사 업 보 고 서

                                  (제 38 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)

-해당사항 없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 명칭

 당사의 명칭은 주식회사 에스아이리소스라고 표기하며, 영문으로 SI RESOURCES CO., LTD.라고 표기합니다. 약식으로 표시할 경우에는 (주)에스아이리소스라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

 당사는 1987년 08월 21일에 설립되었으며, 2002년 08월 22일에 한국거래소 코스닥증권시장에 주식을 상장하였습니다.

4. 본점의 주소, 전화번호, 홈페이지

5. 중소기업 등 해당 여부

6. 주요 사업의 내용
당사의 사업은 자원판매사업 부문과 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다. 자원판매사업은 매출의 품목이나 형태에 따라 '바이오연료 제조판매', '이탄 채굴판매', '유연탄 채굴판매'로 구분되고, 기타사업 부문은 '건축자재 등의 유통'이 있으나 전체 매출에서 차지하는 비중은 크지 않습니다.

7. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

-당사는 주주총회에서 등기임원(사내이사, 사외이사, 감사)을 선임하고, 이사회에서 대표이사를 선임하고 있습니다.

3. 최대주주의 변동

4. 상호의 변경

5. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
 당사의 경영활동과 관련된 중요한 발생 내용은 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

주) 20년, 21년, 23년에 보통주로 자금을 조달하였습니다.
  - 2020년 중 보통주 1,736,111주를 발행하여 174백만원의 자본금이 증가함.
  - 2021년 중 보통주 1,736,111주를 발행하여 174백만원의 자본금이 증가함.
  - 2023년 중 보통주 3,501,113주를 발행하여 350백만원의 자본금이 증가함.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

2. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업은 자원판매사업 부문과 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다. 자원판매사업은 매출의 품목이나 형태에 따라 '바이오연료 제조판매', '이탄 채굴판매', '유연탄 채굴판매'로 구분되고, 기타사업 부문은 '건축자재 등의 유통'이 있으나 전체 매출에서 차지하는 비중은 크지 않습니다.

1. 바이오연료 제조판매(구 바이오중유 제조판매)

당사가 팜유 및 동식물성 유지계열 원료물질을 국내외(말레이시아 등)에서 공급받아 가공하고, 국내 주요 에너지업체에 공급합니다. 또한, 고객사로부터 위탁받아 바이오연료 제조(임가공 용역) 서비스를 제공합니다. '바이오연료 제조판매'의 주요 제품은 바이오중유입니다. 바이오중유는 국내 발전사업자가 발전용으로 사용합니다. 당기 중 '바이오연료 제조판매' 매출은 9,925백만원으로 전체 매출액 중 94.18%의 비중을 차지하고 있습니다.

2. 이탄 채굴판매

당사가 러시아(사할린) 현지에 이탄 채굴권을 보유하고 있는 Biotex-Torf社로부터 해외 독점 판권을 획득하고, 한국 내 복수의 판매법인을 통하여 국내에 유통하고 있습니다. 이탄(피트모스)은 식물성 화석의 퇴적물로 햇수가 오래되지 않아 완전히 탄화하지 못한 것으로 농업용(상토, 토양개량), 축산용(깔개, 부숙재 등)으로 사용됩니다. 당기 중 '이탄 채굴판매' 매출은 120백만원으로 전체 매출액 중 1.14%의 비중을 차지하고 있습니다.

3. 유연탄 채굴판매

당사가 러시아(사할린) 현지에서 유연탄(상품)을 매입하고, 현지에서 매출처로 직접 상품을 공급하는 중계무역의 형태로 이루어집니다. 유연탄의 최종 수요는 한국 또는 해외의 화력발전소로 발전용으로 사용됩니다. 당사는 '유연탄 채굴판매'를 중장기적으로 지양해야 할 사업으로 판단하고 있습니다. 이에 그 비중을 줄이고 친환경, 신재생에너지 자원(바이오연료, 이탄)에 당사의 역량을 집중하고 있습니다. 당기 중 '유연탄 채굴판매' 매출은 없습니다.

4. 건축자재 등의 유통

당사가 한국과 중국 등에서 건축자재(상품)를 매입하여, 러시아(사할린) 현지로 상품을 수출합니다. 러시아 사할린은 러시아의 극동에 위치하여 자국에서 생산된 건축자재의 공급이 원활하지 않습니다. 당사는 러시아 본국보다 시장에 대한 접근성이 높은 지리적 강점과 기존 대 러시아(사할린) 사업의 경험을 바탕으로 사할린 현지에 건축자재를 공급합니다. 당기 중 '건축자재 등의 유통' 매출은 493백만원으로 전체 매출액 중 4.68%의 비중을 차지하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 현황

- 2024년 개별재무제표 기준

2. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

- 단위(ton)당 가격은 해당기간 가중평균 실적자료입니다.

