사 업 보 고 서

                                   (제 51 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황
OCI 홀딩스 주식회사(010060, 이하 "지배회사" 또는 "당사") 는 공시서류작성기준일 현재 99개(국내 9개, 해외 81개)의 종속회사가 있습니다. 연결실체 중 당사와 OCI(주)가 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 연결대상 종속회사의 현황은 아래와 같으며, 각 회사의 개요 및 사업의 내용은 상세표를 참고하시기 바랍니다.

- 연결대상 종속회사 현황(요약)

* 기초는 2024년 1월 1일 기준이며, 기말은 2024년 12월 31일 기준입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 『오씨아이홀딩스 주식회사』(약칭 『OCI  홀딩스 주식회사』, 영문 『OCI Holdings Company Ltd.』) 입니다.

라. 설립일자 및 존속기간
- 설립일자 : 1959년 8월 5일

※ 당사는 소다회 및 관련 제품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되었으며, 1976년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 2001년 5월 1일을 합병기일로 주식회사 제철화학과 합병하였으며, 합병된 회사는 동양화학공업 주식회사에서 동양제철화학 주식회사로 상호를 변경하고, 2001년 5월 18일 동양제철화학 주식회사로 주권을 변경상장하였습니다. 2009년 4월 1일 당사는 상호를 동양제철화학 주식회사에서 OCI 주식회사로 변경하였습니다. 한편, 2023년 5월 1일을 분할기일로 당사는 분할존속회사 OCI 홀딩스 주식회사와 분할신설회사 OCI 주식회사로 인적분할하였으며, 상호는 OCI 주식회사에서 OCI 홀딩스 주식회사로 변경하였습니다. 그리고 같은 해 9월 22일 공개 매수 및 현물출자에 의한 유상증자를 통하여 지주회사 요건을 충족하며, 2023년 9월 22일 기준으로 지주회사로 전환되었음을 공정거래위원회로부터 통보받았습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 주소 : 서울특별시 중구 소공로 94

- 전화번호 : 02) 727-9300

- 홈페이지 : http://www.oci-holdings.co.kr

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요사업의 내용
당사는 2023년 5월 1일을 분할기일로 하여  베이직케미컬 사업부문, 카본케미컬 사업부문을 OCI(주)로 단순 인적분할하며 OCI 홀딩스(주)를 출범하고, 같은 해 9월 공개매수 및 현물출자에 의한 유상증자를 거쳐 지주회사 체제 전환을 마무리 지었습니다. 이에, 공시서류제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)상 지주회사로서 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 역할을 수행하며 지배구조의 투명성 증대, 기존 사업의 경쟁력 강화 및 사업 포트폴리오 다각화 추진을 통한 기존 사업 재투자 및 신규사업 발굴에 힘쓰고자 합니다.

당사의 영업수익은 자회사 및 기타 투자회사들로부터 받는 배당금수익, 용역매출, OCI브랜드 사용자에게 수취하는 브랜드사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다. 당기말 영업수익은 배당금수익 비중이 95.7%, 임대수익은 2.3%, 브랜드사용수익은 1.8%, 용역매출은 0.2%입니다.

한편, 주요 자회사 및 주요 종속회사가 영위하는 사업으로는 도시개발사업((주)디씨알이), 석유화학계 기초 화합물 제조업 (OCI(주)), 폴리실리콘 생산 및 판매업(OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)), 태양광발전 시설 운영 및 발전업(OCI Enterprises Inc.) 등이 있습니다. 당기말 연결매출액 기준(연결 조정전) 지역별 매출은 국내매출액은 약 2조 5,644억원, 해외매출은 약 1조 4,749억원이며, 제품매출은 70.1%, 상품 매출은 5.1%, 기타 매출은 24.8%입니다.

자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
공시서류제출일 전일 현재, 공시대상기간동안인 최근 3사업년도 OCI 홀딩스의 신용평가에 관한 사항은 아래와 같습니다.

□신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

1) 기업어음 신용등급

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있음

2) 회사채 신용등급

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있음

3) 기업신용등급

※ 상기 등급 중 AA부터 CCC등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 서울특별시 중구 소공로 94 입니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
공시서류제출일 전일 현재 당사의 대표이사는 아래와 같습니다.

※ 대표이사(회장) 이우현의 대표이사 재임기간은 분할 전 재직기간을 포함함

공시대상기간 동안 지배회사의 경영진의 중요한 변동 내역은 아래의 표와 같습니다.

(주1) 이사회에서 선임
(주2) 2023년 3월 22일 정기주주총회에서 선임된 사내이사 서진석의 임기는 2023년 5월 2일자로 시작됨
(주3) 백우석 前 대표이사 회장은 2023년 5월 2일 이사회 의장으로 선임된 후 대표이사 회장직 사임
※ 2025년 3월 26일 선임 건은 제51기 정기주주총회에서 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 최대주주의 변동
2017년 10월 21일 지배회사의 최대주주였던 이수영 당시 대표이사 회장이 사망하였습니다. 2018년 4월 13일 상속재산분할협의가 완료되었고, 상속(상속인 : 이우현 등 3인)에 의하여 최대주주가 故 이수영 대표이사 회장 및 그 특수관계인에서 이우현 대표이사 사장(現 회장) 및 그 특수관계인으로 변동되었습니다.

2018년 4월 25일 최대주주 본인인 이우현 대표이사 사장(現 회장)이 주식 일부를 매도하면서 지분율이 감소하였고, 이에 따라 (주)유니드의 이화영 회장 및 그 특수관계인이 최대주주가 되었습니다.

공시서류작성 기준일 현재 당사의 최대주주 본인은 이화영(지분율 7.68%)이며, 공시대상기간인 최근 5사업연도 중 최대주주 본인의 변동은 없습니다.

자세한 내용은 아래 표 및 <VII. 주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황>을 참고하시기 바랍니다.

※ 총 발행주식 수 : 기초 19,812,715주, 기준일 19,127,353주
※ 2025년 2월 자기주식 소각에 따른 총 발행주식수가 변동됨에 따라, 공시서류제출일 전일 기준 최대주주 및 특수관계인의 주식소유수 합계 5,716,861주에 대한 지분율은 30.38%임

라. 상호의 변경
- 종속회사 OCI Corona LLC는 2020년 3월 회사의 상호를 OCI Crown LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI San Antonio Corona LLC는 2020년 3월 회사의 상호를 OCI San Antonio Crown LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI San Antonio Comanche Solar LLC는 2023년 1월 회사의 상호를 현재의 OCI San Antonio Clairemont Solar LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI Comanche Solar LLC는 2023년 1월 회사의 상호를 현재의 Clairemont Solar LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI San Antonio Three W ESS LLC는 2023년 1월 회사의 상호를 현재의 OCI San Antonio La Salle Solar LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 Three W ESS LLC는 2023년 1월 회사의 상호를 현재의 La Salle Solar LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI Rush ESS LLC는 2023년 9월 회사의 상호를 현재의 Rush ESS LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI San Antonio Bumblebee Solar LLC는 2024년 5월 회사의 상호를 현재의 OCI San Antonio Bumblebee Solar Farm LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 Bumblebee Solar LLC는 2024년 5월 회사의 상호를 현재의 Bumblebee Solar Farm LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI San Antonio Sunfire ESS LLC는 2024년 5월 회사의 상호를 현재의 OCI San Antonio Sun Angel ESS LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 Sunfire ESS LLC는 2024년 5월 회사의 상호를 현재의 Sun Angel ESS LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI Energy LLC는 2024년 7월 회사의 상호를 현재의 OCI Energy Holdings LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCI Solar Power LLC는 2024년 7월 회사의 상호를 현재의 OCI Energy LLC로 변경하였습니다.
- 종속회사 OCIM Sdn. Bhd.는 2025년 2월 회사의 상호를 현재의 OCI TerraSus Sdn. Bhd.로 변경하였습니다.

※ 2023년 5월 회사 분할로 OCI 주식회사에서 OCI 홀딩스 주식회사로 상호변경 되었습니다.

마. 화의, 회사정리절차, 합병 및 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 2023년 3월 22일 제49기 정기주주총회의 승인을 받아, 2023년 5월 1일을 분할기일로 베이직케미컬 사업부문, 카본케미컬 사업부문을 인적분할하여 분할신설회사 OCI 주식회사를 설립하였으며, 분할존속회사의 명칭은 OCI 홀딩스 주식회사로 변경하였습니다. 그리고 같은해 9월 22일 공개 매수 및 현물출자에 의한 유상증자를 완료하며 지주회사로 전환함에 따라 영위업종을 '기타 기초 무기화학 물질 제조업'에서 '지주회사'로 변경 완료하였습니다. 이와 관련하여 변경된 업종 및 변경된 주된 사업은 아래 표 참고바랍니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 추이

(주1) 2024년 2월 19일 자사주 이익소각, 2024년 4월 30일 자본금 감소에 의한 자사주 소각(감자), 2024년 10월 18일 자사주 이익소각으로 2024년도 중에 발행 주식 총수 및 자본금 변동이 있었습니다. 더 자세한 사항은 2024년 2월 7일 공시한 주식소각결정, 2024년 3월 6일 공시한 주요사항보고서(감자결정),
2024년 8월 5일 공시한 주식소각결정을 참고바랍니다.
(주2) 2023년 5월 인적분할 및 같은 해 9월 공개매수 현물출자에 의한 유상증자로 발행주식총수 및 자본금 변동이 있었습니다.
※ 2025년 2월 11일 자사주 이익소각으로 공시서류제출전일 기준으로 발행주식총수는 18,814,917주이며, 자본금은 106,852백만원입니다.

- 인적분할 및 유상증자로 인한 자본금 변동사항

- 자사주 소각으로 인한 자본금 변동사항

※ 2025년 2월 11일 자사주 이익소각으로 공시서류제출전일 기준으로 발행주식총수는 18,814,917주이며, 자본금은 106,852백만원입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(주1) 자기주식 수의 경우 신탁계약으로 인한 수탁자 보유물량 내역으로 결제일 기준입니다.
※ 2023년 5월 인적분할로 발행주식의 총수가 7,436,729주가 감소하였고, 같은 해 9월 유상증자로 발행주식 수 3,400,073주가 증가하였습니다. 한편, 인적분할 후 보유중이였던 자기주식 중 배당가능이익 범위 내에서 취득한 206,453주는 2024년 2월 소각을 완료하고, 단주로 취득한 42,279주는 2024년 4월 소각을 완료함에 따라 발행주식총수 감소가 있었습니다. 추가로 2024년도 중에 신탁계약을 통해 취득한 자사주 436,630주는 2024년 10월 소각을 완료하였고, 이에 발행주식총수 감소가 있었습니다.
※ 2025년 2월 11일 자사주 이익소각으로 공시서류제출전일 기준으로 발행주식총수는 18,814,917주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

※ 기초수량 248,732주는 2023년 5월 인적분할 전 신탁계약을 통해 취득한 300,000주에서, 인적분할로 93,547주(93,546주는 분할신설회사 주식으로, 단주로 발생한 1주는 현금으로 취득)가 감소하고 42,279주의 분할 단주를 취득하며 보유하게 된 수량입니다.
※ 기초 수량 248,732주 중 배당가능이익 범위 내에서 취득한 206,453주에 대하여 2024년 2월 7일 이사회에서 소각 결의를 하였고 2024년 2월 19일 소각을 완료하였으며, 인적분할 과정에서 단주로 취득한 자사주 42,279주의 경우 소각하기 위하여 2024년 3월 29일 정기주주회 승인 받았으며, 이후 1개월 간의 채권자 이의제출 기간을 거쳐 2024년 4월 30일 소각을 완료하였습니다.
※ 신탁계약에 의한 수탁자 보유물량은 주가 안정 및 주주가치 제고를 위하여 2024년 4월 1일 체결한 자기주식 취득 신탁계약(계약금액 : 400억원)에 대한 취득분 436,630주, 2024년 8월 6일 체결한 자기주식 취득 신탁계약(계약금액 : 200억원)에 대한 취득분 312,436주, 2024년 11월 21일 체결한 자기주식 취득신탁계약(계약금액 : 100억원)에 대한 취득분 43,000주로, 결제일 기준으로 작성하였습니다.
(주1) 수탁자 보유물량 중 소각분 436,630주의 경우 2024년 9월 30일자로 신탁계약이 만료됨에 따라 당사로 귀속되며 현물보유물량으로 전환 후, 2024년 10월 18일 기준으로 전량 소각하였습니다.

