정 정 신 고 (보고)

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(합병)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 10월 21일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

3. 정정사항

(주1) 정정 전

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(주1) 정정 후

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(주2) 정정 전

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

양사는 사업적으로 비슷한 구조를 가지고 있어, 재무구조상태나 이익 구조도 상당히 유사합니다. 또한, 투명경영 등 주요 경영 방침도 동일하고 양사의 지배구조나 배당 정책 등 매우 유사 합니다. 이에 본 합병을 통해 재무구조의 안정 지속과 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 고객 다변화와 경쟁우위를 기반으로 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 기대되며, 궁극적으로 주주환원을 위한 안정적인 배당가능이익 창출에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

(주2) 정정 후

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

양사는 사업적으로 비슷한 구조를 가지고 있어, 재무구조상태나 이익 구조도 상당히 유사합니다. 또한, 투명경영 등 주요 경영 방침도 동일하고 양사의 지배구조나 배당 정책 등 매우 유사 합니다. 이에 본 합병을 통해 재무구조의 안정 지속과 향후 지속적인 성장을 위한 발판을 마련하고 고객 다변화와 경쟁우위를 기반으로 시장점유율을 확대할 수 있을 것으로 기대되며, 궁극적으로 주주환원을 위한 안정적인 배당가능이익 창출에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

(주3) 정정 전

2. 합병 상대방 회사의 개요

(중략)

(2) 직원 등 현황

(3) 미등기임원 보수 현황

(4) 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황

(4-1) 주주총회 승인금액

(4-2) 보수지급금액

(4-2-1) 이사ㆍ감사 전체

(4-2-2) 유형별

다. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(2) 주식의 분포

(2-1) 5% 이상 주주의 주식소유현황

(2-2) 소액주주 현황

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약 재무정보

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

(주3) 정정 후

2. 합병 상대방 회사의 개요

(중략)

(2) 직원 등 현황

(3) 미등기임원 보수 현황

주1) 연간급여총액은 2024년 1월 1일부터 9월 30일까지의 지급한 총액 기준입니다

(4) 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황

(4-1) 주주총회 승인금액

(4-2) 보수지급금액

(4-2-1) 이사ㆍ감사 전체

(4-2-2) 유형별

다. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(2) 주식의 분포

(2-1) 5% 이상 주주의 주식소유현황

(2-2) 소액주주 현황

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약 재무정보

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

(주4) 정정 전

1) 글로벌 경기 동향

2024년 07월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제 성장률은 2024년 3.2%, 2025년 3.3%를 기록할 전망입니다. 2024년 전망치의 경우 지난 04월에 발표한 성장률과 동일하며, 2025년 전망치는 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 상향되었습니다. 국제통화기금은 아시아 지역의 수출 증가 등 세계 무역 회복의 영향으로 세계 경제가 양호한 성장세를 보일 것이라 예상하였습니다.

국제통화기금은 2024년 세계 성장률은 상  ·하방 요인이 균형을 이루고 있는 상태라고 평가하였습니다. 상방 요인으로는 성공적인 구조 개혁은 통한 생산성 증가, 다자간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 제시하였습니다. 하방 요인으로는 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자  ·부채 확대 등을 제시하였습니다.

국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 예상한 전망치와 동일한 1.7%로 전망하였습니다  . 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 04월 전망치 대비 0.1%p 높은 수준인 4.3%로 전망하였습니다.

2024년 07월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

1) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 7월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.3%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 -0.1%p 하향한 수치입니다. 2024년 세계 경장률을 3.2%로 전망하며 잠재 성장률 수준으로 수렴할 것으로 내다보았으나, 개별국 일부 조정이 있었습니다. 미국(+0.2%p), 영국(+0.4%p), 프랑스(+0.2%p), 브라질(+0.9%p) 등에서 상향 조정이 있었으며, 일본(-0.4%p), 중국(-0.2%p), 멕시코(-0.7%p) 등에서는 하향 조정이 있었습니다.

선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2024년 성장률은 1.8%로 전망하였는데, 국가별로 살펴보면, 미국(2.8%) 성장률은 실질임금 상승에 따른 소비 개선 등으로 상향 조정되었습니다. 영국(1.1%), 프랑스(1.1%), 스페인(2.9%) 등 대부분 유럽 국가들의 성장률도 통화정책 완화의 영향으로 상향될 것으로 전망되었습니다. 다만, 제조업 부진이 지속되고 있는 독일(0.0%)은 성장세가 둔화될 것으로 예상하였습니다. 일본(0.3%)의 성장률은 하향 조정하였는데, 이는 자동차 생산 차질 등의 부정적 영향을 반영한 것입니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라  2024년 성장률을 지난 7월 전망과 동일한 2.5%로 유지하였는데, 이 수치는 정부, 한국은행 등 국내외 주요 기관 전망치와 유사한 수준입니다. 신흥개도국 그룹(중국, 인도, 러시아, 브라질 등 155개국) ‘24년 성장률은 4.2%로 전망되었는데, 부동산 시장 침체 지속 및 소비 심리 악화를 이유로 중국 성장률(4.8%)은 하향 조정되었고, 브라질(3.0%)의 경우, 상반기 민간 소비 및 투자 확대 등으로 성장률이 개선될 것으로 전망하였습니다.
2024년 10월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

(후략)

(주5) 정정 전

(중략)

(후략)

(주5) 정정 후

(중략)

(후략)

(주6) 정정 전

(중략)

(후략)

(주6) 정정 후

(중략)

(후략)

(주7) 정정 전

합병당사회사 및 주요 종속회사는 매출 일부가 수출에서 발생하는 형태이므로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 합병당사회사의 2024년 반기 연결 매출액 기준 수출 비중은 엘비세미콘(주)가 40.1%, (주)엘비루셈이 4.1% 수준으로, 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다.

