사 업 보 고 서

                                   (제 25 기)

【 대표이사 등의 확인 】

확인서_1

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

나. 연결대상회사의 변동내용

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 아바코라고 표기합니다. 또한 영문으로는 AVACO Co., Ltd라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 평판디스플레이 설비 장비를 생산 공급할 목적으로 2000년 1월 16일에 설립되었으며, 2005년 10월 11일 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7 (월암동)
전화번호 : 053-583-8150
홈페이지 : http://www.avaco.co.kr

바. 주요 사업의 내용
당사는 FPD(Flat Panel Display)의 핵심장비 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, FPD 제조용 진공장비, 전용장비, 자동화장비, 이차전지제조용 장비, 산업용소재 제조용 장비 군으로 크게 구분하여 아이템 별로 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있습니다. 또 OLED 분야 및 차세대 디스플레이 공정 장비 개발, 이차전지 공정 장비 개발, 반도체 검사 장비 개발, MLCC 공정 장비 개발에 역량을 집중하고 있습니다. 연결실체는 진공장비, 자동화장비, 전용장비, 산업용 소재 제조장비로 4개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 주요 거래처로는 LG디스플레이, LG전자, LG에너지솔루션, Ultium Cells, 롯데에너지머티리얼즈, BOE, CSOT, TIANMA, HKC, Schmid 등이 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 산업군별 주요 제품의 매출비중은 이차전지 제조장비 약 2,297억원(75.1%), LCD 및 OLED 제조장비 약 411억원(13.4%), 3D Printer 제조장비 약 8억원(0.2%), MLCC 공정 장비 약 5억원(0.1%), 기타 제조장비 약 334억원(11.2%)입니다.

기타 상세한 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사.중소기업 등 해당 여부

아.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

자. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사의 신용등급 체계

주) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본사 소재지는 '대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7(월암동)' 이며 공시대상 기간 중 변동된 사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 당사는 제24기 정기주주총회(24.03.26)에서 임기가 만료되는 위지명, 김광현 사내이사를 재선임하였습니다. 제25기 임시주주총회(24.12.20)에서 신상문, 김상호, 장현수 사외이사를 신규 선임하였습니다.

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 2005년 10월에 기업공개를 통해 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2008년 6월 제3자배정방식을 통해 19.9% 지분참여로 1,019백만원 자본금 유상증자를 실시하였습니다. 또한 2012년 4월 유상증자(2,560,000주)및 무상증자(3,199,301주)를 실시하였으며, 2020년 8월 주식(이익) 소각(583,707주), 2024년 3월 주식(이익) 소각(500,000주)을 하였습니다. 2024년 11월에는 주식소각을 위한 자사주매입 신탁계약을 체결하여 235,549주를 매입완료하였습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

주) 당사는 2020년도 중 583,707주, 2024년도 중 500,000주를 주식(이익)소각하였으며, 자본금의 감소는 없습니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

주) 상기 처분수량 110,327주는 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식처분수량입니다.

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

주1) 상기 처분 이행현황은 최근 3사업연도 동안 관련 주요사항보고서(자기주식처분결정) 제출 건을 모두 포함하였습니다.
주2) 상기 처분 이행현황은 주식매수선택권 행사에 따른 자기주식처분현황이며, 이행수량(B)은 행사주식수와 취소주식수를 합한 수량입니다. 이행률 50% 미만사유는 행사자의 주식매수선택권 행사 접수에 따라 자기주식을 교부하고 있습니다.

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

종류주식(명칭) 발행현황
- 해당사항 없음.

발행 이후 전환권 행사자
- 해당사항 없음.

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

당사 정관의 최근 개정일은 2024년03월26일(제24기 정기주주총회)이며, 공시대상기간중 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

주) 금번 제25기 정기주주총회(2025.03.26) 안건에는 정관 일부 변경의 건이 포함되어 있습니다.

사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성
- 당사는 평판 디스플레이 설비 및 이차전지 자동화 시스템을 제조, 판매하고 있으며 이는 장비산업에 속하여 고객사에 기계설비 공사 시 장기간 공사를 진행하여야 합니다. 이에 건설일괄 고용산재보험을 가입하고 있으나 사업목적에 건설업이 등록되어야 하므로 [기계설비공사업]을 사업목적에 추가하였습니다.
2) 사업목적 변경 제안 주체
- 해당 사업목적 추가는 이사회를 통하여 제안되었으며, 2022년 3월 24일 제22기 정기주주총회를 통하여 승인되었습니다.
3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
- 해당 사업목적 추가는 건설일괄 고용산재보험 가입과 관련된 내용으로 회사의 주된 사업에 미치는 영향은 없습니다.

정관상 사업목적 추가 현황표

1) 사업 분야 및 진출 목적
- 금번 사업목적의 추가는 일반적인 신규사업의 진출이 아니라 건설일괄 고용산재보험 가입과 관련한 내용입니다.
당사는 장비업체로 고객사에 납품을 위하여 장기간 설치작업을 진행함에 있어 해당 근로자에대하여 건설일괄산재보험을 적용하고 있습니다. 건설산업기본법 제2조제7호에 따른 건설업자, 전기공사업법 제2조제3호에 따른 공사업자, 정보통신공사업법 제2조제4호에 따른 정보통신공사업자에 해당 여부를 확인함에 따라 사업목적에 [기계설비공사업]을 추가하게 되었습니다.
 

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
- 직접적인 사업 영위가 목적이 아니어서 해당 사항은 없습니다.

3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
- 해당사항 없음.

4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
- 해당사항 없음.

5) 기존 사업과의 연관성
- 해당사항 없음.

6) 주요 위험
- 해당사항 없음.

7) 향후 추진계획
- 해당사항 없음.

8) 미추진 사유
- 해당사항 없음.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 FPD(Flat Panel Display)의 핵심장비 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, FPD 제조용 진공장비, 전용장비, 자동화장비, 이차전지제조용 장비, 산업용소재 제조용 장비 군으로 크게 구분하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 산업군별 주요 제품의 매출비중은 이차전지 제조장비 약 2,297억원(75.1%), LCD 및 OLED 제조장비 약 411억원(13.4%), 3D Printer 제조장비 약 8억원(0.2%), MLCC 공정 장비 약 5억원(0.1%), 기타 제조장비 약 334억원(11.2%)이며, 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문

당사는 OLED패널 및 이차전지 배터리 제조 관련 장비를 전문적으로 개발 및 생산하는 기업으로, 한국표준산업분류표(KSIC) 기준 평판디스플레이(FPD) 제조용 기계 제조업(업종코드: D29272)으로 분류됩니다.

주요 사업 분야로는 OLED 평판디스플레이 제조 장비, 이차전지 배터리 자동화 시스템 및 전극 공정 장비, MLCC 제조 장비, 3D 프린터, 산업용 소재 제조를 위한 Roll-to-Roll 장비 등이 있으며, 당사는 축적된 기술력과 고객사와의 신뢰를 기반으로 지속적인 사업 확장과 시장 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

현재 OLED 시장 확대 및 차세대 디스플레이 공정 장비, 이차전지 배터리 제조 자동화 시스템 및 전극 공정 장비, MLCC 제조 장비, 반도체 검사 장비, 산업용 소재 Roll-to-Roll 장비 등 다양한 첨단 장비 개발을 통해 사업 포트폴리오를 다각화하고, 핵심 기술력을 고도화하는 데 역량을 집중하고 있습니다. 또한, 지속적인 연구개발(R&D)과 혁신적인 솔루션을 바탕으로 첨단 장비 산업 내 새로운 시장을 창출하기 위해 적극적인 노력을 기울이고 있습니다.

특히, OLED 시장의 투자 확대와 이차전지 배터리 산업의 성장에 발맞춰 신규 수주 확대 및 영업 활동을 강화하고 있으며, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이기 위한 전략적 대응을 지속적으로 추진하고 있습니다.

신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 지속적인 연구개발(R&D) 강화를 통해 이차전지 전극 공정용 제조 장비, 반도체 검사 장비 및 Metal Sputtering 장비, PCB PlasmaLine 건식 공정 장비, MLCC 제조 장비, 3D 프린터 등 다양한 첨단 장비의 개발 및 사업화를 적극 추진하고 있습니다. 축적된 기술력과 시장의 요구를 반영하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 고도화된 생산 공정 및 차별화된 기술 경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대해 나가고 있습니다.

첫째, 이차전지 산업에서 글로벌 선도 기업으로 도약하기 위해 핵심 장비 개발과 시장 확대에 주력하고 있습니다. 이차전지 극판 공정 고도화 장비인 TANDEM ROLL PRESS MACHINE의 연구개발을 완료하고, 고객사 테스트를 성공적으로 수행하여 첫 장비 수주를 하였습니다. 이와 함께, SLITTER, COATER 등 필수 장비 기술을 내재화하며, 대형 고객사를 대상으로 수주 확대를 위한 적극적인 영업 활동을 전개하고 있습니다. 이차전지 자동화 시스템 분야에서는 2023년 대규모 수주를 달성하였으며, 이에 따른 생산 역량 강화를 위해 상주 일반산업단지 내 전용 공장을 신설하여 본격적으로 가동하고 있습니다. 2023년 약 2,200억 원 규모의 수주를 기록한 데 이어, 지속적인 수주 확대를 목표로 글로벌 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

둘째, 반도체 장비 분야에서는 연구개발(R&D) 역량을 지속적으로 강화하며, 기술 고도화와 시장 확대를 위한 기반을 다지고 있습니다. 2021년 경기도 화성시 동탄에 반도체 연구소를 설립하고, 반도체 검사 장비 생산 기술을 내재화하여 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 차세대 디바이스 평가를 위한 DEMO 설비 구축을 완료하고 고객사와 H/W 안정성 검증을 진행하고 있습니다. 또한, 반도체 칩의 최종 금속 배선 공정(Al, Ti, Cu) 및 EUV 펠리클 제조를 위한 금속성 탄화물 기반 박막 증착 및 열처리 장비 개발에도 역량을 집중하고 있으며, 이를 통해 향후 사업화 가능성을 높이고 시장 진입을 가속화하기 위해 전략적으로 접근하고 있습니다. SEMICON KOREA 전시회 참가를 비롯한 다양한 채널을 활용하여 기술 경쟁력을 적극적으로 홍보하고 있으며, 지속적인 연구개발과 시장 검증을 통해 반도체 장비 분야에서 성과를 창출하고 안정적인 성장 기반을 구축하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

셋째, 반도체 및 전자 회로 기판 제조 공정의 고도화를 위한 Plasma 기반 건식 공정 기술을 확보하며, 차세대 패터닝 장비 시장 진입을 준비하고 있습니다. 기존 습식 방식의 반도체 회로 기판 패터닝 공정을 건식 방식으로 전환하는 기술을 적용한 PCB PlasmaLine 장비를 개발하였으며, 현재 기술적 완성도를 높이며 고도화를 진행하고 있습니다. 해당 장비는 디스미어, 에칭, 증착 공정을 건식으로 연속 수행할 수 있도록 설계되었으며, 기존 습식 공정 대비 환경 친화적이고 생산 효율성을 극대화할 수 있는 솔루션을 제공합니다. 또한, 향후 차세대 첨단 반도체 패키징 후공정 및 고밀도 전자 회로 기판 제조 공정에 적용할 수 있도록 지속적인 기술 개선을 추진하고 있습니다. 이를 통해 당사는 반도체 및 전자 기판 제조 공정에서의 기술적 차별성을 확보하고, 시장 경쟁력을 강화하는 데 주력하고 있습니다.

