분 기 보 고 서

                                   (제 48 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_kci

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 경창산업주식회사이고 영문명은 Kyung Chang Industral Co., Ltd.

입니다.

나. 설립일자

당사는 1961년 10월에 경창공업사로 설립되었으며, 1994년 12월 29일 기업공개를
실시하였습니다. 당사는 1977년 6월 22일 법인전환을 등기하면서 상호를 경창공업사에서 경창산업주식회사로 변경하였습니다

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 대구시 달서구 성서로35길6(월암동)
전화번호 : 053 - 721 - 1040
홈페이지 : http://www.kc.co.kr

라. 중소기업 등 해당 여부

마. 주요사업의 내용
지배회사인 경창산업주식회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 AUTO T/M부품 및 샤시 제품 제조 회사입니다. 지배회사와 국내법인 4개, 해외법인 4개의 계열회사에서 자동차 부품을 제조생산 및 판매하는 글로벌 자동차 부품 전문기업입니다. 상세현황은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조 하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

1) 국내법인

2) 해외법인

(*) 경창일만기차배건유한공사 및 그 종속회사는 당기 중 지분 매각으로 계열회사에서 제외되었습니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 2017년 9월 "대구시 서구 국채보상로 100(중리동)"에서 "대구시 달서구 성서로 35길 6(월암동)으로 변경되었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동
코스닥시장 상장 이후 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경
당사는 1977년 6월 22일 법인전환을 등기하면서 상호를 "경창공업사"에서 "경창산업주식회사"로 변경하였습니다.

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
변동사항 없습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
변동사항 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
1) 지배회사의 연혁

2) 종속회사의 연혁

(*) 경창일만기차배건유한공사 및 그 종속회사는 당기 중 지분 매각으로 종속회사에서 제외되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주의 액면가액은 500원입니다. 당분기말 현재까지 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 35,819,005주이며, 당분기말 현재 유통주식수는 자기주식 235,125주를 제외한 35,583,880주 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

다. 자기주식 직접 취득, 처분 이행현황

해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결,해지 이행현황

해당사항 없습니다.

마. 종류주식

당분기말 현재 보유하고 있는 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

- 당분기 중 사업목적 변경 이력은 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1961년 10월 자동차 부품 등의 제조 판매업을 주사업목적으로 하여 설립되어 1977년 6월 22일 법인으로 전환하였으며, 1994년 12월 코스닥시장에 상장되었습니다. 대구시 달서구 성서로35길 6 (월암동)에 본사를 두고 총 7개의 생산공장이 가동되고 있습니다.
당사 및 종속회사는 Auto T/M, Actuator, Pedal, Lever, Cable, Wiper, 리저브탱크 등의 자동차부품을 생산하여 현대차, 기아차, 현대트랜시스, 현대모비스, 폭스바겐, 크라이슬러, 푸조 등의 완성자동차 고객사에 OEM방식으로 제품을 납품하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사별 현황은 다음과 같습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 지배회사

당사는 AUTO T/M부품, ACTUATOR, CABLE, PEDAL, 리저브탱크, LEVER등 자동차부품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

주요 제품 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

판매단가는 품목별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정되었습니다.

나. 종속회사
1) KCW(주) 및 그 종속회사
부동산 임대업을 영위하고 있으며, 종속회사는 와이퍼와 리저브탱크, 레바류, 페달 등 그 부품 일체를 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 설명과 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

종속회사 주요 제품의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

종속회사의 제품 가격변동추이는 환율을 적용하지 아니한 금액이며, 품목별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정되었습니다.

2) 경창정공(주) 및 그 종속회사
엔진&T/M 및 산업용캐스타류를 주로 생산하고 있으며 매출실적은 다음과 같습니다

종속회사 주요 제품의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

판매단가는 품목별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정되었습니다.

3) KC USA, INC. 및 그 종속회사
자동차부품판매 및 유통을 하고 있으며, 종속회사는 PEDAL류 등을 생산, 판매하고 있습니다.

주요 제품 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

품목별 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

1) 지배회사
당사의 원재료 철판 중 수입이 전체중 약 5% 정도이며, 대부분의 철판을 완성차 업체를 통하여 사급을 받고 있는 관계로 환율에 대한 리스크는 거의 없으며, 부분품은 국내 협력업체로 부터 매입하고 있습니다. 주요 원재료등 가격 변동추이는 다음과 같습니다.

