사 업 보 고 서

                                   (제 34 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

※ 주요종속회사: 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 최근 사업연도말 자산총액 750억
    이상인 종속회사

2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 지니뮤직이며 영문명은 GENIE MUSIC CORPORATION 입니다. 약식으로 표기하는 경우 지니뮤직 또는 Genie  Music 으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1991년 2월 7일에 설립되었으며 2000년 7월 18일 코스닥시장 상장
승인 후 2000년 7월 20일 코스닥시장에 상장하여 매매를 개시하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 본사의 주소: 서울특별시 강남구 강남대로 456, 4~9층(역삼동, 한석타워)
 - 전화번호: 02-3282-2600
 - 회사 홈페이지: https://www.geniemusic.co.kr

마. 중소기업 해당여부

※ 당사는「중소기업기본법」,「벤처기업육성에 관한 특별조치법」,「중견기업 성장촉진
   및 경쟁력 강화에 관한 특별법」상 중소기업 등의 요건에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용
당사가 영위하고 있는 주요사업은 온라인 음악서비스로 디지털 음악스트리밍 플랫폼 'genie(지니)'를 통해 고객에게 고음질 음악감상 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 음악서비스 외에도 콘텐츠 유통사업과 공연사업 등 다양한 콘텐츠 영역에서 사업을 추진하면서 수익 창출 및 사업 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 당사의 사업내용과 관련한 상세 내용은 본 보고서 'II. 사업의 내용'을 참조하여 주시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 변경
본 보고서 작성기준일 현재, 회사의 본점은 서울특별시 강남구에 소재하고 있습니다. 과거 5년간의 본점 소재지 변경은 아래와 같습니다.

※ 2022.11.07. 본점 소재지 변경
  - 변경전: 서울특별시 강남구 테헤란로 415, 6~8층(삼성동, L7강남타워)
  - 변경후: 서울특별시 강남구 강남대로 456, 4~9층(역삼동, 한석타워)

나. 경영진의 중요한 변동
본 보고서 작성기준일 현재, 당사의 경영진은 사내이사 1명(서인욱), 기타비상무이사 2명(최규철, 이석영), 사외이사 및 감사위원 3명(정도삼, 서영철, 이경전) 총 6명의 이사로 구성되어 있습니다.

1) 경영진 및 감사의 중요한 변동

○ 당기중 이사진 구성 변동내역
 - 2024.03.28 이후 이사진 구성(이사 신규선임)

- 2024.12.02 이후 이사진 구성(기타비상무이사 강현진 사임)

다. 최대주주의 변동
공시대상기간인 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 아래와 같습니다.

※ 최대주주 변동과 관련한 상세내용은 본 보고서 'VII. 주주에 관한 사항-2. 최대주주 변동
    내역'을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
- 해당사항 없습니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 타법인 주식취득

당사는 사업경쟁력 강화를 위하여 2021년 9월 ㈜밀리의서재 주식(구주, 신주) 양수를 결정하였으며, 2021년 9월 거래대금을 납입하여 ㈜밀리의서재 주식 취득을 완료하였습니다.
  - 양수주식수 : 253,697주(양수금액 46,426,551,000원)
  - 양수후 지분율 : 38.63%
※ 관련공시: 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.09.10)
※ 상기 양수후 지분율은 거래시점의 지분율로서 이후 동사의 발행주식총수 변경 등으로 인해 당사의 지분율 변동이 있습니다. 관련 내용은 본 보고서 'XII. 상세표-3. 타법인출자현황'을 참조하시기 바랍니다.

2) 합병(소규모합병)

당사는 ㈜밀리의서재 창업주 IPO풋옵션 행사(2024.3.27)에 따른 ㈜밀리 지분 100% 인수 이후, ㈜지니뮤직 비주력 자회사의 신속한 재편을 통한 지배구조를 개선하고 경영 효율화를 제고하기 위해 2024년 6월 ㈜지니뮤직(존속)과 ㈜밀리(소멸)와의 소규모합병을 결정하였습니다.
 - 합병 방법: ㈜지니뮤직(존속)이 ㈜밀리(소멸)를 흡수합병
 - 합병 형태: 소규모합병
 - 합병 비율: ㈜지니뮤직(존속) : ㈜밀리(소멸) = 1.00 : 0.00 (무증자합병)
 - 합병 기일: 2024년 8월 6일
 - 합병 완료일: 2024년 8월 14일
※ 관련공시: [정정]주요사항보고서(회사합병결정)(2024.07.03)
                   합병등종료보고서(합병)(2024.08.14)

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

아. 주식회사 밀리의서재(주요종속회사)
1) 상호의 변경

2) 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차에 관한 사항
- 공시대상기간 중 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 사실이 없습니다.

3) 합병 등에 관한 사항
- 공시대상기간 중 합병 등에 관한 사실이 없습니다.

4) 업종 또는 주된 사업의 변화

5) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

※ 자본금 증감 내역에 관한 상세 내용은 본문내 'III. 재무에 관한 사항-7. 증권의 발행을
   통한 자금조달에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

※ 상법상 합병시 취득한 자기주식 처분의 경우에 해당하여 결과보고를 생략하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정기주주총회에서 정관변경 안건 포함 여부
2025.3.26. 개최 예정인 제34기 정기주주총회에 정관 일부 변경 안건(상호변경)이 포함되어 있습니다. 주요 변경 내용은 하기를 참조하여 주시기 바랍니다.
(※ 본 보고서에 첨부된 정관은 2024.3.28. 개정된 현재의 정관입니다)

1) 정관 변경(안) 주요내용

2) 정관 변경(안) 신ㆍ구조문대비표(2025.3.26 정기주총 승인후 시행)

나. 정관 변경 이력

다. 정관상 사업목적 사항
1) 사업목적 현황

2) 사업목적의 변경사항(사업목적 변경내용 및 사유)
- 해당사항 없습니다.

3) 사업목적의 추가사항(사업목적 추가현황 및 사업의 내용과 전망)
- 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지니뮤직은 디지털 음악서비스 사업을 영위하고 있으며 genie(지니)는 대한민국 대표음악서비스 브랜드로 국내 음악사업자로서의 위상을 강화하고 있습니다. 당사는 13년 이상 축적해온 고객의 음악 이용 데이터와 자체 플랫폼 기술력을 통해 웹, 모바일뿐만 아니라 Connected-car(커넥티드카) 등의 다양한 음악 환경에서도 고객에게 최상의 고음질 음악 서비스를 안정적으로 제공하고 있습니다. 또한, genie(지니) 자체 제작 Audio(오디오) 서비스와 공연사업 등을 지속적으로 발전시키며 당사의 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

주요종속회사인 밀리의서재는 전자책 서비스 사업을 영위하고 있으며 전자책 및 도서 관련 멀티미디어 콘텐츠를 제공하는 구독형 독서 플랫폼 밀리(millie)를 운영하고 있으며 베스트셀러부터 신간까지 20만권 이상의 전자책 콘텐츠를 서비스하고 있습니다. 특히, 밀리의서재는 개인고객(B2C) 뿐만아니라 기업고객(B2B), 제휴고객(B2BC) 등으로의 서비스 판매채널 다변화를 통해 국내 최대 전자책 플랫폼으로 성장하고 있습니다.