넷째, MLCC 제조 장비 분야에서 시장 수요에 대응하기 위해 공정 장비 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2019년 하반기부터 본격적인 개발을 시작하여 2021년 초 일부 장비를 완료하고 MLCC 생산업체에 공급하였으며, 이후 전체 공정 장비 개발을 단계적으로 진행해 왔습니다. 현재 대부분의 장비 개발이 완료되었으며, 일부 장비는 최종 완료 단계에 있습니다. 이를 통해 MLCC 전 공정 장비 공급을 목표로 하고 있으며, 고객사의 요구에 맞춰 최적화를 진행하며 시장 확대를 준비하고 있습니다.

다섯째, 차세대 적층 제조(AM) 3D 프린터 분야에서 Velo3D사의 메탈 파우더 소결 방식 3D 프린팅 장비를 국내에 공급하고 있습니다. 해당 장비는 Support-Free 방식을 적용하여 기존 3D 프린팅 공정에서 필수적인 지지구조 없이도 복잡한 형상의 금속 부품을 정밀하게 제작할 수 있는 것이 특징입니다. 이를 통해 후가공 부담을 줄이고, 소재 낭비를 최소화하며, 설계 자유도를 극대화할 수 있습니다. 2020년 7월 본사에 Sapphire Printer 기반의 Demo Center를 구축하여 장비 운영을 지원하고 있으며, SIMTOS전시회 참가 등 다양한 영업 활동을 진행하고 있습니다.

당사는 디스플레이, 이차전지, 반도체, MLCC, 3D 프린터 등 다양한 첨단 제조 장비 분야에서 사업을 확장하며, 지속적인 기술 개발을 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, OLED 패널 제작에 적용되는 LTPS(Low-Temperature Polycrystalline Silicon) TFT(Thin Film Transistor) 스퍼터(Sputter), 스트레쳐블(Stretchable) 디스플레이 등 차세대 OLED 투명 플렉시블 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 기술 및 장비 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

앞으로도 차세대 반도체, 디스플레이, 이차전지 및 첨단 제조 기술의 융합을 통해 지속 가능한 성장을 견인하는 글로벌 장비 기업으로 도약하기 위해 끊임없는 혁신과 연구개발을 이어나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

디스플레이 등 제조장비는 고객의 요구사항을 적극 반영하여 고객에게 최적의
장비를 제공하기 위해 고객에게 제안서를 제출하여 사양협의를 거친 다음, 고객이
기 제안된 업체들의 기술성과 가격 경쟁력을 종합적으로 고려하여 해당 장비를
발주하는 형식입니다. 장비의 대형화와 RISK 감소를 위해 고객에게 DEMO 장비를 제작하여 고객의 평가를 받고 있습니다.

판매 대금 조건은 내수의 경우 계약금30%, 장비 납품시 중도금60%, A/T
(Acceptance Test)완료 후 잔금10%를 수령하는 방식입니다. 수출의 경우 선적 후
70%~90%, A/T완료 후 10%~30%를, L/C 혹은 T/T로 거래 합니다.

주요 제품
(1) Sputter System : TFT-LCD 제조용 대면적 Glass & 투명(ITO)전극 및 Metal 전극을 성막하는 장치이며, 적용공정 분야는 TFT Array공정 및,Color Filter의 Black Matrix형성에 주로 적용되는 장비와 태양전지제조장치인  Solar Cell Sputter System으로, Glass 등의 기판에 Al,Ag를 성막할 수 있는 In-Line type Sputter입니다.
(2) Bending : Lazer marking에서 공급된 자재를 Table에 안착 후 공급 Unit에서 보형물을 공급받아 하박리 후, 부착하여 상박리까지 한 뒤 Divider로 Bending 후 후공정으로 투입하는 설비 입니다.
(3) POL 부착기 : 세정완료된 Panel의 상/하 표면에 편광판을 부착하기 위해 편광판 공급 보호 Film박리, Panel투입 위치결정 상태에서 Roller 부착방식에 의해서 편광판을 자동으로 부착하고 Tab Bonder System에 자동으로 공급하는 System입니다.
(4) Scribe & Break System : LCD 합착후 Glass를  절단하는 공정으로,  Cassette에 적재된 LCD 원판 Glass를 1매씩  공급하여 일정크기의 Stick Panel로  절단 및 분리 한 후에 Stick 탑재용 Cassette에 적재하는 장비 입니다.
(5) Laminating M/C : 다층으로 재료를 제조하는 기술 및 공정으로 열, 압력 또는 접착을 하는 설비 입니다.
(6) Coating & Dry Laminating M/C : 제품에 용제 유형의 코팅액을 각 코팅방식으로 코팅한 후 건조 공정에서 건조 후 Laminating, Rewinding 하는 설비 입니다.
(7) Main용Crane : Display 제조용 진공장비의 정비 및 점검을 위해  정해진 구간을 이동하여 장비의 일부분을 들어올려서  이동시키기 위한 장비 입니다.
(8) Auto Clave : LCD  MODULE 생산 LINE의 자동 탈포기 SYSTEM으로 편광판을 부착 후 Panel과 편광판 사이에 잔존하는 기포를  가온,가압 하여 제거하는 장비 입니다.
(9) 수지 도포기 : Panel 의 TAB Bonding 부에 수지를 도포하고 UV 를 조사하여 경화 시키는 설비 입니다.
(10) 탈포 장입기 : 일정 공정을 거친 정품의 Panel 을 이동 및 보관이 용이토록 Box 에 장입하는 설비 입니다.
(11) TAB BONDER : 고속,고정도의 Bonding System으로,TCP Reel로 공급된 TAB IC를 Punching 후, ACF 를 매개체로 하여 TAB IC와 LCD Panel을 열 압착한 후 정밀 검사를 수행하는 장비로서 ACF 부착, 가압착, 본압착, 부착검사 Process로 구성된 전자동 In-line 설비 입니다.  
(12) Evaporation & Coating : OLED Display 창을 만들기 위해 발광 물질인 유기 또는 무기물을 열 도가니에 장입 후 고 진공 상태에서 발광물질인 (R,G,B)및  금속 전극을 증착하는 장비 입니다.
(13) 진공 OVEN : 기판을 진공상태에서 탈포 및 Anealing 할 수 있는 System 입니다.
(14) OLED Encapsulation System : OLED의 유기 발광층 증착 이후 소자의 보호 및 수분, 산소에 의한 Life Time감소를 방지하기 위하여 Panel 후면을 봉지하는 설비 입니다.
(15) Stock & 반송 : Display 제조 공정 중  Glass가 탑재된 Cassette를 수평 이송하는 Transfer (Port) System과 Cassette를 적재하는  Stocker 및 Stocker에 Cassette로 공급하는 Robot (P&P)장비 입니다.
(16) Roll Press M/C : 이차전지 공정에서 활물질이 도포된 전극(양극ㆍ음극) 기재를 압연해 일정한 두께(마이크로 단위)로 압연하는 설비입니다.
(17) Slitter & Rewinder M/C : 종이, 필름, 알루미늄박, 동박 등 시트상의 web을 되돌려 감으면서 임의의 세로 방향으로 연속해서 절단(slitting) 하고 동시에 그 제품을 감는 가공 설비 입니다.
(18) MLCC 적층기 : 내부 전극이 프린트된 Sheet를 Feeding하여 일정한 크기로 자르고 진공압으로 박리한 뒤 가압 위치에서 위치 보정 후 반복적으로 쌓는 설비 입니다.
(19) 3D MetalPrinting System : CAD/Scanning 등으로 3D 모델링된 부품을 레이저 LPBF 방식을 적층 가공하는 장비로 Powder 사용량 절감 및 적층시간 단축, 높은 종횡비 제품 및 얇은 구조의 제품을 제작합니다.
(20) 태양전지제조장치 :  Solar Cell Sputter System으로, Glass 등의 기판에 Al,Ag를 성막할 수 있는 In-Line type Sputter입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

- 고객이 주문한 장비의 사양에 따라 원재료의 규격이 변하여 공통적인 원재료의 구입단가를 산출하기 어렵습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

- 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문 생산에 의하고 있습니다. 특히 당사는 장비제조의 핵심부문인 설계 및 제어부문 위주로 당사에서 처리하고 가공 및 조립의 많은 부분을 협력업체를 활용하고 있어 생산능력의 산출이 어렵습니다.

라. 생산실적 및 가동률

- 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있는 장비생산 업종특성상 생산실적을 적정하게 산출하기 어렵습니다.

- 당사의 제품은 양산체제가 아닌 주문생산에 의하고 있으며, 장비의 사양에 따라 작업할당공간이 결정됩니다. 따라서 가동율을 적정하게 평가하기 어렵습니다.

마. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황

주) 상기 생산설비의 현황은 연결기준입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 진행중인 투자

- 해당 사항 없음

4. 매출 및 수주상황

가. 주요 제품 등의 매출

주) 상기 매출액은 연결기준입니다.

산업군별 매출

주) 상기 매출액은 연결기준입니다.


나. 주요 제품 등의 가격변동추이
-  주요 제품의 가격은 당사 영업비밀로서 기재하지 않습니다.

다. 수주상황

주) 매출인식 변경으로 인한 이월효과 수주금액 2,629 백만원이 포함되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책
당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권, 기타수취채권 및 투자자산에서 발생합니다. 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

주) 재무손실과 관계없는 현금보유액 및 지분증권은 제외하였습니다.

