정 정 신 고 (보고)

소액공모공시서류

청약권유인쇄물

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 모집주식의 내용

나. 공모 주요일정

2. 공모방법

가. 공모방식

금번 유상증자는 일반공모방식으로 진행되며, 공모청약결과 총 청약주식수가 총 모집주식수에 미달할 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 청약미달분은 미발행 처리합니다.

나. 일반공모의 근거 규정

3. 공모가격 결정방법

가. 발행가액 산정방법

■ 예정 발행가액

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「증권의 발행및 공시 등에 관한 규정 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.

예정 발행가액은 최초 이사회결의일을 기산일로 하여 산출하며 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가총 거래대금÷총 거래량를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

■ 확정 발행가액  

확정 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) 제1항에 의거하여, 청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여, 30% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

나. 공고의 일자 및 방법

다. 청약방법

1) 소정의 주식청약서 2부를 작성하고 기명날인한 후, 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약합니다.
2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자여야 합니다.
3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약종료일(2025년 02월 14일)에 청약신청서가 접수된 것에 한하여 유효한 청약으로 간주하여 배정합니다.
4) 주식청약서 및 소정의 서류, 청약증거금 납입, 실명확인이 모두 완료되어야만 청약이 완료된 것으로 인정합니다.
5) 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약 증거금은 주금 납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

라. 청약취급처

1) 청약취급처: SK증권㈜ 본/지점, HTS, MTS 등

2) 주금납입은행:  농협은행 백석로지점

마. 청약결과 배정방법

1) 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우 다음과 같이 배정합니다.

(가) 1단계 배정: 총청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.

(나) 2단계 배정: 1단계 배정 후 최종 잔여주식이 있는 경우 최고청약자로부터 순차적으로 우선 배정하되 동순위 최고청약자가 최종잔여주식보다 많은 경우 추첨에 의해 배정합니다.

2) 총 청약주식수가 공모주식수를 초과하여 초과청약금이 발생한 경우 그 초과 청약증거금은 각 청약자의 환불계좌로 입금합니다.

3) 실권주 처리: 총 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식대로 배정하고, 청약 미달된 주식은 별도의 이사회결의 없이 미발행처리 합니다.

바. 주권 상장 및 유통개시에 관한 사항

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제313조 규정에 의한 신청을 한 경우, 해당 청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원의 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

사. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.

2) 또한, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제117조의8에 따라 SK증권㈜와 청약증거금의 예치, 보관 및 투자자에 대한 반환 등에 관한 사항을 포함하는 청약대행계약(청약사무위탁계약)을 체결하였습니다. 이에 따라 해당 청약증거금에 대한 초과청약금 반환 전까지 초과청약금의 인출목적 외 인출을 제한하며, 초과청약금 환불일에 청약증거금 관리점에서 청약인에게 일괄 송금될 예정입니다. 배정주식을 초과한 청약증거금은 2025년 02월 18일에 반환할 예정입니다.

3) 청약주식수가 모집주식수를 초과하여 미배정에 따라 반환해야 할 청약증거금이 발생할 경우 반환통지는 2025년 02월 17일 SK증권㈜ 홈페이지(http://www.sks.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 청약증거금 반환일: 2025년 02월 18일

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 유상증자는 소액공모로 증권신고서를 제출하지 않으며, 반드시 소액공모공시서류를 열람하시기 바랍니다.
2) 상세한 내용은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)을 참조하시기 바랍니다.
3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.
4) 본 유상증자와 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

해당사항 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 1주당 액면금액

2. 신주인수권에 관한 사항

3. 배당에 관한 사항

4. 의결권에 관한 사항

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 완성차 판매업체의 1차 협력사로서, 자동차 내외장재를 개발, 생산하고 있는 전문 기업이며 국내 생산 완성차 제조업체에 납품하는 국내 4대 제조사 중 하나로 자리잡고 있습니다. 당사의 사업은 국내 경기 및 글로벌 경기와 연관되어 제품 판매 매출에 영향을 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민한 산업이므로 글로벌 및 국내 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다. 국내 경기 동향, 글로벌 경기 동향의 불확실성은 아래와 같습니다.

① 국내 경기 동향

한국은행이 2024년 8월에 발표한 국내 경제 전망은 아래와 같습니다.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 향후 기업실적 개선에 힘입은 임금 상승률 확대, 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되면서 민간소비의 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상하고 있습니다. 건설투자는 주거용ㆍ상업용 중심의 입주물량 축소와 신규착공 위축 영향으로 공사물량 감소가 본격화되면서 당분간 부진할 것으로 예상되며, 부동산 PF 구조조정 관련 불확실성이 하방리스크로 잠재해 있다고 전망하고 있습니다. 설비투자는 글로벌 금융여건이 완화되는 가운데 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대에 힘입어 반등하겠으며, 내년에도 이러한 흐름이 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 지식재산생산물투자는 주요 기업의 기술경쟁력 확보를 위한 연구개발투자가 높은 성장세를 이어가는 반면, 소프트웨어 등에 대한 투자는 부진한 흐름을 예상하고 있으며, 내년에는 기업의 연구개발투자 지속, 정부의 R&D 예산 확충 등으로 증가세가 확대될 전망하고 있습니다. 재화수출은 빅테크 기업을 중심으로 AI 관련 투자가 견조한 흐름을 이어가고 AI 기술 확산도 더 강화되면서 개선세를 지속할 것으로 예상하고 있으나, 8월 이후 제조업ㆍ고용지표 부진에 따른 미국 경기둔화 경계감이 커진 점 등에 비춰보면 자동차 등 비IT 수출이 예상보다 둔화될 가능성이 있다고 전망하고 있습니다. 재화수입은 IT경기 호조에 따른 설비 도입을 중심으로 자본재의 수입이 증가하고, 소비재도 내수회복에 힘입어 완만하게 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

② 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 7월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.3%와 비교하였을 때 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 -0.1%p 하락한 수치입니다.

하기 IMF의 전망은 2024년 10월 발표된 것으로, 2024년 세계 경장률을 3.2%로 전망하며 잠재 성장률 수준으로 수렴할 것으로 전망했으나, 국가별 일부 조정이 있었습니다. 미국(+0.2%p), 영국(+0.4%p), 프랑스(+0.2%p), 브라질(+0.9%p) 등에서 상향 조정이 있었으며, 일본(-0.4%p), 중국(-0.2%p), 멕시코(-0.7%p) 등에서는 하향 조정이 있었습니다.

향후 경제 전망의 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가, 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등이며, 하방 요인으로는 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자ㆍ부채 확대 등이 있습니다.