연결실체의 각 사업부문은 독립된 서비스 등을 제공하고 있으며 각 사업부문별 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.

당사의 최근 3사업연도의 사업부문의 매출 현황(연결)은 다음과 같습니다.

상기 내용는 당사의 핵심사업 내용을 중심으로 요약 기재한 것으로 보다 상세한 내용은  본문내 "II. 사업의 내용" 전반을 참조하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 사업부문별 매출현황
□ 지니뮤직
1) 연결 재무제표 기준
연결실체의 관점에서 당사의 사업부문은 음악사업, 도서관련 콘텐츠사업, 기타사업으로 분류됩니다.

2) 별도 재무제표 기준
당사의 사업부문은 음악사업과 기타사업으로 분류됩니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)

주요종속회사의 매출은 전자책 서비스 매출과 기타매출로 분류됩니다.

나. 주요 서비스 판매가격 변동추이
□ 지니뮤직

당사 음악사업의 음원서비스 상품판매가격의 변동현황은 다음과 같습니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)
주요종속회사의 전자책 서비스 상품판매가격의 변동현황은 다음과 같습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항(연결)
□ 지니뮤직

※ MD상품은 주요매입처 외에도 판권을 가진 다수의 업체로부터 매입하고 있습니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)

※ 주요 원재료로는 서비스 내에서 제공되는 전자책 및 각종 도서 콘텐츠가 있으며 출판사
    등과의 콘텐츠 공급계약을 통해 매입하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등 가격변동 추이(연결)
□ 지니뮤직

※ 제품/상품 등 평균 매입단가 산출기준 : 누적 매입액/누적 매입수량
※ 도서콘텐츠사업부문 매입단가는 도서상품(종이책 등) 외 기타상품(E북리더기)의 매입
    단가가 포함되어 있습니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)

※ 전자책 공급가는 해당 사업연도 기말 기준 공급받은 전자책 서적 공급가의 평균입니다.
※ 오리지널 종이책 제작 등에 따라 원재료 등의 가격 계산기준을 변경하였습니다. 종이책
    공급가는 해당 사업연도에 매입한 종이책 매입금액 및 당사가 제작한 종이책의 원가상
    제작 및 인세 금액의 총액을 총 입고권수로 나눈 수치입니다.

다. 생산설비의 현황 등(연결)
□ 지니뮤직
당사는 디지털 음악스트리밍 서비스, 음원 콘텐츠를 유통하는 사업을 영위하면서 수익원이 발생하고 있으므로 생산설비 또는 능력이 요구되는 사업이 아니며, 영업과 관련된 시설 및 설비, 부동산 등의 물적재산에 대한 진행 중인 투자가 없습니다. 생산능력 및 생산실적 등에 관한 사항은 기재를 하지 않습니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)

주요종속회사의 주요 수익원은 전자책 구독 서비스 사업으로 수익원이(전자책 및 도서 콘텐츠) 물적 형태로 나타나지 않아 기업 공시서식 작성 기준에 따라 주요 서비스에 대한 생산 능력 및 생산실적등의 기재를 생략하였습니다. 또한 본 보고서 작성기준일 현재 영업에 중요한 시설설비부동산 등 물적 재산과 관련하여 진행 중인 투자가 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출
□ 지니뮤직
1) 연결 매출현황

2) 별도 매출현황

□ 밀리의서재(주요종속회사)

※ 기타 매출은 종이책 상품판매 매출과 콘텐츠유통 매출로 이뤄져 있으며, 콘텐츠유통
    매출은 밀리가 보유한 IP를 외부채널에 유통하여 발생하는 매출을 의미합니다.

3) 판매방법(연결)
□ 지니뮤직

1) 음악사업(음악서비스, 콘텐츠 유통)

당사의 음악서비스는 웹(자사 서비스 홈페이지) 및 모바일(자사 플랫폼)을 통해 소비자에게 음악감상 서비스를 제공하고 있으며 국내 통신사와의 제휴를 통한 서비스 결합형 요금제 상품, 부가서비스 상품 등을 통해서도 자사 음악서비스를 제공하고 있습니다. 또한 음악콘텐츠 제작사 등으로부터 확보한 음원 등을 자사 보유 국내외 판매망(플랫폼, 유통사업자 등)을 통해 콘텐츠를 유통하고 있습니다.

2) 도서관련콘텐츠사업(전자책 및 오디오북 서비스)
당사의 자회사인 ㈜밀리의서재는 모바일 플랫폼을 통해 소비자에게 전자책 구독권을 판매하고 있습니다. 세부 판매 경로별로는 일반 소비자에게 서비스를 제공하는 B2C, 대기업 및 공공기관 등의 기관 고객을 대상으로 전자책 구독권을 판매하는 B2B, 이커머스 및 복지몰 등의 중계회사, 국내 통신사 제휴를 통한 구독권을 판매하는 B2BC 채널 경로를 통해 상품이 판매되고 있습니다.

3) 기타사업(공연, MD판매)
당사는 공연제작사 및 기획사 등의 공연IP 권리자와의 사업계약을 통해 경쟁력 있는 다수의 공연권을 수급하고 실제 공연 이후 권리자와 수익을 정산 받고 있으며 소비자에게 온라인 실황 공연물에 대한 이용권(시청권) 판매를 통해서도 공연 서비스를 제공하고 있습니다. 이와 더불어 당사는 MD(포토북 등) 상품 등을 판매하고 있으며 권리자, 제작사 등으로 부터 상품매입을 통해 국내외 자사 보유 판매망을 통해 MD상품을 판매하고 있습니다.

※ 사업부문별 주요 판매방법

□ 밀리의서재(주요종속회사)

주요종속회사인 밀리의서재의 서비스 판매 경로는 크게 B2C, B2B, B2BC 3개 채널로 나뉘어집니다. B2C는 마케팅을 통해 일반 Mass 고객을 획득하는 것이 목적이며, B2B는 대기업, 공공기관 등 기업고객을 대상으로 기업고객의 직원들을 대상으로 한 구독권을 판매하게 됩니다. B2BC는 KT, LGU+ 등 통신사와 제휴하여 통신사 고객들에게 구독권을 제공하거나 그외 제휴채널 고객을 대상으로 구독권을 제공하고 그 회사로부터 정산받는 구조입니다.

B2C의 유입 경로는 앱 유입과 웹 유입으로 구성되어 있으며, 웹유입은 밀리의서재 브랜드 페이지 등을 통해 유입되는 경우를 뜻하고 앱유입은 앱스토어 및 구글플레이스토어 등을 통해 유입이 되는 경우를 말합니다. 커머스 등 외부 채널을 통해서 판매되는 형태도 있습니다.

B2B 채널은 대기업, 스타트업 및 공공기관등 기업고객을 대상으로 구독권 판매 및 B2B 전용 구독상품을 판매하고 있습니다. 삼성, LG, 현대, 쿠팡 등 국내 대기업과 스타트업부터 한국은행 등 공공기관과 지자체, 그리고 교육청까지 다양한 범위의 기업고객을 확보하고 있습니다.