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면, 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 입니다. 당기말과 전기말 현재 원화의 USD, EUR, CNY, JPY 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

라. 파생거래
회사는 환율변동 위험을 회피하기 위해 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 체결한 통화선도계약의 미결제 내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

나. 연구개발활동
(1) 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 별도로 설립하여 다음와 같이 각 부문별로 운영중이며 진공공정장비, 이차전지용제조장비, 반도체제조장비, MLCC제조장비 등 향후 확대될 사업부문에 대한 기술개발을 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용
당사의 최근 3년간 연구개발관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 연구개발 실적
당사의 최근 주요 연구개발 실적 및 진행중인 연구개발은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

제조장비 산업은 반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 정밀 가공 등 다양한 첨단 제조업의 생산성을 결정짓는 핵심 산업입니다. 생산 장비는 공정의 효율성과 제품의 품질을 좌우하며, 제조업의 글로벌 경쟁력을 높이는 데 필수적인 요소입니다. 최근 빅데이터, 인공지능 등의 첨단 기술이 제조 공정에 도입되고 있으나, 장비 자체의 성능과 기술력이 여전히 제조 경쟁력을 결정하는 가장 중요한 요소로 평가되고 있습니다.

제조장비는 산업별 특성에 맞춰 고도화된 기술이 요구되며, 고객사의 공정과 밀접하게 연관되어 있어 신규 업체의 시장 진입이 어려운 특징을 갖고 있습니다. 특히, 반도체·디스플레이·배터리 등 첨단 산업에서는 장비 성능이 제품의 미세화·고도화·수율에 직결되므로, 신뢰성과 기술력을 입증한 기업 중심으로 시장이 형성되고 있습니다.

최근 글로벌 제조업계에서는 공급망 안정성과 생산 공정의 최적화가 핵심 화두로 떠오르고 있습니다. 미·중 무역 갈등과 지정학적 리스크로 인해 주요 국가들은 생산 설비의 내재화를 강화하고 있으며, 반도체·배터리·첨단소재 산업에서 기술 독립을위한 투자가 활발히 이루어지고 있습니다. 배터리 제조장비는 전기차 시장의 확대로 차세대 고체 전해질 및 음극재 생산을 위한 신규 장비 수요가 증가하고 있으며, 배터리 제조 공정의 자동화, 고효율화가 핵심 경쟁력으로 떠오르고 있습니다. 디스플레이 제조장비는 OLED 및 마이크로LED 기술이 발전하면서 관련 증착·식각 장비의 기술 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 선도 제조장비 기업들은 신뢰성 높은 레퍼런스를 구축한 뒤 시장 점유율을 확대하는 전략을 취하고 있으며, 기존 고객과의 계약을 기반으로 지속적인 매출 구조를 형성하고 있습니다. 또한, 신규 시장 진입 시에는 자체 공정에서 파일럿 테스트를 거쳐 기술력을 입증한 후 외부 고객을 대상으로 사업을 확장하는 패턴이 일반적입니다.

국내 제조장비 산업은 일본, 미국, 유럽 등 주요 선진국 대비 후발주자로 평가되지만, 반도체·디스플레이·배터리 등 전방 산업에서의 글로벌 경쟁력을 바탕으로 시장 확대의 기회를 맞이하고 있습니다. 정부는 제조장비 기술 자립도를 높이기 위해 2030년까지 국산화율을 80% 이상으로 끌어올린다는 목표를 세우고, 이를 지원하기 위해 연구개발(R&D) 세액공제 확대, 시설 투자 인센티브 제공 등의 정책을 추진하고 있습니다. 주요 정책 내용은 다음과 같습니다. 핵심 생산장비 기술 개발 지원을 위해 반도체·디스플레이·배터리·바이오 산업의 필수 장비 개발에 대한 연구개발(R&D) 지원을 강화하고 있습니다. 또한, 국내 제조업체와 장비업체 간 협력 체계 구축에 도움이 되는 대기업-중소기업 간 공동 개발 및 기술 이전 활성화에 많은 기여를 하고 있습니다. 아울러 세제 지원 및 금융 지원 확대를 위해 신규 설비 투자 시 세액 공제 및 정부 보조금 지원 확대도 이루어 지고 있습니다. 특히, 일본의 수출 규제 이후 국내 장비산업의 경쟁력 강화를 위한 대책이 적극 추진되면서, 반도체 및 배터리 분야에서 국산 장비 도입이 증가하고 있습니다.

제조장비 시장은 높은 기술력과 신뢰성을 요구하는 보수적인 B2B 산업으로, 후발주자의 시장 진입이 쉽지 않은 특징을 갖고 있습니다. 기존 글로벌 선도 업체들은 오랜 기간 축적된 기술력과 고객 네트워크를 기반으로 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 신규 업체가 경쟁력을 확보하기 위해서는 다음과 같은 요소를 충족해야 합니다.
 고객사 공정에 직접 적용되는 장비 특성상, 신규 업체는 자체 파일럿 테스트를 통해 기술력을 검증한 후 시장에 진입해야 합니다. 각 산업별 공정 요구 사항이 상이하므로, 고객사의 생산 라인과 최적화된 장비를 제공할 수 있는 기술 역량이 필수적입니다. 제조 장비는 장기간 사용되는 특성이 있어, 지속적인 유지보수 및 업그레이드 서비스가 가능한 기업이 경쟁력을 갖습니다. 국내 장비업체들은 이러한 높은 진입 장벽을 극복하기 위해 고객사와의 협업을 강화하며, 파일럿 테스트 및 기술 공동 개발을 통해 경쟁력을 확보하는 전략을 추진하고 있습니다.

제조장비 산업은 첨단 기술 기반의 고부가가치 산업으로, 반도체·배터리·디스플레이 등 주요 산업의 성장과 함께 지속적으로 확대될 전망입니다. 글로벌 공급망 재편과 제조 공정의 고도화가 가속화되면서, 국내 장비업체들은 기술 경쟁력 확보와 신뢰도 구축이 필수적인 과제가 되고 있습니다. 정부의 적극적인 지원 정책과 전방 산업의 지속적인 투자 확대는 국내 장비 업체들에게 중요한 기회 요인이 될 것으로 기대됩니다. 이에 따라 국내 기업들은 ▲핵심 기술의 국산화 ▲고객 맞춤형 솔루션 개발 ▲글로벌 시장 확대 전략을 통해 장기적인 경쟁력을 확보해나갈 것입니다.

소재 부품 장비 생산현황

                                     자료참조 : 한국기계산업진흥회


2001년 소재부품특별법 제정 이후, 우리나라는 생산 3배, 수출 5배 증가 등 외형상 성과를 거두며 양적 성장 기반을 마련했지만, 범용제품 위주의 성장으로 인해 일본에 대한 소재·부품·장비의 무역적자가 지속되었습니다. 이차전지 등 첨단산업 분야의 국제 경쟁 심화에 대비해 대일본 기술 독립은 여전히 중요한 과제입니다. 일본의 수출 규제 이후 정부는 10대 분야 200개 품목의 공급 안정화를 목표로 R&D 투자 확대와 전문 인력 양성에 주력하고 있습니다

국내 소재부품장비 핵심전략기술 개편안

                                   자료참조 : 산업통상자원부

 

최근 글로벌 공급망 재편에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다. 미·중 무역 갈등, 반도체와 같은 주요 품목의 글로벌 공급망 불안정성, 지정학적 리스크가 지속되면서 국가 및 기업 차원에서 전략적 공급망 재편이 가속화되고 있습니다. 특히, 2024년 미국 대선에서 도널드 트럼프가 당선되면서 글로벌 소부장 산업은 새로운 지정학적·경제적 환경에 직면했습니다. 트럼프 시대에는 "미국 우선주의(America First)" 정책이 더욱 강화될 것으로 예상되며, 이에 따라 반도체 및 첨단 산업 분야에서 자국 내 제조 확대, 중국과의 무역 갈등 심화, 첨단 기술과 장비에 대한 수출 규제 강화 등이 예측됩니다. 이러한 변화는 글로벌 공급망에 큰 영향을 미치며, 한국 기업들은 미국 시장 접근성을 유지하는 동시에 중국과의 전략적 관계를 고려한 공급망 다각화 전략을 추진해야 합니다. 트럼프 행정부의 정책 방향에 따라 R&D 투자 전략과 글로벌 파트너십 전략 재정립이 불가피할 것으로 보입니다.

기술 측면에서는 미세 공정의 발전과 에너지 효율 향상이 핵심 과제로 떠오르고 있습니다. 반도체 산업은 5나노 이하의 미세 공정으로 이동할수록 고순도의 특수 가스와 극자외선(EUV) 리소그래피 기술에 대한 수요가 급증하고 있으며, 이를 지원하는 장비와 소재의 중요성이 커지고 있습니다. 이차전지 산업에서는 배터리 수명을 늘리고 안전성을 강화하는 다양한 소재 개발이 진행되고 있으며, 고체 전해질과 차세대 음극재 개발도 활발하게 이루어지고 있습니다. 또한, 친환경 소재와 재생 가능 소재의 개발이 주요 트렌드로 부상하고 있으며, 순환 경제와 탄소 배출 절감을 목표로 하는 글로벌 흐름에 맞춰 친환경적 공정과 소재에 대한 요구가 더욱 커지고 있습니다.

이처럼 2024년 소부장 산업은 기술 혁신, 글로벌 공급망 안정성 확보, 지정학적 리스크 대응이라는 복합적인 과제가 얽힌 전환기를 맞이하고 있으며, 이에 대한 전략적 대응이 향후 업계의 지속 가능한 성장을 좌우할 중요한 요인이 될 것입니다.

나. 디스플레이 장비 시장 동향

2023년 디스플레이 장비 시장은 전반적인 수요 침체 영향으로 2022년 대비 60% 가량 감소하였으나, 2024년 장비 시장은 중국 BOE 8.6세대 투자 본격화와 삼성디스플레이 IT용 8.6세대 투자 등 주요 업체의 적극적인 투자로 2023년 대비 209% 반등할 것으로 전망됩니다. 시장조사업체에 따르면 세계 디스플레이 설비투자가 2024년 63억 달러로 반등 후, 2025년에는 102억 달러, 2026년에는 111억 달러를 기록할 것이라고 전망했습니다. 2027년까지 디스플레이 업체의 꾸준한 투자로 장비업체 수혜는 지속될 것으로 전망됩니다.

