사 업 보 고 서

                                   (제 8 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인ㆍ서명_250313

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 카카오페이'라고 표기하며, 영문으로는 'kakaopay Corp.' 라 표기합니다.


다. 설립일자

당사는 주식회사 카카오로부터 핀테크 사업과 관련한 자산ㆍ부채를 현물출자 받아 2017년 4월 3일 주식회사 카카오페이로 설립되었으며, 2021년 11월 3일에 유가증권시장(KOSPI)에 상장하였습니다.


라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 핀테크 기업으로서 2014년 9월 국내 최초로 간편결제 서비스를 시작하였고, 이후 송금 및 금융 등 다양한 서비스를 차례로 론칭하며 핀테크 시장을 선도하고 있습니다. 카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 결제서비스, 금융서비스 및 기타서비스(광고, 카드중개 서비스 등)가 있습니다. 결제서비스는 새로운 결제 방식을 도입하고 국내외 가맹점을 늘려가며, 카카오페이 온오프라인 결제 커버리지를 빠르게 늘려가고 있습니다. 대출비교 서비스 및 금융사 연계 플랫폼 서비스, 자회사가 수행하는 금융상품에 대한 제휴서비스 등을 통해 금융서비스 영역 또한 확장해 나가고 있습니다. 특히 당사의 자회사인 카카오페이손해보험에서 생활 밀접형 보험 상품을 출시하고, 카카오페이증권을 통해 '주식매매서비스' 등을 제공하며 이용자에게 새롭고 혁신적인 금융 경험을 지속적으로 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

당사 사업의 상세 내용은 본 사업보고서 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

당사의 이사회는 사업보고서 작성기준일 현재 사내이사 1인 (신원근), 기타비상무이사 1인 (유태욱), 사외이사 4인 (강율리, 김재환, 권태우, 배영) 으로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 당사 이사회 규정에 따라 이사회 의장은 대표이사가 수행하고 있으며, 이사 총수의 과반수를 사외이사로 구성하여 경영진이나 지배주주로부터 독립적인 이사회 기능을 수행하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동

최근 5 사업연도 이내에 최대 주주 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 설립일부터 사업보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립일부터 사업보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 설립일부터 사업보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사 사업의 상세 내용은 본 사업보고서 「II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용  

당사는 2017년 4월 3일 카카오로부터 핀테크 사업과 관련한 자산ㆍ부채를 현물출자 받아 설립되었으며, 당사와 자회사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

3. 자본금 변동사항

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사의 정관 상 발행 가능한 주식의 총수는 400,000,000주이며, 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 134,634,741주입니다. 감자나 이익소각 등으로 현재까지 감소한 주식은 없으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 25일 제7기 정기주주총회입니다. 제8기 정기주주총회(2025년 3월 24일 개최예정)에서 아래의 정관 변경 안건이 상정될 예정으로, 상세 내용은 다음과 같습니다.  

가. 정관 변경 이력

(주) 상세한 정관변경 내용은 각 주주총회의 주주총회소집공고를 참고해주시기 바랍니다.

나. 사업목적 현황

1. 사업목적 변경 내용

2. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성

상기 2022년 이후 추가된 신규 사업목적은 당사에서 진행 예정인 신규사업을 대비하여 선제적으로 추가하였습니다.

2) 사업목적 변경 제안 주체

3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

신규사업을 진행하는데 필요한 사업목적 추가사항 입니다.

다. 정관상 사업목적 추가 현황표

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

1.1) 본인신용정보관리업

당사는 마이데이터를 활용, 이용자가 보유한 금융데이터를 수집/분석하여 이용자의 니즈에 최적화된 자산관리 서비스를 제공하고, 해당 데이터를 기반으로 대환대출, 카드추천 등 이용자에게 맞춤형 금융상품을 제공하는 서비스를 출시하였습니다.

1.2) 전문개인신용평가업

당사는 카카오페이 내부 서비스에서 발생하는 다양한 비금융, 비정형 데이터를 분석하여 대안신용평가 시스템을 개발했으며 이를 활용하여 모바일 후불교통 서비스, 카카오페이신용카드 발급 심사를 위한 대안신용평가 서비스를 출시했습니다. 금융소외계층도 합리적으로 금융서비스 혜택을 누릴 수 있도록 대안신용평가를 제공하고 있습니다.

1.3) 후불결제 및 여신 업무

현재 당사는 '휴대폰으로 이용 가능한 모바일 후불형 교통카드'를 2021년 5월 26일 금융당국으로부터 혁신금융서비스로 지정을 받아 서비스 출시 및 업무를 영위하고 있습니다. 또한 금융당국에 후불결제에 대한 승인을 득하고, 전자금융거래법에서 허용하는 범위 내의 후불결제 서비스 제공을 고려중입니다.

1.4) 온라인 상품ㆍ용역 판매중개업

현재 카카오페이는 신용대출, 주담대, 전세대출 등 다양한 대출에 대해 중개업무를 영위하고 있습니다. 또한, 고객의 생활에 밀접한 연관이 있는 자동차 구매시 신용카드를 활용한 캐시백 서비스를 제공하고 있습니다.
국내 은행들(1ㆍ2금융권, 증권사 제외)의 예적금 상품에 대한 '온라인 플랫폼을 통한 예금상품 비교/추천 서비스'를 2023년 6월 21일 금융당국으로부터 혁신금융서비스로 지정을 받아 출시하였습니다.
'보험상품 비교/추천 서비스'에 대해서도 2023년 7월 19일 금융당국으로부터 혁신금융서비스로 지정을 받았고, 당사의 사용자가 보다 간편하게 모바일 환경에서 여러 보험상품을 비교하고, 나에게 적합한 보험상품을 추천받아 가입할 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다.

1.5) 위치정보 및 위치기반서비스업

당사는 사용자의 위치를 기반으로 지도에서 카카오페이 결제처 등의 정보를 보여주는 '내 주변' 서비스의 고도화를 준비중입니다. 사용자들은 현재의 위치 정보를 기반으로 주변의 가맹점 위치를 더 정확하고 쉽게 파악하면서, 혜택과 멤버십 정보 등도 빠르게 확인할 수 있게 됩니다. 가맹점은 카카오페이 사장님플러스 앱을 통해 내 매장의 소식과 혜택을 매장 인근에 있는 카카오페이 사용자들에게 알릴 수 있는 장점이 있습니다. 카카오페이의 소상공인 가맹점과 사용자를 모으고, 연결할 수 있는 플랫폼으로 '내 주변 서비스'를 고도화하여 제공하고자 상기의 사업목적을 정관에 추가하였습니다.

1.6) 통신과금서비스제공업
(제8기 정기주주총회 25.03.24 안건에 포함)

현재 당사는 신용카드와 계좌 기반 머니 간편결제를 전자지불수단 서비스로 제공하고 있습니다. 통신과금 서비스는 제품이나 서비스 구매 시 휴대폰 인증을 통해 이용 대금이 익월 통신요금과 함께 청구되는 서비스로 '휴대폰 소액결제' 라고도 불리며, 유ㆍ무선전화로 이용자의 신원 확인, 거래정보의 전달, 인증 등이 처리되고, 이용 대금은 통신요금에 합산되어 청구됩니다. 이와 같은 휴대폰 소액결제를 당사의 간편결제서비스와 결합하여 제공할 수 있도록 전자지불수단을 추가하여 제공하는 것을 검토하는 차원에서 상기의 사업목적을 정관에 추가할 예정입니다.

2. 시장의 주요 특성규모 및 성장성

2.1) 본인신용정보관리업

당사의 마이데이터 서비스 가입자는 약 1,900만 명으로 가입자가 꾸준히 증가 중에 있습니다. 현재 금융마이데이터 서비스는 여러 금융사의 데이터를 한곳에 모아서 보여주는 뷰어 서비스의 형태가 대부분이나, 축적된 사용자의 금융데이터 분석을 고도화하여 유저의 경제적 효익 중심으로 컨설팅하는 형태로 진화할 것으로 보입니다. 현재는 마이데이터를 활용한 BM(Business Model)이 초기 단계이지만, 초 개인화를 통한 BM 확장을 통해 마이데이터 생태계가 구축될 것으로 예상됩니다.

2.2) 전문개인신용평가업

비금융 데이터 기반의 대안신용평가 시스템은 약 1,200만명의 금융이력부족자(Thin Filer)가 금융 혜택을 받지 못하는 문제를 해결할 수 있을 것으로 기대됩니다.
당사는 누적 가입자 4,000만명 이상을 보유하고 있어 전국민적인 서비스를 제공할 수 있으며, 특히 금융이력부족자가 다수 포진된 20대, 30대의 높은 가입자 비중을 고려할 때, 효과적으로 서비스를 제공할 수 있을 것으로 예상합니다.

2.3) 후불결제 및 여신 업무

후불결제 서비스는 미국, 유럽 등 주요 국가에서 지급결제 수단으로 성장중에 있으며, 국내에서는 빅테크 기업 중심으로 가입자 약 300만명, 채권액 약 450억원 수준('23년 6월 기준)으로 시장이 형성되고 있습니다. 그간 혁신금융서비스로 제한된 기간, 범위를 적용받았으나, '전자금융거래법' 개정안 시행에 따라 관련사항이 제도화되어 조금 더 시장이 확장되고 유동성이 풍부해질 것으로 전망합니다.

2.4) 온라인 상품ㆍ용역 판매중개업

자동차 관련 금융시장은 연 50조원 정도의 규모이며, 자동차 산업의 특성상 전체 금융시장 규모가 성장하는 사업은 아니나, 해당 시장 규모가 상당하고 플랫폼이 이 시장내에서 충분한 성장성을 가지고 사업을 영위할 수 있을 것으로 판단하였습니다. 그리고 예적금 상품의 시장규모는 약 87조원 수준으로, 매크로 시장 상황에 따라 유동적입니다. 마지막으로 온라인 보험(CM) 채널은 여행자보험, 자동차보험, 실손보험, 저축성보험, 펫보험, 신용보험이 대상이며, 당사에서 서비스를 제공하여 보험상품에 대한 접근성이 확대된다면 플랫폼을 통한 온라인 채널의 보험상품 가입 비중이 늘어날 것으로 예상하고 있습니다.

2.5) 위치정보 및 위치기반서비스업

위치정보 산업은 연간 약 3조원(한국인터넷진흥원, '22년기준) 수준으로 매년 새로운 위치정보를 활용하는 기술 및 서비스의 출시로 인해 성장하고 있으며, 당사는 결제 등 금융과 관련된 위치기반 서비스업의 성장을 도모하고 있습니다. 당사는 누적 가입자 4,000만명 이상을 보유하고 있으며, 당사의 내주변 서비스를 중심으로 사용자가 결제 등 금융생활에 조금 더 편리하고 다양한 혜택을 받을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

2.6) 통신과금서비스제공업
(제8기 정기주주총회 25.03.24 안건에 포함)

휴대폰 소액결제로 불리는 통신과금서비스 시장은 20년이상 지속된 전통적인 지불수단 시장으로, 23년도 조사기준 연 7조 7,000억 원 규모로 추산 중이며, 2020년부터 5%~10%의 성장율을 보인 것으로 추정하고 있습니다. 휴대폰 소액결제는 신용카드에 비하여 시장규모는 작으나 수수료가 높아 이익기반사업의 특징을 가지며, 23년도 11월부터 지불수단의 사용 연령대가 만 19세에서 만 12세로 낮아지고 있고, 결제한도도 최대 100만원으로 상향되는 한편, 일부 통신사에서는 통신3사의 공동개발 본인인증 서비스인 PASS에 자체적인 휴대폰 간편결제를 도입하는 등 시장규모를 키우려는 구체적인 노력 중에 있습니다.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

해당 사항은 당사의 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

4.1) 본인신용정보관리업

상기 사업 관련 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

4.2) 전문개인신용평가업

상기 사업 관련 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

4.3) 후불결제 및 여신 업무

당사는 후불 서비스 제공을 위한 여신코어/여신플랫폼 시스템 구축을 완료하여, 핀테크업계 최초로 2022년 1월말 모바일 후불교통카드서비스를 출시했습니다.
혁신서비스 지정 이후 서비스 전담인력 및 조직을 구성하여 운영중에 있으며, 규제 준수 및 서비스 제공에 필요한 개발을 진행 중입니다. 해당 매출은 II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황 나. 매출실적 표에 "결제서비스" 항목으로 분류되어 있습니다.
조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 신규 서비스 개발 등은 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

4.4) 온라인 상품ㆍ용역 판매중개업

상기 사업 관련 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

4.5) 위치정보 및 위치기반서비스업

상기 사업 관련 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

4.6) 통신과금서비스제공업
(제8기 정기주주총회 25.03.24 안건에 포함)

상기 사업 관련 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 영업비밀에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

5. 기존 사업과의 연관성

5.1) 본인신용정보관리업

본인신용정보관리업은 당사가 영위중인 대출, 신용카드 중개 등 금융상품의 중개 사업과 마이데이터를 연동하여 사업 확장을 진행 중에 있습니다.

