반 기 보 고 서

                                   (제 5 기)

【 대표이사 등의 확인 】

20240814_대표이사등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 블리츠웨이스튜디오'이며, 약식으로 표기할 경우에는 '㈜블리츠웨이스튜디오'입니다. 영문으로는 'Blitzway Studios Co.,LTD.(약칭: Blitzway Studios)'라 표기합니다.


다. 설립일자
당사는 2010년 10월 14일 설립되었으며, 2020년 10월 20일 설립된 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사와 2021년 12월 8일(합병등기일)자로 합병을 진행하여, 2021년 12월 23일 코스닥시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

bws_중소기업확인서

bws_벤처기업확인서

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

회사 및 종속회사는 콘텐츠 산업 중 피규어 개발, 제작 사업과 아티스트 매니지먼트 사업 및 드라마 제작 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.  

피규어 사업은 실사 피규어, 애니 로봇 피규어, 아트토이 등 피규어 관련 전 분야의 제품을 개발 및 제작하여 전세계에 유통하고 있습니다. 2022년 창작 디자인 회사인 (주)스티키몬스터랩과의 합병을 진행하였으며, 스티키몬스터랩의 창의적인 디자인 실력과 당사의 피규어 개발 및 제작기술을 결합한 스토리텔링이 있는 독자적인 IP를 개발하여 콘텐츠 산업분야에서 사업을 확장해 가고 있습니다. 또, 해외시장 확장을 위하여 2022년도 중에는 BLITZWAY JAPAN CO., LTD.를 설립, 2024년에는 BLITZWAY USA, INC.에 투자를 진행하여 사업을 확장해 나가고 있습니다.

아티스트 매니지먼트 사업은 우수한 파트너들과의 전략적 협업관계를 통하여 아티스트를 다양한 문화 콘텐츠 시장에 진출시키고, 유망한 신인 연기자 등을 발굴하여 실력과 스타성을 갖춘 아티스트로 육성하고 있습니다. 당사는 아티스트 매니지먼트 사업으로의 사업 확장을 위해 2024년 2월 15일(합병등기일)에 당사를 합병회사로 하고 (주)에이치앤드엔터테인먼트를 피합병회사로 하는 합병을 완료하였습니다.
 
종속회사 (주)블리츠웨이프로덕션은 드라마 제작을 주된 사업으로 하고 있으며, 향후 독특한 소재와 대중성 있는 작품을 다수 제작하여 런칭할 계획에 있습니다.

당사의 주요 사업 및 향후 추진하고자 하는 신규사업에 대한 상세 내용은 본 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고해 주시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주) 대신밸런스제9호기업인수목적(주)의 코스닥시장 상장일자는 2020년 12월 23일이며, 상기 주권상장일자는 (주)블리츠웨이(현 (주)블리츠웨이스튜디오)와 대신밸런스제9호기업인수목적(주)의 합병 이후 코스닥 시장 상장일자 입니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 2021년 12월 8일(합병등기일) 전 내용은 합병전 (주)블리츠웨이(현 (주)블리츠웨이스튜디오)를 기준으로 작성되었으며, 대신밸런스제9호기업인수목적(주)의 기존 임원인 대표이사 임병완, 기타비상무이사 이지훈, 사외이사 공익준, 감사 조준형은 합병등기일인 2021년 12월 8일 전원 사임하였습니다.  
주) 당사 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5인(의장 배성웅, 대표이사 최승원, 대표이사 이승우, 사내이사 권혁철, 사내이사 홍민기), 사외이사 2인(사외이사 이동률, 사외이사 이강희)으로 구성되어 있으며 감사는 1인(감사 허재혁)이 존재합니다.

라. 최대주주의 변동

주) 당사와 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사의 SPAC 합병에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 상기 변경내용 이후 해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

(1) ㈜블리츠웨이스튜디오에 대한 상호의 변경

(2) 종속회사에 대한 상호의 변경

주) 이에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'에 기재하였습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.


사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
본 항목에 작성된 법인명, 대표이사 등의 내용은 합병시점 기준으로 작성하였으며, 자세한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 다. 합병등의 사후정보를 참조하기시 바랍니다.

(1) 당사는 코스닥시장 상장을 위해 2021년 6월 23일에 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사와 합병계약을 체결하였으며, 2021년 12월 8일 합병을 완료하였습니다.

(2) 당사는 경영효율화 및 사업의 경쟁력 강화를 위해 2022년 6월 10일 이사회에서 ㈜스티키몬스터랩을 흡수합병하기로 결정하고, 2022년 8월 17일 소규모합병을 완료하였습니다.

(3) 당사는 사업경쟁력 강화 및 사업규모 확대를 위해 2023년 11월 22일 이사회에서 ㈜에이치앤드엔터테인먼트를 흡수합병하기로 결정하고, 2024년 2월 15일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 2024년 2월 15일(합병등기일) (주)에이치앤드엔터테인먼트와의 합병으로 인한 신주발행으로 보통주 7,104,190주가 증가하였고, 2024년 5월 22일(등기일) 주식매수선택권행사로 인한 신주발행으로 보통주 274,779주가 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 당사는 2021년 12월 8일(합병등기일) 대신밸런스9호기업인수목적 주식회사와 합병시 발생한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 7주를 취득하였으며, 주식회사 에이치앤드엔터테인먼트와의 합병에 따라 2024년 2월 8일(입고일) 주식매수청구권 행사 주식 8,989주를 취득, 2024년 2월 15일(합병등기일) 합병신주 2,222,572주를 취득하였습니다.

다. 다양한 종류의 주식 발행현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사 최근 정관 개정일은 2024년 3월 29일 이며, 정기주주총회(2024년 3월 29일 개회)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

(1) 사업목적 현황

(2) 사업목적 변경 내용

(3) 변경 사유

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표

주) 상기 '정관상 사업목적 추가 현황표' 1~7번의 사업목적은 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사와의 합병을 진행함에 따라 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사의 사업목적을 삭제하고 당사(주식회사 블리츠웨이스튜디오)가 영위하고 있던 사업목적을 추가하였습니다.

※ 사업목적을 통해 영위하고자 하는 사업의 내용이 서로 유사하여 아래 통합기재 사항으로 분류하여 기재하였습니다.

- 통합기재 사항

① 실사, 애니, 로봇 피규어 관련 개발 및 제작, 판매 사업
(완구제조 및 도,소매업, 통신판매업, 완구 수출입업, 전문과학 및 기술 서비스업, 제품디자인업, 시각디자인업, 기타 전문디자인업)
당사는 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사와 2021년 12월 8일(합병등기일)자 로 합병을 진행함에 따라 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사의 사업목적을 삭 제하고 당사(주식회사 블리츠웨이)가 영위하고 있던 사업목적을 추가하였습니다.
해당 사업은 합병전 당사의 주된 사업으로 구체적인 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고 부탁드립니다.