B2BC 채널은 통신사 (KT, LGU+) 등 제휴처의 상품과 함께 결합 요금제 상품을 런칭하여 서비스를 제공하고 있습니다. KT의 경우 5G 초이스 요금제 등 5G 고가요금제 고객에게 제공하며 티빙 등 다양한 부가서비스와 함께 제공하고 있습니다.
 LGU+의 경우에도 유독 등 멤버십의 혜택으로 제공되고 있습니다. 2023년 6월부터는 추가로 MVNO 알뜰폰 통신사와 제휴도 진행 하고 있습니다. 2024년 7월부터는 티빙/지니 요금제와 티빙/밀리요금제로 제공되던 'KT 5G 초이스 요금제'가 '티빙/지니/밀리' 요금제로 개편되었습니다.통신사 외에도 음원 플랫폼 등 구독 모델로 사업 중인 제휴처와의 결합상품을 운영하고 있습니다. 향후에도 다양한 제휴 채널을 꾸준히 발굴하여 고객 범위를 더욱 확대할 계획입니다.

4) 판매전략
□ 지니뮤직
당사는 자체 플랫폼(웹, 모바일) 운영을 통하여 고음질 음악서비스를 제공하고 있으며, 유료가입자 확대를 위해 다양한 프로모션, 통신사 무선고객 대상 부가서비스 상품공급, 전략적 사업제휴 등을 진행하고 국내외 음원유통 채널을 지속적으로 발굴하여 매출을 확대하고 있습니다. 또한, 오디오 콘텐츠 사업영역을 확장하는 등 서비스 다양화를 통해 플랫폼 확대를 추진해 나갈 계획입니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)
주요종속회사인 밀리의서재는 구독서비스로 많은 수의 구독회원 확보하기 위해 효과적인 광고 마케팅, 다양한 프로모션 및 이벤트, 통신사 무선 고객 대상 부가서비스 상품 공급, 전략적 제휴를 통한 채널 확장 및 기업 대상 영업 전략 등 다양한 판매전략을 보유하고 있습니다.

최근에는 출간 사업 등 신사업 영역으로 사업을 확장해가면서 팝업 스토어 등 오프라인에서의 다양한 이벤트를 통해 당사 서비스를 더욱 널리 알리고 잠재 고객으로의 더 많은 접점을 만들어 가고 있습니다. 또한, 당사가 직접 기획, 제작한 오리지널 도서는 물론 잠재 고객들이 반응할 확률이 높은 콘텐츠를 계속 발굴해 판매 전략에 활용하고 있습니다.

이러한 판매 전략을 바탕으로 B2C, B2B, B2BC 채널 성장과 플랫폼 확대를 지속 추진해나갈 계획입니다.

나. 수주상황
- 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리  

1) 재무위험관리요소

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

2) 자본위험관리
연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

※ 순부채가 (-)인바, 자본조달비율을 산출하지 않았습니다.

3) 금융위험관리
(1) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래 상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(가) 매출채권 및 기타채권
연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(나) 현금성자산(보유현금 제외)
연결회사는 현금성자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(다) 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 정기예금, 기타 장단기금융상품 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(라) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
연결회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(마) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 신용위험 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(2) 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

- 당기말

- 전기말

(3) 외환위험
연결회사는 매출채권 및 미지급금 등의 표시되는 통화와 회사의 기능통화 사이에 불일치가 존재하는 경우에 거래외화위험에 노출됩니다. 외화에서 발생하는 위험은 회사의 현금흐름에 영향을 미치는 범위 내에서 위험관리를 하고 있습니다.  

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성외화자산은 다음과 같습니다.

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산을 대상으로 하였습니다.

4) 가격위험
- 당기손익 및 기타포괄손익

연결회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 본 보고서에 첨부된 연결 및 별도 감사보고서(주석 4)에서 설명하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황(연결)
- 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 및 약정사항 등
□ 지니뮤직

□ 밀리의서재(주요종속회사)
- 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발활동
□ 지니뮤직
1) 기술(연구)개발활동 개요

당사는 최상의 디지털 음원 서비스 제공과 안정적인 플랫폼 운영을 위하여 디지털 스트리밍 기술 등 음원 서비스 제공 전반에 걸친 기술 개발 수행과 관련 개발인력 확대 및 투자를 지속하고 있습니다.

2) 기술(연구)개발 담당조직
(1) 조직구성
개발조직은 1개 본부 및 6개 팀으로 구성되어 있으며 genie 음악서비스에 필요한 신규 기능(기술) 개발 및 플랫폼 유지보수 활동 등을 수행하고 있습니다.

■ 기술(연구)개발조직 구성(기준일 2024.12.31)

(2) 기술(연구)개발 조직도(기준일 2024.12.31)

연구개발조직_(주)지니뮤직(2024.12.31)

3) 기술(연구)개발 비용
(1) 연결 기준

(2) 별도 기준

4) 서비스(기술 등) 개발 실적

□ 밀리의서재(주요종속회사)

1) 기술(연구)개발조직 개요

밀리의서재는 전자책 정기 구독 서비스 사업을 영위하는 플랫폼 사업자로서 사업의 특성상 제조기업과 같은 별도의 연구개발 조직이나 인력이 갖추어져 있지는 않습니다. 그러나 사업을 영위함에 있어서 콘텐츠(보유 도서)의 수급만큼이나 중요한 경쟁우위 요소인 서비스 품질 및 편의성을 높이기 위해 관련 조직을 구성하고 서비스 기획 및 개발 역량을 내재화하는 노력을 기울이고 있습니다.

밀리의서재는 기술혁신본부를 중심으로 스마트폰, 태블릿, PC, 전자책 독서 단말기, 스마트워치 등 다양한 기기 및 OS에서 서비스가 구현될 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한독서의 편의성을 증대할 수 있는 고객 편의 기능을 개발하여 제공하고 있습니다. 결과적으로 '독서와 무제한 친해지리'라는 슬로건 하에 언제 어디서든 연결성 있는 독서 경험을 제공하며 경쟁사 대비 높은 수준의 서비스 퀄리티로 고객의 전자책 독서 환경 구현에 앞장서고 있습니다.

밀리의서재는 총 77명의 개발인력과 함께, 서비스 운영 및 관리를 진행하고 있습니다. 주로 모바일 앱과 PC / MAC 프로그램 관리 및 업데이트를 제공하여, 최상의 독서 경험을 제공하기 위한 다양한 기능 기획 및 개발을 자체적으로 진행하고 있습니다. (프론트/백엔드 개발자 및 QA/QC, 데이터 엔지니어 등 포함)

연구개발조직도_밀리의서재(기준일 2024.12.31)

※ 연구 개발 관련 인원 현황

2) 기술(연구)개발조직 실적

3) 기술(연구)개발 비용
- 해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 등 보유현황

□ 지니뮤직
음악서비스 등 영위하고 있는 사업과 관련하여 국내 상표권 105건 및 특허권 3건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사의 핵심 사업인 음악사업 활동과 관련한 주요 지적재산권 현황은 하기와 같습니다.