 (1) 산출 기준
  당사의 주요 상품/제품은 각 품질 수준에 따라 가격변동이 크므로, 당사의 판매 상품/제품의 가중평균가격으로 산출하였습니다.

(2) 주요 가격 변동 원인
 당사의 주요 상품/제품 가격은 수급상황과 품질 기준에 따라 변동되고, 그 변동폭이 큰 것이 특징입니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등의 현황

- 2024년 개별재무제표 기준

2. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

주) 단위(ton)당 가격은 해당기간 가중평균 실적자료입니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 제품 등의 생산능력, 생산실적, 가동률

당사는 '바이오연료 제조판매'를 위한 생산설비(능력)를 보유하고, 자사 바이오연료 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 동일의 설비로 고객사로부터 바이오연료 제조를 위탁받아 임가공 용역 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 바이오연료 제품 등의 생산실적은 다음과 같습니다. 생산능력과 이에 따른 가동율은 원재료의 품질상태(구매시 가공정도)에 따라 그 변동이 크므로 기재하지 않습니다.

(2) 생산설비 등의 현황

당사의 생산설비 소재지는 당사의 울주공장(울산광역시 울주군 삼동면 조일리 1409-3)이며, 해당 설비는 원시취득(건물, 구축물), 구매 및 자체제작(기계장치) 등을 통하여 취득하였습니다. 기준일 현재, 당사의 생산설비 등의 현황은 다음과 같습니다.

주) 시가는 국토해양부 고시 공시지가(토지)와 지방세 과세시가표준액(건물) 기준입니다.

(구축물, 기계장치는 개별 자산 가액의 금액적 중요성이 작거나, 공표된 시가 정보가 존재하지 않아 미기재)

(3) 생산설비에 대한 투자

보고서 작성일 현재, 당사가 진행중이거나, 계획이 확정된 생산설비에 대한 중요한 투자는 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출 실적
현재 회사의 매출구성은 다음과 같습니다.

2. 판매 경로 및 판매 방법 등

 (1) 판매 조직

 (2) 판매 경로

 (3) 판매 방법 및 조건
  - 오더 수주를 통한 납품 수량을 확정합니다.
  - 납품 수량을 제조 또는 구매하고 운송받아 품질을 테스트합니다.
  - 거래 조건은 납품 후 현금 지급 조건입니다.

 (4) 판매 전략
 국내외 신규 거래처 발굴로 추가 매출을 확보해 나갈 예정입니다.

3. 수주상황

주) 당사의 수주 및 납품은 그 주기가 짧아 단기(2~3개월 내외)에 완료되므로 수주상황을 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

  당사는 보고서 작성기준일 현재 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한, 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

- 해당사항 없음

7. 기타 참고사항

1. 관련 법률 및 규정 등

가. 바이오연료 제조판매

'바이오연료 제조판매'의 주요 제품 바이오중유는 2012년 신재생에너지 공급의무화 (RPS)제도가 시행되면서 발전부문에서의 바이오연료 보급 필요성이 대두되었고, 발전용 바이오중유에 대한 검토가 시작되었습니다. 이후, 「석유 및 석유대체연료 사업법」을 근거로 5년간('14년~'18년) 시범보급 사업과 실증 연구를 수행하였고, 현재, 발전사업자가 각 사업자별로 발전기를 지정하여 바이오중유를 발전원으로 사용하고 있습니다.

 정부는 2021년 4월 「신재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」 개정안을 공포하였고, 2021년 10월 이를 시행하였습니다. 이로 인해, 당사가 공급하는 '바이오중유'를 포함하는 신재생에너지의 의무공급비율(RPS)을 총 전력생산량의 10% 이내에서 25%까지 상향될 수 있도록 하였습니다. 동법 시행령에 따른, 현행 연도별 신재생에너지 의무공급량의 비율은 아래와 같습니다.  

                              <신재생에너지 연도별 의무공급량의 비율>
                                                                                                          (단위: %)

나. 이탄 채굴판매

  (1) 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 등 ( 약칭: 가축분뇨법 )

 2015년 3월 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령」 개정 이후, 5년 간의 유예기간을 거쳐 2020년 3월 25일부터 가축분 퇴비 부숙도 검사 의무화가 시행되었습니다. 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행규칙」은 축산농가의 규모에 따라연 1회 또는 2회의 퇴비 부숙도 검사를 받고, 그 결과를 3년간 보관해야 하며, 가축분 퇴비를 농경지에 살포시 정해진 기준 이상으로 부숙하여 사용하도록 하였습니다.

 부숙(腐熟)은 썩혀서 익힌다는 의미로 천연 유기물(가축 분뇨)를 발효시키는 것을 의미합니다. 회사가 공급하는 이탄(피트모스)은 축사의 깔개로 사용할 경우, 해당 축사에서 형성되는 가축분의 퇴비는 그 부숙기간이 30%~50%이상 줄어 축산농가의 부담을 줄여줍니다. 이에 「가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률」시행령과 동법 시행규칙의 시행이 가축분의 퇴비 부숙촉진 효과가 있는 당사의 이탄 수요를 증대시킬 것으로 판단됩니다.