② 디자인 IP개발 및 콘텐츠, 아트토이 관련 개발, 제작, 판매 사업
(애니메이션 및 기타 영상제작 작업, 광고제작 및 광고대행업, 의류, 식기류, 잡화류의 제작, 제조 및 판매, 피규어, 인형류 제작 및 판매, 전구 및 램프 제조업, 도소매업, 무역업)

③ 드라마 제작 사업
(저작권 및 저작인접권 등의 중개 알선업, 영화 등 각종 영상물의 기획, 상영 및 배급업, 영화 등 각종 영상물의 제작, 판매 사업, 디지털 컨텐츠의 개발, 제작, 유통, 판매에 관한 사업)

주) (주)블리츠웨이프로덕션은 2024년 2월 27일부로 회사명을 (주)블리츠웨이스튜디오에서 (주)블리츠웨이프로덕션으로 변경하였습니다.

④ VFX 관련 사업
(3D 입체영화 관련 서비스업, 컴퓨터 그래픽 서비스업, 3D 후반 스튜디오 지원 서비스업, 3D VFX 및 프리비주얼 서비스업, 3D 애니메이션 서비스업, 3D 및 영상촬영 인적용역제공 서비스업, 미디어콘텐츠 창작업, 버추얼 캐릭터개발 및 디자인업, 버추얼 캐릭터 라이선싱사업, 버추얼 캐릭터 상품 제조 및 판매업(인형, 의류 완구, 문구, 잡화류 등), 연예인 및 버추얼 캐릭터 매니지먼트업, 인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR)확장현실(XR) 관련 제품, 서비스 개발 및 공급, 버추얼 스튜디오 운영업, 기상세계 및 가상현실업, 기타 가상세계 및 가상현실 기획 및 제작업, 서비스업)

⑤ 부동산 임대업
(부동산 임대업)
사옥 취득으로 인한 건물 유휴공간의 효율적 활용을 위해 사업목적 추가하였으며, 현 재 종속회사 등의 임대 등을 통하여 비용 절감을 하고 있습니다. 유휴공간의 활용 목적외 임대사업의 추진은 하지 않고 있습니다.

⑥  엔터테인먼트, 연예인 매니지먼트 사업
(엔터테인먼트 관련사업, 국내외 연예인 매니지먼트, 대중문화예술 기획, 제작 및 판매, 국내외 연예인의 발굴 및 양성, 대중문화예술제작물의 국내외 홍보 및 국내외 마케팅 활동 지원, 대중문화예술제작물의 국제공동제작 및 해외배급 지원, 음원, 저작물 및 저작권 등의 소유, 관리 및 운영, 공원예술, 콘서트의 기획, 제작 및 외주진행 컨설팅, 브랜드, 이미지 초상권 및 상표권 등 지적재산권의 소유, 매니지먼트 및 라이선스, 이벤트사업(각종행사의 기획, 연출), 광고 기획, 제작 및 대행, 관광기념품 및 토산기념품 판매업, 화장품의 제조 및 유통, 판매업)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사 및 종속회사는 콘텐츠 산업 중 피규어 개발, 제작 사업과 아티스트 매니지먼트 사업 및 드라마 제작 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.  

피규어 개발, 제작 사업은 할리우드 캐릭터 IP 라이선스를 기반으로 한 High-end 피규어, 애니메이션 캐릭터 IP 라이선스를 기반으로 한 애니 캐릭터, 로봇류 등의 피규어, 자체 디자인 IP 기반의 애니메이션을 활용한 콘텐츠와 아트토이, 라이프 스타일 제품 등 다양한 제품 및 콘텐츠를 제작하고 있습니다. 또한, 고객사의 콘텐츠를 활용한 ODM 사업과 창작 IP를 통한 피규어 개발 제작 사업을 진행하고 있습니다.

당사가 개발, 제작한 피규어 제품은 글로벌 총판 위주의 온라인 도/소매 채널 및 당사 홈페이지를 활용한 B2C 판매형태를 통하여 전세계로 공급 및 유통하고 있습니다. 현재 원가경쟁력 제고를 위하여 중국에서 외주생산을 하고 있으며, 납기, 품질관리 및 기술력 등을 종합적으로 고려하여 외주생산처를 주의 깊게 관리하고 있습니다.
또, IP(지적재산권) 개발 역량 강화 및 아트토이, 라이프스타일 굿즈, 디지털 아트 등의 사업포트폴리오 확장을 위하여 2022년 디자인 전문 회사 (주)스티키몬스터랩을 인수 합병하였으며, 해외시장 확장을 위하여 2022년도 중에는 BLITZWAY JAPAN CO., LTD.를 설립, 2024년에는 BLITZWAY USA, INC.에 투자를 진행하였습니다.  

아티스트 매니지먼트 사업은 우수한 파트너들과의 전략적 협업관계를 통하여 아티스트를 다양한 문화 콘텐츠 시장에 진출시키고, 유망한 신인 연기자 등을 발굴하여 실력과 스타성을 갖춘 아티스트로 육성하고 있습니다. 당사는 아티스트 매니지먼트 사업으로의 사업 확장을 위해 2024년 2월 15일(합병등기일)에 당사를 합병회사로 하고 (주)에이치앤드엔터테인먼트를 피합병회사로 하는 합병을 완료하였습니다.

드라마 제작 사업은 국내 드라마를 기획 및 제작하여 방송국, 미디어 플랫폼, 해외시장에 공급하고 관련 부가사업을 영위하는 사업으로 2022년 종속기업으로 편입한 (주)블리츠웨이프로덕션에서 사업을 진행하고 있습니다. 현재 급변하는 방송산업 트렌드 및 다각화되는 플랫폼에 대응하기 위해 드라마 제작 사업과 아티스트 매니지먼트 사업간 시너지를 창출할 수 있는 벨류체인을 구축하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품에 관한 내용

[피규어 부문]

당사와 당사의 종속회사인 BLITZWAY JAPAN CO., LTD. 및 BLITZWAY USA, INC. 등 에서 영위하고 있는 피규어 개발 및 제작 사업과 관련한 제품은 아래와 같습니다.

