있습니다. 이러한 당사의 품질 유지능력을 입증하고, 품질 경쟁력을 지속가능하면서 체계적으로 유지·관리하기 위하여 당사의 자회사인 청도경조여유용품유한공사, 고밀화신여유용품유한공사 및 T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD. 는 ISO(국제 표준화 기구)에서 제정한 품질경영시스템 국제규격인 ISO 9001 을 취득한바 있습니다.

또한 ESG 경영 기조에 발맞추어 당사의 자회사 청도경조여유용품유한공사는 2022년에 ISO가 제정한 환경경영체제 국제규격인 ISO 14001과 안전보건경영체제 국제규격인 ISO 45001을 취득하였고, 2024년 상반기에 고밀화신여유용품유한공사는 ISO 14001, ISO 45001을 T.O.P OUTDOOR VINA CO., LTD.는 ISO14001을 신규로 취득하였습니다.

2) 금융사업부문

당사는 HB저축은행에 관한 지배력을 상실하였으므로 직접적으로 금융사업부문을 영위하고 있지 않아 세부적인 영업의 현황은 기재를 생략하고자 하나, 자본의 상당 부분이 투자된 주요 부문으로 지분법손익이 연결재무제표에 중대한 영향을 미치고 있습니다.

㈜HB저축은행은 2022년 중 재무구조 개선을 위하여 ㈜HB홀딩스그룹에 제3자 배정방식에 의한 보통주 2,200,000주(발행가액 10,000원)를 신주발행 하였 습니다. 해당 유상증자로 당사의 ㈜HB저축은행에 대한 지분율이 60.85%에서 49.48%로 감소하여 지배력 상실 시점의 공정가치측정에 따라 평가 후 종속기업 투자주식을 처분하고 관계기업투자주식으로 재분류 하였습니다. 또한 2023년중 실시한 불균등 유상증자 참여결과 당사의 ㈜HB저축은행에 대한 지분율은 49.75%로 변경되었으며, 이후 2024년 하반기에 실시한 불균등 유상증자 참여로 ㈜HB저축은행에 대한 지분율은 38.57%로 감소하였습니다. 이에 'II. 사업의 내용'에서 금융사업부문을 제외하였습니다.

라. 조직도

ES큐브 조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 ES 큐브(이하 "지배기업"이라 함)는 1977년 6월 20일에 설립되어 2002년
4월 25일에 한국거래소 코스닥시장에 등록한 회사로 레저 및 기능성 텐트의 도매 및 상품중개업을 주 영업목적으로 하고 있습니다.

지배기업은 서울특별시 강남구 강남대로 556, 12층(논현동, 이투데이빌딩)을 본점으로 하고 있으며 설립 이후 유상증자, 신주인수권 및 전환권의 행사 등을 통하여 당기 보고기간종료일 현재 자본금은 69,092백만원입니다.

당기말 현재 연결기업의 최대주주는 지에프금융산업제1호㈜이며, 32.19%의 지분을 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

1.3 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

요약 재무정보는 내부거래 제거 전의 금액입니다.

<전기>

요약 재무정보는 내부거래 제거 전의 금액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결기업은 주식회사의외부감사에관한법률 제 5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결기업의 제무제표는 2025년 3월 14일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.1 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
-  확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

2.2 기능통화 및 표시통화

연결기업 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결기업의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.
외화거래는 거래일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있으며, 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 결산기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다.
보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(1) 경영진의 판단

연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 13: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부

(2) 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 11: 손상검사 - 관계기업투자의 회수가능액 추정
- 주석 17: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정
- 주석 25: 이연법인세자산의 인식 - 차감할 일시적차이와 세무상 결손금의 사용, 기업소득환류세제에 따른 효과

(3) 공정가치 측정

연결기업의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석  5: 공정가치

2.4 회계정책과 공시의 변경

연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.4.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용에서 설명하는 사항을 제외하고는 직전 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.4.1  연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.  연결기업은 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

연결재무제표 작성시에는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표작성에 적용된 회계추정및 가정과 동일합니다.

3.1 연결

연결기업 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익(외환차손익제외)은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

3.2 현금및현금성자산

연결기업은 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다.

3.3 재고자산

연결기업은 재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

3.4 금융자산

(1) 금융자산 분류

연결기업은 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.
이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.
연결기업의 사업모형은 다음과 같습니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가
계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결기업은 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.
이를 평가할 때 연결기업은 다음을 고려합니다.
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결기업의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)
연결기업은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는 금융상품만을 보유하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산
연결기업은 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산(예: 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권)
연결기업은 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금,
매출채권(리스채권 포함)에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.
연결기업은 금융자산의 신용위험은 연체일수가 6개월을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.
연결기업은 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.
- 채무자가 연결기업에 소구활동을 하지 않으면, 연결기업에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우
- 금융자산의 연체일수가 1년을 초과한 경우
② 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결기업은 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.
금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸
③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

3.5 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.
당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결기업으로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

3.6 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.
무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

3.7 리스

(1) 리스이용자

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 연결기업은 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 연결기업은 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스
연결기업은 IT 장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결기업은 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

3.8 금융부채

연결기업은 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 상각후 원가 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

3.9 종업원급여

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

3.10 외화

연결기업은 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 보고기간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

3.11 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결기업은 캠핑용구의 도매와 상품의 중개하는 사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.

(1) 재화의 판매 등

재화의 판매로 인한 수익은 자산의 통제가 고객에게 이전되는 한 시점에 수익으로 인식하며, 이를 하나의 수행의무로 식별합니다. 이에 따라서 연결기업은 검수된 재화의 고객 인수시점에 수익을 인식합니다.