5.2) 전문개인신용평가업

당사가 개발한 비금융 데이터 기반의 대안신용평가 시스템을 2022년 1월 출시한 모바일 후불교통 서비스에 적용했으며, 2022년 12월에 카카오페이신용카드 발급 심사를 위한 대안신용평가 서비스를 출시했습니다.

5.3) 후불결제 및 여신 업무

당사는 후불교통 및 결제 서비스를 통해 확보한 정보를 바탕으로 당사의 대안신용평가모델인 K-CSS를 고도화 함과 더불어 결제 편의성 제고를 통해 간편결제 볼륨을 확대하는 효과를 얻을 수 있을 것으로 기대합니다.

5.4) 온라인 상품ㆍ용역 판매중개업

당사가 기존에 영위중인 대출, 신용카드 중개 등 금융 상품의 중개 사업과 마이데이터 연동을 통한 본인신용정보업과의 연계를 통해 사업 확장이 가능하다고 판단됩니다.

5.5) 위치정보 및 위치기반서비스업

내 주변 서비스는 위치 기반으로 사용자와 가맹점을 연결하는 양자 간 마케팅플랫폼을 지향하며, 이를 통해 결제 활성화 및 광고 사업으로도 확장이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

5.6) 통신과금서비스제공업
(제8기 정기주주총회 25.03.24 안건에 포함)

'23년도 11월부터 휴대폰 소액결제 사용 연령대가 만 19세에서 만12세로 낮아지고 있으며, 통신사의 서비스 개편도 이루어지고 있습니다. 반면, 현재 전자금융업법상 연령대 제한으로 인해 서비스 이용에 제약을 받는 세대가 있어, 이번 사업목적 추가를 통해 해당 세대에게도 전자지불수단의 편의성을 지원함으로써, 유의미한 효과를 얻을 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

6. 주요 위험

6.1) 본인신용정보관리업

마이데이터 비용 과금이 '23년부터 시행되었으나, 다수의 마이데이터 사업자들이 사업 초기 단계로 대표적인 BM을 개발 중입니다. 따라서 수익보다는 비용이 큰 단계입니다.

6.2) 전문개인신용평가업

당사는 자사 서비스에 한해 개인신용평가모형을 개발하여 활용하고 있으며, 외부 대안신용평가로 사업 확장을 검토하고 있습니다. 사업영역 확장을 위해 관련 규제들에 대한 검토가 필요합니다.

6.3) 후불결제 및 여신 업무

'전자금융거래법' 및 동 법 시행령 개정에 따라 사업범위 및 규제사항 등이 변경될 수 있습니다.

6.4) 온라인 상품ㆍ용역 판매중개업

민간소비 성장 둔화와 금리 상승에 의한 가계부채 부담 확대로 시장 성장이 위축될 수 있습니다.

6.5) 위치정보 및 위치기반서비스업

주요 개인정보인 사용자의 위치정보를 활용하므로 관련 법규에 따른 사업범위 및 규제사항이 변경될 수 있습니다.

6.6) 통신과금서비스제공업
(제8기 정기주주총회 25.03.24 안건에 포함)

최근 경제 성장률 약세와 소비시장의 성장 둔화 영향이 있을 수 있습니다. 또한, 통신사로부터의 대금을 수취하기 전에 가맹점에 정산대금을 지불하는 형태이기 때문에 선급 리스크가 있습니다.

7. 향후 추진계획

7.1) 본인신용정보관리업

당사는 사용자가 금융생활과 자산형성에 이로운 의사결정을 할 수 있도록 도움을 주는 전국민 PB 서비스 제공을 목표로 하고 있습니다. 신규 서비스 출시를 위한 제휴를 지속적으로 준비할 예정입니다.

7.2) 전문개인신용평가업

당사는 모바일 후불교통 서비스, 카카오페이신용카드 발급 심사를 위한 대안신용평가 서비스 개발 및 운영 경험을 바탕으로 지속적으로 고도화를 진행할 예정입니다.

7.3) 후불결제 및 여신 업무

당사는 '전자금융거래법' 개정안에서 허용하는 업무에 대하여 후불교통카드 외 서비스 출시를 검토할 예정입니다.

7.4) 온라인 상품ㆍ용역 판매중개업

당사는 현재 신차 구매 대출을 위주로 사업을 진행중이나, 향후 중고차 구매 대출 등 추가적인 사업기회를 살펴보고자 합니다.
아울러, 금융사 제휴 적금과 예적금 비교/추천 중개서비스를 오픈하고 운영하고 있습니다.
추가적인 신규 서비스 출시를 위해 금융당국과 협의하고, 보험회사와의 제휴를 지속적으로 준비하고 추진할 예정입니다.

7.5) 위치정보 및 위치기반서비스업

당사는 모두에게 이로운 금융생활 플랫폼으로 더 나아가기 위해 사용자와 소상공인 매장을 연결해주는 내 주변 서비스의 콘텐츠와 기능을 계속 고도화해 나갈 계획이며, 이를 위한 제휴 서비스도 지속적으로 준비할 예정입니다.

7.6) 통신과금서비스제공업
(제8기 정기주주총회 25.03.24 안건에 포함)

당사는 휴대폰소액결제를 제공하는 가맹점을 늘려가는 등 추가적인 결제 사업 영역 확대를 위한 신규사업 기회를 살펴보고자 합니다.

8. 미추진 사유

해당사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. (제조서비스업)사업의 개요

가. 업계 현황

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 정의

핀테크(Fintech)는 금융(finance)과 기술(technology)의 합성어로, 금융상품 및 서비스에 인공지능, 블록체인, 클라우드, 데이터 처리 기술 등 첨단 IT 기술이 접목되어 일어나는 금융 및 산업 전반의 변화를 통칭합니다. 또한, 관련 소프트웨어나 솔루션, 위험관리, 포트폴리오 재구성, 성과관리, 시스템 통합 등 금융 시스템의 전반을 혁신하는 기술도 넓은 의미에서 핀테크의 일부라고 볼 수 있습니다.

핀테크는 기존 금융서비스 대비 우수한 기술력을 바탕으로 높은 편의성과 차별화 및 고도화된 개인화 서비스를 제공하고 있으며, 금융소비자와 금융산업 전반에 걸친 디지털화를 주도하고 있습니다.

(나) 산업의 동향

1990년대 이후 개인컴퓨터(PC)가 대중적으로 보급되며 핀테크라는 개념이 등장했고, 기존 금융회사들은 새로운 IT 기술을 도입하여 보다 효율적인 금융서비스를 제공하기 시작했습니다. 2000년대 중반 이후에는 창구를 통한 금융기관 거래 비율이 하락하고 인터넷 기반의 금융서비스 이용이 가파르게 증가하였으며, 이후 시간과 공간의 제약을 받지 않고 언제 어디서나 접근 가능한 모바일 스마트 기기가 대중적으로 보급되기 시작하면서 모바일 기반 핀테크에 의한 금융 혁신은 급속도로 전개되었습니다.

전세계적으로 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정 등 금융정보 공유를 확대하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M&A 및 기술제휴 역시 확대되고 있어 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

출처: 2023 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

(2) 산업의 성장성

국내 핀테크 산업은 정부의 규제개혁과 핀테크 활성화 정책에 힘입어 가파르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 제고를 위해 지난 2015년 'IT/금융 융합 지원방안'을 시작으로 지속적인 규제 개선 정책을 추진하며 기존 오프라인 중심의 금융제도를 온라인과 모바일 환경에 맞춰 수정하였고, 핀테크 산업의 육성을 위한 정책자금을 조달할 뿐 아니라 전자금융업의 진입장벽을 완화하고 있습니다. 이를 통해 모바일 간편 결제/송금 서비스로 시작했던 핀테크 산업은 금융 전 분야로 저변을 확장할 수 있었고 혁신적인 금융서비스를 발굴하기 위한 정부의 '금융분야 규제특례' 및 '지정대리인 제도' 활성화와 맞물려 보다 고도화된 금융서비스를 선보이고 있습니다.

금융당국은 2019년 4월 금융혁신지원특별법 시행을 통한 금융규제 샌드박스의 도입과 함께 빅데이터 분석/이용 및 데이터 결합의 법적 근거 명확화 등 데이터 활용을 저해하는 규제를 정비하기 위한 신용정보법 개정을 추진하였으며 핀테크 사업자, 금융회사 등이 새롭고 편리한 결제 서비스를 적극 추진할 수 있도록 결제 인프라를 혁신하여 사업자가 은행과 제휴 없이도 이체, 결제 서비스를 제공할 수 있는 공동 결제시스템을 구축하였습니다. 또한, 금융회사의 핀테크 출자제약 완화와 같이 핀테크 고도화에 걸림돌이 되는 규제를 발굴하여 개선방안을 마련하는 등 핀테크 업권 활성화를 위한 정책지원을 실행하고 있습니다.

한편 금융권에 적용되어 오던 강력한 망분리 규제 환경은 2024년 8월 당국의 '금융 분야 망분리 개선 로드맵'에서 발표한 단계적 완화를 통한 변화를 앞두고 있습니다. 특히 연구·개발 환경의 망 분리 개선은 기업들의 비용 절감과 업무 효율성을 제고하고, '생성형 AI' 등 규제특례를 통한 신기술 활용방안은 금융소비자에게 맞춤화된 금융 서비스 및 상품을 개발할 수 있는 기틀이 마련되었습니다. 당국은 총 3단계에 걸친 점진적인 망분리 제도개선과 확장을 통해 IT 금융산업의 경쟁력을 강화하고 그 효익이 금융소비자에게 향유될 수 있는 환경을 구축하고 있습니다.

전세계적으로는 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정안 등 금융정보 공유 확대를 강제하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크(테크핀) 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M&A 및 기술제휴의 확대로 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

출처: 유럽집행위원회(EC)

출처: 행정안전부, 금융위원회, 과학기술정보통신부

이러한 제도적 변화에 따라 연관산업의 시장 규모는 가파르게 성장하고 있으며, 이는 간편결제 시장의 시장규모 변화 추이를 통해 파악 가능합니다. 한국은행 조사 자료에 의하면 2023년 기준 연간 전자금융업자 간편결제 거래금액은 156.1조원으로 전년대비 13% 성장하였습니다. 제도 변화에 기반한 간편결제 산업은 향후 지속적으로 성장할 것으로 예견되며, '마이데이터 산업' 등의 도입으로 자산관리, 대출, 보험 등 국내 핀테크 산업의 영역과 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다.