(1) 피규어 제품의 종류

피규어제품의종류

(2) 피규어 제품 라인업

제품의 종류	내용 (당사가 출시한 제품 예시)
인물 액션 피규어 / 스태츄	1/3 스케일 스태츄	1/4 스케일 스태츄	1/6 스케일 액션피규어
	배트맨	마이클잭슨	커트코베인
	프라임원 스튜디오 협업으로 DC 라인	대표적인 자사 라인업 대중적인 스태츄 라인	대표적인 자사 라인업대중적인 인물 액션 피규어 라인
애니 액션 피규어 / 스태츄	합금 로봇 피규어	1/4 스케일 스태츄	1/12 스케일 액션피규어
	보스보롯	런치	월리
	하이엔드 로봇피규어	애니 스테츄 라인	대중적인 애니 액션피규어 라인
게임피규어	검은사막	리니지	쿠키런
	게임회사와의 (협업)콜라보레이션에 따라 제작된 게임 피규어 ODM 방식으로 One Stop Solution 제공
아트토이	wars	비히클 시리즈	라이프 시리즈
	실사나 애니 피규어처럼 작품의 정밀 재현에 초점을 맞추기보다는 특정 주제나 작품을 모티브로 재해석하여 디자인된 피규어
창작 IP	헌터스(데빌몰리)	헌터스(화이트고스트)	헌터스(닥터비비)
	헌터스 시리즈 : 자사의 창작 IP로 디스토피아적 캐릭터로 다섯번째 시리즈까지 출시됨

[매니지먼트 부문]

당사는 유명한 아티스트들과의 전속계약을 통해 드라마, 영화 등 영상 콘텐츠 제작에 많은 기여를 하고 있으며, 당사만의 매니지먼트 노하우를 기반으로 차별화된 운영을 지속하고 있습니다. 또한 신인 아티스트를 발굴하여 체계적인 교육과 마케팅을 통해 문화적 가치를 높힐 수 있는 아티스트로 성장토록 하고 있습니다.

본 보고서 제출일 현재 당사의 소속 아티스트는 다음과 같습니다.

[드라마 제작 부문]

당사의 종속회사인 (주)블리츠웨이프로덕션은 드라마를 기획, 제작하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재까지 제작 완료한 드라마는 다음과 같습니다.

나. 주요 제품 등의 매출 현황

주1) 상기 주요 제품 등의 매출 현황에 매출액은 연결재무제표 기준입니다.
주2) 주요 제품 등의 매출 현황 중 매니지먼트의 2024년도 2분기 수치는 합병 이후에 재무제표에 반영된 매출액을 기재하였으며, 2022년과 2023년은 포함하지 아니하였습니다.


다. 주요 제품 등의 가격변동 추이

[피규어 부문]

당사와 당사의 종속회사가 제작하여 판매하는 주요 제품은 사전주문예약(Pre-order)방식의 한정판 피규어를 판매하고 있습니다. 한정판으로 출시되는 제품은 모두 다른 종류의 제품으로 주요 제품에 대한 가격변동 추이를 표기하기 어렵습니다.
참고로, 전세계 유통사 등에서 사전예약주문을 받은 후 제품이 준비되면  출고가 이루어지며, 품목별 재고 소진시까지 품목별 가격변동이 없는 정책을 운영하고 있습니다. 이처럼, 당사의 가격은 정해진 권장소비자가를 기준으로 유통사별ㆍ주문량별로 차등 적용되며, 확정ㆍ적용된 출고가는 단종시까지 변동되지 않습니다.


[매니지먼트 및 드라마 제작 부문]

매니지먼트 사업 및 종속회사가 영위하고 있는 드라마제작 산업은 아티스트별 출연료와 콘텐츠별 제작비 등이 상이하여 산업의 특성상 개별적인 가격변동추이를 표기하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

[피규어 부문]

가. 주요 원재료

(1) 가격변동 추이

주) 국제 시세의 변동을 확인하기 위해 PVC: Investing.com, ABS-757: buyplas.com, 합금-ZAMAK-3: mymetal.net 등을 참조하였습니다.
주) 당사는 제품생산을 위한 주요 원재료를 선별하여 이를 외주처에서 구매하도록 하고 있으며, 해당 원재료비는 외주처에 지급하는 품목별 외주가공비 금액에 포함되어 있습니다.

주) 종속회사가 영위하고 있는 드라마 제작의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다.

(2) 주요 매입처

주) 주요 외주가공처명은 당사의 영업기밀사항으로 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있어 기재하지 않았습니다.
주) 당사는 상기 매입처들과 지분 등 특수한 관계에 있지 않으나 다수의 글로벌 인기IP 계약 확보, 절대적인 퀄리티의 High-end 피규어를 만들기 위한 기술 및 노하우 축적 등의 차별화된 경쟁력 확보 및 공정별 매입처 분리 운영 등의 정책으로 동 매입처들과 전략적 파트너십 관계를 유지하고 있습니다.

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나. 생산 및 설비

(1) 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률
당사의 피규어 부문은 외주가공을 통하여 제품을 생산하고 있습니다. 사전 주문에 따른 다품종 생산 방식으로 품목별, 종류별, 부품별로 다양한 외주가공처와의 거래를 하기 때문에 규격화된 생산능력을 기준으로 그 실적을 산출하는데 어려움이 있습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항
당사는 상술한 바와 같이 주요 외주가공처들과 긴밀한 전략적 파트너십 관계를 유지하고 있습니다. 이에 당사는 생산을 위한 중요 설비를 보유하고 있지 않으며, 외주처가 제조를 위해 보유 및 직접 사용한 생산설비 감가상각비 상당액은 당사가 지급하는 외주가공비에 포함되어 있습니다.

[매니지먼트 및 드라마 제작 부문]

매니지먼트 사업 및 종속회사가 영위하고 있는 드라마제작 산업은 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 채굴지 등의 물적 재산은 해당 사항이 없습니다. 유형자산과 관련 내용은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

(1) 유형별 매출액

주1) 상기 유형별 매출액은 연결재무제표 기준입니다.
주2) 주요 제품 등의 매출 현황 중 매니지먼트의 2024년도 반기 수치는 합병 이후에 재무제표에 반영된 매출액을 기재하였으며, 2022년과 2023년은 포함하지 아니하였습니다.

(2) 판매조직 및 판매경로

[피규어 부문]

[매니지먼트 부문]

[드라마 제작 부문]

(3) 판매전략

[피규어 부문]

당사의 주요 고객인 글로벌 도소매상과의 파트너십을 유지 및 확장하기 위해서는 소비자들이 원하는 IP 라이선스의 확보 수준과 해당 IP의 재현을 위한 고품질의 제품 생산, 새로운 트렌드에 대응하기 위한 제품 기획력 확보가 가장 중요한 요소라 할 수 있습니다.

이에 당사는 지속적으로 수요가 유지되는 클래식 IP 라이선스를 확대해 나가는 한편신규를 선제적으로 라이선싱하고 있으며 자사를 지속적으로 개발획득하고 있습니다. 또한 고품질 생산이 가능한 외주처를 지속적으로 발굴하여 생산처를 다각화 하고 있으며 국내 개발진과의 긴밀한 협조를 통해제품을 제작하고 있습니다

[매니지먼트 부문]
연기력이 우수한 유명 아티스트들을 영입하여 국내외 다양한 콘텐츠로 진출시키기 위해 개별적인 마케팅을 강화하고 있습니다. 또, 성장성이 있는 신인 아티스트를 발굴하고 체계화된 지원을 통해 육성하고 있습니다.

