반 기 보 고 서

                               (제 28 기)

【 대표이사 등의 확인 】

240814 폴라리스오피스  대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 폴라리스오피스'이며, 영문 명칭은 'Polaris Office Corp.'
입니다.

다. 설립일자
당사는 1997년 04월 07일에 설립되었으며, 2005년 10월 28일 코스닥 시장에 상장
되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용
회사와 그 종속회사(이하 '연결회사')는 주요사업인 오피스 소프트웨어 및 서비스,
기업용 협업 플랫폼 솔루션, 모바일 보안 솔루션, 블록체인 플랫폼 사업 등 소프트웨어 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, 주요 종속회사 (주)폴라리스세원(이하 "폴라리스세원")은 자동차 공조부품 사업과 합성사 및 화학 사업, F&C 및 IT사업을 영위하고 있습니다. 또한, 신규 연결 편입한 (주)폴라리스에이아이파마는 API(원료의약품) 사업을 영위하고 있습니다.

- 사업부별 주요제품현황

사. 계열회사에 관한 사항
당사를 포함한 계열회사 총수는 총 16개사이며, 상장법인 5개사, 비상장법인 11개사로 구성되어 있습니다. 당사는 보고서 제출기준일 현재 당사를 제외하고 4개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 종속회사 및 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참고바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

※ 한국평가데이터 신용등급 정의

※ 나이스디앤비 신용등급 정의

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
1) 본점소재지: 서울시 구로구 디지털로31길 12, 11층, 15층

2) 최근 3사업연도 이내에 본점소재지 변경은 아래와 같습니다.

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인[조성우, 지준경, 이해석, 조정완]으로 구성되어 있습니다. 또한, 상근감사는 변성훈 1인으로 구성되어 있습니다.

라. 최대주주의 변동

(1) 최대주주의 보유현황

(2) 최근 3사업연도 이내에 최대 주주 변동은 아래와 같습니다.

마. 상호의 변경
최근 3사업연도 이내에 지배기업 및 종속기업의 상호변경은 아래와 같습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사의 주요 종속회사인 (주)폴라리스세원은 당기 중 (주)폴라리스에이아이에 대한 지분 취득으로 실질 지배력을 획득하여 (주)폴라리스에이아이를 종속기업으로 편입하였습니다. 2024년 03월31일을 취득일로 간주하여 자산, 부채, 자본을 연결하였고,2024년 반기부터 손익연결을 하였습니다. 또한, (주)폴라리스에이아이파마는 당기 중 지분 취득으로 신규 연결 편입 되었습니다.

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이
당사는 2023년도 중 보통주 2,235,428주, 2022년도 중 보통주 6,819,366주를 발행하여 각각 1,117,714천원, 3,409,683천원의 자본금이 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일 : 2021년 03월 24일

나. 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일 사이에 주주총회를 통해 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 글로벌 오피스 솔루션 및 기업용 협업 플랫폼 솔루션, 모바일 보안 솔루션, 블록체인 플랫폼 사업 등 소프트웨어 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, 종속회사를 통해자동차 공조부품 사업, 합성사 및 화학 사업, F&C 및 IT 사업, 원료의약품 사업을 영위하고 있습니다. 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

가. 소프트웨어 플랫폼 사업
2024년 당반기말 소프트웨어 플랫폼 사업의 영업실적은 매출 130억원, 영업이익 13억원입니다.

(1) 글로벌 오피스 솔루션
당사의 주요 제품은 Microsoft 오피스와 같은 문서기반 서비스 및 소프트웨어인 폴라리스 오피스(Polaris Office)입니다. 특히 비대면 업무 환경의 확대 등을 맞이하여 실시간 동시 협업 및 클라우드 스토리지 적용을 통한 문서 공유가 가능하여 다양한 장소에서 협업이 가능한 업무환경을 구축할 수 있어 사업적 성장을 이루고 있습니다.

특히 '폴라리스 오피스 클라우드 서비스'는 사용자 수는 물론, 유료 및 광고 수익의 증가를바탕으로 꾸준한 매출 성장을 보이고 있습니다. 폴라리스 오피스 서비스는 2024년 06월말현재 243개국 1.3억명의 가입자를 확보한 상태로 매일 2~5만명 이상이 새롭게 가입하는 등 사용자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 강력한 문서보안기능을 지닌 '기업용 폴라리스 오피스'는 100여개 국내 및 글로벌 기업들과 계약을 맺고 SDK(Software Development Kit, 소프트웨어 개발 도구)형태로 제공하여 매출을 확대해 나가고 있습니다. 문서보안 강화 뿐만 아니라 가벼운 엔진을 기반으로 기존 업무시스템과의 연동이 손쉬워 글로벌 기업들의 호평을 받고 있습니다.

당사는 오픈AI의 '챗GPT'를 비롯해 네이버의 '하이퍼클로바X', 스테빌리티AI의 '스테이블 디퓨전' 등 우수한 생성형 AI 기능을 적용한  AI 오피스 플랫폼 '폴라리스 오피스 AI'를 2023년 9월 정식 출시하였습니다. 이에 당사는 ARPU(서비스 가입자당 평균 수익)상승 및 시장내 인지도 제고를 달성하고자 'AI 업무 플랫폼 기업'과  '3New Synergy Strategy'(New Device/ New Technology/ New Platform)를 성장 비전으로 제시하였습니다. 향후 B2B 및 B2G에도 생성형 AI 기능을 적용하는 등 새로운 수익모델을 창출해나갈 예정입니다.

(2) 기업용 협업 플랫폼 솔루션
당사는 기업의 업무효율성을 높이는 협업솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.
협업 솔루션 부문에서는 스타트업부터 엔터프라이즈까지 다양한 규모의 기업이 전사프로세스를 개선할 수 있도록 호주기업인 Atlassian(아틀라시안)社의 솔루션 제품을제공하고 컨설팅 용역을 제공합니다. 이를 통해 최상의 소프트웨어를 개발할 수 있도록 프로젝트를 계획, 트래킹할 수 있습니다. 또한 다양한 산업군에서의 성공적 컨설팅 경험을 지닌 전문가들의 맞춤형 컨설팅을 제공합니다. 고객이 원하는 애자일(민첩한) 방법론을 효율적이고 자유롭게 구현할 수 있으며, 소프트웨어의 전 라이프 사이클을 효율적이고 체계적으로 관리할 수 있습니다. 사용자 교육부터 관리자 교육까지,다양한 예제와 실습을 통한 실무 위주의 교육을 제공하여 컨설팅 서비스를 최적화하여 사용할 수 있도록 지원하고 있으며, 국내 IT, 서비스 기업들을 대상으로 아틀라시안 컨설팅 사업을 진행 중입니다.