- 인적분할 및 유상증자로 인한 자기주식 변동사항

※ 상기 지분율은 변동시점 기준입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

※ 2024년 2월, 2024년 4월, 2024년 10월  진행한 '직접 처분'은 자사주 소각건 입니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

※ 2022년 3월 24일에 시작된 신탁계약의 계약상 종료일은 2023년 3월 23일이며, 2022년 12월 22일에 신탁을 해지하였습니다.
※ 2024년 4월 1일에 시작된 신탁계약의 계약상 종료일은 2024년 9월 30일이며, 2024년 9월 30일에 계약기간 만료에 따라 신탁을 해지하였습니다.
※ 2024년 8월 6일에 시작된 신탁계약의 계약상 종료일은 2025년 2월 5일이며, 2025년 2월 5일에 계약기간 만료에 따라 신탁을 해지하였습니다.
※ 2024년 11월 21일 이사회에서 자기주식 취득 신탁계약 체결(계약기간 : 2024년 11월 21일 ~ 2025년 5월 20일, 계약금액 : 100억원)을 결정하였습니다. 자세한 사항은 당사가 2024년 11월 21일에 공시한 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)을 참고하시기 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
공시대상기간인 최근 3사업년도의 기간 중 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

(주1) 제 49기 정기주주총회에서 승인한 개정사항 제2호 의안은 제49기 정기주주총회일로부터 변경효력이 발생하여 시행하고 있으며, 제5호 의안은 분할효력발생일로부터 변경효력이 발생하여 시행하고 있습니다.

나. 사업목적 현황

- 사업목적 변경 내용

(주) 사업목적 변경을 승인한 주주총회일자는 2023년 3월 22일이며, 정관 변경의 효력이 발생한 날은 분할 등기일인 2023년 5월 2일입니다.

- 변경 사유

당사는 지주회사로 전환하여 경영안정성 및 투명성 극대화를 위해 이에 맞게 정관상사업목적(제1호~제4호)을 추가하고자, 2022년 11월 23일 개최된 이사회에서 해당 내용이 포함된 분할계획서를 승인받고 2023년 3월 22일 주주총회에서 최종 승인받아, 2023년 5월 2일 분할 효력이 발생하는 날부터 해당 정관을 시행하게 되었습니다.

해당 사업목적을 추가함에 따라 앞으로 당사는 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 국내외 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성을 극대화하고자 합니다.

다. 정관상 사업목적 추가 현황표

(주) 사업목적 변경을 승인한 주주총회일자는 2023년 3월 22일이며, 정관 변경의 효력이 발생한 날은 분할 등기일인 2023년 5월 2일입니다.

정관상 각 호의 사업목적의 추가는 2023년 5월 인적분할 이후 OCI 홀딩스가 지주회사로 전환하고자 함을 위함이며, 자세한 사항은 아래와 같습니다.

- 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)" 제2조 제7항, 시행령 제3조에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고, 지배를 받는 회사를 사업회사(Operating Company) 또는 자회사라 합니다.

지주회사 제체를 통하여 기업지배구조의 투명성을 증대시키고 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주 가치를 높일 수 있으며, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영 정착이 가능합니다. 또한 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 집중함으로써 경영위험의 분산 등이 가능합니다.

- 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
지배구조의 투명성 및 경쟁력 제고를 위한 지주회사 전환이 지속되는 등 지주회사 제도는 기업집단의 주요 소유지배구조로 자리잡고 있습니다.

공정거래위원회에 따르면, 2024년 지정일 기준 과반수 대기업집단(88개 집단 중 46개 집단)이 집단 내 하나 이상의 지주회사를 보유하고 있으며, 절반에 가까운 대기업집단(88개 집단 중 43개 집단, 48.9%)이 지주회사 체제로 전환되었습니다. 또한, 2023년 12월말 기준 지주회사는 총 174개사로 2023년말 9월 대비 2개 증가하였습니다 (2023년 9월말 대비 5개 신설, 2개 제외). 2017년 자산총액 요건 상향(1천억 원 → 5천억 원)에도 불구하고 그 수가 꾸준히 유지되고 있는 추세입니다. 2023년 12월말 기준 174개 지주회사에 소속된 자, 손자, 증손회사는 총 2,462개로 지주회사별로 평균 14.2개 소속회사를 지배하고 있습니다.

- 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
해당 사업목적과 관련하여 통상적인 인건비 및 수수료를 제외하고 신규 투자 및 예상자금소요액이 없어 기재를 생략합니다.

- 사업 추진현황 (조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

[전체 진행단계 및 각 단계별 완료시기]

당사는 2023년 5월 인적 분할을 시작으로 하여 같은 해 9월 공개매수 및 현물출자에 의한 유상증자를 거쳐 지주회사 체제 전환을 마무리 지었습니다.

공시서류제출일 현재, 지주회사로서 배당금수익, 용역매출, 임대수익 등을 주된 수입원으로 하는 사업부문의 매출이 발생하고 있으며, 신재생에너지, 에너지솔루션, 화학소재, 도시개발, 바이오 등의 사업을 영위하는 자회사를 보유하고 다각화된 포트폴리오를 통한 안정적인 현금흐름을 바탕으로 기존사업 재투자 및 신규사업을 발굴하고자 합니다.

조직도(2024.12.31)

- 기존 사업과의 연관성
정관에 추가된 4개의 사업목적은 지주회사 체제로 전환하고자위함이며 분할전 회사가 영위해 온 사업과는 무관합니다. 한편, 기존 분할 전 영위하였던 베이직케미컬 사업부문, 카본케미컬 사업부문 등은 분할신설회사인 OCI 주식회사가 승계하여 영위하고 있습니다.

- 주요 위험
(1) 자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험
지주회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로, 향후 수익성 및 현금흐름은 자회사 현금흐름과 높은 연계성을 보일 것으로 판단이 됩니다. 한편, OCI 홀딩스의 주요 자회사는 (주)디씨알이, 오씨아이(주)로, 해당 자회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 변동 위험이 존재합니다.

(2) 종속회사 및 관계회사의 사업위험
지주회사는 주요 수익원인 종속회사 및 관계회사 등으로부터 받는 배당금, 임대수익, 투자수익 등을 기반으로 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사 및 관계회사들의 실적에 직,간접적인 영향을 받게 됩니다. OCI 홀딩스의 종속회사, 관계기업, 공동기업이 영위하는 주요 사업은 신재생에너지, 에너지솔루션, 화학소재, 도시개발업 등으로 구분 되며, 해당 산업군의 향후 전망에 따라 지주사업을 영위하는 OCI 홀딩스의 수익성이 영향받을 수 있습니다.

(3) 공정거래법상 지주회사 행위제한 규제
OCI 홀딩스는 지주회사로 전환 후 공정거래법상 지주회사 행위제한의 규제를 받고있습니다. 이에 따라 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며(공정거래법 제18조 제2항 제1호), 자회사의 주식을 상장 자회사 또는 공동출자법인 등의 경우 30% 이상, 비상장 자회사의 경우 50% 이상을 보유해야 합니다(공정거래법 제18조 제2항 제2호). 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제3호), 일반지주회사의 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제5호), 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다(공정거래법 제18조 제3항 및 제4항). 상기 공정거래법상 행위제한 규제를 위반하는 경우 과징금 부과 등의 제재를 받게 됩니다.

- 향후 추진계획
당사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성 증대, 기존 사업의 경쟁력 강화 및 사업 포트폴리오 다각화 추진을 통한 재투자 및 신규사업 발굴에 힘쓰고자 합니다.

또한, 효과적인 지주회사 역할 수행을 위해 지주-자회사 간 인력 교류를 지속하고자 합니다. 2024년에는 그룹 내 활발한 인적 교류를 통해 지주사의 핵심 기능을 고도화하고, 회사 간 원활한 소통과 협업을 강화하였으며, 앞으로도 경력직 채용과 사내 Job Opening 제도 등 다양한 제도를 활용하여 외부 우수 인재를 채용함으로써 전략적으로 인력을 운용할 계획입니다.

II. 사업의 내용

※ 금년도 1분기 보고서부터 사업부문을 재분류함에 따라, 재분류된 사업부문을 기준으로 이전기간의 항목을 재작성하였습니다.

1. 사업의 개요

당사는 지주회사로서 타회사의 주식취득을 통하여 그 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사입니다. 2023년 5월 1일을 분할기일로 하여  베이직케미컬 사업부문과 카본케미컬 사업부문을 OCI(주)로 인적분할하며 OCI 홀딩스(주)를 출범하고, 같은 해 9월 공개매수 및 현물출자에 의한 유상증자를 통하여 지주회사 요건을 충족하며 2023년 9월 22일 기준으로 지주회사로 전환되었음을 공정거래위원회로부터 통보받았습니다.

이를 통해, 투자와 사업 기능을 분리하고 사업별 전문 역량강화 및 성장 토대를 마련하며, 신재생에너지, 에너지솔루션, 화학소재, 도시개발, 바이오 등의 사업을 영위하는 자회사를 보유함으로써 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 투자재원 최적 배분, 기존사업 재투자 및 신규 사업 발굴 등으로 제2의 도약을 하고자 합니다.

공시서류제출일 현재 지주회사로서 영업수익은 자회사 및 기타 투자회사들로부터 받는 배당금수익, OCI 브랜드 사용자에게 수취하는 브랜드사용수익, 임대수익, 용역매출 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 배당수익, 용역매출, 브랜드사용수익, 임대수익 등을 통해 2024년 별도 재무제표 기준 약 3,277억원의 매출을 달성하였습니다.

※ 영업수익 내역 (2024년 4분기 누적, 별도 기준)                          

당사는 2024년 글로벌 경기 침체 속에서도 OCI(주)를 연결 자회사로 편입하며 매출 약 3조 5,774억원을 달성했습니다. 다만 영업이익의 경우, 하반기에 미국 태양광 정책 불확실성으로 비중국산 태양광용 폴리실리콘 수요가 급감하며 판매량이 감소했고부동산 개발 사업의 공사 원가 상승이 반영되면서 1,015억원으로 전년 대비 부진한 실적을 기록하였습니다.

주요 자회사들의 현황을 살펴보면, OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)는 하반기 비중국산 태양광 폴리실리콘 판매량이 감소한 바 있지만, 중국 폴리실리콘 현물 가격 하락에도 불구하고 비중국산 프리미엄이 유지되고 있습니다. 또한 수요 감소에 대한 선제적 대응으로 정비 시기를 조정하면서 2025년도 수요를 대비하였습니다. OCI SE는 새만금 산업단지 내 입주사와의 신규 스팀 공급 계약이 추가되면서 스팀 매출 비중이 확대되고 있습니다. 미국 OCI Energy는 태양광 및 ESS 수요가 증가함에 따라 5.2 GW규모의 프로젝트를 확보하였고, 텍사스 지역 내 프로젝트 시장 점유율 1위를 기록하고 있습니다.

한편, 연결회사는 지주회사 전환 및 OCI(주)와의 사업결합이 완료됨에 따라 내부조직의 구조 및 보고부문의 구성을 변경하였습니다. 이에 금년도 1분기부터 사업부문을 신재생에너지, 에너지솔루션, 화학소재, 도시개발사업, 기타 등 5개의 보고부문으로 재분류하였습니다.

주요 종속회사가 영위하는 사업인 도시개발사업((주)디씨알이), 석유화학계 기초 화합물 제조업 (OCI(주)), 폴리실리콘 생산 및 판매업(OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)), 태양광발전 시설 운영 및 발전업(OCI Enterprises Inc.) 을 포함한 사업부문별 주요 회사와 매출 비중은 다음과 같습니다.

(주1) 연결 조정 전 매출액 기준

2. 주요 제품 및 서비스

가. 부문별 요약 재무현황

(1) 보고부문별 수익 및 성과
당기 및 전기의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(당기)

※연결재무제표 기준

(전기)

※연결재무제표 기준

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)

(주1) 내부거래와 관련된 미실현손익 등 제거 후의 금액입니다.
(주2)사업결합에 따른 공정가치평가 금액이 포함된 금액입니다.
(주3) 물적분할로 인해 발생한 내부미실현손익(524,829백만원)이 제거된 금액입니다.
※연결재무제표 기준

(전기말)

(주1)내부거래와 관련된 미실현손익 등 제거 후의 금액입니다.
(주2)물적분할로 인해 발생한 내부미실현손익(641,084백만원)이 제거된 금액입니다.
※연결재무제표 기준

(3) 지역별 정보

당기 및 전기의 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(주1) 국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.
※연결재무제표 기준

(전기)

(주1)국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.
※연결재무제표 기준

당기말 및 전기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

※연결재무제표 기준

(전기말)

※연결재무제표 기준

(4) 외부고객
당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

나. 사업 부문별 요약 재무현황

※ 연결재무제표 기준
※ 단수조정
※ 2023년 5월 1일 분할기일 기준으로, 제49기는 분할 전, 제 50기 및 제 51기는 분할 후 내용임

다. 주요 제품, 서비스 등

(1) 주요 제품, 서비스 등의 현황
연결회사는 신재생에너지 사업부문 (태양광용 폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재 등), 에너지솔루션 사업부문(태양광 발전, 열병합 발전 등), 화학소재 사업부문(반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 등), 도시개발 사업부문, 기타 사업부문(지주사업, 부동산임대 등)으로 영업활동을 영위하고 있습니다.