□ 밀리의서재(주요종속회사)

주요종속회사인 밀리의서재는 특허 6건, 상표 3건의 지적재산권을 보유하고 있으며 특허의 경우 감성태그 기반의 도서평 제공 장치 1건과 자사 앱 '밀리의서재' 내 큐레이션 서비스로 운영중인 '완독지수'와 관련한 기술 특허 5건을 포함하여 총 6건의 특허를 등록하였고 상표의 경우 서비스 명칭 '밀리의서재' 관련 권리 보호를 위해 등록하였습니다.

구분	국가	특허명(국문)	특허명(영문)	출원일	등록일	적용제품	발명자
상표권	한국	밀리의서재	-	2016.12.23	2017.10.11	자사서비스	-
	한국	(상표권)	-	2024.08.06	2024.10.18	자사서비스	-
	한국	millie	-	2024.07.09	2024.12.17	자사서비스	-
특허권	한국	감성 태그 기반의 도서평 제공 장치	APPARATUS FOR PROVIDING BOOK-RATING BASED ON EMOTION TAG	2018.11.16	2020.10.30	자사 서비스	서영택
	한국	전자책 정보를 제공하는 방법 및 이를 이용한 서버	METHOD FOR PROVIDING INFORMATION ON E-BOOK AND SERVER USING THE SAME	2021.12.14	2022.06.20	자사 서비스	서영택
	한국	전자책 정보를 검색하기 위한 사용자 인터페이스를  제공하는 방법 및 이를 이용한 서버	METHOD FOR PROVIDING USER INTERFACE CAPABLE OF ALLOWING A USER TO RETRIEVE INFORMATION ON E-BOOK AND SERVER USING THE SAME	2021.12.14	2022.06.13	자사 서비스	서영택
	일본	전자책 정보를 검색하기 위한 사용자 인터페이스를  제공하는 방법 및 이를 이용한 서버	METHOD FOR PROVIDING USER INTERFACE CAPABLE OF ALLOWING A USER TO RETRIEVE INFORMATION ON E-BOOK AND SERVER USING THE SAME	2022.03.09	2023.01.18	자사 서비스	서영택
	미국	전자책 정보를 제공하는 방법 및 이를 이용한 서버	METHOD FOR PROVIDING INFORMATION ON E-BOOK AND SERVER USING THE SAME	2022.05.26	2022.11.15	자사 서비스	서영택
	미국	전자책 정보를 검색하기 위한 사용자 인터페이스를  제공하는 방법 및 이를 이용한 서버	METHOD OF PROVIDING USER INTERFACE FOR RETRIEVING INFORMATION  ON E-BOOK AND SERVER USING THE SAME	2022.05.26	2023.03.28	자사 서비스	서영택

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항
□ 지니뮤직
당사의 주요사업은 음악서비스 사업으로서 지식재산권, 전자상거래법 등의 관련 제도 환경하에 해당 법률을 준수하며 영업활동을 영위하고 있습니다. 당사의 주요사업과 관련된 국내 제도 사항은 하기와 같습니다.

※ 영업활동 관련 주요법규

□ 밀리의서재(주요종속회사)

주요종속회사인 밀리의서재는 지식재산권, 전자상거래, 소비자권익 보호 등 당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.

※ 영업활동 관련 주요법규

다. 시장여건 및 영업의 개황 등

□ 지니뮤직
1) 산업의 특성 등(산업특성, 성장성, 경기변동 특성 등)
[음악사업부문]

- 산업의 특성

음악산업은 음반, 공연, 작곡 등 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 지칭하며 다양한 산업에도 직간접적인 영향을 주는 특성이 있습니다. 또한, 음악산업은 '창작-생산-유통-소비' 라는 가치사슬(Value Chain)구조에서 미디어를 통해 상품을 생산하고 유통한다는 산업적 특성으로 인하여 ICT(Information and Communications Technologies)산업과도 밀접한 관계를 갖고 있습니다.

이러한 특성을 기반으로 음악파일 저장포맷 다양화, 소비자 인식변화, 네트워크 통신기술 발달로 과거 LP, Tape, CD 등 음원을 소유하는 개념에서 음악을 청취하는 사용의 개념으로 변화되어 현재 국내 음악산업의 디지털화가 보편화 되었으며, 현재 음악산업은 인공지능(AI) 기술의 통합으로 개인화된 음악 플레이리스트(Playlist) 추천을 통해 인터랙티브 청취 경험이 강조되고 있는 가운데, 음악 플랫폼 다양화 및 틱톡(TikTok), 인스타그램(Instagram) 등 소셜 미디어의 숏폼(Shortform) 콘텐츠가 음악 소비방식을 혁신하면서 세계 시장에 다양한 음악이 대중에게 전파하는 경로를 제공하며 음악산업이 빠르게 변화되어 왔습니다.

- 산업의 성장성

2000년부터 지속적으로 성장해온 한국 음악산업은 스트리밍과 다운로드 형태로 디지털 음악파일을 감상할 수 있는 디바이스(스마트폰 등) 대중화, 음원 저작권법 개정,불법 음원유통 근절, 이동통신사의 디지털 음악시장 참여, 20, 30대 등의 문화/생활방식 변화 등 다양한 요인으로 인해 음악 콘텐츠 소비 증가와 함께 급성장을 지속하고 있습니다.

국제음반산업협회가(IFPI) 발표한『Global Music Report 2024』에 따르면, 2023년 세계 음악시장 성장율은 전년대비 10% 성장, 총 매출 286억달러('24년 12월말 한화 기준 약 42조원) 규모로 연평균 8.8% 이상의 안정적인 성장률을 기록하였고 이중 음악 스트리밍 시장이 67.3% 이상을 차지하는 것으로 조사되었습니다.

■ 글로벌 음악시장 규모(Global Music Market Revenues)

※ 출처: IFPI-'Global Music Report 2024(2024.3)'

또한, 한국콘텐츠진흥원이 발간한『2024 음악산업백서』에 의하면, 국내 음악산업은 최근 들어 높은 성장세를 기록하고 있습니다. 2023년 국내 음악시장의 매출규모를 12.7조원 규모로 추정 연평균 15% 이상 성장하여 2023년 하반기 대비 다양한 콘텐츠산업 분야에서 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 이러한 점을 미루어 볼 때, 한국음악에 대한 해외에서의 위상증가 영향으로 국내 음악시장의 성장은 지속될 것으로 평가 받고 있습니다.

■ 국내 음악산업 최근 5년 매출현황

※ 출처: 한국콘텐츠진흥원-'2024 음악산업백서(2024.9)'

■ 2023 하반기 국내 콘텐츠산업별 매출 증감률(전년동기대비)

※ 출처: 한국콘텐츠진흥원-'2024 음악산업백서(2024.9)'

- 경기변동의 특성 및 계절성

음악산업은 대중문화의 소비욕구를 쉽게 충족시키는 산업으로 경기ㆍ계절적 영향 보다 시대적 유행과 세대별 가치관의 변화, 국가 인지도 향상 여부, 여타 연관 산업과의 영향 등 다양한 요인들에 의해 영향을 미치는 산업이라고 할 수 있습니다.