                                                                                         (단위 : 조원)

전자금융업자 연간 간편결제 거래금액 추이

출처: 한국은행(2023년 자료) [2023년중 전자지급서비스 이용현황]

한편, 선불업자에 대한 이용자자금 보호조치의 강화, 금융소비자보호법 제개정 등 관련 법령의 정비를 기반으로 금융상품 및 서비스 공급자 의무가 강화됨에 따라 핀테크 업체들은 이에 부합하는 안전하고 편리한 서비스 제공을 위해 만전의 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

금융업은 대체로 실물 경기, 글로벌 금융환경은 물론 정치, 사회 등 다양한 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 업종으로, 일반경기변동과의 상관관계가 다소 높은 편에 속합니다. 따라서, 금융업을 기반으로 하는 핀테크 사업 역시 일반경기수준의 영향을 받을 수 있으나 핀테크 사업은 전체 소득 및 소비 수준보다는 전자상거래 소비 등 온라인 및 비현금 결제 수준의 영향을 더 크게 받고 있습니다. 현재 대한민국을 포함한 글로벌 경제의 패러다임이 '디지털 경제' 로 전환되고 있는 만큼 온라인 결제 및 송금 거래액은 일반경기수준의 상승 또는 하강에도 불구하고 비약적으로 증가하고 있습니다. 즉, 일반 경기변동으로 인하여 전체 민간 소득 및 소비 수준이 하락한다 가정해도 이를 상쇄할 만큼 디지털 경제 시장이 고속성장 중이므로 핀테크 산업에 끼치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 민간 소비자 금융 생활 전반에 걸친 상품 및 서비스를 제공하는 포괄적인 사업 구조를 갖추고 있기 때문에 계절적 요인에 따른 영향을 크게 받지 않습니다. 다만, 결제 사업부문이 아직까지는 수익에 있어 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, 민간 소비가 집중되는 설/추석 등 연휴 시기, 연말, 학기 초 등에 거래액 및 매출이 보다 더 증가하는 경향이 있지만, 그 편차는 크지 않습니다.

당사는 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 금융 서비스 내 다양한 대출 상품을 중개하고 있습니다. 대출 중개 서비스의 경우, 정부 당국의 가계대출 관리방향 등 규제 상황과 금리 수준에 따라 그 규모가 영향을 받는 경향이 있습니다.

(4) 경쟁환경

국내 금융 산업은 전통적으로 다양한 법, 규정 등에 의해 규제의 적용을 받는 산업입니다. 그러나 정부는 온라인 금융 서비스를 미래 한국 경제의 혁신적 성장을 위한 24개 핵심 부문 중 하나로 지정하였습니다.

이러한 제도 변화에 따라 국내 핀테크 산업은 급속히 성장하고 있으며, 시장 규모의 성장에 따라 시장 참여자 또한 빠른 속도로 증가하였습니다. 2023년 대한민국 핀테크 기업편람에 따르면 당사의 주 사업분야인 지급결제 영역에 총 142개사가 진출하였으며, 이에 따라 각 업체는 이용자를 모집하기 위한 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

출처: 2023 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 최우선적으로 많은 수의 이용자 수 확보가 중요합니다. 충분한 이용자 기반을 확보한 핀테크 기업은 대규모 데이터 분석을 통해 새로운 이용자 맞춤형 서비스 기획 역량에 있어 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유할 수 있습니다. 따라서, 이용자 수 확대를 위해 보다 편리하고 저렴한 금융 서비스를 사용하고자 하는 이용자의 욕구를 충족시키는 플랫폼 구축이 필연적입니다.

이를 위해서는 이용자에게 기존 금융기관 대비 차별적인 서비스 및 상품을 제공하고, 이를 통해 모든 플랫폼 이용자가 플랫폼을 사용하며 이득을 보는 구조를 구축하는 것이 중요합니다. 기존의 전통적인 금융회사, 온/오프라인 판매 업자 등 기업 고객은 핀테크 플랫폼을 이용함으로써 기존 사업을 발전 가능하게 하며, 개인 이용자는 기존보다 편리한 금융 생활을 향유할 수 있게 함으로써 이용자가 지속적으로 플랫폼을 이용하게 하는 것이 중요합니다.

차별화된 서비스 및 상품을 제공하는 것에 더불어 이용자에게 원활한 이용자 경험(User Experience)과 우수한 이용자 인터페이스를 제공하는 것은 이용자를 확보하고 그들의 참여도를 상승시키는 데 중요한 요소로 작용합니다. 여기에는 기능을 찾기 편하고, 이용함에 있어 복잡하지 않은 인터페이스를 구성하는 것 뿐만 아니라 이용자가 안전한 금융 생활을 영위할 수 있도록 하는 보안기술이 포함됩니다. 전자금융 서비스 확산과 시장규모 증대가 예상되는 환경 하에서 기술력 강화를 위한 연구개발과 인적자본 투자를 지속적으로 수행하는 핀테크 업체는 타 업체 대비 경쟁우위를 점할 수 있어, 선점 효과를 통해 지속적인 신규 시장 개척이 가능할 것으로 예상됩니다.

(5) 시장 점유율

당사의 사업은 크게 결제와 금융으로 구분됩니다. 결제 사업은 온ㆍ오프라인 결제를 포함하며, 2023년도 연결재무제표 기준 총 매출액의 약 72.1%, 2024년도 기준으로는 총 매출액의 63.9%를 차지하는 주력 사업부문 입니다. 결제 서비스의 경우 결제대금을 기반으로 시장규모의 산출이 가능하며, 국내 결제서비스 산업은 소수의 기업이 지배적인 시장점유율을 차지하는 특성을 보입니다. 당사는 차별화된 경험 및 기술력을 바탕으로 시장 내 지위를 강화해나가고 있습니다.

당사는 카카오페이 플랫폼을 통해 자회사 및 제휴사가 제공하는 대출, 투자, 보험 상품 등의 비교·중개 서비스를 제공하며, 이를 바탕으로 금융플랫폼 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 금융상품이나 서비스를 직접 설계하거나 공급하지 않고, 자회사 및 제휴 금융회사의 상품을 플랫폼에 게시하여 수수료를 취하는 방식으로 운영됩니다. 이로 인해 이 사업의 시장규모를 정확히 산출하기는 어렵습니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사의 영업 및 생산

(가) 회사의 성장 과정

(나) 사업부문별 개요

카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 다음과 같습니다.

1) 결제 서비스
당사는 2014년 국내 최초 간편결제 서비스를 론칭했으며, 결제수단으로는 카카오페이머니, 국내 신용ㆍ체크카드 등이 있습니다. 카카오페이의 결제 서비스는 결제시 카드정보를 매번 입력하는 번거로운 과정 없이 사전에 등록한 카드를 선택할 수 있고, 공인인증서와 같은 까다로운 인증 절차 대신 안면인식, 지문인증, 비밀번호 입력만으로 결제할 수 있어 편의성을 높였습니다. 또한 이상감지시스템(FDS: Fraud Detection System)을 기반으로 결제를 지속적으로 모니터링 하고, 결제 정보는 암호화하여 분리 저장함으로써 보안성을 강화하였습니다. 온라인에 이어 2018년 5월부터는 스마트폰의 QR/바코드로 오프라인 매장에서도 결제할 수 있는 서비스를 선보였으며, 해외 간편결제 사업자와의 파트너십을 통해 국내 뿐만 아니라 아시아, 유럽, 미주 등에서도 손쉽게 카카오페이 결제가 가능하도록 하였습니다. 2024년부터는 삼성페이ㆍ제로페이와의 결제 서비스 연동을 통해 국내 대부분의 오프라인 매장에서 카카오페이 결제가 가능한 환경을 제공하고 있습니다.

가) 온라인 결제 서비스
웹(Web) 또는 앱(App) 온라인 쇼핑몰에서 카카오톡을 연결해 결제할 수 있으며, PC 웹 쇼핑몰에서는 화면에 나타난 QR코드를 찍거나 카카오페이에 가입한 생년월일, 휴대폰 번호를 입력하여 휴대폰의 카카오톡으로 연결이 가능합니다. 또한 단건 결제 뿐만 아니라 각종 구독서비스를 위한 정기결제 기능도 제공합니다. 국내 최초로 택시 자동결제, 멜론 순차결제, 선물하기 빠른결제, 애플 앱스토어 결제 서비스를 도입하는 등 이용자 중심의 새로운 결제 서비스 문화를 선도해 나가고 있습니다.

나) 오프라인 결제 서비스
카카오페이의 오프라인 결제는 편의점, 카페, 식당, 영화관, PC방, 마트, 면세점, 백화점 등 국내 대부분의 결제처에서 사용 가능합니다. 특히 2024년 4월부터는 삼성페이, 제로페이와 서비스 연동을 완료함으로써 국내 간편결제사 중에서 가장 폭넓은 전국 범위의 오프라인 결제처를 확보하게 되었습니다.

카카오페이 결제창은 사용자를 위한 최상의 결제 편의를 위해 모든 오프라인 결제처에서 어떤 결제 수단으로도 쉽고 직관적으로 카카오페이를 이용할 수 있도록 구성되어 있습니다.

이용자의 스마트폰에 생성된 QR/바코드를 매장에 보여주거나 매장에 놓여진 결제 키트를 이용자의 스마트폰으로 스캔하여 결제가 가능합니다. 안드로이드폰이라면 삼성페이를 선택 후 MST 결제를 이용할 수도 있습니다. 결제 완료 시 카카오톡으로 결제 내용, 적립 금액 등이 안내되며 이용 내역은 '페이 내역조회'를 통해 언제든지 확인이 가능합니다. 철저한 보안을 위해 QR/바코드는 매 결제 시 새롭게 생성되어 1분간만 유효하며, 결제 정보 및 이용자 정보를 일체 포함하고 있지 않습니다.

또한, 결제 매장이 '카카오페이 멤버십' 제휴사일 경우, 하나의 통합 바코드를 통해 결제와 동시에 여러 제휴사(CJ ONE, L.POINT, 신세계포인트, 해피포인트 등 사용 가능한 브랜드 가맹점)의 멤버십을 자동 적립할 수 있어 더욱 편리합니다.

2024년 9월부터 자회사 페이민트의 모바일 청구결제 서비스 '결제선생'의 가맹점에 결제 서비스를 제공하고 있습니다. 결제선생의 모든 가맹점에서 카카오페이 결제가 가능하며, 결제선생의 가맹점이 빠르게 증가하고 있어 오프라인 결제 시장에서 페이민트와의 시너지가 본격화될 것입니다.

현대인들의 필수품인 교통카드 서비스를 안드로이드폰 NFC를 활용하여 제공하고 있습니다. 모바일 교통카드는 K-패스와 같은 정부의 알뜰 교통카드 사업과도 연동되어 있어 관련 교통 할인 혜택을 받을 수 있습니다.

결제 외에도 개인 간 배송을 모바일로 예약 및 결제하는 배송 서비스를 제공하고 있습니다. 배송 기사님이 집으로 찾아오는 방문택배와 편의점을 통한 택배 발송을 카카오페이로 편리하고 빠르게 예약 및 결제할 수 있으며, 카카오톡을 통해 받는 분의 주소를 직접 입력하게 하는 기능을 경쟁력으로 가지고 있습니다.

다) 생활 결제 서비스
가스ㆍ전기ㆍ수도요금, 지방세, 통신요금, 아파트 관리비 등 각종 생활요금을 납부할 수 있습니다. 2016년 2월부터 운영 중인 '청구서 서비스'를 통해 이용자들은 카카오톡으로 청구서 도착 및 미납 안내 알림을 받아 바로 납부할 수 있어 종이고지서 분실과 이로 인한 연체 및 과태료 부담의 위험성을 낮출 수 있습니다. 또한 우편 발송되는 종이 고지서의 QR코드를 스캔하거나, '청구서 서비스' 내에서 이용자의 고객 정보로 실시간으로 요금을 조회하여 납부할 수도 있습니다. 이외에도 자동납부 기능과 도시가스 자가 검침 서비스 운영 등을 지원하고 있습니다.