부문별 매출액과 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

※ 연결재무제표 기준
※ 단수조정
※ 2023년 5월 1일 분할기일 기준으로, 제49기는 분할 전, 제 50기 및 제 51기는 분할 후 내용임

- 폴리실리콘
폴리실리콘은 메탈실리콘(Mg-Si)을 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 전 세계적으로 신재생 에너지에 대한 관심이 증가하고 반도체 산업이 성장함에 따라, 폴리실리콘 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

- 인산

반도체용 고순도 인산(High Purity Phosphoric Acid)은 원료인 인광석을 전기로에서 환원하여 황인을 제조하고, 이를 연소, 수화시켜 제조한 인산을 특수 정제과정을 거쳐 생산합니다. 인산은 무색투명의 액체이며, 특히 미세 가공이 요구되는 반도체 제조공정에 있어서 유용하게 쓰이는 제품입니다. 반도체 웨이퍼 및 액정 디스플레이 패널의 Etching 공정과 광섬유 유리 원료, 식품 첨가물 등에 주로 사용되고 있습니다.

- 과산화수소

과산화수소는 나프타(Naphtha)와 천연가스(NG)를 수소화 공정 및 산화 공정, 추출 공정을 통해 생산되며, 각 제품의 농도와 순도는 추가 정제 공정을 통해 조정됩니다. 과산화수소는 이차전지 배터리 제조에 산화제 용도 및 섬유 및 종이 등의 표백, 폐수처리 용도로 널리 사용되고 있습니다. 특히 고순도 과산화수소는 반도체 및 디스플레이, 태양광 산업에서 식각 및 세정 용도로 사용됩니다.

- 클로르알칼리(CA)
소금물을 전기 분해하여 가성소다, 염소, 수소를 생산하는 공정을 클로르알칼리(CA)공정이라고 합니다. 가성소다는 범용 무기화학 제품으로 비누 제조, 섬유 염색 등 산업 전반에 다양한 용도로 사용되며, 이차전지의 핵심 소재인 양극재 생산 공정에 불순물제거 및 세정 용도로도 사용됩니다. 염소는 TDI, 차아염소산나트륨(NaOCI)과 염화수소(HCl)의 원료로 사용되며, 차아염소산나트륨과 염화수소는 살균제 및 폐수처리 등에 사용됩니다.

- TDI(Toluene Diisocyanate)

TDI(Toluene Diisocyanate)는 Polyol과 함께 폴리우레탄(PU: Polyurethane)의 기초원료입니다. 용도는 크게 연질 폴리우레탄 폼과 C.A.S.E(Coatings, Adhesives, Sealants, Elsatomer : 코팅, 접작체, 실란트, 엘라스토머)로 분류됩니다. 연질(부드러운) 폼은 주로 침대 매트리스 등 가구 분야와 자동차 시트 등에 사용되고 있으며, C.A.S.E 용도로는 페인트 도료, 접착제, 신발 밑창, 우레탄 운동장 등에 사용되는 등 산업분야 및 일상생활에 폭넓게 사용되고 있습니다.

- 카본블랙

카본블랙은 탄화수소계 원료의 불완전 연소를 통해 생성되는 그을음 형태의 탄소 물질 입니다. 주원료로는 석유계와 석탄계 오일이 있으며, 주요 용도로는 고무 보강재로 가장 널리 사용됩니다. 고무용 카본블랙은 자동차 타이어, 튜브, 벨트 등 고무 물성 보강재로 사용되며, 타이어, 자동차 산업 등과 함께 성장하고 있습니다. 그 외 용도로는 전선용 케이블, 대전방지제, 배터리첨가제 등에 전도성 카본으로 사용되며, 잉크, 페인트, 플라스틱 등에는 착색제용으로 사용되고 있습니다.

- 핏치

철강 제조공정에서 생산되는 콜타르를 증류하여 오일 성분을 제거한 후 남은 잔여물을 핏치라고 정의합니다. 핏치는 여러 용도로 응용되며(전극봉 원료, 내화벽돌 바인더 등), 연결회사에서 생산되는 핏치는 대부분이 알루미늄 제련소의 필수 원료로 사용 되고 있습니다.

- BTX(Benzene, Toluene, Xylene)

BTX(Benzene, Toluene, Xylene)는 방향족 탄화수소의 대표적인 화합물입니다. 철강생산 중 코크스 생산과정에서 발생하는 부산물인 조경유를 고온, 고압으로 수소 반응시켜 불순물 및 불포화 탄화수소 성분들을 제거하고 추출증류를 병행하여 BTX를 제조하며, 특유의 냄새가 나는 무색의 액체로 화학산업의 기초재료로 사용됩니다. Benzene은 각종 플라스틱 제조과정에서 중간물질로 사용되며, Toluene은 화학제품 용해시 사용되는 용제 및 DNT의 원료로, Xylene은 화학제품 용제로 쓰입니다.

- PA(무수프탈산)
PA는 나프탈렌, O-X(오쏘자이렌)의 산화반응, 포집, 증류 공정을 거쳐 만들어지며, 흰색의 편상형태로서 플라스틱에 유연성, 가공성을 부여하는 가소제와 UPR수지, 안료 등의 원료로 사용됩니다.

- 도시개발업
주거ㆍ상업ㆍ산업ㆍ유통ㆍ정보통신ㆍ생태ㆍ문화ㆍ보건 및 복지 등의 단일 또는 복합기능을 가지는 단지나 시가지를 조성하기 위하여 시행하는 사업입니다.

- 태양광 발전사업
태양광 발전사업은 신·재생에너지사업의 일환으로 토지, 임야, 건축물 위에 태양광 발전설비를 시공하고 이를 통해 생산되는 전기를 판매하는 사업입니다.

- 열병합 발전업  
열병합발전업은 연료 등의 에너지원의 연소로 발생된 고온, 고압의 증기를 증기터빈을 통하여 전력을 생산하는 사업으로, 열과 전기의 동시 생산으로 에너지이용효율이 높습니다.

(2) 주요 제품의 가격변동 추이

※ 제50기 2023년 연간은 비교표시목적으로 공시작성기준일 현재 연결기준으로 재작성하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황
연결회사는 장기공급계약 등을 통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있으며, 미국, 일본 등지에서 안정적으로 원료를 조달하고 있습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

※ 제50기 2023년 연간은 비교표시목적으로 공시작성기준일 현재 연결기준으로 재작성하였습니다.

나. 생산설비

(1) 생산능력

※ 단수조정
※ 명목 생산능력 기준
※ 제50기 2023년 연간은 비교표시목적으로 공시작성기준일 현재 연결기준으로 재작성하였습니다.

한편, 말레이시아 사업장은 2022년 2분기 태양광용 폴리실리콘 생산규모를 연간 35,000MT로 증설하는 생산공정개선 공사를 완료했습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

- 산출기준         : 명목 생산능력 기준
- 평균가동시간   : 24시간/일 × 330일/년 ×4/4 = 7,920시간
- 산출방법
   1) 명목 생산능력 : 일 표준생산량 × 가동가능일수
   2) 타르제품        : 콜타르 처리 능력

다. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

※ 제50기 2023년 연간은 비교표시목적으로 공시작성기준일 현재 연결기준으로 재작성하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

라. 생산설비의 현황 등

연결회사는 서울, 인천 등 국내 사업장 및 미국, 말레이시아 등 해외에도 사업장을 보유하고있습니다.

당기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말)

※연결재무제표 기준

(전기말)

※연결재무제표 기준

당기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

※연결재무제표 기준

(전기)

※연결재무제표 기준

마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

신재생에너지의 확산 기조로 태양광용 폴리실리콘의 수요가 증가할 것으로 예측됨에 따라, 말레이시아 소재의 종속회사인 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)는 기존 연간 3만 5천톤에서 5만 6천 6백톤으로 확대하여 증설할 것을 2024년 2월 이사회 결의하였습니다. 다만, 단기적으로 글로벌 태양광 시장이 침체됨에 따라, 시장 회복 추이를 면밀히 검토한 후 증설 계획 진행 여부를 결정할 예정입니다. 이를 통해 폴리실리콘 수요 변화에 유연하게 대응하는 동시에, 제조원가 절감을 통해 사업 경쟁력을 강화하고자 합니다.

미국 텍사스 주에 위치한 종속회사 미션솔라에너지는 2022년 4분기 1차 증설 계획을거쳐 2023년 기말 500MW까지 생산능력이 증가하였으나, 2차 증설 계획인 2024년까지 1GW까지 생산능력 확대는 단기적인 북미 태양광시장의 침체로 인해 재검토를 진행하고 있습니다. 태양광 시장 회복 추이를 지켜본 이후, 기존 증설 및 상업생산 계획을 진행할 예정입니다.

종속회사 (주)디씨알이는 2019년 10월 HDC현대사업개발 컨소시엄(HDC현대사업개발, 현대건설, 포스코건설)과 인천광역시 미추홀구 학익동 일대 약 467,889평(1,546,747㎡)을 개발하여 총 13,000여 세대를 공급하는 도시개발사업 계약을 체결하였습니다. 해당 개발사업 브랜드를 'CITY O CIEL(시티오씨엘)'로 네이밍하고 2021년부터 분양을 시작하여 4개 단지의 분양을 100% 완료하였으며, 2024년 3월 29일 시티오씨엘 1단지가 최초로 입주를 시작해 입주 종료되었고, 같은 해 12월부터 시티오씨엘 3단지의 입주가 진행되고 있습니다.

글로벌 반도체 시장 성장에 따른 반도체용 폴리실리콘 수요 증가에 선제적으로 대응하기 위해, 종속회사 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)는 2025년 2월 일본의 화학전문기업 도쿠야마社와  합작법인 'OCI Tokuyama Semiconductor Materials Sdn. Bhd.(가칭)' 설립을 위한 투자계약을 체결하였습니다. 합작법인의 생산공장은 말레이시아 사말라주 지역에 건설할 계획입니다. 연간 8,000톤 규모의 반도체용 폴리실리콘 반제품을 생산하게 될 예정이며, 고객 수요에 따라 순차적으로 증설할 계획입니다. 한편, OCI(주)는 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)로부터 반도체용 폴리실리콘 반제품을 공급받아 추가가공 후 고객사에게 공급할 예정입니다.

종속회사 OCI(주)는 2025년 상반기부터 연산 1,000톤 규모로 이차전지용 실리콘 음극재 생산에 필요한 특수소재인 SiH4 생산설비를 2025년 상반기에 준공할 예정입니다. OCI(주)는 2023년 7월 영국의 실리콘 음극재 생산기업인 Nexeon社와 장기공급계약을 맺고, 상업생산이 시작되는 2025년부터 5년간 SiH4 생산물량을 Nexeon社의 국내 자회사에 공급할 예정이며, 향후 수요 증가 및 시장 성장에 맞춰 추가 증설을 검토할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(1) 매출 유형별

※ 연결재무제표 기준
※ 단수조정
※ 2023년 5월 1일 분할기일 기준으로, 제49기는 분할 전, 제 50기 및 제 51기는 분할 후 내용임

(2) 내수/수출별

※ 수출 : Local LC조건에 의한 매출액을 포함한 금액
※ 별도재무제표 기준
※ 2023년 5월 1일 분할기일 기준으로, 제49기는 분할 전, 제 50기 및 제 51기는 분할 후 내용임

나. 판매경로별 매출액 비율
공시서류제출일 기준 당사는 지주회사로서 배당금수익, 임대수익, 용역매출 등을 주된 수입원으로 하는 사업을 영위하고 있습니다.

※ 별도재무제표 기준

다. 판매전략
연결회사는 최대생산 및 판매를 목표로, 장기공급계약 체결, 신규시장 개척, 판매지역 다변화 등 다양한 판매전략을 수립하여 시장에 대응하고 있습니다.

신재생에너지 사업 부문에서는 안정적인 판매를 위한 장기계약 체결과 고품질 제품 생산을 통한 수요처 확보에 최선의 노력을 다하고 있습니다. OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)에서 생산하는 태양광 폴리실리콘은 고부가가치제품인 초고순도 폴리실리콘으로, 청정수력 발전 기반으로 친환경적으로 생산을 하고 있습니다. 세계 주요 태양광 업체와 폴리실리콘 장기공급계약을 체결하고 판매를 합니다. 또한, 원가 절감 및 디보틀네킹을 통한 생산효율화를 통한 최고 수준의 원가경쟁력 및 품질 유지를 바탕으로 제품경쟁력 제고를 위해 노력하고 있습니다.