품목별 구매액을 품목별 구매수량으로 나눈 평균가격으로 계산 표시하였습니다.

2) 종속회사
(1) KCW(주) 및 그 종속회사
합작법인의 설립으로 영업양도가 이루어짐에 따라 임대업을 영위하므로 원재료등의 가격변동추이는 표시하지 않았습니다.
그 종속회사는 원재료 중 철판은 중국 현지에서 구입하여 환율에 대한 리스크는 존재하지 아니하며 대부분의 부품은 중국 현지에서 구입하고 있습니다. 다만 리저브 탱크의 원료인 사출재료는 한국에서 수입하고 있어 환율변동에 대하여 영향을 받습니다. 종속회사의 주요 원ㆍ부자재의 가격변화는 다음과  같습니다.

품목별 구매액을 품목별 구매수량으로 나눈 평균가격으로 계산 표시하였습니다.

(2) 경창정공(주) 및 그 종속회사
원재료 중 철강재는 주로 POSCO와 유상사급(경창산업)으로 하며, 일부(캐스타 부품) 중국내에서 구입하고 있으며, 일부소모품은 국내 협력사로부터 공급 받고 있습니다. 주요 원재료등 가격 변동추이는 다음과 같습니다.

품목별 구매액을 품목별 구매수량으로 나눈 평균가격으로 계산 표시하였습니다.

(3) KC USA, INC. 및 그 종속회사

종속회사에서 경창산업으로부터 원재료(Sub-ASSY)를 공급받고 있으며, 주요 원재료등 가격 변동추이는 다음과 같습니다.

품목별 구매액을 품목별 구매수량으로 나눈 평균가격으로 계산 표시하였습니다.

나. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
1) 지배회사
당사는 3조 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 연간 가동일은 샤시공장은 299일, TM본공장은 335일 정도입니다. 2024년 현재 생산실적은 341,660백만으로 계상되며 생산가동율은 현재의 설비의약 90% 가동되고 있고, 5.57% 전후의 유통매출(상품매입 → 상품매출)은 생산활동과는 무관합니다.

2) 종속회사
(1) KCW(주) 및 그 종속회사
종속회사는 주간근무만 이루어 지고 있으며 생산물량이 증가하는 경우 연장근로, 휴일근로를 실시하여 발주량을 생산하고 있으며 연간 가동일은 265일 정도입니다. 2024년 현재 생산실적은 17.82백만RMB(매출원가)로 추정되며 생산가동율은 현재의 설비의 약 50% 가동되고 있습니다.

(2) 경창정공(주) 및 그 종속회사
종속회사는 주간근무만 이루어 지고 있으며 생산물량이 증가하는 경우 연장근로, 휴일근로를 실시하여 발주량을 생산하고 있으며 연간 가동일은 287일 정도입니다. 현재의 생산설비에서 인원의 추가투입, 2교대 근무등을 실시할 경우 현재보다 약 9% 이상의 생산량을 증가할 수 있을 것이라 생각됩니다. 2024년 현재 생산실적은 29,214백만으로 생산가동율은 현재의 설비의 약 85% 가동되고 있습니다.

(3) KC USA, INC. 및 그 종속회사
종속회사는 양산공급 초기 단계로서 현재는 주간 1교대 근무만으로도 충분한 재고확보가 가능한 상황입니다. 당해 하반기부터 본격적인 매출발생이 예상되며 금년까지는 주간 1교대 근무를 실시할 예정입니다. 차기부터는 차종이 증가하여 2교대 근무가 필요할 것으로 판단되며, 가동일수는 약 240일 정도입니다.

다. 생산설비의 현황 등
당사는 대구에 달서구 월암동에 위치하고 있으며 본사를 포함하여 총 8개의 생산공장이 있습니다.