[도서콘텐츠부문]
- 산업의 특성
전자책 구독 서비스 시장은 서비스의 완성도(보유 도서 수, 서비스 편의성)가 매우 중요한 시장으로 제휴 출판사를 통한 다수의 우수한 도서 콘텐츠 확보가 비즈니스 핵심 경쟁력으로 작용하며 플랫폼과 출판사간의 직접 계약을 통한 양질의 도서확보에 많은 시간과 노력을 필요로 하는 특성을 보이고 있습니다.

- 산업의 성장성
콘텐츠 산업 중에서 출판산업은 시장 규모가 가장 크며, 지식문화 사회의 핵심 콘텐츠를 제공하고 있다고 볼 수 있습니다. 글로벌 리서치 기업 Statista는 2024년 글로벌도서출판 시장의 총 수익이 919억 8천만달러로 전망한 바 있으며, 연간 성장률 1.58%(CAGR 2024-2029)로 성장을 예상하여 2029년까지 글로벌 도서출판 시장규모가 994억 7천만달러에 이를 것으로 예상한 바 있습니다.

- 경기변동의 특성 및 계절성
전자책 구독 서비스의 경우 이용자는 독서 콘텐츠 소비가 주 목적으로 경기변동과 계절성 보다는 베스트셀러 콘텐츠 유무, 완성도 등 양질의 콘텐츠 서비스가 고객의 콘텐츠 소비를 결정하는 주된 요소입니다. 또한, 콘텐츠 트렌드의 변화에 따라 소비되는 콘텐츠도 민감하게 반영되므로 트렌드를 적시에 반영하는지 여부가 중요한 산업이라고 할 수 있습니다.  

[기타사업부문-공연, MD]

- 산업의 특성

(공연) 공연예술 산업은 크게 기획, 제작/투자, 유통, 소비 부분으로 나뉘며 무대 위에서의 공연이라는 최종 결과물을 위해 각 영역별 연결을 통해 Value-chain이 형성되어 있으며, 공연 예술 창작의 주체는 창작자(가수, 예술인 등)와 유통자(예술단체, 기획사, 공연에이전트 등)가 있으며 공연의 완성에 주체로 개입하는 소비자(관객)로 구성되어 있습니다. 대표적인 대중음악공연 K-POP 공연의 경우 주로 앨범 발매 활동과 함께 병행되고 신보 발매 후 또는 아티스트의 활동 기간이 종료된 후 공연을 진행하는 것이 일반적이며, 공연일 약 3개월 전부터 기획사, 아티스트, 연출자 등이 전체적인 공연 콘셉트를 설정하는 등 세부내용에 따라 관련 프로덕션사의 제작을 거쳐 약 1~2개월 전부터 온라인 채널을 통해 공연 티켓을 판매하여 수익이 발생되고 있습니다.
(MD) 머천다이즈(MD, Merchandise)는 아티스트와 관련된 상품을 기획, 생산 및 유통하는산업으로, 일반적인 소비재 상품과 달리 특정 아티스트의 팬덤(Fandom)을 드러내는 상징적인 수단이 되는 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로 MD상품은 굿즈(Goods)라는 용어로도 통칭하며 아이돌 가수의 이미지 등 지적재산권(IP, Intellectual Property)을 활용하여 화보집, 의류/액세서리, 문규류 등 다양한 형태로 특정 브랜드와 협업하거나 아이돌이 직접 기획한 상품을 판매하고 있습니다.
 

- 산업의 성장성

(공연) 앞서 코로나19로 침체를 겪었던 공연산업은 억눌린 수요와 아티스트들의 활동 재개가 시작되면서 특별히 높은 성장률을 기록하며 본격적인 회복세를 보였고, 2024년 공연티켓 판매액은 사상 최대규모로 성장하였습니다. 글로벌 콘서트 집계 기관인 폴스타(Pollstar)에 따르면, 2024년 글로벌 상위 100개 투어의 판매액은 약 9.5억달러 규모(YoY +51%)로 전년보다 큰 폭으로 성장하였습니다. 코로나19 펜데믹 이후 공연산업은 가파른 정상화를 거쳐 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

한국의 공연시장의 경우도 감염병예방정책(사회적 거리두기 등) 완화 영향으로 대중음악, 뮤지컬, 클래식, 페스티벌 등 모든 공연장르 분야에서 가파른 성장세를 보이고 있으며, 해외시장에서의 K-POP 인지도 증가로 인한 K콘텐츠 가치가 확대되면서 한국의 공연시장은 더욱 빠른 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 국내 공연문화 분석 기관인 예술경영지원센터 발간 보고서에 의하면 국내 공연티켓 판매는 2024년 약 1.5조원(YoY +14%)의 공연티켓 판매액이 창출된 것으로 집계되었습니다.

■ 글로벌 및 국내 공연티켓 판매액

※ Pollstar-'2024 Year-End Business Analysis(2024.12)'

※ 예술경영지원센터-'2024년 총결산 공연시장 티켓판매현황분석 보고서(2024.12)'

(MD) 머천다이즈(MD)는 일반적으로 '굿즈(Goods)'라는 용어로 통용되며 아티스트 IP(지적재산권)를 활용한 팬덤향 상품을 포괄하는 의미로서 음악산업과 밀접한 영향을 갖고 있습니다. 팬덤문화 특성과 시장규모에 대한 공신력 있는 조사치는 부재하나, 최근 글로벌 K-POP 관심도가 증가하면서 음악시장 성장과 함께 머천다이즈(MD) 상품판매가 증가하고 있으며, 한류문화 확산에 따른 팬문화 형성이 확대되면서 머천다이즈(MD) 산업 역시 꾸준한 성장을 예상하고 있습니다.

- 경기변동의 특성 및 계절성

(공연) 공연 예술 상품의 경우 각 국가별 경제 성장에 기반한 대중문화 가치 증대/ 문화적인 성숙도 여부에 따라 시장 수요에 영향을 받고 있는 분야입니다. 또한, 관람수요는 장르별로 차이가 존재하지만 감염병 확산에 따른 사회적 거리두기 정책 여부, 대규모 사건/사고, 아티스트의 활동 유무 등 외부적인 환경에 따라 공연 관람수요에 영향을 받는 특성이 있습니다.
(MD) 머천다이즈(MD) 상품은 계절 또는 경기변동 영향 보다는 특정 아티스트의 인기와 앨범 흥행여부 등에 따라 영향을 받는 특성으로 일반 소비재 상품과 달리 상품판매주기가 짧은 특성이 있습니다.