에너지솔루션 사업 부문은 신성장사업의 안정화와 지속 가능한 수익 창출을 목표로 적극적인 노력을 기울이고 있습니다. 종속회사인 OCI Enterprises Inc.는 고금리 환경으로 인한 프리미엄 축소에도 불구하고, IRA(인플레이션 감축법, Inflation Reduction Act) 등 세제 혜택의 영향으로 미국 태양광 시장 내 투자 규모가 확대되고 있습니다. 특히, 프로젝트 초기 단계의 시장 수요가 증가하는 흐름에 맞춰, 당사는 초기 단계 매각 전략을 지속 추진함으로써 높은 프리미엄을 확보해 나갈 계획입니다. 다만, 트럼프 정부 2기 출범 가능성에 따른 미국 태양광 시장 정책 변화가 예상됨에 따라, 이에 대한 면밀한 시장 분석을 진행하고 있으며, 변화하는 정책 환경에 유연하게 대응할 수 있는 전략을 수립하고 있습니다.

한편, 종속회사 OCI 파워(주)는 초기 투자비가 높은 발전산업의 특성에 맞추어 사업개발, 금융조달에서부터 시공, 관리운영을 아우르는 사업 솔루션을 제공해오고 있으며, 2019년 1월 센트럴 인버터 제조사 카코뉴에너지(주)의 영업부문을 양수 완료하며, 에너지저장장치에 필수적인 전력변환장치(PCS)기술을 확보하였습니다. 에너지저장시스템(ESS)과 태양광 발전을 아우르는 사업 모델을 발굴하고 시장 내 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

화학소재 사업 부문 중 무기화학 분야에서는 고품질 제품 생산으로 고객 만족을 통해수요처를 확보하는 한편, 안정적인 판매를 위하여 장기계약을 체결하고 있습니다. 또한 반도체용 폴리실리콘, 인산, 과산화수소, 헥사클로로디실란 등 반도체 소재 및 클로르알카리, SiH4 등 이차전지 소재 중심으로 사업을 성장시키기 위해 합작법인 설립, 장기공급계약 체결 등을 진행하고 있습니다. 한편, 석유화학 및 카본소재 분야에서는 우수한 제품 경쟁력 및 안정적 수요에 기반한 견조한 실적을 보여 왔으며, 특히 카본블랙은 한국타이어, 넥센타이어 등 유수의 자동차 타이어 업체에 안정적으로 공급되고 있습니다. 자회사 OCI(주)는 스페셜티 제품 등 고부가가치 제품의 생산 비중을 증가시키고, 수출시장을 확대 및 다각화하여 카본케미컬 부문의 수익성을 극대화하고자 노력하고 있습니다.

라. 수주상황

공시서류작성기준일 현재 지배회사의 장기공급계약 주요 체결 현황은 아래와 같습니다.

- 폴리실리콘

※ 분할 전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)가 체결한 계약을 포함하며, 분할 이후 OCI(주)가 승계하였습니다.
(주1) 해당 계약은 OCI 홀딩스㈜의 종속회사인 OCI TerraSus Sdn. Bhd.(구,OCIM Sdn. Bhd.)와 함께 공급하는 계약입니다.

- 과산화수소

※ 상기 계약은 분할 전 OCI㈜(現 OCI 홀딩스㈜)가 체결한 계약으로, 분할 이후 OCI(주)가 승계하였습니다.

- SiH4

(주1) 판매개시일로부터 5년간 SiH4를 공급하는 계약으로, 판매개시일은 2025년으로 예상되나 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.

- 장기구매계약
당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 장기구매계약 등을 체결하고 있습니다
(주석 22. (6) 참조).

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

나. 금융위험관리
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배회사의 자금팀은 각 종속회사 관련부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

- 외환위험관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

연결회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

- 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율위험에 노출된    차입금에 대한 이자율이 1% 변동시 세전손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

한편, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

변동이자율로 보유하고 있는 금융자산으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율위험에 노출된 금융자산에 대한 이자율이 1% 변동시 세전손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

한편, 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율 금융자산과 변동이자율금융자산의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

- 가격위험관리
연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)은 29,680,834천원 및 16,810,650천원, 기타포괄손익공정가치측정금융자산(지분상품)은 20,749,396천원 및 27,614,406천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 5,043,023천원 및 4,442,506천원(법인세효과 차감 전)입니다.

- 신용위험관리
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 보증 등과 관련한 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

* 연결재무제표 기준

- 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

다. 파생상품 등에 관한 사항
파생상품계약과 관련하여 재무제표에 반영된, 당기 및 전기 파생상품의 손익 내역은 아래와 같습니다.

※ 연결재무제표 기준

2024년 4분기 환율민감도1

당사의 당기말 연결기준 USD/KRW 파생상품 잔액은 선물환 매수 약 83,903천달러로 환율 50원 변동 시 4,195백만원의 이익 혹은 손실이 발생합니다. 또한 파생상품전액이 선물환 거래로서 위와 같이 직선 모양의 명확한 손익구조를 가지고 있습니다.

2024년 4분기 환율민감도2

당사의 당기말 연결기준 USD/CNY 파생상품 잔액은 선물환 매도 3,700천달러로 환율 0.1위안 변동 시 3.70십만위안의 이익 혹은 손실이 발생합니다. 또한 파생상품 전액이 선물환 거래로서 위와 같이 직선 모양의 명확한 손익구조를 가지고 있습니다.

※ 연결재무제표 기준
※ 상기 거래는 만기일에 약정환율을 적용하여 거래금액을 매도 혹은 매수하는 파생상품 계약임
(주1) 각 거래에 대한 만기일자는 해당 기간 중에 있음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약
지배회사는 2023월 10월 26일, 보유하고 있는 국내외 5개 법인(OCI China Co., Ltd., OCI Japan Co., Ltd., Philko Peroxide Corporation, 오씨아이드림(주), (주)피앤오케미칼)의 각 지분 및 주식을 종속회사 OCI(주)에 현물출자하고 그 대가로 OCI(주)의 신주를 교부받기로 하는 계약을 체결하였습니다.

2024년 8월 6일 지배회사는 OCI스페셜티(주)의 소액주주 보유 주식, 자기주식, 실기주를 포괄적 주식교환 방식으로 인수하여 OCI스페셜티(주)를 OCI홀딩스(주)의 완전자회사로 전환하고자, OCI 스페셜티(주)와 주식교환 계약서를 체결하였습니다.

지배회사는 종속회사 OCI SE(주)의 주식을 100% 보유하고 있으며, 해당 주식 전체는 OCI SE(주)의 Project Financing의 상환 시까지 질권이 설정되어 있습니다.

지배회사는 2024년 11월 21일 종속회사 OCI TerraSus Sdn. Bhd.(구, OCIM Sdn. Bhd.)가 실행한 공장 건설 관련 시설대에 대하여 지급보증을 제공하기로 결정하였습니다. 자세한 내용은 <XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 공시내용 진행 및 변경사항>을 참고하시기 바랍니다.

2017년 1월 종속회사 OCI Solar Power LLC의 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 지배회사 및 종속회사 OCI Enterprises Inc.는 거래상대방과 발전소의 일정 성능 등을 연대하여 보장하는 계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은 <XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 공시내용 진행 및 변경사항>을 참고하시기 바랍니다.

2017년 8월 종속회사 OCI Solar Power LLC의 자회사 OCI Solar TRE Holding LLC매각과 관련하여, 지배회사 및 종속회사 OCI Enterprises Inc.는 거래상대방과 발전소의 일정 성능 등을 연대하여 보장하는 계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은 <XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 공시내용 진행 및 변경사항>을 참고하시기 바랍니다.

지배회사는 종속회사 OCI TerraSus Sdn. Bhd.(구, OCIM Sdn. Bhd.)를 100% 인수하고, 동 종속회사가 설비개선을 통해 생산능력을 증가시키면서, 현지 전기공급업체이자 채권자인 Syarikat Sesco Berhad에게 전기공급계약상의 모든 의무에 대한 계약이행 보증을 제공하게 되었습니다. 자세한 내용은 <XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 공시내용 진행 및 변경사항>을 참고하시기 바랍니다.

종속회사 (주)디씨알이는 2019년 10월 HDC현대사업개발 컨소시엄(HDC현대사업개발, 현대건설, 포스코건설)과 인천광역시 미추홀구 학익동 일대 약 467,889평(1,546,747㎡)을 개발하여 총 13,000여 세대를 공급하는 도시개발사업 계약을 체결하였습니다.

종속회사 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)는 2025년 2월 일본의 화학전문기업 도쿠야마社와  합작법인 'OCI Tokuyama Semiconductor Materials Sdn. Bhd.(가칭)' 설립을 위한 투자계약을 체결하였습니다. 자세한 내용은 <XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 1. 공시내용 진행 및 변경사항>을 참고하시기 바랍니다.

종속회사 OCI(주)는 2024년 10월 10일 ㈜피앤오케미칼 지분 추가확보를 통한 기존 사업과의 시너지 창출을 위하여 (주)포스코퓨처엠과 주식매매 계약을 체결하였으며, 2025년 2월 26일 인수를 완료하였습니다.

나. 연구개발활동
분할 전 지배회사는 연구개발활동 및 연구 담당조직이 있었으나, 2023년 5월 인적분할 이후 모두 분할 신설법인으로 이전되었습니다.

(1) 연구개발활동의 개요
종속회사 OCI(주)의 중앙연구소는 1983년 설립된 이래, 기초 화학제품에서부터 신재생에너지 사업까지 실생활에 밀접한 제품들을 생산하는 데 도움이 되는 기술을 개발해 왔습니다. 중앙연구소는 태양광산업의 기초가 되는 폴리실리콘 제조 원천 기술을 확보하여 신재생에너지 사업의 기반을 구축하였고, 이를 통해 기존의 물질 중심 연구영역에서 에너지 분야로까지 영역을 계속 확장해가며, OCI(주)가 핵심소재 회사로 자리매김하는데 이바지하였습니다.

현재 중앙연구소는 카본블랙, 흄드실리카 등 제품의 고부가가치화 연구를 진행하고 있으며, 고순도 케미컬 및 에너지 분야의 발전 기술을 축적해 나가고 있습니다. 이와 동시에 OCI(주)의 신성장 동력인 반도체 소재 분야 및 이차전지 소재 분야의 사업기반을 마련하기 위해 힘쓰고 있습니다. 앞으로도 OCI(주)의 중앙연구소는 고객을 만족시키는 고객친화적이고 환경친화적인 기업이 될 수 있도록 활발한 연구 및 개발을 지속해 나갈 것입니다.

(2) 연구개발 담당조직

공시서류작성기준일 현재, 종속회사 OCI(주) 연구소의 조직현황은 아래와 같습니다.

연구소 조직도

(3) 연구개발비용

(주1) 인적분할 효과가 반영된 금액입니다.
※ 연결재무제표 기준

(4) 주요 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 사업 부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 신재생에너지 사업 부문

- 산업의 특성

신재생에너지 사업 부문은 태양광 산업 관련 제품들을 생산하는 분야이며, 주요 제품은 태양광용 폴리실리콘 등이 있습니다. 태양광 산업은 종합 산업의 특성을 가지고 있어, 밸류체인 간 높은 연관성을 가지고 있습니다. 정부주도형 산업에서 수익성에 기반한 산업으로 변화하고 있으나 아직은 국가의 보급정책 및 보조금에 영향을 받고 있으며, 수출 비중이 높기 때문에 주요국의 무역 정책 및 전세계 에너지 정책 변화에도 영향을 받습니다.

- 산업의 성장성
신재생 에너지에 대한 관심이 고조되면서 태양광 시장의 지속적인 성장이 기대됩니다. 전 밸류체인 수급 불균형 이슈에도 불구, 전력 수요 증가 및 금리 인하 기대와 여러 보조 정책의 영향으로 태양광 수요 및 투자 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다.

- 경기변동의 특성
태양광 산업은 국가 정책 및 보조금에 영향을 받기 때문에 정부의 정책 방향성에 따라 시장의 성장세가 유동적일 수 있습니다. 현 시점에서는 대부분의 국가가 친환경 및 신재생 에너지 산업에 우호적인 입장을 가지고 있으나 수출 비중이 큰 만큼 기타 정치적 이슈에도 영향을 받을 수 있습니다. 또한 금리 및 환율, 세금 이슈에 따라서도변동이 생길 수 있습니다.