2024년 전 세계 디스플레이 장비 투자 동향에 따르면, 삼성디스플레이가 31%인 24억 달러(약 3조 3천억 원)로 가장 많은 투자를 집행한 것으로 나타났습니다. 이어서 중국 티엔마가 28%(22억 달러), BOE가 16%(12억 달러) 순으로 투자가 진행되었습니다. 삼성디스플레이의 A6 IT용 8.6세대 유기발광다이오드(OLED) 생산라인이 전 세계 디스플레이 장비 투자에서 30%인 23억 달러(약 3조 1천 5백억 원)로 가장 많은 비중을 차지했습니다. 그 뒤를 이어 티엔마의 TM19 8.6세대 액정표시장치(LCD) 공장이 25%, CSOT의 T9 8.6세대 LCD 공장이 12%, BOE의 B20 6세대 저온다결정실리콘(LTPS) LCD 공장이 9%를 차지했습니다.

장비업체별로는 일본의 캐논과 캐논토키가 전체의 13.4%인 10억 달러(약 1조 4천억 원)를 차지하며 전년 대비 100% 성장을 기록했습니다. 미국의 어플라이드머티어리얼즈(AMAT)는 8.4%인 6억 5천만 달러 규모로 2위를 차지하며 전년 대비 60% 증가했습니다. 일본의 니콘, TEL, V테크놀러지 등도 상위권을 유지했으며, 상위 15개 업체 중 절반가량이 디스플레이 장비 매출에서 전년 대비 100% 이상 증가했습니다.

기술별로는 LCD 장비 투자가 38억 달러로 전체의 49%를 차지했으며, OLED 장비 투자가 37억 달러(47%)로 그 뒤를 이었습니다. 나머지 투자 금액은 마이크로 OLED와 마이크로 발광다이오드(LED) 등의 차세대 디스플레이 기술 장비에 할당되었습니다. 특히 2024년에는 마이크로 LED 장비에 대한 투자가 전년 대비 30% 증가하여 차세대 디스플레이 시장 확대에 대한 기대감을 높였습니다.

2024년 디스플레이 장비 투자에서 IT 제품 패널 공장이 78%로 가장 높은 비중을 차지했으며, 모바일 부문은 16%를 기록했습니다. 박막트랜지스터(TFT) 기술 중에서는 옥사이드(산화물) 비중이 43%로 가장 높았으며, 이어서 비정질실리콘(a-Si), 저온다결정산화물(LTPO), 저온다결정실리콘(LTPS), 상보형금속산화막반도체(CMOS) 순으로 나타났습니다.

중국 업체의 경우, TCL의 T9 2번째 라인과 티안마의 TM19 팹 투자가 본격적으로 진행되었으며, 두 팹 모두 8.6세대 LCD 생산을 위한 신설 라인입니다. BOE는 6세대 LCD·LED 생산시설인 B20에서 지속적인 장비 발주를 진행 중이며, 2023년에 발표된 8.6세대 OLED 팹 B16의 1단계 공정 장비 대부분은 2025년에 설치될 예정입니다. BOE의 B16 팹은 월간 1만 6000장의 캐파를 보유하고 있으며, 향후 추가 확대가 계획되어 있습니다.

또한, 비전옥스와 재팬디스플레이는 파인포토마스크패터닝(FPM) 등의 대체 기술을 활용하여 자체 8.6세대 OLED 공장 건설을 계획 중이며, 양사는 2025년 중으로 팹 건설을 완료할 것으로 예상됩니다. BOE의 B20과 티안마의 TM19 라인이 확장될 경우, 2025년 디스플레이 장비 시장 규모는 2024년을 능가할 것으로 전망됩니다.

디스플레이 수요 면적은 2022년부터 2023년까지 2년 연속 감소했으나, 2024년부터 성장세로 돌아서며 2027년까지 연평균 성장률 5%를 유지해 3억 500만㎡에 도달할 것으로 예상됩니다. 특히 IT용 OLED 패널 수요 증가와 대형 OLED 시장 확대가 지속될 것으로 보이며, 2025년 이후에는 AR/VR 디바이스용 마이크로 OLED 수요도 점차 늘어날 것으로 전망됩니다.

2024년 디스플레이 시장은 OLED와 마이크로 LED 기술 중심의 고부가가치 시장으로 재편되는 모습을 보였으며, 주요 패널 및 장비 업체들은 생산능력 확대와 차세대 기술 경쟁력 확보를 위한 전략적 투자를 지속하고 있습니다. 글로벌 시장에서는 트럼프 당선에 따른 미중 무역 갈등 심화 가능성으로 공급망 다각화 및 현지화 전략의 중요성이 더욱 부각되었으며, 한국 기업들도 이에 대응하기 위한 전략 수립을 가속화하고 있습니다.

세계디스플레이 장비 시장 동향

 자료참조 : OMDIA

 

2024년 글로벌 OLED 시장은 한국과 중국 기업 간의 경쟁이 더욱 치열해지며 빠르게 변화하고 있습니다. 시장조사업체 DSCC에 따르면, 2024년 3분기 중소형 OLED 시장 점유율(출하량 기준)에서 업계 1위인 삼성디스플레이는 37%를 기록하여 2023년 3분기의 45% 대비 8%포인트 감소한 것으로 나타났습니다. 반면, 2위인 중국 BOE는 2023년 3분기 점유율 13%에서 2024년 3분기에 소폭 증가하였으며, 차이나스타(CSOT), 비전옥스, 티엔마 등 중국 기업들도 점유율을 확대했습니다. 특히 2024년 1분기에는 한국의 글로벌 OLED 시장 점유율이 48.2%로 감소한 반면, 중국은 50.5%를 기록하며 처음으로 역전이 발생했습니다. 이는 한국의 점유율이 전년 대비 24.7%포인트 감소한 반면, 중국은 13.4%포인트 증가한 수치입니다. 중국의 이러한 시장 점유율 확대는 자국 정부의 적극적인 지원 정책에 기인합니다. 중국 정부는 ‘중국 제조 2025’ 전략에 따라 OLED를 미래 핵심 산업으로 지정하고, 대규모 기술 투자, 지방 정부와의 공동 투자 및 세제 혜택을 통해 디스플레이 산업의 성장을 촉진하고 있습니다. 이에 따라 중국 기업들은 경쟁력 있는 가격의 중소형 OLED를 대량 공급하고 있으며, 중국 내 IT 제조사들이 자국산 패널을 적극 채택하면서 시장 확대를 가속화하고 있습니다. 또한, 중국 기업들은 인재 영입과 기술 확보를 위한 전략을 강화하며 기술 격차를 지속적으로 줄여나가고 있습니다. 이러한 변화는 디스플레이 장비 시장에서도 중요한 기회 요인으로 작용할 수 있으며, 기술 혁신과 생산 설비 확장에 따른 신규 장비 수요 증가가 예상됩니다.

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세계 OLED 지역별 시장 점유율

                                             자료참조 : OMDIA

국내 기업들 또한 시장 내 우위를 확보하기 위한 전략적 투자를 확대하고 있습니다. 삼성디스플레이는 충남 아산에 4조 1,000억 원을 투자하여 8.6세대 IT용 OLED 생산 라인을 구축하고 있으며, 2026년 양산을 목표로 하고 있습니다. LG디스플레이도 OLED 중심의 사업 구조 전환에 속도를 높이고 있으며, 베트남 하이퐁 OLED 생산 시설에 10억 달러(약 1조 3,911억 원)를 추가 투자하여 총 투자 규모를 56억 5,000만 달러(약 7조 8,620억 원)로 확대했습니다. 동시에 중국 광저우 대형 LCD 공장의 매각 작업도 진행 중으로, OLED 사업에 더욱 집중할 계획입니다. 국내외 주요 디스플레이 제조업체들은 OLED 양산 범위를 자동차, 노트북 등 다양한 제품군으로 확장하고 있으며, 저전력 OLED, 스트레처블 디스플레이, 올레도스(OLEDoS) 등 차세대 기술 개발에도 주력하고 있습니다. 스트레처블 디스플레이는 신축성 있는 소재를 사용하여 화면을 비틀거나 접고 늘릴 수 있는 '프리폼 디스플레이'로, 플렉시블 디스플레이보다 높은 기술적 난이도를 요구합니다. 이에 따라 관련 장비의 정밀성과 신뢰성 확보가 더욱 중요해질 것으로 예상됩니다.

특히, IT 기기와 자동차용 OLED 시장 확대가 가속화됨에 따라 디스플레이 제조업체들의 설비 투자와 기술 개발 경쟁이 한층 치열해지고 있습니다. 이러한 추세는 디스플레이 장비 기업들에게 새로운 기회를 제공할 수 있습니다. 중국 제조업체들의 지속적인 생산 능력 확장과 고급화된 OLED 공정, 스트레처블 디스플레이 등 차세대 기술에 대한 투자가 증가함에 따라 관련 장비 수요도 함께 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 글로벌 공급망 다각화와 현지화 전략의 중요성이 부각되면서 각국 제조업체들은 생산 설비를 다양화할 가능성이 높아지고 있으며, 이는 첨단 기술을 지원할 수 있는 장비 기업들에게 국내외 시장에서 전략적 기회를 제공할 것으로 보입니다. 2024년 글로벌 OLED 시장은 기술 혁신, 공급망 재편, 그리고 국가 간 경쟁이 복합적으로 작용하는 가운데, 디스플레이 장비 산업은 이러한 시장 변화를 기회로 삼아 성장할 수 있는 중요한 시기를 맞이하고 있습니다. 다양한 기술 트렌드와 고객사의 생산 전략 변화에 대응할 수 있는 장비 공급 역량이 향후 시장 경쟁력의 핵심 요소로 작용할 것으로 예상됩니다.

세계 디스플레이 지역별 시장 점유율

                                            자료참조 : OMDIA


다. 이차전지 부문

이차전지 산업은 전기차와 에너지 저장 장치(ESS)의 폭발적인 수요 증가로 인해 글로벌 시장에서 핵심 산업으로 자리잡고 있습니다. 이러한 성장세 속에서 이차전지의 소재, 부품, 장비(SMEs) 분야는 필수적인 역할을 수행하고 있으며, 한국을 포함한 주요 국가들은 기술력 확보와 안정적인 공급망 구축을 전략적 과제로 삼고 있습니다. 특히 이차전지 시장은 첨단 기술 경쟁과 대규모 투자가 동시에 요구되는 산업으로, 각국 기업들의 기술 혁신과 생산 효율성 강화가 중요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

이차전지의 핵심 소재는 양극재, 음극재, 전해질, 분리막으로 구성되며, 이들은 배터리의 성능, 수명, 안정성에 직접적인 영향을 미칩니다. 최근에는 에너지 밀도 향상과 비용 절감을 위한 소재 혁신이 활발하게 이루어지고 있습니다. 예를 들어, 양극재의 경우 배터리 용량과 전압을 결정하는 핵심 요소로, 니켈 함량을 높여 에너지 밀도를 개선한 고용량 양극재가 주목받고 있습니다. 음극재는 충방전 속도에 중요한 역할을 하며, 기존의 흑연에서 실리콘 음극재로의 전환이 진행 중입니다. 이러한 소재 기술의 발전은 배터리 성능을 향상시킬 뿐만 아니라 생산 효율성과 안정성을 높여 원가 절감에도 기여하고 있습니다.