(후략)

(주7) 정정 후

합병당사회사 및 주요 종속회사는 매출 일부가 수출에서 발생하는 형태이므로 환율이 수익성에 중요한 영향을 미칩니다. 합병당사회사의 2024년 3분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 엘비세미콘(주)가 26.8%, (주)엘비루셈이 3.9% 수준으로, 원/달러 환율이 상승하면 제품의 가격 상승에 따라 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다. 반면, 원/달러 환율이 하락할 경우 제품가격에 악영향을 미치게 되어 매출이 감소할 수 있습니다.

(후략)

(주8) 정정 전

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다. 합병존속회사 및 합병소멸회사의 주요 매출처별 매출액과 그 비중은 다음과 같습니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있습니다. 합병존속회사의 별도기준 주요 매출처는 삼성전자(주), (주)LX세미콘으로, 2024년 반기말 기준 그 매출액과 비중을 살펴보면 삼성전자(주)향 매출이 615억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 46.45%를 차지하며, 그 뒤로 (주)LX세미콘향 매출이 268억원으로 합병존속회사의 반기말 별도기준 매출액 중 20.28%를 차지합니다.

합병소멸회사는 (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)를 주요 제품으로 판매하고 있으며, COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. Driver IC는 주요 디스플레이 패널 업체들을 중심으로 Value Chain이 형성되어 있으며, 합병소멸회사의 경우 LG디스플레이와 LX세미콘으로 이어지는 Value Chain의 후공정 라인을 구성하고 있습니다. 이에 따라 합병소멸회사는 (주)LX세미콘을 통한 매출이 총 매출액 중 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 비중은 연간 약 80% 수준입니다. 2024년 반기말 합병소멸회사의 (주)LX세미콘향 매출액은 약 737억원이며 매출액 대비 그 비중은 81.79% 수준입니다.

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액 대비 (주)LX세미콘향 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액을 기준으로 볼 때 (주)LX세미콘향 매출액은 2021년 2,554억원, 2022년 2,431억원, 2023년 1,778억원, 2024년 반기 1,007억원 수준이며, 연결기준 총매출액 대비 비중은 2021년 51.46%, 2022년 46.33%, 2023년 42.66%, 2024년 반기 44.53% 수준입니다. 합병당사회사는 (주)LX세미콘향 매출이 연결기준 총 매출액 대비 약 40~50% 수준으로 매출이 편중되어 있으며, 합병 이후 이러한 매출 편중 위험을 낮추기 위하여 매출 다각화 계획을 수립하고 있습니다.

(후략)

(주8) 정정 후

합병당사회사는 삼성전자(주), (주)LX세미콘 등을 주요 매출처로 하며, 그 외 다수의 매출처를 보유하고 있습니다. 합병존속회사 및 합병소멸회사의 주요 매출처별 매출액과 그 비중은 다음과 같습니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)은 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하고 있습니다. 합병존속회사의 별도기준 주요 매출처는 삼성전자(주), (주)LX세미콘으로, 2024년 3분기말 기준 그 매출액과 비중을 살펴보면 삼성전자(주)향 매출이 1,017억원으로 합병존속회사의 3분기말 별도기준 매출액 중 51.20%를 차지하며, 그 뒤로 (주)LX세미콘향 매출이 433억원으로 합병존속회사의 3분기말 별도기준 매출액 중 21.80%를 차지합니다.

합병소멸회사는 (주)엘비루셈은 디스플레이용 DDI(Display Driver IC)를 주요 제품으로 판매하고 있으며, COF(Chip On Film)패키지 솔루션과, 전력반도체 후공정 솔루션을 제공하고 있습니다. Driver IC는 주요 디스플레이 패널 업체들을 중심으로 Value Chain이 형성되어 있으며, 합병소멸회사의 경우 LG디스플레이와 LX세미콘으로 이어지는 Value Chain의 후공정 라인을 구성하고 있습니다. 이에 따라 합병소멸회사는 (주)LX세미콘을 통한 매출이 총 매출액 중 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 비중은 연간 약 80% 수준입니다. 2024년 3분기말 합병소멸회사의 (주)LX세미콘향 매출액은 약 1,138억원이며 매출액 대비 그 비중은 81.26% 수준입니다.

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액 대비 (주)LX세미콘향 매출액 및 그 비중은 다음과 같습니다.

합병소멸회사의 매출액이 포함된 합병존속회사의 연결기준 매출액을 기준으로 볼 때 (주)LX세미콘향 매출액은 2021년 2,554억원, 2022년 2,431억원, 2023년 1,778억원, 2024년 3분기 1,571억원 수준이며, 연결기준 총매출액 대비 비중은 2021년 51.46%, 2022년 46.33%, 2023년 42.66%, 2024년 3분기 45.49% 수준입니다. 합병당사회사는 (주)LX세미콘향 매출이 연결기준 총 매출액 대비 약 40~50% 수준으로 매출이 편중되어 있으며, 합병 이후 이러한 매출 편중 위험을 낮추기 위하여 매출 다각화 계획을 수립하고 있습니다.

(후략)

(주9) 정정 전

2024년 반기말 기준 합병당사회사는 각각 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 합병당사회사의 주요 특수관계자 현황은 하기와 같습니다.

