반 기 보 고 서

                                   (제 48 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인ㆍ서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

1-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

1-2. 연결대상회사의 변동내용

주1) 당사는 당반기 중 자동차부품 사업부문을 단순ㆍ물적 분할 방식으로 분할하여 분할 신설회사인 ㈜와이에이치오토를 설립하였습니다. 관련사항은 2024년 3월 4일 공시된 합병등 종료보고서(분할)를 참고하시기 바랍니다.
주2) 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강은 당반기 중 ㈜이오이스의 지분 80%를 취득하여 연결대상회사로 신규 편입하였습니다. 관련사항은 2024년 04월 25일 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.
주3) 당사는 당반기 중 해외법인인 YOUNGWIRE VT CO.,LTD 의 지분(100%)을 매각 완료하여 연결대상회사에서 제외하였습니다. 관련사항은 2024년 1월 12일 공시된 [정정] 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)을 참고하시기 바랍니다.

2. 중소기업 등 해당 여부

3. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

4. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은「주식회사 영흥」라고 표기하고, 영문으로는「YOUNGWIRE」라 표기합니다.
단, 약식으로 표기할 경우에는「㈜영흥」라고 표기합니다.

※ 당사는 2020년 3월 24일 열린 제43기 정기주주총회에서 상호명을 변경하였습니다.


5. 설립일자 및 존속기간
당사는 1977년 4월 20일에 설립되어 와이어로프의 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 하고 있으며,
2010년 1월 25일에 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다.


6. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : 충청남도 보령시 주교면 관창공단길 50
- 전화번호 : 041 - 939 - 3900
- 홈페이지 : http://www.youngwire.com

7. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업

연결회사는 철강(와이어로프외) 사업, 자동차부품(겹판및코일스프링) 사업, 물류(운송및하역) 사업, 포장재(방청포장재외) 사업, 냉간선재(C.H.Q외) 사업, AI서비스 사업을 영위하고 있습니다.
연결기준 매출 비중은 철강사업 23.3%, 자동차부품사업 9.8%, 물류사업 2.7%, 포장재사업 2.4%, 냉간선재사업 61.8%입니다.
이와 관련하여 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용' 을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 계열회사에 관한 사항
- 당사와 반기말 현재 ㈜영흥 그룹에 소속되어 있는 회사는 다음과 같습니다.
- 기업집단의 명칭 : ㈜영흥
- 기업집단에 소속된 회사의 수와 명칭 : 총 11 개사

[YOUNGWIRE USA,INC.]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「YOUNGWIRE USA, INC.」라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2012년 6월 29일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : 21221 S. Western Avenue Torrance CA 90501, TORRANCE CENTER SOUTH
- 전화번호 : 1 - 310 - 783 - 0832
- 홈페이지 : http://www.youngwire.com

라. 중소기업 해당여부
- 해당사항 없음

마. 주요 사업의 내용
당사는 철강선(와이어로프외) 판매를 주요사업으로 하고 있습니다 .


[YOUNGWIRE VINA CO.,LTD]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「YOUNGWIRE VINA CO.,LTD」라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2007년 9월 25일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주    소 : Lot 11, Street N2, Nhon Trach 5 Industrial Zone, Nhon Trach District,  
                Dong Nai Province, Vietnam
- 전화번호 : 84 - 61 - 356 - 9685
- 홈페이지 : http://www.youngwire.com

라. 중소기업 해당여부
- 해당사항 없음

마. 주요 사업의 내용
당사는 자동차부품(Inner Cable), 와이어등을 제조, 판매하는 사업을 주요사업으로 하고 있습니다.


[YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「YOUNGWIRE JAPAN CO.,LTD」라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2014년 8월 1일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : 3th FL. TTN Building 7-2-1 Chome kawaramachi Chuo-Ku Osaka
- 전화번호 : 81 - 6 - 6209 - 8848
- 홈페이지 : http://www.youngwire.com

라. 중소기업 해당여부
- 해당사항 없음

마. 주요 사업의 내용
당사는 철강선(와이어로프외) 판매를 주요사업으로 하고 있습니다.


[YOUNGWIRE (SHANGHAI) TRADING CO.,LTD]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「YOUNGWIRE (Shanghai) TRADING CO.,LTD」라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2022년 8월 17일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : Xuanrun International Building, No.1100, Wuzhong Road, Minhang District, Shanghai
- 전화번호 : 070 - 7751 - 1595
- 홈페이지 : http://www.youngwire.com

라. 중소기업 해당여부
- 해당사항 없음

마. 주요 사업의 내용
당사는 철강선(와이어로프외) 중개 서비스업을 주요사업으로 하고 있습니다.


[㈜대호특수강]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「㈜대호특수강」 이라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 1988년 9월 2일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : 충청북도 충주시 충주산단1로 95
- 전화번호 : 043 - 853 - 5544
- 홈페이지 : http://www.dhstl.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 중견기업에 해당됩니다.