(3) 모바일 보안 솔루션 및 블록체인 플랫폼 사업 등
당사는 모바일 보안 솔루션과 블록체인 플랫폼 사업, 모바일 게임 퍼블리싱 사업을 영위하고 있습니다. 모바일 보안 솔루션 사업은 자체적으로 개발한 모바일 보안 솔루션 V-Guard를 기반으로 고객사들의 요구사항 수렴, 경쟁 우위를 위한 난독화 솔루션, 앱 위/변조 솔루션, 키보드 보안 솔루션 등을 파트너 계약을 통해 확보하여 모바일 보안 라인업을 확대하고 있으며 국내 금융권에 공급하고 있습니다. 블록체인 플랫폼 사업은 신규 사업은 자회사인 "(주)폴라리스쉐어테크"를 통해 메타버스, NFT 등을활용한 사업을 추진 중에 있습니다. (주)폴라리스쉐어테크는 2021년 블록체인 관련 사업, 기술 연구개발, 플랫폼 개발 등을 목적으로 설립한 회사입니다. '폴라리스 오피스'라는 글로벌 오피스 소프트웨어를 기반으로 지식 생산자와 사용자를 연결해주고 이에 따른 보상을 토큰으로 제공하는 분산형 인센티브 지식 거래 시스템(S2E, Shareto Earn)인 "폴라리스쉐어" 서비스에 대한 개발과 운영 등을 진행하고 있습니다.
또한 당사는 종속회사 (주)아이앤브이게임즈를 통해 자체 개발한 모바일 게임을 퍼블리싱하고 있으며 국내, 대만 및 일본에 출시하였습니다.

나. 자동차 공조부품 사업
자동차 공조부품 사업은 자동차 공조 관련 부품을 생산하는 2차 부품업체로, 국내 거래처로는 한온시스템, BOSCH 등이 있으며, 주요 해외 거래처로는 한온시스템,GATES, VALEO 등이 있습니다. 부품 구매의 다국적화 추세에 따라 해외 시장 개척이 중요해졌고, 특히 한온시스템의 글로벌 성장에 따라 긍정적인 효과를 기대하고 있습니다. 2019년 멕시코에 진출한 후 2021년부터 공조제품을 생산하여 FORD, GM, BMW, BENZ 등에 공급하며 글로벌 시장 진출 및 매출처 다변화를 추진 중 입니다.
2024년 당반기말 자동차 공조부품 사업의 영업실적은 매출 408억원, 영업이익17억원입니다.

다. 합성사 및 화학 사업
합성사 사업부는 가발용 원사를 전북 완주군과 남아프리카 공화국, 튀르키예에서 생산하며, 남아프리카 공화국과 인도네시아에 종속회사를 두고 있습니다. 화학사업부는 전북 익산시에 위치하며 안경렌즈용 monomer, 광변색염료, 가발용 접착제 등을 제조합니다.
2024년 당반기말 합성사 및 화학 사업의 영업실적은 매출 398억원, 영업이익 18억원입니다.

라. F&C(Fashion & Culture) 및 IT 사업
고감도 캐주얼 백 브랜드 키플링, 이스트팩의 국내 유통 및 라이선스 사업을 전개하는 F&C(Fashion & Culture)사업과 무선통신 및 SI(System Integration) 기술력을 바탕으로 최적의 정보통신기술을 공급하는 IT 사업의 두 가지 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.
2024년 당반기말 F&C 및 IT 사업의 영업실적은 매출 122억원, 영업손실 0.13억원입니다.

마. API 사업
API(원료의약품) 사업은 원료의약품 개발 및 생산을 전문으로 하며, 주 고객은 완제 제약회사입니다. 경기도 화성에 c-GMP 수준의 신공장을 2008년 준공하고 2012년 증축 완료하였으며, 60여종의 원료의약품을 국내외 100여 고객사에 공급합니다. 특히 일본시장을 넘어 중국, 중남미 시장으로 주요 해외네트워크를 확장하였으며, CMO 및 CDMO 서비스를 통해 매출 및 수익 다변화를 추진중입니다.
2024년 당반기말 API 사업의 영업실적은 매출 150억원, 영업이익 11억원입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품, 서비스

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
(1) Polaris Office 구독 서비스의  가격 변동추이

(2) 자동차 공조부품 사업, 합성사 및 화학사업의 가격 변동추이

(3) F&C 및 IT 사업의 가격 변동추이
[F&C 사업]
캐주얼 백 제품의 경우 각 연도별로 다른 종류의 제품이 판매되고, 동일 제품의 경우에도 유통채널별(백화점, 면세점, 아울렛, 온라인 등) 가격 차이가 다양하게 발생하고있기 때문에 품목별 가격 변동을 비교하기는 어렵습니다.

[IT 사업]

당사의 IT사업의 솔루션과 시스템은 사업의 형태가 다양하고 발주하는 고객(주로 공공기관)의 사업예산에 따라 가격에 차이가 발생해 연도별 가격변동 추이 및 비교는 어렵습니다.

(4) API 사업의 가격 변동추이

3. 원재료 및 생산설비

[소프트웨어 플랫폼 사업]
소프트웨어 개발 및 용역서비스를 제공하므로 원재료가 없으며, 사무실과 개발용 단말기 등 외에 특별한 생산 및 설비가 없습니다.

[자동차 공조부품 사업과 합성사 및 화학 사업]
가. 매입 현황

나-1. 자동차 공조부품 사업 원재료의 제품별 비중 및 가격변동추이

- 자동차 공조 부품 사업 원재료의 가격변동추이

나-2. 합성사 사업 및 화학 사업 주요 원재료 등의 가격 변동추이

나-3. F&C 및 IT 사업의 주요 원재료 등의 가격 변동추이

(1) F&C 사업
브랜드사업의 특성상 당사의 수요예측에 따른 주문량에 따라 공급사는 다품종 소량을 생산 하게됨과 동시에 국내가 아닌 해외에서 생산된 제품을 당사가 직접 수입하기때문에 물량, 환율, 생산지의 물가, 관세장벽 등 다양한 요소에 따라 가격은 변동되며최종 구매 가격은 아이템 별로 구매 수량등을 고려하여 최종 협상을 통해 가격이 결정되므로 일률적이고 일관성 있는 가격변동 추이를 분석함에 어려움이 있습니다.

(2) IT 사업
수요자의 요구와 용도에 따라 시스템의 구성이 상이하고 또한 프로젝트의 내용에 따라 적용되는 구성도 전혀 다르므로 시스템을 구성하는 원재료의 통상적인 가격변동 추이를 측정하는데 한계가 있습니다.

다. 주요 매입처 현황

(1) 자동차 공조부품 사업

당사의 주요 원소재는 알루미늄, 스텐, 스틸과 부재료입니다. 주요 고객사인 한온시스템에 공급하는 제품들의 원재료가 되는 알루미늄은 직수입 또는 한온시스템으로부터유상사급 계약에 의해 공급받고 있습니다. 유상사급으로 제공받는 원재료들의 매입가격 산정은 고객사인 한온시스템에서 원재료 단가를 적용시점 기준 일괄 공지 후 부품가격에 반영하여 월말에 원재료 공급금액과 매출금액을 상계한 후 남은 금액을 매출로 인식하는 순액기준 매출인식 형태를 취하고 있습니다. 따라서 한온시스템으로부터 받는 알루미늄 유상사급 원재료 금액은 매입금액에 계상되지 않습니다.
한온시스템 외 기타 거래처의 경우, 원자재를 가공 생산 후 부자재를 조립하여 판매하고 있습니다.

