분 기 보 고 서

                                   (제 17 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_날인본_2024.11.14

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

 주식회사 자이언트스텝(또는 이하 "연결회사", "연결실체", "회사", "당사")은 2008년 6월 5일 설립되어, 광고 VFX(시각효과, Visual Effects)  및 영상 VFX, 리얼타임(Real-Time) 콘텐츠 제작 및 관련 솔루션을 보유한 크리에이티브 테크 기업입니다. 당사는 기술 역량에 기반한 광고, 영상(영화, 드라마 등), 리얼타임 콘텐츠(*주1) 제공을 주요 목적 사업으로 영위하고 있습니다.
(*주1) 리얼타임 콘텐츠(Real-Time Contents) : 실시간성, 양방양성 특징을 가지는 콘텐츠, 기존의 일방향성 콘텐츠에 비하여 참여형, 실감형, 몰입형 경험을 할 수 있는 점이 특징임(예시 : 실시간 버추얼 휴먼, AR/VR/XR 콘텐츠, 인터랙티브 미디어 아트 등)

컴퓨터 그래픽스(CG) 기술 기반의 VFX 회사에서 리얼타임 기반의 실감형/몰입형 영상콘텐츠를 제작하는 크리에이티브 테크(Creative-Tech) 기업으로 성공적인 진화의 길을 꾸준히 가고 있습니다.

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

 당사의 국문 명칭은 "주식회사 자이언트스텝"이며, 약식으로는 "(주)자이언트스텝"으로 표기합니다. 영문으로는 "GIANTSTEP Inc."로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2008년 6월 5일 "주식회사 자이언트스텝"으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업확인서

벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

 당사는 광고 VFX, 영상 VFX 및 리얼타임 콘텐츠 솔루션에 이르기까지 다양한 콘텐츠를 제작하는 AI기반의 리얼타임 콘텐츠 솔루션 전문기업입니다. 광고 VFX  및 영상 VFX 사업부문은 수주기반의 사업모델로 기존의 아날로그 미디어와 새로운 디지털 미디어의 시각적 결과물을 다양한 클라이언트와 소비자의 요구에 맞춰 리서치, 컨설팅, 기획 및 제작하여 최상의 그래픽 결과물을 만들어 내고 있습니다.

당사의 신규 추진 사업부문인 리얼타임 콘텐츠 사업부문은 버추얼 프로덕션 솔루션, 버추얼 휴먼 솔루션, 리얼타임 엔진을 활용한 기업용 솔루션(오토모티브 시장 등), 인터랙티브 미디어 아트 솔루션 등을 의미하며, 이를 활용하여 신규 사업모델을 선보이고 있습니다.

리얼타임 콘텐츠 사업부문 중 버추얼 프로덕션은 자체 버추얼 스튜디오인 "A.I-One Studio"를 통한 리얼타임 XR(eXtended Reality) 콘텐츠 제작 및 가상(Virtual) 스테이지 구현의 기획부터 촬영, 제작, 송출까지 가능한 "원스톱 XR 콘텐츠 그룹(One-Stop XR Contents Group)"으로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

당사는 2019년 '빈센트 프로젝트'로 에픽게임즈 메가그란트 대상을 수상했고 이후에도 지속적인 연구개발을 통해 버추얼 휴먼의 상업화를 이어가고 있습니다. 네이버와 공동개발한 '버추얼 휴먼 이솔(SORI)'을 시작으로 본 보고서 작성 기준일 이후인 2024년에 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'를 공개했으며, 당사는 향후 인종, 성별, 체형 등이 다양한 버추얼 휴먼을 순차적으로 시장에 선보일 계획입니다.

또한, 당사는 2022년 초부터 "Full 3D 모바일 게임(가칭)"를 개발 중입니다. 해당 서비스는 유저가 다양한 테마로 고퀄리티의 버추얼 캐릭터와 나만의 월드를 조성할 수 있는 Full 3D로 시각화된 모바일 게임입니다. 해당 서비스의 출시 시기는 2024년 하반기로 예상하고 있으며 중간 개발과정의 결과물 등을 추후 순차적으로 공개할 예정입니다.

당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

 당사는 거래 상대방 제출 목적 등에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 본 보고서 제출일 현재 기준 최근 3년간 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

- 한국기업데이터 신용등급에 부여된 의미

" 위 등급중 AA(aa)등급에서 (CCC)ccc등급까지는 등급 내 상대적 우열에 따라서 "+","-"로 구분됩니다.

- 나이스평가정보 신용등급에 부여된 의미

※ 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

(주1) 2019년 11월 24일 자로 사외이사 정종채는 일신상의 사유로 사임하였습니다.
(주2) 2021년 3월 31일 자로 사외이사 이주행은 일신상의 사유로 사임하였습니다.
(주3) 2023년 4월 30일 자로 사내이사 최일진은 일신상의 사유로 사임하였습니다.
(주4) 2023년 3월 29일 자로 사내이사 심재일은 등기임원 임기 만료로 미등기임원으로 전환되었습니다.
(주5) 2024년 3월 28일 자로 감사 김대식은 사임하였으며, 감사 김영훈을 신규선임하였습니다.
(주6) 2024년 3월 28일 자로 사외이사 김규호는 임기만료되어 사외이사 배영진 신규선임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

 본 보고서 제출일 기준일 현재 당사의 최대주주는 하승봉 대표이사입니다.

(주1) 2022.03.28 시간외 매매로 보유주식수가 변동되었습니다.
(주2) 2017.11.30 강연주 보유 주식의 일부 양도로 2대 주주인 하승봉 대표이사가 최대주주로 변경되었습니다.
(주3) 유무상증자(*유상증자 신주배정기준일 2021.11.8, 무상증자 신주배정기준일 2021.12.21)로 인해 보유주식수가 변동되었습니다.
(주4) 장내 매수로 보유주식수가 변동되었습니다. (2024.07.02.주식등의대량보유상황보고서 공시 참조)
(주5) 상기 소유주식수 및 지분율은 보고서 작성 기준일 현재를 기준으로 기재하였습니다.

라. 상호의 변경

 당사는 설립 이후 본 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다.  

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖의 내용

 당사는 설립 이후 본 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다.  

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 주식회사 사일로랩

 2022년 4월 1일 당사의 리얼타임콘텐츠 사업부문 중 전시/공간 사업, 인터랙티브 미디어 아트 신규 사업 등을 위하여 (주)사일로랩의 구주양수 및 제3자배정 유상증자를 통하여 당사의 자회사로 편입하였습니다. 이에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

 당사는 설립 이후 본 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용

 설립 이후 본 보고서 제출일 현재까지 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

※ 당사의 주요 종속회사의 최근 사업연도에 대한 연혁은 주요 변경 사항이 없어 기재를 생략합니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 자기주식이 없으므로 기재를 생략합니다.

다. 다양한 종류의 주식 발행 현황

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 다양한 종류의 주식이 없으므로 기재를 생략합니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 : 2024.03.28

나. 정관 변경 이력

다. 사업목적 현황

1) 사업목적 현황

2) 사업목적 변경 내용

3) 변경 사유

4) 정관상 사업목적 추가 현황표

4-1) 사업목적의 사업분야별 구분

4-2) 사업목적의 사업분야별 내용 및 전망

(1) 광고ㆍ영상 VFX 사업 분야

① 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

당사가 영위하고 있는 사업은 크게 "광고 VFX", "영상(영화, 드라마) VFX", "리얼타임콘텐츠"로 기존 사업인 광고 VFX 및 영상 VFX의 전반적인 밸류체인을 확보하고자 사업목적에 추가하였습니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

광고 VFX 및 영상 VFX 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 해당 내용을 참고하시기 바랍니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등)

광고 VFX 및 영상 VFX 사업은 인건비가 가장 중요한 투자 요소인데, 당사는 현재 해당 사업을 위한 적정 인력을 유지하고 있습니다. 동 내용에 대한 자세한 사항은 본 보고서의 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 내용을 참고하시기 바랍니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

광고 VFX 및 영상 VFX는 당사의 기존 주력 영위 사업으로 본 보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다. 광고 VFX 및 영상 VFX는 별도의 연구개발 활동 내역은 없으며, 클라이언트의 니즈에 맞는 다양한 콘텐츠를 제작ㆍ공급하여 매출을 발생시키고 있습니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성

기존 당사 사업인 광고 VFX 및 영상 VFX의 콘텐츠 제작 능력을 바탕으로 자체 신규 IP의 제작, IP의 판매, 광고업 등과 연계하여 추가 매출을 확보할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

⑥ 주요 위험

동 사업목적의 추가로 당사에 발생하는 유의미한 위험요소는 없다고 판단하고 있습니다. 기타 시장 위험에 대한 내용은 본 보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

⑦ 향후 추진계획

당사의 자체 IP(버추얼 휴먼, 전시/공간, 공연 등)를 활용하여, 동 사업목적을 영위할 예정입니다. 다만, 당사는 현재 IP 제작 단계로 예상 완료 시기를 기재하기에는 어려움이 있습니다. 향후 변동사항이 발생할 시 반영할 예정입니다. 아울러, 동 사업목적을 영위하기 위한 추가 조직 및 인력 확보의 필요성은 없습니다.

⑧ 미추진 사유

해당사항이 없습니다.

(2) 리얼타임콘텐츠 - 버추얼 휴먼

리얼타임콘텐츠 사업부문의 "버추얼 휴먼" 관련 사항은 본 보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

① 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

당사는 지아, 빈센트, 이솔 등의 리얼타임 엔진으로 구동되는 버추얼 휴먼을 현재 상업화 하여 매출이 발생하고 있습니다. 당사는 버추얼 휴먼을 활용하여 쇼호스트, 엔터테이너, 광고모델, 공연 등의 다양할 활동을 통한 수익 증대를 목표로 하고 있습니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

"Emergen Research(2022). Digital Human Avatar Market By Product Type, By Industry Vertical, and By Region Forecast to 2030."에 따르면, 디지털 휴먼 아바타 시장 규모는 2022년 약 295억 달러였으며 2030년까지 연 평균 34.2%의 매출 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

이는 대중의 니즈에 맞춘 버추얼 휴먼의 진화와 연관되며, 최근 ChatGPT와 같은 고급 A.I. 서비스에 대한 대중의 관심이 높아지면서 해당 기술을 활용해 텍스트나 음성으로 고객과 소통할 수 있는 버추얼 휴먼을 개발하는 추세입니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

버추얼 휴먼과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등은 당사의 영업비밀/회사경쟁력과관련된 사항으로 판단하여 기재를 생략합니다. 투자자금의 원천은 당사 2021년 11.11 [정정]증권신고서(지분증권)의 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

당사의 리얼타임콘텐츠 사업부문 중 "버추얼 휴먼" 관련 주요 제품으로 자체 R&D를 통해 획득한 AI기반의 얼굴 애니메이션 자동화 기술을 통해 극실사화된 버추얼캐릭터 <빈센트> 형태와 생방송이 가능한 캐주얼 버추얼캐릭터 <지아>의 형태를 모두 보유하고 있습니다.

자이언트스텝 버추얼 휴먼 지아(좌), 빈센트(우)

2022년에는 네이버와 함께 공동개발한 버추얼 휴먼 '이솔(SORI)'을 공개했습니다. 이솔은 지금까지 시장이 선보여 온 '일방향성 버추얼 제작 기술', 즉 실제 대역모델 위에 CG, 딥페이크(Deep Fake) 등의 기술로 가상인물의 얼굴을 합성한 방식이 아닌, 전체를 Full 3D와 리얼타임 엔진으로 구현하고 TTS(Text To Speech) 기술을 접목해 실제 사람과 실시간 대화나 인터랙션(interaction)이 가능한 '양방향성 버추얼 제작 기술'로 제작되었습니다. 이솔은 라이브 커머스 플랫폼 '네이버 쇼핑라이브'에서 성공적인 데뷔 라이브를 마쳤으며, 방송사 음악 예능 프로그램에 고정 출연하기도 했습니다. 현재 버추얼 유튜버 활동 또한 활발히 이어가고 있으며 이후 '네** 쇼핑라이브'를 포함한 다양한 플랫폼에서 시청자들과 실시간으로 소통하며 버추얼 인플루언서로서의 활동을 이어갈 예정입니다.

네이버 이솔(SORI)

본 보고서 작성 기준일 이후인 2024년에는 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'를 선보였습니다. 언리얼 엔진을 기반으로 제작된 Full 3D 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'는 'What's your Seed?' 유튜브 채널을 통해 디지털 네이티브 세대에게 재테크 및 자기관리 정보를 제공하며 구독자들과 친근한 관계를 형성하는 것을 목표로 활동을 시작했으며, 이후 영상 매체에 국한시키지 않고 리얼타임 버추얼 휴먼의 특성을 살려 다양한 디바이스에서 활동 영역을 넓혀갈 계획입니다.

또한 잘파세대(Zalpha)와의 소통을 위해 시의성있는 콘텐츠로 실재의 인물과 실시간 인터렉션이 가능한 인터뷰 등의 콘텐츠를 준비 중이며, 이를 위해 높은 수준의 라이브 환경을 구축하고 있습니다. 당사는 세밀한 페이셜 표정 에디팅과 바디 포즈 쉐잎 작업을 통해 자연스러운 표정과 움직임을 구현하고, 고도화된 실시간 랜더링을 위해 뷰티라이팅을 포함한 특별한 라이팅 엔진 환경을 조성 중이며, 여기에 자체 개발한 페이셜 모션캡쳐 솔루션을 더해 고퀄리티의 라이브 시연을 선보일 계획입니다.

시드(seed)

버추얼 휴먼은 2017년 미국에서 개최된 세계 컴퓨터그래픽스 학회인 시그라프(SIGGRAPH)에서 에픽게임즈의 Siren 캐릭터가 선보인 후 기술적인 측면에서 상업화로의 가능성을 증명하였습니다. 이후 버추얼 셀럽, 쇼호스트, 디지털 컨시어지, 지능형 비서, Car-infotainment 등의 영역에서 상업화 단계에 이미 접어들었으며, 당사는 버추얼 휴먼을 활용한 다양한 사업모델을 선보이고 있습니다. 다만, 매출규모, 사업모델의 구체적 내용 등은 영업비밀에 해당되어 기재를 생략합니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성

동 사업은 신규사업으로 버추얼 휴먼의 IP를 활용하여 다양한 광고, 영화, 드라마, 전시/공연, 미디어아트 등의 제작으로 이어질 수 있습니다.