  (2) 농ㆍ축산ㆍ임ㆍ어업용 기자재 및 석유류에 대한 부가가치세 영세율 및 면세 적용 등에 관한 특례규정 ( 약칭: 영농기자재등면세규정 )

 정부의 축산농가에 대한 세제 혜택은 '부가가치세 면제', '부가가치세 환급', '부가가치세 영세율 적용' 등이 있습니다. '부가가치세 환급'은 주로 농업(축산) 기자재에 적용되는 혜택으로, 축산업자가 기자재를 도입할 때 부가가치세가 포함된 가격으로 구입한 뒤 사후에 부가가치세액을 환급받는 제도입니다. 부가가치세 환급의 결과로, 축산업자는 환급 세액(상품가격의 10%) 상당의 비용을 절감하는 효과를 얻을 수 있습니다.

2023년 2월 정부는 축산 농가의 기자재 선택지를 늘리고, 점유율이 높은 특정 기자재의 가격 변동에 따라 축산업의 경쟁력이 약화되는 것을 방지하기 위하여,「약칭: 영농기자재등면세규정」을 개정하고, 축산업용 기자재 부가가치세 사후환급 대상 품목을 확대하였습니다. 이에, 당사가 공급하는 이탄(피트모스) 부가가치세 환급대상축산업용 기자재의 범위에 포함되었고, 그 수요가 증가할 것으로  예상하고 있습니다.

 참고로, 개정 전 「약칭: 영농기자재등면세규정」에서는 상호 대체 가능한 축산업용 기자재 임에도 불구하고, 당사 이탄의 경쟁상품인 톱밥 만을 부가세 환급 대상 기자재로 한정한 바 있습니다.

다. 유연탄 채굴판매

 유연탄 채굴판매 사업에 영향을 미치는 법률, 규정 등은 광범위 하고 포괄적이어서 개별 검토를 하지 않았습니다.


2. 사업 부문(품목 및 매출형태)의 시장여건 및 영업의 개황 등

[바이오연료 제조판매]

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

'바이오연료 제조판매'의 주요 제품 바이오중유는 발전소 및 선박에서 주로 사용하는 벙커-C유를 대체하는 에너지자원입니다. 팜유, 대두유 등 동·식물성 기름을 열화학적 방법을 통해 발전용으로 사용할 수 있도록 품질기준에 맞게 생산한 제품입니다. 동식물성 유지(음폐유，팜유，팜유 부산물 등), 바이오디젤 피치 등 공급재료(feedstock)의 생산을 후방산업으로, 바이오중유 발전을 전방산업으로 두고 있습니다.

발전용 바이오중유는 환경유해물질인 황산화물 배출을 95-100% 질산화물 배출을 50%이상，이산화탄소 배출을 100%, 미세먼지를 90%이상 감소시켜 대기질을 개선시키는 친환경 연료이며, 발전사업자의 입장에서는 기존 중유발전 설비의 활용이 가능하여 비용을 절감할 수 있는 현실적인 신재생 에너지원입니다.

「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」에 근거한 신ㆍ재생에너지공급의무화제도*에 따라 정책적으로 보급되고 확산되어 정책의존도가 높습니다. 또한, 엄격한 품질기준으로 인해 상대적으로 높은 진입장벽이 존재합니다.

* 신ㆍ재생에너지공급의무화제도(RPS, Renewable Energy Portfolio Standard): 일정규모(500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신ㆍ재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

발전용 바이오중유는 벙커C유와 혼합하여 소비되고, 관계 법령에 의한 정책적 수요가 뒷받침되므로 일반적인 경기변동에 영향을 적게 받습니다. 다만, 원가요인과 품질 특성상 하절기가 동절기 보다 수요가 많은 계절성이 존재합니다.

나. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(1) 시장여건

소비동향

2017~2022년 기간 신재생ㆍ기타에너지 소비는 정부의 보급 확대 정책에 힘입어 발전 부문을 중심으로 연평균 9.6% 증가하였습니다. 신재생에너지 발전량은 RPS 도입(2012)에 따른 발전사들의 신재생에너지 투자 확대와 '재생에너지 3020 이행계획'에 따른 정부의 발전 부문 신재생에너지 보급 확대를 위한 다양한 지원 정책으로 2017~2022년 연평균 12.5%의 빠른 증가율로 증가하였습니다.

[신재생 기타 발전 설비 용량 추이]

 자료: 한국전력통계속보 각 호
 

수요전망

 2017년~2022년 연평균 12.6%의 빠른 속도로 증가한 신재생ㆍ기타 에너지 발전량은 향후 5년 증가세가 둔화되어 연평균 7.0% 수준에 머물 것으로 전망됩니다. 2023년 4월 하향 조정된 RPS의무 공급비율이 신재생ㆍ기타 에너지 발전량 증가세 둔화의 요인으로 작용하였습니다. 최근의 정책방향은 신재생에너지의 공급을 확대하는 방향성은 유지하되, 신재생에너지 연도별 의무공급량의 비율 조정을 통하여, 그 속도를 일부 늦추는 경향을 보이고 있습니다.
 