전방산업의 경기가 악화될 경우 당사의 주요 제품의 수요 감소가 초래될 수 있습니다. 또한, 수급 상황(Fundamental) 이외의 세계 금융 시장 환경 변화에도 제한적으로 영향을 받을 수 있으므로, 글로벌 경기와 산업 전반의 부진이 지속될 경우 당사의 영업환경에도 피해를 줄 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품들은 소형화 및 고정밀화 된 반도체 및 디스플레이의 부품들을 특정 위치로 이동시키고 적재하는 제조업용(산업용) 로봇입니다. 따라서 대형 반도체 및 디스플레이 제조업체들이 주요 고객이며, 고객들의 제조라인 설비투자 진행시 당사의 제품을 주문받아 납품하는 형식을 매출이 이루어지고 있습니다. 따라서 반도체 및 디스플레이 산업에 대한 경기민감도가 높으며, 관련 기업들의 설비투자가 선행되어야 당사의 매출이 증가하는 구조를 보이고 있어 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 산업적 동향이 중요한 요소로 작용합니다.

1) 디스플레이 산업 동향

한국디스플레이산업협회(KDIA)에서 발간한 "2023년 3분기 디스플레이산업 주요 통계(2023.08)"에 따르면, 2023년 글로벌 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 감소한 총 1,165억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 2019년 하반기 COVID-19 발생 이후 외출을 자제하는 소비자들이 증가하였고, 온라인 교육 영향으로 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 수요가 상승하였지만, 2021년 하반기 COVID-19 방역조치 완화로 글로벌 TV수요는 감소하기 시작하였습니다. 이에 글로벌 TV시장 판매량은 2022년 전년 대비 21.9% 감소하였고, 팬데믹 수요 촉발 이후 전자제품 교체 사이클 지연 및 글로벌 경기 불확실성 등으로 2023년에도 전년 대비 5.1% 가량 감소하며 역성장을 지속할 것으로 전망됩니다.

그러나 2024년부터는 경기회복과 더불어 TV제품 교체사이클 도래로 글로벌 TV시장 판매량도 상승할 것으로 예상됩니다. 다만, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되며, 시장 성장을 이끌 획기적 기술발전제품의 부재로 성장률이 정체되고 있습니다. 그럼에도 프리미엄TV(고화질, OLED) 및 스마트TV의 수요 증가와 사이즈의 대형화 수요에 기인한 지속적인 교체수요는 발생하고 있으며, 향후 스마트홈, IoT 시대 허브 기기로서의 역할, 고화질 컨텐츠 수요 증가 추세를 감안하면 TV 시장의 잠재력은 건재하다고 판단됩니다.

디스플레이 산업은 LCD(액정표시장치) 중심에서 OLED(유기발광다이오드)로 빠르게 전환하고 있습니다. OLED는 LCD의 여러 한계점을 극복하기 위해 개발된 기술로서 광성 유기화합물에 전류가 흐르면 스스로 빛을 내는 원리를 이용한 자체발광 방식으로, 백라이트를 필요로 하지 않아 LCD보다 얇고 가벼운 패널을 만들 수 있으며, 더욱 낮은 전압에서 구동이 가능하며, 뛰어난 명암비와 응답속도에 장점이 있습니다.

국내 디스플레이 시장의 경우, 대기업향 기업이 주도권을 가지고 있으며,  삼성디스플레이, LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장으로, 대규모 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인해 진입장벽이 높아 새로운 회사의 진입 가능성은 매우 낮은 상황입니다. 그리고 특정 제조사가 산업의 주도권을 가지고 있어, 기술이 검증된 업체들만 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 디스플레이 장비 업체들은 시장에 진입하여 기술을 인정받고, 양산화 제품을 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 매출을 확보하기까지 장비 개발 및 테스트 등에 많은 시간이 소요되며, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보일 수 있습니다. 이러한 사업구조로 인하여 디스플레이 장비시장 업체는 상대적으로 작은 규모와 경쟁 심화로 인한 낮은 교섭력으로 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적인 상황으로, 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

또한, 디스플레이 제조 장비업체가 새로운 공급사로 진입하기 위해서는 기존 장비업체 대비 생산수율이 우월하거나 공급단가가 훨씬 낮아야 고려대상이 될 수 있습니다. 디스플레이 업체 입장에서는 높은 생산수율과 저렴한 공급단가가 원가경쟁력으로 이어지기 때문에 기존 장비업체 대비 월등한 수치를 보여야만 채택 가능성이 높은 상황입니다. 이러한 산업의 특성상 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.

당사가 납품중인 LCD 이동 및 적재 관련 제조업용로봇의 경우, 국내 대형 디스플레이사의 채택, 공급단가에서의 낮은 협상력 등으로 수익성 악화 및 재무적 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2) 반도체 장비 부품 산업

반도체 장비산업은 전기ㆍ전자공학, 화학, 광학, 정밀가공 기술 등 다양한 학문적 기초와 최첨단 기술들이 요구되는 기술집약형 융합 장치산업으로 광범위한 주변 기술의 동반 발전이 없이는 불가능한 종합적이고 파급력이 큰 산업입니다. 반도체 제조 장비는 공정에 따라 크게는 전공정 장비와 후공정 장비로 분류되며, 전공정 장비에는 리소그라피(Lithography), 웨이퍼 표면 컨디셔닝 장비 및 웨이퍼 세정 장비가 포함되며, 후처리 공정 장비에는 조립 및 포장, 다이싱(dicing) 장비, 본딩 장비 및 시험 장비가 포함됩니다.

반도체 주요 생산 공정

전공정(Front-end)은 Fab이라 불리는 파운드리 공장에서 노광 > 식각 > 이온 주입 > 증착 등의 주요 공정을 거쳐 Wafer 표면에 반도체 회로를 만드는 공정입니다. 특히 반도체 전공정 단계에서 고도화된 제조장비의 성능은 Wafer의 불량률을 줄이고, 반도체의 수율을 높이는데 매우 직접적인 요소로 작용합니다. 또한 4차산업의 영향으로 미세화, 고적층화된 반도체를 제조할 수 있는 새로운 장비수요는 지속적으로 증가하고 있어, 그 중요성은 더욱 커지고 있습니다. 따라서 전공정 장비는 고도화된 요소기술과 함께 개별 반도체 제조사에 특화된 환경에 부합하는 기술을 안정적으로 제공하여야 하며, 장비가 구현해야 할 특수한 아웃풋을 구현하기 위해서는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수 등)의 전원공급 기술이 필수적이며, 안정적인 전원공급 역할을 하는 특수전원장치는 첨단 기술이 집약된 장치라고 할 수 있습니다.

반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 2022년까지 가파른 성장세를 보였으나 반도체 전방산업의 불황으로 인하여 2023년은 일시적으로 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 전망에 따르면, 전체 반도체 장비 시장은 2022년 1,085억달러를 기록했으나, 2023년은 러시아-우크라이나 전쟁과 미-중 무역 갈등, 높은 인플레이션으로 인한 금리인상으로 글로벌 반도체 수요는 급감하였으며 TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 반도체 업계의 생산량 감산 및 설비 투자 감소로 인해 16% 하락한 912억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

그러나 SEMI의 전망에 의하면 2024년 글로벌 반도체 장비 시장은 차세대AI 서버, 자율주행 자동차, 로봇, IoT 등에서 요구하는 반도체 칩 수요 증가 및 미국의 금리 부담 완화를 통한 시장 회복과 함께 2024년 17.5% 상승한 1,072억달러로 성장이 재개될 것으로 예측하고 있습니다.