⑥ 주요 위험

동 사업은 신규 사업으로 버추얼 휴먼 IP의 개발 및 성장을 위한 기간이 필요하며, IP개발 및 콘텐츠 제작을 위한 투자가 필요한 사업입니다.

⑦ 향후 추진계획

당사는 R&D 프로젝트였던 버추얼 휴먼 지아, 버추얼 휴먼 빈센트 이후 버추얼 휴먼 이솔, 시드 등을 상업화하여 매출 발생 중이며, 지속적으로 버추얼 휴먼의 IP를 시장에 선보일 예정입니다. 다만, 영업비밀과 관련된 사항이 많아 기재를 생략하며, 추후 차기 보고서에서 자세히 기재할 예정입니다.

⑧ 미추진 사유

해당사항이 없습니다.

(3) 리얼타임콘텐츠 - 전시/공간, 미디어 아트

① 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

당사는 2022년 4월 "사일로랩"을 자회사로 편입하여 리얼타임 콘텐츠 사업부문 중 전시/공간, 미디어아트 사업을 적극적으로 전개해 나가고 있습니다.

오프라인 전시/공간에 키네틱 아트, 프로젝션 맵핑, 리얼타임 엔진을 활용한 인터랙티브 콘텐츠 등을 구성하여 IP화 하고 동 IP를 활용하여 국내 및 해외 거점 지역에서 티켓 수익 모델을 전개하고자 합니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

당사는 자회사 사일로랩과 함께 기존의 키네틱 미디어 아트(움직이는 매체 예술) 뿐만 아니라 당사가 보유한 리얼타임 엔진을 활용한 '인터랙티브 미디어 아트'에 주력할 예정입니다. 이는 기존의 단순 관람에 그치는 일방향성 콘텐츠가 아닌  참여 중심의 실시간, 양방향성 콘텐츠로, 미디어 아트 분야에서 양사의 자체 IP를 지속적으로 연구개발하여 시장에 선보일 예정입니다.

전시/공간, 미디어 아트의 전방 시장은 실감형 콘텐츠 시장으로 판단하고 있으며, 실감형 콘텐츠 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

미디어 아트 사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등은 당사의 영업비밀/회사경쟁력과 관련된 사항으로 판단하여 기재를 생략합니다. 투자자금의 원천은 당사 2021년 11.11 [정정]증권신고서(지분증권)의 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

당사는  2022년 4월 "사일로랩"을 자회사로 편입하여 전시, 공간 사업 중 특히 미디어아트 사업을 적극적으로 전개하여 매출이 발생하고 있습니다.

'D'FESTA: XR CONCERT'로 2022년도 앤어워드(&Award)에서 디지털콘텐츠부문 과학기술정보통신부장관상을 수상하였으며, '리얼타임 콘텐츠 솔루션'을 이용하여 인터랙션이 가능한 미디어 아트 사업부문을 신규사업으로 확대해 나갈 예정입니다. 포스코 철의문명관 미디어아트, 인천공항 T1 미디어타워 미디어아트 등 인터랙션이 가능한 리얼타임 콘텐츠 제작 프로젝트를 수행하였습니다. 현재 여러개의 프로젝트들이 추진 중입니다. 다만, 영업비밀에 해당할 수 있어 기재를 생략합니다. 추후 공개가 되면 차기 보고서에 반영할 예정입니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성

전시/공간 미디어아트 등을 통하여 다양한 콘텐츠 IP를 제작하여 활용할 수 있으며, 버추얼 휴먼의 오프라인 공연 등 다양하고 창의적인 콘텐츠의 활용 측면에서 연관성이 높습니다.

⑥ 주요 위험

동 사업은 신규 사업으로 전시/공간. 미디어 아트 IP의 개발 및 콘텐츠 제작을 위한 기간이 필요하며, IP개발 및 콘텐츠 제작을 위한 투자가 필요한 사업입니다.

⑦ 향후 추진계획

당사는 전시/공간, 미디어 아트 관련된 다수의 프로젝트를 진행 중입니다. 다만, 영업비밀과 관련된 사항이 많아 기재를 생략하며, 추후 차기 보고서에서 자세히 기재할 예정입니다.

⑧ 미추진 사유

해당사항이 없습니다.

(4) 리얼타임콘텐츠 - 모바일 게임

동 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타 참고사항 - 가. 신규 사업의 내용"을 참고 하시기 바랍니다.

① 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

당사는 리얼타임 콘텐츠 사업부문의 새로운 사업모델로서 "Full 3D 모바일 게임(가칭)"를 2022년 초부터 개발 중에 있습니다. 'Full 3D 모바일 게임'은 유저가 다양한 테마로 고퀄리티의 버추얼 캐릭터와 나만의 월드를 조성할 수 있는 Full 3D로 시각화된 모바일 게임입니다.

서비스 내 다양한 테마의 오브젝트를 획득하여 오픈 월드를 자유자재로 꾸밀 수 있다는 점에서 타 브랜드 및 IP와의 협업을 통한 이벤트를 상시 진행할 예정이며, 수준 높은 비주얼 퀄리티를 모바일 버전으로 최적화하여 개발 진행 중에 있습니다. 해당 서비스의 출시 시기는 2024년 하반기로 예상하고 있으며 중간 개발과정의 결과물 등을 추후 순차적으로 공개할 예정입니다.

② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

당사가 현재 개발 중인 "Full 3D 모바일 게임"는 신규 서비스로 미디어, 엔터테인먼트, 게임, SNS, 공연 등의 전방시장과 밀접하게 연관이 되어 있습니다.  동 서비스가 디바이스의 발전과 함께 확장될 가능성이 높아 전방 시장은 실감형 콘텐츠 시장으로 판단하고 있습니다. 실감형 콘텐츠 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

"Full 3D 모바일 게임(가칭)"와 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등은 당사의 영업비밀/회사경쟁력과 관련된 사항으로 판단하여 기재를 생략합니다. 투자자금의 원천은 당사 2021년 11.11 [정정]증권신고서(지분증권)의 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

당사는 동 사업을 자체 조직과 인력으로 개발 중이며, 동 조직과 관련된 사항은 영업비밀에 해당할 수 있어 기재를 생략합니다.

당사의 서비스 개발 단계는 프로토타입 및 베타 버전 등의 테스트 빌드를 거쳐 진행됩니다. 공시서류작성기준일 현재 개발 진행 단계는 <CBT 버전 개발>이며, 향후 아래와 같은 일정에 따라 개발이 순차적으로 진행될 예정입니다. 다만, 진행 단계에 따른 완료 예상 시기는 개발 진행 과정에서 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

<개발 진행 단계>

당사는 본 서비스의 운영을 통해 다음의 수익 구조를 활용하여 수익을 창출할 예정입니다.

<수익 구조(예정)>

⑤ 기존 사업과의 연관성

동 사업은 버추얼 휴먼의 활동 공간 및 콘텐츠 제작 툴이 될 수 있어 리얼타임콘텐츠 사업부문의 버추얼휴먼 신규사업과 연관성이 있습니다.

⑥ 주요 위험

동 사업은 신규 사업으로 "Full 3D 모바일 게임(가칭)" 개발 및 마케팅, 운영 등을 위한 기간이 필요하며, 동 R&D를 위한 대규모 투자가 필요한 사업입니다.

⑦ 향후 추진계획

상기 개발 진행단계를 참조하여 주시기 바랍니다.

⑧ 미추진 사유

해당사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 광고 VFX , 영상 VFX 및 리얼타임 콘텐츠 솔루션에 이르기까지 다양한 콘텐츠를 제작하는 AI기반의 리얼타임 콘텐츠 솔루션 전문기업입니다. 광고 VFX  및 영상 VFX 사업부문은 수주기반의 사업모델로 기존의 아날로그 미디어와 새로운 디지털 미디어의 시각적 결과물을 다양한 클라이언트와 소비자의 요구에 맞춰 리서치, 컨설팅, 기획 및 제작하여 최상의 그래픽 결과물을 만들어 내고 있습니다.

리얼타임 콘텐츠 사업부문은 버추얼 프로덕션 솔루션, 버추얼 휴먼 솔루션, 리얼타임 엔진을 활용한 기업용 솔루션(오토모티브 시장 등), 인터랙티브 미디어 아트 솔루션 등을 의미하며, 이를 활용하여 새로운 사업모델을 선보이고 있습니다.

리얼타임 콘텐츠 사업부문 중 버추얼 프로덕션은 자체 버추얼 스튜디오인 "A.I-One Studio"를 통한 리얼타임 XR(eXtended Reality) 콘텐츠 제작 및 가상(Virtual) 스테이지 구현의 기획부터 촬영, 제작, 송출까지 가능한 "원스톱 XR 콘텐츠 그룹(One-Stop XR Contents Group)"으로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

당사는 2019년 '빈센트 프로젝트'로 에픽게임즈 메가그란트 대상을 수상했고 이후에도 지속적인 연구개발을 통해 버추얼 휴먼의 상업화를 이어가고 있습니다. 네이버와 공동개발한 '버추얼 휴먼 이솔(SORI)'을 시작으로 본 보고서 작성 기준일 이후인 2024년에 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'를 공개했으며, 당사는 향후 인종, 성별, 체형 등이 다양한 버추얼 휴먼을 순차적으로 시장에 선보일 계획입니다. 또한, 당사는 2022년 초부터 "Full 3D 모바일 게임(가칭)"를 개발 중이며, 추후 공개할 예정입니다.

그 외 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스' 부터 '7. 기타 참고사항' 을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스의 현황

(주1) 자이언트스텝 및 계열회사 (주)브이레인저,(주)사일로랩, GIANTSTEP Studios Inc.(미국) 사업부문
(주2) 계열회사 (주)빅인스퀘어 사업부문
(주3) 계열회사 (주)키마시스템즈 사업부문

나. 종속기업의 요약재무정보

다. 주요 제품 가격변동추이

 당사의 제품은 표준화된 것이 아니라, 프로젝트 단위로 고객의 요구사항을 이끌어내고 제작까지 수행하는 콘텐츠 제작 솔루션이므로 가격변동을 언급하기에 어려움이 있습니다. 다만, 당사만의 차별화된 기술력으로 특히 리얼타임 콘텐츠 솔루션에 있어업계 내 선도적 위치를 차지하며 높은 가격 경쟁력을 가지고 있습니다.

공시대상 기간 중 당사 사업에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동은 존재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사는 광고 VFX, 영상 VFX, 리얼타임 콘텐츠 제작을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이는 제작 인력기반의 사업으로 일반 제조업과는 달리 원재료의 매입이 존재하지 않는 않는 바, 주요 원재료와 생산설비에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(주1) 자이언트스텝 및 계열회사 (주)브이레인저, (주)사일로랩, GIANTSTEP Studios Inc.(미국) 사업부문
(주2) 계열회사 (주)빅인스퀘어 사업부문
(주3) 키마시스템즈 사업부문

나. 판매경로, 판매방법 및 주요 매출처 등

1) 판매조직 및 경로

 당사의 주된 사업은 전통적인 제조업의 개념의 판매조직에 의한 판매방식이 아니고,각 사업본부의 실장 이상의 리더그룹이 공동협의체로 창의력, 기획력 등 "크리에이티브 영역"의 노하우를 바탕으로 부문별 영업을 책임지고 있습니다.

당사 영상제작1사업부는 광고VFX 영업을 담당하며 광고주, 광고 기획사, 광고대행사에 대한 영업을 통해 광고 콘텐츠 제품을 판매하고 있습니다. 영상제작2사업부는 영상VFX 영업을 담당하며, 영화, 드라마, 게임시네마틱 등의 클라이언트(영화, 드라마 제작사, 게임사, 엔터사 등)에 대한 영업을 통하여 영상 콘텐츠 제품을 판매하고 있습니다. 리얼타임 콘텐츠를 제작하는 사업본부들은 버추얼 휴먼 솔루션, 모빌리티 리얼타임 솔루션, 인터랙티브 미디어 아트 등의 리얼타임 콘텐츠와 관련된 기획ㆍ영업을 담당하고 있으며, 클라이언트(대형 포털사, 게임사, 엔터사 등)에 대한 영업을 통하여 리얼타임 콘텐츠 솔루션 등을 판매하고 있습니다.

2) 주요 매출처

 당사의 국내 주요 거래처는 국내 주요 광고대행사 및 대형 플랫폼사, 게임회사, 엔터테인먼트사 등입니다. 해외의 경우 디*니, 넷*릭스, N*CUniversal 등 글로벌 업체와 협력하고 있습니다. 당사는 전통적인 광고 VFX 거래처에서 플랫폼사, 게임회사, 엔터사 등으로 거래처를 다변화하고 있습니다.

3) 판매방법, 조건 및 전략

- 인바운드 또는 아웃바운드 영업

 당사의 광고 VFX, 영상 VFX 및 리얼타임콘텐츠는 보통 광고주, 광고대행사의 의뢰로 제작이 개시됩니다. 최근에는 거래처들이 플랫폼사, 게임회사, 엔터사 등으로 다변화됨에 따라 당사가 직접 영업하여 수주하는 프로젝트들이 늘어나고 있습니다.

- 총판영업

 당사의 자회사 키마시스템즈는 비디오 및 무선 네트워크 솔루션의 선두 주자인 H**ACHI KOKUSAI ELECTRIC, 국내외 시장에서 호평 받고 있는 T**OGIC, 최초의 5GHz 디지털 무선 인터컴 시스템을 개발한 L**N TECHNOLOGY, 품질과 안정성을 인정받은 D**IMATOR DESIGN, 그리고 각종 방송장비를 국내 제작하는 L**E T&F와 대리점 계약 및 기술 협약을 맺고 있습니다. 특히, H**ACHI 방송카메라 등 장비의 독점 수입 총판으로 국내 판매 및 유지보수(A/S)하고 있습니다.

- 판매조건

 당사 및 주요종속회사는 국내를 포함한 글로벌 거래처 및 기업/공공사업자들과 거래하고 있습니다. 판매조건(결제조건) 등은 완성된 제작물에 대하여 거래처의 검수가 완료되면 통상 한달 이내에 잔금지급이 완료됩니다. 다만, 각 거래처별, 국가별 판매조건이 상이할 수 있어 자세한 사항은 기재를 생략합니다.