[에너지원별 발전량 변화 전망]

자료: 한국에너지경제연구원 중기에너지수요전망(2022-2027)

 
* '바이오중유 시장여건' 본문내용은 한국에너지경제연구원 '중기에너지수요전망(2022-2027)'을 발췌/재구성하여 작성하였습니다.

(3) 경쟁상황

 발전산업에서 전력을 어떤 방법(원천)으로 생산하는지를 나타내는 비율을 '에너지 믹스(Energy Mix)'라고 합니다. 발전사업자들은 다양한 종류의 에너지 공급원을 적절히 혼합 사용하여 에너지 공급의 효율성을 극대화합니다. 때문에, '에너지 믹스'를 구성하고 있는 유연탄, 석유, 가스, 수력, 원자력 등과 기본적인 경쟁 관계에 있습니다. 세부적으로는 신재생에너지공급의무화제도(RPS)에 의해 수요가 뒷받침되는 타 신재생에너지와 경쟁을 합니다. 「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법(신재생에너지법)」에 근거한 신재생에너지는 바이오중유를 포함하여, 수소에너지, 연료전지, 태양에너지, 풍력, 수력 등이 있습니다.

또한, 바이오중유 수요처인 발전소는 일반적으로 기저부하(Base Load)라 하는 기본적인 전력사용량에 대응하는 발전 연료로 원자력과 석탄을 사용하고, 중간부하(Intermediate load), 첨두부하(peak load)라 하는 기본 이상의 전력사용량에 대응할 때, 비로소 바이오중유, 가스(LNG) 등을 사용하여 전력을 생산합니다. 때문에 같은 부하 수준(중간부하 또는 첨두부하)에서 발전연료가 되는 가스(LNG)가 직접적인 경쟁 관계가 됩니다.

(3) 시장점유율 추이

국내의 발전용 바이오중유 시장은 최종 수요처인 국내 발전소의 입찰 총량으로 그 시장규모를 추정할 수 있습니다. 다만, 당사는 2024년 하반기에 석유대체연료 제조ㆍ수출입업 등록을 완료하고 발전소에 직접 바이오중유를 공급하기 시작하였습니다. 이에, 짧은 시장 참여 기간으로 유의미한 시장점유율을 산정하기 어렵습니다.

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

바이오중유는 팜유, 동ㆍ식물성 유지, 바이오디젤 등 가격이 상이한 다양한 원료물질을 혼합하여 완제품을 만듭니다. 바이오중유 제조를 위한 혼합구성 그 자체로도 '에너지 믹스'가 존재한다 할 수 있습니다. 때문에, 각 원료물질을 시장가격에 따라 경제성 있게 확보하고, 최적의 배합으로 제조하는 능력이 경쟁력을 좌우하게 됩니다.

                                 <발전용 바이오중유의 주요 원료물질>

 당사는 10년 이상 축적된 자원개발 유통역량과 글로벌 네트워크를 바탕으로, 국내외(말레이시아 등)에서 경제성 있는 원재료를 안정적으로 공급받고 있으며, 자체 저장시설을 보유하고 있어 시장 상황에 따라 원재료 확보 전략을 유연하게 구사하고 있습니다. 또한, 융해(melting), 혼합(mixing), 탈검(degumming), 탈수(dehydration), 여과(filtration) 등 바이오중유 제조를 위한 모든 공정을 자체로 수행할 수 있는 제조시설을 갖추고 있어 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[이탄 채굴판매]

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

이탄(피트모스)은 식물성 화석의 퇴적물로 햇수가 오래되지 않아 완전히 탄화하지 못한 것으로 농업용(상토, 토양개량), 축산용(깔개, 부숙재) 등으로 사용됩니다. 이에, 농축산업이 그 전방산업이 되며, 당사는 축산용 깔개 시장을 주요 목표시장으로 하고 있습니다.

이탄 공급은 대부분 수입에 의존하고 있으며, 생산(채굴)과정이나 유통(운반)과정이 유연탄과 같은 광물자원 개발 유통과 유사합니다. 또한, 당사가 목표시장으로 설정한 축산용 깔개는 시장은 그 규모가 크고, 축사 깔개로서의 이탄은 시장 진입 초기 단계로 성장성이 높을 것으로 예상이 됩니다.

이탄의 수요를 결정하는 전방산업인 농축산업은 사람들의 기본적인 식습관의 급격히 변동되지 않는 특성으로 경기변동에 영향이 적을 것으로 판단이 됩니다. 다만, 여름철 강수량이나 계절별 기온의 변동에 따라 깔개의 교체 횟수 또는 간격이 변동하여 계절별로 그 수요의 변동이 있습니다.