[드라마 제작 부문]
우수한 작가들과의 작품계약을 통해 드라마를 기획 및 제작하여 방송사 등 다양한 플랫폼에 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 있습니다.

(4) 계약형태별 주요 매출처

주) 거래처명은 당사의 영업기밀사항으로, 회사의 영업활동에 지장을 초래할 수 있어 기재하지 않았습니다.

나. 수주현황

[피규어 부문]

국내외 유통사를 통하여 판매하는 당사 브랜드 피규어의 경우 각 품목은 통상 3~6개월간의 개발기간을 거친 후 선주문 방식을 통하여 생산 예상 수량을 집계하고  4~5개월의 양산기간을 거쳐 제작, 납품하는 구조 입니다. 각 품목은 선주문 개시 후 개별 마감시점까지 지속적으로 주문을 취합하기 때문에 실제 주문량은 수시로 변동하게 됩니다.

[매니지먼트 및 드라마 제작 부문]
당사가 영위하는 매니지먼트 사업 및 종속회사가 영위하고 있는 드라마 제작 산업은 수주 사업이 아니므로 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1-1) 시장위험

(1-1-1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 일본 엔화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

당반기와 전기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1-1-2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1-2) 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1-2-1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 전사 수준에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(1-2-2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(1-2-3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산
연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 기초와 기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 기초와 기말의 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

(1-2-4) 대손상각비

당반기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 없습니다.

(1-3) 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 기준으로 작성되었습니다.

<당반기말>

<전기말>

(1-2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

[피규어 부문]

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요

피규어 제작에 있어서는 대량생산이 가능하면서도 절대적인 퀄리티를 만들어내는 노하우가 가장 핵심적인 역량입니다. 당사는 지난 10년간 글로벌 탑클래스 조형사가 디자인하고 기획한 제품을 정교한 High-end 피규어로 양산할 수 있는 축적된 기술과 노하우를 확보하였습니다. 당사 High-end 피규어 품질 극대화를 목표로 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직
(2-1) 조직 개요

(2-2) 연구소 조직도

연구실 조직도

(2-3) 연구팀 운영현황

(3) 연구개발비용

(4) 연구개발실적
(4-1) 연구개발 실적

주) 상기 연구개발 실적은 2022년부터 2024년 2분기까지의 실적사항입니다.
주) 현재 개발이 진행중인 프로젝트들은 상기 테이블에 기재되어 있지 않습니다.

[매니지먼트 부문]

가. 경영상의 주요계약 등
보고서 작성 기준일 해당 기간 기준 아티스트 28명과 전속계약을 맺고 있습니다.

주1) 상기 전속계약현황에 계약기간 및 계약금액은 당사의 기밀에 해당되어 관련 내용을 기재하지 않았습니다.


나. 연구개발활동
본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.


[드라마 제작 부문]

가. 경영상의 주요계약 등

본 보고서 작성기준일 현재 드라마 제작 사업을 영위하고 있는 종속회사는 일상적인 영업활동 이외에 회사 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

드라마 제작 사업을 영위하고 있는 종속회사는 별도의 연구개발 조직 또는 인력이 갖추어져 있지 않습니다. 그러나 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 종속회사가 확보한 프로듀서, 작가 등이 기술의 원천이며, 향후 프로듀서의 확보 및 육성, 신규인력 발굴 등을 진행하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표관리 또는 고객관리 정책
당사는 보고서 작성기준일 현재 별도의 상표관리 정책 또는 고객관리 정책을 가지고 있지 않으며, 해당 정책이 회사의 사업에 미치는 중요한 영향은 없습니다.


나. 지적재산권 현황

(1) 지적재산권 내역

(2) 주요 특허 현황

다. 법률 또는 규정 등에 의한 규제사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 경우가 없습니다.


라. 환경과 관련한 규제사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 회사가 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부규제로 사업에 중대한 영향을 미치는 사항이 없습니다.


마. 시장여건 및 영업의 개황 등

당사 및 종속회사는 콘텐츠 산업 중 피규어 사업, 드라마 제작 사업, 매니지먼트 사업을 영위하고 있으며, 각 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.


[피규어 부문]

(가) 산업의 특성

피규어(Figure)는 캐릭터를 축소해 비슷한 모양으로 만든 상품의 통칭입니다. 산업화와 대중매체의 급격한 발달로 인해 사회가 복잡해지고 각박해지면서 현대인들은 순수했던 어린 시절을 그리워하고 치열한 생존경쟁의 힘든 삶 속에서 유쾌하고 재미있는 것을 통해 심적인 위안을 얻으려는 분위기가 형성되었습니다. 또한, 게임, 애니메이션, 영화와 같은 다양한 영상 미디어가 발전하면서 하나의 콘텐츠 소스를 활용해 다양한 형태로 이용하는 확장의 한 형태로서 피규어(Figure) 산업이 발달하게 되었습니다.

피규어는 캐릭터를 늘 소유하고 감정이입까지 할 수 있는 즐거움이 있습니다. 산업 형성 초기에는 일부 마니아들의 문화로 인식되었으나 문화컨텐츠의 2차 창작활동이 활성화 됨에 따라 이를 좋아하는 계층 또한 확장되어 시장규모 및 질적 성장이 기대되는 산업입니다.

(나) 산업의 성장성

Maia Research에서 제시한 시장조사 자료에 따르면, 글로벌 피규어 시장은 2018년 95억 달러에서 2023년 145억 달러 규모로 확대되었으며, 이후 연평균 CAGR 11%로 성장하여 2028년 245억 달러 규모로 확대될 전망입니다.