4) 판매전략

당사는 주로 기업고객을 대상으로 주요 제품인 광고 VFX, 영상 VFX 콘텐츠 및 리얼타임 콘텐츠에 대한 적극적 마케팅을 통하여 창의적인 영상 콘텐츠 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 고객의 요구사항과 수요를 고려한 판매전략을 수립하고 있으며, 서비스 별 판매 전략은 다음과 같습니다.

(주1) 당사 연결매출의 대부분은 광고 VFX, 영상 VFX 및 리얼타임콘텐츠 매출에서 발생하므로 기타 매출의 기재는 실익이 없어 생략합니다.

다. 수주상황

(1) 당사의 광고 VFX 계약 등은 짧게는 일주일에서 통상 한달 내 제작이 완료되므로 영화 VFX와 같이 장기매출계약 또는 장기용역 제공 계약의 성격이 아닙니다. 또한 대부분의 수주계약은 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이하입니다. (2) 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방(특히 대형 광고주, 광고대행사 등)과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다(비공개 광고 프로젝트 등).

이에 본 보고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 미기재한 사항에 대하여, 예외규정이 남용되지 못하도록 해당 사실을 감사에게 보고하고 기재를 생략합니다.

당사는 "자본시장법" 상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분, 반기) 보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등으로 동 사실을 외부에 공시, 공개한 적이 없으며, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 기재하도록 하겠습니다.

[공시된 수주내역]

(주1) 금융감독원 전자공시 사이트 2021.08.19. 단일판매ㆍ공급계약체결 공시 참고
(주2) 금융감독원 전자공시 사이트 2021.11.05. 단일판매ㆍ공급계약체결 공시 참고
(주3) 계약상대방의 영업양수도계약에 따른 계약상대방 변경,  금융감독원 전자공시 사이트 2022.05.04. 단일판매ㆍ공급계약체결 정정신고 공시 참고
(주4) 기존에 공시했던 영화 "부활남(가제)" VFX 계약 건은 내부 수익성과 VFX 수주단가 및 추가 투입 단가 등을 고려하여 제작사와 합의 하에 계약 해지를 결정하였습니다. 자세한 내용은 2023.09.05. 단일판매ㆍ공급계약해지 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.
(주5) 본 보고서 작성 기준일 이후 상기 공동사업기본계약(리얼타임형 콘텐츠 제작) 건은 계약금액 총액 외 추가로 발생한 매출이 없어 해당 공시의 유보사항이 해소되어 본 공시의무를 종료하였습니다. 자세한 내용은 2024.11.04. 단일판매ㆍ공급계약해지 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 위험관리체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

가. 이자율 위험

 이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 본보고서 작성기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5% 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(주1) 보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유한 차입금은 모두 고정금리 이므로, 금리 변동에 따른 이자율 위험이 존재하지 않습니다.

나. 환율 위험

 환율위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있으며 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있습니다.

본 보고서 작성기준일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(주1) 상기 금액은 연결 기준이므로 당사 미국법인 대여금 및 미수수익에 대한 외화변동 효과는 고려하지 않았습니다.

다. 가격 위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 공정가치 측정 금융자산에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사가 정한 한도 내에서 투자를 하고 있습니다. 당사는 가격위험과 관련하여 중대하게 노출된 위험이 없어 기재를 생략합니다.

2) 자본위험 관리

 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성 자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

3) 유동성위험관리

 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

4) 신용위험관리

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

가. 매출채권 및 기타채권

 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.

당사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 3개월입니다. 과거 경험상 회수기일이 12개월 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과한 채권에 대하여 회수가능액을 제외하고 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 3개월 초과 12개월 이내 매출채권에 대해서는 과거 채무불이행 경험 및 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

나. 금융자산 등 신용위험 관리

 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 본 보고서 기준일 현재 해당하는 내용이 없어 기재하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

본 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약에 대하여 아래와 같이 기재합니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발조직

 당사는 광고 VFX에서 출발하여 리얼타임 그래픽솔루션에 이르기까지 다양한 콘텐츠를 제작하는 AI기반의 영상콘텐츠 솔루션 전문기업입니다. 당사는 2016년 자체 연구소 GX-Lab을 설립하여 리얼타임엔진을 기반으로 한 차세대 영상콘텐츠 시장을 주도하기 위한 연구개발을 지속적으로 진행해왔습니다. 2019년부터 리얼타임 버추얼캐릭터솔루션 등 당사의 연구개발 성과가 글로벌 그래픽시장에서 인정받기 시작하면서 국내 실감형 콘텐츠시장의 선도자로서 입지를 굳건히 하고 있습니다. 2021년에는 GX-Lab을 GX 개발본부로 승격하여 R&D를 강화하였습니다. 당사는 연구개발전담부서 외에도 범 R&D 조직(IX, RX, VX, XP사업본부 등)을 구성하여 유연하게 연구개발에 매진하고 있습니다.

연구개발전담부서

1-1) 연구개발 조직 개요

당사의 리얼타임 콘텐츠 제작 솔루션은 기존의 VFX 기술력과 운영능력에 리얼타임엔진 활용 개발 능력이 결합되어야 하므로 게임업계의 엔진 개발자 및 엔지니어를 충분히 확보하고 있어야 합니다. VFX 그래픽 기술역량과 리얼타임 엔진에서의 개발능력의 유기적 결합을 통해 기술의 깊이를 얼마나 가져갈 수 있는지, 그리고 그 기술을 얼마나 내재화하여 데이터베이스화 하였는지가 실질적인 리얼타임 콘텐츠 구현의 큰 관건이 됩니다.

① TRB(Technology Review Board)

당사의 연구개발 인력들은 리얼타임 엔진기반의 개발에 대한 다년간의 경험과 노하우를 가지고 있습니다. 당사는 2016년부터 핵심 연구개발 인력들의 노하우를 토대로신규 개발자 채용과 양성을 진행하고 있으며, 실제 리얼타임 기반의 제작 Pipeline을 갖추는데 주력해왔습니다. 이를 기반으로 안정적인 구조로 전문적인 연구 개발 운영 가능합니다. 또한, 2018년 중 공동 대표이사 주관 하에 AI에 기반한 전략적 기술 개발 및 콘텐츠 품질 수준 유지를 위한 TRB(Technology Review Board)를 대표이사 직속기구로 개설, 운용하고 있으며 본 보고서 제출일 현재 기술자문 사외이사를 TRB에 추가 영입하여 운영 중에 있습니다.

② 연구개발전담본부(GX 개발본부)

당사는 2016년 연구개발 전담부서 GX-LAB을 개설했습니다. GX-LAB은 디지털과미디어 기술의 혁신에 관한 연구, 개발 그리고 기획을 통해 더 재미있고 창의적이고 예술적이며, 새로운 미디어를 창조한다는 목표를 가지고 있습니다. 2019년 1월 실제인간의 모습과 유사한 유니티 엔진 기반 버추얼 유튜버 <지아>를 개발했으며, 2019년 7월 미국 시그라프행사에서 디지털휴먼 <빈센트>의 기술을 발표하였습니다.

당사의 연구개발전담부서인 GX-LAB은 2021년에 GX 개발본부로 승격되어 리얼타임엔진 기반 버추얼 스튜디오, 글로벌 컴퓨팅 솔루션 기업과 연계한 AI기반 버추얼 휴먼 개발 등 4차산업 시대 첨단 미디어 기술을 선도하기 위한 다양한 프로젝트를 선제적으로 시도하고 있습니다.

1-2) 연구개발비용

(주1) 경상연구개발비를 포함하여, 연구개발 성격 부서의 인건비, 버추얼스튜디오(A.I-One Studio, LED XR Studio)구축 비용, H/W, S/W 구입 비용 등 연구개발비 성 비용을 모두 포함하여 기재하였습니다.

[외부기관 공동 연구 성과]

[독자적 내부 연구 성과(TRB)]

7. 기타 참고사항

가. 신규 사업의 내용

 하기 당사가 현재 개발중인 "Full 3D 모바일 게임"는 현재 미공개 프로젝트로 추후 구체적인 내용에 대하여 공개할 예정입니다.

1. 개요

2.주요 내용

1) 사업 개요

 나의 개성과 취향을 드러내는 데 있어 나만의 캐릭터를 꾸며 표현하는 것은 이제는 선택이 아닌 필수가 되었습니다. 당사의 Project KAMPERS(가칭)는 취향을 존중하고 소유와 표현을 중시하는 디지털 네이티브인 글로벌 Z-Alpha 세대를 타깃으로 하며 언리얼 엔진5로 구현된 높은 그래픽 퀄리티를 기반으로 기존 게임과 차별화된 시각적 경험을 제공할 예정입니다. 기존 모바일 게임의 한계를 넘어 다양한 월드 빌드 기능을 제공함으로써 고퀄리티의 버추얼 캐릭터와 나만의 월드를 조성할 수 있는 Full 3D로 시각화된 모바일 게임입니다.

서비스 내 다양한 테마의 오브젝트를 획득하여 오픈 월드를 자유자재로 꾸밀 수 있다는 점에서 타 브랜드 및 IP와의 협업을 통한 이벤트를 상시 진행할 예정이며, 수준 높은 비주얼 퀄리티를 모바일 버전으로 최적화하여 개발 진행 중에 있습니다. 해당 서비스의 출시 시기는 2024년 하반기로 예상하고 있으며 중간 개발과정의 결과물 등을 추후 순차적으로 공개할 예정입니다.

2) 서비스 내용 및 특징

Project KAMPERS(가칭)가 제공하는 주요 서비스는1) 캐릭터 꾸미기, 2) 나만의 월드 조성으로 구성됩니다. 일부 유사한 내용을 제공하고 있는 서비스(ex: 제*토, 동*의 숲 등)와 비교하여 크게 다음과 같은 차별화된 특징이 있습니다.

<주요 서비스 및 타사 경쟁 서비스와의 비교>

3) 수익 구조

당사는 본 서비스의 운영을 통해 다음의 수익 구조를 활용하여 수익을 창출할 예정입니다.

<수익 구조(예정)>

3. 영업현황

 공시서류작성기준일 현재 서비스 개발이 완료되지 않아 영업 현황이 존재하지 않아 기재를 생략합니다

4. 개발 진행 현황

당사의 서비스 개발 단계는 프로토타입 및 베타 버전 등의 테스트 빌드를 거쳐 진행됩니다. 공시서류작성기준일 현재 개발 진행 단계는 <CBT 버전 개발>이며, 향후 아래와 같은 일정에 따라 개발이 순차적으로 진행될 예정입니다. 다만, 진행 단계에 따른 완료 예상 시기는 개발 진행 과정에서 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

<개발 진행 단계>

5. 타사와의 업무협력 내용

 당사는 현재 자체적으로 플랫폼 개발을 진행하고 있어 기재를 생략합니다.

6. 기타 투자자 참고사항

 "Full 3D 모바일 게임(가칭)" 내 비즈니스 모델, 서비스 운영 등과 관련된 주요 개선 예정사항 등은 추후 서비스 공개 후 기재 예정입니다.

나. 지식재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국
1	특허권	AI 기반의 얼굴 애니메이션 구현을 위한 학습데이터 생성 방법, AI 기반의 얼굴 애니메이션 구현 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2019.07.15	2020.06.24	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
2	특허권	마커리스 이미지를 이용한 블랜드쉐입 웨이트 결정 시스템 및 방법, 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2019.07.15	2020.05.25	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
3	특허권	AI기반의 얼굴 애니메이션 구현 시스템 및 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2019.07.29	2020.04.10	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
4	특허권	AI 기반의 표정 분류 및 리타겟팅을 통한 가상 캐릭터의 표정 최적화 시스템 및 방법, 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2019.08.07	2020.04.29	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국 (PCT 출원 중)
5	특허권	얼굴 애니메이션을 위한 얼굴 형태 변화 전사 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2019.09.19	2020.05.11	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국 (PCT 출원 중)
6	특허권	블렌드쉐입 기반 실시간 의상 시뮬레이션 시스템 및 방법	㈜자이언트스텝	2020.10.30	2022.09.26	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
7	특허권	비정면 이미지 기반의 학습 모델을 이용한 페이셜 애니메이션 생성 방법 및 장치	㈜자이언트스텝	2021.03.03	2023.02.15	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
8	특허권	입력장치 (인터랙션 콘텐츠를 제어할 수 있는 비접촉식 센싱 프레임 입력 장치)	㈜자이언트스텝	2021.06.25	2023.05.03	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
9	특허권	피사체의 차원 스캔을 위한 스튜디오 구조체  (Studio structure for threer-dimensional scan)	㈜자이언트스텝	2022.08.10	2024.02.16	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	한국
10	특허권	평면 물체의 자세 인식 방법 및 이를 위한 장치	㈜자이언트스텝	2017.12.11	2019.12.11	XR Live 솔루션  (버추얼 스튜디오)	한국
11	특허권	실제 사물의 사용성을 증강하는 가상 콘텐츠 제공 장치 및 방법	㈜자이언트스텝	2016.06.02	2020.11.02	XR Live 솔루션  (버추얼 스튜디오)	한국 (PCT 출원)
12	특허권	APPARATUS FOR PROVIDING VIRTUAL CONTENTS TO AUGMENT USABILITY OF REAL OBJECT AND METHOD USING THE SAME (이를 이용하어 실제 객체와 방법의 유용성을 증가시키기 위한 가상 콘텐츠를 제공하기 위해 장치)	㈜자이언트스텝	2016.08.17	2020.11.06	XR Live 솔루션  (버추얼 스튜디오)	미국
13	특허권	AI 기반의 표정 분류 및 리타겟팅을 통한 가상 캐릭터의 표정 최적화 시스템 및 방법, 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2020.06.15	2021.02.11	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	해외
14	특허권	얼굴 애니메이션을 위한 얼굴 형태 변화 전사 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 저장매체	㈜자이언트스텝	2020.06.15	2021.03.25	리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션	해외
15	저작권	호호 (2차적저작물>미술)	㈜자이언트스텝	2018.06.18	2018.10.12	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
16	저작권	까까 (2차적저작물>미술)	㈜자이언트스텝	2018.06.18	2018.10.12	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
17	저작권	꼬꼬와 삐삐 (2차적저작물>미술)	㈜자이언트스텝	2018.06.18	2018.10.12	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
18	저작권	총총 (2차적저작물>미술)	㈜자이언트스텝	2018.06.18	2018.10.12	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
19	상표권	PRISM245 (상품분류: 09, 41)	㈜자이언트스텝 /  (재)광주정보문화 산업진흥원	2020.06.25	2021.10.01	하이브리드 리얼타임 렌더링 솔루션	한국
20	상표권	자이언트스텝 (상품분류: 09, 41)	㈜자이언트스텝	2021.11.04	2023.06.15	회사명 등록	한국
21	상표권	자이언트스텝 (상품분류: 35)	㈜자이언트스텝	2021.11.04	2023.05.02	회사명 등록	한국
22	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 09)	㈜자이언트스텝	2021.11.04	2023.07.14	회사명 등록	한국
23	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 41)	㈜자이언트스텝	2021.11.04	2023.09.04	회사명 등록	한국
24	상표권	코리 (상품분류: 35, 41)	㈜자이언트스텝	2022.01.11	2023.10.13	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
25	상표권	브리 (상품분류: 35)	㈜자이언트스텝	2022.01.11	2023.10.13	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
26	상표권	브리 (상품분류: 41)	㈜자이언트스텝	2022.01.11	2023.10.17	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
27	상표권	브리 (상품분류: 38)	㈜자이언트스텝	2022.01.11	2023.08.14	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
28	상표권	KAMPERS (상품분류: 09)	㈜자이언트스텝	2022.01.24	2023.10.31	Full 3D 모바일 게임	국
29	상표권	KAMPERS (상품분류: 41)	㈜자이언트스텝	2022.01.24	2023.10.12	Full 3D 모바일 게임	한국
30	상표권	KAMPERS (상품분류: 42)	㈜자이언트스텝	2022.01.24	2023.06.15	Full 3D 모바일 게임	한국
31	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 25)	㈜자이언트스텝	2022.02.03	2023.07.03	회사명 등록	한국
32	상표권	이솔 SORI (상품분류: 38)	㈜자이언트스텝	2022.05.09	2024.01.15	버추얼 캐릭터 솔루션	한국
33	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 09)	㈜자이언트스텝	2022.10.11	2023.05.18	회사명 등록	한국
34	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 35, 41)	㈜자이언트스텝	2022.10.11	2023.04.13	회사명 등록	한국
35	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 09, 35, 41)	㈜자이언트스텝	2022.11.07	2023.09.07	회사명 등록	일본
36	상표권	GIANTSTEP (상품분류: 09, 35, 41)	㈜자이언트스텝	2023.05.16	2023.12.19	회사명 등록	홍콩
37	디자인	정보표시용 화상 (물품류: 14-04)	㈜자이언트스텝	2023.04.28	2024.01.08	이솔 화상 디자인	한국