마. 주요 사업의 내용
당사는 자동차용, 건설용, 전자제품용 볼트, 너트 스크류의 소재인 냉간압조용 강선을 제조, 판매하는 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다.


[㈜와이에이치오토]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「㈜와이에이치오토」 라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2024년 3월 1일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : 충청남도 보령시 주교면 관창공단길 95
- 전화번호 : 041 - 939 - 9613
- 홈페이지 : http://www.yh-auto.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 중견기업에 해당됩니다.

마. 주요 사업의 내용
당사는 차량용 판스프링, 코일스프링 및 수송기용스프링 및 기계용스프링 등의 자동차 부품 제조, 가공 및 판매하는 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다.


[㈜이오이스]
가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 「㈜이오이스」 라고 표기합니다.

나. 설립일자
당사는 2014년 8월 28일 설립되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주      소 : 서울특별시 금천구 디지털로10길 78, 725호(가산동,가산테라타워)
- 전화번호 : 02 - 921 - 1904
- 홈페이지 : http://www.ioys.co.kr

라. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업 및 벤처기업에 해당됩니다.

마. 주요 사업의 내용
당사는 3D 실사, 포토스캔 데이터 제작 및 공급을 주요 사업으로 하고 있습니다.

2. 회사의 연혁

1. 공시대상기간(2020. 1. 1 ~ 2024. 6. 30) 중 연결회사의 주된 변동내역은
   다음과 같습니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

3. 합병 등의 내용
- 당사는 사업확장을 통한 경쟁력 강화를 위해 대흥산업㈜의 토지, 건물 등 제외한 자산과 계약 및 근로관계 등 영업일체를 양수하였습니다. 인수금액은 약 33억원으로 영업양수일은 2020년 4월 30일 입니다.

- 당사는 사업다각화를 위하여 ㈜대호특수강(舊㈜대호피앤씨)의 지분 41.45%를 2021년 1월에 취득하였습니다. 관련사항은 2021년 1월 13일 공시된 [정정]주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)을 참고하시기 바랍니다. 이후 ㈜대호특수강 전환사채 전환권 행사 및 ㈜한영특수강 합병 등에 따라 지분율 변동되어, 우선주를 포함한 총 발행주식수에 대한 당사 지분은 38.35% 입니다.

- 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강은 경영의 효율성을 제고하고 지속적인 성장기반을 마련하기 위하여 2023년 7월 1일 ㈜한영특수강을 흡수합병하였습니다. ㈜대호특수강과 ㈜한영특수강 간의 합병비율은 1:0.6134324 이며, 관련사항은 2023년 3월 15일 공시된 회사합병결정(종속회사의 주요경영사항) 을 참고하시기 바랍니다. 합병 후 보고일 현재 당사가 보유한 ㈜대호특수강 주식수는 4,325,011주 (38.35%)입니다.

- 당사는 각 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 가능하게 하고, 권한과 책임을 명확히 하여 책임경영체계의 확립 및 전문화된 사업역량을 강화하며 사업의 고도화를 실현하고자 2023년 12월 11일 자동차부품 사업부문을 단순물적 분할하여 그 분할된 부문으로 ㈜와이에 이치오토를 설립하고 ㈜영흥은 존속하기로 결의하였으며 2024년 1월 25일자 임시주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하여 2024년 3월 1일자로 자동차부품 사업부문을 물적분할을 하였습니다. 관련사항은 2024년 3월 4일 공시된 합병등 종료보고서(분할)를 참고하시기 바랍니다.

- 당사의 주요종속회사인 ㈜대호특수강은 3D Digital Asset Library 및 생성형 AI서비스(이미지ㆍ영상ㆍ3D) 사업 전개를 위해 동기술을 보유한 AI 전문업체인 ㈜이오이스의 지분 80%를 취득하여 종속기업에 포함하였습니다. 관련사항은 2024년 4월 25일 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.


4. 종속회사의 연혁

5. 상호의 변경
당사는 2020년 3월 24일 열린 제43기 정기주주총회에서 상호명을 변경하였습니다.
변경된 명칭은「주식회사 영흥」라고 표기하고, 영문으로는「YOUNGWIRE」라 표기합니다.
단, 약식으로 표기할 경우에는「 ㈜영흥」라고 표기합니다.