피규어 시장 규모 확대 전망

글로벌 액션 피규어 및 스태츄, 아트토이 분류별 시장 규모 현황 및 전망. 2018~2028년

글로벌 피규어 시장의 주된 성장 요인으로는 키덜트 문화로 인한 소비자의 다각화로 전망됩니다. 이는 기존에 어린 연령층에서만 접했던 키즈 제품인 완구, 캐릭터 인형, 장난감 로봇, 피규어 등이 성인들의 이목을 끄는 High-end 피규어 등과 같이 질적으로 향상되었기 때문입니다. 판매자는 성인 연령층을 대상으로 가수, 배우 등 유명인들의 실물 피규어에서부터 두터운 팬층을 보유한 영화, 애니메이션 및 게임 등 캐릭터 피규어까지 다양한 제품 라인업을 시장에 공급해 피규어 산업 성장을 가속화하고 있습니다. 현재 피규어는 성인 연령층에게 문화 콘텐츠 아이템의 하나로 여겨지고 있어 대상 소비자들의 인식 변화까지 이끌어내고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

피규어 산업은 전반적인 콘텐츠 산업이 가진 문화 소비의 특성을 가지고 있어 기호 변화의 영향 및 경기변화에 따른 변동성이 존재합니다. 하지만 피규어 산업의 경우  다양한 콘텐츠 산업의 증가에 따른 상업화된 아이템의 증가, 키덜트 문화의 확산으로인한 구매력 있는 20~40대 소비자층의 증가 등으로 여타 산업과 비교하여 경기변동에 의한 영향은 유의적이지 않을 것으로 전망됩니다.

(라) 계절성
피규어 산업의 경우 계절성에 따른 경기변동의 정도는 경미하다고 판단 됩니다.

(마) 시장의 안전성

Maia Research에서 제시한 액션 피규어 및 스태츄 피규어, 아트토이 시장 구분에 따르면 북미, 유럽, 아시아태평양, 라틴아메리카, 중동 및 아프리카 등으로 시장이 구분되어 있으며, 특히 15세를 기준으로 사용연령대가 나뉘어져 있습니다.

(1) 사용연령대별 시장규모 및 전망  

2023년 피규어의 사용연령대별 시장은 당사의 중요 고객층인 15세 이상이 가장 높은 59%를 차지하고 있으며 약 86억 달러 규모입니다. 또한, 해당 연령대의 시장규모는 2028년까지 지속적으로 성장하여 2028년에는 약 152억 달러 규모로 확대되어 전체시장의 약 62% 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 이는 키덜트 문화 현상에 기인한 것으로 강력한 구매력을 갖춘 15세 이상 연령대층이 시장 성장을 가속화시키고 있습니다. 이에 따라, 향후로도 지속적인 산업 성장을 기대하고 있습니다.

(2) 지역별 시장의 개요

2024년 글로벌 액션 피규어 및 스태츄, 아트토이 시장 규모는 2023년 대비 약 11.5% 성장한 162억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 한편, 2028년에는 2023년을 기점으로 연평균 11%성장하여 245억 달러 규모로 확대될 것으로 추정되고 있습니다. 특히, 사용연령대 구분 중 만 15세를 초과한 연령대층에서 키덜트 문화 현상의 부각으로 성인 시장 성장이 가속화되고 있는 추세입니다.

글로벌 액션 피규어 및 스태츄, 아트토이 시장 규모 현황 및 전망

한편, 당사의 중요 지역인 북미 시장은 2023년 기준 약 50억 달러로 글로벌 내 가장 큰 시장규모를 가지고 있습니다. 북미 시장은 2028년 까지 연평균 10.1%로 약 81억 달러 규모로 성장할 것으로 추정되고 있습니다.

또한, 아시아 태평양 지역은 2023년 기준 약 41억 달러로 2028년까지 연평균 14.2%로 약 80억 달러까지 성장해 북미지역 시장규모만큼 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 기존 북미지역에서 할리우드 등 다양한 문화 콘텐츠로 크게 형성되어있던 피규어 시장은 향후 아시아 태평양 지역에도 동일하게 형성될 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 소득수준 향상, 인구 증가 및 피규어의 인식 전환으로 성인 소비시장이 개화하는 단계에 있습니다.

북미 및 아시아태평양 시장규모 현황 및 전망

(바) 경쟁상황

 피규어는 규격 및 품질, 가격, 유통방법이 다양하여 종류별로 경쟁상황이 다소 다르게 존재합니다. 예를들어, 고품질의 High-end 피규어 시장에서의 피규어는 예술품의 영역에 더 가까우며 조형미에 대한 시장의 판단은 객관화가 어렵고, 라이선스 계약시 피규어 사이즈별로 글로벌 독점권을 부여하는 형태로 계약이 이루어지고 있어, 동일제품의 타사간 객관적지표의 비교는 현실적으로 어렵습니다. 대체로, 피규어 산업에서는 브랜드 및 작가의 인지도, 디자인 및 개발, 제작 능력 등을 경쟁상황이라 할 수 있습니다.  

(사) 시장점유율 추이

(1) 지역별 시장점유율
 2023년 기준 글로벌 최대 3대 시장은 순서대로 북미(34%), 유럽(30%), 아시아태평양(28%) 지역입니다. 분석에 따르면 2028년 전체 글로벌 시장에서 북미 시장과 유럽 시장의 점유율은 33%와 26%로 하락한 반면, 아시아태평양 지역은 33%까지 증가할 것으로 예상됩니다.

글로벌 액션 피규어 및 스태츄, 아트토이 지역별 시장점유율 현황 및 전망

 
(2) 사용연령대별 시장점유율
 2023년 기준 15세 이상 고객군이 가장 높은 59%를 차지하고 있으며, 해당 점유율은 2028년까지 62%로 증가할 것이 전망됩니다. 이외 연령군의 경우 2028년 기준 18개월 이하와 8~15세 연령대 고객층의 점유율에는 큰 변화가 없을 것으로 보이며, 18개월~4세 고객층은 1%p, 4~8세 고객층은 2%p 감소한 7%, 17%의 시장점유율을 보일 것으로 예측됩니다.

사용연령대별 시장점유율 현황 및 전망

(아) 비교우위 사항

(1) 하이브리드 제작 방식
프로토타입은 여러 가지 소재를 사용하지 않고 주로 한가지 소재로 외형만 만들어 내기때문에 실제 양산에서는 여러 가지 소재에 따라 제작방식이 달라집니다. 각각의 소재는 물성이 다르기 때문에 폴리스톤의 경우 실리콘틀을 사용하고, PVC와 ABS, 다이캐스팅은 금속 금형을 사용합니다.
각각의 소재에 따라 금속금형도 재질과 제작 방식이 달라지며, 가장 난이도가 높은 공정은 수축율을 제어하는 작업으로 각각의 재료마다 수축율이 다르기 때문에 각 부품의 크기가 정확하게 나오게 하기 위해서는 정밀공정이 필요합니다.
당사는 하이브리드 제작 방식을 통해 위 사항에 대한 문제점을 보완하여 높은 퀄리티의 제품을 제작하고 있으며 당사의 가장 큰 기술력 중 하나입니다.

(2) 3D 모델링을 이용한 기믹 제작 방식
당사는 기존 정적인 피규어에서 벗어난 기믹을 통한 창의적인 피규어를 제작하고 있습니다.
타사에서는 다루지 않는 실질적인 모터 가동, 창의적인 기믹, 섬세한 기계식 표현을 통해 사실적인 느낌이 들지 않는 기존 피규어가 아닌 실제 인물처럼 보여지는 피규어를 제작 할 수 있는 것이 당사의 기술력 입니다.