[합병존속회사 - 엘비세미콘(주)]

합병존속회사의 2024년 반기말 및 2023년 반기말 별도기준 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 별도기준 특수관계자와 매입, 매출거래 규모는 회사의 총 매입, 매출 거래 규모 대비 높지 않은 수준이며, 특수관계자 중 합병소멸회사이자 종속기업인 (주)엘비루셈과의 매입, 매출 거래가 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 별도기준 (주)엘비루셈과의 매출거래는 약 13억원 규모이며, 매입거래는 약 3.5억원 수준입니다. 그 외 관계기업 및 기타 특수관계인인 (주)엘비휴넷, 엘비유세스(주), 엘비엠케이솔루션(주), (주)엘비 등과 매입거래가 발생하고 있습니다. 합병존속회사의 별도기준 2024년 반기말 및 2023년 반기말 특수관계자 등과의 주요 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 별도기준으로 특수관계자 등과 채권, 채무 거래 내역이 있으며, 그 규모 역시 자산총계 및 부채총계 대비 높지 않은 수준입니다. 2024년 반기말 기준 특수관계자에 대한 매출채권 등 중에서 종속기업인 엘비리텍(주)에의 대여금 채권 20억원이 가장 큰 비중을 차지하며, 종속기업인 (주)엘비루셈에 매출채권 등 6.55억원, 임직원 등에 1.79억원의 기타채권이 존재합니다. 또한, 기타 특수관계자인 (주)엘비휴넷에 매입채무 등 2.01억원, (주)엘비 1.30억원 등이 존재합니다. 합병존속회사의 2024년 반기말 별도기준 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 2024년 반기 중 종속기업 엘비리텍(주)에 20억원을 대여하였으며, 엘비리텍(주)에 48억원을 신규로 출자하였습니다. 또한, 합병존속회사는 종속기업 엘비리텍(주)의 차입금에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 - (주)엘비루셈]

합병소멸회사의 2024년 반기말 및 2023년 반기말 별도기준 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 특수관계자와 매입, 매출거래 규모는 회사의 총 매입, 매출 거래 규모 대비 높지 않은 수준이며, 특수관계자 중 합병존속회사이자 지배기업인 엘비세미콘(주)과의 매입, 매출 거래가 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 엘비세미콘(주)으로부터 매입은 약 13억원, 매출은 약 3.5억원 수준입니다. 그 외에도 기타 특수관계자인 엘비유세스(주), (주)엘비, 엘비휴넷(주)와 매입 등 거래가 있으며, 엘비리텍(주)로부터는 2024년 반기말 1.51억원의 이자수익 등 거래가 있습니다. 합병소멸회사의 특수관계자 등과의 채권채무 내역, 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

합병소멸회사는 2023년 중 기타 특수관계자인 엘비리텍(주)에 50억원을 대여하였고, 이와 관련한 대여금 채권이 합병소멸회사의 특수관계자와의 채권 내역이 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 반기말 기준 엘비리텍(주)에의 기타채권 50억원, 엘비세미콘(주)로부터의 매입채무 6.48억원이 합병소멸회사의 주요 채권채무 내역입니다. 한편, 합병소멸회사가 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공내역은 없습니다.

(후략)

(주9) 정정 후

2024년 3분기말 기준 합병당사회사는 각각 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출, 매입, 채권, 채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 합병당사회사의 주요 특수관계자 현황은 하기와 같습니다.

[합병존속회사 - 엘비세미콘(주)]

합병존속회사의 2024년 3분기말 및 2023년 3분기말 별도기준 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사인 엘비세미콘(주)의 별도기준 특수관계자와 매입, 매출거래 규모는 회사의 총 매입, 매출 거래 규모 대비 높지 않은 수준이며, 특수관계자 중 합병소멸회사이자 종속기업인 (주)엘비루셈과의 매입, 매출 거래가 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 3분기말 별도기준 (주)엘비루셈과의 매출거래는 약 23억원 규모이며, 매입거래는 약 13억원 수준입니다. 그 외 관계기업 및 기타 특수관계인인 (주)엘비휴넷, 엘비유세스(주), 엘비엠케이솔루션(주), (주)엘비 등과 매입거래가 발생하고 있습니다. 합병존속회사의 별도기준 2024년 3분기말 및 2023년말 특수관계자 등과의 주요 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 별도기준으로 특수관계자 등과 채권, 채무 거래 내역이 있으며, 그 규모 역시 자산총계 및 부채총계 대비 높지 않은 수준입니다. 2024년 3분기말 기준 특수관계자에 대한 매출채권 등 중에서 종속기업인 엘비리텍(주)에의 대여금 채권 20억원이 가장 큰 비중을 차지하며, 종속기업인 (주)엘비루셈에 매출채권 등 5.63억원, 임직원 등에 1.63억원의 기타채권이 존재합니다. 또한, 기타 특수관계자인 (주)엘비휴넷에 매입채무 등 0.2억원, (주)엘비 2.10억원 등이 존재합니다. 합병존속회사의 2024년 3분기말 별도기준 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 2024년 반기 중 종속기업 엘비리텍(주)에 20억원을 대여하였으며, 엘비리텍(주)에 48억원을 신규로 출자하였습니다. 또한, 합병존속회사는 종속기업 엘비리텍(주)의 차입금에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.