(2) 합성사 및 화학 사업

(3) F&C 및 IT 사업
[F&C사업]

당사가 제공하는 고감도 캐주얼 패션백인 키플링과 이스트팩은 세계 최대 의류 및 섬유제품 공급업체인 VF Corporation을 통해 당사의 국내시장 소요계획에 의거하여 합리적인 수준에서 안정적으로 공급을 받고 있습니다. 당사는 국내 유일의 키플링 및이스트팩 독점 총판으로, 최근에는 브랜드 사업의 특성상 국내 내수시장고객의 트렌드 변화에 맞추어 SMU(Special Make Up, 특별 주문 제작-디자인을 개발하여 제조기업에 요구)를 이용하여 한국형 키플링 패션 백을 직접 디자인하여 판매하는 등 본사와 긴밀한 협력관계를 유지하고 있습니다.

[IT 사업]

디지털 무선통신솔루션 및 SI (System Integration) 산업특성상 특성상 고객의 요구사항에 따라 구축범위가 다양하며 컨설팅, 시스템 분석 및 설계, 시스템 통합 및 구축, 운영 및 사후관리 등 업무프로세스가 이루어집니다.

SW업체나 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 용역하도급 업체 등과 협력하여 프로젝트를 수행하며 프로젝트별로 하드웨어와 소프트웨어(패키지/개발)를 일괄 조달합니다. 프로젝트별로 구축과정, 범위 등이 상이하기 때문에 프로젝트 특성에맞춰 원재료를 다양하게 조달,납품하여 주요 매입처는 따로 구분되어 있지않으며, 당사 기술력에 의해 프로젝트를 수행하고 있어 원재료 조달에 어려움이 없습니다.

라-1. 자동차 공조부품 사업 생산능력 및 생산실적

라-2. 합성사 및 화학 사업 생산능력 및 생산실적
(1) 합성사 사업

(2) 합성사 사업(해외)

(3) 화학 사업

라-3.  F&C 및 IT 사업 생산능력 및 생산실적
F&C 사업의 경우 당사는 생산시설을 소유하지 않고 바이어로서 제품을 대량 구매해서 소비자를 대상으로 판매하는 판매기업의 특성을 가지고 있어 생산능력이 발생하지 않습니다. 또한, IT등 사업의 경우에도 생산설비를 통한 제품생산이 아닌 인적자원을 활용한디지털TRS시스템 및 재난안전통신망 구축/컨설팅, 기술용역사업을 수행하여 생산능력을 수치로 환산하기 어렵습니다.

[API 사업]
가. 매입현황

나. 원료의약품 주요 원재료 등의 가격 변동추이

다. 주요 매입처 현황
당사의 주요 원재료는 의약품 중간체 및 화학물질입니다. 각 제품들의 원재료가 되는 의약품 중간체 및 화학물질은 국내 조달  22%, 해외 수입 78% 입니다.

라. 생산능력 및 생산실적

[생산설비에 관한 사항]

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매 경로 및 판매 방법 등

[소프트웨어 플랫폼 사업]

(1) 판매 조직 및 경로

[판매조직 및 경로]

(2) 판매 방법 및 조건
제품과 서비스 대부분을 직접 판매 형태로 공급하고 있습니다. 당사 영업조직을 통해고객(최종 사용자)에게 제품과 서비스를 직접 공급하고 있으며, 플랫폼별, 이동통신사별 애플리케이션 마켓인 애플 앱스토어, 구글 플레이스토어를 비롯하여 당사 폴라리스 오피스 온라인 공식 스토어(www.polarisoffice.com)등의 온라인 판매가 이루어지고 있습니다. 모바일 보안 솔루션은 국내 영업조직을 통해 발주처로부터 직접 수주를 통해 제품 및 용역을 제공하고 있습니다. 모바일 게임은 플랫폼별, 이동통신사별 애플리케이션 마켓인 애플 앱스토어, 구글 플레이스토어 및 원스토어를 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 종속회사 아이앤브이게임즈를 통해 운영중인 모바일 게임 사업은 국내외 퍼블리셔를 통해 진행되고 있습니다.

(3) 판매 전략
- AI 얼라이언스 구축을 통한 AI 제품 사업화 추진
- 1억명 이상 가입자를 통한 브랜드 인지도 활용
- 삼성, LG 등 글로벌 휴대폰 제조 업체와의 협력을 통한 브랜딩 강화
- 신문, 잡지, 전문지 등 매스미디어를 통한 회사 및 제품 인지도 확산
- 신제품 발표회 개최를 통한 고객회사 대상 제품 신기능 홍보 및 영업선 확보
- 온사이트 세미나를 통한 고객사 교육 및 컨설팅 활동
- 국제 컨퍼런스 및 세미나, 전시회 활동을 통한 신규 영업선 확보 및 차별화 전략
- 글로벌 파트너들을 통한 영업 확대
- 사업자 대상 신규 시장 공략
- 애플리케이션 스토어 (구글플레이 스토어, 애플 앱스토어 등)
- 폴라리스 오피스 온라인 스토어 (www.polarisoffice.com)
-  IT 온라인 쇼핑몰

[자동차 공조부품 사업, 합성사 및 화학 사업]

(1) 자동차 공조부품 사업 판매 조직
- 판매조직 및 판매경로  : 직접생산 후 100% 직접 판매

(2) 합성사 및 화학 사업 판매 조직

가) 판매 조직
합성사 사업부와 화학 사업부 모두 중국 에이전트와 일부 제품 매출에 대한 계약이 체결되어 있으나, 매출의 대부분은 거래처와 직접 계약을 체결합니다.

나) 판매 경로

(3) 합성사 및 화학 사업 판매 전략
가) 합성사 사업
ㄱ. 제품의 차별화
고객이 요구하는 물성을 갖는 고객맞춤형 제품 개발을 통해 고객은 고객만의 독특한 제품을 제작하여 차별화를 할 수 있고, 당사는 틈새시장 공략으로 경쟁력을 갖고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 다양한 제품과 색상을 보유하여, 고객의 선택의 폭을 넓게 하고 있습니다. 또한, 당사는 다품종 소량 생산에 적합한 생산시스템을 유지하고 있어 다양한 품종과 색상을 개발하여 시장에 적극적으로 대응합니다.

ㄴ. 아프리카 시장의 적극적 공략
가발시장의 양적인 면에서 가장 큰 시장은 아프리카 시장입니다. 가발 주요 소비자인흑인이 가장 집중되어 있고 인구 또한 가장 많은 지역입니다. 최근 원자재와 석유를 기반으로 하는 아프리카 국가들의 경제성장으로 고급제품인 가발원사의 사용이 증가하고 있는 추세입니다. 이에 당사는 남아공 현지에 공장을 설립하여 운영중이며, 아프리카 지역의 판매확대를 위해 신제품 및 고객이 원하는 제품군을 통해 발빠르게 대응해 나갈 것입니다.

나) 화학 사업
현재 광학모노머시장에서는 당사의 점유율이 미약하지만 제품품질력은 우수한 것으로 평가받고있습니다. 지속적인 연구개발을 통한 신제품 개발로 성장동력을 만들어 나갈 계획입니다.

