분 기 보 고 서

                                   (제 33 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인ㆍ서명_2024.11.14

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 작성하지 않습니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 작성하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 작성하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 작성하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 작성하지 않습니다.

II. 사업의 내용

지배회사 및 종속회사는 제조서비스업과 금융업 각각 영위하고 있으며, 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

지배회사인 (주)다우데이타는 1992년 06월에 설립되어 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어의 판매 및 서비스 제공, 물류 및 신용판매 등의 결제시스템에 대한 네트웍구성 및 정보제공을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

IT기업으로 시작한 다우데이타는 기존 영위하던 SW유통 중심 사업은 수익구조 상 그에 따른 마진이 낮은데다 성장이 침체되어 있었다고 판단하여 2013년 (주)스타밴코리아와 흡수합병하여 부가통신부문으로 사업영역을 확장하였습니다. 뒤이어 2016년에는 (주)다우기술로부터 전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업을 영업양수 하여 결제대행업으로 추가 사업영역을 확장하였습니다.

(주)다우데이타는 지배구조상 최상위 지배기업이나, 지주회사가 아닌 사업을 영위하고 있는 별도 기업입니다.

1. (제조서비스업)사업의 개요

(주)다우데이타 및 연결대상 종속회사 중 제조서비스업으로 분류되는 비금융사업부는 소프트웨어 및 하드웨어공급부문, 부가통신부문 및 결제대행업, 시스템구축본부, 콘텐츠본부, 인력공급부문, 건물관리본부, 기타로 구분되며, (주)다우데이타는 소프트웨어 및 하드웨어공급부문, 부가통신부문 및 결제대행업에 해당됩니다.

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

(1) 주요 원재료

가. 주요원재료의 현황 및 가격변동 추이
- 비금융사업부문 원가의 내역

나. 가격 변동 추이
당사는 사업의 특성상 고객의 요구사항에 맞춰, 다양한 품목의 상품과  용역을 제공하고 있기에, 특정 원재료의 가격변동 추이를 산정하기 어렵습니다.

(2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
회사의 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략합니다.

나. 생산설비의 현황 등
- 비금융사업부문 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역

다. 생산 및 설비 투자계획
당사의 종속회사 (주)다우기술은 클라우드 수요 증가에 따른 데이터센터 사업 확대를 위해 투자결정을 하였습니다. 데이터센터 구축을 위한 투자금액은 3,790억원이고 투자기간은 2021년 6월 30일 ~ 2026년 12월 31일입니다. 산업 전반적으로 클라우드에 대한 수요가 증가하는 상황에서 신규 데이터 센터 구축 및 IT서비스 기업의 기술 강점을 활용한 관리 운영을 통해 해당 사업 매출 성장에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출실적
- 비금융사업부문 수익의 내역

나. 판매경로
비금융사업부의 매출은 대부분 국내 매출이며, 주로 인터넷 서비스 사업에서 발생하고 있습니다. 인터넷 서비스는 무형의 제품으로 별도의 대리점, 도매상 등은 존재하지 않으며, 주로 내부조직의 영업활동 또는 홈페이지를 통한 유입에 의해 매출이 발생하고 있습니다.

다. 주요매출처
비금융사업부의 사업 특성상 중소기업 및 자영업자, 온라인 판매자 등 다양한 업체들이 서비스를 이용하고있습니다.

라. 수주상황
아래 내용은 당사의 주요 종속회사인 (주)다우기술의 시스템구축본부 수주 상황입니다.

주1) 한국정보인증의 주요 사업인 인증서비스는 인증서 발급과 결제가 동시에 이루어지므로 수주잔고가 없으며, OTP 사업의 경우 고객사에서 수시로 P/O발주 하고 있습니다. 2024년 5월 1일 (주)디지털존과의 합병에 따라 귀속된 증명서발급 서비스는 신청자가 증명서를 발급하면서 지불하는 수수료를 주 매출로 하고 있기 때문에 수주 잔고는 존재하지 않으나 공공사업의 프로젝트성 수주내역이 존재합니다. 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 수주상황은 다음과 같습니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

- 비금융사업부의 재무위험관리
비금융사업부의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 비금융사업부는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산 및 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

비금융사업부의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 비금융사업부의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

- 시장위험
시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 공정가치측정 금융자산입니다.

- 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 비금융사업부는 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

- 환율변동위험
보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 매도가능금융자산 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 보고기간종료일 현재 주가지수 변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 비금융사업부는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

- 매출채권 및 기타채권
비금융사업부는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니 다. 또한, 대손위험에 대한 비금융사업부의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 비금융사업부의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권 및 기타채권의 당기말 잔액입니다. 비금융사업부는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

- 기타의 자산
현금 및 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 비금융사업부의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 비금융사업부의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 비금융사업부는 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액(현금 및 지분증권 제외) 및 보증금액과 같습니다.

- 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

비금융사업부는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 비금융사업부는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

- 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

비금융사업부의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

비금융사업부는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

나. 파생거래
- 지배회사인 당사는 제출일 현재 별도의 파생거래가 없습니다. 아래는 당사의 주요종속회사인 (주)사람인의 파생거래입니다.

1) (주)드라마앤컴퍼니

2) (주)라라잡

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

[지배회사에 관한 사항]
■ (주)다우데이타

(1) 합병

주) 당사는 2022년 09월 30일, 합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화와 주주가치 극대화를 위해 당사의 자회사인 (주)나이스택스리펀드를 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2022년 07월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 10월 04일, 합병등종료보고서 (합병)

주) 당사는 2022년 12월 01일, 합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화와 주주가치 극대화를 위해 당사의 자회사인 (주)대지하이테크시스템을 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2022년 09월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 12월 02일, 합병등종료보고서 (합병)

주) 당사는 2022년 12월 01일, 합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화와 주주가치 극대화를 위해 당사의 자회사인 (주)디이스터를 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2022년 09월 26일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 12월 02일, 합병등종료보고서 (합병)

[종속회사에 관한 사항]
■ (주)키다리스튜디오

(1) 합병

당사는 2018년 01월 01일, 웹툰 플랫폼과 소설 콘텐츠의 융합으로 인한 사업 시너지 창출 및 사업 다각화를 통한 경쟁력 강화를 위해 당사의 종속회사인 (주)봄코믹스를 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2017년 10월 20일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2018년 01월 12일, 합병등종료보고서(합병)

당사는 2021년 12월 28일, 웹툰, 웹소설, 영상 등 IP를 활용한 종합 콘텐츠 기업으로 사업모델 구축을 위해 (주)키다리이엔티를 흡수합병하였습니다.

[관련공시]
- 2021년 11월 05일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 02월 04일, 합병등종료보고서(합병)

(2) 영업양수

당사는 웹툰 제작 및 유통 분야의 사업 강화로 당사 웹툰 플랫폼 사업과의 시너지 창출 및 안정적 수익 기반 확보, 웹툰 스튜디오에서 제작된 다수 콘텐츠IP를 확보함으로써 시장 경쟁력 강화, 소설 IP의 OSMU로 웹툰 등의 2차 저작물 제작 등 콘텐츠 IP에서의 부가가치를 창출함으로써 장르를 뛰어넘은 콘텐츠 제작의 환경 조성의 목적으로 (주)키다리이엔티 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업의 자산 및 부채, 계약, 기타 권리 등을 포함한 영업 일체의 양수를 결정하였습니다.

[관련공시]
- 2019년 04월 30일, 주요사항보고서(영업양수결정)
- 2019년 04월 30일, 주주총회 소집결의
- 2019년 05월 23일, 주주총회 소집공고
- 2019년 07월 01일. 합병등종료보고서(영업양수도)

다. 타법인 주식 양수

당사는 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보함으로 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지를 창출하고 당사의 웹툰 제작 스튜디오에서 제작한 작품의 적극적인 해외 진출 환경을 조성 및 당사 콘텐츠 사업의 경쟁력을 강화하고자 DELITOON SAS 주식을 양수하기로 결정하였습니다. 2019년 12월 DELITOON SAS의 전환사채 81주를 전환 및 2020년 04월 50주, 2020년 07월 78주 추가 양수하여, 총 소유 주식수는 1,670주, 지분율은 98.82%가 되었습니다.

[관련공시]
- 2019년 07월 02일, 주요사항보고(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2019년 12월 19일. 주요사항보고(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2020년 06월 12일. 타법인주식및출자증권취득결정
- 2020년 06월 29일. 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[주요 종속회사 : (주)레진엔터테인먼트]

주1) 영업기밀 또는 계약상 비밀정보에 해당되며, 계약상 의무에 의해 상대방이 공개에 동의한 내용만 기재하였습니다.
당사는 2021년 10월 태국에 진출한 봄툰과의 시너지 창출 및 자체IP 경쟁력 강화와 적극적인 태국 진출 환경을 조성하고 태국에 소재하는 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보하여 태국 내 점유율을 확대하고자 Kidaristudio Holdings (Thailand) Co., Ltd.(구. NHN Holdings (Thailand) Ltd.) 및 Kidaristudio (Thailand) Co., Ltd.(구. NHN (Thailand) Ltd.)의 지분 49%를 각각 취득하였습니다.

라. 주식의 포괄적 교환

당사는 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출과 유럽, 미국, 일본 등 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장을 확대하고자 (주)레진엔터테인먼트와 주식의 포괄적 교환을 결정하였습니다. 2021년 02월 23일 주식교환을 완료하여, (주)레진엔터테인먼트의 지배력을 확보하게 되었습니다.