부품 측면에서는 이차전지의 구조가 셀, 모듈, 팩으로 이루어지며, 각 부품의 품질이 전기차 및 ESS 성능을 좌우합니다. 특히 셀 제조 과정에서는 높은 수준의 정밀한 공정이 필요하며, 이 과정에서 사용되는 조립 장비의 성능과 품질이 배터리 수명과 안전성에 결정적인 영향을 미칩니다. 한국, 일본, 중국 등 주요 배터리 생산국들은 배터리 셀과 모듈 조립 공정의 효율성을 높이기 위해 장비 기술 개발에 주력하고 있으며, 점점 더 정교하고 자동화된 공정 기술이 요구되고 있습니다. 이러한 기술 개발을 통해 제품의 품질을 유지하면서도 생산 속도를 향상시키고 원가를 절감하는 것이 주요 목표입니다.

장비 분야에서는 생산 공정의 정밀도와 안정성이 핵심적인 이슈로 떠오르고 있습니다. 이차전지 제조에는 소성로, 코터, 믹서, 탭 절단기 등 다양한 장비가 사용되며, 각각의 장비는 배터리의 성능과 품질에 직간접적인 영향을 미칩니다. 전극 제조 공정에서 사용되는 고품질의 코팅 및 믹싱 장비는 배터리의 전기적 성능과 수명에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 각국 장비업체들은 이 분야에서 혁신적인 기술 개발과 대규모 R&D 투자를 지속하고 있습니다. 특히, 고도화된 제조 기술과 자동화 시스템의 도입은 생산 효율성뿐만 아니라 품질 보증에도 중요한 역할을 합니다. 이로 인해 장비의 정밀성과 안정성을 강화하려는 움직임이 더욱 활발해지고 있습니다.

글로벌 이차전지 시장에서는 치열한 기술 경쟁과 함께 대규모 투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 배터리 성능 향상과 생산 비용 절감을 위해 주요 국가와 기업들은 소재와 장비 기술의 고도화에 집중하고 있으며, 이에 따른 투자가 꾸준히 증가하고 있습니다. 한국, 일본, 중국은 각국 정부의 적극적인 지원 정책과 함께 자국 기업의 경쟁력 강화를 위한 다양한 전략을 추진하고 있으며, 유럽과 미국도 이차전지 공급망의 자립화를 위한 정책적 지원을 확대하고 있습니다. 이와 같은 정책적 지원은 장비 및 소재 기업들에게도 새로운 성장 기회를 제공하고 있으며, 글로벌 시장에서의 주도권 확보를 위한 기반이 되고 있습니다.

이차전지 산업에서 소재, 부품, 장비(SMEs) 분야는 첨단 기술 경쟁과 생산 효율성 향상을 위한 전략적 투자의 중심지로 자리매김하고 있습니다. 글로벌 시장에서 경쟁 우위를 점하기 위해서는 소재 기술의 고도화뿐만 아니라 공정 장비의 정밀성과 효율성을 극대화하는 것이 필수적입니다. 각국 기업들은 첨단화와 자동화를 통해 생산성을 높이고 원가를 절감하는 한편, 대규모 R&D 투자로 혁신적인 기술 개발을 지속하고 있습니다. 이러한 움직임은 향후 글로벌 이차전지 산업의 소재·부품·장비 분야가 더욱 빠른 속도로 발전하는 원동력이 될 것으로 전망됩니다.

이차전지 시장은 지속적인 기술 혁신과 글로벌 정책 변화 속에서 빠르게 성장하고 있습니다. 전기차 및 에너지 저장 장치(ESS) 보급 확대에 따라 배터리 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 이차전지 제조 장비 시장 또한 높은 성장세를 보이고 있습니다. 글로벌 이차전지 제조장비 시장 규모는 2022년 14조 5,000억 원에서 2023년 17조 원으로 확대되었으며, 2030년에는 약 50조 원에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 연평균 14%의 높은 성장률을 기록할 것으로 전망되며, 대한민국, 중국, 일본이 시장의 90% 이상을 차지하며 선도적 역할을 하고 있습니다.

특히, 이차전지 제조 공정에서 건식 전극 공정과 전고체 배터리는 차세대 기술로 주목받고 있습니다. 기존 습식 전극 공정은 슬러리를 활용하여 전극을 제조하는 방식이었지만, 건식 전극 공정은 액체 용매를 사용하지 않고 분말 형태의 전극 물질을 직접 적용하는 기술로, 공정을 단순화하고 에너지 소비를 줄일 수 있는 혁신적인 방법으로 평가받고 있습니다. 이러한 건식 전극 기술은 전고체 배터리 제조에도 활용될 수 있어 더욱 주목받고 있으며, 글로벌 배터리 제조업체들이 해당 기술 개발에 박차를 가하고 있습니다.

전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체로 대체하여 높은 에너지 밀도와 안전성을 제공하는 차세대 기술로 꼽힙니다. 전해질이 액체가 아닌 고체이므로 화재 및 폭발 위험이 낮고, 배터리 디자인의 자유도가 증가하는 등 여러 가지 장점이 있습니다. 하지만 현재 전고체 배터리의 상용화 과정에서 고체 전해질의 이온전도도가 낮아 충전 속도와 출력을 저하시킬 가능성이 있어, 황화물계 고체 전해질을 활용한 연구가 활발히 진행되고 있습니다. 이러한 기술 개발에 따라 관련 제조 장비 시장도 확대될 전망입니다.

글로벌 이차전지 시장은 정책 변화에 따른 변동성이 크며, 특히 미국과 유럽의 규제 정책이 주요 변수로 작용하고 있습니다. 최근 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 재집권하게 되면서 미국의 친환경 정책이 후퇴할 가능성이 높아지고 있습니다. 트럼프는 전기차 보조금 폐지와 해외 제품에 대한 고율 관세 부과를 공약으로 내세웠으며, 이러한 정책 변화는 전기차 수요 둔화와 이차전지 산업의 성장 속도에 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 특히, 배터리 셀과 소재의 미국 내 생산 의무화가 강화될 경우, 글로벌 배터리 제조사들의 공급망 전략 변화가 불가피할 것으로 보입니다.

한편, 중국 배터리 업체들은 자국 시장을 넘어 유럽 및 신흥국 시장으로의 진출을 가속화하고 있습니다. 미국 시장에서의 진입이 제한된 중국 기업들은 유럽을 새로운 전략적 시장으로 삼아, 공격적인 가격 정책을 바탕으로 점유율을 확대하고 있습니다. 또한, 중국이 집중적으로 생산하는 LFP(리튬인산철) 배터리는 가격 경쟁력을 앞세워 신흥국 시장에서 빠르게 보급되고 있으며, 이에 따라 글로벌 배터리 시장에서 중국의 영향력이 점점 커지고 있습니다. 이러한 변화 속에서 한국 배터리 기업들은 기술력 강화와 생산 공정의 효율성 향상을 통해 경쟁력을 유지하려는 전략을 펼치고 있습니다.

이차전지 제조 공정은 전극, 조립, 활성화 공정으로 나뉘며, 각 공정에서 정밀한 장비 기술이 요구됩니다. 특히 전극 공정에서는 코팅 장비의 기술력이 핵심이며, 조립 공정에서는 와인딩 및 스태킹 장비의 정밀성이 중요하게 작용합니다. 활성화 공정에서는 충방전 시스템과 AI 기반의 검사 장비 도입이 증가하면서, 공정 자동화와 스마트 팩토리 구축이 주요한 산업 트렌드로 자리 잡고 있습니다. 이에 따라 이차전지 장비 시장은 지속적인 기술 개발과 혁신을 통해 효율성과 생산성을 높이는 방향으로 나아가고 있습니다.

이차전지 시장의 지속적인 성장과 함께, 글로벌 공급망의 변화는 관련 산업에 새로운 기회를 제공하고 있습니다. 각국 정부는 자국 배터리 산업 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 확대하고 있으며, 기업들은 이를 활용하여 연구개발(R&D) 투자와 생산 시설 확충에 나서고 있습니다. 특히, 유럽의 전기차 시장 확대와 미국의 배터리 공급망 다변화 정책은 이차전지 장비 시장에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 이에 따라 장비 기업들은 고도화된 제조 기술과 자동화 시스템 구축을 통해 경쟁력을 확보하는 것이 중요해지고 있습니다.

결과적으로, 이차전지 시장은 기술 혁신과 글로벌 공급망 변화에 따라 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 차세대 배터리 기술 개발과 자동화된 제조 공정 도입이 핵심 이슈로 떠오르고 있으며, 이에 따라 이차전지 제조장비 산업 역시 빠르게 발전할 것으로 예상됩니다. 주요 기업들의 연구개발 투자와 정부 정책 지원이 맞물려, 이차전지 산업의 미래는 더욱 밝을 것으로 보이며, 관련 장비 및 소재 산업도 함께 성장할 것으로 기대됩니다.

세계이차전지장비 시장 전망(공정별)

자료참조 : SNE Research

전기자동차용 이차전지 시장은 연평균 성장률 15% 이상을 달성할 것으로 보입니다. 그러나 2023년 4분기부터 2024년 상반기까지 과열된 시장의 성장세는 주춤할 것으로 보입니다. 그러나 장기적으로 각국 환경정책, 연비 규제, 전기자동차 라인업과 충전 인프라 확대 등의 영향으로 지속적인 성장이 나타날 것으로 전망됩니다. 시장조사기관 SNE리서치가 발표한 자료에 따르면, 2024년 판매된 중국 제외 글로벌 전기차(EV, PHEV, HEV) 탑재 배터리 총 사용량은 약 361.4GWh로 전년 동기 대비 13.1% 성장하였습니다. 업체별 전기차용 배터리 사용량 순위에서 K-배터리 3사 모두 톱5 를 유지하였으나, LG에너지솔루션은 전년 동기 대비 1.0%(88.8GWh) 성장하며 2위를 기록하였습니다. 삼성SDI는 3사 중 유일하게 역성장을 하며 -10.6%(29.5GWh) 성장률을 나타냈습니다. 한편, SK온은 +13.7%(39.0GWh) 성장률로 3사중에는 가장 높은 성장을 기록했습니다. K-배터리 3사의 시장점유율은 전년 동기 대비 4.9%p 하락한 43.6%를 기록했습니다.