연결회사의 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
1) 지배회사
당사의 매출은 Auto T/M부품, Actuator, Cable, Pedal, Lever, 리저브탱크 등으로 구성되어 있습니다. 6속 Auto T/M 본격 양산에 따라 2010년 이후 Auto T/M 매출이 상당히 증가하였으나, 2017년 사드사태, 2019년 Covid 사태 등으로 매출 정체를 보였습니다. 그러나 당사는 우크라이나 전쟁, 반도체 사태 등 글로벌 위기상황에서도 2022년 5,406억원, 2023년 5,886억원의 매출 실적을 달성했습니다.
당사는 폭스바겐 및 보그워너를 필두로 글로벌 업체와 거래선 다변화를 꾀함과 동시에 친환경차용 ROTOR부품을 개발 양산하고 있으며, 전동화사업을 필두로 전기차 시장 대응력을 확대하고 있습니다.

- 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

2) 종속회사
(1) KCW(주) 및 그 종속회사

종속회사인 KCW(주)는 합작법인의 설립으로 영업양도가 이루어짐에 따라  부동산임대업으로 주 업종을 변경하였으며, 그 종속회사는 자동차용 WIPER ARM&BLADE, 리저브탱크, AUTO LEVER, 페달 등을 생산, 판매하며 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(2) 경창정공(주) 및 그 종속회사
종속회사의 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(3) KC USA, INC. 및 그 종속회사
종속회사의 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

나. 판매방법 및 조건
1) 지배회사
당사의 매출은 주로 OEM방식으로 이루어지는 것이 대부분으로, 수출은 현금판매, 내수는 대부분이 외상판매로 이루어지며, 그 중 수출은 구매승인서 및 T/T로 결제가 되고 있으며 수출비중은 51.62%입니다.

2) 종속회사
(1) KCW(주) 및 그 종속회사
종속회사의 매출은 주로 OEM방식으로 이루어지는 것이 대부분으로 수출은 현금판매, 내수는 대부분이 외상판매로 이루어지며, 그 중 수출은  T/T로 결제되고 있습니다.

(2) 경창정공(주) 및 그 종속회사
종속회사의 매출에서 자동차부문은 주문생산이며, 캐스타는 시장판매와 주문생산이 7 : 3 비율로 이루어지고, 외상판매비율은 75%이며 그외에는 T/T 결제와 현금거래를 병행하고 있으며, 수출비중은 48.28%입니다.

(3) KC USA, INC. 및 그 종속회사
종속회사의 매출은 주로 OEM방식으로 이루어지는 것이 대부분으로 USD 현금판매 방식으로 이루어지고 있으며, 현재 수출매출은 없습니다.

다. 판매전략

당사 및 종속회사는 완성차업계인 글로벌 OEM시장을 공략하는 고품질 개발 전략으로 신차종 개발 참여 및 신규부품 진출을 도모하고자 합니다.

라. 수주상황
당사 및 종속회사는 완성차업계가 주 거래처인 관계로 OEM 생산 계획에 따라 수주 및 매출이 이루어 지고 있습니다. 그러나 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다. 다만, 이력관리 중인 특정 수주현황은 아래와 같습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 자본관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있으며, 부채비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(2) 금융위험관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

①시장위험관리
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

㉠ 외환위험

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래 및 차입금과 관련하여 USD등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다.

연결실체는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 법인세차감전당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

㉡ 이자율위험

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 1%변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결실체는 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.

보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 이자율이 1%변동시 이자율변동이 법인세차감전당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

㉢ 가격위험

연결실체는 재무상태표상 공정가치금융자산으로 분류되어 보고기간말 현재 주가지수 가격변동위험에 노출되어있는 연결실체 보유 지분증권은 없습니다.

② 유동성위험관리
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결실체의 차입금 및 매입채무등을 보고기간종료일 현재 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전기

전기 중 자산유동화대출의 상환으로 경창제일차유동화 유한회사에 대한 지급보증의무가 소멸되었습니다.

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

③ 신용위험관리
연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결실체는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터담보 또는지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재  연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

나. 파생상품거래 현황

1) 당분기말과 전기말 보유한 파생상품은 없습니다.

2) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

연결실체는 전분기 중 매매목적 파생상품에 대한 거래를 통하여 687,673천원의 파생상품거래이익을 인식하였으며, 파생상품의 평가이익 138,089천원은 기타포괄이익으로 인식했습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요
(1) 지배회사
당사는 PEDAL, LEVER, CABLE등 샤시부품의 사양변경에 따른 경상적인 개발 및 AUTO T/M부품의 용접기술을 적용함에 신공법을 많이 적용하고 있으며, 세계의 추세에 맞추어 5단에서 6단, 8단으로 개발하여 2009년 하반기부터 본격적으로 양산에 들어갔습니다. 또한 폭스바겐 하이브리드용 DCT 변속기(ROTOR) 부품 및 보그워너 습식 DCT 변속기 부품을 개발하면서 친환경차로 그 개발 영역을 확대하고 있습니다.

(2) 종속회사
① KCW(주) 및 그 종속회사
종속회사는 33.11%의 지분을 보유하고 있는 지배회사 경창산업(주)으로부터 리저브, 레바, 페달등 제품의 기술개발등 업무 협조가 이루어지고 있습니다.

② 경창정공(주) 및 그 종속회사
종속기업내 기업부설 연구소가 활발히 운영 중이며, 그외에는 산학협동 연구개발, 정부과제개발활동과 현대기아차의 협력사 연구개발사업에서 지원 받고 있습니다. 그로하여 당사의 연구개발 활동은 캐스타부분은 특허, 실용신안과 자동차부분 개발 의장등록등 30여건에 달하고 있으며, 현재도 프레스의 PROGRESSIVE + TRANSFER 공법, 딥 드로잉 공법, 하이브리드 캐스타등을 연구개발에 매진 중에 있습니다.

③ KC USA, INC. 및 그 종속회사
별도의 연구개발활동은 없습니다.

2) 연구개발 담당조직
(1) 지배회사
당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립 운영하고 있습니다. 연구팀 인원은 현재 44명으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속회사
① KCW(주) 및 그 종속회사
종속회사는 한국투자법인인 지배회사 경창산업(주)의 지원을 받고 있습니다. 연구소 인원은 별도로 설립 운영 하지 않습니다.

② 경창정공(주) 및 그 종속회사
연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립 운영하고 있으며, 연구팀 인원은 현재 7명으로 구성되어 있습니다.

③ KC USA, INC. 및 그 종속회사
별도의 연구개발 담당조직은 없습니다.

3) 연구개발비용
(1) 지배회사
당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(2) 종속회사
① KCW(주) 및 그 종속회사
최근 3년간 연구개발 비용은 없습니다.

② 경창정공 및 그 종속회사
최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

③ KC USA, INC. 및 그 종속회사
별도의 연구개발비용은 없습니다.

4) 연구개발 실적

(1) 지배회사
당사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(2) 종속회사
① KCW(주) 및 그 종속회사
최근 3년간 연구개발 실적은 없습니다.

② 경창정공 및 그 종속회사

최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

③ KC USA, INC. 및 그 종속회사
별도의 연구개발 실적은 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책
당사 및 종속회사는 완성차 업계에 OEM 방식으로 납품이 이루어 지므로 자체상표로 관리 되는 부분이 거의 없으며, 사양변경 및 신제품개발에 적극적으로 대응하고 있으며, 품질 및 납기관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 산업의 특성
자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.
또한, 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해 구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

2) 산업의 성장성
국내자동차 산업은 점차 첨단 고급화 추세와 신모델 개발로 적극적인 마케팅 활동으로 내수 및 수출의 증가로 활황이 계속되고 있으며, 불가분의 관계에 있는 자동차부품 산업도 비약적인 매출의 신장을 이룰 전망입니다. 그러나 수익성은 완성차 업계의 계열사를 비롯한 몇몇 업체를 제외하고는 오히려 악화되었으나, 자동차부품의 국산화 진전에 따른 수입 부품의 국산대체 및 제품의 고급화와 생산설비의 자동화로 원가절감을 통한 수익성 향상을 도모하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성
자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