[매니지먼트 부문]

(가) 산업의 특성
엔터테인먼트 산업은 배우, 예능인 등의 아티스트를 발굴 및 육성하고 이들을 관리하여 영화, 드라마, 광고 등 다방면에서 부가가치를 창출하는 산업이며, 가수, 예능인 및 다양한 분야(직업)의 방송인들에 대한 활동 지원 및 관리를 통해 방송 뿐만이 아닌다양한 대중매체 속 가치를 창출하는 산업입니다.

일반적으로 아티스트는 드라마나 영화, 예능프로그램과 같은 방송 및 다양한 미디어에 출연을 통해 인지도를 높이고 이미지를 형성하여 광고나 행사 등의 관련된 부가 활동을 이어갑니다. 따라서 방송산업은 아티스트들이 활동하는 주요 영역으로서 매니지먼트 산업과 밀접한 관계가 있습니다.

(나) 산업의 성장성

한국콘텐츠진흥원에 따르면 국내 콘텐츠산업의 매출액 규모는 2018년 119조원에서 2022년 151조원으로 연평균 6%의 증가율로 성장하고 있습니다. 또한 디지털미디어의 발전으로 다양한 미디어 채널을 통해 산업이 확대되어 가고 있으며, 기존 방송도 종합편성채널과 같은 다양한 매체들이 지속 성장하면서 국내 아티스트들에 대한 매니지먼트산업도 지속적으로 성장해 가고 있습니다.

한국 컨텐츠산업 매출액 현황

(Source : 문화체육관광부(2024), 2022년 기준 콘텐츠산업조사)

영화 및 방송의 국가별 제작 역량을 확인하기 위해 넷플릭스 TV Show 부문 글로벌 Top10 제작 국가를 살펴보면, 2020년 2분기 2.8%에 불과했던 한국의 점유율은 '오징어게임'이 큰 인기를 얻었던 지난 2021년 4분기 27.2%로 급등하였습니다. 이후 컨텐츠 라인업 공백이 있었던 시기를 제외하고 한국 컨텐츠는 10% 중반 점유율을 꾸준히 유지 중입니다. 한국 컨텐츠는 북미뿐만 아니라 남미와 아시아 지역에서도 높은 인기를 구가하고 있습니다.

넷플릭스 tv show 부문 글로벌 top 10 제작 국가별 점유율

(Source : FlixPatrol, 메리츠증권 리서치센터)

투자 대비 효율성이 좋은 한국 컨텐츠에 대한 넷플릭스 등 글로벌 OTT업체의 한국 투자는 앞으로도 더 증가할 전망입니다. 2023년 넷플릭스 콘텐츠 제작편수는 28편, 투자금액은 8천억원으로 전망되며, 디즈니플러스는 2023년 역대 최다인 20편의 한국 콘텐츠를 제작할 계획입니다. 다만, CJ ENM은 2021년부터 2025년까지 콘텐츠 제작에 5조원을 투자할 계획이었으나, 최근 경영 악화로 4.19조원(Tving 제작비 7,300억원 포함) 투자할 전망입니다. 이런 시장 우려에도 국내 컨텐츠 투자금액은 2023년과 2024년 각각 전년 대비 +14.7%, +10.2% 성장할 전망입니다.

국내 연간 드라마 제작편수는 약 130편 내외로, 지상파 편성은 줄어들고, 종편과 케이블, OTT향 편성은 증가했습니다. 지난 2021년 지상파 편성 드라마는 98편에서 44편으로 감소한 반면, 지상파를 제외한 케이블/종편/OTT 편성 드라마는 45편에서 91편으로 증가하며 체질 개선 중입니다.

한편, 2022년 국내 박스오피스는 전년 대비 98.5% 성장한 1.16조원 매출액을 기록했으며, 관람객수 전년 대비 +86.4% 성장한 1.1억명을 기록했습니다. 2023년 국내 박스오피스는 전년 대비 37.2% 성장한 1.59조원을 기록할 것으로 예상되며, 관람객수는 1,602만명 증가할 것으로 전망됩니다.

300만명 이상 관람객수를 기록한 영화 편수

(Source : KOFIC, 메리츠증권 리서치센터)

2020년 COVID-19 이후 2.3% 감소했던 글로벌 엔터테인먼트 및 미디어(Entertainment & Media, 이하 'E&M') 산업의 총 시장 규모는 2021년에 10.4%의 큰 폭의 증가세를 나타내면서 E&M 시장의 성장 추세가 재개되었습니다. 2022년에는 2.5조 달러 규모의 시장으로 7.3% 성장할 것으로 예상되면서 2026년까지 연평균 4.6%의 성장률을 달성할 것으로 전망됩니다.

Global E&M 산업 시장규모

(Source : PwC 글로벌 엔테테인먼트 및 미디어 전망 2022-2026, Omdia)

Global E&M 산업의 부문별 향후 전망은 다음과 같습니다.
광고부문은 디지털 세계로 확산되면서 디지털 광고가 주요 산업 범주가 되었습니다. 2020년에 거의 7%의 하락세를 보인 후, 2021년에는 22.6%의 놀라운 성장세를 보이며 7,472억 달러를 기록했습니다. 디지털 광고부문은 2026년까지 6.6%의 CAGR로 성장할 것으로 예상되며, 인터넷 광고 수익은 9.1%의 CAGR로 더 빠르게 성장할 것으로 추정됩니다. 2026년에 광고부문은 가장 큰 E&M 산업에서 가장 큰 비율을 차지할 것으로 예상됩니다.

2021년 전 세계 비디오 게임 및 e스포츠 매출은 총 2,156억 달러이며, 2026년까지 5년동안의 평균예상성장률(CAGR) 8.5%임에 따라 3,235억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 게임은 이제 비디오와 통신에 이어 세 번째로 많은 데이터를 사용하는 E&M 콘텐츠 범주입니다.

2020년 35.4% 성장한 OTT 비디오 부문은 2021년 22.8% 성장하여 791억 달러의 매출을 올렸습니다. 2026년까지 7.6%의 CAGR로 성장하여 1,141억 달러의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 전통적인 TV부문은 OTT 스트리밍 서비스와의 경쟁에 시달리지만 여전히 상당한 수익을 창출하고 있습니다. 다만, 전 세계 매출이 2021년 2,310억 달러에서 2026년 2,221억 달러로 -0.8%의 CAGR로 감소할 것으로 전망됩니다.

영화부문은 팬데믹으로 인한 손실을 만회하고 있으며, 2023년에 464억 달러를 달성함으로서 역대 최고치를 경신할 것으로 예상됩니다. 그리고 2026년 494억 달러로 18.9%의 CAGR로 증가할 것으로 전망됩니다.