상기 반도체시장 장비 전망 표에서 Wafer Fab 장비는 전공정에 도입되는 장비를 뜻하며 해당 시장은 전체 반도체 장비 시장 중 80% 이상을 차지하고 있습니다. Assembly & Packaging 및 Test 장비는 후공정에 도입되는 장비이며 전공정 대비 시장에서 차지하는 비중은 작으나 최근 후공정의 첨단기술(3D패키징, 하이브리드 본딩 등) 개발에 따라 향후 높은 성장률이 전망되고 있습니다.

이러한 시장 전망에도 불구하고 반도체 수요 부진의 장기화, 불확실한 대내외 경제 여건, 예상치 못한 시장 충격 등에 의해 반도체 시장이 반등하지 못하여 성장 둔화가 지속될 경우, 반도체 제조사들의 설비투자 계획이 축소되거나 연기될 가능성이 있으며 이는 반도체 설비투자 규모에 영향을 받는 당사의 영업활동 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그리고 반도체 장비는 주문생산방식으로 제품을 설계 및 생산하므로 각 제품의 가격은 개별 고객과의 협상으로 결정됩니다. 일반적으로는 고객사와 각 제품별 가격을 협상하여 결정된 후에는 동일한 가격으로 판매합니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다.  또한, 반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업의 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

당사는 높은 클린도가 요구되는 반도체 부품 제조공정에 적용되는 로봇을 제조하고 있으며, 이에 따른 클린룸을 별로로 갖추는 등 대형 고객사가 요구하는 제품 품질을 보장하기 위해 노력하고 있습니다. 즉, 당사의 제품은 반도체 생산공정에 속해있는 일부분이며 공정의 큰 흐름에 종속 되어있는 제품이기 때문에 공정의 변경 및 개발에 따라 해당 장비 역시 공정에 맞게 개발 및 개선되어야 하며 공정의 큰 흐름을 따라가지 못하게 된다면 해당 제품은 단시간 내에 도태될 수 밖에 없는 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서 이러한 설비 구비 여부에 따라 회사의 매출 및 손익은 영향을 받을 수 있습니다. 향후 반도체 장비 산업에서 공정의 변화 등 빠른 기술 변화 속도를 가지고 있는바 차별적인 기술개발이 지속적으로 이루어지지 않는다면, 매출 및 수익성에 부정적인 요인으로 이어 질 수 있습니다.

[(주)휴림에이텍 - 당사의 연결기준 종속회사]

당사의 자회사인 (주)휴림에이텍이 판매하고 있는 자동차 내외장재 생산품은 대부분 현대/기아자동차 등의 완성차 업체에 직접 납품하는 형태로 매출이 발생하고 있습니다. 당사 제품은 매출처의 차종별 생산계획을 기반으로 입찰을 통해 제품 공급을 수주하고, 기간별 고객사의 주문량에 따라 생산, 납품을 진행합니다. 이에 따라 매출처의 생산계획이 해당 연도의 경제상황, 자동차 산업 시장과 고객 수요 변화에 따라 유동적이기 때문에 수주물량의 납품 또한 유동적이고 납기 또한 변동성이 존재합니다. 따라서 전방 자동차 산업 시장의 변동성에 따라 당사의 실적에도 영향을 받을 수 있습니다.

국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 3,462천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다.

2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 12.7% 증가한 2,300천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 코로나 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 3.7% 감소한 1,372천대를 기록하였습니다. 2023년 내수 시장의 경우 반도체등 부품 수급 상황이 개선되고 생산과 공급이 원활해짐에 따라 5.9% 증가한 1,453천대의 생산을 기록하였으며, 수출은 미국 및 유럽 등 주요 시장의 경기침체 우려에도 견조한 수요가 지속되면서 전년 대비 20.3% 증가한 2,766천대를 기록하였습니다.

최근 국내 자동차 생산, 내수 판매, 수출 추이는 다음과 같습니다.

당사는 현대자동차 및 기아자동차의 1차 납품업체이며, 각 주요 매출처 간 '자동차 부품 공급 기본계약'을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 흡차음 성능 향상, 친환경 소재 등 개발을 위해 노력하고 있고, 이미 2005년 6월부터 흡차음 성능 향상과 재활용이 가능한 친환경 소재(TPO)를 개발하여, 현대자동차 HI(대형 고급 승용차)에 납품하고 있습니다.

당사의 매출처별 매출액 및 점유율 현황은 다음과 같습니다.

국내 생산업체 기준으로 내수시장에서의 현대/기아차의 시장지배적 지위는 유지되고 있습니다. 다만, 수입승용차의 판매량 또한 지난 10년간 연평균 약 6.3% 성장해왔습니다. 수입차 판매비중은 2010년 이후 지속적으로 증가하다가, 2015년 9월 폭스바겐 사태 등으로 인해 점유율이 2016년 처음으로 감소하였으며, 이후에는 다시 지속적으로 상승하다가  독일계 브랜드의 공급지연 및 하반기 일본계 브랜드에 대한 불매운동으로 다시 일부 감소했습니다. 이후 독일계 브랜드 회복 및 스웨덴, 이탈리아계 브랜드의 판매 증가가 이어지며 2022년 수입승용차의 판매비중은 17.8%까지 상승하였으며, 2023년은 고금리와 불경기가 겹치면서 16.4%로 감소한 상황입니다.

자동차 내수 시장에서 국내 자동차 업체의 성장은 정체된 반면, 해외 자동차 업체의 점유율은 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있으며, 이를 겨냥하여 국내 수입차 업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시, FTA로 인한 관세 인하로 수입차의 가격 인하 효과, 수입차 업체의 고객 서비스 강화를 위한 서비스센터 확충 등에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

상기와 같은 국내 자동차 업체의 판매 실적 하락은 당사와 같은 완성차 내외장재 납품업체 대한 발주량 감소로 이어질 수 있습니다. 특히, 당사의 매출은 국내 완성차 업체에 집중되어 있음에 따라, 만약 국내 자동차 시장에서 수입차 점유율이 지속적으로 상승함에 따라 상대적으로 국내 자동차 업체의 판매 실적이 하락함과 동시에 국내 자동차 업체의 수출 실적이 지속적으로 저조할 경우, 당사의 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 로봇 및 자동차 내외장재 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 사업부문으로는 제조업용 로봇 및 서비스 로봇으로 이루어진 로봇 사업부문과 주요 종속회사인 ㈜휴림에이텍을 통한 자동차 내외장재 사업부문이 있습니다. 로봇 사업부문의 경우, 디스플레이 및 반도체 부품 중 패널 및 웨이퍼의 제조 및 검사 단계 중 이송 및 조립을 위해 사용되고 있는 제조업용 로봇과 민간수요 보다는 연구용 또는 전시용 위주의 교육용 등에 사용되는 서비스용 로봇이 있습니다. 자동차 내외장재 사업부문의 경우, 주요 종속회사인 ㈜휴림에이텍을 통해 연결기준 매출인식이 이루어지며 자동차 차제와 연결되는 카페트 및 트렁크 트림등과 자동차 외장재인 휠가드 및 언더커버 등을 생산하고 있습니다. 사업부문별 매출 현황은 아래와 같습니다.