(주1) 상기 현황표에는 본 보고서 작성 기준일 현재 출원 및 등록이 완료된 지식재산권만 기재하였으며, 상기 내용 외 취득에 투입된 인력기간비용 등의 세부 내용은 당사 경영 및 영업 비밀에 속하는 사항으로 기재를 생략하였습니다.
(주2) 위 지식재산권 중 10번, 11번, 12번의 특허의 등록권자는 한국전자통신연구원이며, 당사는 2024년 12월 31일까지 사용권을 부여받은 통상실시권자 입니다.

다. 규제사항 등

1) 광고 및 영상 콘텐츠 시장

광고시장에 대한 규제는 "방송통신심의위원회"의 "방송광고심의에 관한 규정"과 같이 법제화되어 있으며, 주로 방송산업에 대한 인프라와 내용 규제이며, 이에 따라 당사를 포함한 산업 내 가치창출 주체들이 영향을 받는 구조입니다.

광고 규제란 정부나 광고인 혹은 기업주 그리고 소비자가 사회 공익성을 통해 소비자를 보호하고 공정거래 질서를 지킬 목적으로 사회의 윤리 기준에서 벗어나는 광고의 편집 방식이나 내용을 법이 갖는 강제력으로나 광고인과 기업주의 자율 기준에 의해 통제하는 행위입니다. 우리나라의 방송 산업에 대한 규제의 대원칙은 매체와 채널의 특성에 따른 차별 규제였습니다. 즉 방송 산업 규제에서 지상파방송은 케이블방송이나 종합편성방송과 달리 규제하는 것을 원칙으로 삼아 왔습니다.

이러한 매체특성론적 규제의 근거는 공익성과 지상파의 방송 독점 논리입니다. 그러나 현재 미디어 환경의 변화와 세계 추세 그리고 산업 상황을 고려할 때 공익성을 제외한 여타의 논거는 설득력이 약해진 것으로 판단할 수 있습니다. 또한, 공익성이란 대단히 모호하고 불확실한 개념이며, 공익성의 실체적 근거들인 주파수 희소성, 공공산업론, 사회적 책임론 등이 방송 환경 변화 속에서 지속적으로 의미가 약화되고 있는 상황입니다.

따라서, 당사가 속한 광고시장 중 콘텐츠 제작시장은 상기와 같은 큰 틀의 규제환경 속에서 광고주의 니즈에 따라 자율적인 콘텐츠 제작이 가능한 시장이라고 판단됩니다.

2) 실감형 콘텐츠 시장

실감형 콘텐츠 시장은 2024년 현재에도 여전히 시장이 형성되고 있는 단계로, 콘텐츠의 구현 범위, 방법 등에 대한 법제적 틀이 기존 콘텐츠 제작방식에 근간하고 있어 현실에 맞지 않는 어려움이 있습니다.

다만, 최근 과학기술정보통신부에서 지난 2월 「가상융합산업 진흥법」 제정안을 공포했습니다. (2024.08.28 시행 예정) 본 제정안은 가상공간과 현실공간을 연결한 가상융합세계 산업의 진흥 및 규제 개선을 위한 추진 근거를 마련하는 법안입니다.

또한, 정부는 신산업 관련 현장의 애로사항을 반영하여 2023년 3월 2일 「가상융합세계 생태계 활성화를 위한 선제적 규제혁신 방안」을 배포하였습니다.

A. 가상융합세계 산업 진흥법제 마련 (과기정통부·문체부)
B. 가상융합세계 윤리원칙 확산 (범부처)
C. 가상융합세계 활용 평생교육 시설기준 완화 (교육부)
D. 가상융합세계 교육콘텐츠 활용 활성화 방안 마련 (교육부)
E. 가상상품 거래 질서 확립을 위한 상표 관련 제도 개선 (특허청)
F. 가상융합세계 창작자의 지식재산권 보호 방안 마련 (문체부, 특허청)
G. 실감형 융합콘텐츠의 창출·공유를 위한 저작물 이용 활성화 (문체부)
H. 가상공간 구축 관련 저작권 침해 방지 안내서 마련 (문체부)
I. 경찰업무 중 증강현실(AR) 사용 가능조항 마련 (경찰청)
J. 개인영상정보의 안전한 활용기준 마련 (개인정보위)
K. 가상 아바타에 대한 성적 추행 관련 제도 정비 (법무부, 여가부, 방통위)
L. 게임-가상융합세계 구분을 위한 가이드라인 (과기정통부, 문체부)
M. 대체불가능토큰(NFT)의 법적 성격 판단을 위한 가이드라인 마련 (금융위)
N. 가상융합세계 내 개인정보 보호 원칙 및 처리기준 명확화 (개인정보위)
O. 국경 간 지식재산권(IP) 침해 분쟁 대비 국제적 논의 참여 (특허청, 문체부)
P. 차량 내 가상융합세계 환경 구성을 위한 기술기준 신설 (경찰청)

이와 같이 실감형 콘텐츠 시장에 대한 정부의 제도적 설정방향은 규제보다는 안전장치를 두되 시장 개화를 위한 적극적 허용 및 자율적 규제에 방점이 있습니다.

라. 녹색경영

당사는 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

1. 산업의 특성

 당사가 속한 산업군은 크게 광고 VFX 시장이 속한 "광고 콘텐츠 시장", 영상 VFX 시장이 속한 "디지털 콘텐츠 시장", 리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션과 하이브리드 리얼타임 렌더링 솔루션(이하 "리얼타임 콘텐츠 솔루션")이 속한 "실감형 콘텐츠 시장"으로 분류할 수 있으며 그 특성은 아래와 같습니다.

1) 광고 콘텐츠 시장

광고 VFX가 속한 "광고 콘텐츠 시장"은 전반적인 광고 산업의 큰 틀 안에 속해있으며,아래와 같은 특성을 가지고 있습니다.

첫째, 인력의 중요성

광고 시장에서 프로덕션(광고 제작) 회사들의 주요 고객은 광고주, 광고대행사와 같은 기업이며 이러한 영업 특성상 고객의 니즈에 맞는 솔루션을 제공하는 데 핵심가치가 있으므로, 우수한 창의력 또는 기술력을 갖춘 인력이 해당 사업의 핵심 자산입니다.

둘째, 경기변동와 계절 탄력성

광고업은 타 산업에 비해 경기 변동에 상대적으로 높은 탄력성을 가지고 있습니다. 따라서, 경기 호황시에 광고주의 마케팅 예산 증대로 시장이 크게 성장하는 특성이 있습니다. 또한, 일반소비자의 소비패턴에 따라 여름상품 출시 시기인 2분기와 크리스마스와 연말 시즌인 4분기에 성수기의 양상을 보입니다.

셋째, 온라인 광고시장의 성장

2016년 온라인광고가 방송광고 비중을 넘어선 이후로, 현재 온라인광고 중에서도 모바일 매체를 통한 광고가 가장 높은 점유율을 차지하고 있습니다. 모바일 매체 광고시장의 급성장을 계기로 광고시장 경기는 향후 강보합이 유지될 것으로 전망되고 있습니다.

광고 콘텐츠는 의사 전달의 형태에 따라 비대면적 방식의 광고를 총칭하는 ATL(Above The Line)과 대면적 의사전달 방식의 BTL(Below The Line)시장으로 크게 구분되며, 당사는 4대 매체(TV, 라디오, 신문, 잡지)와 인터넷 매체 광고 등을 커버하는 ATL 영역의 광고를 주로 제작하고 있습니다. 생산자 관점에서의 ATL 광고 콘텐츠 시장은 아래와 같은 value chain을 구성하며, 당사는 콘텐츠 제작(production)사로서 시각효과의 영역뿐 아니라 creative를 제안하는 대행사의 기능까지 커버하고 있습니다.

광고산업 value chain

2) 디지털 콘텐츠 시장

소프트웨어정책연구소의 '2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사' 보고서 중 '세계 디지털콘텐츠 시장규모 및 전망'에 따르면, 영상VFX가 속한 "디지털콘텐츠 시장"은 2027년까지 연평균 11.1% 성장이 예상되는 시장입니다.

디지털 콘텐츠 시장의 특성은 먼저, 고부가가치의 고속성장성을 들 수 있습니다. 이는 디지털 콘텐츠 산업이 하드웨어와 네트워크의 빠른 발전으로 다양한 고객층이 이용할 수 있음에 따라 새로운 수요가 빠른 속도로 증가하고 있기 때문입니다.

디지털 콘텐츠 산업은 디지털 가전의 보급 확산과 기능 통합에 따른 디지털 컨버전스에 대응 가능한 산업 모델입니다. 디지털 콘텐츠는 한 번 개발하면 하나의 소스로 다양한 디지털 기기에서 활용될 수 있으며, 한 번 생산되고 난 후에는 별도의 추가비용 없이 재생산되어 어디에서나 활용 가능한 장점이 있고, 주시장보다 파생시장의 규모와 수익이 더 큰 특성을 가지고 있습니다.
 
또한, 디지털 콘텐츠 사업은 ChatGPT와 같은 생성AI의 게임, 제조업, 커뮤니케이션 등 확대 적용, 애* 비*프로 등 글로벌 기업의 시장 진입과 이로 인한 XR기기 성능 향상과 가격 경쟁, 기업의 디지털 전환화 OTT, 게임 수요 증가로 인한 퍼블릭 크라우드 시장의 성장 등으로 높은 성장이 기대 되는 산업입니다.

3) 실감형 콘텐츠 시장

당사의 리얼타임 콘텐츠는 실시간 양방향성 특징을 가진 콘텐츠로 전방시장은 실감형 콘텐츠 시장입니다. 최근에는 고화질, VR(가상현실), AR(증강현실) 등 XR(확장현실) 콘텐츠의 소비가 늘어나고, 대용량의 데이터처리가 요구되며, 고사양으로 구현 가능한 인터랙티브 콘텐츠의 수요가 커지고 있습니다. 이러한 시장환경 속에서 시장 이용자들의 니즈가 급증하고 있는 VR(가상현실), AR(증강현실) 등 XR(확장현실)로 대변되는 실감형 콘텐츠는 전통적인 영상 콘텐츠(일방향성)와는 다르게 체험자가 스스로 다른 대상이 된 것 같은 느낌을 주거나, 가상의 영상 공간 속에 들어가 있는 것 같은 생생함을 주는 특징이 있습니다.(양방향성)

 소프트웨어정책연구소의 '2023 국외 디지털 콘텐츠 시장조사' 보고서 중 "세계 실감형 콘텐츠 시장규모 및 전망" 에 따르면 세계 실감형 콘텐츠 시장은 2027년까지 연평균 11.1% 성장하여 5조 8,450억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다.

  2022년 VR 실감문화콘텐츠 시장은 기존에 오프라인 중심으로 운영되던 공연전시 시장과 기업 세미나 등이 팬데믹으로 대거 가상환경으로 전환되면서 본격적으로 MICE 시장이 82.9%로 가장 높은 비중을 보이는 가운데, 게임 12%, 광고 5.1% 순의 비중으로 나타났다. 향후 MICE 시장은 팬데믹 이후에도 오프라인이 제공하지 못하는 채팅과 AI를 통한 상호작용, 멀티뷰 시점, 개인화 기능 등을 제공하면서 향후 2027년에는 2022년 대비 7.2%p 상승한 90.1%의 비중을 보일 것으로 전망됩니다.

2. 산업의 성장성

(가) 글로벌 시장동향과 전망

1) 광고 콘텐츠 시장

ZenithOptimedia(2023)에 따르면, 2017년부터 2025년까지 글로벌 광고비는 코로나19가 처음 확산된 2020년을 제외하고 지속적으로 증가 추세를 보이는 것으로 나타났습니다.

글로벌 광고비는 유일하게 감소추세를 보인 2020년 이후 2021년에 급격히 다시 증가하였고, 2022년 8,311억 달러로 8천억 대를 넘어섰으며, 2024년에는 9,164억 달러, 2026년에는 10,006억 달러를 넘어서며 꾸준히 증가할 것으로 추정됩니다.