[F&C 사업]
(1) 판매 경로
2003년 키플링, 2009년 이스트팩 영업을 시작하였으며, 면세점 사업부, 백화점 사업부, 온라인 사업부로 나누어서 2023년 12월말 기준 백화점, 아울렛, 면세점, 온라인몰, 자사 온라인몰 등 총 60개 이상의 매장을 운영하며 판매하고 있습니다. 뿐만 아니라, 국내 주요 대형 온라인 쇼핑몰에 입점해 온/오프라인 모두 폭 넓은 유통망을 확보하고 있습니다.

(2) 판매 전략
키플링은 새로운 소비자층으로 부상한 MZ세대를공략하기 위해 브랜드 컨셉을 리뉴얼하고 제품 구성, 매장 인테리어, 광고 등 다양한 측면의 마케팅 전략을 펼치고 있습니다. 이스트팩은 해마다 해외 유명 디자이너들과의 콜라보레이션(협업)을 통해 한정수량의 제품을 고객들에게 선보이고 있는 등 소비자에게 다양한 경험을 제공하여 구매를 유도하고,  끊임없는 상호작용을 통해 경쟁력을 지켜가고  있습니다.

[IT 사업]
(1) 판매 경로
국내/외 대부분의 사업에서 고객에게 직접 상품 또는 용역을 제공하고 있습니다.

(2) 판매 전략
무선통신 제반 기술을 바탕으로 경찰, 소방등의 공공기관에 최적의 디지털 무선통신시스템 구축에서부터 관리까지 토탈 무선통신솔루션을 제공, 효율적이고 안정적으로운영하고 있습니다.
당사는 경찰, 소방등의 공공기관 무선통신솔루션 기술력을 토대로 공공시장 및 공공재난 안전부문에서 독보적인 기술력을 확보하고 있습니다. 2005년부터 2007년까지 재난망 시범사업과 확장1차 사업을 수행했으며, 2015년에는 LG CNS와 컨소시엄으로 재난망 구축 정보화전략계획(ISP) 계약을 체결해 성공적으로 사업을 마무리 했습니다.

이러한 레퍼런스를 바탕으로 2018년 재난안전통신망 A사업구역 사업, 2019~21년에는 경찰 재난안전통신망 전환을 위한 치안업무용 무선시스템 구축 사업 1~3 단계 사업을 수주, 구축하여 독보적인 무선통신 기업임을 입증한 바 있습니다. 또한 서울ㆍ경기 지방경찰청(총 18개청) 등 및 고속도로 순찰대의 무선통신망을 구축, 운영하고 있습니다.

2012년에는 SI사업을 추가해 '경찰청112 시스템 전국표준화 및 통합구축' 프로젝트를 성공적으로 수행하였고 2015년 11월 '앙골라 치안시스템 고도화 사업'과 2016년 1월 '긴급 신고전화 통합체계 구축사업'을 성공적으로 마무리했으며 , 2020~21년에는 112 시스템 기능개선 및 고도화 사업 1,2단계를 성공적으로 구축하며 토탈 IT서비스 전문기업으로 성장했습니다.

추가적으로 공공부문의 통신망 관리와 신용협동조합을 중심으로 한 금융부문의 IT 서비스를 제공하고 있으며 신용협동조합 전국 단위 금융네트워크 환경 구축 및 금융시스템 개발, 유지보수 업무를 지원하고 있습니다.

향후 고객사들이 AI기술 도입을 할 수 있도록 차별화된 선진 AI 서비스를 제공하여 매출처 및 수익성을 확대하고 고객만족도를 제고하고자 합니다.

[API 사업]
(1) 원료의약품 판매 조직
가) 판매 조직
해외사업팀(5명), 고객지원팀(2명), 본부장으로 구성된 영업본부에서 국내ㆍ외 마케팅을 총괄하고 있습니다.

나) 판매 경로
당사는 B2B(기업간의 거래, Business to Business) 형태의 영업방식입니다.

(2) 판매 전략
가) 내수 시장
KDMF*제도의 본격적인 실시와 더불어 고품질의 원료의약품 제조와 지속적인 시장모니터링을 통한 신규 제품의 개발, 협력사, 제약사와의 지속적이고 우호적인  관계 유지로 고객의 요구에 대응하는 제품을 개발하여 안정적인 매출처 확보에 주력하고, 우수한 기술력을 바탕으로 제너릭 제품 개발에 주력하여 시장 선점에 주력하고 있습니다.

*KDMF: 한국 원료의약품 신고제도(등록제도) (Korea Drug Master File)

나) 해외 시장
거래선을 확보한 미국, 유럽, 일본, 중국, 대만 지역의 수출 물량 확보에 최선을 다하 는 한편 수출지역을 남미,중동, 동구, 동남아지역으로 지속적으로 확대하고자 노력하고 있습니다. 단기적으로는 지리적으로 가깝고 국내와 마찬가지로 DMF*제도를 시행하고 있는 일본시장 확대에 집중할 계획이며, 중장기적으로는 세계최대의 의약품 시장인 미국시장과 유럽시장에 진출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

* DMF: 의약품의 생산 및 판매를 위한 원료의약품 신고제도(Drug Master File)

※ 각 사업의 주요 매출처의 관한 내용은 각 계열사의 '반기보고서(2024.06)'를 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 수주상황

[소프트웨어 플랫폼 사업]
당사는 소프트웨어 기업으로 공급계약이 수주 형태가 아니므로 기재를 생략합니다.

[자동차 공조부품, 합성사 및 화학 사업]

(1) 자동차 공조부품 사업
고객사와의 기본거래 공급계약을 체결하고 신규 차종에 대하여 경쟁입찰을 통해 제품을 수주하게 됩니다. 이후 선행 생산 시험 후 관련 양산 생산 금형, 설비, 지그를 제작하여 제품을 생산하게 됩니다. 따라서 신차 출시 시점부터 단종될 때까지 매년 수주물량에서 평균적인 공급이 유지됩니다.

(2) 합성사 및 화학 사업

(3) F&C 및 IT 사업

[API 사업]
공급계약이 수주 형태가 아니므로 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
당사는 최근 사업연도말 자산총액이 1천억원 미만이므로 기재를 생략합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
연결실체는 발행 전환사채 및 신주인수권부사채 조기상환권(Put Option)의 외부평가기관 공정가치평가액에 대해 별도의 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며, 구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당반기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 파생상품부채의 변동은 다음과 같습니다.

(3) 콜옵션 및 풋옵션에 관한 사항
연결실체 전환사채의 콜옵션 및 풋옵션에 관한 사항 중 콜옵션은 전부 행사되어 소멸되었고, 종속회사[(주)폴라리스세원, (주)폴라리스쉐어테크] 및 계열사[(주)폴라리스우노]의 전환사채 및 신주인수권부사채의 풋옵션은 일부 존재합니다.
자세한 사항은 2021년 05월 12일 (주)폴라리스세원에 기공시된 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 및 2021년 06월 08일 기공시된 (주)폴라리스우노 주요사항보고서(전환사채권발행결정)을 참고하여 주시기 바랍니다.
(주)폴라리스쉐어테크의 풋옵션에 관한 내용은 아래와 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
[폴라리스오피스]

[폴라리스세원]

[폴라리스우노]

-대여금 관련 계약

[폴라리스AI]

[폴라리스AI파마]

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요

가) 연구개발 담당조직

[소프트웨어 플랫폼 사업]

연구개발 담당조직

[자동차 공조부품 사업, 합성사 및 화학 사업]

[F&C 및 IT 사업]

[API 사업]

나) 연구개발비용

(2) 연구개발 실적

[소프트웨어 플랫폼 사업]
현재 개발이 완료되었거나 진행중인 연구개발은 총 84건입니다.