[합병소멸회사 - (주)엘비루셈]

합병소멸회사의 2024년 3분기말 및 2023년 3분기말 별도기준 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

합병소멸회사인 (주)엘비루셈의 특수관계자와 매입, 매출거래 규모는 회사의 총 매입, 매출 거래 규모 대비 높지 않은 수준이며, 특수관계자 중 합병존속회사이자 지배기업인 엘비세미콘(주)과의 매입, 매출 거래가 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 3분기말 기준 엘비세미콘(주)으로부터 매입은 약 22억원, 매출은 약 13억원 수준입니다. 그 외에도 기타 특수관계자인 엘비유세스(주), (주)엘비, 엘비휴넷(주)와 매입 등 거래가 있으며, 엘비리텍(주)로부터는 2024년 3분기말 1.51억원의 이자수익 등 거래가 있습니다. 합병소멸회사의 특수관계자 등과의 채권채무 내역, 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

합병소멸회사는 2023년 중 기타 특수관계자인 엘비리텍(주)에 50억원을 대여하였고, 이와 관련한 대여금 채권이 합병소멸회사의 특수관계자와의 채권 내역이 가장 큰 비중을 차지합니다. 2024년 3분기말 기준 엘비리텍(주)에의 기타채권 50억원, 엘비세미콘(주)로부터의 매입채무 5.63억원이 합병소멸회사의 주요 채권채무 내역입니다. 한편, 합병소멸회사가 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보제공내역은 없습니다.

(후략)


(주10) 정정 전

합병존속회사는 주로 비메모리 반도체에 대한 후공정(OSAT) 서비스를 제공하는 업체로서 반도체 칩과 보드를 연결해주는 범핑(Bumping) 사업과 패키지 사업, 테스트 사업을 영위하고 있습니다. 합병존속회사의 공장은 평택, 안성에 소재해 있으며, 연결대상 종속회사로는 COF(Chip on film) 위주의 패키지 사업을 영위하는 (주)엘비루셈과 폐배터리 재생 사업을 영위하는 엘비리텍(주)의 2개 회사가 있습니다.

합병존속회사의 연결기준 성장성 지표의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 자산총계는 2021년 7,003억원, 2022년 7,671억원, 2023년 7,912억원, 2024년 반기 8,000억원으로 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다. 전기말 대비 연결기준 총자산의 증가율은 2021년 32.77%, 2022년 9.53%, 2023년 3.14%, 2024년 반기 1.12% 수준입니다. 2021년에 연결기준 자산총계가 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 삼성전자향 CMOS Image Sensor (CIS) 및 시스템 반도체(SoC: System on Chip), Driver IC (DDI) 테스트 매출 증대를 목적으로 테스터 등 기계장치를 취득하여 유형자산이 증가하였기 때문입니다. 또한, 연결대상 종속회사 (주)엘비루셈의 코스닥시장 상장 과정에서 공모자금이 유입으로 현금및현금성자산 등이 증가하였기 때문입니다.

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출액은 2021년 4,962억원, 2022년 5,246억원, 2023년 4,169억원, 2024년 반기 2,261억원 수준으로, 연결기준 매출액 증가율은 2021년 12.07%, 2022년 5.72%로 전년 동기 대비 증가하였다가, 2023년에는 전년 동기 대비 -20.54% 감소하였습니다. 2024년 반기말에는 2023년 반기말 대비 약 14.15% 증가된 수치를 기록하였습니다.

2023년에 전년 동기 대비 매출액이 감소한 사유는 합병존속회사의 주요 전방시장인 디스플레이 및 비메모리 반도체 시장이 모두 침체되며 당사의 고객사 수요가 감소하였기 때문입니다. 특히 DDI 테스트의 2023년 상반기 가동률이 전년 동기 대비 상대적으로 저조하여 매출이 감소하였습니다.

합병존속회사의 연결기준 사업부문별 매출액 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

합병존속회사의 연결기준 사업부문은 크게 합병존속회사(엘비세미콘(주) 및 합병소멸회사((주)엘비루셈)가 영위하는 반도체 부문과 합병존속회사의 연결대상 종속회사(엘비리텍(주))가 영위하는 폐배터리 재생 부문으로 구분할 수 있습니다. 반도체부문은 세부적으로 Bumping 부문, Test 부문, 조립 부문으로 나눌 수 있으며, 연결기준 매출 비중은 세 부문이 비슷하나 조립 부문의 매출 비중이 가장 높으며, Test 부문, Bumping 부문이 그 뒤를 따릅니다.

2024년 반기말 연결기준 합병존속회사 총 매출액 2,260억원 중 반도체 조립부문의 매출액이 846억원으로 가장 높은 약 37%의 비중을 차지하며, 그 뒤로 Test 부문 711억원 (31%), Bump 부문 647억원 (29%) 수준입니다. 엘비리텍(주)이 영위하는 폐배터리 재생 부문은 2024년 반기말 기준 약 57억원 수준으로, 총 연결기준 매출액 대비 3%의 비중을 차지합니다.

합병존속회사의 연결기준 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

합병존속회사는 연결기준으로 2021년 442억원, 2022년 568억원의 영업이익을 기록하였으나 전방 시장의 수요 감소에 따른 매출액 감소 등의 사유로 2023년 -127억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 반기 -62억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당기순손익 역시 2021년 383억원, 2022년 447억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 -166억원, 2024년 반기 -40억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익률은 2021년 8.91%, 2022년 10.83%, 2023년 -3.05%, 2024년 반기 -2.75%를 기록하였고, 당기순이익률은 2021년 7.72%, 2022년 8.52%, 2023년 -3.98%, 2024년 반기 -1.77%를 기록하였습니다.

(후략)

(주10) 정정 후

합병존속회사는 주로 비메모리 반도체에 대한 후공정(OSAT) 서비스를 제공하는 업체로서 반도체 칩과 보드를 연결해주는 범핑(Bumping) 사업과 패키지 사업, 테스트 사업을 영위하고 있습니다. 합병존속회사의 공장은 평택, 안성에 소재해 있으며, 연결대상 종속회사로는 COF(Chip on film) 위주의 패키지 사업을 영위하는 (주)엘비루셈과 폐배터리 재생 사업을 영위하는 엘비리텍(주)의 2개 회사가 있습니다.