(2) 기타의 수익

기타의 수익은 재화의 판매로 효익과 위험, 통제가 본인에게 있지 않은 대리인의 경우로써 수수료만 수익으로 인식하고 있습니다.

3.12 금융수익과 금융비용

연결기업의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다
- 이자수익
- 이자비용
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.

4. 위험관리

연결기업은 환위험, 신용위험, 유동성위험 등에 노출되어 있으며, 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

4.1 재무위험관리

(1) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험으로 연결기업은 영업활동 및 재무활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인하여 환율변동위험에 노출될 수 있는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 있습니다. 연결기업의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로서 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

연결기업은 내부적으로 원화 환율 5%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 5%변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로 보고기간 종료일 현재 변동금리부 조건 차입금 잔액이 없으므로 이자율이 변동할 경우 당기의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 만족시키지 못할 경우 연결기업에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결기업이 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결기업과다년간 거래해 오고 있으며, 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 미수금 등은 발생하지 않았습니다.

또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(4) 유동성위험

유동성위험은 연결기업의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험으로서 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

연결기업의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

4.2 자본위험관리

연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

5. 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액은 다음과 같습니다.

연결기업의 상기 금융자산 및 금융부채는 정기예금 및 리스부채 등으로 장부금액이 상각후원가로 측정되어 공정가치의합리적인 근사치라고 판단되므로 공정가치를 공시하지 않았습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 보고기간종료일 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

6.2 보고기간종료일 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

6.3 금융상품 범주별 손익

(1) 금융자산

<당기>

<전기>

(2) 금융부채

<당기>

<전기>

7. 매출채권 및 기타채권

7.1 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

7.2 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석 및 손상채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

7.3 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

8.1 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기말과 전기말의 평가충당금 계상액 차이는 매출원가에 반영되었습니다.

8.2 당기 및 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

9. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

10. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

11. 관계기업투자주식

11.1 보고기간종료일 현재 연결기업의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 관계기업인 ㈜HB저축은행이 실시한 불균등 유상증자에 참여하여
724,532주를 배정받아 지분율이 49.75%에서 38.57%로 감소하였습니다.

11.2 당기 및 전기 중 관계기업의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(*) 당기 중 관계기업인 ㈜HB저축은행이 실시한 불균등 유상증자에 참여하여
724,532주를 배정받아 취득하였습니다.
 당기 중 ㈜HB저축은행의 유상증자 시점의 공정가치 측정을 위하여 이익기준접근법 중 배당할인모형으로 평가하였으며 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

<전기>

(*) 전기 중 관계기업인 ㈜HB저축은행이 실시한 불균등 유상증자에 참여하여
891,934주를 배정받아 취득하였습니다.

전기 중 ㈜HB저축은행의 유상증자 시점의 공정가치 측정을 위하여 이익기준접근법 중 배당할인모형으로 평가하였으며 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

11.3 당기 및 전기 중 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

11.4 당기 및 전기 중 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

12. 유형자산

12.1 보고기간종료일 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

12.2 당기 및 전기 중 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(*) 기타은 해외사업환산 등에 해당합니다.

<전기>

(*) 기타은 해외사업환산 등에 해당합니다.

12.3 보험가입자산

보고기간종료일 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

13. 사용권자산과 리스부채

13.1 일반사항

연결기업은 영업에 사용되는 건물 및 차량운반구의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 토지의 리스기간은 41년, 건물의 리스기간은 1년~40년이며, 차랑운반구의 리스기간은 2년~3년입니다.

당기말 현재 리스부채에 대한 증분차입이자율은 3.28~8.08%입니다.

13.2  사용권자산

(1) 당기 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(*) 기타은 해외사업환산 등에 해당합니다.

<전기>

(*) 기타은 해외사업환산 등에 해당합니다.

13.3 리스부채

(1) 당기 현재 당사의 리스부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(*) 기타은 미지급리스료와 해외사업환산에 해당합니다.

<전기>

(*) 기타은 미지급리스료와 해외사업환산에 해당합니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스로 인하여 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 리스부채의 계약에 따라 향후 지급할 최소리스료 및 현재가치 평가 내역은 다음과 같습니다.

(5) 당기 및 전기 중 리스와 관련한 현금유출금액은 다음과 같습니다.

14. 무형자산

14.1 보고기간종료일 현재 무형자산의 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

14.2 당기 및 전기 중 무형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

15. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

16. 기타부채

16.1 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 복구충당부채는 당기말 기준으로 임차자산 원상복구를 위한 원가의 최초 추정치입니다.

16.2 당기 및 전기 중 복구충당부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당기>

<전기>

17. 퇴직급여

17.1 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

17.2  보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

17.3 당기 및 전기 중 퇴직급여에 포함된 비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

17.4 당기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

17.5 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

17.6 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여제도에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

17.7 당기 및 전기중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

18. 자본금, 기타불입자본 및 기타자본구성요소

18.1 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 연결기업은 과거 이사회결의를 통하여 자기주식으로 보유하고 있던 보통주 254,317주를 이익소각하였으며 이로 인하여 발행주식수에 의한 자본금과 보고기간종료일 현재의 자본금과는 이익소각된 주식수에 대한 자본금만큼 차이가 발생합니다.

18.2 당기와 전기 중 자본금의 변동은 없으며, 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타불입자본과 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 지배기업은 주가안정 및 주주가치 제고를 목적으로 자기주식을 취득하였으며, 당기말 현재 169,979주의 자기주식을 보유하고 있습니다.

19. 이익잉여금(결손금)

보고기간종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

20. 매출액 및 매출원가

20.1 당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

20.2 당기 및 전기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

21. 판매비와 관리비

당기 및 전기 중 판매비와 관리비 구성내역은 다음과 같습니다.