라) 해외결제 서비스
글로벌 금융플랫폼 앤트그룹과의 전략적 파트너십을 기반으로 카카오페이 유저가 해외 오프라인 가맹점 및 글로벌 온라인 가맹점에서 비밀번호와 지문 및 안면인식의 인증방식을 통해 편리하고 안전하게 결제할 수 있는 기능을 제공합니다. 2019년부터 국내 카카오페이 사용자들이 일부 해외 지역에서 별도 환전 과정없이 스마트폰에 생성된 카카오페이 QR을 제시하면 결제가 가능하며 현지 통화뿐 아니라 원화기준으로도 결제금액을 제시하여 사용자 편의성을 높였습니다. 현재는 일본, 마카오, 싱가포르 등에서 해당서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2019년 7월 간편결제 서비스 중 최초로 한국인들이 주로 이용하는 애플 앱스토어에 대해 결제 서비스를 오픈했으며, 이후 구글 플레이, 알리익스프레스, 테무, 넷플릭스, 마이크로소프트, 아이허브, 소니플레이스테이션 등 온라인 글로벌 가맹점에서 카카오페이 사용자가 편리하게 결제 서비스를 이용하도록 확대하고 있습니다. 2024년 상반기에는 애플의 국내 결제 파트너사로는 최초로 페이앱 내에 월렛 기반의 애플 브랜드존을 도입하고 애플 유저를 위한 다양한 서비스를 제공하는 전략적 협업 캠페인을 진행하고 있습니다. 애플 브랜드존 서비스는 빠른 결제 속도와 풍성한 리워드로 아이폰을 이용하는 신규 및 기존 유저의 호응을 얻고 있습니다.

2) 금융서비스

가) 대출비교 서비스
금융 소비자의 관점에서 대출 상품의 금리와 한도는 신용점수, 직업, 소득 및 재산, 거래 실적 등 다양한 변수에 따라 개인별로 다르게 산정되기 때문에 타 금융상품과 다르게 표준화하여 비교하기가 어렵습니다. 한편, 금융 공급자의 경우 대출 상품의 구조 혹은 조건 등을 개선하여 소비자를 모객하기보다는 광고나 오프라인 대출 모집 영업에 보다 의존하는 경향이 존재합니다. 당사는 이러한 점을 포착하여 카카오페이 모바일 플랫폼을 통해 소비자 및 공급자의 니즈를 충족시키고 이들의 효익을 증진하기 위한 서비스를 개발 및 제공하고 있습니다.

① 신용관리 서비스
당사는 2019년 8월 주식회사 코리아크레딧뷰로(KCB)와의 제휴를 시작으로, 2021년 10월 NICE평가정보와 추가 제휴하여 국내 대표 신용평가사 두 곳의 신용점수를 모두 관리하는 서비스를 제공하고 있습니다.
이용자는 본 서비스를 통해 본인의 신용점수, 신용정보 조회 내역, 보유 대출 잔액, 신용카드 이용 현황 등 다양한 신용 정보를 확인할 수 있습니다.
카카오페이는 단순히 신용 정보 제공에 그치지 않고, 이용자가 직접 신용점수를 올릴 수 있도록 다양한 기능을 제공하고 있습니다. 소득 정보, 국민연금, 건강보험 납부 내역 등 비금융 정보를 신용평가사에 제출하여 신용 평가 가점을 받을 수 있도록 지원하며, 마이데이터를 활용하여 수집된 고객의 다양한 금융 정보를 신용평가사에 제공하여 신용점수를 향상시키는 서비스를 운영 중입니다.
신용조회 서비스는 기대출자 또는 잠재적 대출 의향자들이 주요 이용 대상입니다. 따라서 카카오페이는 신용조회 서비스를 기반으로 대출 광고 및 비교 서비스를 제공하여 이용자들에게 더욱 편리한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 카카오페이 신용조회 서비스는 단순한 신용 정보 제공을 넘어, 이용자의 신용 관리를 지원하고, 신용점수를 향상시켜서 더 낮은 금리의 대출로 갈아타는 대환대출 서비스 등 다양한 금융 서비스와의 연계를 통해 새로운 가치를 창출하고 있습니다.
또한, 신용회복위원회와 신용상담 연계지원 협약을 통해 채무조정, 서민금융 등 사용자의 1:1 개인별 맞춤 신용전문가 무료상담 서비스를 제공하고 있습니다.

② 내 대출한도 서비스(대출비교 서비스)
당사는 이용자 별로 여러 금융사의 다양한 상품에 대한 가심사/한도 결과를 제공하며, 이를 통해 가장 유리한 대출상품을 비교하여 직접 선택할 수 있도록 도와주는 '내 대출한도 서비스'를 2020년 6월 론칭해 운영하고 있습니다. 2019년 10월 대출모집업무 1 사 전속 규제 완화에 대한 혁신금융서비스를 지정받아 여러 금융회사와 위수탁계약 체결이 가능해졌으며, 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 안정적 사업을 영위하고 있습니다.
2024년 12월 말 기준 70여개 금융사와 대출모집업무 위수탁계약을 체결하여 신용대출, 대환대출, 전월세대출, 주택담보대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있습니다.

이용자가 주민등록번호, 직장 정보, 소득 정보를 입력하면 카카오페이는 제휴 금융사에 해당 정보를 대신 전달합니다. 따라서 카카오페이는 대출 가능한 상품 리스트와 정확한 대출 한도 및 금리까지 한 눈에 조망이 가능합니다. 기존에는 이용자가 여러 금융사의 심사 결과를 제공받기 위해서는 각 금융사의 지점을 방문해야 했다면 카카오페이에서는 본인이 직접 각 금융사를 방문하고 개별적으로 정보를 전달할 필요 없이 카카오페이 플랫폼 안에서 편리하게 대출 가능 정보를 확인할 수 있는 이점이 있습니다. 그동안 금융기관은 동시 대출에 따른 부정대출을 방지하고자 특정 기간 동안 대출 금리 및 한도 조회 건수가 일정 횟수 이상일 경우 부결 처리하는 경우가 있어, 금융 소비자가 시간과 노력을 들이더라도 다수 금융사의 실제 대출 금리와 한도를 확인하기는 어려웠습니다. 하지만 당사의 서비스는 이용자로 하여금 여러 금융기관의 대출 가능 상품 정보를 한 번에 비교할 수 있도록 하며, 여러 번 이용하더라도 신용 점수에는 아무런 영향을 미치지 않는 장점을 보유하고 있습니다.

나) 투자
카카오페이 플랫폼을 통한 투자는 어렵고 복잡했던 기존의 투자와 달리, 카카오페이라는 하나의 플랫폼에서 쉽고 편리하게 이루어집니다. 카카오페이증권과의 연계를 통해 투자가 가능하며, 주식모으기, 소수점 주식거래, 주식선물하기, 동전모으기 및 펀드 자동투자와 같은 부수적인 서비스로 이용자들이 부담없이 투자를 시작할 수 있도록 하고 있습니다. 현재 이용자들은 카카오페이증권과 연계된 주식, 연금저축, 펀드 등 투자에 관한 정보와 금융기관과의 제휴를 통해 투자상품에 관한 정보를 제공받고 해당 기관이 제공하는 투자상품 관련 정보를 바탕으로 해당 기관에 연결하여 투자할 수 있으며, 카카오페이는 앞으로도 다양한 상품군에 관한 정보를 추가적으로 공급하여 보다 고도화된 서비스를 제공할 예정입니다. 특히, 카카오페이증권의 MTS를 통해 국내, 해외 주식을 쉽고 편하게 거래할 수 있도록 서비스를 제공하고 있으며 이용자들에게 새로운 투자문화를 만들기 위해 계속적으로 고도화하고 있습니다.

① 펀드
당사는 카카오페이증권 출범 후 카카오페이증권을 통해 2020년 2월 펀드 관련 서비스를 론칭하였으며, 유저가 카카오페이증권을 통해 증권 계좌를 개설하면, 투자가 가능합니다. 카카오페이증권은 펀드 투자 경험이 없어도 본인의 성향에 따라 쉽게 결정할 수 있도록 다양한 상품에 대한 광고 및 부수서비스를 제공 중이며, 누구나 쉽고 편리하게 소액으로 투자할 수 있도록 설계하였습니다. 또한, 투자 위험도가 낮은 자산배분형 펀드부터 변화하는 시장 상황에 대응할 수 있도록 주식형 및 채권형 펀드까지 꾸준히 라인업을 확장하여 다양한 자산에 분산투자할 수 있게 하였고, 다양한 성향을 가진 사용자의 니즈가 반영될 수 있도록 하였습니다.

카카오페이증권을 통해 제공되는 투자서비스의 큰 특징은 편리한 UIㆍUX입니다. 누구나 쉽게 투자서비스를 접하고 경험할 수 있도록 가입, 계좌 개설, 예치금 준비 등 기존 투자의 어렵고 복잡한 절차를 최소화하고, 자산 규모가 적어도 소액으로 투자할 수 있도록 진입 장벽을 낮추었습니다. 카카오페이증권의 UIㆍUX는 주식모으기, 소수점 주식거래, 주식선물하기, 동전모으기 및 펀드 자동투자와 같이 유저가 지속적인 투자를 할 수 있도록 설계되었습니다. 앞으로도 시장의 흐름과 사용자의 니즈에 부합한 다양한 펀드 상품 라인업을 확충해 갈 계획입니다.

② 주식 (MTS)
자회사인 카카오페이증권은 투자서비스 운영을 통해 쌓인 다양한 경험을 기반으로 타 증권사의 MTS와는 차별화된 사용자 중심의 주식매매서비스를 시작했습니다. 2022년 2월에 베타서비스를 시작으로, 일부 서비스 및 기능을 보완하여 2022년 4월에 정식 서비스를 론칭 하였습니다. 기존에 카카오페이증권 계좌를 개설한 고객은 바로 서비스 이용이 가능하도록 구현하였고, 기본적인 국내 주식 서비스뿐만 아니라 준 실시간 거래가 가능한 해외 주식 서비스를 함께 제공하고 있습니다. 또한 해외 주식을 온주로만 구매하는 것이 아니라 소수점 단위로도 구매 할 수 있도록 설계하여 소액으로 부담없이 직접투자를 할 수 있는 환경을 구축하여 서비스를 오픈 하였습니다. 또한 2022년 6월에 카카오톡 친구에게 주식을 선물할 수 있는 '주식 선물하기' 서비스 및 9월에는 투자 레버리지를 할 수 있는 신용거래 서비스를 오픈하였고, 주의해야 할 주요 정보를 적시에 제공하여 선제적인 리스크 관리가 가능한 기능을 함께 출시하였습니다. 또한, 이용자들이 어렵게 느낄 수 있는 다양한 투자 관련 정보를 누구나 이해하기 쉽게 매일 제공하는 콘텐츠 서비스 및 개별 종목별 토론방을 오픈하여 사용자들이 다양한 투자 정보를 교류할 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다.