합병존속회사의 연결기준 성장성 지표의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 자산총계는 2021년 7,003억원, 2022년 7,671억원, 2023년 7,912억원, 2024년 3분기 7,714억원으로 최근 3년 간 지속적으로 증가하였으나 2024년 3분기말 소폭 감소하였습니다. 전기말 대비 연결기준 총자산의 증가율은 2021년 32.77%, 2022년 9.53%, 2023년 3.14%, 2024년 3분기 -2.5% 수준입니다. 2021년에 연결기준 자산총계가 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가한 주요 사유는 삼성전자향 CMOS Image Sensor (CIS) 및 시스템 반도체(SoC: System on Chip), Driver IC (DDI) 테스트 매출 증대를 목적으로 테스터 등 기계장치를 취득하여 유형자산이 증가하였기 때문입니다. 또한, 연결대상 종속회사 (주)엘비루셈의 코스닥시장 상장 과정에서 공모자금이 유입으로 현금및현금성자산 등이 증가하였기 때문입니다.

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출액은 2021년 4,962억원, 2022년 5,246억원, 2023년 4,169억원, 2024년 3분기 3,454억원 수준으로, 연결기준 매출액 증가율은 2021년 12.07%, 2022년 5.72%로 전년 동기 대비 증가하였다가, 2023년에는 전년 동기 대비 -20.54% 감소하였습니다. 2024년 3분기말에는 2023년 3분기말 대비 약 14.14% 증가된 수치를 기록하였습니다.

2023년에 전년 동기 대비 매출액이 감소한 사유는 합병존속회사의 주요 전방시장인 디스플레이 및 비메모리 반도체 시장이 모두 침체되며 당사의 고객사 수요가 감소하였기 때문입니다. 특히 DDI 테스트의 2023년 상반기 가동률이 전년 동기 대비 상대적으로 저조하여 매출이 감소하였습니다.

합병존속회사의 연결기준 사업부문별 매출액 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

합병존속회사의 연결기준 사업부문은 크게 합병존속회사(엘비세미콘(주) 및 합병소멸회사((주)엘비루셈)가 영위하는 반도체 부문과 합병존속회사의 연결대상 종속회사(엘비리텍(주))가 영위하는 폐배터리 재생 부문으로 구분할 수 있습니다. 반도체부문은 세부적으로 Bumping 부문, Test 부문, 조립 부문으로 나눌 수 있으며, 연결기준 매출 비중은 세 부문이 비슷하나 조립 부문의 매출 비중이 가장 높으며, Test 부문, Bumping 부문이 그 뒤를 따릅니다.

2024년 3분기말 연결기준 합병존속회사 총 매출액 3,454억원 중 반도체 조립부문의 매출액이 1,304억원으로 가장 높은 약 38%의 비중을 차지하며, 그 뒤로 Test 부문 1,027억원 (30%), Bump 부문 1,023억원 (30%) 수준입니다. 엘비리텍(주)이 영위하는 폐배터리 재생 부문은 2024년 3분기말 기준 약 100억원 수준으로, 총 연결기준 매출액 대비 3%의 비중을 차지합니다.

합병존속회사의 연결기준 수익성 지표 추이는 다음과 같습니다.

합병존속회사는 연결기준으로 2021년 442억원, 2022년 568억원의 영업이익을 기록하였으나 전방 시장의 수요 감소에 따른 매출액 감소 등의 사유로 2023년 -127억원의 영업손실로 적자전환한 뒤 2024년 3분기 -83억원의 영업손실을 기록하였습니다. 당기순손익 역시 2021년 383억원, 2022년 447억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 -166억원, 2024년 3분기 -107억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익률은 2021년 8.91%, 2022년 10.83%, 2023년 -3.05%, 2024년 3분기 -2.43%를 기록하였고, 당기순이익률은 2021년 7.72%, 2022년 8.52%, 2023년 -3.98%, 2024년 3분기 -3.10%를 기록하였습니다.

(후략)


(주11) 정정 전

합병존속회사의 연결기준 재무안정성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

합병존속회사의 연결기준 자산총계는 2021년 7,003억원, 2022년 7,671억원, 2023년 7,912억원, 2024년 반기 8,001억원 수준이며, 합병존속회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 대규모 설비가 요구되는 자본 집약적 산업이기에 총 자산 중 비유동자산의 비중이 상대적으로 높습니다. 또한, 합병존속회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 고가의 장비 등 설비투자가 지속적으로 진행되어야 하는 산업 특성상 일반적으로 부채비율 및 차입금 의존도가 높은 편입니다. 합병존속회사의 연결기준 부채총계는 2021년 3,649억원, 2022년 3,859억원, 2023년 4,251억원, 2024년 반기 4,344억원으로 총차입금 규모가 지속적으로 증가함에 따라 최근 3년 간 증가한 바 있습니다.

합병존속회사의 현금및현금성자산 등 유동자산은 최근 3년 간 지속적으로 감소하고, 단기차입금 및 유동성장기차입금 등 유동부채는 최근 3년 간 지속적으로 증가하여 합병존속회사의 유동비율은 2021년 106.35%에서 2022년 95.83%, 2023년 83.92%, 2024년 반기 71.49%로 최근 3년 간 지속적으로 악화되었습니다. 부채비율 역시 2021년 108.77%, 2022년 101.26%, 2023년 116.09%, 2024년 반기 118.77%로 최근 3년 간 상승하였습니다. 총차입금을 자산총계로 나눈 차입금의존도 역시 2021년 38.18%, 2022년 39.47%, 2023년 41.57%, 2024년 반기 44.20%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다.