 나. 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(1) 시장여건

2024년 4/4분기(12월 1일 기준) 국내 가축현황은 소 3,855천 마리, 돼지 10,846천 마리, 닭과 오리가 각 178,747천 마리, 7,158,천 마리가 사육되고 있습니다. 구제역 또는 조류인플루엔자 등 가축 감염병 확산 시기를 제외하면 꾸준히 그 개체 수가 유지되거나 소폭 증가하고 있습니다.

이 중 한육우, 젖소 등을 포함하는 소의 경우, 사육을 위해 개체 1마리당 약 9.91㎡
 (3평)의 축사공간이 사용됩니다. 소의 전체 개체 수가 3,855천 마리임을 고려하면, 총
 38,203,050㎡의 축사 면적의 깔개가 필요하고, 현재는 깔개 시장 대부분을 톱밥이 점유하고 있습니다.

                                              <축종별 가축현황>

자료: 통계청 '2024년 4/4분기 가축동향' 참고

(2) 경쟁상황

당사가 공급하는 이탄(피트모스)은 주로 국내 축사에서 깔개(깔짚)로 사용이 됩니다. 기존에 국내 축사 깔개는 주로 톱밥을 사용하였으며, 일부 왕겨나 코코피트를 사용하였습니다. 이에, 이탄은 기존 축사 깔개 소재인 톱밥 등과 경쟁 관계가 됩니다.

이탄이 생산되는 지역은 유기물이 축적되는 속도가 분해되는 속도보다 느린 지역으로, 추운 날씨의 아한대 지역입니다. 북유럽과 러시아, 시베리아, 캐나다 등이 아한대 지역에 속하는데, 국내에는 주로 북유럽산이 수입되고 있습니다. 때문에, 당사의 러시아(사할린)산 이탄은 국내에서 북유럽산과 경쟁이 예상됩니다.

(3) 시장점유율 추이

당사는 국내 축사 깔개 시장 위주로 상품을 공급하고 있으며, 축사 깔개 용도의 이탄은 시장 진입단계로 시장점유율을 산정하기 어렵습니다.

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

축산환경 개선을 위한 주요 과제로 '부숙도', '수분조절', '악취저감' 등이 있습니다. 이탄은 유기물이 풍부하고, 미생물 함유가 높아 발효력이 좋습니다. 때문에, 가축분 퇴비의 부숙 기간을 단축하고, 높은 보수력(수분을 보유하는 힘)과 탈취력 등 기존 깔개 소재(톱밥 등)에 대비 축산환경 개선에 강점이 있습니다. 사용 후 고품질 퇴비로 재활용되어 그 경제성이 뛰어난 것도 강점입니다.

국내 이탄(피트모스) 수요는 대부분 수입에 의존하는데, 주로 북유럽산이 국내에 수입됩니다. 당사의 이탄은 지리적으로 인접한 러시아 사할린에서 생산되어, 북유럽산 이탄 대비 국내 시장에 대한 접근성이 좋고, 한국 시장 상황에 빠르게 대응할 수 있는 강점이 있습니다. 당사는 러시아(사할린) 현지에 이탄 채굴권을 보유하고 있는 Biotex-Torf社에 유의적인 영향력을 가지고 있으며, Biotex-Torf社 해외 판권을 독점적으로 보유함으로 이탄을 안정적으로 확보하고 있습니다.

[유연탄 채굴판매]

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

유연탄은 그 자체로 상품이면서 에너지를 만들어 내는데 필요한 원천재료(1차상품)입니다. 당사가 공급하는 유연탄은 대부분 발전소에 원료로 납품됩니다. 때문에, 당사의 유연탄 채굴판매 사업은 전방산업인 발전(화력)산업의 업황에 영향을 받습니다.

화력발전 연료로서의 유연탄은 석유 등 다른 연료에 비해 경제성이 높다는 것은 일반적인 사실로 받아들여집니다. 또한, 수요자(발전소)가 장치산업(발전, 제철 등)의 특성상 원재료 유연탄을 다른 재료로 대체가 어려워, 유연탄은 대표적인 '공급자 우위'의 상품입니다. 판매를 위한 영업과 마케팅의 비중이 크지 않고, 상품의 확보가 곧 영업의 확정으로 이어지는 특성이 있습니다.

다만, 유연탄의 높은 경제성에도 불구하고, 최근 환경과 에너지에 대한 패러다임의 변화는 국제사회에서 기후변화 대응을 담은 '파리기후변화협약'을 이끌어 내었고, 한국을 포함한 각국 정부는 탈석탄 흐름, 재생에너지의 확대 등의 정책 기조를 유지하고 있습니다. 이에, 유연탄 판매 사업의 중장기 성장성은 한계가 있을 것으로 판단됩니다.