- 국내외 시장 여건
전 세계 태양광용 폴리실리콘 생산의 약 90%를 차지하고 있는 중국 폴리실리콘 업체들의 시설투자가 지속됨에 따라, 2023년 초부터 신규 증설 물량이 본격적으로 시장에 유입되며 중국 폴리실리콘 가격 하락세가 시작되었습니다. 마찬가지로 2024년 4분기 기준으로 폴리실리콘 및 태양광의 모든 밸류체인 역시 하락세를 보이고 있습니다. 다만, 미국의 IRA 법안 발효 및 우회수출금지 법안 등으로 인해 비(非)중국산 폴리실리콘 가격과 중국산 폴리실리콘 가격은 여전히 차이를 보이고 있으며, 가격 변동 폭이 큰 중국산 폴리실리콘과 달리 프리미엄이 반영된 비(非)중국산 폴리실리콘은 안정적인 가격을 유지하고 있습니다. 이 추세는 당분간 유지될 것으로 예상됩니다. 한편 전반적으로 태양광 업계는 고효율 제품에 대한 선호도로 인해 N-type 용 제품으로 전환되었으며 P-type 대비 높은 가격을 유지하고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

연결회사는 50년 이상 고부가가치 화학제품 생산에 매진해 오면서 얻은 경험, 공정기술에 대한 심도 있는 지식과 노하우를 바탕으로, 폴리실리콘과 같은 신규 사업에서 빠르게 선도적 위치를 확보해왔습니다. 해외시장으로 제품을 공급하고 있으며, 세계주요 태양광 업체들과 폴리실리콘 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 미국향 다운스트림 업체로의 공급 비중이 높아, 미국 태양광 시장 정책의 뒷받침과 더불어 비중국산 폴리실리콘의 가격 프리미엄 및 원가 경쟁력을 토대로 높은 수준의 수익성을 유지하고 있습니다.

한편, 2020년 2월 분할 전 지배회사는 한국 사업장의 폴리실리콘 생산 규모를 축소하기로 결정하였습니다. 그 후 설비보완을 마치고 일부 설비는 가동을 재개하며 한국(신설법인 OCI(주))에서는 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고, 말레이시아사업장(OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.))에서는 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략을 펼쳐나가고 있습니다. 장기적으로는 설비 증설 계획을 통해 향후 연 3만 5,000톤에서 5만 6,600톤으로 태양광용 폴리실리콘생산능력을 늘릴 계획을 가지고 있습니다.

(2) 에너지솔루션 사업 부문

- 산업의 특성
신재생 에너지산업은 국가 정책에 큰 영향을 받습니다. 환경보전과 지속가능성에 대한 관심이 확대되면서 세계 각국은 정부 차원에서 신재생 에너지산업을 집중 육성하려는 움직임을 보이고 있어, 중장기적으로 밝은 전망을 보이고 있습니다.

한편 집단에너지사업은 집중된 시설에서 생산된 에너지를 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업으로, 산업단지 집단에너지사업과 지역냉난방사업으로 구분하고 있습니다. 특히, 산업단지 집단에너지 사업은 산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열과 전기를 공급하는 사업입니다. 에너지 이용 효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축과 분산형 전원 확보로 국가 전력수급 다양화에 기여하고 있으며, 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소에 기여하고 있습니다.

- 산업의 성장성
세계 태양광발전산업은 글로벌 시장의 설치 수요 확대에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 더불어 온실가스 감축 이슈에 따른 화석연료의 대체에너지로 태양광 에너지가 부각되며 태양광발전산업의 중요성은 더욱 증대될 것으로 예상됩니다.

에너지사업의 경우, 전세계적으로 Net Zero, Carbon Negative 등을 목표로 함에 따라 화석연료 사용을 줄이고 신재생에너지 비중을 늘리는 쪽으로 정책의 방향성이 결정되고 있으며, 최근 미국 내 데이터센터가 촉발한 전력 수요 급증 이슈로 태양광 에너지가 주목을 받고 있습니다. 특히, 데이터센터에 투자하고 있는 주요 업체들을 중심으로 태양광 PPA 계약이 증가하며 2024년 글로벌 태양광 총 설치량은 약 580~590GW, 미국 태양광 총 설치량은 40GW 이상으로 전망되고 있습니다. 올해 한국 정부도 재생에너지 보급에 속도를 내기 위해 2030년까지 연평균 6GW의 설비 보급을 목표로 제시했습니다. 10차 전력수급기본계획상 2030년 태양광 설비 용량 목표는 46.5GW로(2024년 누적 설비 용량 27.1GW), 국내에서도 이에 따른 재생에너지 투자가 적극적으로 이루어질 것으로 예상됩니다.

전력산업은 제조업 등 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며, 사용의 편리성과 범용성으로 인해 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 제10차 전력수급기본계획에서도 향후 2036년까지 연평균 1.7%의 전력소비량 증가를 예상하고 있습니다.

- 경기변동의 특성
태양광발전 등 민간발전사업은 국가정책에 큰 영향을 받습니다. 따라서 경기변동보다는 정부의 산업 육성 의지와 같은 정책적인 부분이 민간발전시장에 영향을 줄 수 있습니다.

산업단지 집단에너지사업은 정부정책, 연료가격 및 계절적 요인에 따른 산업단지 입주업체의 가동률에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

- 국내외 시장 여건
전 세계적으로 기후변화 대응을 위한 탄소 중립은 모든 기업의 주요 화두이며, ESG 경영에 주요한 평가요인으로 자리잡고 있습니다. 블룸버그뉴에너지파이낸스에 따르면 2050년 탄소중립을 실현하기 위해서는 현재 12%에 불과한 신재생에너지 발전비중을 85%까지 확대해야 합니다. 이에 태양광 발전의 경우 개발에서부터 건설, 운영까지 소요기간이 타 에너지원에 비해 짧기 때문에 탄소중립선언 국가의 탄소 감축 의지를 실현하는데 가장 현실적인 대안이 될 수 있을 것으로 보고 있습니다. 국내에서도 최근 RE100에서 CF100(Carbon Free energy)까지 여러 탄소 중립을 위한 제도적기반이 마련되고 있어, 해당 시장의 성장은 지속 될 것으로 예상하고 있습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

연결회사는 2012년 미국 텍사스주 샌안토니오(San Antonio)에서 당시 세계 최대 규모였던 450MW 규모의 Alamo 프로젝트를 성공적으로 완공하며 북미 태양광 발전 시장에 본격적으로 진출하였습니다. 이후 지속적인 사업 확장을 통해 현재 진행 중인 프로젝트를 포함한 전체 수주 규모는 6GW 이상에 이르고 있습니다. 또한 북미시장에서의 경험을 토대로 중국 저장(Zhejiang)성 자싱(Jiaxing)시 등지에도 태양광발전 설비 약 22MW를 설치, 운영 중입니다. 이와 같은 사업추진 경험과 운영 노하우, 초기 투자비가 높은 발전사업의 특성을 바탕으로, 사업개발부터 자금조달, 시공, 관리 운영에 이르기까지 발전사업의 전 업무 영역을 아우르는 사업 솔루션을 제공하고 있습니다.

또한 2019년 1월 종속회사인 OCI 파워가 인버터 제조회사인 카코뉴에너지㈜의 영업부문을 양수 완료하며, 인버터, 전력변환장치(PCS) 등 제조 기술도 확보하였습니다. 에너지저장시스템(ESS)과 태양광발전을 아우르는 사업 모델을 발굴하고 시장 내 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

미국 텍사스 주에 위치한 종속회사 미션솔라에너지는 2022년 4분기 1차 증설 계획에 따라 2024년 기말 현재 500MW까지 생산능력이 증가하였으나, 2차 증설 계획인 1GW까지 생산능력 확대는 단기적인 북미 태양광시장의 침체로 인해 재검토를 진행하고 있습니다. 태양광 시장 회복 추이를 지켜본 이후, 기존 증설 및 상업생산 계획을 진행할 예정입니다.

종속회사 OCI SE는 새만금 국가산업단지에 전력 및 스팀 공급을 목적으로 입주한 제1호 기업으로 발전용량 303MW 규모 및 스팀 시간당 860톤 생산 규모의 열병합발전 설비를 보유한 집단에너지 사업자입니다. 종속회사 OCI SE는 집단에너지사업법에 근거하여 집단에너지 사업허가를 득한 사업자입니다. 또한 대규모 투자가 수반되고 투자비 회수에 오랜 기간이 소요되는 산업특성을 감안하여 산업통상자원부 장관이 공급구역별로 사업허가를 하도록 집단에너지사업법에서 규정하고 허가 시 공급구역이 중복되지 않도록 할 것을 명시함으로써 OCI SE는 집단에너지사업자의 독점적 사업지위를 제도적으로 보장받고 있습니다.

(3) 화학소재 사업 부문

- 산업의 특성
무기화학제품과 석유화학 및 카본소재 제품들을 생산하는 분야이며, 주요 제품은 반도체용 폴리실리콘, 과산화수소, TDI, 카본블랙, 핏치, 벤젠, PA 등이 있습니다.

무기화학제품은 각종 화학 및 비화학제품을 생산하는 데 쓰이고, 주로 원료, 가공보조제, 촉매 등으로 사용됩니다. 폴리실리콘은 반도체 웨이퍼의 주원료로 사용되며, 과산화수소는 디스플레이 및 반도체의 세정, PCB, 제지(신문용지) 또는 섬유 표백 등 다양한 산업에 사용됩니다. TDI는 폴리우레탄(PU)의 기초원료로서 자동차, 신발, 가구, 도료, 접착제 등 산업분야 및 일상생활에 폭넓게 사용되고 있습니다.

석유화학 및 카본소재 제품들은 석유 및 철강 제조공정에서 생산되는 부산물을 원료로 하여 고품질의 석유화학 및 카본소재 제품을 생산하고 있습니다. 카본케미컬 제품들은 의식주와 관련된 각종 생활용품에서부터 전기ㆍ전자, 컴퓨터, 자동차, 건설 등 여타 산업의 기초소재에 필수적으로 사용되고 있습니다. 카본블랙은 자동차 타이어, 튜브, 벨트 등 고무 물성 보강재로 사용되며, 핏치는 알루미늄 제련에 쓰이는 전극봉용 바인더를 생산하는 데 사용됩니다.

- 산업의 성장성
무기화학산업은 18세기 말에서 19세기 초부터 본격적으로 발전하였고, 역사가 긴 만큼 시장 구조도 안정적입니다. 상대적으로 급격한 확장이나 성장은 없지만, 견고한 시장을 바탕으로 꾸준히 성장해오고 있습니다.

반도체용 폴리실리콘은 반도체를 제작하는 기판인 웨이퍼 생산의 핵심소재로 사용됩니다. 사물의 스마트화, 디지털화를 추구하는 산업 트랜드에 따라 반도체는 전자제품 뿐만 아니라 자동차, 가전제품 등 다양한 사물에 내장되고 있으며, 이에 따라 반도체 수요도 지속적으로 증가할 것으로 예측됩니다.

석유화학산업은 세계 경제 성장과 궤를 같이하기 때문에, 주요국의 경제 성장과 더불어 신흥시장에서의 수요 증가, 원료 조달의 다각화 등에 영향을 받습니다. 최근 수년 간 중국은 글로벌 석유화학시장의 성장을 견인하였으며, 아시아 지역의 석유화학산업 업황도 중국의 경제 성장이나 환경 규제와 같은 중국의 수요변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 이와 동시에 미국의 정부 정책 및 산업 트렌드의 변화도 세계 석유화학시장의 단기적인 움직임에 영향을 주고 있습니다.

- 경기변동의 특성
무기화학제품들은 일반적으로 다른 산업의 원재료로 사용되기 때문에, 타 산업의 경기 변동에 영향을 받으며 다소 시차를 두고 반영된다는 특징이 있습니다.

석유화학제품의 수요 증가율은 GDP 성장률과 밀접한 관계가 있으며, 가격은 환율 변동이나 유가 등락에 큰 영향을 받고 있습니다.

- 국내외 시장 여건

반도체용 폴리실리콘은 반도체 시장 및 거시적인 시장 환경에 영향을 받습니다. 2024년부터 반도체 시장은 AI, Data Center 등의 메모리 수요 증가로 회복세로 돌아섰으나, 각 Value Chain에서 보유하고 있는 기존 재고들로 인하여 가시적인 회복 시점을 2025년 하반기 이후로 예상하고 있습니다. 이에 따라 반도체용 폴리실리콘의 수요도 점차 회복세를 보일 것이라고 전망하고 있습니다.