2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 등)

[음악사업부문]

- 시장의 안정성

음악시장은 국민소득 증가와 음악문화의 대중화 영향으로 디지털 음악시장을 중심으로 꾸준히 성장하는 시장입니다. 또한, 통신 네트워크 환경개선으로 음악 스트리밍 이용이 증가하고 최근에는 AI스피커, Connected Car 등의 Multi-device 다변화로 음악시장은 더욱 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

- 경쟁상황

국내 디지털 음원 서비스의 주요 사업자로 지니뮤직(서비스명: genie), 카카오엔터테인먼트(서비스명: Melon), 구글(서비스명: Youtube music), 드림어스컴퍼니(서비스명: FLO) 4사가 국내 음악시장 대부분을 점유중으로 음원서비스사업과 음원 유통사업을 병행하고 있으며 유료가입자 모객을 위하여 다양한 제휴상품 출시 및 이용권 할인상품, 개인화 큐레이션 서비스, 오디오 서비스 등을 통해 서비스 차별화 및 사업 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

- 시장점유율 등

당사의 주요 사업인 온라인 음원스트리밍 시장에 대한 공신력 있는 기관의 발표자료나 신뢰성 높은 시장점유율 관련 자료가 부재하고, 코리안클릭, 앱애니, 닐슨코리아 등 개별 온라인 리서치 기관이 발표한 MAU(Monthly Active User, 월 실사용자수) 수치 등이 시장에서 활용되고 있으나 각기 다른 분석기준 및 집계방식으로 상당한 편차가 존재 합니다. 한편, 국내 음원 사업자의 시장점유 자료로 음원/음반 판매량을 집계하여 발표하고 있는 가온차트(Gaon Chart)자료가 시장점유 참고자료로 활용될 수 있습니다. 2025년 1월 써클차트가 발표한 국내 유통사별 점유율은 다음 표와 같습니다.

■  '24년 국내 음원/음반 유통점유율(400위권 기준)

※ 출처: 써클차트-'2024년 연간차트 리뷰(2025.1.20)'

[도서콘텐츠부문]
- 시장의 안정성
미국 Amazon(아마존)사의 Kindle(킨들) 전자책 전용 단말기 등장 및 범용 단말기(iPad 등) 다양화와 무선 네트워크 발달 영향으로 종이책의 e-Book화(디지털화)가 빠르게 진행되고 있습니다. 또한, e-Book 서비스는 종이책에서 두드러 졌던 베스트셀러 기반 소품종 대량생산 방식에서 1인 출판 및 퍼플리싱(원고집필 부터 스스로 책을 출판하는일)의 다품종 소량생산방식의 형태로도 가치가슬 구조변화가 예상되어 지속적인 시장수요가 발생될 것으로 예상되고 있습니다.

- 경쟁상황
전자책 구독 서비스 시장에서는 밀리의서재, 교보Sam, 리디셀렉트, Yes24북클럽 등주요 4개 업체가 경쟁하고 있습니다. 또한 독서 시장은 전자책 단권 판매와 구독 서비스, 장르(웹소설,웹툰), 오디오북 등 여러 분야로 나뉘어져 있고, 오디오 분야의 전반적인 영역에서 서비스를 제공하는데 당사의 종속회사인 밀리의서재는 전자책 구독서비스와 오디오북 서비스 분야에 특화한 차별화를 통해 경쟁하고 있습니다.

- 시장점유율
국내 전자책 서비스를 제공중인 사업자는 당사의 자회사 밀리의서재를 포함한 주요 3개 사업자(밀리, 리디북스, 윌라 등)가 있으며 전자책, 오디오북, 웹소설, 시사/교양 등 각 사별 특화된 형태로 전자책 서비스를 제공하고 있습니다. 시장 점유율 관련하여 공신력 있는 기관의 시장분석 자료가 공표되지 않았으므로 정확한 점유율 파악은 어려운 부분이 있으나 국내 전자책 서비스 사업을 영위하고 있는 주요 기업의 매출규모와 추이를 통해 시장규모와 점유율을 참고해 볼 수 있습니다.

■ 전자책 서비스 관련 국내 주요 기업 매출추이

※ 출처: DART 전자공시시스템에 공시된 각 사업자별 감사보고서 기준

[기타사업부문-공연, MD]

- 시장의 안정성

(공연) 공연시장은 2020년 코로나19 펜데믹을 기점으로 사회적 거리두기 정책 등의 완화 영향으로 공연 수요가 점차 회복될 것으로 전망하고 있으며, 초대형 라이선스 뮤지컬, 대형 페스티벌 증가, 내한 공연 재개와 함께 K-POP 소비 증가가 더해지면서 공연 시장은 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.
(MD) 머천다이즈(MD)상품은 아티스트의 활동시기에는 공연과 함께 판매되며, 평상시의 경우 오프라인 팝업스토어, 온라인/SNS 등 다양한 채널을 통해 꾸준히 소비가 이루어 지고 있습니다. 최근에는 아티스트의 비대면 형태의 온라인 공연 활동이 증가함에 따라 머천다이즈(MD)시장 역시 안정적인 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

- 경쟁상황

(공연) 국내 공연 사업자의 규모적인 측면으로 분류하면 대형 기획사(국내 4대 K-POP 기획사 등)와 중소형 기획사로 나눠져 있으며 국내 대형 기획사들은 음악제작 및 매니지먼트 사업과 함께 공연기획/제작 역량을 내재화 하여 공연사업을 영위하고 있습니다.

(MD) 국내 MD시장 성장이 확대 될수록 경쟁도 확대되고 있습니다. 특히, 경기침체, 펜데믹 여파 등 단순히 음반과 공연으로 수익을 유지하기 어려워진 기획사가 직접 MD시장에 참여하면서 주요 연계 기획사들의 공식 온/오프라인 쇼핑몰 운영이 증가하고 있습니다.
 

- 시장점유율 등

(공연) 음악시장 점유를 파악하는데 있어 'Global Music Report(IFPI)', '콘텐츠산업통계조사(한국콘텐츠진흥원)' 등의 자료가 대표적인 시장점유 관련 자료로 활용되지만, 공연시장의 경우 세분화된 공식적인 통계지표가 존재하지 않아 점유율을 파악하기에는 다소 부족한 측면이 있으며 이를 보완하기 위해 국내 4대 대형 K-POP 기획사의 각 공연부문 매출 추이를 공연 시장규모의 보완자료로 참고해 볼 수 있습니다.
 

■ 국내 주요 대형 기획사 공연사업 매출추이

※ 출처: DART 전자공시시스템상 공시된 각 사별 공시자료 및 IR자료 참조(공연사업부문)

(MD) MD상품은 일반 상품과 달리 아티스트의 팬덤을 기반으로 하는 만들어지는 상품으로 별도의 공신력 있는 외부 시장점유 지표 또는 신뢰성 있는 자료 등이 존재하지 않습니다.

3) 회사의 경쟁력 등

[음악사업부문]

당사는 다년간 축적해온 고객 음악이용 데이터와 음악플랫폼 개발 기술력을 통해 고객에게 언제 어디서나 안정적인 고음질 음악서비스의 경험을 제공하며, Mobile App(모바일앱) 외에도 Hyundai Motor Group(현대자동차그룹) 등 대형 완성차 브랜드와의 서비스 제휴협업을 통해서도 Connected-Car(커넥티드카) 음악서비스를 구현하는 등 음악사업자로서의 차별성을 확보해 나가고 있습니다. 또한, 음악 외에도 genie(지니) 자체 제작의 Audio(오디오) 콘텐츠를 제공하면서 콘텐츠의 다양성을 확대하여 genie(지니) 플랫폼만의 독자적인 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

[도서콘텐츠부문]
자회사인 밀리의서재는 전자책 구독 서비스 플랫폼 millie(밀리)를 운영, 주요 경쟁사 대비 10배에 가까운 도서콘텐츠를 보유하고 있으며 약 1,500여개 이상의 제휴출판사를 통해 오프라인 서점 베스트셀러의 약 70% 이상의 도서콘텐츠를 지속적으로 확보하여 서비스 질적 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 과거 TV광고 캠페인 등 다양한마케팅 활동을 통해 브랜드 인지도를 확보하고 B2B, B2C 등 매출 형태를 다양화 하여 약 700만명의 누적 구독자 수를 확보하면서 사업 경쟁력을 확대하고 있습니다.