유연탄 사업에 영향을 주는 발전산업은 계절 및 기온 등에 따라 밀접하게 수요가 변하는 계절적인 특성이 있으나, 경기 둔화에도 전력 소비는 하방 경직적인 특성으로 덜 감소하는 경향이 있습니다. 때문에, 유연탄 채굴판매 사업은 계절적인 변동이 있으나, 경기변동에는 상대적으로 영향이 적습니다.

나. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(1) 국내 시장여건

소비동향

 
 석탄 소비는 2018년을 정점으로 지속해서 감소하여 2022년에는 114만톤 수준을 기록하였습니다. 2011년까지 빠르게 증가해온 석탄 소비는 이후 증가세가 크게 둔화되며 2018년 146.3백만톤으로 정점을 찍은 후 2018년~2022에는 연평균 6.0% 감소하였습니다. 2022년 총 석탄 소비는 발전용과 최종 소비가 전년 대비 각각 2.6%, 8.1% 감소하며 4.9%가 감소하였습니다.

 발전용 석탄 소비는 신규 유연탄 발전소 진입으로 2018년까지는 증가했으나, 2017년부터 시작된 정부의 미세먼지 대책에 따른 석탄발전 제한 강화 기조로 이후 빠르게 감소하여 2018~2022년 연평균 7.5% 감소하였습니다. 발전용 석탄 소비는 2018년 91.8백만 톤으로 정점을 기록한 후 감소하여 2022년에는 67.1백만 톤에 도달하였습니다.

[발전용 석탄 소비, 석탄 발전량 증가율 및 석탄 발전 설비 용량 추이]

주: 발전 설비는 발전원별, 연말 기준

자료: 한국에너지경제연구원 중기에너지수요전망(2022-2027)

 수요전망

 석탄의 수요는 2022~2027년 기간 연평균 0.7% 감소하여 2027년에는  110백만톤 수준까지 줄어들 전망입니다. 총 석탄 수요는 최종 소비 부문에서 증가하겠으나, 발전용이 감소하여 전망 기간 감소할 것으로 예상됩니다.

 발전용 유연탄 수요는 발전 설비 용량 감소 및 석탄 발전 제한으로 2022~2027년 연평균 2.7% 감소할 전망입니다. 유연탄 발전 설비 용량은 '제10차 전력수급기본계획'에 따라 2024년까지는 증가하겠으나, 2025년 이후로는 LNG로의 연료전환이 이뤄지며 전망 기간 전체로는 감소할 것으로 예상됩니다. 석탄 발전량은 발전설비 용량 감소와 더불어 정부의 미세먼지 대책, 수도권 송전선로 한계 등에 따른 석탄 발전 제한으로 2026년을 제외하고 해마다 감소할 것으로 예상됩니다.

[유연탄 발전 용량 변화와 발전용 유연탄 수요 증가율]

주: 발전용량은 연말 기준

자료: 한국에너지경제연구원 중기에너지수요전망(2022-2027)

* '유연탄 국내 시장여건' 본문내용은 한국에너지경제연구원 '중기에너지수요전망(2022-2027)'을 발췌/재구성하여 작성하였습니다.

(2) 국외 시장여건

2024년에 사상 최고치를 기록한 세계 석탄수요는 2027년까지 소폭 증가할 것으로 예상되며, 인도와 아세안 국가의 수요 증가가 EU와 미국의 감소를 상쇄하는 가운데, 중국은 여전히 글로벌 석탄 수요를 결정짓는 핵심 국가로 남을 전망입니다.

[세계 석탄 소비(2002-2027)]

자료 : 한국에너지경제연구원 세계 에너지시장 인사이트 제25-3호

발전용 연료탄 수요는 2024년에 사상 최고치를 기록한 후 2027년까지 약 60억 톤 수준을 유지하고, 비발전용 연료탄 및 갈탄 수요는 소폭(4백만톤, 0.2%) 감소하며, 원료탄 수요는 2027년까지 47백만 톤 감소하여 10.19억 톤에 이를 전망입니다.

[세계 에너지원별 발전량 변화(2023-2027)]

자료 : 한국에너지경제연구원 세계 에너지시장 인사이트 제25-3호

세계 석탄 생산량은 2024년에 사상 최고치인 90억 톤을 돌파할 것으로 예상되나, 2027년까지 석탄 생산량은 소폭 감소하여 2027년에 총 89.84억 톤에 이를 전망입니다.

[세계 석탄 생산량(2002-2027)]

자료 : 한국에너지경제연구원 세계 에너지시장 인사이트 제25-3호

* '유연탄 국외 시장여건' 본문내용은 IEA(2024)의 'Coal 2024: Analysis and forecast to 2027'을 한국에너지경제연구원이 요약 정리한 '세계 에너지시장 인사이트 제25-3호' 자료를 발췌/재구성하여 작성하였습니다.