전기자동차용 이차전지 시장전망

                                         자료참조 : SNEResearch

국내 배터리 3사는 차세대 전기차 시장을 선점하기 위해 전고체 배터리 개발에 속도를 내고 있습니다. 전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 고체로 대체하여 화재 위험을 줄이고, 에너지 밀도를 높일 수 있는 혁신적인 기술로 평가받고 있습니다. 최근 일부 전기차에서 배터리 화재 사고가 발생하면서 소비자들의 불안이 커지는 가운데, 국내 기업들은 보다 안전성과 성능을 강화한 전고체 배터리를 미래 성장 동력으로 삼고 본격적인 연구개발과 투자에 나서고 있습니다.

전해질의 물성에 따라 전고체 배터리는 산화물계, 고분자계, 황화물계로 구분되는데, 국내 배터리 기업들은 이온 전도도가 높아 전기차용으로 적합한 황화물계 전고체 배터리 개발에 집중하고 있습니다. 황화물계 전해질은 기존 리튬이온 배터리 대비 충전 속도와 수명이 개선될 가능성이 크며, 업계에서는 이를 ‘게임 체인저(Game Changer)’로 평가하고 있습니다.

LG에너지솔루션은 전고체 배터리 양산 목표를 2030년으로 설정하고 있으며, 고분자계와 황화물계 전고체 배터리를 병행 개발하는 ‘투트랙 전략’을 추진하고 있습니다. 현재 리튬이온 배터리 생산 확대와 동시에 차세대 배터리 기술 확보를 위한 연구개발에 집중하고 있으며, 2026년까지 고분자계 전고체 배터리를 먼저 출시한 후, 2030년 황화물계 전고체 배터리를 상용화하는 것이 목표입니다. 또한 2025년까지 리튬이온 배터리 생산 능력을 540GWh로 확대할 계획이며, 이는 현재 전기차 및 ESS(에너지저장장치) 시장에서 가장 널리 사용되는 리튬이온 배터리의 안정적인 공급을 유지하면서 차세대 기술을 개발하는 전략적 선택으로 분석됩니다.

삼성SDI는 경기도 수원 연구소 내에 전고체 배터리 파일럿 라인을 구축하였으며, 2027년 상용화를 목표로 기술 개발을 진행하고 있습니다. 삼성SDI는 기존 리튬이온 배터리 대비 에너지 밀도를 50% 이상 높이고 충전 속도를 개선한 전고체 배터리 개발을 목표로 하고 있으며, 배터리 내구성과 안정성을 극대화하기 위한 연구에도 집중하고 있습니다. 특히, 삼성SDI는 자사가 보유한 배터리 기술과 독자적인 소재 개발 역량을 바탕으로 차별화된 전고체 배터리 기술을 확보하겠다는 전략을 세우고 있습니다.

SK온은 미국의 전고체 배터리 전문기업인 솔리드파워(Solid Power)와 협력을 강화하며 전고체 배터리 개발에 속도를 내고 있습니다. 2021년 솔리드파워에 3,000만 달러를 투자하며 공동 개발을 시작한 데 이어, 2024년 초에는 전고체 기술 이전 협약을 체결하여 솔리드파워의 배터리 셀 설계 및 파일럿 라인 공정 기술을 자사 연구개발(R&D)에 활용할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이를 통해 SK온은 황화물계 고체 전해질을 적용한 차세대 배터리를 개발할 계획이며, 2025년 대전 배터리 연구소 내에 전고체 배터리 파일럿 라인을 구축할 예정입니다. SK온은 2029년 양산을 목표로 전고체 배터리 상용화 전략을 추진하고 있으며, 향후 글로벌 시장에서 기술적 우위를 확보하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이처럼 국내 배터리 3사는 각각의 차별화된 기술 개발 전략과 협력을 바탕으로 전고체 배터리 시장에서 주도적인 위치를 차지하기 위해 적극적인 연구개발과 투자를 진행하고 있습니다. 기존 리튬이온 배터리와 비교하여 높은 안정성과 효율성을 갖춘 전고체 배터리는 전기차 시장의 판도를 바꿀 핵심 기술로 평가받고 있으며, 글로벌 자동차 제조사들도 차세대 배터리 기술을 선제적으로 확보하기 위해 협력을 강화하고 있습니다. 향후 전고체 배터리 기술이 상용화되면 전기차 시장의 성장과 함께 배터리 산업 전반에도 큰 변화가 예상되며, 이에 따라 주요 배터리 제조사들은 생산능력 확대와 기술 경쟁력 강화를 위한 노력을 지속할 것으로 전망됩니다.

차세대 배터리 시장 전망

자료참조: SNE Research

라. MLCC 부문
 

적층세라믹콘덴서(또는 캐퍼시티)로 불리는 MLCC는 휴대폰, 디지털 카메라, 컴퓨터 등 소형 디지털 기기의 필수 부품입니다. 전기를 저장했다가 반도체 등 전자부품에 필요한 만큼 안정적으로 공급하는 기능이 마치 물을 가둬뒀다가 필요할 때 흘려 보내는 역할을 합니다. 불규칙한 전압을 일정하게 조절하는 역할을 하며 전자산업의 쌀, 전력공급의 댐으로 불립니다. 워낙 고도의 기술이 필요하기 때문에 전 세계를 통틀어 만들 수 있는 기업이 손에 꼽히는 정도입니다. 크기는 좁쌀보다 작지만 같은 무게의 금보다 비싼 부품입니다.

2025년 MLCC(적층세라믹커패시터) 시장은 인공지능(AI) 기술 확산과 전장 산업 성장에 따라 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 글로벌 IT 산업이 AI 기능을 탑재한 제품을 대거 출시하면서 AI 서버 및 AI 가속기에 대한 투자가 확대되고 있으며, 이에 따라 MLCC의 수요도 변화하고 있습니다. 특히 AI 서버에는 기존 일반 서버보다 8~10배 이상의 MLCC가 필요하며, AI PC와 AI 스마트폰에서도 일반 모델 대비 MLCC 사용량이 10~20% 증가하는 추세입니다. AI 서비스 확산에 따른 데이터센터 및 전력관리 시스템 구축이 가속화되면서, 고용량·고성능 MLCC에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다.

2025년 1분기 글로벌 MLCC 출하량은 약 1조 1,467억 개로 전 분기 대비 3% 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 스마트폰과 노트북을 포함한 IT 기기 시장 성장 둔화와 맞물려 발생한 현상으로, 2025년 IT 산업의 평균 성장률이 10% 미만에 그칠 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 미국의 보호무역주의 강화와 관세 정책 변화가 글로벌 전자제품 제조업체들의 생산 계획에 영향을 미칠 가능성이 제기되고 있습니다. 하지만 중장기적으로 AI 인프라 확대와 전장 산업 성장에 따라 MLCC 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

특히, 전장용 MLCC 시장은 AI 산업과 함께 가장 빠르게 성장하고 있는 분야 중 하나입니다. 자동차 전장화가 가속화되면서 자율주행, 인포테인먼트 시스템, 전기차(EV) 및 하이브리드카의 전력 관리 시스템 등에 MLCC 사용량이 급증하고 있습니다. 기존 내연기관 자동차에는 약 3,000~4,000개의 MLCC가 사용되었지만, 전기차 및 자율주행차에서는 1만~2만 개 이상의 MLCC가 탑재될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전장용 MLCC의 가격과 수익성이 일반 IT 제품용 MLCC보다 높아지고 있으며, 글로벌 MLCC 제조업체들은 이 시장에 대한 투자를 확대하고 있습니다.

한편, 2025년 중국 정부의 보조금 정책도 MLCC 시장의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 중국 국가발전개혁위원회는 스마트 기기 시장 활성화를 위해 약 16조 원 규모의 ‘대규모 설비 갱신 및 소비재 교체 지원’ 정책을 발표했으며, 이 정책의 일환으로 스마트폰을 포함한 IT 제품의 교체 수요가 증가할 전망입니다. 이는 중국 시장에서 MLCC 수요를 일정 부분 견인하는 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

이처럼 MLCC 시장은 2024년이후 단기적으로 IT 기기 수요 둔화의 영향을 받을 수 있지만, AI 서버, 전기차, 자율주행차 등에서의 채택 증가가 장기적인 성장 동력으로 작용할 것으로 보입니다. AI 및 전장 산업이 본격적으로 확장됨에 따라 초소형, 고용량 MLCC에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것이며, 이에 대응할 수 있는 기술력과 생산 역량을 갖춘 기업들이 시장을 주도할 것으로 전망됩니다.

세계 MLCC 시장 동향

                                            자료참조 : 삼성전기

전장용 MLCC 탑재량

                 
                                자료참조 : 미래에셋증권 리서치센터

마. 반도체 장비 시장 전망

2025년 반도체 시장은 AI와 고성능 컴퓨팅(HPC) 수요 증가에 힘입어 두 자릿수 성장이 예상됩니다. 특히, AI 가속기 및 데이터센터 인프라 확대로 인해 고대역폭 메모리(HBM)와 첨단 반도체 제품의 수요가 증가하며, 메모리 반도체 부문은 24% 이상, 비메모리 반도체 부문은 13% 성장이 전망됩니다.

반도체 제조 부문에서는 2나노미터(nm) 공정이 본격적인 양산 단계에 돌입하며, 성능과 전력 효율을 최적화하기 위한 기술 개발이 가속화될 예정입니다. AI 수요 증가로 첨단 노드(20nm 미만) 생산이 확대되면서 웨이퍼 제조가 연평균 7% 성장하고, 첨단 노드 생산 능력도 연평균 12% 증가할 것으로 보입니다.

한편, 2024년 미국 대선에서 도널드 트럼프가 당선되면서 반도체 공급망에도 변화가 예상됩니다. 트럼프 행정부는 보호무역주의 강화를 공언하며, 미국 내 반도체 제조 역량 확대와 중국에 대한 수출 규제를 강화할 가능성이 높습니다. 이에 따라 미국 내 반도체 생산 기업들은 추가적인 보조금을 받을 가능성이 있지만, 중국과의 기술 협력은 더욱 어려워질 전망입니다. 또한, 반도체 장비 및 소재 기업들은 대미 수출 제한과 관세 부과 등의 변수에 대비해야 할 필요성이 커지고 있습니다.

성숙 노드(22~500nm) 시장은 자동차, 산업 제어 등의 부문에서 안정적인 수요를 유지할 전망입니다. 이에 따라 2025년 8인치 웨이퍼 팹의 평균 가동률은 75%, 12인치 성숙 노드 가동률은 76% 이상으로 상승할 것으로 예측됩니다.