합병존속회사의 2024년 반기말 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

합병존속회사의 2024년 반기말 연결기준 총 차입금 규모는 약 3,472억원 수준이며, 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성 장기차입금은 총 1,834억원, 장기차입금은 1,637억원 수준입니다. 합병존속회사의 차입금 규모는 시설 투자 목적의 시설자금 연간 순차입금이 지속적으로 증가하여 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다.
 
상기 기재한 바와 같이 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 차입금 규모가 증가함에 따라 악화된 바 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 합병존속회사의 유동비율이 71.49%로 100% 미만이라는 것은 유동자산이 유동부채보다 적음을 의미하며, 이는 단기적인 재무안정성이 악화되었음을 나타냅니다.

(후략)

(주11) 정정 후

합병존속회사의 연결기준 재무안정성 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

합병존속회사의 연결기준 자산총계는 2021년 7,003억원, 2022년 7,671억원, 2023년 7,912억원, 2024년 3분기 7,714억원 수준이며, 합병존속회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 대규모 설비가 요구되는 자본 집약적 산업이기에 총 자산 중 비유동자산의 비중이 상대적으로 높습니다. 또한, 합병존속회사가 영위하는 반도체 후공정 사업은 고가의 장비 등 설비투자가 지속적으로 진행되어야 하는 산업 특성상 일반적으로 부채비율 및 차입금 의존도가 높은 편입니다. 합병존속회사의 연결기준 부채총계는 2021년 3,649억원, 2022년 3,859억원, 2023년 4,251억원, 2024년 3분기 4,124억원으로 총차입금 규모가 지속적으로 증가함에 따라 최근 3년 간 증가한 바 있습니다.

합병존속회사의 현금및현금성자산 등 유동자산은 최근 3년 간 지속적으로 감소하고, 단기차입금 및 유동성장기차입금 등 유동부채는 최근 3년 간 지속적으로 증가하여 합병존속회사의 유동비율은 2021년 106.35%에서 2022년 95.83%, 2023년 83.92%, 2024년 3분기 61.90%로 최근 3년 간 지속적으로 악화되었습니다. 부채비율 역시 2021년 108.77%, 2022년 101.26%, 2023년 116.09%, 2024년 3분기 114.90%로 최근 3년 간 상승하였습니다. 총차입금을 자산총계로 나눈 차입금의존도 역시 2021년 38.18%, 2022년 39.47%, 2023년 41.57%, 2024년 3분기 43.38%로 최근 3년 간 지속적으로 상승하였습니다.

합병존속회사의 2024년 3분기말 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

합병존속회사의 2024년 3분기말 연결기준 총 차입금 규모는 약 3,286억원 수준이며, 1년 이내 만기가 도래하는 단기차입금 및 유동성 장기차입금은 총 2,538억원, 장기차입금은 1,425억원 수준입니다. 합병존속회사의 차입금 규모는 시설 투자 목적의 시설자금 연간 순차입금이 지속적으로 증가하여 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다.
 
상기 기재한 바와 같이 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 재무안정성 지표는 차입금 규모가 증가함에 따라 악화된 바 있습니다. 2024년 3분기말 연결기준 합병존속회사의 유동비율이 61.90%로 100% 미만이라는 것은 유동자산이 유동부채보다 적음을 의미하며, 이는 단기적인 재무안정성이 악화되었음을 나타냅니다.

(후략)


(주12) 정정 전

합병존속회사는 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하는 사업을 영위하며 안정적으로 영업현금을 창출해오고 있습니다. 합병존속회사의 영업활동현금흐름은 2021년 1,099억원, 2022년 1,240억원, 2023년 808억원, 2024년 반기 54억원 수준으로 최근 3년 간 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 합병존속회사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 감가상각비와 통화선도계약 등에 따른 파생상품평가손익, 외화환산손익 등이 있습니다.

합병존속회사는 지속적으로 CIS 및 SoC Test 설비 증설, 비메모리 반도체 Test 설비 증설을 위하여 기계장치, 토지, 건물 등 신규 시설 투자를 진행해왔습니다. 최근 3개년 동안 신규시설투자 내역을 살펴보면, 합병존속회사는 2020년 10월부터 2021년 5월까지 총 약 580억원, 2021년 10월부터 2022년 5월까지 총 955억원의 신규 시설 투자를 하였으며, 2024년 5월 이사회 결의를 통해 2024년 9월부터 2025년 9월까지 반도체 Bump 및 Test 부문 매출확대를 위해 총 약 764억원의 신규시설 투자를 진행 중에 있습니다. 신규시설투자에 따른 유형자산 취득 등으로 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 투자활동현금흐름은 순유출(-)을 기록하여 2021년 -2,081억원, 2022년 -1,346억원, 2023년 -565억원, 2024년 반기 -1,042억원의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다.

한편, 합병존속회사는 최근 3년 간 지속적인 차입을 통한 재무활동으로 인하여 최근 3년 간 연결기준 재무활동현금흐름은 순유입(+)을 기록하였습니다. 연결기준 차입금의 순증감을 살펴보면 2021년 약 409억원, 2022년 339억원, 2023년 279억원, 2024년 반기 192억원으로 최근 3년 간 연결기준 차입금 규모는 지속적으로 증가하였습니다. 이에 따른 합병존속회사의 연결기준 재무활동현금흐름은 2021년 1,123억원, 2022년 236억원, 2023년 220억원, 2024년 반기 206억원의 순유입(+)을 기록하였습니다. 특히 2021년에는 차입금의 순증감 약 409억원 외에 합병존속회사의 연결대상 종속회사 (주)엘비루셈의 코스닥 시장 상장에 따른 자금 유입 548억원이 발생하여 연간 1,123억원의 재무활동 현금흐름 순유입이 발생하였습니다.