과산화수소의 경우, 반도체 제조 업체의 가동률 저하 및 전기차 캐즘 현상에 따른 판매량 부진으로 인해 수요 감소가 지속되고 있으며, 전통 업종인 제지, 섬유 산업에서의 수요도 내수 경기 하락으로 정체되어 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁 지속 및 중동 지역의 정세불안으로 국제 유가, 천연가스 가격의 동향 및 전기료, 환율 인상에 따라 제품 판매가격도 변동성이 클 것으로 추정됩니다.

TDI의 경우 전 세계적인 경기침체 영향으로 전방 산업인 가구 및 도료 시장 수요가 부진하며 전반적인 약세가 이어지고 있습니다. 2025년에는 주요 해외 경쟁사의 가동률 조정 등으로 인한 공급 감소 및 해상운임 안정화에 따른 물류비 부담 완화로 수익성이 개선될 것으로 기대됩니다.

카본블랙의 경우, 2024년 4분기 유가 하락에 따라 2025년 1분기 카본블랙의 판매 가격도 하락할 것으로 예상됩니다. 국내 타이어사의 수요는 견고히 유지되고 있으나, 아시아 시장 수요감소 및 경쟁심화로 수출 시장 가격은 약세를 보이고 있으며, 글로벌 침체 지속 및 시장 경쟁 심화로 카본블랙 수요 및 가격에 대한 변동 가능성이 있습니다.

2024년 중국 내 코크스 업계의 높은 가동률로 인해 콜타르(핏치의 원료) 생산이 증가하였고, 콜타르 가격의 약세로 핏치 가격도 하락세를 보였습니다. 2025년 초부터 중국 내 핏치 시황이 안정세를 보이고 있어 핏치 가격의 반등을 기대하고 있으나, 여전히 불확실성이 높은 상황입니다.

벤젠은 유가 하락에도 불구하고 벤젠 생산업체들의 가동률 감축 영향으로 인해 유가 대비 가격 강세를 보였습니다.

PA(무수프탈산)의 경우, 4분기 건설산업의 수요부진 및 제조사들의 연말 재고감축 영향으로 가격이 하락하였으나, 2025년 1월부터 유가 반등 및 미국과 중국향 가솔린 블렌딩 수요의 강세로 PA 가격도 상승 전환하였습니다.

- 회사의 경쟁우위 요소
종속회사 OCI(주)는 50년 이상 고부가가치 화학제품 생산에 매진해 오면서 얻은 경험, 공정기술에 대한 심도 있는 지식과 노하우를 바탕으로, 반도체용 폴리실리콘과 같은 신규 사업에서 빠르게 선도적 위치를 확보하였으며, 독보적인 기술력을 바탕으로 국내에서 유일하게 11-Nine 급 폴리실리콘을 생산하고 있습니다. 또한  반도체 웨이퍼의 식각 공정에 사용되는 고순도 인산을 생산하고 있으며, 우수한 제품 경쟁력으로 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다.  

한편 OCI(주)의 카본블랙은 석유계 및 석탄계 원료 모두에 대응하여 생산 가능한 시스템을 갖추고 있어, 원료 가격 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 국내 최대 카본블랙 생산능력을 보유하고 있으며, 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 핏치는 전세계 콜타르 핏치 시장에서 시장 점유율 3위를 유지하고 있으며, BTX, PA 등도 균일하고 안정적인 품질로 전세계 고객들의 인정을 받고 있습니다.

한편 OCI(주)의 카본블랙은 석유계 및 석탄계 원료 모두에 대응하여 생산 가능한 시스템을 갖추고 있어, 원료 가격 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다. 또한, 국내 최대 카본블랙 생산능력을 보유하고 있으며, 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 핏치는 전세계 콜타르 핏치 시장에서 시장 점유율 3위를 유지하고 있으며, BTX, PA 등도 균일하고 안정적인 품질로 전세계 고객들의 인정을 받고 있습니다.

글로벌 반도체 시장 성장에 따른 반도체용 폴리실리콘 수요 증가에 선제적으로 대응하기 위해, 종속회사 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)는 2025년 2월 일본의 화학전문기업 도쿠야마社와  합작법인 'OCI Tokuyama Semiconductor Materials Sdn. Bhd.(가칭)' 설립을 위한 투자계약을 체결하였습니다. 합작법인의 생산공장은 말레이시아 사말라주 지역에 건설할 계획입니다. 연간 8,000톤 규모의 반도체용 폴리실리콘 반제품을 생산하게 될 예정이며, 고객 수요에 따라 순차적으로 증설할 계획입니다. 한편, OCI(주)는 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)로부터 반도체용 폴리실리콘 반제품을 공급받아 추가가공 후 고객사에게 공급할 예정입니다.

(4) 도시개발 사업 부문

- 산업의 특성
도시개발 사업은 소비자의 요구와 정부 및 지방자치단체의 정책에 많은 영향을 받으며, 지역주민 및 환경단체와의 관계도 사업 성과에 영향을 줍니다. 또한 부동산, 환경, 정부 정책 등 다양하고 폭넓은 요구에 효과적으로 대응하여야 합니다.

- 산업의 성장성
주거공간과 환경에 대한 소비자와 이해관계자들의 요구가 점차 다양해지고 구체화되고 있는 만큼, 모두의 요구를 만족시킬 수 있는 도시개발의 필요성이 날로 높아지고 있습니다. 이에 발맞춰 도시개발 사업도 다양화, 고급화되는 방향으로 성장하고 있습니다.

- 경기변동의 특성
도시개발 사업은 경기변동에도 영향을 받지만, 정부의 재건축 대책이나 주택공급 대책, 분양가 정책 등 공급 측면의 정책에 큰 영향을 받습니다.

- 국내외 시장 여건

국내 부동산 시장은 2022년 1월부터 이어진 급격한 국내 기준금리 상승의 여파로 장기적인 침체를 보여왔으나, 정부에서 2024년 1월말부터 시행한 신생아특례대출(최근 2년내 자녀를 출산한 가구에 대하여 9억 이하 주택 매입 시 저금리 융자 제공)의 영향으로 9억 이하 수도권 매물이 소진되면서 서울 및 수도권 지역을 중심으로 부동산 시장이 일부 회복세를 보였고, 하반기부터 이어진 정부의 강도 높은 대출 규제와 경기 불확실성으로 부동산 시장은 다시 하락세로 돌아선 상황입니다.

(주)디씨알이는 24년 4분기 시티오씨엘 6단지 분양을 진행하였으며, 어려운 부동산 시장 여건 속에서도 1순위 청약 경쟁률 6.32대 1을 기록하는 등 1순위에서 전 세대 (1,734세대)에 대한 청약이 완료되었습니다. 2025년 중 국내 경기, 금융시장 상황 등을 고려하여 후속단지 분양시기를 결정할 예정입니다.

- 회사의 경쟁우위 요소
자회사 (주)디씨알이가 진행하고 있는 인천의 '시티오씨엘'은 13,000여 세대의 미니 신도시급 대규모 도시개발로서, 신설되는 학익역, 제2경인고속국도로 및 10만평 규모의 공원에 인접해 있어 최고의 입지 조건을 갖추고 있습니다. 현재 시티오씨엘1단지가 높은 입주율을 보이며 성공적으로 입주를 완료하였으며, 최근 진행한 6단지 분양도 열악한 부동산 시장 여건에서도 1순위에서 완료되는 등 높은 기대를 받고 있습니다. 이에 성공적인 분양과 추후 도시개발사업의 진행에 따른 부동산가치의 상승 역시 기대할 수 있습니다.

(5) 지주회사 관련 사업

- 산업의 특성
지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.

우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

한편, 지주회사가 경제력 집중과 무리하게 계열사를 확장하거나 유지하는 행위를 방지하기 위해 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한 요건을 열거하고 있으며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한법률 제38조 제3항에 따른 과징금과 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

- 신규사업 추진현황 등
지배회사는 공시서류제출일 현재 지주회사로 전환을 완료하였으며, 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 지주회사 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화할 계획입니다.

(6) 신규 추진 사업의 내용 및 전망

※ 바이오 관련 사업

- 사업 분야의 내용 및 진출 목적
전세계적으로 향상된 생활수준과 인구의 고령화로 신종ㆍ만성 질환이 증가하면서, 건강한 삶과 노후에 대한 관심이 높아지고, 의약 및 바이오 관련 기술이 글로벌 산업 트렌드로 떠올랐습니다. 연결회사는 고순도 화학제품 제조에서 쌓은 노하우와 다양한 M&A, 전략적 제휴를 진행했던 경험을 바탕으로 제약ㆍ바이오 산업 분야에 진출하였습니다.

- 시장의 주요 특성
제약ㆍ바이오 산업은 국민의 건강과 삶에 밀접하게 연결되어 있어 차세대 유망 산업으로 각광받고 있고, 제품 개발에서 생산까지 기술 집약도가 높아 고부가가치 창출이가능한 산업입니다. 세계 의약품시장은 2000년대 중반 이후 꾸준한 성장세를 보이고있으며, 바이오 산업 내에서도 바이오 의약품이나 바이오 원료 등 새로운 영역 또한 지속적으로 확대되고 있습니다. 이러한 시장 상황 및 기회 요인을 바탕으로 유수의 제약 기업들 뿐만 아니라, 세계적인 화학업체들도 제약ㆍ바이오 산업에 진출하고 있습니다.

- 신규사업 관련 투자 및 연구 개발 현황 등
당사는 신규사업 추진 일환으로 해외 유망 제약ㆍ바이오 벤처기업에 투자하기 위해, 2019년 5월 미국에 종속회사 OCI Investments Corp.를 설립하였습니다. 그리고 OCI Investments는 액상생검을 이용한 암진단 제품 개발 회사인 Nucleix와 항암 면역세포 치료제 개발업체인 Adicet Bio Inc.에 투자하였습니다. Adicet Bio Inc.는 2020년 9월 resTORbio와 합병하여 나스닥에 상장했으며, 현재 임상 시험을 진행하고 있습니다. 또한, 2018년부터 상장되지 않은 제약ㆍ바이오 벤처기업에 투자하는 시너지 헬스케어벤처 펀드를 통해 다양한 기업에 투자하였으며, 2019년 1월에는 항암제 파이프라인을 보유한 벤처기업 (주)에스엔바이오사이언스와 2021년 4월에는 유망 벤처기업인 파노로스바이오사이언스에 투자를 진행하였습니다.

2022년 2월 당사는 부광약품(주)에 1,461억원을 투자하며 공시서류작성일 기준 11.32%의 지분을 보유한 최대주주로서 공동경영에 참여하게 되었습니다. 부광약품(주)은 의약품의 제조 및 판매를 목적으로 1960년에 설립되었으며, 손자회사인 부광메디카(주)를 통해서 건강기능식품 및 그 외 의약외품 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또한 2014년 덴마크 소재의 중추신경계 치료제 개발회사인 Contera Pharma A/S를 인수하여 중추신경계 치료제, 난치성 희귀병 치료제 등을 개발하고 있으며, 2019년 싱가포르에 신약개발 회사인 아슬란 파마슈티컬과 JAGUAHR Therapeutics Pte Ltd 합작회사를 설립하여 면역항암제를 개발하고 있습니다.  2023년에는 신경퇴행 및 신경염증성 질환치료제 개발 이스라엘 회사인 Protekt Therapeutics Ltd를 인수하였습니다.

- 신규사업 진행 사항의 판단에 필요한 정보
연결회사는 후보 물질 발굴에서부터 개발, 제조에 이르는 신약 개발의 전과정을 직접수행할 수 있는 전문성을 갖추고 있으며, 성공 가능성이 높은 신약 파이프라인에 투자 또는 제품 도입을 통해 투자 손실을 최소화하고 신약 개발 효율 및 성공 가능성을 극대화하는 방향으로 비즈니스를 진행하고 있습니다. 연결회사는 효과적인 신약 파이프라인 확보 전략을 수립하고 다양한 사업 기회를 발굴하여 글로벌 제약바이오 기업으로 도약할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

※ 반도체 소재 및 이차전지 소재 관련 사업

- 사업 분야의 내용 및 진출 목적

자회사 OCI(주)는 신성장동력으로 반도체 소재 사업 및 이차전지 소재 사업을 육성하고 있습니다.

OCI(주)는 반도체 웨이퍼 생산에 사용되는 초고순도 폴리실리콘(11-Nine 급)을 생산하는 국내 유일한 기업으로, 폴리실리콘 외에도 과산화수소, 인산, 클로르알칼리, 흄드실리카 등 OCI(주)의 생산제품들이 반도체 8대 공정 중 5개 공정에 사용되고 있습니다.