반도체 패키징 및 테스트 산업에서는 첨단 패키징 기술의 중요성이 더욱 커질 것으로 보이며, 패널 레벨 패키징(FOPLP) 기술이 AI 칩 시장에 본격 도입될 전망입니다. 또한, 고성능 반도체 수요 증가에 따라 CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate) 패키징 생산 능력이 2024년 대비 100% 증가할 것으로 예상됩니다.

결과적으로, 2025년 반도체 시장은 AI와 고성능 컴퓨팅을 중심으로 지속적인 성장을 이어갈 것이지만, 보호무역주의 강화와 미중 기술 패권 경쟁 심화 등 지정학적 요인에 따른 불확실성 또한 증가할 것으로 보입니다. 이에 따라 반도체 기업들은 생산 및 공급망 전략을 재조정해야 하는 중요한 전환점을 맞이할 것으로 예상됩니다.

세계반도체 시장 전망

                                       
                                                자료참조 : IDC

2024년 글로벌 반도체 장비 시장은 1,130억 달러 규모로 전년 대비 6.5% 성장하며 역대 최고치를 기록할 전망입니다. AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 시장 확장과 첨단 반도체 제조 기술 수요 증가가 주요 성장 동인으로 작용하며, 2025년 1,210억 달러, 2026년 1,390억 달러까지 시장이 확대될 것으로 예상됩니다.

웨이퍼 팹 장비 부문은 2023년 960억 달러에서 2024년 1,010억 달러로 5.4% 증가할 것으로 보이며, 2026년에는 1,230억 달러에 이를 전망입니다. 이는 AI 가속기 및 고대역폭 메모리(HBM) 수요 증가와 중국의 대규모 투자 확대가 반영된 결과입니다. 후공정 장비 시장도 반등세를 보이며, 2024년 반도체 테스트 장비 매출은 71억 달러(13.8% 증가), 어셈블리 및 패키징 장비 매출은 49억 달러(22.6% 증가)를 기록할 전망입니다. 향후 고성능 반도체의 복잡성 증가와 자동차 및 산업용 반도체 수요 확대가 후공정 장비 시장 성장을 지속적으로 견인할 것으로 예상됩니다.

파운드리 및 로직 반도체 장비 투자는 성숙 노드(Mature Node) 중심의 견조한 투자 속에서 2024년 586억 달러 규모를 유지할 것으로 전망됩니다. 이후 선단 공정 기술 확산과 게이트-올-어라운드(GAA) 구조 도입이 본격화되면서, 2026년에는 693억 달러로 확대될 것으로 보입니다. 메모리 반도체 시장에서도 HBM 수요 증가와 기술 전환에 따른 설비 투자가 확대되며, 낸드(NAND) 장비 시장은 2024년 93억 달러에서 2025년 137억 달러로 47.8% 증가할 전망입니다. D램 장비 시장은 2024년 188억 달러(35.3% 증가)로 강력한 성장을 보이며, 이후에도 지속적인 투자 증가가 예상됩니다.

반도체 장비 시장에서 중국, 대만, 한국은 2026년까지 최대 투자국으로 자리할 것으로 보이며, 특히 중국의 장비 투자액은 2024년 490억 달러에 달할 전망입니다. 대부분의 지역에서 2024년 투자 둔화 이후 2025년 반등이 예상되며, 2026년에는 AI 반도체 및 첨단 공정 기술 확산과 함께 전반적인 투자가 증가할 것으로 분석됩니다.

결과적으로, 2024년 반도체 장비 시장은 AI 및 데이터센터 수요 확대에 따라 성장세를 이어가며, 2025년 이후에도 첨단 공정 확대와 자동차 반도체 시장 성장에 힘입어 지속적인 투자가 이루어질 전망입니다. 이를 통해 반도체 제조업 전반에서 생산 효율성을 높이고, 기술 혁신을 가속화하는 흐름이 지속될 것으로 예상됩니다.

세계 반도체 장비 시장 전망

                                             자료참조 : SEMI


바. 첨단 부품 소재 부문
 

전 세계 인쇄회로기판(PCB) 시장은 지속적인 성장세를 유지하면서도 지역별 점유율 변화가 예상됩니다. 2023년 PCB 시장 규모는 약 700억 달러로 추정되며, 2028년에는 900억 달러까지 확대될 것으로 전망됩니다. 글로벌 공급망 다변화와 생산 거점 변화가 진행 중이지만, 여전히 중화권이 시장의 절반 이상을 차지하는 핵심 지역으로 남을 것으로 보입니다.

중화권의 PCB 시장 점유율은 2023년 66.9%에서 2028년 64.8%로 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. 일부 국가에서 중국산 PCB 의존도를 낮추려는 노력이 진행 중이지만, 대체 공급망 구축에는 상당한 시간과 비용이 필요하다는 점이 시장 구조 변화 속도를 제한하는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히, 신규 PCB 생산시설의 가동이 예상보다 지연되고 있으며, 건설 인력 부족과 업황 불확실성이 주요 원인으로 지목됩니다.

지역별 점유율을 살펴보면, 2023년 PCB 시장에서 중국이 54.4%를 차지했으며, 대만은 12.5%, 한국 10.1%, 일본 8.7%, 미주 4.6%, 유럽 2.5%, 기타 지역 7.2%로 나타났습니다. 2028년에는 중국의 점유율이 51.1%로 줄어드는 반면, 대만은 13.7%로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 한국과 일본은 각각 10.1%와 8.7%의 점유율을 유지할 것으로 보이며, 미주와 유럽은 소폭 감소할 가능성이 있습니다. 기타 지역, 즉 동남아와 인도 등은 2028년 9.9%의 점유율을 기록하며 확대될 것으로 전망됩니다.

이러한 변화는 PCB 생산기지의 다변화 노력과 연관이 있지만, 단기간 내 구조적인 변화가 이루어지기는 어려울 것으로 보입니다. PCB 산업은 반도체, 디스플레이, 자동차, 스마트기기 등 다양한 산업과 연계되어 있으며, 기술 고도화와 생산 효율성이 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 특히, 고성능 반도체 패키징과 서버, 전기차(EV) 등의 수요 증가로 인해 첨단 PCB의 중요성이 더욱 강조될 것으로 예상됩니다.

결과적으로, 글로벌 PCB 시장은 지속적인 성장세를 보이면서도 특정 지역의 집중도를 낮추려는 움직임이 병행될 것으로 전망됩니다. 다만, 중화권의 시장 주도권은 여전히 유지될 가능성이 크며, 대체 공급망 구축이 점진적으로 진행되는 과정에서 비용 증가와 생산 안정성이 주요 변수로 작용할 것으로 예상됩니다.

세계 인쇄회로기판(PCB) 시장 전망

                                      자료출처: 프리스마크

사. 조직도
(기준일: 2024년 12월 31일 현재)

조직도

아. 판매조직

자. 판매전략
 

당사는 디스플레이, 이차전지, PCB, 반도체 등 다양한 산업군에서 핵심 장비를 제조하고 있는 장비 기업입니다. 장비 기업의 특성은 전방산업 고객사의 설비투자에 따라 장비를 판매하는 수주 기반의 사업입니다. 장비 판매 전략을 위한 방법은 크게 개발 장비 판매와 양산 장비 판매로 나뉠 수 있고, 개발 장비는 고객사의 추가 양산 테스트를 거쳐 적용 여부를 프로세스를 거쳐 최종 양산용 장비 판매가 이루어집니다.

우선, 당사의 디스플레이 산업의 OLED의 진공증착장비, 모듈장비 및 자동화 장비와 이차전지의 전극공정 장비와 자동화 시스템 장비, MLCC 적층기 외 기타 공정 장비, 3D Printer 관련 부품 및 장비 등 다양한 산업군의 핵심 장비이면서 고부가가치 위주의 장비를 양산 적용하여 고객사에게 판매하고 있습니다. 내부적으로 고객사 니즈에 부합하여 양산 가능하도록 공정 기술을 업그레이드하고, 고객의 수요를 충분히 만족시킬 수 있는 전략을 수립하여 양산 장비를 공급하고 있습니다. 특히, 이차전지 전극공정 장비의 경우, ROLL PRESS MACHINE 을 중심으로 향후 전방산업의 투자를 대비하여 장비 수주에 대한 우선권을 가져올 수 있도록 적극적인 영업활동을 진행할 예정입니다.

이외 당사가 개발 진행 중인 PCB Plasma Line의 경우, 현재 R&D용 장비를 수요 고객에게 납품하여 양산 테스트를 진행하고 있으며, 내부적으로 장비를 업그레이드하여 준양산 장비를 추가 공급 및 양산 테스트를 진행할 계획입니다. 또한 반도체의 경우, Metal Sputtering 장비와 계측/검사 장비를 단독 개발 진행하고 있으며, 고객사와 협의하여 장비 시연회 및 웨이퍼 데모 테스트를 통해 고객사에서 요구하는 공정 기술을 지속적으로 업그레이드하고 있으며 최종 고객이 요구하는 기술을 충족하여 웨이퍼 데모 테스트가 완료되면 최종 양산 가능한 장비를 판매할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 제25기 및 제24기, 제23기 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 에 따라 작성되었습니다.
비교 표시된 제24기, 제23기의 연결재무제표 및 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무정보입니다.

가. 요약연결재무정보(K-IFRS적용)

나. 요약재무정보(K-IFRS적용)

다. 공시대상기간 중 재무제표 수정 또는 재작성
- 해당사항 없음.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 지배회사의 개요
주식회사 아바코(이하 "당사")는 2000년 2월에 설립되어, 대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7 (월암동)에 본사를 두고, 대구광역시 달서구, 경기도 파주시 및 경상북도 구미시, 상주시에 제조시설을 두고 있습니다. 당사는 2005년 10월 11일 주식을 한국거래소 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주요 주주현황은 아래와 같습니다.

2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는    FPD(Flat Panel Display)의 핵심장비 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 종속기업 등의 현황은 주석 5에서 설명되어 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준
연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 연결재무제표는 2025년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다

(1) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.
- 주석 20 : 충당부채
- 주석 24 : 확정급여채무의 측정
- 주석 29 : 이연법인세자산의 실현가능성
- 주석 33 : 금융상품 및 대손충당금

② 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 수행하고 있으며, 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다.

공정가치의 측정에 중개인이나 평가기관이 제시하는 공정가치 등과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 연결실체는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 공정가치 측정과 관련한 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 서로 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의한투입변수 중 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준으로 분류되는 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 33 : 금융상품

3. 회계정책의 변경
아래에서 설명하고 있는 2024년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적
용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문
연결실체는 주석 6에서 기술한 바와 같이 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다.