이러한 결과 합병존속회사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 572억원, 2022년 700억원, 2023년 1,160억원, 2024년 반기 380억원 수준을 기록하였습니다. 합병존속회사의 연결기준 기말 현금및현금성자산 규모는 합병존속회사의 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금 대비 다소 적은 수준인 것으로 판단됩니다. 합병존속회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기, 중장기 자금관리계획을 수립하여 운용 중이며, 일정한 규모 이상의 유동 자산 확보, 보유 현금 한도 내에서 투자 집행, 안정적인 조달구조 확보 등으로 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다. 다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병존속회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

합병존속회사는 Advanced Packaging 전문기업으로, 디스플레이용 DDI(Display Driver IC) 패키지과 모바일용 Non-DDI 패키지 턴키 솔루션을 제공하는 사업을 영위하며 안정적으로 영업현금을 창출해오고 있습니다. 합병존속회사의 영업활동현금흐름은 2021년 1,099억원, 2022년 1,240억원, 2023년 808억원, 2024년 3분기 349억원 수준으로 최근 3년 간 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 합병존속회사의 영업활동 현금흐름 중 실제 현금이 유출되지 않는 비현금성 지출로 분류되어 조정사항에 해당하는 주요 계정으로는 감가상각비와 통화선도계약 등에 따른 파생상품평가손익, 외화환산손익 등이 있습니다.

합병존속회사는 지속적으로 CIS 및 SoC Test 설비 증설, 비메모리 반도체 Test 설비 증설을 위하여 기계장치, 토지, 건물 등 신규 시설 투자를 진행해왔습니다. 최근 3개년 동안 신규시설투자 내역을 살펴보면, 합병존속회사는 2020년 10월부터 2021년 5월까지 총 약 580억원, 2021년 10월부터 2022년 5월까지 총 955억원의 신규 시설 투자를 하였으며, 2024년 5월 이사회 결의를 통해 2024년 9월부터 2025년 9월까지 반도체 Bump 및 Test 부문 매출확대를 위해 총 약 764억원의 신규시설 투자를 진행 중에 있습니다. 신규시설투자에 따른 유형자산 취득 등으로 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 투자활동현금흐름은 순유출(-)을 기록하여 2021년 -2,081억원, 2022년 -1,346억원, 2023년 -565억원, 2024년 3분기 -1,184억원의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다.

한편, 합병존속회사는 최근 3년 간 지속적인 차입을 통한 재무활동으로 인하여 최근 3년 간 연결기준 재무활동현금흐름은 순유입(+)을 기록하였습니다. 연결기준 차입금의 순증감을 살펴보면 2021년 약 409억원, 2022년 339억원, 2023년 279억원, 2024년 3분기 61억원으로 최근 3년 간 연결기준 차입금 규모는 지속적으로 증가하였습니다. 이에 따른 합병존속회사의 연결기준 재무활동현금흐름은 2021년 1,123억원, 2022년 236억원, 2023년 220억원, 2024년 3분기 66억원의 순유입(+)을 기록하였습니다. 특히 2021년에는 차입금의 순증감 약 409억원 외에 합병존속회사의 연결대상 종속회사 (주)엘비루셈의 코스닥 시장 상장에 따른 자금 유입 548억원이 발생하여 연간 1,123억원의 재무활동 현금흐름 순유입이 발생하였습니다.

이러한 결과 합병존속회사의 기말 현금및현금성자산은 연결기준으로 2021년 572억원, 2022년 700억원, 2023년 1,160억원, 2024년 3분기 390억원 수준을 기록하였습니다. 합병존속회사의 연결기준 기말 현금및현금성자산 규모는 합병존속회사의 1년 이내 상환 의무가 있는 단기차입금 대비 다소 적은 수준인 것으로 판단됩니다. 합병존속회사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기, 중장기 자금관리계획을 수립하여 운용 중이며, 일정한 규모 이상의 유동 자산 확보, 보유 현금 한도 내에서 투자 집행, 안정적인 조달구조 확보 등으로 안정적인 현금흐름을 유지하고 있습니다. 다만 대내외적 경영환경이 악화되어 사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 합병존속회사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권 관련 활동성 지표 추이는 다음과 같습니다.

합병존속회사의 연결기준 총매출채권 규모는 2021년 816억원, 2022년 672억원, 2023년 666억원, 2024년 반기 942억원 수준이며, 매출채권 손실충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 814억원, 2022년 669억원, 2023년 641억원, 2024년 반기 915억원 수준입니다. 합병존속회사의 손실충당금 설정비율 및 매출채권회수기간, 회전율 등을 살펴볼 때 합병존속회사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황으로 파악됩니다.