[관련공시]
- 2020년 12월 14일, 주요사항보고서(주식교환·이전결정)
- 2020년 12월 14일, 주주총회 소집결의
- 2021년 01월 07일, 주주총회 소집공고
- 2021년 02월 23일, 합병등종료보고서(합병)

나. 연구개발 활동
- 지배회사인 당사는 별도의 연구개발 담당조직이 없으며, 연구개발활동을 하지 않습니다. 아래는 당사의 주요 종속회사의 연구개발활동입니다.

[종속회사에 관한 사항]
■ (주)다우기술

(1) 연구개발 담당조직

시스템구축본부는 S/W 및 전산 환경에 대한 기초 연구 및 개발을 담당하는 S/W연구소가 있으며, 해당 연구소 및 전담부서 내에  총 62명으로 구성되어 있습니다.

(2) 연구개발비용

주) 매출액 대비 비율은 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 연구개발 실적

주) 최근 3년간 개발 완료된 실적입니다.

■ 한국정보인증(주)

(1) 연구개발 담당조직

한국정보인증 연구소 조직도

(2) 연구개발 비용

주1) 매출액 대비비율은 별도 재무제표 기준입니다.
주2) 현재 연구개발비는 전액 비용 처리 되고 있습니다. 무형자산에 포함되어 있는 개발비는 외주용역비이며, 내부적인 기술개발 비용을 자산처리화 한 것이 아닙니다.

당사는 다양한 기술력을 바탕으로 지속적인 연구개발 활동을 활발히 진행 중이며, 보고서 제출일 현재 연구 개발 활동의 결과인 연구개발 실적 현황은 아래와 같습니다.

■주식회사 와이즈버즈

(1) 연구개발 활동의 개요
당사의 연구 개발을 담당하는 기술사업부는 기획(사업, 연구) 본부와 개발(사업, 연구) 본부를 구성하고 있습니다. 개발본부는 기획본부에서 진행하는 업무들 중 RTB 매체 광고 효율 제고를 위한 솔루션 개발, 광고 서버 및 플랫폼 개발 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(2) 연구개발 조직

기술사업부 조직도

당사의 R&D연구소 연구 전담인력, 업무 및 운영 현황 내용은 다음과 같습니다.

(3) 연구개발비용

주1) 매출액 대비 비율은 별도 재무제표 기준입니다.

(4) 연구개발 실적

(5) 연구개발 계획

주) 각 연구 프로젝트의 경우 기존 연구인력들의 인건비로 진행이 되고 있어, 개별 프로젝트별로의 인건비를 책정하는 것에 한계가 존재하며, 기타 다른 별도의 비용은 일반적으로 발생되지 않아 개발소요비용은 별도로 기재하지 않았습니다.

■ (주)사람인

(1) 연구개발 담당조직
현재 당사의 연구개발 담당조직은 아래와 같습니다.

연구개발조직도

주) 지배기업 기준으로 작성되었습니다.

(2) 연구개발비용
당사는 연구개발비용을 영업비용으로 처리하고 있습니다. 영업비용 중 연구개발과 관련된 내역은 아래와 같습니다.

(3) 연구개발 실적

당사의 주요 연구개발실적 요약현황은 다음과 같습니다. 세부 연구개발실적은 (주)사람인 분기보고서(2024.09) 내의 'XII. 상세표 - 4. 연구개발실적'을 참고해 주시기 바랍니다

7. (제조서비스업)기타 참고사항

[지배회사에 관한 사항]

(1) 산업의 특성

1) 글로벌 지식정보화 사회

IT 솔루션 산업은 IT 서비스 분야에서 사용자의 정보 시스템 요구에 맞춰 다양한 서비스를 제공하는 핵심적인 지식집약적 산업으로 인식되고 있습니다. 또한 IT 솔루션 산업은 기술이 빠르게 발전하고 변화하는 특성을 가지고 있어, 새로운 기술의 등장과 디지털화의 확산으로 소프트웨어 산업이 지식서비스 중심 경제구조로의 전환을 이루는 중요한 역할을 합니다. 이에 기업들은 글로벌 시장에 진출하기 위해 노력하며 혁신적인 솔루션을 개발하고 제공하는데 주력하고 있습니다.

2) 제품의 라이프 사이클이 짧은 산업

소프트웨어 산업에서 수십만 가지 이상의 제품은 기술이 발전하고 개선되는 과정을 거치며 빠르게 시장에 대응합니다. 제품의 개발과정은 새로운 산업 개념을 형성하고 그 개념이 발전되어 정의가 내려질 즈음에 이미 제품의 수명이  다하고 새로운 제품의 등장을 통한 새로운 산업으로의 대체가 진행됩니다. 이로 인해 각 제품의 구분이 모호해지며, 라이프 사이클이 매우 짧은 특징을 가지고 있습니다.  

3) 새로운 패러다임을 주도하는 사회 핵심요소

소프트웨어 산업은 단순히 하드웨어를 제어하는 역할 뿐만 아니라 IoT, 클라우드, 빅데이터, 모바일 등 현대 기술과의 융합을 통해 발전하고 있습니다. 기존 산업의 프로세스와 방식을 혁신하는 핵심가치로 새로운 패러다임을 주도하며 기업들은 새로운 비즈니스 모델과 서비스를 개발하고 있습니다. 또한 기업의 IT 비즈니스는 급변하는 기술과 시장 변화에 빠르게 대응해야 하는 환경에서 고도화되고 복잡해지고 있습니다. 이에 따라 소프트웨어 산업은 다른 산업과의 경계가 모호해지고 있는 현재 추세에 적극적으로 대응하며, 다양한 산업과의 융합을 통해 계속된 기술 혁신과 발전을 추구하고 있습니다.

4) 고객 중심 접근

IT 솔루션 공급업체들은 고객의 요구를 충족시키기 위해 맞춤형 서비스를 제공합니다. 특히, 기업들은 디지털 변환을 가속화하고 비즈니스 프로세스를 최적화하기 위해 IT 솔루션을 적극적으로 도입하고 있습니다. 이에 따라 IT 솔루션 공급업체들은 기업들의 디지털 전환을 지원하기 위한 종합적인 솔루션을 제공하며 지속적인 혁신과 발전을 추구하고 있습니다. 이러한 추세는 기업들이 고객 경험을 개선하고 산업의 경계를 허물며 다양한 산업과의 융합을 통해 계속된 기술 혁신과 발전을 추구하고 있는 것을 보여줍니다.

(2) 산업의 성장성

현재, 전 세계적으로 4차 산업혁명과 관련된 신산업들이 사업 규모를 크게 늘리고 있습니다. 국내 소프트웨어(SW) 시장도 4차 산업혁명의 핵심 기술인 Cloud, Big Data, 인공지능, 블록체인, IoT 등과의 융합으로 인해 디지털 전환을 위한 SW 및 솔루션 인프라가 혁신적으로 발전하고 있습니다. 이에 따라 국내외에서는 새로운 기회를 찾고, 혁신적인 솔루션을 개발하는 노력이 증가하고 있습니다.

IT 전문 시장조사 및 분석기관에 따르면, 국내 소프트웨어 시장은 5년간 연평균 6.5%의 성장률을 보이며, 2026년에는 9조 1,037억원 규모로 예상됩니다. 또한, 국내 IT서비스 시장도 클라우드, AI, 디지털 프로세스 전환 등의 수요 증가로 인해 2027년까지 4.4% 성장하여 18조5,000억원으로 확대될 전망입니다. 특히, 코로나19로 인한 비대면 환경이 확산되면서 기업들은 디지털 전환을 통해 경쟁력을 강화하기 위해 IT에 대한 지속적인 투자를 진행하고 있어 산업의 성장세가 높아지고 있습니다.

IDC 국내 소프트웨어 시장별 전망(2021-2026)

(출처: 한국 IDC (International Data Corporation))

(3) 경쟁요소

IT 솔루션 산업시장은 기존의 패키지 소프트웨어(SW) 판매 방식에서 라이선스, 클라우드 등 다양한 판매 방법으로 발전하고 있습니다. 모바일 기기 중심의 인터넷 이용 환경 변화로 인해 시장 진입이 수월해졌으며, 이에 따라 신규 시장진입자가 증가하고 있습니다. 국내 주요 업체들은 이러한 모바일 환경 변화에 선도적으로 대응하기 위해 다양한 콘텐츠 생성과 모바일 이용자 환경 개선에 노력을 기울이고 있습니다.

SW 산업에서는 기술적 차별성, 가격 경쟁력, 고객 중심의 서비스, 기술 및 마케팅 지원, 그리고 세계 시장 진출 등 여러 경쟁 요소에 영향을 받습니다. 즉, 산업 내에서 경쟁력을 유지하고 향상하기 위해 끊임없는 기술 발전에 대한 대응과 고객 맞춤형 솔루션 제공, 효율적인 비용 관리, 안정적인 보안과 규정 준수, 그리고 글로벌 시장에서의 적응력을 키우는 노력이 필수적입니다.