카카오페이증권의 MTS는 업계 최저 기본 수수료 정책을 도입하여 누구나 부담 없이 투자를 경험할 수 있도록 하였고, 2023년 7월에는 카카오톡 안에서도 주식 주문이 가능한 기능을 제공하여 일상 속에서 새롭고 즐거운 투자를 경험할 수 있도록 투자 저변을 지속적으로 넓혀 나가고 있습니다. 8월에는 '주식판매금 미리받기' 서비스를 오픈하여 신용거래와 함께 금융 편의성을 증대시킬 수 있는 상품을 출시하였으며, 10월에는 '주식 모으기' 서비스를 런칭하여 정기적으로 주식을 구매할 수 있는 적립식 투자 방식으로 쉽고 부담 없는 투자 경험을 제공하고 있습니다. 2024년 4월부터는 데이마켓 서비스 런칭을 통해 해외주식 투자자들의 가장 큰 제약 요소인 거래시간의 불편함을 해소하여 빠르게 변화하는 해외주식 시장에 유연히 대처할 수 있도록 서비스를 출시 하였습니다. 9월에는 미리 설정한 수익률에 도달하면 자동으로 판매 주문이 이뤄지게 하는 스탑로스 기능을 도입하여 투자자의 손실을 제한하거나 수익을 실현하기 위한 편의성 높은 주문기능을 추가하였습니다. 또한 주문 편의성 증대를 위해 호가정보를 1호가에서 10호가로 확대 제공하였고, 12월에는 빠른 주문에 최적화된 호가터치 서비스를 출시하며 투자에 도움이 되는 기능을 계속적으로 강화하고 있습니다. 앞으로도 사용자 중심의 혜택 제공과 서비스를 지속적으로 고도화할 계획입니다.

다) 보험

카카오페이는 복잡하고 접근이 어려웠던 보험의 진입장벽을 낮춰 이용자 중심의 보험 서비스를 제공하고 있으며 자회사인 카카오페이손해보험을 비롯한 여러 제휴 보험사를 통하여 크고 작은 건강 및 생활 리스크에 대비할 수 있는 합리적인 보험 상품을 선보이고 있습니다.
당사는 2023년 7월 보험상품 비교추천 서비스 사업자로 지정받아 2024년 1월 자동차보험 비교 서비스를 출시하였습니다. 이를 통해 사용자가 한 번의 조회로 10개의 제휴 보험사 자동차보험료를 한 눈에 비교하여, 일일이 비교하는 번거로움 없이 합리적으로 보험을 가입할 수 있도록 돕고 있습니다. 또한, 업계 최초로 반려동물을 위한 펫보험 비교 서비스를 선보이며 사용자에게 실질적인 도움을 제공하고 있습니다.
더불어, 당사는 병원비청구, 내보험리포트, 보험진단 등과 같은 보험 관련 서비스도 제공하고 있으며 이용자의 수요와 생활에 보다 밀착된 보험상품 및 보험서비스를 앞으로도 지속적으로 제공할 예정입니다.

또한, 당사의 자회사인 카카오페이손해보험은 2021년 6월에 금융당국으로부터 디지털 손해보험사 설립을 위한 예비인가를 획득하여 2022년 4월 본허가를 승인받았습니다. 이로 설립된 ㈜카카오페이손해보험은 인슈어테크 기반의 새로운 혁신을 만들어 보험에 대한 인식 개선 및 보험 사각지대 해소에 앞장서고 있습니다.

㈜카카오페이손해보험은 2023년 시장의 새로운 트렌드를 불러왔던 해외여행자보험을 시작으로 휴대폰보험, 운전자보험, 영유아/초중학생보험, 골프보험 등을 차례로 출시하여 가입자를 확보하는데 더욱 박차를 가하고 있으며, 기존 보험의 공식을 깨는 혁신적인 시도와 상품 출시를 이어가고 있습니다.

(다) 회사의 경쟁우위 요소

1) 국내 모바일 금융 시장의 선두 플랫폼

2014년 9월 국내 최초의 모바일 간편결제 서비스를 출시하며 시장에 진출한 당사는 전 국민이 보다 편리한 금융생활을 영위할 수 있도록 금융서비스 전반에 대한 모바일 생활금융 플랫폼을 구축하였습니다. 당사의 플랫폼은 최근사업연도 말 기준 가장 많은 활성 이용자를 보유한 국내 최대의 금융서비스 플랫폼으로 가입자 수, 거래액 규모, 유저 당 거래 건수 그리고 가맹점의 수 등 여러 측면에서 국내 시장을 선도하고 있습니다.

당사 플랫폼을 이용하는 월간 활성 이용자(MAU, Monthly Active Users)는 2024년 기말 기준 2,402만명입니다. 통계청 기준 2024년 말 국내 총 인구는 5,122만명, 경제활동 인구는 2,916만명인 것을 감안하면 당사는 국내 대다수의 국민이 이용하는 대표 모바일 금융서비스 플랫폼입니다.

카카오페이는 결제 및 송금 서비스를 기반으로 국민의 대다수가 이용하는 생활금융 플랫폼으로 자리잡아 가고 있습니다. 이후 대출중개, 멤버십, 생활결제(관리비, 세금납부) 등의 일상적인 금융 서비스를 통해 유저를 락인(Lock-in)시키며, 다양한 금융서비스를 제공하며 성장하는 전략적 방향성을 가지고 있습니다.

카카오페이와 자회사는 서비스 영역의 지속적 확대를 위해 신규 서비스를 개발하고, 더 넓은 고객층을 공략하며, 기존 서비스에 혁신적인 기능을 추가해 나가고 있습니다. 결제서비스 영역에서는 새로운 결제방식을 도입하고 국내외 가맹점을 늘려 가며 고객 접근성을 강화해가고 있습니다. 유저 관점에서 결제의 범용성과 편의성을 높이기 위해 국내 온라인 결제 뿐 아니라 오프라인 및 해외결제 시장 확대를 위한 노력을 하고 있습니다. 대출비교 서비스 분야는 신용대출 서비스 외에 전월세대출, 자동차 상품을 비롯한 대환대출까지 상품 포트폴리오를 다양화해가고 있습니다. 투자 분야는 카카오페이증권을 통해 소액으로 시작할 수 있는 펀드서비스부터, 국내 및 미국 주식 거래를 위한 모바일 트레이딩 서비스(MTS)를 제공하고 있습니다. 보험 분야는 원수사인 카카오페이손해보험에서 '23년 출시한 해외여행보험과 휴대폰보험 상품이 출시 이후 입소문과 카카오톡으로도 쉽게 가입할 수 있다는 장점이 알려지면서 긍정적인 바이럴로 인해 매월 가입자가 증가하고 있습니다. '24년에도 카카오페이손해보험의 장점을 살린 운전자보험 및 골프보험 그리고 장기보험 상품인 영유아보험과 초중학생보험을 연달아 출시하며 빠르게 시장을 늘려가고 있으며, 이는 금융서비스 활성화에도 긍정적인 흐름을 만들어 가고 있습니다. 또한, 자동차보험과 펫보험 비교 서비스를 출시하며 보험마켓플레이스 운영을 본격화 하였습니다. 앞으로도 당사는 많은 이용자에게 이로움을 주는 보험 서비스를 선보일 예정입니다.

2) 국내 최고 수준의 이용자의 참여도

당사의 플랫폼은 국내에서 가장 많은 월간 활성 이용자 (MAU, Monthly Active Users)를 확보한 모바일 금융 시장의 선두주자입니다. 2024년 기말 기준 당사의 MAU는 2,402만명으로 이는 2024년 말 기준 국내 경제활동인구(2,916만명)의 82%에 해당하는 수준입니다.

결제 또는 송금 등 카카오페이의 서비스를 이용하여 1년 중 한 번이라도 거래한 사람 수를 나타내는 연간 활성 이용자 (AAU, Annual Active Users)는 2020년 말 2,680만명에서 2024년 말 기준 3,410만명으로 증가했습니다. 특히 3개 이상의 서비스를 사용하는 유저 중 금융서비스를 사용하는 유저 비율이 2020년 4분기 기준 57.4%에서 2024년 4분기 73.7%로 16.3%p 증가했습니다.
이는 카카오페이의 헤비유저가 늘어나고 있을 뿐만 아니라, 결제 및 송금 서비스 이용 유저들 사이에서 금융서비스의 교차 사용이 일반적인 패턴이 되고 있음을 보여줍니다. 카카오페이의 유저들은 더 많은 서비스를 쓰며 당사의 이용자 당 거래 건수, 거래 금액을 활발하게 증가시키고 있습니다.
현재 카카오페이는 송금, 결제, 금융, 자산 등 자사 주력 서비스에 집중하며 성장을 이어가고 있습니다. 선택과 집중 전략에 따라 서비스 체계를 효율화하고 있으며, 이로 인해 비핵심 분야의 서비스가 종료(영수증)되거나 페이드아웃(전자문서) 되고 있습니다. 그 결과, 3개 이상의 서비스를 쓰는 유저 수는 '23년 대비 감소했지만, 핵심 서비스(금융서비스)를 기준으로 보면 유저 이용은 견고하게 성장 추세를 이어가고 있음을 확인할 수 있습니다.

AAU의 교차서비스 이용 현황

출처: 회사자료

당사는 이러한 시장 선두지위에 기반하여 간편결제 서비스 분야의 이용자 참여도를 성공적으로 상승시켜왔습니다. 그 결과는 당사의 간편결제 서비스의 인당 결제금액 변화추이로 확인 가능합니다. 2016년 이후 동사의 간편결제 플랫폼을 이용한 이용자들의 이용 연차별 거래액은 매년 상승한 것으로 파악되며, 거래액 측면에서 이용자의 당사 플랫폼 이용도는 해가 지날수록 더욱 활발해지고 있는 추세입니다.

하단의 그래프는 유저들의 카카오페이 사용 연수가 증가할수록 평균 '결제 금액'이 높아지고, 매년 상위 10% 유저의 결제 금액이 증가하고 있음을 보여줍니다.
유저들의 사용 연수가 증가할수록 연간 결제 금액이 증가하는 추세를 보입니다. 예를 들어, 아래 그래프 제일 상단에 위치한 2020년에 처음 카카오페이 결제 서비스를 이용한 유저의 2024년 예상 연간 결제 금액은 116만원으로, 이후 유입된 유저들에 비해 상대적으로 높습니다.
헤비 유저의 결제 금액도 매년 증가하고 있습니다. 2020년부터 4분기 기준 상위 10% 유저의 결제 금액은 각각 119만원('20년), 151만원('21년), 164만원('22년), 180만원('23년), 189만원('24년)으로 증가해왔습니다.

이 지표들은 카카오페이 서비스의 유저 락인 효과와 결제액 추이를 보여줍니다. 다양한 결제수단과 결제처의 확장을 통해 카카오페이 결제는 유저의 생활 속에서 익숙한 결제 수단으로 자리잡고 있으며, 유저들은 점점 더 활발히 결제를 이용하고 있습니다.

유저당 결제액

출처: 회사자료

당사의 플랫폼에 더욱 많은 이용자를 유치하고, 이들의 참여도를 높이기 위해 당사는 다양한 금융 편의 서비스를 제공해오고 있습니다. 이에 따라, 이용자 당 거래액과 총 거래건수는 매 분기 증가추이를 보이고 있으며, 당사가 지속적으로 대출, 보험, 증권, 자산관리 등의 분야로 금융서비스 영향력을 확대해가고 있으므로, 유저 락인 효과는 지속적으로 강력하게 유지될 것으로 기대합니다.

3) 차별화된 고객 경험을 가능케하는 플랫폼 개발 기술력

당사의 주요 경쟁력 중 하나는 모바일 환경에서 최고의 이용자 경험을 위한 최적화된 플랫폼을 제공할 수 있는 우수한 기술입니다. 이용자에게 차별화된 편리한 금융생활 경험을 제공하기 위해 당사는 전체 임직원의 약 50%를 개발인력으로 구성하여 기술 확보에 매진하고 있습니다.

당사의 기술 연구개발 목표는 (i) 안전하고 안정적인 시스템을 구축하고 유지하는 것, (ii) 이용자의 충족되지 않은 요구 사항을 발견하고 이용자의 편리한 금융생활을 촉진하는 것, (iii) 디지털 혁신을 위한 유연한 IT 환경을 만드는 것입니다. 이러한 목표는 궁극적으로 직원과 기술에 대한 투자로 이어집니다.