(3) 경쟁상황

석탄을 포함하여, 석유, 가스, 수력, 원자력, 신재생에너지 등은 최종 발전사업자의 발전용 연료로 '에너지 믹스'를 구성하고 있으며, 각 공급원은 상호 간에 경쟁적 관계에 있습니다. 특히, 최근의 기후변화 대응하는 세계 각국의 탄소 중립을 위한 노력은 천연가스, 신재생에너지 수요를 확대하고 있으며, 석탄의 주요한 경쟁 요소가 되고 있습니다.

[세계 전원별 발전량 전망(2023년~2033년)]

 자료: EIU(2024) Energy outlook 2025: Falling prices, but rising risks
   

(4) 시장점유율 추이

당사가 공급하는 '유연탄'은 러시아(사할린) 현지에서 국내외 최종 수요자(발전소)에공급이 됩니다. 국내외 유연탄 수요처는 다양하고 전체 시장규모 대비 회사가 공급 규모가 적어 유의미한 시장점유율은 산정하기 어렵습니다.

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

유연탄 시장에서 상품의 경제성과 함께 경쟁력을 좌우하는 요인은 환경요소입니다. 당사가 공급하는 러시아(사할린)의 유연탄은 유황 함량(0.3% 이내)이 낮습니다. 때문에, 미세먼지 문제가 심각해진 최근에도 수요자들의 선호도가 높습니다.

유황 함량은 관련된 법정 품질기준은 없으나, 대기환경보전법 시행규칙(별표8)에서 석탄 연소 후 배출되는 대기오염 물질에 대한 배출 허용기준을 명시하고 있습니다. 호주/남아공탄 0.5~0.8% 수준, 인니/시베리아탄 0.2~0.5% 수준의 유황 함량에 비교하여, 유황 함량이 0.3% 이내의 러시아(사할린)의 유연탄은 저유황 유연탄으로 인식되고 있습니다.

3. 사업부문별 요약 재무 현황
 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 당사의 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다

주) 당사는 각 사업부문별 조직구조가 별도로 구분되어 있지 않고, 주요 자산을 공통으로 사용하여 부문별 또는 매출의 형태별로 자산을 구분하여 기재하지 않았습니다. 판매비와 관리비는  매출액비로 각 부문에 배부하고 있습니다.

4. 조직도

조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 개별재무제표입니다.

                                                                                       (단위: 원)

2. 연결재무제표

- 해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없음

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 에스아이리소스(이하, "당사")는 1987년 7월에 설립되어 국내외 자원 개발 및 제조판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본사는 서울특별시 마포구에 위치하고 있으며, 울산광역시 울주군에 제조시설을 보유하고 있습니다. 2002년 8월 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 주요주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(가)기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.  

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(다) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융상품

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(가) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관
리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은  '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.

(나) 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 단위원가는 미착품(개별법)을 제외하고 이동평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 투자부동산

투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 당사가  보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수(40년)에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 무형자산

이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.  

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 특허권, 상표권 및 기타무형자산 등 한정된 내용연수를 가지는 무형자산은 추정내용연수동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

각 자산별 추정내용연수는 다음과 같습니다.

2.10 비금융자산의 손상  

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.

회사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 회사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

(1) 리스이용자

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 회사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이 영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

회사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 회사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자

회사가 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다. 리스제공자로서 회사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 회사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다.

2.12 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세  

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여

당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 회사는 추가적인 기여금을 납부할 법적 의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정기여제도와 관련하여 회사는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 의무적으로나 계약에 의해 또는 자발적으로 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 회사는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 선급 기여금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.15 자기주식

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다.

2.16 주식기준보상

주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다.

(1) 주식결제형 주식기준보상거래

당사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다.

시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다.

지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다.

부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다.

(2) 현금결제형 주식기준보상거래

당사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 회사의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.

2.17 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(1) 수행의무의 식별

당사는 고객에게 유연탄, 이탄, 바이오 중유 등의 자원을 채굴 또는 제조하여 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 자원(상품, 제품)의 공급으로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무

당사는 자원(상품, 제품)의 공급의 경우 한 시점에 이행하는 수행의무로 보아 자원의 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가

당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

2.18 주당이익

당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.19 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2025년 3월 11일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1)  시장위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 달러화와관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기변동비율을 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화비율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는데 있습니다. 당사는 외부차입금 최소화 및 보유 예금의 최적화를 추진하고 있으며, 주기적으로 국내외금리동향 모니터링을 실시하여 이자율 변동에 대한 대응방안을 수립하고 있습니다.

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동 금리부 금융상품은 장기차입금 1,128백만원(전기말 1,140백만원)입니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 변동 금리부 금융상품은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 장기차입금과 관련하여 이자율이 1%변동하는 경우, 향후 1년간 예상되는 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(3) 신용위험

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당사의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(당기말)

(전기말)

(4) 유동성 위험

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. 다만, 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(당기말)

(전기말)

4.2 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 실행하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 사채 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무제표의 '자본'에서 순부채를 가산한 금액입니다.

5. 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(전기말)

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(전기말)

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

6. 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.