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이며, 발행주식총수는 보통주 101,310,372주입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력
공시대상기간 중 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

2. 사업목적 현황

3. 정관상 사업목적 변경 내용
- 해당사항 없음


4. 정관상 사업목적 추가 현황표
- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 와이어로프ㆍ와이어ㆍPC강연선 등과 같은 선재 2차 제품을 생산 및 판매하는 철강사업부문과 자동차용 스프링 등을 제조ㆍ판매하는 자동차부품사업부문, 운송 및 하역서비스를 제공하는 물류사업부문, 철강 등 금속물의 방청 방습 포장재를 제조하는 포장재사업부문, 냉간압조용선재(C.H.Q Wire) 및 STEEL BAR를 제조ㆍ판매하는 냉간선재사업부문, AI 생성형 서비스를 구현하는 AI서비스사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

[사업부문별 주요 제품 및 서비스]

1. 부문당기손익 및 재무현황
(1) 당반기와 전반기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 부문자산 및 부채와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

2. 사업부문별 현황

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「II. 사업의 내용」 의 「2. 주요 제품 및 서비스」 부터 「7. 기타 참고사항」 까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2-1. 한국내 철강사업

1. 산업의 특성
선재산업은 2차 가공을 거쳐 와이어로프, 강선, 스프링, 봉강 등의 제품을 생산하며, 사용분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업등 이용범위가 상당히 넓은 것이 특징입니다. 따라서 제품의 개발여하에 따라 시장의 규모가 커질 수 있는 업종이라 할 수 있습니다.

2. 산업의 성장성
선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으므로 수요의 증가는 앞으로도 완만하게나마 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상되나 중국산 저가 제품의 유입이 지속됨에 따라 동업계간 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

3. 경기변동의 특성
선재산업의 특성이 전 분야에 걸쳐 이용 가능한 산업이라 타 업종의 성장에 다소 영향을 받고 있습니다. 그러므로 경제 전반적인 경기변동에 다소 민감한 편이라 할 수 있어 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다 할 수 있습니다.

4. 국내외 시장여건
대체제 및 저가 제품 유입에 따른 위협이 증가됨에 따라 국내 선재업계의 수익률이 악화될것으로 예상됩니다.

5. 경쟁요소
수출에서의 경쟁요소는 신흥국가들과의 가격경쟁력인데, 기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.

내수에서는 군소업체들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 특화된 제품개발이나 품질의 수준이 주된 경쟁의 요소로 작용할 전망입니다. 따라서, 수출이나 내수판매에 있어서 무엇보다 우선순위를 두어야 하는 것은 고부가가치 제품개발을 통한 제품의 질적 경쟁력과 합리화 등을 통한 가격 경쟁력을 키워 나가는 것이 경쟁에서 살아남을수 있는 요소라 할 수 있습니다.


2-2. 미국내 철강선 유통업
1. 산업의 특성
세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.

2. 산업의 성장성
제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.

3. 경기변동의 특성
경제 팬데믹 및 세계경기 침체, 환율변동등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.

4. 국내외 시장여건
러ㆍ우 전쟁 장기화에 따른 고금리와 높은 인플레이션 및 금융 불안과 제조업 및 주택 경기 부진등으로 인하여 미국향 수출은 현상유지 수준에 그칠 것으로 예상됩니다.

5. 경쟁요소
미국 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.


2-3. 베트남내 철강사업
1. 산업의 특성
이너케이블, 와이어로프등의 선재산업은 중간재적 성격이 강해 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박어업 등 그 이용범위가 넓은 특징을 가지고 있습니다.

2. 산업의 성장성
선재산업의 특성상 전 산업분야에서 필요로 하는 업종이라 할 수 있으며, 수요의 증가는 앞으로도 꾸준하게 성장곡선을 그릴 수 있을 것으로 예상 됩니다.

3. 경기변동의 특성
선재산업의 특성상 타업종 성장에 영향을 받을 수 있기 때문에 전반적인 국내외 경기변동에 다소 민감한 편 입니다. 그러므로 경기 사이클에 따른 기업의 성장성에도 영향이 크다할 수 있습니다.

4. 국내외 시장여건
베트남을 비롯한 전 세계적으로 시행되는 무역구제조치는 베트남 철강 수출입에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그렇지만 제조업 경기 호조와 정부의 공공프로젝트 확대로 성장이 기대되고 있습니다.

5. 경쟁요소
기술력이나 품질의 수준은 높지만 가격경쟁에서 다소 떨어지고 있어 기술력을 단계적으로 높여나가는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.


2-4. 일본내 철강선 유통업
1. 산업의 특성
세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.

2. 산업의 성장성
제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 단순 수출 대행 역할이 아닌 신규거래처 발굴 및 수익성을 제고하는 영업형태로 삼국간 거래는 꾸준히 증가하고 있습니다.

3. 경기변동의 특성
세계경기 침체, 환율 변동 등 직간접적인 영향을 받고 있습니다.

4. 국내외 시장여건
엔화 가치 추락의 장기화 영향으로 국내 철강재 수출 경쟁력이 약화되고 있습니다.

5. 경쟁요소
일본 내수시장의 매출확대를 위해서는 가격경쟁력과 더불어 품질 및 기술력을 바탕으로 적극적인 판로확대를 통한 영업력 강화에 주력하는 것이 경쟁력을 높이는 결과가 될 것입니다.