그 결과, 당사는 이용자, 파트너 금융 기관 및 판매자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 강력하고 확장 가능한 디지털 인프라를 구축하였습니다. 당사의 마이크로 서비스 아키텍처는 빠르게 진화하는 모바일 금융 산업에서 필수적인 민첩하고 유연한 소프트웨어 개발 및 기술 배포 기능을 지원합니다. 또한 데이터 분석 기능을 향상시키기 위해 효율적이고 우수한 소프트웨어 인프라와 인공 지능 기술을 개발하기 위해 내외부 클라우드 시스템에 많은 투자를 하고 있습니다. 당사는 이를 통해 데이터 분석, AI, 머신러닝, 블록체인 등 여러 분야에서 괄목할 만한 기술력을 확보하였으며, 이를 다음의 분야에 적용하고 있습니다.

가) 국내 최고 수준의 UX (User Experience)
당사 플랫폼은 이용자에게 간단하고 직관적인 경험을 제공하는 원활한 이용자 인터페이스를 제공하는데 초점을 맞춰 개발되었습니다. 이용자는 주요 기능에 빠르게 접근하고, 빠르고 편리하게 거래하며, 당사 서비스 및 제품에 대한 자세한 정보를 쉽게 파악 할 수 있습니다. 또한, 당사 서비스는 당사 서비스가 필요한 다른 애플리케이션, 특히 카카오 생태계의 애플리케이션과 원활하게 통합되어 이용자가 즐거운 경험을 할 수 있고 점점 더 서비스에 락인(Lock-in) 될 수 있습니다. 예를 들어, 카카오 T 애플리케이션을 통해 택시 요금을 결제하는 이용자는 하차 시 당사의 결제 서비스를 통해 요금을 지불하는 편리함을 누릴 수 있습니다.

나) 보안 및 위험 관리 역량
당사는 고객의 소중한 정보를 보호하고, 안전한 금융 서비스를 제공하기 위해 정보보호 및 개인정보보호 전담조직을 구성하고 있으며 높은 수준의 보안관리체계를 운영하여 국내/외 정보보안 인증(PCI DSS, ISO/IEC 27001, ISMS-P)을 획득 및 유지하고 있습니다.
이러한 보안관리체계 기반으로 365일 24시간 고객자산을 위협하는 행위를 실시간 모니터링하여 대응하고 있고, 자체적인 모바일 보안기술과 보안표준을 적용하여 고객에게 안전한 앱 서비스 환경을 제공하고 있습니다.
또한, 이상거래탐지시스템(FDS) 운영을 통해 금융서비스 오남용을 방지하고 금융플랫폼의 신뢰성을 확보하고 있습니다.

다) 기술 기반의 혁신 (Technology-driven innovation)
당사의 혁신은 선도적인 기술 개발에 의해 이루어집니다. 클라우드와 하이브리드 서비스 아키텍처, 블록체인 기술, 인공지능 기술 등 핀테크 도메인에서 선도적 기술을 확보하고 지속적으로 발전시켜 나가고 있습니다. 이러한 기술 적용을 통해서 고객에게 편리한 금융 서비스, 신뢰성 있는 금융 서비스, 그리고 포용적 금융 서비스를 제공하여, 기존 금융 서비스 및 금융 상품을 더욱 혁신해 나가고 있습니다. 예를 들어, 인공지능 안면인식 기술과 문자 자동인식 OCR (광학 문자 인식) 기술을 통해서 비대면 계좌개설과 eKYC (비대면 고객 신원 확인) 서비스에 적용하여 안정적이고 편리한 금융 서비스를 제공합니다. 문서인식기술은 가맹점 고객 프로세스처럼 사용자가 많은 정보를 key-in 하는 곳에 적용되어 사용자 편의성을 향상 시킵니다. LLM(거대 언어 모델) 기술을 홈페이지, 채팅방 등 다양한 채널에서 필요 서비스(종목 요약, 실적 정보 요약, 고객센터 FAQ 등)에 적용하여 사용자 서비스 접점 확대 및 편의성을 향상 시킵니다. 또한, 카카오페이 서비스 거래 내역과 앱로그 데이터를 분석 및 모델링한 인공지능기반 개인화 추천 서비스를 통해서 개인에게 적합한 금융 상품을 추천하거나 관심 있는 금융 서비스를 추천하여 고객에게 최적화된 생활금융 서비스를 제공하고 있습니다.
 

4) 카카오 그룹사로서의 시너지 창출 역량

당사의 모회사인 ㈜카카오에서 운영중인 카카오톡은 국내 MAU가 약 48백만 명이 넘는 명실상부 국내 대표 모바일 메신저입니다. 당사는 모회사와의 전략적 협업관계를 유지하며 보다 많은 이용자에게 편리한 결제 및 금융환경을 제공하고 지속적으로 더 나은 서비스로 확대하는 중요한 기회로 삼고 있습니다.

그 외에도 커머스, 모빌리티, 게임, 음악 등 다양한 분야에서 선두를 달리는 카카오 그룹의 서비스에서 카카오페이를 통한 결제 서비스를 제공함으로써 결제 편의성과 고객 경험의 퀄리티 증대에 힘을 쏟고 있습니다.

카카오 그룹 내의 전략적 협업을 통해 창출되는 시너지는 각 사 모두에게 상호적이며 카카오페이는 더 많은 이용자 접점을, 상대 회사는 이용자에게 더욱 편리한 결제 및 금융서비스 경험을 제공할 수 있게 됩니다.

카카오페이 플랫폼을 통해 이러한 선도적인 서비스에 대한 결제를 용이하게 함으로써 이용자에게 다양한 플랫폼을 사용할 기회를 제공하는 것이 당사가 경쟁사에 비해 확보한 주요 경쟁요소입니다. 당사는 그룹 계열사간의 전략적 사업 협력의 기회를 가지고 있다는 측면에서 신규 이용자를 모집하고, 거래액 규모를 확대하는데 경쟁사 대비 우위에 있다고 자부합니다.

또한, 카카오 그룹은 국내 모바일 시장에서 가장 높은 수준의 이용자 참여도/충성도를 확보하고 있으며, 당사는 그 일원으로서 이용자 데이터 확보 측면에서 차별화된 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 일상생활과 밀접한 다양한 플랫폼에 결제 및 지불을 대행하는 서비스를 제공함으로써 각 플랫폼 이용자의 금융데이터를 확보할 수 있을 뿐만 아니라, 컨텐츠, 커머스, 모빌리티 산업 등에서 각 계열사가 축적한 방대한 양의 비금융 데이터 또한 적법한 절차를 통해 취득하고 활용할 수 있는 잠재적 기회를 가지고 있습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 기존 핵심 사업 영역에서의 수직적 확장

기존 결제 및 금융 서비스 부문에서 쌓아온 규모와 경쟁력을 바탕으로, 업스트림으로의 가치사슬 확장을 통해 새로운 성장 기회를 모색하고 있습니다.

결제 부문에서는 간편 결제 서비스를 넘어 체크아웃, 가맹점 부가서비스 등 중소상공인을 대상으로 한 사업을 추진함으로써 외연을 확장할 계획입니다. 기존 간편 결제 서비스 영역 또한 강화할 예정입니다. 온라인결제 부문에서는 이익 증대를 위해 '페이 머니' 중심의 생태계를 확장하고, 유저의 재결제를 유도하여 카카오 계열사 및 외부 핵심 가맹점 내에서의 점유율을 확대해 나갈 것입니다. 성장성이 높은 오프라인 영역에서는 킬러 카테고리 중심으로 가맹점 및 결제 유저를 늘리고, 이미 확보한 가맹점에서는 유저의 사용 맥락을 감안한 경험 개선을 통해 가맹점내 점유율을 증대시킬 계획입니다. 또한, 크로스보더 온라인 결제에서는 신규 대형 가맹점을 추가 확보하고, 오프라인에서는 신규 국가를 대상으로 월렛을 확대하여 성장 기반을 마련할 것입니다. 특히, 크로스보더 오프라인 결제는 마이데이터와 카카오페이 결제 데이터를 결합하여 해외여행의 시작부터 끝까지의 여정 전반에 걸친 타겟 마케팅을 강화할 계획입니다.

금융 서비스 부문에서는 대출 및 보험 사업 등을 B2B 영역으로 확장해 나갈 예정입니다. 금융사와의 제휴를 강화하기 위해 당사의 방대한 데이터를 활용해 신용평가역량을 제공할 예정입니다. 보험 영역에서는 마이데이터를 활용해 보험 관리 및 진단서비스를 제공할 뿐만 아니라, 유저 개개인에게 최적화 된 보험 상품을 추천하고 있습니다. 향후에는 이러한 역량을 개인 고객 뿐 아니라 B2B 대상으로도 확장하여, 보험 상담에 필요한 다양한 서비스를 데이터 기반으로 지원할 예정입니다. 앞으로도 결제 및 금융 서비스 부문에서의 경쟁력을 더욱 강화하고, 새로운 사업기회를 창출해 나가겠습니다.

(나) 트래픽 기반 사업의 강화

당사는 컨텐츠 강화를 통해 전체적인 트래픽을 늘리고, 특히 앱 활성화 프로그램을 통해 카카오페이 앱의 트래픽을 빠르게 성장시키고자 합니다. 앱 트래픽의 증가는 당사의 금융서비스 뿐만 아니라 비금융서비스의 사업 기회로도 적극 활용될 예정입니다.

트래픽의 증가는 이미 수치를 통해 확인되고 있습니다. 페이앱의 WAU(주간 활성 사용자)와 MAU(월간 활성 사용자)는 2023년 대비 각각 79%, 58% 증가했으며, 톡페이와 페이앱을 동시에 이용하는 동시 이용자풀은 동기간 60% 증가했습니다. 동시 이용자는 높은 활동성을 보이며 카카오페이 플랫폼 전반의 경쟁력을 견인하고 있습니다. 동시 이용자는 톡페이 'only' 이용자보다 2배 이상 자주 페이 서비스를 방문하고, 인당 기여 매출 또한 톡페이 'only' 이용자보다 2.4배 이상 높은 경향을 보입니다.

당사는 이러한 트래픽의 성장을 기반으로 2024년 통신 중개 사업을 시작하였으며, 기타 비금융 중개 사업으로 영역을 확장하며 매출 채널을 다각화 할 예정입니다. 또한, 트래픽 증가는 광고 매출 증가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 페이앱 내 광고 서비스는 마이데이터와 결제 데이터를 활용한 고도화된 타겟팅 광고를 준비함으로써, 경쟁사와 차별화된 성장 기반을 마련하고 있습니다.

2025년에도 페이앱 WAU와 MAU를 늘려가며 더 많은 트래픽을 확보하고, 플랫폼의 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다.

(다) 데이터를 활용한 수익 창출

카카오페이는 업계 최대 수준의 마이데이터와 4천만 카카오페이 사용자 이용 로그를 기반으로 유저 맞춤형 플랫폼을 구축하였습니다. 앞으로는 이를 통해 카카오페이 내 서비스를 개인화하고, 고객 만족도를 높여 사업 성과를 극대화할 것입니다.

유저는 금융 서비스에서 마이데이터를 통해 더 낮은 금리의 대출로 갈아타고, 보험 보장분석을 통해 더 나은 보험 상품을 추천받을 수 있습니다. 또한, 신용이력이 적은 씬파일러들도 쉽게 신용카드를 발급받을 수 있게 되었습니다. 이러한 변화는 금융 구매 의향자의 증가로 이어져 플랫폼 사업의 수익 증가를 이끌 것으로 예상됩니다. 또한, 결제 서비스는 마이데이터를 활용해 사용자의 구매이력, 선호브랜드, 소비성향 등을 분석하여, 개인에게 맞춤화 된 혜택을 제공하고, 결제 가맹점의 마케팅도 고도화하여 지원할 수 있게 됩니다. 이는 B2B 관점에서 새로운 데이터 컨설팅 비즈니스로 확장될 것으로 기대됩니다. 보험 서비스는 기존 보험상품 가입자 데이터를 활용해 보장 내역을 분석하고 정교화한 상담 DB를 구축하여 이를 외부 보험사에 제공하는 B2B로의 사업 확장이 기대됩니다.