반도체 공정

한편, OCI(주)의 클로르알칼리는 이차전지의 핵심소재인 양극재 생산공정에 불순물 제거를 위해 사용되며, 2025년부터 상업생산 예정인 SiH4는 차세대 음극재로 불리우는 실리콘 음극재의 핵심소재로 사용됩니다.

OCI(주)는 향후 지속적인 성장이 기대되는 반도체 및 이차전지 산업에 대응하여, 반도체, 이차전지 소재업체로서의 입지를 강화하여 수익을 극대화하고자 합니다.

- 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성
글로벌 반도체 시장규모는 2024년 기준 약 6,400억달러(출처 : Omdia)에 이르는 거대한 시장으로, 시장의 주도권을 잡기 위하여 한국을 포함해, 미국, 중국, 대만 등 여러 국가가 각축전을 벌이고 있습니다. 또한, 자동차, 산업로봇, 가전제품 등 다양한 사물에 반도체가 내장됨에 따라, 다수의 연구에서 2030년 무렵 반도체 시장이 두 배 이상 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

이차전지 산업은 전기차의 성장에 힘입어 급격한 성장을 보이고 있으며, 이에 따라 글로벌 이차전지 주요 소재 산업 역시 2022년 약 70조원 규모에서 2030년 약 200조원 규모로 확대될 것으로 전망되고 있습니다(출처: SNE리서치). 특히 OCI(주)가 생산 예정인 SiH4가 특수소재로 사용되는 실리콘음극재의 경우 기존 음극재 대비 충전속도 및 에너지 효율이 대폭 개선되어 차세대 음극재로 주목받고 있으며, 2030년까지 연평균성장률이 약 37%로 기대되고 있습니다.

- 신규사업 관련 투자 및 사업 추진현황 등
글로벌 반도체 시장 성장에 따른 반도체용 폴리실리콘 수요 증가에 선제적으로 대응하기 위해, OCI(주)의 관계회사인 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)는 2025년 2월 일본의 화학전문기업 도쿠야마社와  합작법인 'OCI Tokuyama Semiconductor Materials Sdn. Bhd.(가칭)' 설립을 위한 투자계약을 체결하였습니다. 합작법인의 생산공장은 말레이시아 사말라주 지역에 건설할 계획입니다. 연간 8,000톤 규모의 반도체용 폴리실리콘 반제품을 생산하게 될 예정이며, 고객 수요에 따라 순차적으로 증설할 계획입니다. 한편, OCI(주)는 OCI TerraSus Sdn. Bhd. (구, OCIM Sdn. Bhd.)로부터 반도체용 폴리실리콘 반제품을 공급받아 추가가공 후 고객사에게 공급할 예정입니다.

또한 OCI(주)는 연산 1,000톤 규모의 이차전지용 실리콘 음극재 생산에 필요한 특수소재 SiH4 생산설비를 2025년 상반기에 준공할 예정입니다. OCI(주)는 2023년 7월 영국의 실리콘 음극재 생산기업인 Nexeon社와 장기공급계약을 맺고, 상업생산이 시작되는 2025년부터 5년간 SiH4 생산물량을 Nexeon社의 국내 자회사에 공급할 예정이며, 향후 수요 증가 및 시장 성장에 맞춰 추가 증설을 검토할 예정입니다.

1) 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
SiH4는 반도체, Display, 박막태양전지의 실리콘 증착용으로 주로 사용되어 왔는데, 최근 전기차 2차전지용 실리콘 음극재의 개발 및 상용화로 SiH4의 새로운 수요가 발생하고 있습니다. 2차전지 산업에서는 2차전지 성능을 높이기 위한 다양한 소재 개발을 추진 중이며, 전기차의 주행 거리(에너지밀도)와 충전 속도를 향상시킬 수 있는 실리콘 음극재를 개발하여 상용화하기 시작하였습니다. OCI 군산 공장에서는 2025년 상반기부터 5년간 Nexeon社의 국내 자회사에 실리콘 음극재 생산에 필요한 SiH4를 파이프라인을 통해 공급할 예정입니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

배터리 소재 중에서 실리콘 음극재는 가장 높은 성장률을 보일 것으로 전망되며, 이러한 성장세는 주행거리 및 충전 속도 개선에 대한 수요와 전기차 시장의 성장에 기인합니다. 또한, 2023년말 중국의 흑연 수출 통제 정책 시행으로, 현재 사용되는 흑연 음극재에 공급망 리스크가 발생하여, 실리콘 음극재의 수요는 더욱 증가할 것으로예상되고 있습니다.

3) 사업 추진현황

2023년 4분기에는 Nexeon社의 국내 자회사와 실리콘 음극재 공장 부지 매매계약, 유틸리티 공급계약, 장기 공급 부속계약을 모두 체결 완료하였습니다. OCI(주) SiH4공장 건설을 진행 중이며 2025년 상반기 중 준공될 예정입니다.

4) 기존 사업과의 연관성
SiH4는 OCI 군산공장에서 반도체용 폴리실리콘 생산시 나오는 중간제품/부산물(TCS 등)을 원료로 사용하게 되므로, 사업 경쟁력은 물론 안정적인 생산 프로세스로 운영할 수 있는 강점이 있습니다.

5) 주요 위험
OCI(주)에 생산한 원료를 파이프라인를 통해 공급하는 사업구조로 주요 리스크는 고객사의 사업 안정성이며, 단순화된 최신 제조 공정으로 생산 프로세스 상의 리스크를 최소화 하였습니다.

6) 향후 추진계획
향후 고객사의 실리콘 음극재 공장 증설 시, OCI 군산공장 기존설비 가동률을 제고하거나 설비 증설을 고려하여 투자를 진행할 수 있습니다.

나. 지적재산권의 현황  

- 지적재산권 보유 현황

공시서류작성기준일 현재 OCI 홀딩스(주)의 등록된 국내상표권은 분할 전 OCI(주) 상표권이 일부 유지된 것이고, 출원 중에 있는 국내상표권은 2023년 5월 분할로 인한 사명 변경(OCI 홀딩스, 오씨아이홀딩스, OCI Holdings)에 대한 것입니다.

한편, 종속회사 OCI(주)의 지적재산권은 분할 전 OCI(주)(現 OCI 홀딩스(주))가 취득하여  분할 이후 분할신설회사 OCI(주)가 승계한 지적재산권을 포함하여 작성하였습니다. OCI(주)의 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

다. 안전ㆍ보건관리, 환경오염 물질의 배출 저감 및 환경보호와 관련된 사항
당사는 환경보호 및 생태계 보전활동의 일환으로 다양한 활동을 추진하고 있습니다. '세계 환경의 날 '을 맞아 2023년부터 매년 6월 한 달간 전사적으로 <헌 옷 기부 캠페인>을 진행하여 임직원 및 가족이 해외 소외계층을 위한 나눔을 실천하고 자원순환에 기여하고 있습니다. 또한, 2023년부터 도심 생태계 보호 및 탄소 절감을 위해 이촌한강공원에 숲을 조성하고 있으며, 앞으로 3년간 임직원 및 가족과 함께 가꾸어 나갈 예정입니다.

한편, 고장이 나 수거된 장난감들이 새롭게 활용될 수 있도록 분해 및분류하는 <장난감 업사이클링 봉사활동>을 통해 이산화탄소 배출을 줄이는데 기여하였습니다. 더불어 2023년 11월에는 자회사 OCI(주), OCI SE(주)와 군산시청, 군산대학교와 함께 해양생물다양성 보존 사업을 위한 다자간 업무협약을 체결하여 2023년부터 매년 전북 지역민을 대상으로 <해양생물다양성 보존 체험활동>을 진행하였고, 2024년 5월에는 20일부터 일주일간을 <2024 OCI 생물다양성 보전 주간>으로 지정하고 생물다양성 보호 교육, 하천 탐사대회, 멸종위기종 전시회 등 다양한 프로그램을 진행하였습니다.

이외에도 본사 사옥에 설치된 보일러를 저 NOx TYPE으로 변경하여 대기오염물질을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 화학물질의 안전한 취급을 위해 사옥의 사무공간에는 화학물질 sample이나 시약 등이 보관되지 않도록 관리하고 있습니다.

[주요 종속회사]
※ 주요 종속회사의 세부 설명에 표기된 '지배회사'는 OCI 홀딩스(주)가 아닌 각 항목에 해당하는 대상 회사를 의미함

■ OCI(주)

(1) 안전 보건관리에 관한 사항

1) 안전보건경영 체계

지배회사는 글로벌 화학 및 첨단 소재 산업의 리더로 성장하기 위해 안전보건을 최우선 가치로 삼고 ISO 45001(안전보건경영시스템)을 획득 및 유지를 통해 안전보건경영 체계를 운영하고 있습니다. 사업장별 안전보건과 관련한 리스크 식별 및 평가를 실시하여 개선조치를 수행하며, 안전보건 목표 수립 및 모니터링을 통한 효과성 평가를 정기적으로 보고·관리함으로써 실효성을 확보 및 강화해 나가고 있습니다.

또한, 중대재해처벌법 등 안전관련 규제 강화에 대응을 위해 안전보건경영 체계를 강화하고자 중대재해예방위원회를 설치하여 매월 CEO, CSEO(Chief Safety & Environment Officer, 최고안전환경책임자)가 주관하여 운영하고 있으며, 사업장별 산업안전보건위원회와 협력사 협의체, SH&E 회의체 운영을 통한 안전보건 관련 근로자 의견 수렴 및 개선조치를 수행함으로써 안전보건경영 실행력을 강화하고 있습니다.

지배회사는 안전보건 전담조직(안전보건정책팀)을 두어 지배회사의 중대재해처벌법 준수 및 각 사업장의 안전보건 업무 전반에 대해 관리하고 있으며, SH&E기획팀을 설치하여 OCI 홀딩스㈜를 포함한 그룹사의 SH&E 관리체계를 구축하고 운영하는 데 필요한 지원 역할을 수행하고 있습니다.

   
2) 안전보건경영 전략

지배회사는 안전과 보건에 대한 회사의 의지를 공표하기 위해 안전·보건 선언문을 발표하고, 본사 및 사업장의 근로자를 포함한 이해관계자가 인지할 수 있도록 배포하여 게시·교육을 통해 공지하고 있습니다. 이 선언문에는 안전과 보건에 대한 회사의 원칙을 담은 '안전·보건 경영 방침(3P)'과 회사의 의지를 반영한 '안전·보건 경영 목표'가 포함되어 있습니다. 이러한 경영 방침과 목표는 지배회사의 안전보건 경영의 핵심 원칙이며, 모든 임직원 뿐만 아니라 협력사 및 방문자 등 모든 이해관계자에게 적용됩니다. 지배회사는 이를 인지하고 실천하여 안전한 작업문화를 조성할 수 있도록 홍보하는데 노력을 기울이고 있습니다.

3) 안전보건경영 활동

- 지배회사는 중대재해 예방을 위해 근로자가 전 과정에 참여하여 공정,작업, 화학물질 등의 위험성평가를 통해 유해·위험 요인을 발굴하고, 위험도를 낮추기 위한 대책을 수립하여 철저한 추적관리를 실행하고 있습니다.

- 안전사고 예방을 위해 임직원이 준수해야 하는 규칙인 '안전보건 골든룰'을 제정하여 사업장 내 곳곳에 게시하여 임직원 및 협력사에게 안전수칙을 준수토록 주지시키며, 안전사고 방지를 위해 국내외 사업장 임직원들이 이해할 수 있는 언어로 안전 메뉴얼을 제공하고 있습니다.

- 안전보건 의식을 제고하기 위해 업무 수행에 필요한 안전보건 교육을 실시하며, 산업안전보건관리법, 화학물질관리법 등에서 요구하는 법정 요구 교육 외에도  임직원들의 안전보건 관련 지식 및 역량강화를 위해 사내·외 교육과정을 운영·지원하고있습니다.

- 임직원과 협력사를 포함한 모든 작업자에게 작업 및 물질별로 적절한 보호구를 지급하며, 작업자의 착용 상태를 관리합니다. 사업장 내 장비와 설비는 정기적으로 안전검사를 실시하고 있으며, CUI (Corrosion Under Insulation) 활동을 통해 노후화 된 기계와 배관을 점검하고 교체하는 활동을 수행하고 있습니다.

- 임직원들에게 일반 및 특수 건강검진을 지원하며, 사업장 별 건강관리실을 운영하여 건강지원 프로그램을 통한 임직원 비만 관리 프로그램, 청력 보호구 밀착 검사 등의 활동을 실시하였습니다. 2022년 전 사업장 소음맵핑을 통한 소음성 난청 예방 활동을 꾸준히 수행하고 있으며, 사업장별 유소견자 대상 건강 상담을 실시하여 건강한삶을 유지할 수 있도록 지원하고 있습니다.