2-5. 중국내 철강선 유통업
1. 산업의 특성
세계 경제의 글로벌화가 급격히 진행됨에 따라 해외의 네트워크 및 높은 정보력을 바탕으로 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 있습니다.

2. 산업의 성장성
주요 국가 중 하나인 중국의 기준금리가 인하되고, 부동산 정책의 효과가 나타난다면 향후 철강업종의 업황 회복 및 개선을 기대할 수 있을 것으로 예상합니다.

3. 경기변동의 특성
중국 시장은 워낙 유동성이 크고 국가 정책의 개입이 강하기에 섣불리 수요 예측이 어렵습니다. 또한 세계 경기 침체, 환율변동, 장마철 폭우나 가뭄 등 날씨 변화에도 직간접적인 영향을 받고 있습니다.

4. 국내외 시장여건
중국의 부동산 위기, 경기 침체 등으로 내수 소비가 약해지면서 해외수출에 나서고 있습니다. 중국의 저가 철강재의 수출 물량이 장기간 늘어가는 경우 공급 과잉에 대한 우려가 커지며, 이로 인해 세계 철강 가격도 약세가 지속될 것이라고 전망하고 있습니다.

2-6. 한국내 물류사업

가. 항만하역

1. 산업의 특성

항만하역업체는 항만의 생산성을 높이기 위해 터미널 운영의 컴퓨터화와 항만장비의 자동화, 대량화를 추진하고 있으며 시설자동화로 인해 신규 시장진입이 어려운 장치산업의 특성을 가지고 있습니다.

2. 산업의 성장성

항만하역산업은 산업 및 국제교역량의 증가로 인해 해운업의 발전과 더불어 성장해 왔으며 국내 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 해상운송이 되고 있습니다. 국제경제의 글로벌화 추세에 따라 항만하역산업의 중요성이 점차 높아지고 있으며, 선박의 대형화, 선사간 M&A로 과점심화, 중국항만의 급성장 등 환경변화를 보여주고 있습니다.

3. 경기변동의 특성

항만하역산업은 산업의 물동량 변화에 영향을 받기 때문에 경기상황과 밀접한 연관을 갖습니다. 경제가 성장할수록 수출입 화물이 늘어남에 따라 매출이 증가하지만 반대로 경기 하강의 시점에는 수출입 화물의 감소로 인하여 매출이 감소하는 특성을 가지고 있습니다.

4. 국내외 시장여건
항만운송은 산업의 특성상 공공사업의 성질이 강하여 불특정 다수에 대한 차별없는 운송용역을 제공하도록 법정의무(항만운송사업법)가 부과됩니다. 동시에 소수의 특정인에게 거래성 독점행위를 인정하여왔던 하역사업이 허가제에서 등록제로 전환되면서 시장 진입 규제가 크게 완화 되었습니다. 최근, 컨테이너선의 대형화 추세에 따라 선박의 중심항과 주변항 중심의 운항으로 컨테이너 항만시설 규모 또한 대형화 및 개발되고 있어 허브항 선점을 위한 항만간 경쟁이 치열해 지고 있습니다.

5. 경쟁요소
마산항5부두 전용 T.O.C 부두를 통해 체계적이고 경쟁력있는 항만화물 유치에 만전을 기하고 있습니다.

나. 화물운송 산업

1. 산업의 특성
화물운송산업은 산출물인 운송서비스의 특성상 저장이 불가능하므로 생산과 수요가 동시에 이루어질 수 밖에 없고, 운송서비스 이외의 다른 물류 서비스는 이동성이 낮기 때문에 전형적인 내수 위주 산업이라고 볼 수 있습니다.

2. 산업의 성장성
화물운송산업은 유가상승 대비 운송료는 오르지 않아 수익성이 악화되고 있는 상황이며, 장기적인 경기침체에 따른 운송량 감소로 매출증가에 어려움을 겪고 있으나, 향후 경기 회복세에 따라 화물운송사업의 활성화도 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

3. 경기변동의 특성

부동산 경기 등 사회 직간접 사업과 수출입 등 국내외 경기 실적에 따라 화물운송 시장이 유동적일 수 밖에 없으며 화주의 생산, 판매 실적에 의해 화물운송사업의 경영실적 등락이 결정되고 있습니다.

4. 국내외 시장여건

화물운송산업에서 자가차량보유와 고정화물 운송량을 확보하지 않은 운송사업체는 시장에서의 경쟁력이 약화되고 대형운송사업체 위주의 시장구도 형성이 불가피 합니다.

5. 경쟁요소
창원, 당진지점의 유기적인 물류 네트워크 시스템 및 화물맨 중개 서비스를 기반으로 운송 품질 및 경쟁력에 만전을 기하고 있습니다.