1) 로봇 사업부문

당사의 연결기준 제조업용 로봇과 서비스 로봇으로 이루어진 로봇 사업부문 매출 현황을 살펴보면, 2021년 약 30,670백만원, 2022년 약 26,255백만원, 2023년 약 19,002백만원, 2024년 3분기 11,057백만원을 기록하여 2021년 대비 2022년 -14.4%, 2022년 대비 2023년 -27.62% 하락하였습니다. 로봇 사업부문의 경우, 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 COVID-19로 인한 설비투자 위축 및 국내 제조업용 로봇 시장 경쟁 심화 및 주요 대형 매출처와의 낮은 가격협상력에 기인합니다.

제조업용 로봇 시장의 경우, 직각좌표 및 다관절 로봇 등 당사와 유사한 제품을 생산 및 판매하고 있는 국내 다수의 업체와 경쟁하고 있으며  당사의 국내 제조업용 로봇 시장점유율의 경우, 2021년 4.4%, 2022년 3.5%에서 2023년 2.9%로 소폭 하락하고 있고,  당사 및 국내 주요 경쟁사의 제조업용 로봇 매출 및 시장점유율 현황은 아래와 같습니다.

국내 제조업용 로봇 매출의 주요 경쟁 업체로는 ㈜로보스타, 삼익THK㈜, ㈜TPC메카트로닉스, ㈜티로보틱스가 존재하며 당사 및 국내 주요 4개사의 3개년 시장점유율 합계는 2021년 87.3%, 2022년 89.1%, 2023년 89.9%로 상승되고 있어 더욱 심화된 경쟁시장상황을 보여주고 있습니다. 상기 기술된 바와 같이 전방산업의 시설 및 설비투자 급감과 같은 예기치 못한 업황 변화와 당사의 주요 매출처인 대형 디스플레이 및 반도체 업체와의 열위된 가격협상력 및 가격경쟁 심화에 따라 당사의 주요 제품 매출 변동성이 존재합니다.

한편, 당사의 경쟁업체의 매출액 현황을 살펴보면 로보스타의 2021년 약 1,425억원, 2022년 1,432억원, 2023년 1,068억원으로 2021년 및 2022년은 비슷한 수준을 기록하였지만 2023년은 2022년 대비 약 25% 감소를 보였습니다.
삼익THK의 경우도 2021년 약 3,105억원, 2022년 약 3,391억원의 매출을 기록하였지만 2022년 대비 2023년 약 7% 하락한 약 3,156억원을 기록하였습니다. TPC메카트로닉스 또한 2021년 약 870억원, 2022년 약 943억원으로 상승세에 있던 매출이 2023년 약 862억원으로 약 8.5% 하락을 기록하였습니다.
티로보틱스의 경우, 2021년 약 441억원, 2022년 약 567억원, 2023년 약 667억원으로 꾸준한 상승세를 보여주었습니다.

당사는 별도기준 2021년 약 266억원 및 2022년 약 267억원 수준의 제조업용 로봇관련 매출을 기록하였지만 2023년 약 190억원으로 2022년 대비 약 28% 하락하였습니다. 제조업용 로봇 산업 구조상 디스플레이 및 반도체의 시설투자가 선행되어야 관련 매출이 발생하는 구조를 지니고 있고, COVID-19 시기였던 2021년 및 2022년 중 디스플레이 및 반도체 산업의 전반적인 설비투자 수요회복이 늦어짐에 따라 관련 매출이 감소하였습니다. 그러나 당사의 2023년 매출 하락세는 경쟁사 대비 심화된 점을 볼 수 있으며, 이는 관련 산업의 침체 뿐만 아니라 제조업용 로봇의 중소형사 경쟁시장 심화에 기인합니다. 즉, 당사는 전방산업의 시설투자 악화와 함께 중소형 경쟁업체들의 경쟁 심화로 매출액 및 수익성이 악화 될 수 있습니다. 이에 당사는 강점이 있는 디스플레이 글래스 반송용 로봇 제품 스팩강화와 대형 매출처와의 우호적인 관계를 위한 영업 및 마케팅 부문 강화를 통해 매출 상승을 꾀하고 있습니다. 특히, 당사는 단순 제조업용 로봇 제품만 판매하는 것이 아닌, 제조업용 로봇에 사용자가 직접 세밀한 움직임을 설정 및 제어할 수 있는 소프트웨어 시스템 개발 영역으로 확장을 준비 중에 있습니다. 이러한 사용자 및 최종제품에 맞춘 스팩 강화를 통해 경쟁사와의 차별성 및 추후 관련 신규 매출처 납품이 기대됩니다.

당사의 로봇사업부 매출을 차지하고 있는 별도기준 수익성 현황을 살펴보면, 매출총이익률은 2021년 27.27%, 2022년 14.62%, 2023년 10.59%, 2024년 3분기 15.69%를 기록하였습니다. 이는 로봇 사업부 2023년부터 2021년까지의 3개년 매출의 86.74%를 차지하는 직각좌표 로봇 외 제품의 주요 원재료 상승에 기인합니다

당사의 매출원가 구성 현황을 살펴보면, 매출원가 중 원재료 비중이 73%~84%까지 높게 나타나고 있습니다. 당사의 로봇 생산을 위한 주요 원재료는 Ball Screw 및 LM Guide등이 있으며, 원재료 총 매입액에서 위 품목들이 차지하는 연도별 비중은 아래와 같습니다. 이외의 원재료는 매우 다양하기에 주요 원재료 품목인 Ball Screw 및 LM Guide만  산정하였습니다.

당사의 주요 원재료인 Ball Screw 및 LM Guide의 3개년 가격변동 추이는 다음과 같습니다. Ball Screw의 경우, 2021년 11.54% 상승, 2022년 6.90% 상승, 2023년 4.52% 상승으로 3개년 연속 꾸준히 상승하고 있고, LM guide 또한 2021년 10.34%, 2022년 6.25%, 2023년 4.71%로 3개년 연속 지속적으로 상승하고 있어, 당사의 높은 매출원가율에 주요한 원인으로 작용하고 있습니다.

주요 원재료 가격변동 원인으로는 각 원재료의 원천이 되는 비철금속의 국제원재료 가격 상승입니다. 즉, 당사의 주요 제품의 높은 비중을 차지하는 주요 원재료는 국제 비철금속 가격에 노출되어 있기에 당사 매출원가율 또한 국제 비철금속 가격에 직접적으로 노출되어 있습니다.