손실충당금 설정비율은 2021년 0.18%, 2022년 0.54%, 2023년 3.70%, 2024년 반기 2.80% 수준이며, 매출채권을 회수하는데 소요되는 기간을 의미하는 매출채권회수기간은 2021년 60일, 2022년 52일, 2023년 59일, 2024년 반기 65일 수준입니다. 2023년에 연결기준 매출채권 손실충당금 설정률이 전년 동기 대비 소폭 증가하였는데, 이는 2023년 7월 엘비리텍(주)의 지분 60%를 취득함에 따라 연결범위 변동으로 엘비리텍(주)이 인식하고 있던 약 16억원의 손실충당금을 추가로 인식하였기 때문입니다. 이와 관련한 합병존속회사의 연결기준 손실충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 이에 따른 연견 손실충당금 인식 규모는 2021년에는 0.64억원 환입, 2022년 2.18억원, 2023년 4.84억원, 2024년 반기에는 1.72억원을 인식하였습니다. 합병존속회사의 연결기준 매출채권 및 기타채권의 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 측정한 기대손실의 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 2024년 반기말 연결기준 매출채권 총 장부금액 983억원 중 9개월을 초과한 매출채권은 약 5억원 수준으로, 안정적인 회수가 이루어지고 있음에 따라 거래처의 대금지급 능력 등을 고려할 때 채권이 미회수되어 손상이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2024년 반기말 연결기준 매출채권 983억원 중 손실충당금 인식 금액은 26억원 수준으로 유의미하게 큰 비중을 차지하고 있지 아니합니다. 다만, 최근 매출채권 회전율의 감소로 인한 매출채권 부실화 가능성이 일부 존재할 수 있으나, 합병존속회사는 거래업체의 신용도 현황을 주기적으로 판단하는 등 매출채권 회수 관련 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

(후략)

(주13) 정정 후

합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 매출채권 관련 활동성 지표 추이는 다음과 같습니다.

합병존속회사의 연결기준 총매출채권 규모는 2021년 816억원, 2022년 672억원, 2023년 666억원, 2024년 3분기 681억원 수준이며, 매출채권 손실충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 814억원, 2022년 669억원, 2023년 641억원, 2024년 3분기 653억원 수준입니다. 합병존속회사의 손실충당금 설정비율 및 매출채권회수기간, 회전율 등을 살펴볼 때 합병존속회사의 매출채권은 안정적으로 회수되고 있는 상황으로 파악됩니다.

손실충당금 설정비율은 2021년 0.18%, 2022년 0.54%, 2023년 3.70%, 2024년 3분기 4.16% 수준이며, 매출채권을 회수하는데 소요되는 기간을 의미하는 매출채권회수기간은 2021년 60일, 2022년 52일, 2023년 59일, 2024년 3분기 53일 수준입니다. 2023년에 연결기준 매출채권 손실충당금 설정률이 전년 동기 대비 소폭 증가하였는데, 이는 2023년 7월 엘비리텍(주)의 지분 60%를 취득함에 따라 연결범위 변동으로 엘비리텍(주)이 인식하고 있던 약 16억원의 손실충당금을 추가로 인식하였기 때문입니다. 이와 관련한 합병존속회사의 연결기준 손실충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 이에 따른 연간 손실충당금 인식 규모는 2021년에는 0.64억원 환입, 2022년 2.18억원, 2023년 4.84억원, 2024년 3분기에는 3.73억원을 인식하였습니다. 합병존속회사의 연결기준 매출채권 및 기타채권의 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 측정한 기대손실의 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사는 2024년 3분기말 연결기준 매출채권 총 장부금액 699억원 중 9개월을 초과한 매출채권은 약 4억원 수준으로, 안정적인 회수가 이루어지고 있음에 따라 거래처의 대금지급 능력 등을 고려할 때 채권이 미회수되어 손상이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2024년 3분기말 연결기준 매출채권 699억원 중 손실충당금 인식 금액은 28억원 수준으로 유의미하게 큰 비중을 차지하고 있지 아니합니다. 다만, 최근 매출채권 회전율의 감소로 인한 매출채권 부실화 가능성이 일부 존재할 수 있으나, 합병존속회사는 거래업체의 신용도 현황을 주기적으로 판단하는 등 매출채권 회수 관련 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

(후략)


(주14) 정정 전

합병존속회사의 연결기준 재고자산은 제품, 상품, 원재료, 부재료, 저장품, 미착품으로 구성됩니다. 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사의 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 원재료로, 2024년 반기말 기준 연결기준 재고자산 총 317억원 중 원재료가 252억원 수준이며, 미착품, 부재료, 제품 등이 그 뒤를 따릅니다. 합병존속회사의 원재료는 DDI 패키지 및 Bumping 등을 위한 도금용액 및 보충액, Tape, Au Target 등으로 구성됩니다. 합병존속회사의 연결기준 재고자산 회전율은 다음과 같습니다.

(후략)

(주14) 정정 후

합병존속회사의 연결기준 재고자산은 제품, 상품, 원재료, 부재료, 저장품, 미착품으로 구성됩니다. 합병존속회사의 최근 3년 간 연결기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

합병존속회사의 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 원재료로, 2024년 3분기말 기준 연결기준 재고자산 총 375억원 중 원재료가 319억원 수준이며, 미착품, 부재료, 제품 등이 그 뒤를 따릅니다. 합병존속회사의 원재료는 DDI 패키지 및 Bumping 등을 위한 도금용액 및 보충액, Tape, Au Target 등으로 구성됩니다. 합병존속회사의 연결기준 재고자산 회전율은 다음과 같습니다.

(후략)

(주15) 정정 전

합병소멸회사는 디스플레이 구동 반도체인 DDI(Display Driving IC)의 패키지 및 테스트를 주력 사업으로 영위하는 반도체 후공정 서비스 전문 회사입니다. 파운드리 업체가 전공정에서 칩으로 제작한 웨이퍼를 받아 범핑, 웨이퍼테스트, 패키지조립, 최종테스트 등을 거쳐 디스플레이 패널 생산업체에 공급하고 있습니다. 합병소멸회사의 공장은 경상북도 구미시에 소재해 있으며, 공시서류 제출 전일 현재 연결대상 종속회사는 없습니다.

합병소멸회사의 개별기준 성장성 지표의 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.