                                                                                               (단위: 백만달러)

글로벌 광고비 규모

출처: ZenithOptimedia(2023), 한국방송광고진흥공사, 방송통신광고비 조사보고서(2023.12)

2) 디지털 콘텐츠 시장

소프트웨어정책연구소의 '2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사' 보고서 중 '세계 디지털콘텐츠 시장규모 및 전망'에 따르면, 영상VFX가 속한 "디지털콘텐츠 시장"은 2027년까지 연평균 11.1% 성장이 예상되는 시장입니다.

디지털 콘텐츠 시장의 특성은 먼저, 고부가가치의 고속성장성을 들 수 있습니다. 이는 디지털 콘텐츠 산업이 하드웨어와 네트워크의 빠른 발전으로 다양한 고객층이 이용할 수 있음에 따라 새로운 수요가 빠른 속도로 증가하고 있기 때문입니다.

디지털 콘텐츠 산업은 디지털 가전의 보급 확산과 기능 통합에 따른 디지털 컨버전스에 대응 가능한 산업 모델입니다. 디지털 콘텐츠는 한 번 개발하면 하나의 소스로 다양한 디지털 기기에서 활용될 수 있으며, 한 번 생산되고 난 후에는 별도의 추가비용 없이 재생산되어 어디에서나 활용 가능한 장점이 있고, 주시장보다 파생시장의 규모와 수익이 더 큰 특성을 가지고 있습니다.
 
또한, 디지털 콘텐츠 사업은 ChatGPT와 같은 생성AI의 게임, 제조업, 커뮤니케이션 등 확대 적용, 애* 비*프로 등 글로벌 기업의 시장 진입과 이로 인한 XR기기 성능 향상과 가격 경쟁, 기업의 디지털 전환화 OTT, 게임 수요 증가로 인한 퍼블릭 크라우드 시장의 성장 등으로 높은 성장이 기대 되는 산업입니다.

세계 디지털 콘텐츠 시장규모 및 성장률

출처: 2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사(과학기술정보통신부)

특히 영화, 드라마 VFX의 경우 OTT 플랫폼 시장과도 밀접한 연관이 있습니다. 소프트웨어정책연구소의 '2022 국외 디지털콘텐츠 시장조사' 보고서에 따르면, 2021년 세계 디지털콘텐츠 유통플랫폼 시장은 언택트 소비문화의 정착으로 디지털콘텐츠에 대한 수요 증가, OTT 플랫폼의 오리지널 시리즈 공개, IP 활용 등 콘텐츠 확장을 통한 유료 구독자의 증가로 성장하고 있습니다.

특히 모바일 기기 이용 인구의 증가와 모바일라이프의 확산은 앱마켓의 성장을 견인하였으며 OTT 시장은 넷*릭스의 오*어 게임 흥행과 디*니+의 스포츠 중계에 대한 권리 확보 등 플랫폼 간 서비스 차별화 및 맞춤형 서비스 제공, 구독 번들 서비스 등의 다양화로 전년 대비 24.9% 증가한 1,520억 3,800만 달러를 기록했습니다.

또한 향후 디지털콘텐츠 유통플랫폼 시장은 스마트폰 보급과 네트워크 인프라의 개선, 미디어 콘텐츠 시정방식의 변화 등으로 2026년까지 연평균 11.3% 상승한 2,594억 2,700만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

3) 실감형 콘텐츠 시장

 당사 리얼타임 콘텐츠 솔루션의 전방시장은 실감형 콘텐츠 시장으로 소프트웨어정책연구소의 '2023 국외 디지털 콘텐츠 시장조사' 보고서 중 "세계 실감형 콘텐츠 시장규모 및 전망" 에 따르면 세계 실감형 콘텐츠 시장은 2027년까지 연평균 11.1% 성장하여 5조 8,450억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다.

(단위: %)

세계 디지털 콘텐츠 분야별 연평균 성장률

출처: 2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사(과학기술정보통신부)

실감형 콘텐츠 중에서도 당사의 주력 기술이 사용될 전방시장은 AR/VR의 SW시장입니다. 소프트웨어정책연구소의 국외 디지털 콘텐츠 시장조사 및 동향 심층분석 자료 내 '세계 실감콘텐츠 시장규모 및 전망(2018-2027)'에서 AR, VR 시장 중 HW 시장을 제외한 SW 시장을 합산하여 AR/VR SW 시장을 추정해본다면 AR/VR SW 시장은 2027년까지 연평균 39.6% 고성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

출처:  2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사(과학기술정보통신부)

실감형 콘텐츠는 정보통신기술(ICT)을 기반으로 인간의 오감을 극대화하여 실제와 유사한 경험을 제공하는 차세대 콘텐츠이며, 이를 통한 상업화된 시장이 실감형 콘텐츠 시장입니다. 실감형 콘텐츠 시장은 소비자와 콘텐츠의 능동적 상호작용성과 오감을 만족시키는 경험 제공, 이동성이 특징입니다. 가상현실, 증강현실, 홀로그램, 오감 미디어 등이 대표적인 실감형 콘텐츠의 예가 되고 있으며 실감형 콘텐츠는 게임, 영화를 넘어 교육, 의료, 자동차 등 다양한 분야에서 적용, 발전될 것으로 예상됩니다.

특히 차세대 네트워크로 주목받고 있는 5G의 상용화와 함께 실감형 콘텐츠의 대중화에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 5G는 기존의 4G 네트워크 대비 속도와 전송 용량 면에서 크게 발전된 기술로, 시각 정보뿐만 아니라 오감 정보를 모두 전달하는 실감형 콘텐츠의 대용량 데이터 트래픽을 감당하기에 적합합니다.

(나) 국내 시장동향과 전망

1) 광고 콘텐츠 시장

Kobaco의 2022년 방송통신광고비 조사보고서에 따르면 국내 광고시장은 2023년 16조 에서 2024년 16조 4천억원 규모로 전기대비 2.7% 성장할 것으로 전망되었습니다.

 2023년은 포스트 코로나(Post Corona)로 일상이 완전히 회복됨에 따라, 2023년 국내 광고시장은 총 광고시장의 56%를 넘는 온라인 광고가 차지하였습니다. 특히 모바일 광고가 여전히 우리 사회를 압도적으로 지배하였습니다. 이러한 추세는 2024년에도 지속될 것으로 추정됩니다. 옥외 광고 또한 지난해에 비해 7.16%라는 높은 성장세를 나타내었으며, 그 중 엔터테인먼트 광고가 2022년에 비해 38%(2157억)로 가장 두드러진 성장세를 나타내었습니다.

 가장 큰 폭으로 방송 광고시장이 하락한 반면, 어디서나 원하는 콘텐츠를 시정할 수 있는 OTT(Over The Top) 서비스 구독률은 꾸준히 증가하고 있습니다.

 손에 닿는 디지털, 피지털(Physital). 공간(Physical)과 디지털(Digital)이 혼합된 형태의 광고를 의미하는 피지털 광고처럼 디지털 플랫폼에 대한 친숙도가 높아진 소비자들이 포스트 코로나 시대가 되면서 다시 오프라인 공간을 찾는, 디지털과 오프라인 공간이 합쳐진 광고의 중요성이 대두되고 있다. 온라인 중심의 플랫폼이 오프라인으로 그 영역을 확장하여 고객 경험을 확대하거나, 오프라인 리테일사나 교통수단 등에 디지털 기술을 접목하여 광고하는 등의 형태로 나타나고 있습니다.

출처:  한국방송광고진흥공사, 방송통신광고비 조사보고서(2023.12)

2) 디지털 콘텐츠 시장

국내 디지털 콘텐츠 시장은 2009년부터 문화체육관광부에서 온/오프라인 콘텐츠 산업을 통합 관리하기로 함에 따라 2009년부터는 디지털 콘텐츠 부분이 따로 집계되고 있지 않아 대략적으로 추정할 수 밖에 없습니다.

다만, 디지털 콘텐츠의 특성 상 국경을 넘어 소비가 가능한 재화이고, 빠르게 확대 및 재생산될 수 있는 특징을 고려하여 국내 디지털 콘텐츠 시장도 세계 디지털 콘텐츠 시장 전망의 추세를 따를 것으로 예상하고 있습니다.

한국콘텐츠진흥원의 '글로벌OTT시장: 변화와 전망'에 따르면, 2017년부터 2026년까지 글로벌 OTT서비스 연평균 성장률은 3.93%로 추정되고 있습니다. PwC는 매년 SVOD(예약 주문형 비디오) 와 TVOD(건별 결제형 비디오)를 합친 글로벌 OTT시장은 2026년까지 연평균 7.6%, 국내OTT 시장은 연평균 9.99% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같은 추청에 근거했을 때, 2022년부터 2026년 글로벌OTT 시장은 약 1.30배 국내시장은 약 1.36배 성장할 것으로 예상됩니다.

3) 실감형 콘텐츠 시장

국내 실감형 콘텐츠 시장은 개화단계로 시장 규모 및 전망 자료가 구체적으로 나와 있지 않습니다. 다만, 국내 실감형 콘텐츠 시장은 향후 글로벌 실감형 콘텐츠 SW 시장 성장률 39.6% 정도의 고성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

'2023 국외 디지털콘텐츠 시장조사'에 따르면, 2022년 실감콘텐츠 시장은 AR시장이 71.5%로 시장을 주도하고 있는 가운데, VR(21.3%), 홀로그램(5.1%)가 뒤를 잇고 있습니다. 향후 AR시장은 2022년 9월에 출시된 AR글래스 'Magic *eap 2' 를 비롯한 메*, 마*크로소프트 등이 의료, 제조 등 기업용 시장 중심으로 공략하는 데다, 모바일을 활용한 AR 어플리케이션들이 인기를 얻으면서 2027년에는 2022년 대비 5.2%p 성장한 76.7%를 기록할 것으로 전망됩니다.

2022년 VR 실감문화콘텐츠 시장은 기존에 오프라인 중심으로 운영되던 공연전시 시장과 기업 세미나 등이 팬데믹으로 대거 가상환경으로 전환되면서 본격적으로 MICE 시장이 82.9%로 가장 높은 비중을 보이는 가운데, 게임 12%, 광고 5.1% 순의 비중으로 나타났다. 향후 MICE 시장은 팬데믹 이후에도 오프라인이 제공하지 못하는 채팅과 AI를 통한 상호작용, 멀티뷰 시점, 개인화 기능 등을 제공하면서 향후 2027년에는 2022년 대비 7.2%p 상승한 90.1%의 비중을 보일 것으로 전망됩니다.

3. 경기변동의 특성

1) 경기변동과의 관계

당사의 광고 및 영상 VFX는 광고시장과 밀접한 관계가 있으며, 경제성장 및 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 경기요인 중에서도 가계의 소득 및 민간소비의 변화에 연관되어 있으며, 광고주의 광고비 지출의 변화 등으로 추정 가능합니다.

디지털 콘텐츠 시장 및 실감형 콘텐츠 시장은 엔터테인먼트 산업이 많은 비중을 차지하고 있습니다. 특히 경기가 나쁠 때 가장 먼저 소비를 줄이는 분야 중 하나가 엔터테인먼트 관련 산업입니다. 따라서 디지털 콘텐츠 시장 및 실감형 콘텐츠 시장 중 엔터테인먼트 관련 산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 시장으로 알려져 있습니다. 다만, 온라인 콘텐츠는 상대적으로 단가가 낮아 구매에 대한 위험이 적기 때문에 구매할 시 의사결정과정이 신속하게 이루어 지는 "저관여 제품"으로 경기변동에 상대적으로 덜 민감합니다. 또한, 언택트 문화, OTT 서비스의 발전, 콘텐츠의 특성 상 국경 없는 실시간 소비 가능 등의 최근 시장 변화를 고려했을 때 경기변동과 별개로 지속 성장 가능성이 높은 시장입니다.

2) 계절적 요인

광고시장은 소비자의 소비패턴에 따라 변동되는 계절성이 있습니다. 크리스마스와 연말 시즌인 4분기와 여름상품 출시 시기인 2분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 상대적으로 다른 분기보다 광고시장이 활발합니다. 디지털 콘텐츠 시장 및 실감형 콘텐츠 시장은 통상 7월과 8월, 12월과 1월에 소비가 증가하는 추세가 있는데, 장마, 여름방학, 직장인들의 휴가, 겨울방학, 낮은 기온으로 인한 실내활동 증가 등에 따라 소비자들의 온라인 콘텐츠 소비 욕구가 증가되고, 특히 기업들의 광고 마케팅이 활발해지는 시기이므로 계절성이 일부 존재합니다.

3) 제품(서비스)의 라이프사이클

일반적으로 광고, 영상, 실감형 콘텐츠는 유행 변화, 기술의 발전, 광고 매체의 트렌드 등과 같은 외부 영향으로 다양하고 창의적인 콘텐츠가 제작되고 단기간(1개월 ~ 6개월)에 소비가 일어나므로 제품(서비스)의 라이프사이클이 짧은 산업입니다.
 

다만, IP를 활용한 버추얼 아티스트(셀럽, 인플루언서) 및 리얼타임 콘텐츠는 최초 제작 후 이를 이용하여 다양한 프로젝트를 제작 및 활용이 가능함으로 1회 제작으로 다양한 콘텐츠로의 지속적인 확대 및 재생산될 수 있어 라이프사이클이 상대적으로 긴 편에 속합니다.

4. 경쟁요소

당사의 주요 사업인 광고 VFX는 당사 및 다수의 중소업체가 경쟁하고 있는 시장으로 경쟁업체 및 경쟁현황을 파악하기 위한 객관적인 자료 확보가 어렵습니다. 당사 등 Major 4개사가 시장의 20~30%를 점유하고 있고, 기타 소규모 스튜디오들이 나머지 Market share를 가져가고 있는 것으로 파악됩니다. 당사는 최근 3년간 매년 약 80~100억원 가량의 안정적 광고 VFX 매출을 유지하고 있습니다.

당사가 속한 영상 VFX시장과 리얼타임 실감형 콘텐츠 시장의 경쟁현황은 리얼타임 콘텐츠 솔루션 등으로 제작 방식이 고도화되면서 기술력이 핵심 경쟁요소로 작용할 것으로 예상됩니다. 당사의 핵심제품인 리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션과 하이브리드 리얼타임 렌더링 솔루션은 디*털도메인(미국) 등 글로벌 업체와 경쟁할 것으로 예상됩니다.