4) 시장여건
최근 국내뿐만 아니라 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있는 추세이며 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다.
특히, 일부 주요국들은 연비규제의 강화를 통해 친환경차의 보급을 확대하고 내연기관차량 생산을 2025년에서 2040년 사이에 대폭 감축하거나 중단할 계획임에 따라 친환경차가 상당한 속도로 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 각국은 매년 평균연비를 올리는 것과 동시에 평균 CO2 배출을 저감하는 방향으로 환경규제를 진행 중입니다.
따라서 향후에는 세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술을 바탕으로 전기차를 필두로 한 친환경 기술이 자동차업체의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것이기 때문에 자동차 업계는 차량 연비 개선을 강화하는 한편, 친환경 자동차의 수요에 적극적으로 대비하고 있습니다. 최근 전기차 시장이 급속도로 증가하고 있으며 친환경 자동차에 대한 수요는 더욱 폭발적으로 확대될 것으로 예측됨에 따라 글로벌 주요 완성차 업체들은 앞다투어 전기차 신모델을 출시하고 있는 상황입니다.
또한, 친환경자동차와 함께 4차산업의 핵심기술인 인공지능과 빅데이터, 센서기술 등을 활용한 다양한 기술을 결합하여 자율주행차의 발전속도 또한 상당히 빨라지고 있습니다. 완전한 자율주행단계인 레벨 5까지 발전해나가는 과정에서 필연적으로 자동차의 인테리어는 인간과 기계의 상호작용이 가능한 HMI(Human machine interaction) 중심의 편의성과 감성을 강조한 인테리어로 발전해나갈 것으로 기대됩니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

현재 국내에는 약1,000여개의 자동차부품 업체가 존재하고 있어 경쟁이 치열한 것처럼 보이지만 자동차 부품수가 25,000여개에 달하고 또한 모델에 따라 사양이 다른 전용부품의 비중이 크므로 경쟁은 그리 치열한 것은 아닌 것으로 추정됩니다.
당사의 주요 매출 품목인 Auto T/M부품은 2021년 48.79%, 2022년 44.34%로 감소하였으나 2023년 47.47%로 다시 증가했습니다. 다년간의 ROLL DIE FORMING 공정 노하우를 통해 품질의 우수성을 확보하고 있어 매출확대의 기대감은 여전히 잠재되어 있습니다. 또한 T/M부품에 대한 일부 중장기 수주를 확보해 두었으며, 향후 다양한 해외 글로벌 완성차업체를 통해 DIRECT수출 매출을 성장시키는데 주력하여 거래선 다변화를 꾀할 계획입니다. CONTROL 케이블류에 있어서는 (주)인팩과 함께 현대자동차에 승용차, 중소형버스, 3톤이하 트럭 소요물량의 50%를 납품하고 있으며, 리저브탱크는 소요물량의 100%를 현대자동차, 현대모비스 등 전차종에 납품하고 있습니다. 기타부품(각종 페달, 레버 등)은 대부분 현대자동차에 납품하고 있습니다. 또한 당사의 사업은 장치산업 및 기술집약이 높은 공정을 기반으로 하여 진입장벽이 높으며, ROLL DIE FORMING 공정에 독보적인 우위를 점하고 있습니다.
현재 폭스바겐, PSA, 크라이슬러, 보그워너 수주 확보를 통한 고객 다변화가 진행되었으며, 향후 추가적으로 수출 비중을 늘리며 다양한 글로벌 고객사를 보유할 것입니다.

6) 신규사업 등의 내용 및 전망
2013년 하반기부터 생산가동된 태양광 발전사업은 2014년 상반기 정상가동되었으며, 2021년 6.6억, 2022년 10억, 2023년 8.6억원의 매출이 발생되었으며, 친환경차 전환에 발맞추어 현대모비스 구동모듈, 현대트랜시스 감속기의 생산전문사로 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 산업통상자원부에 사업재편계획 승인기업으로 선정됨에 따라 향후 EV모터파운드리 사업 및 주요 부품 내작화를 통한 모터시스템 모델을 자체 개발할 계획으로 관련 연구개발활동을 강화하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 제48기 3분기, 제47기, 제46기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 제48기 3분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무제표 입니다.

1. 요약연결재무정보

2. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 경창산업 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업인 케이씨더블류㈜, 경창정공㈜, KC USA, Inc. 등(이하 경창산업주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")을 연결대상으로하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배기업의 개요
지배기업은 1961년 10월 자동차 부품 등의 제조 판매업을 주사업목적으로 하여 설립되어 1977년 6월 22일 법인으로 전환하였습니다. 지배기업은 1994년 12월 코스닥시장에 상장되었으며, 2005년 1월에 TS16949 인증서를 획득하여 품질관리에 만전을 기하고 있습니다. 지배기업은 대구시 달서구 성서로35길 6 (월암동)에 본사 및 공장을 두고, 달성군 유가읍 테크노중앙대로 1길 2 및 달성군 유가읍 테크노순환로 1길 57, 달성군 유가읍 테크노순환로 7길 10에 공장을 두고 있습니다.