기존 '결제, 송금, 대출, 보험, 투자, 카드, 자산관리' 각 사업 영역에서 데이터를 활용한 타겟팅으로 서비스의 기능을 고도화하고, 연관된 비즈니스 모델(BM)로 트래픽을 전이시켜 수익을 증가시켜갈 예정입니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

가. 주요 서비스등의 현황

나. 주요 서비스 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

당사는 플랫폼 업체로서, 참여자들의 연결과 상호 작용을 통해 모두에게 새로운 가치와 혜택을 제공해 줄 수 있는 생태계를 구축하는 역할을 수행합니다. 일반적으로 가맹점 및 금융사 등과 계약을 체결할 시, 시장 지위 및 규모에 따라 각기 다른 수수료율을 책정합니다. 따라서 당사가 제공하는 서비스는 단위 가격이 따로 존재하지 않으므로 기간별로 비교가 어렵습니다.

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

당사 및 종속회사는 결제 및 금융서비스 등을 제공하는 핀테크 기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주가 되므로 생산활동과 관련한 원재료 매입이 존재하지 않는 바, 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.

나. 영업설비

당사 및 종속회사는 결제 및 금융서비스 등을 제공하는 핀테크기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주가 됩니다. 당사 및 종속회사는 서비스 운영에 필요한 서버 하드웨어, 네트워크 장비, 데이터베이스 시스템 등 유형자산과 이에 대한 유지보수, 이를 운용하기 위한 IDC 상면, 전력, 네트워크 접속, 보안관제, 시스템 운영, 정보보호, 장애처리 등의 업무를 수행하고 있으며, 이를 위해 가산동 LG CNS와 판교 SK C&C 사업부에 각각 1개의 IDC(Internet data center)센터를 임차하여 운영하고 있습니다.

해당 IDC센터는 전력 및 회선, 그리고 보안 목적으로 별도센터 형태로 운영되고 있으며, 설립 시 카카오로부터 이관을 하여 현재까지 계속 사용하고 있습니다. 가산동 IDC센터가 메인이며 판교 IDC센터는 유사 대비 목적으로 운영하고 있는 긴급복구센터입니다. 각 센터에는 서버, 네트워크장비, 보안장비 등을 갖추고 있습니다. 일반적으로 3년 주기로 계약을 갱신하고 있으며, 향후에도 2개의 센터를 유지하는 것으로 계획하고 있습니다.

IDC센터는 외주인원을 통해 관리를 하고 있으며 당사의 기계장치 대부분은 IDC센터에 소재하고 있고, 비품의 대부분은 본사에 소재하고 있습니다.

(1) 유형자산
(가) 당기

(나) 전기

(2) 설비의 신설 매입계획 등

IT 설비투자는 정보처리시스템 투자와 정보보호시스템 투자로 구분합니다.

정보처리시스템 투자는 금융 서비스 확대 및 이용자 증가에 따른 투자와 인프라 투자로 구성되며, 정보보호시스템 투자는 안정적인 금융 서비스 제공을 위한 보안 인프라 및 시스템 투자로 구성됩니다.

2025년 IT 설비투자 계획은 다음과 같습니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출업무

당사의 매출은 결제, 금융서비스 및 기타서비스 수익으로 구성되어 있습니다.

결제서비스는 이용자가 당사 플랫폼을 이용해 물품 또는 용역에 대한 대가를 결제시, 이를 가맹점에 정산하고 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 수취하는 사업으로 가맹점 등과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 업무가 진행되고 있습니다. 당사는 카카오페이머니 또는 신용카드로 결제시 가맹점이 수취하는 물품 및 용역대금에 대하여 K-IFRS에 따라 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 결제승인시점에 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 받아 수익으로 인식하고 있습니다.

금융서비스 업무는 대출, 투자, 보험 관련 서비스로 구분되어 있습니다. 당사는 70여 개 금융사와의 제휴를 통해 신용대출, 대환대출, 전월세 대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있으며, 자회사인 케이피보험서비스㈜와 ㈜카카오페이증권이 제휴사의 금융 상품 등을 판매할 수 있도록 연결하는 플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다. 위와 같이 당사의 플랫폼을 통해 중개 및 판매된 금융 상품에 대한 판매 대가로 제휴사로부터 수수료를 수취하고 있습니다. 해당 업무는 금융기관과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 상품 판매, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있으며, K-IFRS에 따라 각각의 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

기타 업무로는 송금, 전자문서, 광고서비스 등이 있으며 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있습니다. 현재 해당 서비스로 인한 매출은 K-IFRS에 따라 각각의 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있습니다. 단, 전자문서 서비스의 경우는 핵심사업으로의 선택과 집중을 위해 페이드아웃을 진행 중입니다.

나. 매출실적

다. 판매 경로

당사는 플랫폼을 통해 금융사들을 연결해주는 서비스를 수행하므로 별도의 판매활동을 영위하지는 않습니다. 다만, 당사는 가맹점 확대 및 금융회사 제휴 등을 위한 사업조직을 갖추고 있습니다. 당사와 자회사를 포함한 영업조직의 현황은 다음과 같습니다.

당사는 위 영업조직을 활용하여 직접 용역을 수행하여 가맹점과 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 일부 중ㆍ소형 가맹점의 경우 제휴 PG사를 통해 영업대행을 진행합니다. 금융서비스의 경우 당사와 이용자간 직접 계약 관계에 의하여 서비스를 제공하거나 케이피보험서비스㈜, ㈜카카오페이증권, ㈜카카오페이손해보험 등 자회사를 통한 고객과의 계약을 통해 서비스를 제공하고 있습니다.

라. 판매 전략

(1) 결제서비스

(가) 내/외부 고객채널 확대

대내적으로는 카카오 계열사와의 긴밀한 결제서비스 협업을 통해 이커머스, 모빌리티 및 엔터테인먼트 사업의 성장을 레버리지하며 결제 규모를 키워가고자 합니다. 대외적으로는 주요 외부 가맹점에서의 결제규모도 더욱 공고히 하는 한편, 향후 성장 가능성이 높은 신생 커머스 및 O2O 서비스 가맹점을 발굴함으로써, 이들과의 동반 성장을 위한 협업을 통해 시장내 영향력을 지속적으로 확대하고자 합니다.

또한, 당사는 온라인뿐만 아니라 오프라인에서의 영향력을 확대하기 위해 가맹점을 확대하고 신규 시장을 개척하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 오프라인 결제시장은 온라인보다 규모가 크고, 많은 이용자들이 참여하는 시장이기에 카카오페이 이용자의 사용 경험 제고를 위해, 그리고 당사의 지속적인 성장을 위해 반드시 획득하여야 하는 시장입니다.

2024년에는 기존 QR 또는 바코드를 스캔하여 결제하는 방식에 더하여 MST(마그네틱보안전송) 기능을 활용한 삼성페이 결제 방식을 추가하고 제로페이 가맹점과의 서비스 연동 등 기술적 개선을 통해 결제처를 대대적으로 확대하였습니다.
기술적 개선을 통한 접근성 향상과 더불어 자체 가맹점 확대를 위한 노력도 이어가고 있습니다. 편의점, 카페, 패스트푸드, PC방, H&B(Health&Beauty) 등의 카테고리에 집중하여 결제 사용율을 높이고 추가 타겟 업종을 발굴해 나갈 예정입니다. 또한, 간편결제 주 사용자인 MZ세대 확보를 위해 대학교 가맹점 제휴 및 타겟 마케팅을 통한 활성화를 집중 진행할 예정이며 카카오 학생증 서비스와도 협업하여 카카오페이 대학생 멤버십을 지속적으로 확대할 예정입니다.

(나) 글로벌 진출 확대를 통한 카카오페이 유저 사용처 확대

당사는 카카오페이 사용처 확대를 위해 2019년 애플 앱스토어 및 구글 플레이스토어를 시작으로 글로벌 대형 가맹에서의 결제 인프라를 확장하고 있습니다. OTT 및 스트리밍 서비스(넷플릭스, 스포티파이), 세계 최대 규모의 게임 플랫폼(스팀, 소니 등), 해외직구 사이트(아이허브, 알리익스프레스, 테무) 등 다양한 해외 온라인 가맹점에서 사용자가 간편하게 당사의 결제서비스를 이용할 수 있도록 글로벌 결제처를 추가 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

카카오페이 사용자들이 해외에 나갔을 때 환전의 번거로움이나 현금 관리의 불편함 없이 모바일로 간편하게 결제할 수 있는 서비스를 제공하며, 카카오페이 앱을 통해 국내에서 결제하던 방식 그대로 카카오페이머니와 카카오페이포인트로 결제가 가능합니다. 현재 중국, 일본뿐 아니라 동남아시아, 유럽, 미주, 오세아니아 등 50여 개 국가 및 지역에서 결제서비스를 이용할 수 있으며, 점진적으로 서비스영역을 확대하고 있습니다.

(다) 마케팅 고도화

고객 혜택 제공 및 제휴 효과 극대화를 위한 다양한 형태의 프로모션을 기획하여 상시 진행하고 있습니다.

또한, 가맹점 니즈에 따라 카카오페이 이용자 데이터 기반 Target 마케팅을 진행하고 있습니다.

(라) 서비스 개선/기능 고도화

결제 편의성의 증대를 위해 순차결제(1순위 결제수단 실패시 2순위 수단으로 결제하여 결제성공률을 증대), 정기결제, 송금결제 등 다양한 기능을 지속적으로 개발하여 서비스하고 있습니다.

(2) 금융서비스

(가) 대출

기본적으로 다양한 상품을 한 눈에 비교할 수 있도록 한다는 서비스 전략은 유지한 채 제휴 기관 및 상품의 다양성을 늘리는 방향으로 사업을 전개하고 있습니다. Aggregator로서의 신용대출 비교서비스의 성장세를 기반으로 전세대출, 주택담보대출, 대환대출, 자동차 카드결제까지 서비스를 확대하였고 이용자 수요에 맞춰 상품 포트폴리오를 다양화하고 있습니다.

대출서비스 중 내 대출 한도 서비스는 소비자가 금융기관을 직접 찾아다니면서 상품을 비교하는것이 아닌 이용자 개개인의 조건에 맞는 대출 상품을 카카오페이 플랫폼에서 비교하여 선택하게 할 수 있게 합니다. 당사는 이러한 서비스를 시장에 선보임으로써 금융시장이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 패러다임 전환되는 계기를 마련하고 있습니다.

특히 정부 주도 대출이동시스템을 통해 2023년 상반기 런칭한 신용대출갈아타기 서비스를 2024년 1월부터는 주택담보/전월세 대출로 확대하여 제공중입니다. 이를 통해 카카오페이는 대출이자 부담의 경감을 위한 정부 정책 방향에 맞춰, 유저가 체감할 수 있는 효용 가치를 제공해 갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 투자

당사 및 카카오페이증권은 플랫폼을 통하여 이용자들이 투자 가능한 상품의 다양성을 넓히며 이용자들로 하여금 제도적 금융상품 포트폴리오를 구축할 수 있도록 플랫폼을 고도화 하고자 합니다. 이에 카카오페이증권은 높은 트래픽을 기대할 수 있고 사용자의 니즈에 부합하는 투자상품 및 상품당 잔고가 높은 투자상품군을 각각 신규 출시할 예정이며, 서비스 영역을 강화해 재미와 투자를 동시에 추구할 수 있는 투자서비스와 컨텐츠를 확대 제공할 계획입니다. 이를 통해 증가한 트래픽을 기반으로 카카오페이증권은 주식매매서비스(MTS)를 계속적으로 활성화시키고, 다양한 투자상품군(연금저축 등)을 계속적으로 추가하며, 일반 이용자들도 누구나 이용 가능한 Private Banking 투자자문 서비스를 제공할 계획입니다.