당사는 ① 국내 유일하게 디*니 Audit(2016), 넷*릭스 4K 기술 test(2018), TPN(Trusted Partner Network)의 보안평가프로그램(2019)을 모두 통과한 VFX기업으로서의 위상을 기반으로, ② 2008년 설립 이래 최초 설립시의 숙련된 제작인력그룹의 이탈률이 국내 VFX 기업 중 최저 수준으로 파악되어 높은 quality control 역량을 갖추었으며, ③ 국내 최대 리얼타임그래픽 핵심기술 개발 인력이 R&D부서에 상주하여 Global 수준의 버추얼휴먼기술 및 콘텐츠 기술의 격차를 강화하고 있고, ④ 국내 유일의 XR Contents Studio Group으로 내재화된 기획, 제작(자이언트스텝, 빅인스퀘어)-송출(키마시스템즈) 시스템을 구축하고 있으며, ⑤ 국내 기업 유일하게 Real-time Graphic 기술과 AI 기술의 독보적인 연계성을 구축하고 있습니다.

특히, 당사의 리얼타임 버추얼캐릭터솔루션은 자체 특허사항으로 타사 대비 비교 우위를 가지고 있습니다. 특히 당사가 제작한 버추얼 휴먼 <빈센트> 방식의  경우, 단일카메라 기반으로 AI 데이터 솔루션까지 보유하고 있어 기존 제작방식에 비하여 40%이상 제작시간을 단축할 수 있습니다.

5. 시장여건

1) 시장의 연혁

당사의 기존 사업이 속한 큰 범주의 영상 콘텐츠 제작 산업 즉, VFX산업은 그래픽 구현기술의 발전에 따라 아래와 같은 변화를 해 왔습니다.

그 중 가장 선도적 기술로 구현되는 실감형 콘텐츠는 다양한 센서를 이용해서 사람의 제스처, 모션, 음성 등 사람의 행위를 인식하고 분석하는 기술을 활용하여 가상의 디지털 콘텐츠를 실제의 물체처럼 조작할 수 있게 만든 디지털 콘텐츠입니다.

해당 콘텐츠 산업은 1966년 미국의 컴퓨터 과학자이자 컴퓨터 그래픽의 선구자인 이반 서덜랜드가 가상 세계로 안내하는 창(window)이 될 것이라고 제안하면서, HMD(Head Mount Display)를 개발한 데 이어, 1989년 Jaron Lanier가 가상 현실(Virtual Reality; VR)라는 신조어를 만들었고, 첫 번째로 가상 세계를 이용한 수익창출 모델을 고안하면서 시작되었습니다. 또한 보잉사의 연구원이었던 Tom Caudell은 보잉의 제작자들에게 항공기의 전선을 조립하는 것을 돕기 위한 과정에서 증강현실(Augmented Reality; AR)이란 용어를 만든 것으로 알려져 있습니다.

그리고, 1994년 토론토 대학의 Paul Milgram교수는 현실과 가상의 연속성(Reality-Virtuality Continuum)에 대해 스펙트럼을 적용해 설명하면서 그 사이에 존재하는 모든 현상을 혼합현실(Mixed Reality; MR)라고 정의한 바 있습니다.

따라서, 실감형 콘텐츠 시장은 이러한 VRㆍARㆍMR을 모두 포괄한 정보통신기술(ICT)을 기반으로 인간의 오감을 극대화하여 실제와 유사한 경험을 제공하는 차세대 콘텐츠 시장을 의미하며, 중소벤처기업부의 2020년 ICT R&D 중장기 기술로드맵자료에 의하면 실감형 영상콘텐츠, 인터랙션 콘텐츠, 감성콘텐츠, 콘텐츠 유통/서비스 시장 등의 세부시장을 갖고 있습니다.

중소벤처기업부의 2020년 ICT R&D 중장기 기술로드맵자료에 의하면, 2010년대는 온라인(온라인 콘텐츠, 포털 웹, 데스크탑 컴퓨터)과 스마트 모바일(모바일 콘텐츠, SNS 스타트 앱, 모바일 스마트기기)을 활용한 '커넥티드 콘텐츠'의 시대였습니다.

2020년대는 '실감형 콘텐츠' 시대로, 몰입 및 실감형 영상 콘텐츠, 지능형 인포, 실가상플랫폼, VR/AR/MR 기기 등의 몰입형 장치를 이용해 이머시브한 실감형 콘텐츠를 즐기게 될 것입니다. 아울러 2030~2035년은 '초실감 감성' 콘텐츠로, 공간과 감각을 초월한 콘텐츠를 만들 수 있는 기술까지 발전할 전망입니다.

2) 시장의 변화

당사가 속한 영상 콘텐츠 산업은 2000년대에 접어들어 과거 TV 등 레거시 미디어의 일방형, 소비형 콘텐츠 시장에서 유*브, 넷**스 등 OTT를 통한 참여형, 생산자형 콘텐츠 시장으로 급격히 변화하고 있습니다. 이 변화의 중심에는 미래를 이끌어갈 Z세대 및 알파세대가 있습니다. 최근 리얼타임 엔진과 생성형 AI(generative AI)의 고도 성장은 기술 기반의 VFX 회사의 제작 효율성을 증대할시킬 것으로 예상되어, 시장의 변화는 업계의 변화로 이어질 것으로 예상됩니다.

① Z세대(Digital Native) 및 알파(Alpha) 세대

1995년 이후 출생세대인 Z세대는 향후 세상을 이끌어갈 주역인 세대이며, 태어날 때부터 디지털기기에 익숙할 뿐 아니라 text보다는 영상으로 이야기하고, 소셜 인플루언서들에 크게 열광하는 세대로, 모두가 콘텐츠의 생산자이자 소비자인 프로슈머(Prosumer)를 지향하는 특성을 가지고 있습니다.

알파(Alpha)세대는 Z세대에 이어 2010~ 2024년 사이에 출생한 세대로, 40대에 접어든 밀레니얼세대의 자녀들이어서 '미니 밀레니얼'이라고도 불립니다. '디지털, 모바일 네이티브'를 넘어 'AI, 챗봇 네이티브'라 불리며 이전 세대보다 빨라진 신체적 성숙도와 더불어 왕성한 정보력을 갖추고 있습니다. 이들은 스마트폰이 없는 세상을 상상하지 못하여, 완벽한 디지털 환경 속에서 스마트폰과 패드, 유튜브가 매우 친밀한 세대입니다. 또한, 디지털 친화적인 부모 덕분에 교육, 놀이, 양육과 기술을 결합한 키즈 테크 시장에서 큰 영향력을 행사하고 있다는 특성이 있습니다.

따라서, 콘텐츠산업 생태계는 Z세대와 알파(Alpha)세대를 소구할 수 있는 방향으로 기민하게 회사의 사업을 변화하지 않으면 생존에 위협이 될수 있을 정도로 4차 산업혁명을 맞이하여 IT 기반으로 빠르게 변화하고 있으며, 이러한 기민한 대응력과 과감한 사업변화를 위한 꾸준한 추진력을 가진 회사가 결국 살아남을 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 시대적 흐름을 미리 인지하고 기존 VFX사업에 안주하지 않고, 2016년부터 버츄얼 프로덕션 등 회사의 미래를 위한 변화를 준비하였습니다.

② 4차 산업혁명: 5G 통신망 개통

5G 통신망은 2019년 4월 국내 상용화 원년을 맞이하였으며, 네트워크 슬라이싱 기술 등으로 Tailored network 기반의 다양한 B2B서비스를 가능케 하고, 아래와 같은 특징을 가지고 있습니다.

5G의 상용화로 기존의 기술로 구현하지 못한 대용량의 실시간 반응이 가능한 5G 실감형 콘텐츠의 개발 및 수요가 향후 매우 커질 것으로 예상되며, 정부에서도 이러한 변화에 선제적으로 대응하기 위해 문체부 및 과기부에서 미래형 실감형 콘텐츠의 개발 및 사업시행 지원, 디지털 콘텐츠산업 육성을 위한 다양한 지원사업을 펼치고 있습니다.

③ 4차 산업혁명: 리얼타임엔진

4차산업혁명의 시대를 맞이하여 새로운 디바이스, 플랫폼의 등장과 다양한 기술 융복합/연결로 인한 새로운 비즈니스 기회가 발생하고 있으며, 이러한 시대적 니즈에 부합하는 융합형 디지털 콘텐츠 제작을 위한 리얼타임엔진의 가치에 콘텐츠 업계가 주목하고 있습니다.

4차 산업 혁명 진입 hub로서의 리얼타임엔진의 가치

④ 생성형 AI(generative AI)의 고도 성장

생성형 AI(generative AI)는 기존 VFX 업계를 혁신적으로 변화시킬 것으로 예상됩니다. 생성형 AI(generative AI)가 현재 인간을 완전히 대체할 수는 없지만, 인간의 능력을 강화하는 도구로 사용이 가능하며, 이는 기존 VFX 산업에도 적용될 것으로 예상됩니다. 생성형 AI(generative AI)가 VFX 아티스트나 팀의 모든 작업을 대체할 수 있다는 의견도 있으나 VFX 아티스트들의 창의적인 의사 결정과 문제해결 등을 실현할 수 있는 제작 툴로써 사용된다면, VFX 파이프라인의 훌륭한 툴로서 VFX 산업을 발전시킬 것으로 주목하고 있습니다.

당사는 VFX 아티스트의 역량을 "보강(augments)"하는 도구로 실사용하고자 꾸준히 R&D를 진행하고 있습니다. 반복 작업을 대체하고, 제작기간을 단축하며, 콘텐츠의 품질 향상할 수 있도록 신규 툴을 내제화하거나 자체 솔루션 등을 개발하여, 실제 VFX 파이프라인에 적용 또는 적용 예정에 있습니다.

6. 사업부문의 구분

 당사는 광고 VFX 업계에서 "Excellent One team" 체계로 그동안의 업력과 독보적인퀄리티 역량을 통해 최고의 안정적 기술력을 인정받아 왔습니다. 당사는 VFX를 넘어 버추얼 휴먼 솔루션, XR Live 솔루션, 인터랙티브 미디어 아트 솔루션 등의 연구개발을 지속적으로 추진하여 리얼타임 실감형 콘텐츠의 독창적 상업화에 성공하였습니다.

"문화콘텐츠 기술산업(Culture Tech/Contents Tech)" 내에서 크리에이티브 역량 뿐만 아니라 AI에 기반한 기술 역량으로도 선도적인 포지셔닝을 하고 있는 크리에이티브 테크(Creative-Tech) 기업입니다.

(주1) 자이언트스텝, (주)브이레인저, (주)사일로랩, GIANTSTEP Studios Inc. 사업부문
(주2) 빅인스퀘어 사업부문
(주3) 키마시스템즈 사업부문

7. 영업현황

1) 광고VFX

광고 제작 과정에서 촬영 후 후반제작과정에 해당하는 시각효과제작을 통해 콘텐츠를 완성하는 솔루션으로, 광고에 필요한 크리에이티브 기획과 아이디어를 도출하고, 제작에 필요한 기술적 요소를 제안합니다. 또한, 촬영된 영상에 (*필요시 3D CG 제작을 더해) VFX 툴로 보정하고 합성합니다. 나아가 완벽한 제품을 보여주기 위해, 감각적인 모션그래픽과 키네틱 타이포를 활용해 고난이도의 VFX 제작을 수행합니다. 회사는 제*기획 등의 주요 협력사로서 삼*전자, 현*차, 네*버등 광고주의 주요 프로젝트를 맡아 제작하며 업계 내 위치를 공고히 하고 있으며, 2023년에도 프리미엄 광고 수주가 지속적으로 확대되었습니다.

2) 영상VFX

당사는 영화, 게임 등 콘텐츠에 포함되는 높은 퀄리티의 시각효과와 홀로그램영상, 공간 맵핑영상, 미디어파사드 등 뉴미디어에서 구현되는 그래픽 영상을 제작합니다. 이는 광고VFX에 비해 장기간이 소요되므로, 제작 파이프라인의 관리가 매우 중요합니다.

당사는 2017년부터 제작관리의 고도화를 위하여 자체 In-house PIPELINE Tool을 개발하여 효과적인 프로젝트 제작공정관리를 시행하고 있으며, R&D를 통해 개발한 각종 플러그인을 제작공정에 적용해 효율을 극대화하였습니다.

당사는 2018년 평창 동계올림픽 개,폐회식 메인 문화공연 영상의 메인 제작사로 활약하는 등 높은 퀄리티의 제작능력을 전세계에 입증한 바 있습니다.

당사의 이러한 차별화된 글로벌 영상기술력을 바탕으로 2016년에는 디*니의 보안/퀄리티 Audit을 통과한 바 있으며, 2018년 초에는 넷*릭스의 기술테스트를, 2020년에는 미국 자회사인 GIANTSTEP Studios Inc. 가 N*CUniversal의 공식협력사가 되는 등 성과를 지속적으로 이루어내고 있습니다. 특히, 미국현지법인인 Giantstep Studios Inc.는 N*CUniversal과의 지속적인 협력 프로젝트를 진행하고 있습니다. 당사는 추후 다수의 OTT향 영화, 드라마를 지속적으로 시장에 릴리즈할 계획입니다.

3) 리얼타임 콘텐츠 솔루션

당사는 리얼타임 엔진(언리얼엔진, 유니티 등)을 기반으로 한 다양한 영역의 실감형 콘텐츠를 고객들에게 제안하며 제작하고 있습니다. 리얼타임엔진은 크리에이티브 콘텐츠산업의 4차산업혁명으로 통하는 Hub로 자리매김하고 있는데, 그 이유는 다양한 입력장치를 통해 인터랙티브 콘텐츠가 구현가능하고, 센서 디바이스 등과 연결하여 데이터 기반의 Dynamic 콘텐츠가 제작가능하며, VR/AR 등 다양한 플랫폼 기반의 콘텐츠를 한 번에 개발가능(OSMU; 원소스멀티유즈)하며, Machine Learning/Big data/Cloud computing 등 다양한 테크놀로지로의 연합 및 확장가능성이 매우 높기 때문입니다. 당사는 이러한 리얼타임엔진을 사용한 그래픽솔루션 시장을 적극적으로 창출하였으며, 본격적인 상업화를 진행하고 있습니다.