[자동차 공조부품 사업]

[합성사 및 화학 사업]

가) 브레이드 전용 PVC 가발사 개발

나) Tangle(엉킴성) free 가발사 개발

다) 내충격성이 우수한 자외선 차단 알릴계 모노머 개발

[F&C 및 IT 사업]

가) 기타연구개발사업 수행실적

나) 기타연구개발외 연구실적

[API 사업]

7. 기타 참고사항

가. 저작권

[소프트웨어 플랫폼 사업]
당사는 상기 연구개발 실적으로 개발된 솔루션에 대한 컴퓨터 프로그램 저작권을 하기와 같이 보유하고 있습니다.

나. 상표권
[소프트웨어 플랫폼 사업]
당사는 총 44개의 상표권을 보유하고 있습니다.

[합성사 및 화학 사업]

다. 특허권
[소프트웨어 플랫폼 사업]
당사는 총 41개의 특허권을 보유하고 있습니다.

[자동차 공조부품 사업]

[합성사 및 화학 사업]

[F&C 및 IT 사업]

[API 사업]

라. 법률 규제 등에 의한 규제사항

[소프트웨어 플랫폼 사업]
- 해당사항 없음

[자동차 공조부품 사업]
- 해당사항 없음

[합성사 및 화학 사업]

[F&C 및 IT 사업]
- 해당사항 없음

[API 사업]
제약산업은 인간의 생명을 다루는 산업인 만큼 제반 관련 법규에 의한 규제가 타산업에 비해 많은 편입니다. 당사는 이러한 제반규정을 엄격히 준수하여, 사회적으로 요구되는 수준의 제품생산 및 품질관리가 이루어지도록 노력하고 있습니다.

마. 사업부분별 산업현황 및 영업의 개황

당사의 사업 내용을 요약하면 다음과 같습니다.

[소프트웨어 플랫폼 사업]
(1) 산업의 특성 및 성장성
가) 글로벌 오피스 솔루션
당사의 소프트웨어 플랫폼 사업은 글로벌 오피스 솔루션 제품인 "폴라리스 오피스(Polaris Office)"을 중심으로 확대해나가고 있습니다. 오피스 솔루션은 클라우드 오피스 서비스, PC 오피스, 모바일 오피스 등 다양한 오피스 소프트웨어 기술을 보유하고있습니다. BYOD (Bring Your Own Device), 클라우드 컴퓨팅, 디지털 워크 및 이를 융합한 협업 솔루션 환경으로 변화함에 따라 시장 변화에 대응하기 위한 다양한 IT 서비스 제품군 확보와 기술 개발을 통해 시장의 변화에 빠르게 대응하고 있습니다.
당사가 집중 공략하고 있는 클라우드 오피스는 클라우드 기반의 고질적인 문제인 오피스 문서의 호환성을 반드시 필요한 기술 요소로 시장에서 판단하고 있는 만큼 클라우드 기반의 문서 호환성 기술을 확보한 당사는 성장하는 클라우드 오피스 시장에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있습니다.
또한 2022년말 오픈AI社의  'Chat GPT' 출시를 시작으로 생성형 AI(인공지능) 기술이본격적으로 성장하면서 오피스 솔루션 영역으로의 생성형 AI 기술의 상용화가 시작되고 있습니다.
당사는 이러한 시장환경 변화에 따라 오픈AI의 '챗GPT'를 비롯해 네이버의 '하이퍼클로바X', 스테빌리티AI의 '스테이블 디퓨전' 등 우수한 생성형 AI 기능을 적용한  
AI 업무 플랫폼 '폴라리스 오피스 AI'를 2023년 09월 정식 출시하여 생성형 AI 기술을 통한 업무생산성 혁신의 패러다임을 선도해나가고 있습니다.  

나) 기업용 협업플랫폼 솔루션
프로젝트 진행/관리를 위한 협업 솔루션 시장은 최근 높은 성장세를 보이고 있습니다. 시장조사기관 IDC에 따르면 협업 솔루션 시장 규모는 시장조사기관 스카이퀘스트테크놀로지에 따르면 협업 솔루션 시장 규모는 2031년까지 537억달러(약 74조원)로 예측하고 있습니다.
특히, IT 전문가 비율이 높은 기업을 비롯하여 지식 노동자와 엔지니어 및 개발자 직원이 대다수를 차지하는 스타트업을 통해 협업 솔루션의 확산이 빠르게 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

다) 모바일 보안 솔루션 및 블록체인 플랫폼 사업 등
- 모바일 보안 솔루션
전 세계 모바일 보안 시장 규모는 BYOD(Bring Your Own Device) 및 스마트워크 문화확산에 따라 태블릿, 스마트폰 영역은 물론 IoT나 웨어러블 디바이스 시장이 성장함에 따라 시장이 지속 확대될 것으로 전망되고 있습니다.모바일 환경에서의 악성코드 감염을 통해 개인 정보, 피싱, 파밍 공격을 통해 금융 정보를 탈취하는 사례가 늘어나고 있으며, 스미싱을 통한 악성코드 감염으로 모바일 공인인증서, 소액결제, 랜섬웨어 등 피해가 늘어나고 있어 관련 시장에서 보안에 대한 수요가 확대되고 있는 것으로 보고되고 있습니다.

- 블록체인 플랫폼 사업
블록체인 플랫폼 사업은 신규 사업은 자회사인 "(주)폴라리스쉐어테크"를 통해 메타버스, NFT 등을 활용한 사업을 추진 중에 있습니다. '폴라리스 오피스'라는 글로벌 오피스 소프트웨어를 기반으로 지식 생산자와 사용자를 연결해주고 이에 따른 보상을 토큰으로 제공하는 분산형 인센티브 지식 거래 시스템(S2E, Share to Earn)인 "폴라리스쉐어" 서비스에 대한 개발과 운영 등을 진행하고 있습니다.

(2) 경기변동에 따른 특성 및 계절성
오피스 소프트웨어의 경우, 신학기에 수요가 높은 편이나, 당사가 영위하는 소프트웨어 플랫폼 시장은 경기 변동에 의한 영향은 비교적 적은 편입니다.

(3) 국내외 시장 여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
시장조사기관 스태티스타(Statista)가 집계한 2022년 2월 기준 전 세계 문서 편집 소프트웨어 시장 점유율은 마이크로소프트와 구글 두 기업이 차지하고 있습니다. 마이크로소프트 365는 전 세계 시장에서 48.08%의 점유율을 보유하고 있으며, 구글 워크스페이스의 점유율은 46.44%입니다. 하지만 문서 편집 프로그램 특성상 국가별로시장에서 필요로 하는 문서 편집 방법이나 양식이 조금씩 다르고, 또 언어의 장벽을 완전히 넘진 못하기 때문에 두 기업이 전 세계 시장을 완전히 차지한 건 아닙니다. 우리나라에 폴라리스오피스가 있는 것처럼, 일본도 저스트시스템의 이치타로, 중국 킹소프트의 WPS 등 각 국가마다 특화된 문서 편집 소프트웨어 업체들이 있습니다.