2-7. 한국내 포장재사업
1. 산업의 특성
철강산업은 자본집약적 장치산업이자 기초소재를 공급하는 기간산업으로 전후방 산업 연관효과가 큰 산업입니다. 따라서 철강 포장재 산업도 고도화되는 철강제품에 대해 녹 및 부식 방지 뿐만 아니라 경제적인 보관과 운송을 가능하게 하는 철강보호재 산업으로 철강산업에는 필수적이고, 중요한 역할을 하는 산업입니다.

2. 산업의 성장성
국내 철강산업은 성숙기 단계에 접어들고 있으며, 전세계적으로 철강산업에 대한 과잉투자로 공급과잉 현상이 나타나고 있는 상황입니다. 이에 따라 국내 철강사들도 극한의 원가 절감, 생산효율성 제고, 제품차별화, 판매다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 시도하고 있습니다. 철강 포장재 산업도 철강 경기의 영향으로 저가제품은 포장 단순화, 고가제품은 고부가 철강소재(전자 제품용, 자동차 소재용 등)인 고급강판 중심의 포장재 시장이 활성화될 것으로 예상됩니다.

3. 경기변동의 특성
산업의 특성상 정부정책, 경기 및 환율 변동, 유가 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 특히 철강포장재를 많이 사용하는 고부가 강판은 전반적인 경기변동에 민감한 편입니다.

4. 국내외 시장여건
전세계적인 경기침체에서 철강업계 또한 부동산 경기의 침체와 함께 수요가 부진할 것으로 예상됩니다. 환경적인 측면이 강화되고 저탄소의 요구가 증가하는 추세입니다. 국내 철강업체들도 경기침체에 따른 경영환경을 극복하고자 저가 수입재 도입 등 가격경쟁을 유도하고 있으며, 이로 인한 동종업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사의 경우 고객니즈에 맞추어 철-비철금속을 동시에 사용 가능한 공용방청지 개발로 시장 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다.

5. 경쟁요소
당사는 철강용 방청포장재 분야에서 국내 유일의 일괄생산설비 보유 및 KS제품으로 주요고객사인 포스코, 현대제철, 동국제강 부산공장(구 유니온스틸), 일본의 NSC, JFE 등에 납품하고 있습니다. 당사의 경쟁업체들은 철강용 포장사업을 영위하는 기업들과 철강 부식 방지사업과 관련된 기업들입니다. 당사는 글로벌마케팅 확대를 위하여 신규시장 개척에 최선을 다하고 있으며, 고부가 철강제품 포장에 적합한 녹 및 부식방지 포장재 제품을 제공하여 국내외 고객만족을 실현하고 있으며 지속적인 기술개발, 제품차별화, 아이템 다각화를 통하여 철강용 포장재 Total Package 회사로 지속성장을 추구하고 있습니다.

2-8. 한국내 자동차부품사업
1. 산업의 특성
자동차 부품산업은 소재에서 완성차 산업으로 이어지는 중간재로서 자동차사의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차 업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술 지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

2. 산업의 성장성
2024년도 상반기 완성차는 23년도 동기 대비 현대차 -16% 기아차 -5.9%의 판매 실적을 기록하였습니다. 차종별로는 카니발 차종이 14%, 산타페 차종이 140%의 판매 실적을 보였으나 코나 등 소형 차종의 판매량은 지속적으로 감소하였습니다. 최근 북미 / 유럽 시장으로 친환경 차량(EV/HEV)의 판매 호조가 지속되는 만큼 금년 하반기에는 수출량 증가가 기대되는 부분입니다.
 
3. 경기변동의 특성
카니발의 하이브리드 모델 출시와 더불어 내수 판매량이 눈에 띄게 증가되었으며 산타페, 코나 등의 하이브리드 모델 또한 가솔린 대비 증가하였습니다. 전체적으로 고유가 시대에 따른 고연비 차량의 선호가 이어지고 있으며 캠핑 등의 인기로 인하여 소형차 판매 대비 중대형 SUV의 판매가 증가되었습니다.
 
4. 국내외 시장여건
24년 현대기아차 판매 계획은 국내 3,498,080대(23년 대비 -1.8% 감소) 해외 3,984,813대(23년 대비 3.5% 증가)로 23년 대비 수출 판매량의 증가가 예상되고 있습니다. 또한 금년도 현대차 임단협이 무분규 타결을 목전에 두고 있어 하반기 최대 생산이 기대되는 상황입니다.

5. 경쟁요소
24년 하반기에는 EV3(프로젝트 SV)의 7월 양산과 더불어 12월 선행 양산 예정인 타스만(TK1), 펠리세이드 풀체인지(LX3) 등이 예정되어 매출 증가에 기여할 예정입니다.

2-9. 한국내 냉간선재사업
1. 산업의 특성
냉간압조용강선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이루고 있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성ㆍ발전해왔습니다.