또한 파트너십과 생태계 구축도 중요한 역할을 합니다. 다양한 파트너와의 협력을 통해 전문성을 확장하고 플랫폼 간 통합을 통한 종합적인 서비스 스펙트럼을 제공함으로써 새로운 기회를 창출할 수 있습니다. 종합적으로 이러한 경쟁 요소들에 대응하는 기업들이 IT 솔루션 산업에서 성공적으로 입지를 다지고 있습니다.

(4) 경기변동특성

보통 기업의 IT 투자는 주로 시스템의 노후화나 업그레이드 시기에 따라 교체 주기를 갖고 있습니다. 이와 함께 IT 서비스 산업도 국내외 경기 변동과 공공 정책의 영향을 받습니다. 이에 따라 공공 시장은 경기 변동보다는 정부의 IT 투자 계획과 예산 편성에 큰 영향을 받습니다. 또한 IT 솔루션 산업은 특정 산업 분야나 지역에 따라 수요 변동이 있지만, 계절적 요인에 따른 민감도는 낮습니다. 고객 예산 집행과 투자는 주로 하반기에 집중되지만, 이러한 경향이 업계에 미치는 영향은 제한적입니다.

■ (주)다우데이타(부가통신부문 및 결제대행업)

(1) 산업의 특성

VAN(Value Added Network) 산업은 가맹점과 카드사 간의 네트워크를 구축하여 신용 카드 거래를 중계하고, 수수료를 받는 서비스로 수익을 창출하는 산업입니다. 이 산업은 가맹점 확보가 매출과 직결되어 치열한 경쟁이 나타나는 환경을 가지고 있습니다. 따라서 VAN 사업자들은 가맹점을 유치하기 위해 고객 맞춤형 솔루션을 제공하고, 다양한 부가 서비스를 추가하며 POS 시스템과의 결합, 다양한 결제 수단의 활용 등을 통해 신속하게 서비스를 창출하고 있습니다. 또한 안정적인 기술을 개발하고 지원하여 시장의 수요에 능동적으로 대응하고 있습니다.

PG(Payment Gateway) 산업은 전자 지급결제 대행 서비스로, 온라인 결제와 관련하여 대금 결제사와 가맹점 사이에서 결제를 중개하고 처리하는 산업입니다. 이 산업은 빠른 거래 처리를 제공하여 거래 지연을 최소화하고 가맹점과 소비자를 지원하는 서비스를 제공합니다. 또한 다양한 결제 수단을 지원하여 온라인 금융 거래를 활성화하며, 대금 결제사로부터 수수료를 받아 가맹점에 다시 지급하는 과정에서 일정액 수수료를 통해 수익을 창출합니다.

(2) 산업의 성장성

VAN 산업은 신용카드 조회 건수의 증가가 시장의 성장과 연결되어 있어, 신용카드 사용량과 직접적인 관련이 있습니다. 소비자 혜택의 확대로 인해 신용결제 문화가 정착되고 있으며, 이로 인해 신용카드 이용률이 높아지고 있습니다. 또한 금융서비스의 디지털 전환과 업무 다양화로 모바일 거래 건수가 급격히 증가하고 있어, VAN 산업은 이러한 추세에 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

최근에는 비대면 결제의 확산과 함께 인공지능, 빅데이터, 블록체인 등의 신기술 발전으로 간편 결제 서비스가 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 온라인 쇼핑 거래액의 증가 등의 요인으로 국내 전자지급결제대행 서비스는 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 한국은행에 따르면, 2023년 상반기를 기준으로 전자금융업자와 금융회사가 제공하는 다양한 전자 지급 서비스 중에서 전자지급결제대행(PG) 서비스 이용건수 및 금액이 전년 동기 대비 각각 8.1%, 16.0% 증가했습니다. 또한 국제적 전자상거래 시장의 확대로, PG 산업은 해외 가맹점 확대 및 국내 결제 경험 개선을 통해 새로운 기회와 다양한 성장 가능성을 가질 것으로 전망됩니다.

(출처: 한국은행)

(3) 경기변동 특성

결제 산업은 경기 변동에 매우 민감한 특성을 가지고 있습니다. 경기 침체 시에는 소비심리의 위축으로 매출이 감소하며, 반면에 경기 회복 시에는 내수 활성화로 수익 개선이 기대됩니다. 또한 가맹점의 활동 변동은 거래 중계와 수수료에 직접적인 영향을 미칩니다. 경기 침체 시에는 가맹점의 활동 감소로 거래 중계 및 수수료가 줄어들 수 있습니다. 또한 월별 일수 차이와 특정 행사(졸업 및 신학기, 어린이날, 어버이날, 휴가철, 연말 등)에 따라 영향을 받습니다.

특히, 오프라인 결제 중계 서비스를 제공하는 VAN 산업은 대외 활동이 활발한 하절기에 매출과 영업이익이 증가하는 경향을 보입니다. 또한 전자결제에서 신용카드가 주요 결제수단이기 때문에 정부 당국의 금융정책 및 신용카드사의 수수료 정책이 수익에 큰 영향을 미치며, 휴대폰 결제는 정부 및 이동통신사의 정책에 따라 영향을 받습니다. 특히, PG 사업은 주로 신용카드 결제를 중개하고 처리하기 때문에 온라인상의 신용카드 사용 금액에 직접적으로 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소

VAN 산업의 매출 실적은 주로 이용되는 가맹점을 확보하는 것과 직접접인 관련성이 있습니다. VAN 사업자들은 가맹점 유치와 관리를 위해 다양한 부가 서비스를 추가하여 맞춤형 안정적인 운영을 도모하고 있습니다. 또한 모바일 결제 등 다양한 결제 수단이 활용될 수 있는 환경을 구축하고 적용하여 시장의 요구에 능동적으로 대응하고 있습니다.

한편, PG 산업은 높은 진입 장벽과 전자금융거래법의 영향으로 신규 업체의 참여가 실질적으로 어려운 상황입니다. 이에 PG 사업자들은 소비자들에게 편의성과 신속하고 안전한 결제를 제공하기 위해 새로운 결제 기술과 시스템을 도입하고, 다양한 파트너와의 협력을 통해 서비스 스펙트럼을 확장하고 있습니다.

최근에는 온라인 기술이 오프라인 시장과 연계되는 추세가 늘어나며, 온·오프라인 연계 결제 시장에서 산업 간 융합이 가속화되고 있습니다. 이러한 변화로 인해 VAN과 PG 사업의 경계가 모호해지고 있으며, 이에 대응하여 두 산업을 동시에 영위하는 기업들의 경쟁력이 높아지고 있습니다.

[종속회사에 관한 사항]

■ (주)다우기술 (시스템구축부문)

(1) 시장여건 및 영업의 개황
가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

IT 서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용·관리, 교육·훈련까지 모든 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업으로 주문형 SW솔루션의 개발, 정보(컴퓨터)시스템 구축 및 통합, 개발 및 구축된 솔루션과 정보시스템의 운영·관리, 솔루션과 정보시스템에 대한 사용자 교육·훈련에 필요한 방법론, 기술 및 인프라, 인력 등을 제공하는 SW산업에 속합니다. SW는 HW를 제어하여 그 기능을 원활하게 만들어주는 역할을 뛰어넘어 창의력과 상상력을 발휘하여 새로운 서비스를 만들어 낼 수 있고, 제품을 고도화하고 서비스형태를 혁신시킴으로써 기존 산업의 패러다임을 변화시키고 있습니다. 기업의 IT 비즈니스가 고도화되고 지속적으로 복잡해지는 가운데 SW와 HW 그리고 SW산업과 타산업 간의 경계가 모호해지고 있습니다. 최근 몇 년간 코로나19로 인해 산업 전반에 걸쳐 디지털 전환이 가속화 되었으며, 기업들의 비대면 및 온라인 기반의 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 클라우드 인프라 구축이 디지털 전환을 위한 기본 인프라로 인식되면서 전 산업에 걸쳐 클라우드 도입이 확대될 것으로 전망하고 있습니다.
 
- 산업의 성장성  
  시장조사기업 KRG는 2023년 국내 ICT 시장 규모를 38조 650억원으로 추정하였고, 2024년은 3.7% 성장한 39조 4,800억원 규모가 될 것으로 전망하고 있습니다. 2024년에는 전반적인 긴축 경영에 따라 장기적인 플랜에 따른 대형프로젝트 보다는 비용절감과 업무 생산성 향상에 초점을 둔 단기 프로젝트 중심으로 시장이 형성될 것으로 예측하고 있습니다.

- 경기변동 특성
   일반적으로 기업들의 IT투자는 시스템의 노후화에 따라 일정한 교체주기를 가지기도 하지만 IT서비스 산업은 국내/외 경기 변동 및 공공정책의 영향을 받습니다. 일반적으로 기업들은 경기가 둔화될 경우 IT 투자를 먼저 축소시키기 때문에 경기에 대한 민감도가 다른 산업대비 비교적 높게 나타납니다. 하지만, 엔데믹 이후 전반적인 산업의 트렌드가 디지털화되고 있다는 점에서 디지털 전환에 대한 속도는 가속화 될 것으로 전망하고 있습니다.
 
- 계절성
   IT서비스 산업은 타산업에 비해 계절적 변동 요인에 따른 민감도가 매우 낮은편입니다. 다만, 고객 예산의 집행 및 투자가 주로 하반기에 집중되는 경향이 있으며, 이런 경향이 업계에 미치는 영향은 미미합니다.