물론 마이크로소프트와 구글이 전 세계 시장을 주도하고 있는 만큼 시장 역시 큰 틀에서는 계속 변하고 있는 상황입니다. 일례로, 구글은 검색 엔진과 안드로이드 운영체제의 높은 점유율을 토대로 웹 상에서 구동되는 오피스 프로그램을 만들었습니다. 지메일과 구글 드라이브, 구글 문서도구, 구글 시트, 구글 미트 등 구글 계정에서 바로 쓸 수 있는 서비스를 출시하였습니다. 웹 버전의 장점은 별도로 설치할 필요 없이 어떤 장치에서든 쓸 수 있다는 점, 연결된 장치에서 바로 자료를 공유할 수 있다는 점등이 있습니다.

웹 기반의 구글 워크스페이스에 대항하기 위한 목적으로 마이크로소프트는 한번 구매해 지속 활용하는 기존 오피스 프로그램이 아닌, 클라우드 기반의 오피스 365 서비스를 2011년 6월 공개했습니다. 이는 빠르게 전 세계 소프트웨어 시장의 판도를 설치형에서 클라우드 방식으로 바꿔놓는 결과로 이어졌습니다. 오피스 프로그램이 서비스형 소프트웨어(SaaS, Software as a service)로 제공되는 이유는 관리의 편의성과 보안, 그리고 수익성 확보 때문입니다. SaaS 기반의 편집 프로그램은 서버에 연결된 상태에서 동작하므로 불법 복제가 통하지 않습니다. 기업 입장에서는 서비스를 보호할 수 있고, 또 월 단위 구독 모델로 만들어 꾸준히 수익을 낼 수 있습니다. 게다가 한번 설치되면 그 버전 그대로인 설치형과 다르게 계속 서버에서 새로운 기능과 보안업데이트가 제공되고, 또 연결된 서버에 데이터를 저장하고 다른 장치에서 공유 및 편집할 수 있는 것도 장점입니다.

최근에는 단순히 웹 버전을 넘어 협업 툴과 함께 제공되는 형태도 등장하고 있습니다. 이에 폴라리스 오피스는 클라우드와 설치 버전 이외에도 웹 한글과 웹 시트, 웹 슬라이드의 웹 버전을 지원하고 있으며, 누구나 무료로 접속해서 사용할 수 있습니다. 이 기능은 네이버의 협업 도구인 네이버웍스 및 교육용 클라우드인 웨일 스페이스와 연동돼 즉각 활용할 수 있습니다. 이에 따라 유저의 편리성과 수익성이라는 두마리 토끼를 한번에 잡을 수 있었습니다. 결국, 기술의 변화에 발빠르게 대응하는 것이 무엇보다도 중요하다고 할 수 있습니다.
또한 마이크로소프트는 2023년 오픈AI의 생성형 AI 기술(코파일럿)을 자신들의 대표솔루션인 '오피스 서비스'에 적용하기로 하면서 '업무 생산성' 분야에서 AI를 통한 시장규모 확대를 예고하고 있습니다. 앞서 2023년 07월 마이크로소프트는 1인당 월 30달러의 코파일럿 요금제를 책정하여 기존 오피스365 프로그램 사용료(약 12.50달러~57달러)외에 추가적인 요금인상효과를 통해 ARPU(서비스 가입자당 평균 수익) 상승을 기대하고 있습니다.

기업용 협업플랫폼 솔루션 시장은 ITSM시장이 확대되고 있습니다. 정상적인 기업활동을 위해 ITSM(IT Service Management, IT서비스 관리)은 필수적입니다. 특히 최근 내부회계관리제도 강화로 인해 코스피, 코스닥은 물론 코넥스 상장사까지 IT 서비스에 대한 엔드 투 엔드 관리가 필요해졌습니다. 이에 기업들은 외부 ITSM 솔루션을도입하거나 내부에서 자체 ITSM 도구를 개발해 운영해오고 있습니다.

ITSM은 기업 내의 모든 IT 서비스 관리를 뜻합니다. IT 관련 부서에 대한 요청 관리뿐만 아니라 인적/물적 자원의 관리, 협력사 및 솔루션 벤더 관리, 장애 및 문제 해결 등 IT 서비스와 관련된 모든 과정과 활동을 포함합니다.

당사는 글로벌 협업 플랫폼 1위 기업 아틀라시안社의 ITSM 전문 파트너 자격을 국내 기업 중 최초이자, 아시아 2번째로 획득하였습니다. 아틀라시안의 ITSM은 업무관리 솔루션 분야 독보적 위치에 있는 지라(Jira)와 통합 운영할 경우 시너지가 극대화된다는 점이 가장 큰 강점이 있습니다. 강화된 내부회계관리제도 감사에 적절히 대응할 수 있을 뿐만 아니라 비용 및 인력 관리 측면에서도 효율적인 솔루션입니다.

당사는 이를 활용하여 적극적인 영업력 확대를 통해 당사 솔루션을 활용하여 다양한 Add-on 제품을 제공하여 매출 확대에 기여할 것입니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소
주요 제품 폴라리스 오피스(Polaris Office)의 경쟁 우위는 다음과 같습니다.

가) 전 세계 유일한 유니버셜 엔진(Polaris Office Universal Engine™)
폴라리스 오피스는 하나의 오피스 엔진으로 다양한 OS 지원이 가능한 유니버셜 엔진 기반으로 설계되어 있어 Doc, PPT, Xls, HWP, ODF, PDF 등 다양한 포맷의 문서를 하나의 프로그램에서 모두 열람하고 편집이 가능하며 업데이트를 통해 모든 OS를 최신의 기술로 동시에 고도화할 수 있습니다. 따라서 다양한 OS 및 디바이스 지원과 함께 동시 작업을 필요로 하는 클라우드 플랫폼의 엔진으로 활용하기에 최적화되어 있습니다.

나) 우수한 문서 포맷 호환성 및 공동편집 기능
글로벌 약 10억 대의 디바이스 사용자에게 검증된 기존 사용 문서들과의 완벽한 문서 호환성으로 Doc, PPT, Xls, HWP, ODF, PDF 등 다양한 포맷에 대해 레이아웃, 개체 효과 손실 없이 표현이 가능합니다. 마이크로소프트 오피스를 제외한 타 경쟁사대비 압도적인 변환 성능을 가지고 있으며, 원본 손실 없는 높은 호환성을 보유하고 있습니다. 또한, 클라우드 서비스 특유의 실시간 공동편집 기능이 가능하여 업무생산성 향상에 기여하고 있습니다.

다) 타사 대비 저렴한 구독료
당사의 클라우드 서비스는 타사 대비 저렴한 이용료로 다양한 문서 포맷의 호환성과 글로벌 모바일폰에 선탑재된 이력을 바탕으로 다양한 언어모델을 적용할 수 있는 가성비를 보유하고 있습니다.

[자동차 공조부품 사업]
(1) 산업의 특성

자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산 공정으로 만들어진 2만 여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립 산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 기계공업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다.