2. 산업의 성장성
냉간압조용강선(C.H.Q Wire) 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분의 산업의 성장이 둔화 되고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하지는 못하는 상황 입니다. 상반기는 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과 국내외 경기침체가 지속되었으며 내수경기부진에 따른 물량감소로 이어진 상황입니다. 그러나 해외 철강유통가격 하락세가 멈추었으며, 국내에서는 자동차 산업이 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있어, C.H.Q Wire 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상됩니다. 원재료 조달 측면에서 전년도 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 C.H.Q Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 당사의 제품 판매단가에 점차 반영될 것으로 전망됩니다.

3. 경기변동의 특성
냉간압조용강선(C.H.Q WIRE)은 자동차산업, 건설, 기계산업 등의 수요산업에 영향이 있으며, 고가의 소비재이기 때문에 경기변동에 민감한 편입니다.
냉간압조용강선재(C.H.Q)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수기로 구분되고 있습니다.
C.H.Q 산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다.

4. 국내외 시장여건
냉간압조용강선재(C.H.Q) 시장은 세아특수강, 현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다.

5. 경쟁요소
제품의 품질 개선을 통한 불량률 감소와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리잡고 있습니다.

2-10. 한국내 AI서비스사업
1. 산업의 특성
AI는 서비스 관점에서 텍스트 → 이미지 → 영상 → 3D순으로 단계가 확장됩니다. 당사는 이미지, 영상, 3D데이터를 ‘AI 생성형 서비스’로 구현하여 사업화했습니다. 무엇보다 하나의 장비(키오스크)에서 동시 구현이 가능하여 온오프라인 어디에서도 활용 가능한 AI 포토 솔루션을 공급하고 있습니다.

2. 산업의 성장성
AI는 학습용 데이터 구축부터 이를 바탕으로 한 AI서비스(포토,패션)로 다각화가 가능합니다. 미래에는 개별화된 광고 캠페인, AI패션모델 서비스, 2D/3D 동시에 제공가능한 AI 포토서비스를 통하여 사업범위를 확장할 수 있습니다.

3. 경기변동의 특성
 기존 시장에 있는 무인 포토부스 서비스는 전반적으로 생성형 AI기술이 B2C에 제공되고 있고 재미(FUN)요소에 치우쳐 있어서 마땅한 수익창출이 안 되고 있습니다. 그러나 당사는 기업마케팅솔루션으로 상품화하여 활발하게 시장창출 중입니다. 또한, 국내 최초 하드웨어 탑재형 생성형 AI이미지 솔루션으로 원하는 모습과 배경을 자유롭게 생성가능하고 고객(기업) 요구에 따른 최적화된 맞춤형 서비스 제공이 가능합니다.

4. 국내외 시장여건
최근 시장의 화두가 되고 있는 AI는 텍스트는 물론, 이미지의 연구 및 활용범위가 급격히 확대되었습니다. 다음 단계는 3D로 예상이 되나 이를 위한 학습데이터 생산에는 많은 비용과 시간이 소요됩니다. 향후 이러한 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상되며 이에 대한 데이터 사전 제작 필요성이 증대되었습니다. 이에 따라 렌더피플과 같은 해외업체를 필두로 사전 제작 형태의 디지털에셋라이브러리 서비스가 출시되고 있으며 급격한 매출 성장을 이루고 있습니다. 당사가 기존 개발하여 사업에 활용한 솔루션과 이를 활용하는 과정에서 획득한 방대한 데이터를 통해 자동화, 최적화를 이루는 것이 목표이며 이를 위해 최신 AI기술의 도입을 통해 지난 수년간 연구개발을 진행했습니다.

5. 경쟁요소
AI 서비스 개발에 있어 가장 중요한 것은 학습데이터 구축인데 당사는 국내 최고의 고품질 3D데이터 제작 기술과 실적을 보유하였으며 2020년 이후에는 본격적으로 AI 산업의 급속한 성장에 따라 AI 학습용 데이터(2D/3D)를 생산하였고 3D데이터의 경우 국내 최대수량인 누적 100만건 이상의 구축ㆍ납품 실적 보유하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 현황

2. 주요 제품등의 가격 변동 현황

(1) 가격변동추이

(2) 가격변동원인

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 등의 현황
(1) 주요 원재료 등의 현황

(2) 주요 원재료 가격변동 현황

(3) 가격변동원인
1) 한국내 철강산업
고철등 원재료의 가격변동은 국제 및 국내시세, 환율 변동이 주요 원인입니다.

2) 한국내 자동차부품산업
지속적인 철강재 가격 상승으로 인해 부품가 인상이 불가피 할 것으로 보이며, 완성차 임단협으로 인한 고정비용 상승의 요인은 차량 가격에 절대적으로 영향을 끼치는 상황입니다.

3) 미국내 철강유통업
제조업과 에너지산업 경기회복으로 인한 강한 수요, 원자재 가격 상승 등 미국의 철강가격은 지속적으로 상승 추세 입니다.