로봇사업부의 판매비와관리비 비율 또한 2021년 25.12%, 2022년 36.17%, 2023년 36.44%로 나타나고 있습니다. 2021년 대비 2022년 주요 상승원인으로는 채권 미회수에 따른 대손율의 전반적인 증가와 일부 업체의 채권에 대한 대손액 증가로 대손상각비 약 1,500백만원이 발생하였고 판매보증비의 경우, 매출액추이 변동 및 보증기간내 추가 변경 건 반영 등으로 600백만원을 기록하였습니다.

또한 2021년 별도기준 당기손익-공정가치금융자산평가손실로 삼부토건 32,492백만원, 중국 소재지의 제조업용 및 서비스 로봇 판매를 영위하던 중해지능장비제조(심천)유한공사의 지분법손상차손 2,029백만원 및 기계장치에 대한 유형자산손상차손 3,180백만원 기록으로 38,695억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

2022년 별도기준의 경우, 삼부토건 당기손익-공정가치금융자산평가이익 1,971백만원 및 삼부토건 당기손익-공정가치금융자산처분이익 7,262백만원에 따른 금융수익 10,881백만원이 발생하였지만 종속기업인 휴림인프라투자조합을 통하여 간접 보유하고 있는 관계기업 파라텍의 주가하락 등에 따른 종속기업투자주식손상차손 11,272백만원 및 관계기업주식투자손상차손 11,417백만원 발생으로 당기순손실 19,823원을 기록하였습니다.

2023년 별도기준의 경우, 휴림인프라투자조합의 종속기업손상차손환입으로 3,825백만원이 계상되었지만 지분법손실 2,156백만원 및 휴림네트웍스 관계기업투자주식손상차손 약 4,188백만원이 발생하여 당기순손실 6,920백만원을 기록하였습니다.

상기 기술된 바와 같이 전방산업의 업황 변화 및 국내 제조업용 로봇 시장 경쟁심화에 따른 매출액 및 수익성 변동폭이 확대될 수 있으며, 당사의 종속기업 및 관계기업의 지분가치 변화에 따른 영업외손익 또한 높은 변동을 보일 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2) 자동차 내외장재 사업부문(㈜휴림에이텍)

당사의 자동차 내외장재 사업부문은 2022년 05월 19일 ㈜휴림에이텍 지분 40.56% 취득 이후, ㈜휴림에이텍이 연결대상 종속회사로 편입되었습니다. 즉, 당사의 연결 재무제표 중 별도 재무제표는 로봇사업부문 및 기타로 기재되고, 자동차 내외장재 사업부문은 ㈜휴림에이텍 개별 재무제표로 기재되고 있습니다.

(1) ㈜휴림에이텍(자동차 내외장재 사업부문) 취득 배경

당사의 자동차 내외장재 사업부문의 경우, 2022년 05월 19일 취득한 ㈜휴림에이텍 측 연결에 의한 매출인식이 전부이며, 당사가 ㈜휴림에이텍의 최대주주가 되기 전 ㈜휴림에이텍은 2021년 03월 23일 2020사업연도 감사의견 거절로 인하여 주권매매거래가 정지되었으며, 상기 감사의견 거절은 상장폐지 사유에 해당되었습니다. 이에  2021년 04월 09일 상장폐지에 대한 이의신청을 하였고, 같은 날 한국거래소 코스닥시장본부의 상장적격성 유지 여부를 심의하기 위한 기업심사위원회의 결정을 통해 2022년 04월 14일까지 개선기간을 부여 받았습니다.

또한 ㈜휴림에이텍은 2020년 8월 14일 반기검토(감사)의견 부적정,의견거절 또는 범위제한 한정의 사유로 관리종목으로 지정된 이후, 2021년 9월 1일 제출한 반기 검토(감사)의견 부적정 등 사실 확인(자본잠식률 100분의 50 이상 또는 자기자본 10억원 미만 포함) 공시에서 반기의 재무제표에 대한 감사의견이 의견거절로 공시됨에 따라 상장폐지사유가 추가로 발생하였고, 이에 2021년 9월 15일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였습니다.

이와 관련하여 해당 반기를 포함하는 사업연도에 대한 사업보고서 제출 기한 익일부터 10일에 해당하는 2022년 4월 14일까지 개선기간을 부여 받았고, 2020 사업연도 재무제표에 대한 재감사를 통해 2022년 3월 22일 감사의견 적정을 받음에 따라 개정된 코스닥시장 상장규정 시행세칙에 근거하여 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유는 해소되었습니다.  

그러나 ㈜휴림에이텍은 2021년 3월 8일 유상증자 납입기일 6개월 이상 변경에 따른 벌점 4.5점, 2021년 8월 6일 전환사채와 유상증자 납입기일 6개월 이상 변경에 따른 벌점 13점을 포함해 최근 1년 이내 누계 벌점이 15점 이상인 경우에 해당하여 코스닥시장 상장규정에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다.

이에 한국거래소 코스닥시장본부는 2022년 4월 12일 당사를 상장적격성 실질심사대상으로 결정하였으며, 2022년 4월 12일 관리종목으로 지정하였습니다. 이후  2022년 5월 3일 기업심사위원회 심의 요청을 위해 개선계획서를 한국거래소 코스닥시장본부에 제출하였고, 2022년 6월 2일 코스닥시장본부 기업심사위원회 심의의결을 통해 2023년 6월 2일까지 개선기간 1년을 부여 받았습니다.

이후 ㈜휴림에이텍은 재무건전성 제고를 위해 감사의견 거절의 주요 원인이었던 바이오사업 분할, 유상증자 납입, 판매관리비 경감 완료와 함께 경영안정성 및 투명성 구축을 위한 당사로의 최대주주 변경을 통한 지분안정, 등기임원 교체, 자동차사업부문 확대를 위한 전문가 영입, 내부통제시스템 구축 및 시행 등을 완료하였습니다. 이에 한국거래소 코스닥시장본부는 2023년 09월 20일 기업심사위원회 개최를 통해 상장유지를 결정하었고 2023년 09월 21일부터 주권매매거래가 재개되었습니다.

즉, 당사는 ㈜휴림에이텍이 상장적격성 실질심사대상 기간이었던 2022년 05월 19일 및 20일 과거 바이오사업 분할을 통한 재무구조 개선, 정상적인 자동차 내외장재 사업부문의 당사 제조업용 로봇 시스템 접목을 통한 생산성 증대, 당사의 유상증자를 통한 재무안정성 확대의 목적을 가지고 장외매수 및 제3자배정유상증자를 통해 ㈜휴림에이텍의 최대주주가 되었습니다.

(2) ㈜휴림에이텍(자동차 내외장재 사업부문) 수익성 현황

당사의 연결재무제표 중 로봇사업부문은 별도 재무제표로 기재되고, 자동차 내외장재 사업부문은 ㈜휴림에이텍 연결 대상 재무제표로 기재되고 있습니다. ㈜휴림에이텍이 차지하는 2024년 3분기 기준 매출비중은 79.04%이고 2023년 당사 연결기준 매출 비중은 77.01%이며, 2022년 ㈜휴림에이텍의 개별 재무제표 기준으로 보았을 때는 78.48%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.