자동차산업은 다양한 부품을 조립하여 생산하는 산업으로 다양한 부품과 복잡한 공정으로 타산업과 연관성이 높으며, 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업입니다. 타산업으로부터 중간재를 구매하는 정도를 나타내는 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높은 반면 타산업에 중간재를 판매하는 정도를 나타내는 전방연쇄효과(Forward Linkage Effects)는 비교적 낮은 최종 수요적 제조업형 특성을 가지고 있습니다. 또한, 자동차 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산비용을 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있어서 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과인 규모의 경제(Economy of Scale) 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업입니다. 국내 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차산업의 판매 및 시장규모에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 큰 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
한국자동차산업협회에 따르면, 2023년 한국은 자동차 생산 글로벌 3위를 기록하고 있습니다. 2023년 자동차산업은 반도체 부족 등 공급망 차질로 인한 누적된 이연수요의 해소로 생산이 정상화되고 대기수요를 빠르게 충족시키면서 내수 및 수출이 동반 회복한 것으로 예상됩니다.

- 자동차산업 동향

출처: 자동차산업협회「2024년 자동차산업전망」

(3) 경기변동의 특성
자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받습니다. 자동차 산업은 소비재로서 경기변동에 직접적으로 연관이 되어 있으며, 수출이 내수를 초과한 현재는 세계 경제의 경기변동에 따른 영향이 받을 수 밖에 없습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등이 있으며, 신흥시장으로는 인도, 러시아, 브라질 등은 경기가 성장하는 국가를 중심으로 수요가 증대할 것으로 예상됩니다.

(4) 경쟁요소
당사는 현대차그룹 등 완성차 업체의 2차 납품업체로서 한온시스템, 보쉬, 게이츠 등을 통하여 매출을 인식하고 있으며, 경쟁업체는 소수입니다. 자동차 2차 부품업체는 중간 수요처인 1차 부품업체 및 최종 수요처인 완성차업체의 요구에 따라 다품종 소량 생산되는 수주산업으로서 대표적인 중소기업형 산업입니다. 수요업체의 니즈에 맞추어 주문생산방식으로 제품의 출하가 이루어지므로 안정적인 수주여부에 따라 매출과 수익이 결정됩니다. 공조부품의 경우, 1차 부품업체가 생산하는 모듈의 기능과 구조가 완성차별로 모두 다르고 개발되는 차종의 개별 부품 공급은 보통 5~10년간 지속적으로 이루어집니다. 그렇기 때문에 안정적인 1차 부품업체를 공급선으로 두어 지속적인 수주가 매우 중요합니다. 이에 당사는 공정자동화 및 생산라인의 효율적 구축을 통해 품질수준 향상, 가격, 납기등에 총력을 기울이며 독자적인 기술확보로 경쟁력을 강화하고 있습니다.

(5) 자금조달상의 특성
완성차 업체는 부품 수급 시 모듈화를 통한 생산 효율성을 추구하고 있습니다. 모듈생산은 여러 개의 부품이 하나의 모듈로 통합되는 생산방식을 의미합니다. 과거 1차 부품업체를 중심으로 단층화되어 있던 자동차산업의 원하청구조가 모듈화에 따라 중층화(2차, 3차 부품업체)되는 것입니다. 규모의 경제를 실현할 수 있거나 기술력을 갖춘 대형 부품업체가 모듈생산을 하게 되므로 대형 부품업체를 중심으로 1차 부품업체그룹이 형성되면서 자연스럽게 여기에 포함되지 않는 부품업체들은 2차, 3차 부품업체로 전환되는 수직적 구조가 형성됩니다. 즉, 하나의 원청과 다수의 협력업체가 수평적으로 존재하던 과거에 비해 관계의 수가 줄어들어 결과적으로 전속적 관계가 완화되며 이를 바탕으로 2차 부품업체는 과거 국내로 한정되었던 매출경로를 해외 등으로 다변화할 수 있는 기회를 갖게 됩니다.
 

공조 관련 2차 부품업체의 경우 1차 부품업체로 납품하는 제품에 대한 원재료를 유상사급의 형태로 공급 받고 있습니다. 따라서 원재료매입 비용 중 많은 부분이 안정적으로 수급이 가능하며, 원재료의 가격상승시 매입기준가격으로 매출가격이 연동, 상계되어 1차 부품업체로의 비용 위험 전가가 가능합니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등
- 해당사항 없음.

(7) 제품 설명

제품설명	사진
Header Condenser (HVAC) Header Condenser는 자동차 엔진룸의 맨 앞에 위치하여 컴프레서에서 전달된 고온 고압의 에어컨 냉매를 차갑게 해서 액체 상태의 냉매로 전환해 주는 역할을 합니다. 이는 공조장치를 구성하는 콘덴서(Condenser, 응축기)모듈을 구성하는 부품 중 가장 중요한 기능을 하는 구성품 입니다.	Header Condenser
Radiator Cap (HVAC) Radiator Cap은 Radiator 내부에 냉각수를 주입 시키거나 냉각수에 압력을 주어 물의 비등점을 높임으로써 냉각성을 향상시키는 역할을 하는 제품입니다. 제품 내에 진공밸브와 압력밸브가 있어 라디에이터 내의 압력을 자동으로 조정해주는 중요한 역할을 하며, 냉각수가 뜨거워지면 수증기가 발생하여 Radiator Cap의 압력밸브에 압력을 주게 됩니다. 이 압력이 스프링 장력보다 크게 되면 수증기는 저장 탱크로 가게 되는데, 이 발생 압력으로 냉각수의 끓는점이 110℃ 정도로 올라가게 됩니다.	Radiator Cap
Evaporator (HVAC) Evaporator는 자동차 성능 중에서 차의 실내의 온도를 쾌적하게 유지하게 해주는 증발기 부품 중 하나입니다. 외부에서 차내로 유입되는 공기는 이 Evaporator를 거쳐 열을 빼앗기고 차가운 공기로 바뀝니다. 이 차가운 공기는 엔진을 거치면서 뜨거워진 냉각수를 만나 온도가 조절된 이후 최종적으로 운전자가 있는 실내로 유입되게 됩니다. 운전자는 공조시스템을 통하여 최초 Evaporator를 통과한 찬 공기의 유입량을 조절하게 됩니다.	Evaporator
Pipe (HVAC) Radiator와 엔진을 연결하는 호스를 총칭합니다. TOC 파이프, Evaporator를 연결하는 EVAP PIPE, HEATER를 운송하는 HTR PIPE 등이 있습니다.	Pipe
기타 Press류 당사는 공조관련부품 이외에도 기타 Press류의 제품을 생산 판매하고 있습니다. 기타 Press류의 품목들은 기능별 품목별로 모두 상이한 부품들로 이루어져 있습니다. 당사가 매출하고 있는 기타 Press류의 주요 제품들에는 Crank Arm(와이퍼), Dust Shield, Seat Motor Bracket, WTOC Bracket, 기타 Clip 류 등이 있습니다.	rietaining_brkt crank_arm

[합성사 사업]
(1) 산업의 특성
가) 기술 집약형 고부가 가치 산업
가발 봉제업이 전형적인 노동 집약형 산업인 반면, 난연 가발사 제조업은 기술 집약형 산업입니다. 가발사는 특수한 용도로 사용되기 때문에 일반 의류용 합성 섬유와는다른 고 부가 가치 산업입니다.