- 적격수급인 평가 제도를 통해 협력사 안전보건 관리 수준을 평가하여 산업재해 리스크가 낮은 업체만을 대상으로 계약을 진행하고 있으며, 상주하는 협력사 직원들을 대상으로 안전 교육을 실시합니다. 지배회사는 매월 각 사업장의 협력사 협의체 회의를 통해 협력사 대표단을 대상으로 안전보건 간담회를 운영하고, 2024년부터 연 2회 CEO 주관으로 전 사업장 협력업체 안전보건간담회를 개최 시행하고 있습니다.

- 지배회사는 스마트 안전·보건 관리를 위해 SH&E 포털사이트 구축 및 Smart IoT 도입에도 노력하고 있으며, 작업환경 개선을 위한 과제를 지속 발굴하고 있습니다.

4) 안전보건 리스크 관리

지배회사는 안전 및 환경사고 등 회사의 위기 상황에 대비하여 전사 비상대책본부를 조직하고 비상 대응체계를 운영하고 있습니다. 비상대응 체계는 비상 상황 발생 시 부정적 영향과 사후 발생 리스크를 최소화하기 위한 대응 프로세스입니다. 또한, 유사시 비상조치계획에 따라 조치를 취할 수 있도록 체계적인 반복 훈련을 실시하고 있습니다.

안전 및 환경사고 발생시 원인 조사를 실시하여 개선조치를 실시하고 있으며, 비상대응 및 복구 완료 후, 사고조사 팀 구성, 사고조사 보고서 작성 및 보고 등 절차에 따라사고의 원인 분석 및 재발방지 대책을 수립하여 이행 여부를 지속적으로 모니터링 합니다. 사업장 내 발생한 모든 사고는 사고 유형, 작업자의 근무시간, 경력 등을 기준으로 분석되며, 이러한 분석을 기반으로 수립된 재발방지 대책은 모든 사업장에 적용되어 사고를 사전에 예방하는 데 활용됩니다.

(2) 환경경영

지배회사는 지속가능경영을 실천하기 위해 친환경을 핵심가치로 선정하고, 환경보호를 위한 기업의 사회적 책무를 다하기 위해 환경방침을 수립하여 운영하고 있습니다. 각 사업장의 효율적인 환경경영을 위해 본사에 환경 업무 담당 조직(환경정책팀)을 운영하고 있으며, CEO, CSEO(Chief Safety & Environment Officer, 최고안전환경책임자), 환경정책팀, 사업장으로 구성된 환경경영 의사결정 체계를 구축하고 있습니다. 이를 통해 본사와 사업장 간 활발한 커뮤니케이션을 이끌어 효율적이고 신속한 의사결정이 이루어 질 수 있도록 하고 있습니다. 2023년 2월에는 회사의 환경개선의지를 추가하여 환경경영방침을 개정하였고, 전사적인 환경목표를 수립하여 대내외적으로 공포하였으며, 매년 임직원을 대상으로 환경경영 및 환경에 대한 교육을 실시하고 있습니다.

(3) 환경오염물질 관리

지배회사의 생산공정은 환경오염시설 통합관리에 관한 법률, 대기환경보전법, 물환경보전법, 토양환경보전법, 폐기물관리법 등 국내 환경 법규의 규제를 받고 있습니다. 환경오염시설 통합관리에 관한 법률에 의거하여 시행 중인 통합환경허가제도는 오염물질이 환경에 미치는 영향을 종합적으로 분석하고 사업장별 오염물질 허용 최대치를 허가 받도록 하고 있는데, 지배회사는 대상 사업장 (군산, 익산, 포항, 광양공장)에 대한 허가를 2022년에 모두 완료하였습니다. 지배회사는 법규 준수를 위해 생산공정에서 나오는 오염 물질을 배출 허용한도 내로 낮춰주는 환경 관리시설들을 설치, 운영하고 있으며, 최적가용기법(기술 경제적으로 가능한 대책)을 활용하여 오염물질이 환경에 미치는 영향을 최소화 하기 위한 지속적인 설비개선을 진행할 계획입니다.

또한 지배회사는 환경시설에서 배출되는 물질을 관리하기 위해 법적 기준치보다 강화된 사내 기준치를 적용하고 있으며, 법적 기준치를 만족하는 수준임에도 사내 기준치를 초과하여 배출할 경우, 원인을 파악하고 개선 조치를 취하는 등 배출량을 엄격하게 관리해오고 있습니다. 나아가 법규를 준수하는 수준을 넘어, 제품 생산 과정에서 발생되는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있으며, 2019년부터 환경부와  미세먼지의 자발적 감축 협약을 체결하여 대기 환경 개선에 적극 대응하고 있습니다. 이 외에도 각 사업장의 환경 및 안전시설에 지속적으로 투자하고 있으며, 제품 포장재 회수 및 재활용, 폐수 발생량 저감 활동, 폐기물 발생 저감 및 재활용 방법 발굴 등의 활동을 추진하고 있습니다. 2024년부터 사업장의 환경 관련 Data를 모니터링하고 체계적이고 효율적으로 관리하기 위해 별도의 환경 전산시스템인 EMIS(Environment Management Information System) 구축하고 있으며, 2025년부터 EMIS를 활용하여 사업장의 환경시설의 운영 정보를 통합적으로 운영하고, 데이터 기반의 신뢰성 있는 관리 체계를 확립할 예정입니다

(4) 화학물질 관리

지배회사는 화학물질을 효율적으로 관리하기 위해 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률에 의해 제조 또는 수입되는 물질 76종을 등록하여 관리하고 있으며 생활화학제품 및 살생물제 안전관리에 관한 법률’에 의거하여 2개 물질과 3개 제품 유형의 살생물질 승인을 완료하였습니다.

지배회사는 화학물질의 구매, 제조, 사용, 저장 및 보관 단계에서 발생할 수 있는 유해위험요인을 최소화하기 위해 화학물질관리법에서 요구하는 설비 관리 기준 등의 요구사항을 준수하도록 최선을 다하고 있습니다. 2023년에는 화학물질관리 정책을 수립하여 대내외적으로 공포하였으며, 매년 임직원을 대상으로 화학물질 교육을 실시하고 있습니다. 또한 화학물질의 특성 및 유해위험 요인 등을 고려하여 연 1회 정기 위험성 평가를 실시하며, 취급물질 변경, 공정 변경 등의 상황 발생 시 수시 위험성 평가를 실시하고 있습니다. 위험성 평가를 통해 화학물질 취급 시 발생할 수 있는 유해위험요인을 평가하고 있으며, 평가 등급에 따라 위험성 감소 대책을 수립하여 실시하고 있습니다.

(5) 환경영향평가 및 전과정평가

지배회사는 원료의 구매부터 제품 생산, 운송, 사용, 폐기에 이르는 전과정에 걸쳐 발생할 수 있는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 원부원료 사용량을 최소화하고, 에너지 사용량을 절감하기 위해 생산공정의 개선을 지속적으로 추진하고 있으며, 생산공정에서 발생하는 폐기물의 양을 줄이기 위한 개선 활동도 추진하고 있습니다. 환경오염 예방을 위한 활동도 지속적으로 전개해 나가고 있으며, 환경 사고로 인한 피해가 발생하지 않도록 다양한 사고 예방 활동도 전개하고 있습니다.

지배회사는 관리가 가능한 범위 내에서는 전과정 관점에서 주기적으로 환경영향평가를 실시하여 지배회사의 활동으로 발생할 수 있는 환경 영향을 분석하고 평가한 후, 필요한 개선계획을 수립하고 실행하고 있습니다. 2023년 6월 전제품에 대한 전과정평가 계획를 수립하여 현재 대표제품에 대한 전과정평가를 실시하고 있으며, 2024년 CML 2001 방법론을 사용하여 5개 제품(폴리실리콘, 고순도인산, 카본블랙, 피치, 과산화수소)에 대한 LCA를 수행완료 하였고 폴리실리콘에 대하여는 ISO14040/44, ISO 140067 방법론에 따른 제3자 검증을 완료하였습니다. 단계적으로 전제품에 대한 평가로 대상제품을 확대할 예정이며 전과정평가 결과를 바탕으로 제품의 환경 영향을 줄이기 위한 활동을 실시할 계획입니다.

(6) 환경보호와 관련된 사항

지배회사는 환경보호 및 생태계 보전활동의 일환으로 다양한 활동을 추진하고 있습니다. 생물다양성 보호 및 산림벌채 금지 정책과 수자원 정책을 제정하여 홈페이지 및 사내게시판을 통해 대내외적으로 공개하고 있으며, 환경부가 주관하는 플라스틱 사용 저감 캠페인인 '고고챌린지'에 전사 임직원이 동참하여 생활 속 일회용품과 플라스틱 사용 저감을 위한 활동을 실시하였습니다. 이 외에도 2024년에는 청계천 정화활동을 실시하였고. 의류폐기물 감축 활동을 하는 NGO인 옷캔과 협업하여 임직원 헌 옷 기부행사를 실시하고 장난감 업사이클링 봉사활동에 참여하는 등 임직원들의 친환경 의식을 높이기 위한 친환경 행사를 지속적으로 실행하고 있습니다.
2023년 ~ 2024년에는 군산시청, 군산대학교와 함께 해양생물다양성 보존 사업을 위한 업무 협약을 체결하였으며, 2023년 12월에는 '생물다양성 보호 주간'을 설정하여 생물다양성 교육 진행하고 임직원 가족과 함께하는 해양생물다양성 보존 체험활동 등을 진행하였습니다. 포항 및 광양공장은 지자체 및 주변기업체와 함께 해변정화활동에 참여하는 등 쾌적한 자연 환경을 만들기 위해 노력하고 있고, 임직원 및 임직원 가족과 함께 서울 도심 속 OCI 숲가꾸기 활동도 진행하고 있습니다. 생물다양성 보존은 지속 가능한 미래 사회를 위해 꼭 필요한 활동으로 지배회사는 앞으로도 지역사회와 힘을 합쳐 다양한 생물다양성 보존 활동을 추진해 나갈 계획입니다.

(7) 품질, 환경, 안전보건 인증 현황

지배회사는 ISO 14001(환경경영시스템), ISO 45001(안전경영시스템), ISO 9001(품질경영시스템), IATF 16949 인증을 받아 유지하고 있으며, 2023년 11월부터는 카본블랙제품에 대한 ISCC Plus 인증을 획득하여 유지하고 있습니다. ISCC Plus는 유럽연합의 재생에너지 지침에 부합하는 지속가능성 및 저탄소 제품에 대한 국제인증제도이며, 제품의 생산 공정부터 유통까지 전 과정이 얼마나 친환경적이고 공급망이 순환구조를 갖추었는지 평가하여 인정된 경우만 인증을 부여하는 제도입니다.

라. 녹색경영
온실가스 배출권 할당대상업체는 당사 OCI 홀딩스(주), OCI(주) 그리고 OCI SE(주)입니다.

당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체에 지정되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 할당 대상업체에 해당합니다. 이에 따라, 제 3자 검증된 온실가스 배출량과 에너지사용량을 보고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다.

한편, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제8조의2에 의하면 할당대상업체가 분할된 경우, 해당업체에 속한 사업장 또는 시설이 이전될 때 동법에서 정한 할당대상업체의 권리와 의무 또한 분할된 회사로 승계되는 것으로 규정되어 있어, 분할 후 분할신설회사 OCI(주) 또한 온실가스 배출권 할당대상업체에 해당됩니다.

권리와 의무 승계 후 당사의 온실가스 배출량과 에너지사용량은 아래와 같으며, 제3자 검증을 거쳐 주무관청에 보고되었습니다.

※「기후변화 대응을 위한 탄소중립 녹색성장 기본법」 제27조에 따라 보고 및 인증되었으며, 2024년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 법정제출기한인 2025년 3월 31일까지 환경부에 제출하기 위해 명세서를 작성 중입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결 재무상태표      

※ 상기 요약연결재무정보는 주주총회 승인전 재무제표로, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련하여 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(2) 요약 연결 손익계산서                          

※ 상기 요약연결재무정보는 주주총회 승인전 재무제표로, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련하여 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(3) 요약 별도 재무상태표

※ 상기 요약연결재무정보는 주주총회 승인전 재무제표로, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련하여 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(4) 요약 별도 손익계산서

※ 상기 요약연결재무정보는 주주총회 승인전 재무제표로, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련하여 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

(5) 이익잉여금 처분계산서(안)

※ 상기 요약연결재무정보는 주주총회 승인전 재무제표로, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련하여 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 손익계산서

2-3. 연결 포괄손익계산서

2-4. 연결 자본변동표