[기타사업부문-공연, MD]

(공연) 지니뮤직은 음악과 연관된 다양한 영역으로 사업을 확장, 공연시장의 Value chain (가치사슬) 상 '기획/투자-운영/유통-송출' 각 영역에 대한 사업을 공연사업 내재화 역량을 갖추고 있으며 경쟁력 있는 공연기획사, 페스티벌사, 엔터사 등의 다수의 파트너 기업과의 장기 공연계약을 통해 공연사업 Reference(사업경험 및 노하우)를 축적해 나가고 있습니다. 또한, KT그룹내 공연사업 인프라/ 채널/ 네트워크를 지니뮤직을 중심으로 통합하여 그룹 공연사업의 컨트롤 타워 역할을 수행하고  자체기술로 개발된 온라인 공연 중계 서비스(브랜드명: STAYG)로 글로벌 영역으로의 사업을 확장을 목표해 나가고 있습니다.

(MD) 머천다이즈(MD) 사업은 경쟁력 있는 아티스트 상품과 다양한 유통채널 확보 여부가 시장경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. 당사는 음악시장에 대한 이해도가 높으며, 국/내외 다양한 유통 네트워크를 기반으로 주주사와의 전략적 제휴를 통해 머천다이즈(MD)상품을 판매하고 있습니다.

라. 신규사업의 내용 및 전망

1) 사업분야 및 진출 목적
당사는 사업 포트폴리오 확장 및 플랫폼 경쟁력 강화를 위해 '22년 하반기부터 New Biz 공연사업을 추진하여 고객에게 새로운 공연경험을 제공하고 신사업을 통한 성장동력을 마련하여 음악콘텐츠 IP기업으로 거듭나는 것으로 목표로 하고있습니다.
O2O(Online to Offline) 연계 미디어 확장, 공연테크 신기술 접목을 바탕으로 공연판권 투자, 공연기획/제작, 공연티켓판매, 공연송출(중계)까지 공연사업 전반에 걸쳐 성과를 창출하고, 음악 서비스 및 유통 사업과의 시너지 창출을 기반으로 기업 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

2) 시장의 규모 및 성장성 등
글로벌 회계컨설팅그룹 PwC 조사에 의하면 국내외 공연시장은 코로나19 이후 아티스트 활동 증가 영향으로 '22년을 기점으로 지속 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 국내외 공연시장 매출규모 및  전망(성장성)은 하기와 같습니다.

■ 국내외 공연음악시장 매출규모 전망

※ 출처: PwC "Global Entertainment & Media Outlook 2020-2024"

3) 신규사업 관련된 투자/자금소요 등
당사는 2022.08.10 KT그룹 공연사업 역량 결집 및 지니뮤직 공연사업 확대를 통한 사업경쟁력 강화를 목적으로 KT 기 수주 공연계약(총27건, 15,566백만원)의 인수를 결정을 진행한 바 있습니다(당사 자기자금 활용).

□ 밀리의서재(주요종속회사)
주요종속회사인 밀리의서재는 국내 전자책 정기구독 서비스 사업(서비스 명칭 '밀리')을 영위하고 있으며 약 2천여개 이상의 출판사와의 공급계약 및 B2BC 고객을 기반으로 안정적인 성장을 지속하고 있습니다. 또한, 전자책 정기 구독 서비스 외에도 오디오북 등의 다양한 독서 관련 서비스를 제공하고 창작 플랫폼 '밀리로드'를 통해서도 경쟁력 있는 독서IP를 확보해 나가고 있습니다.

1) 산업의 특성 등
출판산업의 경우 산업의 패러다임이 실물 종이책의 아날로그 형태에서 디지털로 전환이 빠르게 진행되는 특성을 보이고 있으며 과거의 공급자 중심의 출판과는 다르게 제작자 중심으로 소량 출판 형태인 POD(Publish on Demand) 즉, 주문형 출판으로도 생산 형태가 변화되며 생산과 유통 그리고 소비자의 소비형태 까지도 변화되는 특성을 보이고 있습니다. 생산에서는 저술 주체가 전문 작가 위주에서 전문 작가와 콘텐츠 프로슈머, 블로거 등으로 다양화 되고 종이책과 주문형 책, 전자책 및 오디오북/웹 콘텐츠 등으로 출판 형태와 출판 콘텐츠의 범위 확대로 출판산업에 영향을 주고 있습니다. 독일의 데이터 분석업체인 Statista 조사에 따르면 글로벌 전자책 시장은 2021년 161.1억 달러(약 20.9조원)를 기록한 이후 연평균 3.0% 성장으로 2026년 186.9억 달러(약 24.2조원) 규모에 이를 것으로 전망하였습니다.

2) 국내외 시장여건 등

서적출판업은 소자본으로 시작할 수 있어 진입장벽이 높지 않고 업계 진출이 용이하지만 사업체 대부분 영세한 규모 여건으로 인해 정확한 시장규모를 파악하기 쉽지 않은 시장입니다. 더불어 사업 조직 형태는 대다수가 법인 사업자가 아닌  개인 사업자형태로 운영하기 때문에 출판사의 재무정보를 파악하기 어렵고, 출판업 외의 사업을 병행하는 경우가 많아 사업영역별 정확한 분류 및 규모 확인은 어려운 부분이 있습니다. 다만, 출판산업 통계/연구 기관인 대한출판문화협회에서 발간한『2023년 출판시장 통계 연구보고서』를 통해 국내 출판사업 및 콘텐츠 관련 기업의 매출규모를 통해 간접적으로 시장환경 등을 참고해 볼 수 있습니다.

■ 최근 3년 주요 출판사, 콘텐츠 및 전자출판 플랫폼 기업 매출현황

※1. 출처: 2023년 출판시장 통계 연구보고서, 대한출판문화협회(2024.04)
※2. 전자책 플랫폼 부문을 제외한 나머지는 모두 실제 오프라인 출판된 서적을 일컬음
※3. 웹툰, 웹소설, 전자책 단행본 및 전자책 구독 서비스의 매출을 모두 포함

3) 경쟁상의 경쟁력 등

전자책 구독 서비스 시장은 밀리의서재가 업계 최초의 구독 서비스를 출시한 이후 유사 서비스를 제공하는 후발 사업자가 시장에 진입하여 밀리의서재와 경쟁하는 구도를 형성하고 있습니다. 전자책 구독 서비스 시장에서는 후발주자로 시장에 진입한 온/오프라인 서점 업체들과 전자책 단행본 판매 또는 웹툰 웹소설 등 장르영역에서 사업을 영위하는 기존 업체등이 경쟁하고 있으나, 밀리의서재의 경우 2017년 10월 최초로 전자책 정기구독 서비스를 출시한 이후, 2019년과 2021년에 진행된 TV광고 캠페인을 통해 높은 브랜드 인지도를 확보하였습니다. 또한, 밀리의서재는 약 2,200곳 이상의 출판사와 직접 계약을 통해 경쟁력을 확보하고 있으며, 시장 선점 효과와 우수한 도서 확보 역량을 바탕으로 약 20만권 이상의 도서 콘텐츠를 확보하고 신간 및 베스트셀러 보유에서도 경쟁 사업자 대비 사업경쟁력을 확보하고 있습니다.