나) 진입 장벽
가발용 합성 섬유는 크게 난연성 제품과 비난연성 제품으로 구분되는데, PP와 비난연성 고열사 제품의 경우 고도의 기술을 요하지 않기 때문에 진입 장벽이 높지 않아 다수의 군소 업체들이 생산하고 있습니다. 반면, 난연성 제품인 PVC와 난연 고열사 가발사는 고도의 기술을 요구하는 분야로 높은 진입 장벽이 존재합니다.

다) 수급 특성
가발사는 한국, 일본에서 생산되고, 가발의 봉제는 중국, 동남아 등 값싼 노동력이 풍부한 지역이나 가발이 직접 소비되는 아프리카에서 제조되고 있으며, 가발의 소비는 미국, 유럽, 아프리카의 흑인 여성에 의해 이루어집니다. 가발의 봉제가 해외에서 이루어지기 때문에 당사에서 생산되는 가발사는 내수 시장이 거의 없는 편이며, 96% 이상이 수출되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
가) 주력시장의 규모
가발사의 수요 산업인 가발 봉제 산업은 노동 집약적인 산업으로 인건비가 싼 지역으로 공장을 이전하는 추세가 가속화되고 있고, 현재는 중국, 인도네시아, 아프리카 등에 위치하고 있습니다. 인도네시아 가발 산업의 경우는 고도의 기술력을 요하는 완전가발 제품을 주로 생산하여 미국, 유럽 시장에 수출하는 것을 위주로 하고 있으며, 아프리카 가발 산업은 경제적 낙후와 정치 불안 요소가 아직 남아있기는 하지만 인구가가파르게 증가하고 경제가 성장함에 따라 향후 미국 시장 보다 더 큰 시장으로 성장할 가능성이 많습니다. 가발 관련 제품 수출액 추이는 다음과 같으며, 중국이 인모 제품을 석권하고 있기 때문에 매출액 규모는 가장 큰 것으로 나타나고 있습니다

나) 주력시장 등의 성장잠재력
무역협회 통계 자료에 따르면, 국내 가발 봉제 산업은 1977년부터 1991년 가발 관련제품 수출액 1억 2천만 불을 기록할 때까지 연평균 성장률 5.3%로 꾸준히 성장하여 왔습니다. 이후 인건비 상승에 의한 가격 경쟁력 약화로 인해 가발 공장이 해외로 이전되어 내수 시장은 많이 축소되었으나, 2000년대 중반부터 기술 집약적인 가발용 합성 섬유 수출이 다시 증가하는 추세에 있습니다.

세계 시장의 경우 주요 소비층은 흑인 여성으로 미국과 아프리카에 많이 분포하고 있는 상황입니다. 특히, 아프리카 시장의 경우, 아프리카 대륙 전반적인 소비, 제조, 서비스 등 산업이 발전하고 있고, 패션과 미용에 대한 관심과 소비가 지속적으로 증가하고 있습니다. 여기에 가발에 대한 주요 소비층인 흑인 인구의 꾸준한 증가가 더해지면서 시장의 시장의 성장성은 크게 확대되고 있는 상황입니다. 미국 역시 패션과 미용에 대한 욕구 확대는 물론이고, 가처분 소득 증가에 따른 흑인 여성들의 가발에 대한 소비가 지속적으로 증가하는 등 전체적인 시장 성장성은 계속 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
가발 산업의 주요 소비층은 흑인 여성으로 신체적 특성상 머리가 잘 자라지 않고 쉽게 절단되는 특성이 있어 대부분의 흑인 여성에게는 가발이 생활필수품으로 인식되고 있습니다. 따라서 소득이 떨어지더라도 가발에 대한 수요는 꾸준히 있다고 볼 수 있으며, 경기 변동에 따른 영향은 비교적 적은 편입니다.

(4) 계절성
흑인여성의 구매특성상 2분기와 3분기에 생산이 집중되는 경향이 있습니다. 하지만 최근에는 그러한 경향이 점점 약해져가고 있습니다.

(5) 국내외 시장 여건

가) 경쟁상황
가발용 합성섬유 제조업은 난연성 원사와 비난연성 원사로 구분되며, 두 시장의 경쟁형태 및 경쟁요인은 상이합니다. 비난연성 원사 시장은 다수의 군소 업체가 생산하고 있으며, 가격이 주요 경쟁 요인으로 작용하고 있습니다. 반면 당사가 속한 난연성 원사 시장은 높은 기술 수준이 요구되는 분야로 국내외 주요 3개 업체가 세계 시장에 공급하고 있어 과점적 시장 구조를 띠고 있으며, 가격 외에도 제품의 기능성이 주요 경쟁 요인으로 인식되고 있습니다

< 난연가발사 제조 기업 >

나) 시장점유율
가발사 시장은 공식적인 협회 또는 기관이 존재하지 않아 정확한 시장 점유율을 산출하는 것은 불가능합니다. 하지만 국내외 영업현황 등을 참고하면 PVC 원사의 경우 세계 주요 3대 업체 중 일본 2개 업체가 과점 체제를 유지하고 있는 것으로 파악되고 있으며, 당사는 3위의 위치를 점하고 있습니다. 난연 PET는 세계적으로 주요 2개사가 시장을 양분하고 있는 가운데, 당사는 2위를 차지하고 있는 것으로 추정합니다.

(6) 경쟁력 우위
가) 난연성 원사 시장의 높은 성장성
가발용 합성섬유 시장은 지속적으로 성장하여 왔으며, 인모의 공급부족에 따른 인모제품가격 상승 추세의 심화로 인해 가발용 합성섬유에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 산업을 대표하는 협회 또는 기관이 존재하지 않고 시장 규모가 작아 향후 시장 규모의 전망치를 구하는 것은 어렵지만 업계에서 추산하는 바에 따르면 PP에 대한 수요는 점차 감소하고 난연성의 PVC, Modacryl, 난연 고열사에 대한 수요는 점차 증가할 것으로 기대됩니다.
일반적인 난연고열사는 비용이 저렴하고 난연 효과가 뛰어난 브롬계 난연제를 사용하지만, 환경문제로 탈브롬 제품을 채택하는 추세가 강화되고 있습니다.
당사는 난연고열사 시장에서 친환경적인 인계난연제를 사용한 제품을 개발하여 친환경 기업으로서의 이미지를 구축하고 있습니다.
특히, 브레이드용원사의 경우 최근 소비자의 트렌드에 따라 유행하고 있어 성장이 지속되고 있습니다. 당사의 경우 기존 브레이드원사에 없는 야끼공정을 추가하여 가발업체의 공정효율화를 기하는 제품을 개발하여 판매중입니다.

나) 높은 생산성
당사의 방사공정은 타사 대비 높은 생산성을 가지는 것으로 판단되며, 다품종 소량생산으로 인해 납기가 빠른 장점이 있습니다. 또한 연신공정은 건열방식으로 습열방식에 비해 장치가 간단하며, 비용이 적게 들어 공정운영의 효율성을 도모하고 있습니다. 이처럼 당사의 공정은 운영의 효율성과 비용 우위를 모두 점하고 있어 고객의 주문에 맞는 수량을 적기에 납품하는 것이 가능한 것으로 판단됩니다