지배기업의 자본금은 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 17,909백만원이며, 보통주 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요
당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*) 경창일만기차배건유한공사 및 그 종속회사는 당분기 중 지분 매각으로 종속기업에서 제외되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

① 당분기말

종속기업의 요약재무현황은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.
(*) 경창일만기차배건유한공사 및 그 종속회사는 당분기 중 지분 매각으로 종속기업에서 제외되었습니다.

② 전기말

종속기업의 요약재무현황은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결재무제표 작성 대상 회사의 범위에 신규로 포함되거나 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.
(*) 경창일만기차배건유한공사 및 그 종속회사는 당분기 중 지분 매각으로 종속기업에서 제외되었습니다.

(6) 비지배지분

종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 경우 해당 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(*) 경창일만기차배건유한공사 및 그 종속회사는 당분기 중 지분 매각으로 종속기업에서 제외되었습니다.

② 전기말

2. 재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 연결실체가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 가상자산 공시

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 공급자금융약정 정보 공시

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정): 판매후리스에서 생기는 리스부채

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여

개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하고 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 미치는 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 원화예금에는 산업은행 신탁자금 155백만원이 포함되어 있으며, 해당 금액과 관련하여 부채 커버넌트 조항이 포함되어 있습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(*) 환율변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

6. 기타금융자산 및 투자증권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(*) 금융상품  중 사용제한예금(당좌개설보증금)  5.5백만원, 질권설정 정기예적금 10,830백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 투자증권의 세부내역은 다음과 같습니다.

7. 금융상품의 범주별 분류

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

② 전분기

(4) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(*) 당분기말과 전기말 현재 투자증권 중 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하거나, 또는 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 공정가치로 인식한 금액은 1,310천원입니다.

상각후원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로  원가로 측정하였습니다.

(5) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치

1) 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

② 전기말

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다

9. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당분기 중 매출원가에서 가산된 재고자산평가손실은 967백만원입니다. 전기에 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 399백만원입니다.

10. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(*1) 취득금액에는 차입원가자본화 금액 173백만원이 포함되어 있습니다.(자본화평균이자율: 4.84%) 또한, 당반기 중 건설중인자산과 관련된 지출액은 8,317백만원이며, 유형자산 취득액 중 미지급 변동 금액은 4,475백만원입니다.
(*2) 기타증감액은 본계정 대체 및 환율변동효과가 포함되어 있습니다.
 (*3) 타계정대체금액은 선급금 및 매각예정자산으로 대체된 금액입니다.

② 전기

(*1) 취득금액에는 차입원가자본화 금액 43백만원이 포함되어 있습니다.(자본화평균이자율: 5.04%) 또한, 전기 중 건설중인자산과 관련된 지출액은 19,229백만원이며, 유형자산 취득액 중 미지급된 금액은 6,967백만원입니다. 또한 경창산업(주)의 토지에 대한 재평가로 전기 중 재평가이익 29백만원(법인세효과 차감전)을 인식하였습니다.
(*2) 기타증감액은 본계정 대체 및 환율변동효과가 포함되어 있습니다.
(*3) 전기 중 사업부문별 사용가치 평가를 진행하였으며 인식한 손상차손은 없습니다. 사용가치 평가시 할인율은 11.87%, 영구성장율은 0%를 적용하였습니다.

(2) 연결실체의 유형자산 중 토지는 재평가 모형을 적용하여 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 토지의 재평가 공정가치는 독립적인 감정평가법인에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 연결실체는 토지에 대한 재평가이익 77,074백만원(법인세효과 차감전)을 기타포괄손익누계액에 반영하고 있습니다.

(3) 감가상각비
당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 감가상각비는 다음과 같습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(*) 시설이용권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였는 바, 동 시설이용권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(3) 연결실체는 당분기에 발생한 경상연구개발비 3,882백만원(전분기: 3,615백만원)을 전액 판매비와관리비로 처리하였습니다.

12. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

13. 기타금융부채 및 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

14. 단기차입금

당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.