나. 국내외 시장여건  
IT서비스 산업은 진입장벽이 높지 않고 고객들이 체감하는 서비스에 대한 차별화 정도가 타 산업에 비해 상대적으로 크지 않아 산업 자체의 경쟁강도가 비교적 높은 편입니다. 국내 IT서비스 산업은 그룹 계열사와의 거래여부에 의해 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분됩니다. 그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면 그룹외 시장에서는 다수의 참여자간 치열한 경쟁으로 수주확보가 안정적이지 못하여 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 ITO 서비스는 그룹사 위주로 서비스를 제공하기 때문에 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.  

 당사가 주력하는 서비스 중 기업용 문자메세지 발송서비스인 비즈뿌리오는 기간통신사업자인 KT와 LG U+에 이어 3위 사업자로 영업을 지속하고 있습니다. 최근에는 문자 메세지에서 카카오 알림톡으로 전환이 이뤄지고 있으며 당사는 알림톡 공식 딜러사로서 문자메세지와 알림톡 영업을 함께하고 있습니다.  

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점

IT서비스 산업에서는 경쟁력있는 전문인력 확보 및 업체 규모와 시장지위, 자체 솔루션 보유 등을 시장에서의 경쟁력 좌우 요인으로 보고있습니다. 당사는 사업 초기 솔루션 공급을 시작으로 현재는 자체 개발 솔루션인 다우오피스, 마케팅 커뮤니케이션 및 온라인 커머스까지 다양한 사업을 영위하고있습니다. 또한 관계사인 키움증권 및 그룹사ITO 서비스를 제공하며 축적된 다양한 시스템 구축 경험과 기술력 보유로 IT서비스업 내에서 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(2) 사업부문별 자산, 매출액, 영업손익
<비금융사업부>

주) 매출, 영업이익, 자산 비중은 비금융사업부의 총액에서 각 사업부문이 차지하는 비중입니다.

■ (주)키다리스튜디오

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성

[웹툰 산업]

인터넷을 뜻하는 웹(Web)과 만화를 뜻하는 카툰(Cartoon)의 합성어인 웹툰은 인터넷 및 스마트폰의 대중화로 고객들의 모바일 콘텐츠 소비가 증가하면서 탄생하였습니다. 기존 만화산업은 인쇄, 출판물 형식이었으나, 만화라는 콘텐츠에 웹 기술과 모바일 기술의 결합을 통해 웹툰은 새로운 형태의 콘텐츠 산업으로 자리매김하였습니다. 이처럼 웹툰은 기술과의 융합을 통해 새로운 산업으로의 확장이 가능하고 그 가치를 제공할 수 있는 복합적인 콘텐츠라고 말할 수 있습니다.

5G 개통 확대 등 인터넷 서비스의 속도 개선으로 누구나 어디서든 손쉽게 이용할 수 있는 환경이 조성되었고, 이에 맞춰 다양한 미디어가 나날이 발전하고 있습니다. 이러한 환경 속에서 시간과 장소의 제약에서 벗어나 어디서든 간편하게 이용할 수 있는콘텐츠의 수요가 크게 증가하고 있습니다. 소위 스낵컬쳐(Snack Culture)라 일컫는 콘텐츠들이 각광받고 있는 현재의 추세 속에서 웹툰은 짧은 호흡의 연재 서비스 형태와 스마트 기기에 최적화된 방식이 결합된 스낵컬쳐 콘텐츠의 대표주자로 성장하였고, 현재 국내 만화 산업 전체를 견인하고 해외시장으로도 그 영역을 확장하고 있습니다.

[웹소설 산업]

웹소설이란 웹서비스를 기반으로 소비자가 웹에 접속하여 인터넷상에 업로드 된 소설을 실시간으로 볼 수 있는 콘텐츠입니다. 흔히 "웹소설=장르소설"이라고 불릴 정도로 웹소설 내 판타지, 무협, 로맨스 등의 장르소설이 그 주류를 이루고 있으며, 과거 우리가 흔히 알고 있는 판타지 소설, 무협지 등 출판물의 형태로 간행되어 도서대여점을 중심으로 독자들에게 제공되던 웹소설은 오프라인에서 온라인으로 콘텐츠 제공의 프레임이 전환되었습니다.

웹소설 전문 플랫폼이 등장하면서 과거 전통적인 종이책 중심의 시장 가치사슬인 '콘텐츠 제작→인쇄→배급→유통→독자'의 구조는 '콘텐츠 제작→연재형 웹소설→유통 플랫폼→모바일→독자'라는 중심축으로 이동하게 되었습니다. 또한 과거 종이책으로출간된 기존 작품들도 디지털 변환 후 여러 플랫폼을 통해 웹소설로 재연재, 재출간 되는 환경이 조성되어 새로운 출간의 형태로도 자리매김 하였습니다.

[MD 산업]
MD(Merchandising)산업은 주로 영화, 애니메이션, 만화, 웹툰 등과 같은 지적재산(IP)을 활용하여 상품을 기획하고 제작하는 산업입니다. IP의 전략적 관리와 활용은 MD 산업의 경쟁력과 성장을 뒷받침하며, 글로벌 시장에서의 지속 가능한 성장과 브랜드 가치 향상을 위해 기존의 콘텐츠를 다양한 상품 라인업을 통해 의류, 문구류, 생활용품 등 다양한 분야에 걸쳐 상품을 제공하여 수익을 창출합니다. 또한 환경 보호 의식이 높아지면서 친환경 제조 공정을 도입하는 등의 노력도 진행되고 있으며, 단순한 상품 판매를 넘어 지속 가능한 발전에 기여하고 있습니다.

최근에는 디지털화와 사회적 요구의 변화로 MD 사업이 다양한 형태로 변화하고 있으며, 소비자 니즈를 충족하기 위해 커스터마이징 옵션을 제공하고, 다양한 산업과의 협업과 통합을 추구하고 있습니다. 이를 통해 소비자의 경험과 감성 요소를 자극하여 브랜드와의 강한 정서적 연결을 형성하며, 팬덤 문화와의 상호작용을 통해 열정적인 팬들의 참여를 촉진하여 제품의 인기를 높이는 역할을 하고 있습니다.

[영상 산업]
영상 산업은 국내 대중문화를 선도함을 넘어 한류 열풍의 핵심 콘텐츠로 자리매김하고 있습니다. 과거 지상파, 유료 방송 중심이었던 방송 영상 산업은 뉴미디어 플랫폼이 등장하며 콘텐츠 수요가 확대됨에 따라 국내 뿐 아니라 전세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하고 있습니다.

국내외 OTT 플랫폼의 성장과 투자 확대로 시청자들의 양질의 콘텐츠에 대한 수요가증가함에 따라 영상(드라마/영화) 제작사의 수익모델이 단순 외주제작에서 IP 확보로 진화하고 있습니다.

최근 들어 웹툰이나 웹소설이 드라마나 영화로 재탄생하거나, 예능 장르와 토론 장르가 합쳐지는 등 새로운 형식의 콘텐츠들이 장르를 넘나들며 다양하게 나타나고 있습니다. 콘텐츠 공급자에 있어서도 영화 제작사의 드라마 제작 등 영역 다변화 현상이 강화되고 있으며, 웹툰 웹소설등의 1차 IP가 웹드라마, TV드라마, 영화로까지 확대되고 있습니다. 이처럼 다양한 산업간 협업과 융합을 통해 콘텐츠의 산업적 가치는 더욱 증가하고 있으며, 산업과 산업의 융합을 통해 이들의 시너지를 유발하는 핵심 연결 고리로써의 콘텐츠의 역할은 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

[웹툰 산업]
문화체육관광부에 따르면 우리나라의 만화, 웹툰 산업 시장규모는 2022년 2조 6,240억원으로 전년대비 23% 성장했고, 만화 산업의 매출은 연평균 22%의 증가율로 꾸준히 성장하고 있습니다.

만화 산업의 매출 분포를 살펴보면 만화 출판업 36.5%, 온라인 만화 제작 유통업 38.3%, 만화책 임대업, 만화 도소매업이 25.1%로 형성되어 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 웹툰 산업이 기존의 만화 출판 및 도소매업 시장을 견인하고 있음을 알  수 있습니다.

웹툰 시장은 우리나라에만 국한된 것이 아니라 해외로 빠르게 확장하고 있습니다.
문화체육관광부와 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 '2023 만화 산업백서'에 따르면 2022년 글로벌 만화시장은 163억 6,600만 달러로 이는 전년 대비 8.0% 성장한 수치입니다. 또한 디지털만화 수요의 증가로 COVID-19 이전 시장 규모를 회복하였으며 2027년까지 연평균 5.1%의 성장 규모를 유지할 것으로 예측하고 있으며 2027년에는 209억 9,300만 달러 규모가 될것으로 전망되고 있습니다.

현재 약 200여 국의 해외 이용자가 웹툰 플랫폼 서비스를 이용하고 있으며, 특히 높은 수준의 서비스를 제공하고 있는 국내 플랫폼 기업이 활발하게 해외로 진출하고 있는 상황입니다. 문화체육관광부에 따르면 우리 웹툰 플랫폼의 해외 진출에 힘입어 2022년 해외 수출 규모도 1억 764만 달러로 전년 대비 31.3% 증가하여 처음으로 1억 달러를 돌파하는 등 무서운 속도로 성장하고 있습니다.