(2) 연결
① 종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함됩니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체는그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

② 관계기업

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.

관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식되며, 취득 후에는 지분법을 적용하여 회계처리 됩니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 자본변동분 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액은 장부금액에 가감되고, 연결실체의 피투자자로부터 수령한 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감됩니다.

관계기업은 유사한 상황에서 발생한 거래와 사건에 대하여 연결실체와 동일한 회계정책을 적용하고 있으며, 당기 중 회계정책의 차이에 의한 재무제표의 조정은 발생하지 않았습니다.

관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업에 대한 투자금액을 초과하는 경우, 연결실체는 장기투자지분 항목을 포함한 지분법이 적용되는 투자자산의 장부금액을 영("0")으로 감소시키며, 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 연결실체가 변제하여야 하는 경우를 제외하고는 추가손실을 인식하지 않고 있습니다.

③ 내부거래 제거
연결실체에 포함된 회사간의 거래로 인한 수익과 비용, 미실현손익 및 채권ㆍ채무 잔액은 연결재무제표 작성시 모두 제거됩니다. 또한, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현손익 중 연결실체의 몫을 제거하고 있습니다. 한편, 미실현손실의 경우에는 자산손상의 증거를 제시하지 않을 때만 미실현이익과 동일한 방식으로 제거됩니다.

(3) 현금및현금성자산
연결실체는 보유 현금과 요구불예금과 같이 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 금융자산 중 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 재고자산
재고자산의 단위원가는 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정됩니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식되며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감됩니다.

(5) 금융상품
1) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융 상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정

최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후첫 번째 보고기간의 첫번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성된 현금흐름의 발생

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취 또는 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서의 금융자산 보유

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성된 현금흐름

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후 원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

금융자산 - 사업모형

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하는 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영

계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산 을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

금융자산: 후속측정과 손익

③ 제거
연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

2) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 파생상품

- 파생상품과 위험회피회계
내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정 가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화합니다.

- 현금흐름위험회피
파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터, 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다.

다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다.

비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융항목이 최초 인식되서 해당 금액이비금융항목의 원가에 포함될 때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우, 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 재분류조정으로 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가는 당기손익으로 재분류합니다.

위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로  예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다.

(6) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정됩니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련된 원가와자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각이 되지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로상각됩니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산이 감가상각될 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각됩니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식됩니다.

당기와 전기에 유형자산의 추정내용연수는 다음과 같습니다.

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 동 변경을 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 무형자산
무형자산은 최초 인식될 때 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 장부금액은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 결정됩니다.

무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 연결실체는 해당 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

연결실체는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이적절하다고 판단되는 경우 그 변경을 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발
연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생 시점에 비용으로 인식됩니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 연결실체가 모두 제시할 수 있고, 관련 지출이 신뢰성 있게 측정되는 경우에 무형자산으로 인식되며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식됩니다.

② 후속지출
무형자산에 대한 후속지출은 관련된 특정 자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화되며, 내부적으로 창출된 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용처리됩니다.

(8) 정부보조금
정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식됩니다.

연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 비유동자산의 장부금액을 계산할 때 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 비용의 보전 목적으로 수령하는 정부보조금을 관련 비용이 인식되는 기간에 걸쳐 동 비용을 차감하는 방법에 의해 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 자산손상
1) 금융자산의 손상

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.
 
연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

① 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

② 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우, 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
 - 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
 - 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

④ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

2) 비금융자산의 손상
연결실체는 건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대하여 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정인 무형자산과 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 추정되나, 개별 자산의 회수가능액이 추정되지 않는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정됩니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정됩니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율의 이용을 통해 추정됩니다.

연결실체는 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 해당 자산의 장부금액을 감소시키며 이를 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 종업원급여
① 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 연결실체가 지급할 것이 예상되는 금액으로 동 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식됩니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정됩니다.

② 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액으로 인식됩니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치가 사외적립자산의 공정가치보다 적은 경우, 연결실체는 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

연결실체는 보고기간 초의 순확정급여부채(자산)에 보고기간 중의 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동액을 고려한 금액에 보고기간 초에 확정급여채무를 측정하기 위해 사용한 할인율을 적용하여 순이자비용(수익)을 결정하고 있습니다. 이에 따라 순확정급여부채(자산)에 대한 순이자는 확정급여채무에 대한이자원가, 사외적립자산에 대한 이자수익, 자산인식상한의 효과에 대한 이자로 구성됩니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식됩니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(11) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 연결실체로부터 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높고 그 의무의 이행에 소요되는 금액이 신뢰성 있게 추정되는 경우에 인식됩니다.

충당부채로 인식되는 금액은 연결실체의 의무를 발생시키는 사건 및 상황과 관련한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 보고기간말에 현재의무를 연결실체가 이행하는데 필요한 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경 우, 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가됩니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 연결실체 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 연결실체는 동 변제금액을 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 이를 조정하고 있습니다. 연결실체의 의무 이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우, 관련 충당부채는 환입됩니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 평균하여 추정됩니다.

연결실체는 대부분의 경우 판매 후 12개월 동안 제품의 불량에 대한 보증을 제공하고 있습니다. 판매보증충당부채는 연결실체가 보증수리의 의무가 존재하는 제품의 매출액에 과거 3개년의 매출액 대비 보증수리비용 비율로 계산됩니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용됩니다.

(12) 외화
① 외화거래
개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산됩니다. 공정가치로 측정되는 비화폐성 외화항목은공정가치가 결정된 날의 환율로 환산되고, 역사적원가로 측정되는 비화폐성 항목은 거래일의 환율로 환산됩니다.

화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익이 기타포괄손익으로 인식하는 경우, 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식되고, 당기손익으로 인식되는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체는 외화거래 관련 손익을 기타수익 및 기타비용으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장
해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우, 해외사업장의 경영성과와 재무상태는 다음의 방법으로 표시통화로 환산됩니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산되고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산되며, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식된 해외사업장 관련 외환차이의 누계액이 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. 해외사업장을 포함한 종속기업의 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분은 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속되며, 이 외의 경우에는 해외사업장이 일부 처분된 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분이 당기손익으로 재분류됩니다.

(13) 납입자본
보통주는 자본으로 분류되며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감됩니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 차감됩니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식되지 아니합니다.

(14) 주식기준보상
연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에기초하여 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

(15) 수익

① 수행의무의 식별
연결실체는 고객이 주문한 특수 기계설비를 제작하여 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 기계설비 공급 계약에서 ① 기계설비의 판매, ② 설치등 제반용역 으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 연결실체는 각각의 수행의무가 완료되는 시점에 수익을 인식합니다.

② 거래가격의 배분
회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(16) 금융수익과 금융비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익, 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

- 당기손익으로 인식된 위험회피의 비효과적인 부분

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(17) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건을 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

① 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산됩니다.

② 이연법인세
이연법인세부채와 이연법인세자산는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하여 측정됩니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이와 관련한 이연법인세부채는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 동일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 인식됩니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 연결실체의 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 인식됩니다.

연결실체는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 해당 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정됩니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계됩니다.

(18) 주당손익
연결실체는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 지배기업소유주지분의 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산됩니다. 희석주당손익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 지배기업소유주지분의 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산됩니다.

(19) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.  

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.  해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.  

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

5. 종속기업
(1) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

(*) 당기 중 청산으로 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

6. 영업부문

연결실체는 단일의 영업단위로 이루어져 있으며, 연결실체의 영업부문은 아래와 같습니다.
- 디스플레이 장비 부문: 디스플레이 장비 등의 제조 및 판매

(1) 보고부문에 대한 정보
연결실체의 당기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(2) 지역에 대한 정보
① 연결실체는 국내매출과 국외매출로 분류하고 있으며 수익을 창출하는 재화의 내역은 다음과 같습니다.

② 지역별 부문의 매출현황
당기와 전기의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다.

(3) 고객에 대한 정보
연결실체의 당기와 전기 주요 고객사가 연결실체의 매출에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

7. 현금및현금성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

8. 매출채권, 계약자산 및 계약부채
(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

연결실체의 매출채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 진행중인 건설계약을 제외한 채권에 대한 손상차손은 주석 33에서 설명하고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

계약자산은 연결실체의 주문 제작 설비의 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간 말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 설비 제조 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.

9. 재고자산
당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

재고자산과 관련하여 당기와 전기에 각각 1,675,235원 및 13,813천원의 재고자산평가손실환입을 인식하여 매출원가에서 차감하였습니다.

10. 기타수취채권
당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

11. 기타유동자산
당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

12. 관계기업투자
(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

과거 손실 누적으로 지분법을 중단하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

13. 유형자산
(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 취득원가와 감가상각누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

② 전기

(3) 2016년 중 구미시로부터 수령한 정부보조금과 관련하여 당기말 현재 담보로 제공된건물의 담보설정액(채권최고액)은 805,860천원입니다.

14. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기와 전기의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

② 전기

(3) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 10,541,937천원과 12,226,772천원이며 전액 판매비와관리비의 경상연구개발비로 계상되어 있습니다.

15. 리스

(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

사용권자산 금액은 건물로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 1,698,481천원 및 1,041,939천원 입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

16. 차입금

(1) 당기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 현재 당사의 기타지급보증 약정한도를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기말 현재 당사의 제3자로부터 제공받은 담보와 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

17. 기타지급채무
당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

18. 기타유동부채
당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

19. 정부보조금
(1) 연결실체는 산업핵심 기술개발사업(동위원소 기반 외부환경 독립형 반영구적 독립 전원 시스템) 등과 관련하여 한국산업기술평가관리원 등으로부터 정부보조금을 수령하였습니다. 한편,연결실체가 수령한 정부보조금에는 기술 개발 후 상환의무가 있는 금액이 포함되어 있으며, 이와 관련하여 당기말 현재 연결실체는 유동성장기미지급금과 장기미지급금을 계상하고 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 정부보조금과 관련된 기타지급채무(유동성장기미지급금) 및 기타비유동지급채무(장기미지급금)의 상세 내역은 다음과 같습니다.

20. 판매보증충당부채
연결실체는 제품매출에 대한 판매보증비 추정액을 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. 당기와 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

21. 자본금과 연결자본잉여금 및 연결기타자본
(1) 당기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

당사는 자기주식을 이익소각함에 따라 발행주식수의 액면금액 총액과 자본금총액이 상이합니다.

(2) 당기와 전기 중 지배기업의 발행주식수 및 유통주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(3) 연결자본잉여금
당기말과 전기말 현재 연결자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(4) 연결기타자본

당기와 전기 중 연결기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

22. 연결이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.