상업화에 있어 리얼타임엔진은 테크놀로지 퓨전의 시대를 맞이하여 기존의 게임뿐 아니라, Entertainment, Automotive, Healthcare, 군사, 교육 등 Enterprise영역에서의 다양한 Usecase를 확보하며 확장성을 증명해내고 있습니다.

당사의 리얼타임엔진 관련 주요 제품으로 자체 R&D를 통해 획득한 AI기반의 얼굴 애니메이션 자동화 기술을 통해 극실사화된 버추얼캐릭터 <빈센트> 형태와 리얼타임생방송이 가능한 캐주얼 버추얼캐릭터 <지아>의 형태를 모두 보유하고 있습니다.

자이언트스텝 버추얼 휴먼 지아(좌), 빈센트(우)

2022년에는 네이버와 함께 공동개발한 버추얼 휴먼 '이솔(SORI)'을 공개했습니다. 이솔은 지금까지 시장이 선보여 온 '일방향성 버추얼 제작 기술', 즉 실제 대역모델 위에 CG, 딥페이크(Deep Fake) 등의 기술로 가상인물의 얼굴을 합성한 방식이 아닌, 전체를 Full 3D와 리얼타임 엔진으로 구현하고 TTS(Text To Speech) 기술을 접목해 실제 사람과 실시간 대화나 인터랙션(interaction)이 가능한 '양방향성 버추얼 제작 기술'로 제작되었습니다. 이솔은 라이브 커머스 플랫폼 '네이버 쇼핑라이브'에서 성공적인 데뷔 라이브를 마쳤으며, 방송사 음악 예능 프로그램에 고정 출연하기도 했습니다. 현재 버추얼 유튜버 활동 또한 활발히 이어가고 있으며 이후 '네** 쇼핑라이브'를 포함한 다양한 플랫폼에서 시청자들과 실시간으로 소통하며 버추얼 인플루언서로서의 활동을 이어갈 예정입니다.

네이버 이솔(SORI)

본 보고서 작성 기준일 이후인 2024년에는 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'를 선보였습니다. 언리얼 엔진을 기반으로 제작된 Full 3D 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'는 'What's your Seed?' 유튜브 채널을 통해 디지털 네이티브 세대에게 재테크 및 자기관리 정보를 제공하며 구독자들과 친근한 관계를 형성하는 것을 목표로 활동을 시작했으며, 이후 영상 매체에 국한시키지 않고 리얼타임 버추얼 휴먼의 특성을 살려 다양한 디바이스에서 활동 영역을 넓혀갈 계획입니다.

또한 잘파세대(Zalpha)와의 소통을 위해 시의성있는 콘텐츠로 실재의 인물과 실시간 인터렉션이 가능한 인터뷰 등의 콘텐츠를 준비 중이며, 이를 위해 높은 수준의 라이브 환경을 구축하고 있습니다. 당사는 세밀한 페이셜 표정 에디팅과 바디 포즈 쉐잎 작업을 통해 자연스러운 표정과 움직임을 구현하고, 고도화된 실시간 랜더링을 위해 뷰티라이팅을 포함한 특별한 라이팅 엔진 환경을 조성 중이며, 여기에 자체 개발한 페이셜 모션캡쳐 솔루션을 더해 고퀄리티의 라이브 시연을 선보일 계획입니다.

시드(seed)

버추얼 휴먼은 2017년 미국에서 개최된 세계 컴퓨터그래픽스 학회인 시그라프(SIGGRAPH)에서 에픽게임즈의 Siren 캐릭터가 선보인 후 기술적인 측면에서 상업화로의 가능성을 증명하였습니다. 이후 버추얼 셀럽, 디지털 컨시어지, 지능형 비서, Car-infotainment 등의 영역에서 상업화단계에 이미 접어들었으며, 당사를 비롯한 회사들의 상품들이 발표되며 경쟁할 것으로 보입니다.

한편, 당사 주요 기술제품인 '하이브리드 리얼타임 렌더링 솔루션'은 기존 오프라인 렌더 제작방식의 기술을 리얼타임엔진에 활용하여 공정효율화를 이룬 제작 솔루션으로 실험적이면서도 선도적인 프로젝트뿐 아니라 TV commercial에도 국내 최초로 활용하면서 상업화에 성공하였습니다. 향후에도 전시, 공연영상 등의 제작방식에 적극적으로 활용하면서 당사의 큰 수익창출의 원동력이 될 예정입니다.

이와 더불어 언택트문화의 확산으로 버추얼프로덕션 환경의 중요성이 점차 커질 것으로 예상하고, 2020년 3월 버추얼스튜디오(A.I-One Studio)를 구축하여 광고, 영화제작을 위한 리얼타임 버추얼 제작 환경을 선도적으로 운영하고 있으며, 2020년 하반기부터 상업화를 시작하였습니다.

또한, 2020년 5월 코로나19 상황 속에서도 엔터테인먼트 회사와 신개념 온라인 콘서트인 '비욘드 라이브(Beyond Live)' 콘텐츠를 성공적으로 제작하였으며, 2020년 9월네이버 나우(NOW.)의 'PartyB'를 통하여 'XR Live Solution' 기술에 대하여 상업화를 개시하였습니다.

[자이언트스텝의 A.I-One STUDIO]  XR(Extended Reality, 확장 현실)은 VR(Virtual Reality, 가상현실), AR(Augmented Reality, 증강현실), MR(Mixed Reality, 혼합현실)이 더해져 확장된 형태로서 물리적, 시간적, 공간적 제약 없이 가상의 공간에서 원하는 경험을 얻을 수 있는 기술을 말합니다. 실시간 엔진을 기반으로 한 버추얼 프로덕션은 현재의 포스트 프로덕션이 갖추어야 할 머지않은 미래의 기술이며 해외 최고의 스튜디오들 또한 막대한 투자를 하는 차세대 제작 환경입니다. ① LED 스튜디오 A.I-One STUDIO : LED 스튜디오 A.I-One STUDIO : LED 스튜디오는 초고해상도 디스플레이로 구축된 스튜디오로써 Tracking, Camera, Lighting, Real Time Engine, Real time Color Correction (DI) 등 XR 촬영 기술에 최적화된 스튜디오입니다. 초고해상도 LED를 활용하여 현실감 있는 공간 구성이 가능하며 추가로 배치된 천장면의 고정식, 우측면의 이동식 LED 디스플레이를 통해 더 자연스러운 조명을 원하시는 위치에서 구성할 수 있습니다. Chroma Key 제작 방식과는 달리 오브젝트에 영향을 미치는 색, 조명의 제한이 없으며 실제 가상의 공간을 연기자가 직접 확인할 수 있어서 자연스러운 퍼포먼스 및 연출을 할 수 있습니다. ② 모션캡쳐 스튜디오 A.I-One STUDIO : 모션캡쳐 스튜디오 A.I-One STUDIO : 모션캡쳐 스튜디오는 세계적으로 최고의 품질을 인정받은 Vicon사의 카메라 80대를 활용하여 고난도의 동작과 배우의 손가락까지 효율적으로 캡쳐가 가능하도록 자체 솔루션을 갖춘 모션캡쳐 스튜디오입니다.  9명 이상 인원이 동시 캡쳐가 가능하고 Vicon사의 VUE 카메라 4대를 통하여 전, 후, 좌, 우 4개의 방향에서 촬영된 배우의 레퍼런스 영상도 제공할 수 있습니다. Dynamixyz와 faceware의 헤드 마운트 카메라와 연동하여 단순히 배우의 몸동작뿐만 아니라 사람의 얼굴을 통해 드러나는 감정 표현을 위한 표정 및 감정에 대한 연출 또한 동시에 캡쳐 할 수 있도록 준비되어있습니다.  자이로 방식의 Xsens 모션캡쳐 슈트 4세트와 Manus 장갑 4세트를 통해 스튜디오를 벗어나 장소에 제약 받지 않고 다양한 환경에서 배우의 연기와 손가락을 높은 품질로 모션캡쳐가 가능합니다. 뿐만 아니라 언리얼 엔진 및 모션 빌더를 통해 실시간 프리뷰가 가능하여 원하는 연출에 대한 검증을 촬영 현장에서 더 쉽고 빠르게 할 수 있습니다. 이를 통해 최상의 조건으로 모션 캡쳐를 촬영할 수 있으며 원활하고 효율적인 작업을 진행할 수 있습니다. ③ 남산 XR 스튜디오 남산 XR 스튜디오 남산 XR 스튜디오는 서울시로부터 민간위탁 받아 자이언트스텝이 운영하는 버추얼 스튜디오로, XR(Extended Reality) 기술을 활용하여 혁신적인 촬영 환경을 제공합니다. 스튜디오 내부는 크로마 월과 LED 월이 마주보고 있는 2In1시스템으로 구성되어 있어, 촬영 타입에 따라 두 공간을 유연하게 활용할 수 있습니다. 크로마 스튜디오는 가로 13.7m, 세로 10m, 높이 8.5m의 공간을 제공하며, LED 스튜디오는 반원 형태로 가로 11.5m, 세로 7.5m, 높이 5.9m의 면적을 갖추고 있습니다. LED 스튜디오의 전면 픽셀 간격은 1.56mm, 바닥과 천장의 픽셀 간격은 3.91mm 입니다.각 공간은 용도에 따라 다르게 활용됩니다. 크로마 촬영은 그린백을 사용하여 후반 작업에 유리하며, LED 촬영은 실시간으로 인물에게 빛이 닿아 자연스러운 조명 세팅이 가능하고, 출연자의 몰입도를 높이는데 도움을 줍니다.장비로는 STYPE사의 Redspy라는 트래커를 통해 언리얼 엔진으로 제작된 가상의 환경에 실시간으로 인물 합성이 가능하며, 보유하고 있는 ARRI ALEXA MINI LF 카메라와 렌즈를 사용하여 보다 높은 퀄리티의 촬영을 진행할 수 있습니다.

이후 엔터테인먼트사, 게임사 등과 함께 다양한 XR Live 콘텐츠를 시장에 선보이고 있으며, 최근 'D'FESTA: XR CONCERT'로 2022년도 앤어워드(&Award)에서 디지털콘텐츠부문 과학기술정보통신부장관상을 수상하는 등 지속적인 성과를 이루어내고 있습니다.

D'festa XR 콘서트 (2022)

D'festa XR 콘서트(2022)

아울러 당사는 '리얼타임 콘텐츠 솔루션'을 이용하여 인터랙션이 가능한 미디어 아트사업부문을 신규사업으로 확대해 나갈 예정입니다. 2021년에 포스코 철의문명관 미디어아트, 인천공항 T1 미디어타워 미디어아트 등 인터랙션이 가능한 리얼타임 콘텐츠 제작 프로젝트를 수행하였습니다. 당사는 2022년 4월 1일자로 인수한 당사의 자회사 (주)사일로랩과 함께 리얼타임 엔진을 이용하여 인터랙션이 가능한 미디어 아트를 당사 자체 IP로 작품화 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이와 관련된 다양한사업모델을 앞으로 선보일 예정입니다.

사일로랩 앰비언스 전, '해무' (2022),

8. 시장점유율

 당사의 주요 사업인 광고 VFX는 당사 및 다수의 중소업체가 경쟁하고 있는 시장으로 경쟁업체 및 경쟁현황을 파악하기 위한 객관적인 자료 확보가 어렵습니다. 다만, 동사가 자체 파악한 자료로는 국내 광고 VFX시장은 당사와 Major 4개사가 시장의 20~30%를 점유하고 있고, 기타 소규모 스튜디오들이 나머지 Market share를 가져가고 있는 것으로 파악됩니다.

당사의 사업 중 영상 VFX 시장과 리얼타임 콘텐츠 시장은 제작방식이 리얼타임 콘텐츠 솔루션 등으로 고도화되면서 기술력이 핵심 경쟁요소로 작용할 것으로 예상됩니다. 당사의 핵심제품인 리얼타임 버추얼 캐릭터 솔루션과 하이브리드 리얼타임 렌더링 솔루션은 현재 개화하고 있는 시장으로 시장점유율을 추정하기 어렵습니다.

라. 사업부문별 주요 재무 정보

(주1) 자이언트스텝 및 계열회사 (주)브이레인저, (주)사일로랩, GIANTSTEP Studios Inc.(미국) 사업부문
(주2) 계열회사 (주)빅인스퀘어 사업부문
(주3) 키마시스템즈 사업부문

바. 신규사업 등의 내용 및 전망

 당사는 본 보고서 제출일 현재 신규 사업을 적극적으로 전개하고 있습니다. 당사의 신규사업은 1) 버추얼 휴먼과 2) IP(지식재산권) 3) 전시/공간, 인터렉티브 미디어 아트 4) 해외진출 5) Full 3D 모바일 게임로 구분됩니다.

1) 버추얼 휴먼

당사는 리얼타임 엔진을 활용한 실시간 실감형 콘텐츠를 다양하게 제작하고 있는 중입니다. 기존에는 특수효과를 적용하려면 실사 영상을 촬영한 이후에 별도의 편집과정이 필요했지만 리얼타임 엔진을 사용하면 특수효과들이 실시간으로 사용자의 행동에 반응하면서 제작이 가능합니다.

이와 같은 리얼타임 엔진 기반으로 실시간으로 반응하고 대화할 수 있는 가상 인간인 빈센트 프로젝트를 선보였습니다. 인공지능(AI)을 접목해 인간의 표정을 구현해냈고 얼굴의 솜털이나 눈동자까지 사실적으로 표현할 뿐만 아니라 실시간 소통이 가능합니다.

"리얼타임 버추얼 휴먼"은 당사가 도입한 사진 측량(Photogrammetry) 장비인 라이트케이지(Lightcage)를 사용하여, 실제 촬영으로 얻은 사진 데이터를 이용해 30만 개 이상의 폴리곤으로 구성된 페이셜 모델링을 생성합니다. 여기에 당사의 극사실적 렌더링 기술을 바탕으로 실제 사람의 모습과 흡사한 버추얼 휴먼/캐릭터를 제작할 수 있습니다. 2022년에는 "전신스캐너"를 자체 개발완료하여, 실제 사람을 극실사 전신 스캔하여 획득한 디지털 데이터를 활용하여 여러 프로젝트를 진행할 예정입니다.