(다) 경기변동의 특성

Covid-19의 영향이 장기화됨에 따라, 단계적으로 사회적 거리두리 및 영업시간 제한으로  내부활동이 증가하여 방송콘텐츠 시청시간이 증가하였고, 이에 다양한  플랫폼이 성장하여 아티스트의 수요가 증가하였습니다. 반면, 기업들 간 경제성장 부진에  따른 광고매출의 감소로 콘텐츠 제작에 차질이 발생할 수 있습니다.

(라) 계절성
매니지먼트 산업은 계절적 요인 보다는 아티스트의 평판 혹은 이슈와의 상관관계가 더욱 강합니다. 이에 시청자들이 추구하는 아티스트가 되는 것이 해당 산업에 가장 중요한 요소입니다. 이에 계절성은 다소 약하다고 판단되며, 다만 사회적 분위기로 인한 방송 장르의 수요 차이는 발생 할 수 있습니다.

(마) 시장의 안전성

한국국제문화교류진흥원(KOFUCE)의 자료에 따르면, 전세계적으로 2020년 대비 2021년에 소비량이 가장 많이 증가한 한국 문화 콘텐츠는 드라마로, 증가율이 53.5%에 달합니다. 뿐만 아니라 한국 드라마에 대한 전세계 국가의 호감도는 꾸준히 증가세를 유지해 왔으며, 2021년 호감도는 81.6%에 달하는 것으로 통계되었습니다. 이처럼 한국 드라마에 대한 전세계 시청자의 수요는 꾸준히 유지될 것으로 전망됨에 따라 아티스트의 수요도 지속적으로 유지 될 것으로 예상 됩니다.

[코로나 19 발생 이전 대비 한국 콘텐츠 소비량 변화]
코로나19 발생 이전 대비 한국 콘텐츠 소비량 변화

(출처 : 한국국제문화교류진흥원, 2022.09)

[한류콘텐츠 호감도 변화 (드라마)]
한류콘텐츠 호감도 변화 (드라마)

(출처 : 한국국제문화교류진흥원, 2022.09)

(바) 경쟁상황
당사에서 영위하고 있는 매니지먼트 산업은 아티스트의 예술성에 따라 수요가 발생하기에 경쟁상황을 수치화하기 어려우며, 콘텐츠제작 산업의 경우 디지털 기술의 발달과 OTT 플랫폼에 확장에 따른 새로운 형태의 경쟁 환경이 형성되어 획기적인 작품 제작을 통한 경쟁우위 달성을 계획하고 있습니다.

(사) 시장점유율 추이
매니지먼트 산업은 계약 금액이 비공개적이고 아티스트에 따라 금액의 편차가 심한 경우가 많아, 시장 점유율을 정확히 집계하고 있는 자료가 없으므로 기재하지 않습니다.

(아) 비교우위 사항
당사는 급변하는 방송산업 트렌드에 효율적 대응을 하기 위한  배우, 예능인 등의 아티스트를 발굴하고 이들을 관리하여 영화, 드라마, 광고 등 다방면에서 부가가치를 창출하고 있으며, 오랜 실무 경험을 통해 쌓아온 매니지먼트 노하우를 바탕으로 아티스트가 아시아를 넘어 전 세계 무대로 활발한 활동을 펼칠 수 있도록 서포트 하여 실력과 스타성을 모두 갖춘 아티스트로 육성하고 당사 또한 글로벌 문화 콘텐츠 기업으로 도약하는 것을 목표로 사업을 이어나가고 있습니다.

[드라마 제작 부문]

(가) 산업의 특성

종속회사가 영위하고 있는 드라마 제작 사업은 콘텐츠를 기반으로 문화 상품 및 디지털 서비스를 시청자에게 제공하는 산업군으로, 빠르게 변화하는 트랜드에 걸 맞는 작품을 제작하여 시청자의 재미와 공감을 이끌어내는 산업입니다.

(나) 산업의 성장성

한국콘텐츠진흥원에 따르면 국내 지상파방송, 유선방송, 위성방송, 방송채널사용사업, 인터넷영상물제공업방송, 등을 포함한 방송영상산업 매출액 규모는 2022년 기준 26조1,047억원으로 전년 대비 2조 13억원이 증가하였으며, 2018년부터 2022년까지 수출액 연평균 증감률은 18.6% 로 나타나 국내 방송영상산업의 성장을 주도하였습니다.
국내/외 드라마 산업은 한류 열풍으로 인하여 다양한 방식의 영상제작물이 기획되고 있으며 넷플릭스, 왓챠 등 OTT 플랫폼의 등장으로 더욱 성장하고 있습니다.
2022년 기준 드라마 납품 매출액은 4조 1,971억원으로 20년 대비 62%, 21년 대비 41% 증가하였으며 지속적으로 성장할 것으로 전망 됩니다.

국내 방송영상산업 총괄현황

영상물 제작 장르별 매출액 현황

(다) 경기변동의 특성

Covid-19의 영향이 장기화됨에 따라, 단계적으로 사회적 거리두리 및 영업시간 제한으로  내부활동이 증가하여 방송콘텐츠 시청시간이 증가하였고, 이에 OTT 플랫폼이 급격하게 성장 할 수 있었습니다. 반면, 기업들 간 경제성장 부진에  따른 광고매출의 감소로 콘텐츠 제작에 차질이 발생할 수 있습니다.

(라) 계절성
드라마 제작 산업은 계절적 요인 보다는 국내 사회적 분위기 혹은 이슈와의 상관관계가 더욱 강합니다. 특히 근래에 들어 모바일 기기의 보편화, OTT 서비스 이용자 증가로 시청자들의 콘텐츠 소비 행태는 크게 변화하고 있습니다. OTT 서비스 이용의 확대 덕분에 시청자는 시공간의 제약을 받지 않고 드라마 콘텐츠의 소비가 가능하게 되었습니다. 이에 따라 드라마 콘텐츠 산업의 공간적, 계절적 요인은 더욱 약화되고 있습니다.

(마) 시장의 안전성

문화체육관광부가 발표한 실태조사 자료에 따르면, 2022년 한국 드라마 소비량은 월 평균 21.4시간으로 전년 대비 3.6시간(20%) 증가했으며, 해당 소비량 총량과 증가폭은 여러 한국 문화콘텐츠 중 가장 큰 수치입니다. 한국 드라마 소비량은 2020년 잠시 주춤하였지만, 2022년에 반등에 성공하며 꾸준한 성장세를 이어나갈 것으로 예상됩니다.