㈜휴림에이텍은 2022년 매출 43,539백만원 대비 2023년 매출 63,663백만원으로 46.22% 증가하였습니다. 이는 ㈜휴림에이텍의 2023년 05월 31일 신규 아산 사업장 인수에 따른 매출증대이며 자세한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소-2.회사위험-타. 외부감사인 강조사항 관련 위험 "에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

㈜휴림에이텍의 주요 품목으로는 자동차 내장재인 카페트, 트렁크 트림과 자동차 외장재인 휠가드 및 언더커버가 존재하며 제품 구성에 따른 매출 금액 및 비중은 아래와 같습니다.

상기 사항들을 종합해보면 당사는 연결기준으로 로봇 사업부문과 ㈜휴림에이텍을 통한 자동차내외장재 사업부문을 영위하고 있습니다. 로봇 사업부문의 경우, 전방산업의 설비투자 침체로 인한 매출 악화 및 국내 제조업용 로봇 생산 및 판매 경쟁 심화가 예상되며 원재료 가격의 변동성에 직접적으로 노출되어 있는 상태입니다. 또한 ㈜휴림에이텍을 통한 자동차 내외장재 사업부문의 경우, 당사의 재무현황에 높은 비중도를 차지하고 있으며, 지분 취득 당시 무분별한 사업 확장으로 감사인의 감사의견 거절, 관리종목 지정, 상장적격성 실질심사대상 등 영위사업에 대해 과거 지속가능 의문성이 존재하였고 신규 사업장 취득 시 복잡한 거래관계 등이 존재했습니다. 따라서 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 로봇 사업부문 매출액 및 수익이 급감하거나, ㈜휴림에이텍을 통한 자동차 내외장재 사업부문의 매출실적이 악화될 경우, 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 3년간 당사의 연결기준 유동비율은 2021년 218.67%, 2022년 172.71%, 2023년 228.41%로 2022년 감소하였다가 2023년 당시 상승하였으며, 2024년 3분기는 297.91%를 기록하였습니다. 부채비율은 2021년 34.78%, 2022년 41.42%, 2023년 26.76%, 2024년 3분기 47.84%를 기록하여, 2022년 이후 지속적으로 하락하고 있습니다. 이는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 중 특수 목적용 기계를 산업평균으로 본 수치보다 재무적으로 안정된 수치라고 보여집니다.

한편, 당사의 연결기준 차입금 의존도는 2021년 8.42%, 2022년 2.67%, 2023년 2.36%, 2024년 3분기 2.92%로 2022년 이후 2%대를 나타나고 있습니다. 차입금 현황의 경우, 만기가 1년 이상 남은 비유동차입금은 2022년 및 2023년 존재하지 않으며, 유동성차입금 또한 낮은 수준으로 보입니다. 2024년 3분기말 유동성차입금 현황은 아래와 같습니다.

당사는 농협은행 및 하나은행으로부터 운전자금 및 일반자금 대출 목적으로 차입을 진행하였습니다.

최근 당사의 연결기준 이자보상배율은 2024년 3분기 -1.72배, 2023년 -1.40배, 2021년 -9.68배, 2021년 -1.13배 수준입니다. 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 기업이 이자비용을 부담하고도 수익을 발생시킨다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 최근 영업손실로 1분기 이자보상배율은 음(-)를 기록하였습니다. 향후에도 당사가 예상한 외부 변수 발생 및 실적 악화 등으로 인해 이자보상배율이 1배 미만을 하회할 가능성이 존재하며, 만약, 지속으로 이자보상배율이 1배 미만으로 악화될 경우 재무적안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 3개년 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

당사의 2022년도 감사인인 이촌회계법인은 내부회계관리제도 검토결과, 회사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치는 자금운영, 투자활동 등의 승인 과정에서 거래의 합리성을 검증하는 내부통제, 회사의 특수관계자 거래의 완전성을 확인하는 내부통제 및 회사의 임원 선임, 권한과 책임의 부여에 대한 내부통제가 취약하므로 내부회계관리제도 비적정 의견을 전달 받았습니다.

이에 당사는 코스닥시장 상장규정(「코스닥시장 상장규정」제52조)에 따라 내부회계관리제도 비적정 등으로 투자주의환기종목에 지정된 이력이 존재합니다.

당사는 회사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치는 자금운영, 투자활동 등의 승인 과정에서 거래의 합리성을 검증하는 내부통 취약점을 해소하기 위하여, 자금운영, 투자활동 등의 승인 과정에서 거래의 합리성을 검증하기 위한 개선책을 마련하였습니다.

개선책으로 당사는 투자의사결정 시 다음과 같은 내부통제절차에 맞추어 집행되고 있습니다.

먼저 당사는 당사의 투자사업의 타당성을 사전에 심의하기 위하여 투자심의위원회를 설치하고 운영하고 있으며, 계약금액이 5억원 이상을 초과하는 투자사업 진행시 투자심의의원회 통해 검토 및 분석하여 의결 후 이사회를 통해 투자사업을 진행하고 있습니다. 현재 투자심의위원의 경우 외부추천을 받아 당사의 이사회결의로 위촉하며 공인회계사 1명, 변호사 1명, 금융투자회사에 3년이상근무자 1명으로 이루어져 있습니다.

설립 이후 투자심의위원회의 개최 현황은 다음과 같습니다.

상기 투자심의위원회 의안과 관련된 이사회결의 현황은 다음과 같습니다.

주요 내용은 5억원 이상의 자금운영, 투자활동에 대해서는 투자심의위원회(외부전문가 3인)의 검토를 받아 거래의 합리성을 검증하는 내용이며, 이에 대한 제안과정에 경영고문의 날인을 거쳐 투자심의위원회에 회부하는 절차로 취약점을 개선하였습니다.

그리고 회사의 특수관계자 거래의 완전성을 확인하는 내부통제 개선을 위해 주요 특수관계자의 거래내역, 투자주식 및 자금거래현황 등을 매분기 마다 확인하여 거래의 완전성에 누락이 발생하지 않도록 검증하는 절차를 추가하였습니다.

마지막으로 회사의 임원 선임, 권한과 책임의 부여에 대한 내부통제의 개선책으로 2023년 12월 21일 제도개선위원회를 개최하여 직제규정을 개정하였는데 투자심의위원회 및 자문, 고문 등을 둘 수 있다는 내용을 포함하고 있으며, 이는 당사 임원의 선임은 물론 권한과 책임을 부여하는 근거를 상세히 하였고 조직도상에도 경영고문을 명기하여 해당 취약점을 개선하였습니다.

당사의 경영고문, 자문 및 투자심의위원회 구성 현황은 다음과 같습니다.

한편 상기의 경영고문, 자문 및 투자심의위원회 구성원에 대하여는 당사의 직제규정과 별도의 사내규정에 의하며 자세한 내용은 다음과 같습니다.