[웹소설 산업]
한국출판문화산업진흥원에서 발표한 2022년 웹소설 분야 산업현황 실태조사에 따르면 2022년 기준 웹소설 시장 규모는 약 1조 390억원으로 2021년 6,000억원 대비 4,000억원 이상 증가하였다고 기록하였습니다. COVID-19 유행으로 락다운, 사회적 거리두기 등으로 홈엔터테인먼트 시장이 확대되고 소비자들의 독서량 증가, 정부의 전자책 부가가치세(VAT) 인하로 e-Book 중심의 책 소비가 확대되었습니다. 소비자들의 디지털 콘텐츠 소비에 대한 인식이 매년 개선되고 있으며, 리더기와 모바일 기기의 개선, 국내 기업의 해외 웹소설 플랫폼 인수가 계속 되며 향후 2025년까지 웹소설을 포함한 e-Book 시장은 연평균 5.0% 성장하여 492억 7,400만달러의 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

현재 웹소설의 대부분을 차지하는 장르소설은 연령과 상관없이 폭넓게 즐길 수 있는 콘텐츠입니다. 최근 웹소설 콘텐츠를 기반으로 하는 영화나 드라마 등의 2차 저작물이 대중들의 큰 관심을 끌면서, 기존 마니아층을 중심으로 형성된 구독자 층이 일반 소비자에게로 확대되고, 신규 소비자의 유입이 더욱 활발해지면서 국내에서 흥행한 저력을 바탕으로 해외 수출 계약이 진행되고, 다시 원작 웹소설 콘텐츠로 관심이 이어지는 콘텐츠 소비의 선순환이 진행되어 이로 인해 발생하는 경제적 효과가 클 것으로 전망됩니다.

[MD 산업]
웹콘텐츠의 MD산업은 최근 몇 년 동안 K-콘텐츠의 폭발적인 수요와 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에서 출간한 2023 콘텐츠 산업백서 연차보고서에 의하면 캐릭터산업 중 캐릭터 개발 및 라이선스업 매출액은 2020년 1조 460억 원, 2021년 1조 4,153억 원, 2022년 1조 5,960억 원으로 꾸준히 성장하였으며, 전년 대비 12.8% 성장하였다고 기록하였습니다. 특히 웹콘텐츠 산업 자체가 디지털 플랫폼의 발전으로 더 많은 이용자들에게 접근이 가능해졌고, 팬들은 자신이 좋아하는 캐릭터나 스토리에 대한 굿즈를 소유하고 싶어함에 따라 소비자의 니즈를 충족시키기 위해 다양한 종류의 굿즈들이 출시되고 있으며, 이는 소비자들에게 다양한 선택지를 제공하고 웹툰 캐릭터를 더 깊이 체험할 수 있는 기회를 제공하며 굿즈를 통해 작품의 매력을 더욱 발산시켜 웹툰의 인지도와 인기가 크게 상승함에 따라 웹툰 캐릭터나 IP를 활용한 굿즈에 대한 수요가 증가하면서 산업의 성장성을 계속해서 강화시킬 것으로 예상됩니다.

[영상 산업]
한국콘텐츠진흥원에서 출간한 2023년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서에 의하면 2023년 상반기 한국영상산업 매출규모는 전년 동기 대비 4.3% 성장한 11조 9,980억원으로 집계되었습니다. 2023년 상반기 기준 국내 유료방송 가입자는 3,635만명을 넘어섰으며 넷플릭스, 디즈니플러스, 웨이브, 티빙 등 OTT 가입자수는 매년 증가추세에 있습니다. 정보통신정책연구원(KISDI)의 '한국, 일본, 중국의 OTT 시장 매출액 및 가입자 현황' 보고서에 따르면 2020년 한국의 OTT 시장 매출액은 약 8억3200만달러(약 9,800억원)를 기록하였으며, 2016년부터 2020년까지 연평균 27.5%의 성장률을 보이고 있습니다.

영상 콘텐츠의 소비 흐름은 과거 생방송, 본방사수에서 다운로드, 최근에는 언제 어디서나 어떠한 디바이스를 통해서든 다시보기, 스트리밍으로 진화하고 있습니다. 콘텐츠를 판매할 수 있는 국가와 글로벌 플랫폼 및 채널도 다각화, 급증하고 있습니다. 이는 콘텐츠 수급을 위한 투자 확대로 이어지며 전반적인 영상 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

웹툰 및 웹소설 콘텐츠 서비스의 경우, 이용료가 소액으로 책정되어 판매되고 있기 때문에, 구매에 대한 소비자의 진입장벽이 상당히 낮습니다. 1화당 최대 500원의 가격으로 서비스를 제공하고 있어 실패한 구매에 대해 소비자가 느끼는 리스크 부담이 적습니다. 또한 구매 의사결정 과정이 복잡하지 않아 신속하게 이루어지고 있으며, 다수의 이용자들로부터 매출이 발생하고 있기 때문에 국내외 경제상황이나 환율ㆍ주식시장 등락 등의 경기변동에는 상대적으로 둔감하게 반응하는 경향을 보입니다.

MD 산업은 매우 변동성이 높은 환경에서 운영됩니다. 작품의 인기 변화에 따라 굿즈 수요도 빠르게 변동하며, 새로운 트렌드나 경쟁사의 등장으로 시장 구조도 빠르게 변화합니다. 이에 따라 당사의 종속회사는 소셜 미디어와 커뮤니티를 통해 소비자들과 소통하고, 시장 트렌드를 계속해서 연구하여 변화하는 환경에 대응하고자 합니다.

또한, 시장 구조와 소비자의 구매 패턴을 파악하여 다양한 경로로 소비자가 굿즈를 구매할 수 있도록 노력하고, 우수한 파트너와의 협력관계를 강화하여 경쟁력을 향상시키고 발전시키는 것이 중요합니다. 이러한 변동성은 웹툰 산업의 경쟁력을 강화하고 지속적인 성장을 이루는 데 중요한 역할을 합니다.

영상 산업은 문화소비라는 특성상 수요자의 기호변화가 매우 빠르고 유행이 중요하며 경기에 따라 변동이 매우 큰 사업입니다. 그러나 콘텐츠를 유통할 수 있는 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 이에 대한 수요층이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다.

과거 내수와 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이 IPTV, OTT 등의 매체뿐 아니라 해외로까지 확대되면서 판권 매출 등의 기반이 다양화되어 경기 부침 현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다. 또한 IPTV 및 OTT의 월 결제액은 8,000원 ~ 15,000원 사이로 책정되고 있습니다. 이는 월 1회 결제로 즐길 수 있는 콘텐츠의 퀄리티 대비 저렴하기 때문에 소비자들의 진입장벽이 낮은 편이며 월 1회 결제로 수많은 콘텐츠를 선택할 수 있어 소비자가 느끼는 리스크의 부담이 적습니다.

COVID-19의 등장으로 웹콘텐츠 소비는 하나의 문화로 자리 잡았습니다. 여기에 2022년부터 COVID-19 상황이 '엔데믹' 국면으로 접어들며 경기가 활성화되고 있음에따라 콘텐츠에 대한 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다. 따라서 웹툰/웹소설 및 영상 콘텐츠 시장은 꾸준히 성장하고 있는 추세입니다.

나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[웹툰 사업]

웹툰 콘텐츠는 상대적으로 낮은 단가 때문에 구매에 대한 위험이 적어서 구매 시 의사결정이 신속하게 이루어져 경기변동에 상대적으로 둔감하다고 할 수 있습니다. 최근 경기가 제한적인 침체상황임에도 불구하고 스마트폰이 대중화되면서 문화생활에 시간을 할애하기 어려운 현대인들이 짧은 시간 내에 간편하게 즐길 수 있는 스낵컬쳐(Snack Culture) 열풍이 불면서 웹툰 콘텐츠에 대한 소비가 현저한 증가세를 보여주고 있습니다.

웹툰 산업은 저비용으로도 초기에 시장 진입이 가능하지만 포털 중심 일부 업체들이 다수 확보한 회원과 무료 콘텐츠 제공, 광고 등으로 시장 선점효과를 누리고 있습니다. 이에 고정적인 독자층을 확보하고 빠르고 지속적인 콘텐츠의 제공 등과 함께 원작에서 파생될 수 있는 영화, 드라마, 캐릭터 상품 등의 2차 저작물 제작 등의 사업영역 확장을 통해 시장 지배력을 키워나가고 있습니다.

여성향 웹툰 플랫폼이라는 분명한 방향성을 갖고 스타트한 봄툰은 만화, 특히 웹툰을제공하는 서비스로 모바일 기기에 최적화된 서비스를 성인 여성 독자에게 제공하고 있습니다. 여가 시간이 많고 콘텐츠에 대한 구매력이 높으며, 2차 저작물에 대한 문화 활동도 가장 적극적인 20~30대의 성인 여성층을 공략하는 웹툰 서비스를 제공합니다. 봄툰은 글로벌화를 위하여 지난 2021년 9월, 태국과 대만에 플랫폼을 런칭하여 운영하고 있으며, 22년 7월 일본에 BelToon을 런칭하여 운영하고 있습니다. 지난 12월에는 국내 웹툰사 중 최초로 중동에 BelToon 아랍어 플랫폼을 신규 오픈하였습니다.  