수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측 가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당기말)

(전기말)

(3) 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당기말)

(전기말)

7. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 매출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 지급보증 보험증권를 제공한 채권입니다.
(*2) 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

(3) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

9. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 선급금에서 재분류된 미수금에 대한 대손충당금입니다.


10. 기타자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(*1) 미수금으로 재분류된 선급금에 대한 대손충당금입니다.


11. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당기 중 판매된 재고자산과 관련한 평가손실 1,096,005천원을 환입하고, 이를 매출원가에 반영하였습니다.

12. 장기투자증권

당기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(전기말)

13. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 당사는 당사가 보유하고 있던 (주)가바플러스에 대한 채권이 '채무자 회생 및 파산에 관한 법률'에 따라 출자전환되어 대상회사 주식을 비자발적으로 취득한 바 있습니다. 대상회사 주식 취득 시점에 대상회사의 이익과 누적결손금을 고려할 때, 대상회사의 지분가치는 없는 것으로 판단되어, 지분가치 0원으로 장부 계상하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(*1) (유)에스아이트레이딩은 결손누적으로 인하여 지분법 적용을 중지하였으며, 관계기업 손실 중 인식하지 못한 지분해당액의 당기까지 누계액은 666,713천원(당기 미인식 지분법손실 165,101천원, 전기 미인식 지분법손실 366,935천원)입니다.
(*2) 당사는 (주)가바플러스에 대한 당기말 신뢰성 있는 재무정보를 취득하지 못하였습니다.

(전기)

(*1) (유)에스제이팜트레이딩은 전기중 투자주식 전량을 매각함으로 지분법 적용을 중단하고 관계기업에서 제외하였습니다.
(*2) 당사는 (주)가바플러스에 대한 전기말 신뢰성 있는 재무정보를 취득하지 못하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(*1) 당사는 (주)가바플러스에 대한 당기말 신뢰성 있는 재무정보를 취득하지 못하였습니다.

(전기말)

(*1)  당사는 (주)가바플러스에 대한 전기말 신뢰성 있는 재무정보를 취득하지 못하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(전기말)

14. 유형자산

당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(*1) 당기중 건설이 완료된 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 토지 및 건물 그리고 이에 부속된 유형자산은 장기차입금에 대한 금융기관 담보로 제공하였습니다.(주석 19, 주석 33 참조)
(*) 당기말 현재 건물, 구축물, 기계장치 등에 대하여 부보금액 3,791,597천원의 화재보험이 가입되어 있으며, 구축물에 대하여 부보금액 10,000,000천원의 환경책임보험이 가입되어 있습니다.

(전기)

(*1) 전기중 건설이 완료된 건설중인자산의 유형자산 본계정 대체 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 토지 및 건물은 장기차입금에 대한 금융기관 담보로 제공하였습니다.(주석 19, 주석 33 참조)
(*) 전기말 현재 건물, 구축물, 기계장치 등에 대하여 부보금액 3,345,784천원의 화재보험이 가입되어 있으며, 구축물에 대하여 부보금액 10,000,000천원의 환경책임보험이 가입되어 있습니다.

15. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(전기)

16. 사용권자산

(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(전기)

(5) 당기와 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

17. 매입채무 및 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

18. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

19. 차입금

당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(*1) 장기차입금에 대하여 당사의 유형자산(토지 및 건물 등)을 담보로 제공하고 있습니다. 담보제공 유형자산 중 토지 및 건물의 장부금액은 2,789,040천원입니다.(주석 14, 33 참조)
(*2) 이자율은 당기말 현재 적용 금리이며, 변동금리로 3개월 단위 조정됩니다.

20. 유동성사채

당기말과 전기말 현재 유동성사채의 내역은 다음과 같습니다.

상기 전환사채는 2019년 6월 21일 인수계약서에서 정한 기한의 이익 상실로 일반사채로 전환되었습니다. 기한의 이익 상실사유에 해당하는 경우, 발행자는 기한의 이익상실일까지 조기상환수익률을 적용하여 발생한 이자를 지급하고, 만기일 또는 만기일 전 실지급일까지 연체이자(연 12%)를 지급하여야 할 수 있습니다. 기한의 이익 상실일부터 전기말까지 동 사채와 관련하여 인식한 누적 이자비용은 조기상환이자와 연체이자로 각각 7,342천원과 160,626천원이며, 당기 중 인식된 이자비용은 없습니다. (주석 33 참조)

21. 퇴직급여

당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 129,058천원이며, 전기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 121,473천원입니다.

22. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(전기)

당기의 법인세등의 법정세율은 9.90%이나 세무상 이월결손금 등으로 인하여 당기에 부담할 법인세 부담액은 없습니다. 또한, 당사는 과거 지속적인 순손실에 따른 이월결손금이 과다하고 장래에 계속적으로 이익을 실현할 수 있을지 불확실한 바, 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

(4) 이월결손금의 만료시기는 다음과 같습니다.

23. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.