(다) 보험

기존 보험은 설계사를 중심으로 한 대면 영업이 주를 이루었습니다. 당사의 보험 관련 서비스는 마이데이터 정보 기반의 개인화된 맞춤형 보장 내역 분석 서비스를 바탕으로, 비대면 보험상담 및 보험비교서비스 등을 통해 이용자들이 꼭 필요한 보험 상품을 쉽고 편하게 접할 수 있도록 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 이러한 이용자의 니즈에 부합하는 혁신적인 보험 관련 서비스를 통해 이용자의 편의성을 향상시키고, 지속적으로 트래픽을 확보하여 서비스를 활성화하고자 합니다.

마. 주요 매출처

2024년 당사의 주요 매출처는 ㈜카카오, ㈜우아한형제들이며, 주요 2대 매출처에 대한 매출 비중은 별도 기준 전체 매출액 대비 약 30.1% 수준입니다.

바. 수주계약 현황

당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

1) 시장위험과 위험 관리

당사는 시장위험(이자율위험, 가격위험 및 외환위험), 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 시장위험은 이자율위험, 가격위험, 외환위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험

이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부예금에 대한 이자율이 1.0% 상승또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전손실은 14,409백만원만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

2) 가격위험

연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

가격위험은 이자율위험이나 환율변동위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다.

연결회사는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있으며, 당기말 및 전기말 현재 가격위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융상품은 다음과 같습니다.

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 보고일의 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치가 변동하였을 경우 이러한 변동이 연결회사의 세전손익과 세전기타포괄손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

3) 외환위험

외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사는 외화예금 등을 보유하고 있으며, 다른 모든 변수가 일정하고 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 당기 세전손실은 1,102백만원만큼 감소 또는 증가하였을 것이며, 전기 세전손실은 2,881백만원만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

나. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 이용자에 대한 신용거래와 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 당사의 현금및현금성자산은 금융기관에 예치되고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 이용자의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손실충당금 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성위험

당사는 적정 유동성의 관리를 위해 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 현금흐름의 예측은 당사의 재무부서가 수행합니다. 당사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

라. 자본위험관리

자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 당사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며, 순자본비율이 일정수준에 미달한 회사에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 순자본비율 별 금융감독원의 경영개선조치는 다음과 같습니다.
ㆍ 순자본비율 50% 이상 ~ 100% 미만: 경영개선 권고
ㆍ 순자본비율 0% 이상 ~ 50% 미만: 경영개선 요구
ㆍ 순자본비율 0% 미만: 경영개선 명령

당기말 현재 금융투자업자인 자회사의 순자본비율은 경영개선조치 기준을 상회하고 있습니다.

2) 파생상품 거래 현황

사업보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약

사업보고서 작성기준일 현재 당사의 경영상의 주요 계약현황은 다음과 같습니다.

2) 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 사업보고서 작성기준일 현재 5개의 실, 비즈니스를 위한 목적성 조직을 중심으로 데이터, 서비스기반 플랫폼 구축 및 기술안정성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

나. 연구개발비용

연구개발에 따른 당사 및 자회사의 연구개발비용 내역은 아래와 같습니다.

다. 연구개발실적

연구개발에 따른 당사 및 자회사의 주요 성과는 다음과 같습니다.

7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권, 상표권 등을 보유하고 있으며 사업보고서 작성기준일 현재 해당 내역은 아래와 같습니다.

(기준일: 2024년 12월 31일)                                                               (단위: 건)

나. 규제사항 등

당사 영업에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 법령은 크게 '전자금융거래법', '금융소비자보호법' 등이 있습니다.

1. (금융업)사업의 개요

카카오페이증권 및 카카오페이손해보험에서 창출되는 손익은 연결기준 금융업 부문의 손익에 포함하고 있으며, 금융업 관련 손익과 연결 영업수익 대비 비중은 아래와 같습니다.

(카카오페이증권)

당사는 2020년 2월 카카오페이증권(구, 바로투자증권)을 인수하여 금융업을 영위하기 시작하였습니다.

카카오 그룹에 합류한 이후 생활금융 플랫폼 카카오페이와의 결합을 통해 개인금융고객의 투자자산 관리 영역으로 사업을 확장함과 동시에 홀세일 부문의 기업금융을 통한 모험 자본을 공급하는 역할을 수행하였습니다.

카카오페이증권은 2020년 안정적인 투자 상품인 공모 펀드를 통하여, 투자에 처음 입문하는 이용자들에게 간접 투자 경험을 제공하였고, 2022년 4월 개인 투자자들이 직접 투자하는 비중이 늘어나는 트렌드를 고려하여, 상품 커버리지를 확대하는 관점에서 주식 매매 서비스를 운용하고 있습니다.

(카카오페이손해보험)

카카오페이손해보험은 2022년 4월 손해보험업 본인가를 획득하였으며 2022년 10월부터 보이스피싱과 온라인 사기피해 보장을 시작으로 금융업을 영위하고 있습니다. 카카오페이손해보험은 보험의 주도권을 사용자에게 돌려주고 보험의 본질을 회복하겠다는 목표에 따라 서비스하고 있는 보험상품들을 사용자 관점에서 설계하여 직관적인 사용자 환경(UI), 사용자 경험(UX)을 모바일로 제공하고 있다는 것이 특징입니다.

카카오페이손해보험은 대면채널에 머물러 있는 보험시장에서 벗어나 사용자 관점에서 보험을 설계하고 보험을 제공하는 서비스를 지속적으로 개발하여 기존과 차별화된 고객경험을 제공할 수 있는 보험 서비스를 만들어 나갈 계획입니다.

2. (금융업)영업의 현황

(카카오페이증권)

가. 영업의 규모 및 실적

(1) 영업의 규모

(2) 영업 실적

(3) 자금조달 실적

(4) 자금운용 실적

(주) 상기 대출채권 내 대출금은 사모사채 보유금액을 포함한 금액입니다.

(카카오페이손해보험)

가. 영업의 개황

카카오페이손해보험은 2024년 기준 35,101백만원의 보험수익을 인식하였으며, 442백만원의 재보험 수익을 인식하였습니다. 비용은 보험서비스 74,717백만원, 재보험서비스 616백만원, 기타 2,894백만원으로 총 42,684백만원의 보험손실을 기록하였습니다.

나. 영업의 종류별 현황

(1) 보험수지 및 계약현황

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역
    - 보험종목별 수입보험료 내역

   - 보험종목별 보험금 내역

(3) 모집형태별 영업현황
   - 보험종목별 모집경로 및 모집형태

카카오페이손해보험은 사업보고서 작성기준일 현재 회사모집 및 대리점을 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

- 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료

다. 운용자산 투자현황

(1) 자산운용률

(2) 운용내역별 이익현황

(3) 대출자산
    - 대출자산 수익현황
      : 해당사항 없음

    - 대출금 운용내역
     : 해당사항 없음

    - 대출금의 잔존기간별 잔액
     : 해당사항 없음

(4) 유가증권
    - 유가증권 운용내역
      : 해당사항 없음

(5) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
                                                                                             (단위 : 백만원, %)

3. (금융업)파생상품거래 현황

(카카오페이증권)

(카카오페이손해보험)

사업보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. (금융업)영업설비

(카카오페이증권)

[기준일 : 2024년 12월 31일]

(카카오페이손해보험)

1. 점포현황
   : 해당사항 없음

2. 영업용부동산 및 지점 내역
    : 해당사항 없음

3. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획
   : 해당사항 없음

4. 기타 업무외 부동산 내역
  : 해당사항 없음

5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

(카카오페이증권)

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율
[기준일 : 2024년 12월 31일]                                                    (단위 : 백만원, %)

(주) 필요유지자기자본 = 법정자본금의 70%

(2) 자산부채비율
[기준일 : 2024년 12월 31일]                                                     (단위 : 백만원, %)

(주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

나. 산업의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 산업의 특성
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 경기변동의 특성 및 계절성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

3) 경쟁환경
금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.  현재 금융투자업 내  IT와 금융의 결합 트렌드가 자리잡으면서 금융투자업계의 디지털화가 본격화되고 있으며 인공지능 자산관리, 비대면 계좌 개설 가능, 오픈 플랫폼 등 기존과는 다른 다양한 분야에서의 경쟁이 더욱더 심화될 것으로 예상됩니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
      - 차별화된 비즈니스 모델
      - 안정적이고 다변화된 수익 구조
      - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공
      - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
      - 지속적인 교육ㆍ훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대
      - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 판매채널, 자산관리 능력, 금융상품개발 및 제공 능력, 리스크관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 카카오페이증권은 기업금융 사업에 강점을 지니고 있으며 부동산 PF자문 및 대출의 중개,주선 그리고 법인 대상 주식,채권 매매 중심의 사업구조를 구축하며 성장을 이어왔습니다. 지난 2020년 2월 카카오페이로 최대주주가 변경됨에 따라 카카오 그룹에 편입이 되었고 이에 본격적으로 카카오의 디지털 DNA와 결합하며 금융투자업의 디지털라이제이션에 앞장서고 있습니다. 향후 금융이 낯선 이용자들에게 새로운 방식으로 금융투자를 제안하며 금융분야의 혁신을 주도해 나갈 것입니다.

3) 회사의 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
카카오 그룹의 일원으로서 카카오페이 플랫폼과 연계한 리테일 증권 사업의 확장을 통해 카카오페이 이용자를 대상으로 다양한 금융투자 상품을 발굴하고 제공할 뿐 아니라 해당 금융상품과 연계된 기업급융 사업 역시 활성화해 나갈 것입니다. 나아가서는 이용자의 금융자산 및 투자성향 데이터 확보를  통해 로보어드바이저를 비롯한 자산관리 서비스 등의 추가적 사업 기회 창출을 도모할 계획입니다.

4) 영업의 규모 및 실적
'II. 사업의 내용 - 2. (금융업)영업의 현황' 을 참조하시기 바랍니다.

5) 신규사업의 내용 및 전망
카카오페이증권은 카카오페이와 연계를 강화하여 비대면 계좌개설, 펀드 판매와 같이 모바일 환경에 최적화된 금융 서비스를 제공하며 신규고객을 유치하고 회사의 상품군을 넓혀가는데 주력할 예정입니다.

(카카오페이손해보험)

1. 준비금 적립내역

2. 위험기준지급여력비율

3. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성
보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
손해보험산업은 글로벌 경기변동성 확대, 실손보험 손해율 악화 및 기후 위기 증가라는 어려운 경영 환경 속에서도 지속적으로 발전하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다.

(4) 계절성
보험업은 영업력측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 예를 들어 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다.

4. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

(1) 시장의 안정성
최근 금융시장 변동성 확대 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.

(2) 경쟁상황
최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 인구 감소에 따른 장기보험 시장 감소가 가시화 됨에 따라 지속가능한 수익성 창출을 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

5. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

카카오페이손해보험은 모바일에 최적화된 보험 서비스를 제공하고 있으며, 사용자 관점에서 직관적인 사용자 환경(UI)과 사용자 경험(UX)으로 누구나 쉽고 간편하게 보험을 가입하고 보상청구를 할 수 있는 점이 강점입니다.

6. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

카카오페이손해보험은 급변하는 모바일 경쟁 환경과 트렌드를 반영하기 위하여 플랫폼 기업들이 도입하고 있는 클라우드 기반의 백엔드 시스템을 도입하였습니다. 이를 통하여 실시간 배포 및 업데이트가 가능하고 사용자의 요구에 따라 보험 서비스를 제공할 수 있는 토대를 구축하였습니다. 지속적으로 다른 보험사와 차별화된 사용자 환경(UI)과 사용자 경험(UX)을 제공, 발전시킬 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

※ 상기 요약 연결재무정보는 3월 24일 개최예정인 제8기 정기주주총회의 승인 전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표