4) 베트남내 철강산업
고금리 장기화에 따른 부동산 경기부진과 중국의 공급망 재편에도 제조업 경기 호조와 하반기 공공프로젝트 확대로 인한 베트남의 철강 및 철스크랩 수입이 모두 증가하였습니다.  이러한 호조세가 원자재 가격에도 영향을 미치고 있습니다.

5) 일본내 철강유통업
국내 원자재 인상, 물류비 상승 및 환경규제 비용 발생으로 제품가격이 상승하는 추세입니다. 이러한 영향으로 수출량은 감소하고 수입량이 증가하고 있으며, 추세가 한동안 지속될것으로 예상됩니다.

6) 한국내 냉간선재사업
WIRE ROD는 국내의 POSCO를 포함한 세계 유수의 철강 회사들이 공급하고 있어 가격은 상대적으로 안정적이나 주요 매입처의 가격변동에 민감하게 반응합니다.

7) 한국내 포장재사업
고지 외 원재료의 가격인하, 국내 철강산업의 경기 둔화로 판매량 감소가 원재료의 가격에 영향을 미치고 있습니다.

2. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(2) 생산능력의 산출근거
[사업부분 별 생산능력 산출근거]

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(2) 당해 사업연도의 가동률

다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황
당사 및 연결종속회사의 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 설비의 신설·매입 계획 등

당사는 해외시장 개척, 신제품 개발등에 따른 양산 설비 및 공장시설을 유지하기 위한 설비투자 및 개선등에 약 9억원을 투자하였습니다. 향후 투자는 글로벌 경기 및 기업여건 등을 감안하여 탄력적으로 운영할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

2. 판매경로 및 판매방법 등

2-1.한국내 철강사업
(1) 판매조직
 1) 내수 : 영업임원, 영업팀 - 전국, I/C팀 - 전국

2) 수출 : 총괄임원, 수출팀 - 미주, 비미주로 운영

(2) 판매경로

1) 내수

- 대 리 점 : 도매상을 경유하여 실수요자에게 판매
- 실수요자 : 직거래를 통하여 주문생산 및 판매

- 관     수 : 입찰 계약에 의한 판매

2) 수출 : 주문생산 및 판매

- 주문 생산하여 판매하는 직수출이 주를 이루고 있으며, 탁월한 영업 능력, 좋은 신용 및 창고를 구축한 현지 대형 도매상을 통하여 최종 사용자로 판매

(3) 판매방법 및 조건

1) 내수 : 제품별 담당자를 두고 있으며, 대리점 경유 또는 실수요자 직거래를 통한 판매

2) 수출 : 주요 국가별 담당자를 통하여 지속적인 관리 및 수주를 하며, 정기적인 해외 출장
   을 통하여 수주, 주로 T/T 및 L/C 등 직거래 방식을 채택하고 있으며, 일부 국내도매상
   과 구매승인서를 통한 간접거래 방식이 있습니다.

(4) 판매전략

- 대고객 서비스 최우선 전략

- 품질향상 도모

- 신제품 개발 및 지속적인 특성화제품 개발에 대한 투자로 신시장 개척

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

- 인증기관의 품질인증을 통한 고객으로부터의 신뢰확보

2-2. 한국내 자동차부품사업
(1) 판매조직
 - 영업임원, 영업팀 - 전국, OEM 상주원(3명)

(2) 판매경로
 - OEM직접판매 : 입찰수주에 의거한 주문생산 (현대자동차, 기아자동차, 타타대우상용차)
 - 모듈공장 우회판매: 입찰수주에 의거한 주문생산 (현대모비스, 위아, SKS)
 - AS 및 대리점 : OEM생산품 및 단산제품보수용 대리점 판매

(3) 판매방법 및 조건 : 거래처별 담당자를 두고 있으며, OEM 방식으로 납품 또는 대리점을 통한 판매

(4) 판매전략

- 납기준수율 100% 최우선 전략
 - 품질향상 도모
 - 신규고객(제품) 개발 및 신시장 개척
 - 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

2-3. 미국내 철강선유통업
(1) 판매조직
 - 영업담당 상주직원 (1명), 관리 상주직원 (1명)

(2) 판매방법 및 조건

- 수요자 직거래를 통한 중개무역
 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에따른 커미션 수취

(3) 판매전략

- 품질향상 도모

- 지배회사인 ㈜영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 미국내 신규 거래처 개척

2-4. 베트남내 철강사업
(1) 판매조직
 - 영업 및 관리 상주원 (3명)

(2) 판매방법 및 조건
1) 내수 : 수요자 직거래에 의한 판매

2) 수출 : 지배회사인 ㈜영흥 에서 원재료매입 후 가공하여 완제품 수출

(3) 판매전략

- 품질향상 도모

- 고부가가치 제품 확대로 수익성 개선 노력

2-5. 한국내 물류사업

(1) 판매조직
 1)  하역
 - 본부장 1명, 하역팀장 1명, 하역팀 1명, 포맨 2명
 2) 운송
- 창원 운송 팀장 1명, 창원 팀원 2명, 당진 소장 1명, 당진 팀원 1명