우선, 경영고문 및 자문의 경우, 당사 별정직의 복무규정을 적용하며 고문은 회사의 투자 및 신사업 진출 등의 경영의사 결정 상 필요에 의하여 이사회의 결의로 추대된 자를 말하고 자문은 회사의 업무 중 특정분야 전문가(법무.세무.노무.회계.기술 등)의 자문이 필요하여 대표이사가 위촉한 자를 말합니다. 고문 및 자문은 선임 당시 이사회 또는 대표이사가 부여한 업무범위 내에서 직무를 수행하되 회사의 손실방지를 위해 주의의무를 다하여야 합니다. 또한 고문 및 자문의 임기는 3년이내에서 정하되 연임할 수 있으나 다만, 직무의 원활한 수행을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 종기를 정하지 않은 임기를 부여할 수 있고 고문 또는 자문의 선임 사유가 해소되거나 불성실한 자문 등으로 자문의 실효성이 없다고 판단되는 경우에는 임기만료 전이라도 당해 고문 또는 자문을 해임할 수 있습니다.

또한 투자심의위원회 구성원의 경우, 당사의 투심위원 위촉 계약에 의한 관계이며, 투자사업의 필요성 및 타당성, 사업(계약) 금액의 적정성, 사업시너지 및 수익성 분석, 거래상대방의 적정성을 심의하는 전문가로 구성됩니다. 또한 계약의 기가은 2년으로 하되, 합의되는 경우에 한하여 1회 연임할 수 있고 자문 역할을 수행할 수 없는 경우, 수행능력이 부족한 경우 등 계약관계에 의해 해지될 수 있습니다.

당사는 위와 같은 내부회계관리제도 개선책을 통해 2022년도 내부회계관리제도 비적정 해소가 되어 2022년 내부회계관리제도 비적정에 따른 투자주의환기종목이 해제되었습니다. 또한 2023년 감사인인 이촌회계법인으로부터 내부회계관리제도에 대해 경영자의 운영실태보고의 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 받았습니다.

당사는 내부회계관리제도운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'를 준거기준으로 사용하여 내부회계관리 제도를 구축하여 운영하고 있으며, 내부회계관리자인 박영삼 재경본부장이 재무활동 건정성 및 타당성 검토 지원, 내부회계관리제도 운영실태 검토지원 등을 진행하고 있습니다.

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다.

특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다.

또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 2022년과 같이 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 제17기 반기(2017.01.01~2017.06.30) 및 제17기 3분기((2017.01.01~2017.09.30)부터 제20기 1분기(2018.01.01~2018.03.31)까지의 사업보고서 및 연결감사보고서등에 대하여「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제15조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제426조 등에 의한 조사, 감리를  실시한 결과, 금융위원회는 2020년 01월 18일 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제16조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제164조 등에 의거하여 아래와 같은 조치를 통보 받았습니다.

1) 조치내용

당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제429조 제3항 등의 규정에 의한 과징금 473,500,000원 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제449조 제1항 등의 규정에 의한 과태료 48,000,000원을 부과받았습니다.

또한 당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제16조 제2항 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제55조, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제29조 제1항 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제26조 제1항, 제27조, 부칙 제2조의 규정에 의하여 2021회계연도부터 2022회계연도까지 재무제표에 대해 증권선물위원회가 지정하는 감사인으로부터 외부감사를 받았습니다.

마지막으로 금융위원회는 당사가 투자의사결정이나 약정사항이 이사회와 협의 없이 진행되고 사후적으로도 보고되지 않고 있으므로 당사의 의사결정이 내부통제절차에 따라 투명하게 이루어지도록 개선권고 한다고 하였습니다.

2) 조치이유

당사가 조치받은 이유로는 제17기 반기(2017.01.01~2017.06.30), 제17기 3분기((2017.01.01~2017.09.30) 및 제19기(2017.01.01~2017.12.31)부터 제20기 1분기(2018.01.01~2018.03.31)까지의 재무제표를 작성,공시함에 있어 파생상품부채 미계상('17년 2,695백만만원, '18년 1분기 2,403백만원) 및 특수관계자 거래 주석 미기재('15년 반기 별도재무제표 2,843백만원) 및 연결범위변동 관련 회계처리 오류('15년 3분기 연결재무제표 2,806백만원), 소액공모 공시서류 기재위반이 있습니다.

3) 이행결과

이에 당사는 감리결과 조치사항 이행보고의 건으로 아래와 같이 이행보고내용을 제출하였고 이사회 운영 규정과 위임 전결 권한 기준표를 보완, 강화하여 한도 이상 투자 관련 사항들이 이사회에 보고되도록 하고, 체계적인 의사결정 과정을 거치도록 조치하였습니다.

당사는 과거 2017년부터 2018년 1분기까지 파생상품부채 미계상,  특수관계자 거래 주석 미기재, 연결범위변동 관련 회계처리 오류, 소액공모 공시서류 기재위반의 사유로 금융위원회로부터 사업보고서 및 연결감사보고서 등에 대한 조사, 감리결과 조치통보를 받았습니다. 이후 이행보고서 제출을 통해 조치에 대한 이행 및 개선책을 마련하였지만, 향후 상기 기재한 사항 외에도 예상치 못한 사유로 인해 회계 감리가 실시될 수 있으며 이 경우 증권발행제한, 과징금 등이 조치될 수 있고 조치 수준에 따라 코스닥상장사인 당사는 아래 규정에 따라 관리종목 지정 및 상장폐지와 같은 별도의 한국거래소 차원의 재제조치가 내려질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년 이후 3차례에 걸친 최대주주 교체를 통해, 2020년 12월 현 최대주주인 ㈜휴림홀딩스로 변경 되어, 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주 ㈜휴림홀딩스의 지분율은 11.06%로 아래와 같습니다.

당사의 최대주주인 ㈜휴림홀딩스는 2023년말 기준 자산총계 11,540백만원, 부채총계 11,023백만원 및 517백만원의 자본총계를 보유하고 있습니다. 또한 ㈜휴림홀딩스의 최대주주인 ㈜제이앤리더스는 ㈜휴림홀딩스 지분율을 100% 소유하고 있으며, 2023년말 기준 16,989백만원의 자산총계, 15,753백만원의 부채총계와 1,236백만원의 자본총계를 보유하고 있습니다. 당사의 주요 사업부문인 로봇 사업부문과 사업적 연관성이 낮은 ㈜휴림홀딩스 및 ㈜제이앤리더스는 재무적투자자의 위치에서 최대주주 및 최대주주의 최대주주로 존재하고 있습니다.  

또한 당사의 최대주주가 된 이후 사업다각화를 위해 주주총회에서 신규사업 목적을 추가한 이력은 아래와 같습니다.

당사는 ㈜휴림홀딩스가 최대주주가된 이후 3차례(2021년 03월 26일 및 2022년 03월 30일, 2024년 01월 05일)에 거쳐 총  96개의 사업목적을 추가하였는데, 그 내용은 이차전지 관련 사업목적, 소프트웨어 관련 사업목적, 신재생에너지 관련 사업목적, 백신 관련 사업목적, 음식물쓰레기 처리 관련 사업목적, 블록체인 관련 사업목적, 메타버스 관련 사업목적, AI반도체 관련 사업목적과 같습니다.