또한, 당사는 EU 웹툰 플랫폼인 DELITOON SAS를 자회사로 운영하며, 자체 IP작품을 프랑스와 독일에서도 델리툰을 통해 판매하고 있습니다. 최근 EU에서도 웹툰이 큰 인기를 얻으며 트래픽이 증가되고 있으며, 긍정적인 효과를 보이고 있습니다.

21년 2월, 당사는 주식의 포괄적 교환으로 (주)레진엔터테인먼트를 인수하였습니다.
최초 유료 웹툰 플랫폼인 '레진코믹스'는 구매력이 있는 성인들을 대상으로한 여러 장르의 웹툰을 공급하고 있습니다. 국내에서는 네이버웹툰, 카카오페이지 다음으로
많은 이용자를 확보하고 있는 웹툰 플랫폼으로 국내 가입자수만 1,700만명을 돌파하였습니다. 레진코믹스는 한국어, 영어, 일본어, 스페인어로 총 5개 플랫폼을 운영하고 있습니다. 당사는 (주)레진엔터테인먼트의 인수를 통해 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출, 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장 확대를 기대하고 있습니다. 지난해 7월, 이의 일환으로 봄툰 태국 플랫폼과의 시너지 창출을 위해 코미코 태국 법인의 지분을 주요 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트를 통하여 인수해 함께 경영하고 있습니다.

당사는 다수의 작가들의 저작권과 전송권을 보유하여 독점적으로 서비스하고 있고, 다양한 웹툰 콘텐츠를 자체 플랫폼에 선 연재 후 카카오, 네이버, 원스토어 등의 포털에 서비스하고 있습니다. 향후 유명 작가의 저작권을 추가로 확보하면, 시장에서 인기를 얻을 수 있는 웹툰 콘텐츠 중 당사가 저작권을 보유하고 있는 콘텐츠의 비중이 더 커질 것으로 예상하고 있습니다.

[웹소설 사업]

당사가 직접 소유한 IP를 활용하여 원스토어, 카카오페이지, 네이버 등 이통사 및 포털에 웹소설 콘텐츠를 유통, 판매하고 있습니다.

차별화된 콘텐츠 확보를 위해 작가와의 신작 계약을 확대하고 있으며, 국내뿐만 아니라 해외(일본, 중국, 대만, 태국, 미국 등) 출판사 및 작가와 계약을 통해 독점 콘텐츠를 늘려가고 있습니다.

[MD 사업]
당사의 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트는 웹툰 IP를 활용한 굿즈를 직접 디자인, 제작, 유통, 판매 할 수 있는 시스템을 가지고 있습니다. 이렇게 제작된 굿즈들은 자사 온라인 플랫폼인 '재이미샵’을 통해 국내외로 판매되고 있으며, 비주기적으로 팝업스토어를 오픈하여 오프라인으로도 판매되고 있습니다. 당사는 인기 작품의 작가와 협업한 한정판 굿즈, 시즌 그리팅 굿즈, 연말 홀리데이 굿즈 등 희소성 있고 퀄리티 높은 이벤트성 굿즈를 꾸준히 출시하고 있으며, 해당 상품은 매번 완판을 기록하며 소비자들 사이에서 높은 평가를 받고 있습니다. 해외 플랫폼에서 인기 있는 웹툰  IP가 늘어남에 따라 해당IP를 활용한 굿즈 또한 해외에서도 수요가 늘어나고 있으며, 상품의 종류와 판매 채널을 다양화하여 글로벌로 사업을 확장하기 위한 준비를 하고 있습니다.

[영상 사업]

당사는 21년 12월 키다리이엔티 흡수합병을 완료하였습니다. 키다리이엔티 흡수합병으로 웹툰/웹소설 IP를 기반으로 한 영상 제작 기능을 내재화하여 콘텐츠의  1) 제작  →  2) 공급  → 3) 2차 저작물(영상)로 제작 가능한 밸류체인을 완성하였습니다.

당사는 확보한 웹툰/웹소설 IP의 판매 및 영상 제작 사업을 영위하고 있습니다. 영상화에 적합한 IP 선별 후 제작사 혹은 방송사에 이를 판매하여 수익률을 증대 시키고 단순 판매를 넘어 영상 공동 제작, 자체 제작에 참여해 영상 사업에 본격 진출하였습니다.

당사의 유명 BL 작품을 웹드라마로 제작하여 해외 OTT 및 국내 플랫폼을 통해 공급하고 있으며, 대작의 경우 공동제작사와 파트너쉽을 구축하여 영상화 작업을 진행중에 있습니다.

웹툰/웹소설 IP기반의 영상 콘텐츠가 국내외에서 연이어 흥행에 성공함에 따라 IP가치가 크게 상승하고 있습니다. 당사가 보유한 양질의 IP의 OSMU를 통해 다양한 부가수입 창출로 수익 극대화를 가져올 것으로 기대합니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

공시대상 사업부문을 구분하면 아래와 같습니다.

(다) 사업부문별 요약 재무현황

주) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부 매출액을 차감한 수치입니다.

(2) 시장점유율

당사가 운영 중인 웹툰 플랫폼인 봄툰은 성인 여성향 플랫폼, 레진코믹스는 성인 프리미엄 플랫폼이라는 차별화된 방향성을 가지고 있습니다.  한국콘텐츠진흥원의 <2022년 웹툰 사업체 실태조사 보고서>에 따르면 당사의 여성향 웹툰 플랫폼 '봄툰'과 연결종속회사인 레진엔터테인먼트의 웹툰 플랫폼 '레진코믹스'의 시장점유율은 7%를 기록하였습니다. 해당 보고서에서는 네어버웹툰과 카카오엔터테인먼트 그리고 당사인 키다리스튜디오가 한국 웹툰 시장의 3대 축을 형성하여 글로벌 진출에도 적극적인 행보를 보이고 있다고 평가하였습니다. 2023년 웹툰 이용자 실태 조사에 의하면 당사의 '봄툰'의 이용 웹툰 플랫폼 비중은 7.8%로 8위, 레진엔터테인먼트의 '레진코믹스'는 13.9%로 5위를 차지하였습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 웹툰/웹소설 콘텐츠(IP)를 활용해 새로운 부가가치 창출할 수 있는 사업을 전개해나가고 있습니다. 영상화에 적합한 콘텐츠를 선정하여 제작사 및 방송사에 영상화 판권 계약을 체결하거나 직접 영상 제작에 참여하여 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 인기 웹툰 콘텐츠의 굿즈를 제작하여 온/오프라인을 통해 판매하고 있으며 해당 사업의 빠른 성장으로 사업 규모와 지역을 확장해 나가고 있습니다. 더불어 당사의 해외 시장 확대를 통한 성장을 추진하기 위해 태국, 중동 등 웹툰 시장에 진출하였으며 지속적으로 글로벌화를 시도할 예정입니다. 추가로 최근 버추얼 캐릭터 시장이 성장함에따라 웹툰 IP를 이에 접목, 새로운 형태의 디지털 콘텐츠를 제작하여 글로벌 시장을 대상으로 선보일 예정입니다.

(4) 조직도

조직도_240930

■(주)사람인

가. 고객관리를 위한 별도의 정책 : 해당사항 없음

나. 지적재산권 등
지배기업은 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 상표(서비스)권 121개, 디자인 6개, 저작권 10개, 그리고 11개의 특허권을 보유하고 있습니다. 이 중 보유중인 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

다. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항: 해당사항 없음

라. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 및 정부규제 : 해당사항 없음

마. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 등

[커리어플랫폼 사업]
(산업의 특성)

커리어플랫폼 사업은 온라인을 통해 구인회사와 구직자가 서로 원하는 채용이 이루어질 수 있도록 최적화된 채용정보를 제공함으로써 효과적이고 효율적인 양자간 매칭이 가능하도록 합니다. 또한, 코칭, 멘토링, 커뮤니티, 교육 연계 및 훈련 추천 등의 서비스를 통해 전생애에 걸쳐 커리어를 관리할 수 있도록 지원합니다.

(산업의 성장성 및 계절성 요인)

과거의 기업채용은 상/하반기 공개채용이 열리는 시점에 대량의 채용정보와 구직자가 몰리는 계절적 요인이 존재했습니다. 그러나 최근에는 주요 대기업들의 공개채용이 폐지 혹은 축소가 되고 있고 각 기업이 원하는 인재를 적시에 채용하고자 하는 수시채용이 점차 일반화되고 있습니다. 그에 따라 계절적 요인은 옅어지는 추세입니다. 커리어플랫폼 시장은 직장인들의 이직횟수 증가와 고용시장 유연화로 기업의 수시채용이 확대됨에 따라 지속적으로 성장해오고 있습니다.

(국내외 시장여건 및 경쟁요소)

최근 기업들의 수시채용 증가와 경력직 이직의 증가 및 고령화로 인한 커리어 장기화 등 국내 채용트렌드가 변화되고 있으며, 과거 PC를 중심으로 하던 트래픽의 모바일로의 전환, 인공지능 기술 발달에 따른 다양한 매칭알고리즘의 도입, 그리고 '코로나19'를 기점으로 하는 비대면 채용절차의 확산 등 국내 채용시장은 큰 변화를 겪고 있습니다. 이러한 변화 속에서 대규모 트래픽을 보유하지 못한 새로운 경쟁사들이 자신들만의 독자적인 사업모델을 바탕으로 시장에서 성장을 하고 있습니다. 국내 채용시장의 시장규모는 정확한 수치를 파악할 수 있는 객관적인 자료가 없으나 기존 채용광고 시장은 약 3,000억원, 헤드헌팅 및 후술할 후불형 채용상품 등 매칭 위주의 사업까지 포함할 경우 약 2조원 규모로 예상할 수 있습니다.