■ 2024년 전자책 구독서비스 인지조사 결과

※ Opensurvey 밀리의서재 전자책 구독서비스 인지 조사(2024.10)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

나. 요약 별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표

2-5. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 지니뮤직(이하, "지배기업"라 함)은 1991년 2월에 설립되었으며, 2000년 7월 중 한국거래소의 코스닥시장에 상장하였습니다. 지배기업 및 종속기업(이하 주식회사 지니뮤직과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 사업은 소프트웨어 개발 및 공급, 데이터베이스 및 온라인 정보제공, 음반 및 영상물 기획제작 유통 및 그 관련 부대사업, 공연사업, 도서 관련 콘텐츠 서비스업 등의 영업을 영위하고 있습니다.

(1) 당기말 현재 지배기업의 보통주 자본금은 29,058백만원이며, 주요 보통주 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 지배회사의 ㈜밀리의서재에 대한 의결권은 과반수 미만이나 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며 다른 주주들이 널리 분산되었기 때문에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 ㈜밀리의서재 임직원에게 부여된 주식매수선택권이 일부 행사되고, 비지배주주의 풋옵션 행사로 인해 지배회사가 ㈜밀리의서재 주식을 취득함에 따라 지분율이 변동되었습니다.

(*3) 당기 중 ㈜주스의 보유주식을 전량 처분하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 당기말 현재 내부거래 제거 전 요약재무상태표와 당기 요약손익계산서는 다음과 같습니다

(*) ㈜주스가 종속기업에서 제외되기 전까지의 재무정보로 표시하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시
공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’
가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.  

2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.  

3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 회계정책

연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

다만, 비교 표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류 등을 고려하여 표시하였으며, 이러한 재분류 등은 전기에 보고된순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

2.3.1 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2.3.2 금융자산

- 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.3.3 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.3.4 재고자산

재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 사용가치 금액입니다.

2.3.5 유형자산

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

2.3.6 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어와 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

2.3.7 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.3.8 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.3.9 금융부채

- 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.
 

2.3.10 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

연결회사 내 일부 기업은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 3년, 5년, 10년, 15년 이상의 장기간 근무한 임직원에게 주어집니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

취득일 현재 피취득자의 종업원이 보유하고 있는 주식결제형 주식기준보상거래를 연결회사가 연결회사의 주식기준보상거래로 대체하지 않는 경우에는 피취득자의 주식기준보상거래는 취득일 현재의 시장기준측정치로 측정됩니다. 만약 피취득자의 주식기준보상거래가 취득일 전에 가득되는 경우에는 피취득자의 주식기준보상거래는 피취득자에 대한 비지배지분의 일부로 포함됩니다. 그러나 만약 피취득자의 주식기준보상거래가 취득일까지 가득되지 않는 경우에는 가득되지 않은 주식기준보상거래의 시장기준측정치는 주식기준보상거래의 총가득기간과 원래 가득기간 중 더 긴 기간에대한 완료된 가득기간의 비율에 근거하여 피취득자에 대한 비지배지분에 배분되며, 잔액은 사업결합 후 근무용역에 대한 보상원가로 인식합니다.

2.3.11 수익

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

(가) 수익의 원천

연결회사의 주요 수익 원천은 음원서비스 및 컨텐츠서비스의 제공, 도서 및 컨텐츠서비스의 제공, 공연기획 및 제작이며, 전액 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다.

(나) 수익의 구분

고객과의 계약에서 생기는 수익은 제공 서비스에 따라 음원서비스수익과 공연기획 및 제작수익, 도서 및 컨텐츠서비스수익, 데이터베이스 및 온라인정보 제공수익 등으로 구분하고 있습니다.

(다) 수행의무와 수익인식 정책

기업회계기준서 제1115호에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제할 때 인식하며, 통제가 한 시점에 또는 기간에 걸쳐 이전되는지 판단이 요구됩니다.

연결회사의 음원서비스는 한 시점에 인식하는 수행의무(음원다운로드와 종이책 판매)와 기간에 걸쳐 인식하는 수행의무(음원스트리밍과 전자책 구독서비스)으로 구분됩니다. 결합상품 판매 시 각 수행의무별 개별판매가격에 기초하여 거래가격을 배분하고 수익을 인식합니다. 컨텐츠서비스는 고객에게 음원을 유통하는 수행의무를 이행하는 한 시점에 수익을 인식합니다. 공연 및 기타매출은 고객에게 재화나 용역을 이전하는 시점에 맞게 한 시점 또는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

(2) 금융수익

이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액과 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.3.12 당기법인세 및 이연법인세

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

2.3.13 리스

(1) 리스이용자

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다.

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
·최근 제3자 금융을 받지 않은 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하는 경우가 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(3) 리스제공자

리스제공자로서 연결회사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 연결회사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결회사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

보고기간말 현재 판단결과 연결회사가 리스제공자로서 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3.14 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 33 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.3.15 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 2025년 2월 11일 개최된 이사회에서 발행을 승인하였으며, 2025년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계적 추정 및 판단

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 29 참조)

(2) 금융상품의 공정가치

활성거래시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 종료일 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 영업권 손상차손

연결회사는 매 보고기간말마다 영업권이 배부된 현금창출단위의 손상여부를 검토하고 손상징후가 발견될 경우 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인한 사용가치로 추정합니다. (주석 12 참조)

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

(5) 기업소득 환류세제에 따른 추정의 불확실성

기업소득 환류세제에 따라 연결회사에는 투자, 인건비증가 및 배당액 등의 수준에 따른 추가적인 세부담이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 경영진은 예상되는 투자, 인건비증가 및 배당액 등의 수준을 고려하여 연결회사가 부담할 것으로 예상하는 법인세효과를 측정하고 있으며, 기업소득 환류세제와 관련한 이러한 추정에는 불확실성이 존재합니다.

(6) 미사용 세무상결손금 등의 실현가능성

연결회사는 연결회사의 영업실적과 향후 경영성과에 대한 추정 등을 종합적으로 고려하여 당기말 현재 미사용 세무상 결손금 중 6,563,127천원(전기말 19,721,056천원)에 대해서 자산성이 있다고 판단하였습니다. 당기말과 전기말 현재 미사용 세무상결손금에 따른 이연법인세자산은 각각 1,352,005천원, 2,953,247천원 입니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(*) 당기 중 신규로 차입한 단기차입금 잔액이 포함되어 있습니다.(주석 16 참조)

2) 전기말

(*) (주)밀리의서재 창업주주에게 부여한 연결회사의 IPO Put Option 의무에 대한 비지배지분부채입니다.

(2) 금융상품 범주별 순손익

5. 현금 및 현금성자산

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(*) 취득 당시 만기가 3개월 이내인 정기예금으로, 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미하며, 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(2) 매출채권 및 유동기타채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기