2017-2022 한국 문화 콘텐츠 소비량

(바) 경쟁상황
한국콘텐츠진흥원에 따르면 국내 방송영상산업을 영위하는 사업체 수가 2022년 기준 1,154개로, 2021년 1,133개 대비 1.9%의 증가율이 보이며, 디지털 기술의 발달과 OTT 플랫폼에 확장에 따른 새로운 형태의 경쟁 환경이 형성되었습니다.

(사) 시장점유율 추이
드라마 계약 금액이 비공개적이고 권리 보유에 따라금액의 편차가 심한 경우가 많아, 드라마 시장 점유율을 정확히 집계하고 있는 자료가 없으므로 기재하지 않습니다.

(아) 비교우위 사항
드라마 같은 문화 컨텐츠의 핵심은 스토리텔링에 있으며, 매력있고 탄탄한 스토리텔링을 제작하기 위해서는 우수한 제작진을 확보해야 합니다. 당사는 2022년 3월 자회사 설립 이래 꾸준히 국내 유명 드라마 작가들과 계약하여 국내외 OTT 편성이 가능한 작가 라인업을 구축하였으며, 2022년부터 해외 OTT에 자사 드라마가 첫 선을 보인 이래 꾸준히 드라마화 가능한 원천 IP 자체 개발 및 확보에 몰두하여 새로운 킬러콘텐츠를 기획하고 있습니다.


바) 사업부문별 재무정보
당사의 사업부문별 재무정보 대한 상세 내용은 본 보고서  'Ⅲ. 재무에 관한 사항'
을 참조해 주시기 바랍니다.

사) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 해외 현지 시장 진출 확대

당사는 2022년 일본 현지에 종속회사인 Blitzway Japan Co., Ltd.를 설립하였습니다. 한국콘텐츠진흥원의 2023 해외 콘텐츠시장 분석에 따르면 일본은 22년 기준 콘텐츠 시장규모가 1,898억달러에 달하는 세계 3위의 콘텐츠 시장을 형성하고 있으며, 애니메이션 산업과 라이선스 산업이 발달한 국가 입니다. 당사는 과거 일본의 Tezuka Productions와의 라이선스 계약을 통해 당사가 기획, 제작한 '아톰' 피규어의 성공적인 출시를 했던 바 있습니다. 향후 일본 현지에서 우수한 라이선서와의 협력을 통하여 해외 시장을 확대하려는 전략을 세우고 있습니다.

(나) 매니지먼트사업영위 및 연계 강화
당사는 당사를 합병회사로 하고 엔터테인먼트 사업을 영위하고 있는 주식회사 에이치앤드엔터테인먼트를 피합병회사로 하여 2024년 2월 14일(합병기일)로 합병을 진행하였습니다. 합병전 주식회사 에이치앤드엔터테인먼트는 배우, 예능인 등 유명 아티스트를 국내외로 진출시키고, 신인 연기자를 발굴하여 실력과 스타성을 모두 갖춘 아티스트로 육성하여 영화, 드라마, 광고 등 다방면에서 부가가치를 창출 하였습니다.
당사는 종속회사인 (주)블리츠웨이프로덕션을 통해 드라마 제작 사업을 영위하여 콘텐츠 사업을 확장하고 있습니다. 따라서 우수한 아티스트를 보유하고 있던 주식회사 에이치앤드엔터테인먼트와의 이번 합병으로 인해 당사 사업확장에 시너지 효과가 있을 것으로 기대하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

나. 요약별도재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1027호에 의한 지배기업인 주식회사 블리츠웨이스튜디오(구. 주식회사 블리츠웨이)(이하 "지배기업")와 종속기업(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업

지배기업은 2010년에 설립되어, 피규어 제작 및 유통업과 연예인 매니지먼트 및 엔터테인먼트 사업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 서울특별시 영등포구 국회대로 638 에 본점을 두고 있습니다.

지배기업은 2021년 12월 7일(합병기일)에 대신밸런스제9호기업인수목적 주식회사와 합병을 완료하였으며, 2021년 12월 23일 한국거래소 코스닥 시장에 합병신주를 상장하였습니다. 또한, 지배기업은 2024년 2월 14일(합병기일)에 (주)에이치앤드엔터테인먼트를 흡수합병하고, 2024년 3월 29일에 회사명을 '주식회사 블리츠웨이'에서 '주식회사 블리츠웨이스튜디오'로 변경하였습니다.

보고기간말 현재 지배기업 주식의 액면금액은 100원이며, 납입자본금은 4,987,191천원입니다.

보고기간말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업

① 지배기업이 직접 투자하고 있는 종속기업의 내역

(주1) 당반기 중 '주식회사 블리츠웨이스튜디오'에서 '주식회사 블리츠웨이프로덕션'으로 상호변경하였습니다.
(주2) 당반기 중 신규 출자하였습니다.

② 종속기업의 요약재무정보

<당반기>

③ 연결대상범위의 변동

보고기간말 현재 연결재무제표에 포함된 종속기업의 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기 중 연결재무제표의 작성대상 범위에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

2) 당반기 중 연결재무제표의 작성대상 범위에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

(1) 반기연결재무제표 작성기준
 
연결회사의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 국세조세개혁 - 필라2 모범규칙

경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정된 세법에서 생기는 이연법인세자산 ㆍ부채 인식과 이에 대한 정보 공시에 대한 예외 규정을 두었으며, 관련 법률 시행 전ㆍ후 필라2 법인세 관련 정보에 대한 추가 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간연결재무제표를 작성함에 있어, 경영자는 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며, 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 중간연결재무제표 작성을 위해 연결회사회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영자가 내린 중요한 판단은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품
 
4.1. 금융상품 범주별 장부금액
  - 당반기말  

 - 전기말  

4.2 금융상품 공정가치

(*) 시장성 있는 지분증권 및 공정가치측정 위험회피금융자산ㆍ부채를 제외한 금융자산ㆍ부채의 경우 장부금액을 공정가치의 적절한 추정치로 간주하였습니다.

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

① 금융상품 공정가치 서열체계
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.      
<당반기말>

<전기말>

② 수준 3으로 측정되는 공정가치 자산 및 부채의 변동내역

(주1) 제3회 전환사채의 제3자 지정 매도청구권(콜옵션)을 감독지침에 따라 주계약과 분리하여 공정가액으로 측정한 금액을 별도의 파생상품자산으로 계상하였습니다.
(주2) 제2회, 제3회 전환사채의 조기상환권(풋옵션)을 주계약과 분리하여 공정가액으로 측정한 금액을 별도의 파생상품부채로 계상하였습니다.

③ 가치평가기법 및 투입 변수

5. 현금및현금성자산

6. 매출채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

(2) 대손충당금의 변동은 아래와 같습니다.

7. 기타금융자산

(1) 보고기간말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

8. 기타자산