(회사의 경쟁력)

당사의 커리어플랫폼 사업은 과거부터 축적한 대규모 트래픽(기업회원수, 개인회원수, 게재공고수 등)의 확대가 여전히 진행되고 있으며 이러한 트래픽의 확대는 채용시장의 변화 속에서도 강한 경쟁력으로서 역할을 하고 있습니다. 또한 당사의 자체 기술력으로 업계에서 최초로 개발한 채용전문 인공지능 매칭알고리즘은 시간이 쌓일수록 점점 향상된 기능을 발휘하고 있으며, 대규모 트래픽을 대상으로 하는 빅데이타, 머신러닝 등의 다양한 인공지능 기법을 통해 타사의 인공지능 보다 더욱 뛰어난 기능을 갖고 있다고 판단하고 있습니다.

(그 외의 사업) 후불형 채용상품 및 IT개발자 전문 플랫폼

후불형 채용상품은 기존 채용광고와는 다르게 기업과 구직자가 매칭되어 최종 합격을 한 경우에 한하여 과금하는 상품입니다. 합격자 1인에 대해 합격자 연봉의 일부를 수수료로 지급하는 방식으로 기존 채용광고에 비해 합격자 기준 수수료가 비쌀 수 있으나, 합격자가 발생해야만 비용이 지급되는 합리적인 면이 있어 최근 기업들 사이에서 수요가 증가하는 서비스입니다. IT개발자 전문 플랫폼은 모든 직무를 통합하여 제공하던 기존 매칭플랫폼 사업에서 벗어나 최근 채용수요가 급증했을 뿐만 아니라 채용절차 및 각종 서류양식 등이 일반 직무와는 다른 IT개발자만을 위한 서비스입니다.

(신규사업의 내용과 전망) 기업용 채용관리 솔루션 정식 출시

당사는 기업용 채용관리 솔루션인 '리버스(Rivers)' 서비스를 론칭하고 운영 중입니다. 리버스는 기업 인사담당자가 채용 공고 게재부터 서류 검토, 면접, 평가 및 합격 발표까지 채용의 모든 절차를 쉽고 간편하게 진행할 수 있는 원스톱 채용 관리 솔루션(ATS, Applicant Tracking System)입니다. 서로 다른 여러 채용 플랫폼에 게재한 공고와 지원자들을 한 곳에서 관리할 수 있게 하며, 실시간 협업 평가, 면접 스케줄링, 노코드 채용 홈페이지 제작, 채용 데이터 분석 등의 기능을 제공합니다.

[채용컨설팅 사업]
 (산업의 특성)
 채용컨설팅 사업은 공공부문(공공기관 및 공기업)의 채용일정을 대행하여 진행하는 것으로 채용일정 진행간 보안유지, 개인정보관리, 채점 및 결과통보 정확성 등 절차진행의 공정성을 중요하게 생각합니다.
 
 (산업의 성장성 및 계절성 요인)
 채용컨설팅 사업은 현재 국내 대부분의 공공부문 사업체가 서비스를 운영하고 있습니다. 다만 과거에는 공정성 유지를 위해 단순히 채용절차를 대행하는 역할에만 서비스가 국한되었고, 최근에는 선진화된 채용기법(블라인드, NCS, 인공지능 등)을 도입함에 따라 관련 시장규모가 성장 중입니다. 또한 청년층에게 공공부문 채용은 고용의 안정성과 복지혜택 등으로 인하여 높은 인기를 끌고 있어 점차 응시인원이 증가하는 추세입니다.
 
 (국내외 시장여건 및 경쟁요소)
 국내 채용컨설팅 사업은 당사와 인크루트 같은 대형업체는 극소수에 불과하며 대부분의 시장이 중소업체로 구성되어 있습니다. 따라서 업체별 프로젝트 수행능력에 큰 차이를 보이고 있습니다. 채용절차가 복잡하고 채용인원이 많은 대규모 프로젝트는 당사와 같은 대형업체가 진행하는 것이 일반적이며, 채용절차가 간단하고 채용인원이 적은 소규모 프로젝트의 경우 소규모 업체들도 많이 참가하고 있습니다.
 
 (회사의 경쟁력)
 당사의 채용컨설팅 사업은 업계 최고수준의 숙련된 프로젝트매니저들을 다수 보유하고 있으며, 대규모 채용 프로젝트에 대한 많은 경험을 보유하고 있습니다. 따라서 큰 매출액 발생이 가능한 대규모 채용 프로젝트를 다수 수주하고 있습니다. 또한 커리어플랫폼 사업에서 개발 및 제공되는 상품을 채용컨설팅 사업에 활용함으로써 경쟁업체에서는 제공하지 못하는 서비스 경험을 고객에게 제공하고 있습니다.

[아웃소싱 사업]
 (산업의 특성)
 1998년 7월부터 시행된 「파견근로자보호등에관한법률」(이하 "근로자파견법")은 채용시장에 아웃소싱 개념 도입의 법률적 근거와 관련 시장이 활성화될 수 있는 터전을 제공해 주었습니다. 아웃소싱은 기업의 효율적인 인적자원 활용에 도움을 주고 있습니다. 또한, 구직자 입장에서는 취업기회 확대와 경력개발을 통해 개인역량을 강화해 나갈 수 있는 유용성이 있습니다.
 
 (산업의 성장성 및 계절성 요인)

인재파견 국내시장규모는 명확한 통계자료가 존재하지 않는 관계로 정확한 수치를 파악할 수는 없습니다. 1998년 근로자파견법 제정 이후 산업구조 및 노동시장의 여건변화에 따라 파견 근로가 빠르게 확산되고 있는 추세였으나, 정부정책의 영향으로 현재 다소 정체되고 있는 상황입니다. 그럼에도 장기적인 관점에서 볼 때 국내 기업의 경영효율화를 위한 고용유연성 확보에 대한 수요 증가는 안정적인 성장세를 유인할 것으로 생각합니다. 오프라인 기반의 인재파견은 경기의 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 경기가 변동하더라도, 기업들이 비용절감을 위해 생산인력의 외주나 파견을 시도한다면 오히려 시장이 확대될 수도 있는 부분이 있습니다.

(국내외 시장여건 및 경쟁요소)
더케이텍(주), ㈜유니에스, ㈜제니엘 등이 전문 파견업체로서 매출액 기준 업계 상위를 점유하고 있습니다. 파견 사업은 초기투자비용이 적고 관련 규제가 엄격하지 않아 그 진입장벽이 낮습니다. 반면, 파견 근로자의 급여 청구액에 기업의 일정 마진을 포함한다는 점에서 매출액 대비 이익률은 낮고 경쟁이 심한 특성을 가지고 있습니다. 아웃소싱이 보편화된 선진국과 다르게 국내 아웃소싱 시장은 소수의 상위 기업을 제외한 대다수의 기업이 체계화된 시스템 없이 영세한 형태의 운영을 하고 있는 것이 현실입니다.

바. 사업부문별 재무정보

주) 연결기준으로 작성되었습니다.

사. 중요한 신규사업 : 해당사항 없음

아. 기업인수목적회사의 합병추진 : 해당사항 없음

1. (금융업)사업의 개요

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

키움증권은 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로 19년 연속 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

2024년 3분기 연결 기준 키움증권은 영업이익 9,180억원, 당기순이익 6,886억원을 달성하였으며 (전년 동기 대비 각 9.1%, 9.3% 증가), 별도 기준 영업이익 8,251억원, 당기순이익 6,615억원을 시현하였습니다 (전년 동기 대비 각 10.3%, 17.0% 증가).

국내주식의 경우 2024년 3분기 일평균 시장거래대금은 23.9조원으로 당사의 국내주식 일평균 약정은 9.3조원을 기록, 국내주식 기준 전체 시장점유율(누적)은 19.4%, 리테일 시장점유율(누적)은 29.6%을 달성하였습니다. 2024년 해외주식 약정(누적)은 159.8조원을기록하였습니다. 2024년 3분기 고객예탁금의 경우 평잔 기준 원화예수금 8.9조원, 외화예수금 2.8조원으로 총 예수금 11.7조원을 보유하였습니다.

2024년 3분기 S&T 부문 및 투자운용 부문은 증시 부진에도 불구하고 운용 포트폴리오 재편으로 주식 시장 하락 대비 양호한 실적을 달성하였습니다. 기업금융 부문은 우량 PF 사업장에 자금조달 지속, M&A 인수금융 및 인수금융 리파이낸싱 다수 주관, 코스닥 IPO 2건등 주관함으로써 3분기 수익을 견인했습니다.

키움증권은 앞으로도 온라인 전문 증권사로서 국내주식 약정 기준 위탁매매 점유율 1위 유지하는 등 전통적인 위탁중개 서비스 사업모델을 공고히 하고, 자산관리시장의 적극적인 공략을 통해 중개서비스와 자산관리가 통합된 통합형 금융투자 플랫폼 회사로의 성장을 이끌어나갈 것 입니다.