또한 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 총 사업목적은 231개이며 이 중 영위하는 사업목적은 21개이고 비영위하는 사업목적은 210개입니다.

최대주주의 변경 후 주요 사업부문인 제조업용로봇 시장 경쟁 상황은 더욱 악화 되었지만 사업목적 추가에 주된 목적이었던 사업다각화를 통한 수익창출의 현황을 살펴보면  증권신고서 제출 전일 현재 당사의 기존 사업인 제조업용 로봇 이외에 매출이 발생 되는 신규 사업은 없습니다. 또한 신재생에너지 관련 사업목적, 블록체인 관련 사업목적, 음식물쓰레기 처리 관련 사업목적, 블록체인 관련 사업목적은 기존 사업성과 연관성이 없어 향후 추진계획 또한 존재하지 않습니다. 즉, 당사의 잦은 최대주주 변경과 빈번한 사업목적 추가는 투자자분들께 회사의 지배력 및 사업목적에  대한 혼동을 야기시킬 수 있고, 이는 당사의 주가 변동성에 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

당사가 진행하는 금번 유상증자의 경우, 일반공모 방식으로 진행됩니다. 일반공모 유상증자의 경우 불특정 다수를 대상으로 공모를 실시하는 특성으로 인하여, 주가 변동 및 회사의상황에 따라 청약률의 변동성이 크며 이로 인해 실권주의 발생 가능성이 높습니다.

일반공모 방식으로 진행되는 금번 소액공모가 청약 미달되어 당사가 계획한 자금이 조달되지 못할 경우, 이는 당사의 경영계획에 차질을 미치며 이로 인해 당사의 실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 소액공모공시서류의 'I.모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '4. 모집 또는 매출에 관한 절차'를 참고하시기 바랍니다.

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 제28조의2(투자주의 환기종목), 제38조(상장의 폐지)" 등에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 1만분의 1 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 소액공모공시서류 상의 재무제표는 2024년 3분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으며, 유의적인 변동사항의 경우 별도의 주석 등을 통해 기재하였으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 소액공모공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 소액공모공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 소액공모공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 소액공모공시서류는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 소액공모공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 소액공모공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 소액공모공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실을 볼 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

해당사항 없습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부  발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

(3) 중소기업 등 해당 여부

(4) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 법적 상업적 명칭
당사의 명칭은 '휴림로봇 주식회사'이라고 표기하며, 영문으로는 Hyulim ROBOT Co.,Ltd.' 라 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 '휴림로봇(주)' 또는 'Hyulim ROBOT' 이라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 산업용 로봇 및 지능형 로봇을 생산공급할 목적으로 1999년 11월 29일에 법인전환 형태로 설립되었습니다. 또한, 당사는 2006년 12월 5일, 로봇업체로는 최초로 코스닥시장에 상장 되었습니다.

4. 회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주      소 : 충남 천안시 서북구 직산읍 4산단6길 27
- 전화번호 : 041-590-1700
- 팩스번호 : 041-590-1701
- 홈페이지 : www.hyulimrobot.com

5. 중소기업 해당여부
보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

6. 주요 사업내용
당사는 1999년 11월 29일에 법인전환 형태로 설립되었으며, 2006년 12월 5일 로봇업체로는 최초로 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사의 연결대상 종속회사는  '(주)휴림에이엠씨'를 포함하여 6개사가 있으며, 최근 IT기술과 융합하여 네트워크를 통한 기능분산, 가상공간 내의 동작을 포함하는 네트워크 로봇,소프트웨어의 로봇에까지 진화하여 유비쿼터스 시대의 핵심적 역할을 하고 있습니다.

7. 신용평가에 관한 사항
신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

주) 신용평가회사의 신용등급 정의

2. 회사의 연혁

1) 회사의 연혁

2) 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 충남 천안시 서북구 직산읍 4산단 6길 27번지에 소재하고 있으며, 변동사항은없습니다.

3) 경영진 및 감사의 중요한 변동

* 2020년 5월 6일 이권노 대표이사가 사임함에 따라 정광원 단독 대표이사로 변경되었습니다.
* 2021년 10월 1일 정광원 대표이사가 사임하고, 김봉관 대표이사가 선임되었습니다.

4) 최대주주의 변동
- 2020년 12월 29일자로 당사의 최대주주가 에이치엔티일렉트로닉스(주)(5,428,881주, 5.82%)에서 제3자배정 유상증자에 참여한 (주)휴림홀딩스(10,335,917주, 11.07%)로 변경되었습니다.

5) 상호의 변경

6) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없습니다.

7) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.

3. 자본금 변동사항

- 당사는 2020년도중 1월 31일에 제3자배정 유상증자로 1,062천주를 발행하여 212백만원 의 자본금이 증가하였으며, 12월 30일에 제3자배정 유상증자로 10,335천주를 발행하여 2,067백만원의 자본금이 증가하였습니다.

- 당사는 2021년도중 3월 2일에 전환권행사로 1,613천주를 발행하여 322백만원의 자본금이 증가하였으며, 3월 3일에 전환권행사로 7,987천주를 발행하여 1,597백만원의 자본금이 증가하였으며, 4월 9일에 전환권행사로 7,987천주를 발행하여 1,597백만원의 자본금이 증가하였으며, 5월 24일에 전환권행사로 7,987천주를 발행하여 1,597백만원의 자본금이 증가하였고, 7월 8일에 전환권행사로 6,389천주를 발행하여 1,278백만원이 증가하였습니다. 12월 2일에 유상증자로 1,445천주를 발행하여 289백만원이 증가하였으며, 12월 29일에 전환권 행사로 36,175천주를 발행하여 7,235백만원이 증가하였습니다.

- 당사는 2022년도중 4월 1일에 주식매수선택권 행사로 513천주를 발행하여 103백만원의 자본금이 증가하였으며, 5월 9일에 주식매수선택권 행사로 271천주를 발행하여54백만원의 자본금이 증가하였으며, 6월 3일에 주식매수선택권 행사로 20천주를 발행하여 4백만원의 자본금이 증가하였습니다.

- 당사는 2023년도중 10월 13일에 전환권행사로 13,210천주를 발행하여 2,642백만원의 자본금이 증가하였습니다.

- 당사는 2024년도중 7월 17일에 유상증자로 3,828천주를 발행하여 1,914백만원의 자본금이 증가하였습니다.

- 당사는 2024년도중 7월 30일에 유상증자(일반공모)로 35,000천주를 발행하여 17,500백만원의 자본금이 증가하였습니다.

1) 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(*1) 상기 기타취득(c)의 변동수량 "취득(+)" 30,141주는 액면병합과정 중 취득한 단주 주식수이며, "소각(-)" 24,925주는 액면병합과정 중 보유 중인 자기주식이 병합되어 줄어든 주식 수 입니다.

5. 정관에 관한 사항

1) 정관 변경 이력

2) 사업목적 현황