당사는 이와 같은 H/W 운영기술을 활용하여, 3D기반의 실제 활동(실시간 움직임, 대화 등의 인터랙션)이 가능한 셀럽의 버추얼 휴먼 솔루션 제공, 기업들의 자체 IP를 활용한 버추얼 휴먼 생성 및 디지털 컨시어지 서비스 개시가 가능하며, AI솔루션과의결합을 통하여 대화 및 반응형 버추얼 휴먼OS가 가능합니다. 또한, 별도의 자체적인 IP를 확보할 수 있는 새로운 버추얼 휴먼/캐릭터의 생성 및 활동도 가능하여, 실제 인간이 가지는 물리적 한계를 극복할 수 있는 다양한 형태의 콘텐츠 생산을 위한 가상의 존재(Virtual Being)가 될 수 있습니다.

극사실적으로 사전 렌더링된(Pre-rendered) 캐릭터는 영화 VFX 업계에서 많이 제작되고 있고, 리얼타임으로 표현되는 캐릭터는 게임 업계에서 제작되고 있으나, 두 기술을 하나로 합치는 것은 많은 기술적 노하우가 필요합니다. 극사실적 버추얼 휴먼/캐릭터를 리얼타임으로 표현한다는 것은 기존의 사전 렌더링된 캐릭터나 비사실적 캐릭터들에 비해 기술적으로 큰 격차가 있으며, 국내에서는 당사의 솔루션이 독보적입니다. 당사는 프로젝트 빈센트 공개를 통해 국내 최초로 본 솔루션을 도입했으며, 이는 타사에 비해 최소 4~5년 가량 앞설 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 실제 모션 캡쳐와 페이셜 캡쳐 데이터를 이용하여, 80개의 스켈레탈 본(Skeletal bones)과 160개의 블렌드쉐입(Blendshape)로 이루어진 캐릭터 애니메이션(움직임) 데이터를 생성합니다. 전통적인 수동 애니메이션 제작 방법인 리깅(Rigging)과 비교했을 때 실제 촬영 데이터를 이용하므로 사실성을 극대화한 애니메이션을 제작할 수 있습니다.

이를 통하여 디자이너가 원하는 방향으로 제작되던 기존의 캐릭터들보다 훨씬 현실적인 형태의 움직임이 가능합니다. 일반적으로 디자이너가 완벽하고 대칭적인 움직임을 추구하여 애니메이션을 제작하게 되면, 약간의 불완전성과 비대칭성을 띠는 현실의 모습과는 괴리가 생겨 불쾌한 골짜기(Uncanny valley)에 빠지게 되는데 당사의 솔루션은 불완전한 현실까지도 캡쳐해서 그대로 반영하므로 이러한 문제를 극복할 수 있습니다.

당사는 포토리얼리스틱(Photo-Realistic) 페이셜 캡쳐 장비를 도입하여 지속적으로 다양한 촬영을 진행할 수 있으며, 촬영 데이터를 통해 애니메이션 생성 공정을 자동화하고 있습니다. 이에 따라 디자이너가 수동으로 애니메이션을 제작하는 타사의 솔루션에 비해 획기적으로 제작 비용을 절감할 수 있고, 완전한 가상 인물 또는 실제 인물을 버추얼 휴먼화하여 실시간으로 구동할 수 있습니다.

또한, 당사는 실시간으로 모션 캡쳐와 페이셜 캡쳐를 통하여, 버추얼 캐릭터로 제작된 콘텐츠를 유튜브, 트위치 등의 스트리밍 플랫폼으로 송출할 수 있는 시스템을 구축하였고, 송출 딜레이(Delay)도 2초 미만이라 시청자와 가상 캐릭터가 실시간으로 소통할 수 있는 시스템도 구축되어 있습니다.

즉, 앞으로는 실제 아티스트/모델/인플루언서 등을 대신하여 "버추얼 아티스트/모델/인플루언서" 들로 대체하여 실시간으로 방송 가능하다는 의미이며, 당사는 버추얼 아티스트/모델/인플루언서의 제작뿐만 아니라 나아가 이들의 매니지먼트 사업모델로의 확장도 계획하고 있습니다.

당사는 2019년 '빈센트 프로젝트'로 에픽게임즈 메가그란트 대상을 수상했고 이후에도 지속적인 연구개발을 통해 버추얼 휴먼의 상업화를 이어가고 있습니다. 네이버와 공동개발한 '버추얼 휴먼 이솔(SORI)'을 시작으로 본 보고서 작성 기준일 이후인 2024년에 버추얼 휴먼 '시드(Seed)'를 공개했으며, 당사는 향후 인종, 성별, 체형 등이 다양한 버추얼 휴먼을 순차적으로 시장에 선보일 계획입니다. 당사의 버추얼 휴먼은 기존 VFX툴로 제작한 버추얼 휴먼이 아니므로 일방향성 콘텐츠가 아닌 양방향성 콘텐츠, 즉, 실시간으로 실제 사람과 대화하고 반응하는 신개념의 버추얼 휴먼으로 엔터테인먼트사, 게임사, 빅테크사 등의 버추얼 휴먼을 릴리즈할 예정입니다.

네이버 이솔(SORI)

당사는 인터랙션이 가능한 극실사 버추얼 휴먼 R&D를 기반으로 2019년부터 버추얼휴먼을 순차적으로 공개해왔으며, 실사형 버추얼 휴먼 파트너쉽을 대폭 확대해나가고 있습니다. 당사는 콘텐츠업계 내에서 실사형 리얼타임 버추얼 휴먼 구현 기술력에 있어 국내 최고로 인정받아 왔으며, 국내에서 유일하게 "3D 데이터 합성", "딥페이크(Deep Fake)", "TTS(Text To Speech) 연계 기술", "하이브리드 리얼타임 렌더링 솔루션", "AI 기반 표정 최적화 기술"까지 모두 내재화하고 있어 버추얼 휴먼 콘텐츠의 특징에 맞는 다양한 솔루션을 적용하여 구현할 수 있는 종합적인 기술력을 보유하고 있습니다.

현재 시장에서는 다양한 버추얼 휴먼이 활동하고 있는데 이들의 제작 방식은 크게 실제 대역 모델의 CG 합성 방식, 가상 딥페이크 합성 방식 등이 널리 쓰이고 있습니다. 당사는 이처럼 일방향성 버추얼 제작 기술뿐만 아니라 리얼타임 엔진으로 구동되고, TTS(Text To Speech) 기술이 적용된 양방향성 버추얼 휴먼 제작 기술을 보유하고 있어, 시연자(원본소스) 없이 실시간으로 움직이고 대화하는 완전 자동화된 버추얼 휴먼을 선보일 예정입니다. 특히, 기존 버추얼 휴먼이 제한된 각도와 표정에서만 구현 가능한 것에 반해 Full 3D와 리얼타임 엔진 기술을 활용하여 실시간으로 다양한 모션에서의 자연스러운 움직임까지 구현하는, 차별화된 완성형 솔루션의 내부 최종 검증절차까지 완료하였습니다.

당사는 다양한 버추얼 휴먼 제작 방식과 이를 활용한 콘텐츠 제작까지 모두 가능한 회사로 현재 국내 유수의 엔터테인먼트 회사, 게임회사, 빅테크사 등과 함께 버추얼 휴먼을 제작하고, 이를 활용한 다양한 사업모델을 개발하여 협업하고 있습니다. 당사는 향후 다양한 방송 플랫폼, 라이브 커머스 등을 통해 당사만의 독창적인 콘텐츠들을 선보일 예정입니다.

2) IP(지식재산권) 솔루션

당사는 자체 '리얼타임 버추얼 캐릭터 제작 솔루션'을 이용하여 다양한 셀럽에게 향후 3D기반의 실제 활동이 가능한 버추얼 휴먼 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 기업들의 자체 IP를 활용한 버추얼 휴먼 생성 및 디지털 컨시어지 서비스를 진행하고 있으며, AI솔루션과의 결합을 통하여 대화 및 반응형 버추얼휴먼 OS 제작이 가능합니다. 나아가 별도의 자체적인 IP를 확보할 수 있는 새로운 '버추얼 캐릭터'의 생성 및 활동도 가능하여, 실제 인간이 가지는 물리적 한계를 극복할 수 있는 다양한 형태의 콘텐츠 생산이 가능한 '가상의 존재(Virtual Being)'가 될 수 있습니다. 이렇듯 당사는 버추얼 캐릭터의 제작을 통한 수주기반 사업에서, 자체 IP를 활용한 다양한 사업을 통한 수익 창출을 계획하고 있습니다.
당사는 인종, 체형, 성별 등이 다른 다양한 버추얼 휴먼을 제작하여 릴리즈 할 예정이며, 특히 자체 IP 중 일부를 타사에 지분으로 공유하는 등의 방식을 통해  공동사업 형태로 진행 가능합니다. 즉, 당사는 '실시간으로 움직일 수 있는 극실사 버추얼 휴먼'의 IP를 대량 생산할 수 있는 'IP 크리에이터'입니다.

3) 전시/공간, 인터렉티브 미디어 아트

 당사는 기존 광고 및 영화 VFX 사업부문 뿐만 아니라 리얼타임 엔진 기술을 활용한리얼타임 콘텐츠 사업부문을 확대하고 있습니다. 특히 리얼타임 콘텐츠 사업부문 중 전시/공간, 인터랙티브 미디어 아트 신규 사업 확대를 위해 사일로랩(SILO LAB)을 자회사로 편입했습니다.

사일로랩은 공학, 디자인, 영상을 베이스로 하는 미디어 아티스트들이 모여 설립한 인터랙티브 미디어 아트 랩(Interactive Media Art Lab)으로 넷*릭스, 나*키, 현*백화점, 롯*월드타워 등 파트너사와 협업하여 기술과 예술의 경계를 넘어 관객들이 직접 경험하고 참여할 수 있는 인터렉티브 미디어 아트를 선보였습니다. 또한 자연을 모티브로한 자체 IP '풍화', '윤슬' 등을 보유하고 있어, 이를 활용하여 국립아시아문화전당재단(ACC재단)과 현*백화점 무역센터점 등에서 미디어 아트 전시회를 열기도 했습니다.

사일로랩 '풍화(風火)'_ 2021 서울리빙디자인페어

당사는 사일로랩과 함께 기존에 사일로랩이 보여준 키네틱 미디어 아트(움직이는 매체 예술) 뿐만 아니라 당사가 보유한 리얼타임 엔진을 활용한 '인터랙티브 미디어 아트'에 주력할 예정입니다. 이는 기존의 단순 관람에 그치는 일방향성 콘텐츠가 아닌  참여 중심의 실시간, 양방향성 콘텐츠로, 미디어 아트 분야에서 양사의 자체 IP를 지속적으로 연구개발하여 시장에 선보일 예정입니다.

4) 해외진출

당사는 미국법인인 GIANTSTEP Studios Inc.을 통하여 미국 시장에 진입하여 수익을 창출하고 있습니다. 또한 GIANTSTEP Studios Inc.는 2018~2019년에 걸쳐 F*X Channel의 브랜딩 영상프로젝트, 국내기업 P*BG의 게임심볼제작, 현지게임사 W**ards of the coast와의 수익프로젝트를 진행하였고, 글로벌 힙합그룹 F*M, 소*시대출신 T**fany young, 국내그룹 O* my girl 등과의 뮤직비디오 등 프로젝트를 2018~2019년에 진행한 바 있습니다.

미국 법인은 2019년 말 부터, 현지인 EP를 채용하여 자체 역량으로 광고 VFX 수주를 시작하였고 미국 전역에 sales기반을 확대하고 있으며, 2020년 1월 현지 CreativeAgency인 S*dlee와 라스베가스 Media wall 영상콘텐츠 제작 계약(전체규모 USD 800,000)을 체결하고 본격적 현지 서비스 안정화 단계에 진입하고 있습니다.

2021년에는 S*엔터테인먼트가 공개한 걸그룹인 에*파의 세계관을 위하여 캐릭터 디자인, 버추얼 스튜디오 및 리얼타임 콘텐츠 솔루션 컨설팅, 캐릭터 리깅, 애니메이션, VFX 등을 제공하였고  2022년에는 당사 미국 현지법인은 N*CUniversal의 정식 파트너사로써 N*C 채널의 'American Song Contest'을 협업 제작하였습니다. N*CUniversal과는 금번 프로젝트 외 다수의 프로젝트를 협업 중입니다.

당사는 광고, 영상 VFX 뿐만아니라 국내에서 진행 중인 버추얼 휴먼 솔루션을 글로벌 프로젝트로 진행할 예정입니다. 이를 통하여, 국내 시장 및 미국 시장에서의 기술 경쟁우위를 토대로 광고, 영상 VFX 및 리얼타임 콘텐츠 사업의 외연을 크게 확장하고 수익성을 확보함과 동시에 당사 IP의 본격적인 글로벌 상업화로서 글로벌 콘텐츠 솔루션 기업으로 성장할 계획입니다.

 5) Full 3D 모바일 게임

자이언트스텝 Full 3D 모바일 게임

 당사는 리얼타임 콘텐츠 사업부문의 새로운 사업모델로서, 나만의 캐릭터와 내가 원하는 세상을 꾸밀 수 있는 시뮬레이션 게임 '캄퍼스(KAMPERS)'를 2022년 초부터 개발 중에 있습니다. '캄퍼스(KAMPERS)'는 취향을 존중하고 소유와 표현을 중시하는 디지털 네이티브인 글로벌 Z-Alpha 세대를 타깃으로 하며 언리얼 엔진5로 구현된 높은 그래픽 퀄리티를 기반으로 기존 게임과 차별화된 시각적 경험을 제공할 예정입니다. 기존 모바일 게임의 한계를 넘어 다양한 월드 빌드 기능을 제공함으로써 고퀄리티의 버추얼 캐릭터와 나만의 월드를 조성할 수 있는 Full 3D로 시각화된 모바일 게임입니다.

자이언트스텝 Full 3D 모바일 게임

서비스 내 다양한 테마의 오브젝트를 획득하여 월드를 자유자재로 꾸밀 수 있다는 점에서 타 브랜드 및 IP와의 협업을 통한 이벤트를 상시 진행할 예정이며, 수준 높은 비주얼 퀄리티를 모바일 버전으로 최적화하여 개발 진행 중에 있습니다. 해당 서비스의 출시 시기는 2024년 하반기로 예상하고 있으며 중간 개발과정의 결과물 등을 추후 순차적으로 공개할 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

나. 요약 별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표