■ 상호저축은행업 : (주)키움저축은행  

(주)키움저축은행은 1983년 3월 상호신용금고업 영업인가를 받아 영업을 개시하고 상호저축은행법에 따라 2002년 3월 상호신용금고에서 상호저축은행으로 명칭을 변경을 하여 영업을 영위하고 있습니다.
상호저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기위한 금융기관으로 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. 지역영업을 기반으로 안정적인 수익창출 모델을 구성하고 내부통제 및 리스크관리시스템을 구성함으로써 질적성장을 통한 안전한 서민금융의 역할을 이행하고 있습니다.

■ 상호저축은행업 : (주)키움예스저축은행

(주)키움예스저축은행은 1971년 4월에 설립되어 1972년 12월 상호신용금고업 영업인가를 받았으며, 2002년 3월에 상호신용금고에서 상호저축은행으로 명칭을 변경하였습니다. 2016년 10월 10일에 키움증권(주) 계열사로 편입되었으며, (주)키움예스저축은행으로 상호를 변경하였습니다.
 (주)키움예스저축은행은 개인과 중소상공인을 위한 서민금융기관으로 현재 예금업무, 일반자금대출, 종합통장대출, 예적금담보대출, 주식 관련 대출 등의 업무를 영위하고 있습니다. 기존의 기업중심의 대출 포트폴리오에서 대출 모바일앱 오픈 및 핀테크업체와 연계를 통해 가계대출을 꾸준히 확장시켜 금융시장 환경에 맞추어 유연하게 운용할 수 있도록 혼합형 포트폴리오로 변경하여 운영 중에 있습니다. 리스크관리에 기반한 선택적 자산 증대와 더불어 디지털 역량 강화를 통하여 안정적으로 꾸준히 성장하는 서민금융기관을 목표로 하고 있습니다.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용(주)

키움투자자산운용은 30년 이상의 자산운용업 경험을 바탕으로 투자 노하우 축적을 통해 균형 잡힌 국내 Top-Class 종합 자산운용사입니다. 2014년 12월 키움자산운용과 우리자산운용 합병 후 초기 3년 동안은 경영권 변동에 따라 조직 안정화를 통한 경영 효율성 극대화를 위해 노력하였고, 2018년부터는 지속적이고 안정적인 성장 방향으로 초점을 맞춰 글로벌 운용사 도약을 준비하고 있습니다.
2024년 9월말 기준 당사 순자산 규모는 약 51.3조원으로 주식형 및 채권형 펀드 뿐만 아니라 ETF, TDF, 부동산, 인프라, 리츠, 헤지펀드 등 대체투자 분야에 걸쳐 다양한 상품을 제공하고 있습니다. 올해는 리딩 운용사로 도약하기 위해 해외투자에 집중하고, 운용 자산별로 운용역량 강화를 위해 매진할 계획입니다. 자산군별로 안정적이고 장기적인 포트폴리오를 구축하여 전통 자산인 주식, 채권에서는 안정적인 수익기반을 확보하고, 대체 자산군에서는 신규 수익원을 창출하는데 주력하여 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다.

■ 여신전문금융업 : 키움캐피탈(주)

키움캐피탈(주)는 2018년 10월 5일 여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융업, 시설대여업을 등록하여 부동산/기업/리테일 금융 등 다양한 여신 및 투자 업무를 영위하고 있습니다. 설립 이후 자산은 견조하게 성장하고 있으며, 이자/비이자 수익 증대, 자산건전성 및 대손비용 관리, 경상적 판관비 고정화 등을 통해 안정적인 수익구조를 구축하였습니다. 키움금융네트워크의 일원으로서 모회사의 우수한 대외 신인도를 바탕으로 보증부/무보증 회사채, 은행·비은행 대출, CP, 전자단기사채 등 다변화된 차입기반을 갖추고 있습니다.
 또한, 키움금융네트워크 계열사와의 연계 영업을 통해 시너지를 극대화하고 있으며, 업계 경력이 풍부한 우수 인재 영입을 통한 영업 및 경영관리/지원 역량 제고, 견고한리스크 심사/관리 체계 구축 등 안정적이고 지속 가능한 성장 기반을 마련하였습니다.

■ NPL투자관리업 : 키움에프앤아이(주)

키움에프앤아이(주)는 부실채권 투자전문회사로서 2020년 10월 23일에 납입자본금 200억원으로 설립되었으며, 자산유동화에 관한 법률상 유동화전문회사 등 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화증권에 대한 투자, 자금대여 업무, 부실채권, 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식, 또는 구조조정대상 회사에 대한 채권이나 증권의 매입 및 매각 등을 주요 목적사업으로 하고 있습니다.

■ 중소기업창업투자업 : 키움인베스트먼트(주)

 키움인베스트먼트(주)는 1999년 3월 5일 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 중소기업창업자에 대한 투자와 중소기업창업투자조합 자금의 관리 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 또한 중소기업창업지원법의 규정에 의거하여 1999년 4월 2일자로 중소기업청에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 2024년 9월말 누적 AUM은 8,830억원입니다.

2. (금융업)영업의 현황

가. 영업의 개황
키움증권의 자산총계는 2024년 3분기 연결 기준으로 57조원으로 전년 동기 대비 9.8% 증가하였으며, 자기자본은 5조 4,842억원(비지배지분 포함)으로 전년 동기 대비 11.8% 증가하였습니다.
 2024년 3분기 연결 기준 영업이익은 전년 동기 대비 9.1% 증가한 9,180억원, 당기순이익은 전년 동기 대비 9.3% 증가한 6,886억원을 달성하였습니다.
 

나. 영업규모

다. 영업실적

라. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적

2-2. 영업 종류별 현황

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

가. 영업의 개황
키움증권은 3분기 별도기준 영업이익 8,251억원(전년동기 대비 +10.3%), 당기순이익 6,615억원(전년동기 대비 +17.0%)으로 증가하였습니다

(1) 리테일부문
당사는 온라인 브로커리지 지배력을 바탕으로한 거래대금기준 시장점유율 1위 업체로 업종 내 최고 수준을 유지하고 있습니다
국내증시 거래대금 감소 등 비우호적인 시장환경속에서도 2024년 국내주식시장 점유율(누적)은 19.4%이며, 개인MS(누적)는 29.7%를 달성하였습니다.
 미국 주식 시장 활황에 따른 개인투자자의 해외주식 거래증가로 해외주식 약정(누적)159.8조원을 달성하였습니다.

 키움증권은 온라인 전문 증권사로 향후에도 약정기준 위탁매매 점유율 1위 유지와
 함께 높은 고객로열티, 서비스 경쟁력 제고를 통한 성장 등을 이어나갈 것입니다.

[중개시장점유율(누적)]  

 (2) S&T부문
 법인영업파트는 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 금융기관으로 성장해가고 있습니다.
 채권 및 장외파생 파트는 국내외 이자율 상품 투자 운용 및 중개, ELS/DLS 등 상품 개발 및 판매 업무를 수행하고 있습니다. 향후 운용 및 중개, 판매 자산 커버리지를 점진적으로 확대하여 국내외 고객들의 다양한 FICC 상품 관련 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추어 나갈 계획입니다.

 (3) IB부문
 ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해 Pre-IPO 투자 컨설팅부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Needs에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고 IPO 상장(코넥스 포함)  2023년 9건, 2024년 9월말 5건을 달성하였습니다.
DCM파트는 회사채 인수 및 ABS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

 (4) 투자운용부문

회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하고 있으며, 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적 고수익을 추구하는 것으로 인정받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 투자업계의 새로운 지평을 열어 가고 있습니다.

 (5) 리서치센터
 키움의 리서치센터는 기관 투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 투자전략부문은 경험 많은 이코노미스트와 시황 담당자가, 기업분석부문은 IT섹터를 중심으로 시장을 선도하고 있습니다. 또한 국내 투자자의 해외투자를 지원하기 위해 글로벌리서치팀을 운영하며, 조각투자와 토큰증권에 대한 관심에 부응하여 디지털자산리서치팀을 신설하였습니다. 키움 리서치센터는 해당 팀별로 주어진 미션을 수행하고, 경험 많은 애널리스트들이 협업함으로써, 투자자들에게 투자 아이디어 제공과 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

나. 영업규모

주) 상각후원가측정 금융자산
     ㅇ 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출
     ㅇ 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채

다. 영업실적

주) 유가증권: 당기손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(2) 자금운용실적

마.영업 종류별 현황
(1) 증권거래현황

(2) 장내파생상품 거래현황

 (3) 장외파생상품 거래현황

(4) 유가증권 운용내역
 1) 주 식

2) 출자금

3) 신종자본증권

 4) 채 권

 5) 집합투자증권

 6) 외화증권

7) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

② 장내옵션거래

③ 파생결합증권거래

주) 파생결합증권 거래손익과 매도파생결합증권 거래손익이 합산되어 있습니다.

④ 장외파생상품거래

(5) 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적

 2) 위탁매매 업무수지

(6) 투자일임업무
 1) 투자운용 인력 현황

 2) 투자일임계약 현황

3) 일임수수료 수입 현황

4) 투자일임재산 현황

5) 투자일임재산 운용 현황

(7) 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

2) 인수업무수지

 (8) 신용공여 업무
 1) 신용공여 현황

2) 신용거래융자 및 신용대주 잔고

(9) 신탁 업무
1) 재무제표

2) 손익계산서(신탁계정)

4) 신탁별 수탁 현황