(2) 판매방법 및 조건

1) 하역

- 국내 화주와 용역계약 체결
- 계약된 화주의 화물이 마산항을 이용하여 접안
- 접안한 선박에서 화물 및 운송 작업 실시

2) 운송
- 국내 화주와 운송계약 체결
- 국내 운송 화물차와 네트워크 관리 체결
- 화주의 제품(철근) 주문 확인 후 고정 차, 외부 차량 수배 배차
- 제품 인계 후 운행 완료 인수증 확보 및 운반비 정산

(3) 판매전략

1) 하역
- 마산항5부두 전용 T.O.C부두를 통한 경쟁력 있는 항만화물 유치
 2) 운송
- 창원, 당진지점의 유기적인 물류네트워크를 기반으로 운송서비스 및 경쟁력 향상

2-6. 일본내 철강선유통업
(1) 판매조직
 - 영업담당 상주직원 (2명), 관리 상주직원 (1명)

(2) 판매방법 및 조건
 - 수요자 직거래를 통한 중개무역
 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에따른 커미션 수취

(3) 판매전략

- 품질향상 도모

- 지배회사인 ㈜영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 일본내 신규 거래처 개척

2-7. 한국내 포장재사업

(1) 판매조직
 - 포장재사업본부장 (1명), 영업팀장 (1명), 내수영업 (1명), 수출영업 (1명), 출하 (1명), 출하반장 (1명)

(2) 판매경로
 - 내수 : End User 직납체제 (일부 유통상을 통한 납품도 있음)
 - 수출 : 현지 Local업체를 통한 납품(직납 및 국내 상사를 통한 납품도 있음)

(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 거래처 별 담당자를 두고 있으며 대부분 직납체제
 - 수출 : 국가 별 담당자를 두고 있으며 대부분 현지 Local업체를 통한 납품
 - 포스코, 현대제철 관련사 경쟁 입찰 체제

(4) 판매전략

- 거래처별 담당자 관계마케팅 강화

- 지속적 품질 개선
- 신규 거래처 발굴 및 신규 Item 개발
- 지속적 원가절감으로 가격 경쟁력 향상

2-8. 한국내 냉간선재사업
(1) 판매조직

 
(2) 판매경로
 1) 선재부문(CHQ)
  - 내수(매출액 비중 79.15%), 당사→철강류 부품업체
  - 수출(매출액 비중 20.85%), 당사→해외구매자
2) CD-BAR 부문
 - 내수: 당사→대리점(80%)/실수요(20%)
 - 수출: 당사→해외구매자

(3) 판매방법 및 조건
 1) 선재(C.H.Q) 및 CD-BAR 부문
 - 내수 : 전량 주문생산에 의한 판매. 판매 후 1개월 내 현금 및 어음수금(운반비 당사 부담)
 - 수출 : 취소불능(내국)신용장 및 구매승인서에 의한 주문 판매 및 FOB조건
 

(4) 판매전략
[대호특수강]
1) 선재부문(C.H.Q)
  - 타사보다 월등한 납기준수
  - 소량 다품종 판매 및 고단가제품의 판매 확대
  - 품질개선을 통한 불량율 최소화
2) CD-BAR
  - 납기단축 시스템 구축 및 품질수준 향상
  - 대형고객사 및 유통업체 개발
  - 원가절감을 통한 가격경쟁력 제고


2-9. 중국내 철강선유통업
(1) 판매조직
 - 영업담당 상주직원 (1명)

(2) 판매방법 및 조건

- 수요자 직거래를 통한 중개무역
 - 기존 주요 고객에 영업 서비스 제공, 이에 따른 커미션 수취

(3) 판매전략

- 품질향상 도모

- 지배회사인 ㈜영흥의 신제품개발 및 고부가가치 제품으로 중국내 신규 거래처 개척

3. 수주상황
- 수주 및 납품이 매우 빈번하고 품목이 다양하여 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험
(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(2) 가격위험
연결회사는 연결재무상태표상 당기손익 공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익 공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(3) 이자율위험
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간ㆍ주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.


2. 신용위험
신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권  및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산과 금융기관 등의 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.
연결회사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

3. 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금 조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.


4. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.
연결회사는 차입규모 최소화를 목표로 하여 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 연구개발활동의 개요
1-1. 한국내 철강사업

(1) 연구개발비용

※경상개발비 비율은 한국내 철강사업 매출액 대비 비율임.

1-2. 한국내 자동차부품사업
(1) 연구개발비용

※ 경상개발비 비율은 한국내 자동차부품사업 매출액 대비 비율임.
※ 한국내 자동차부품사업부문은 당반기 중 단순물적분할(분할기일 2024.03.01) 되었으며, 분할회사와 분할신설회사(㈜와이에이치오토)의 금액을 합산하여 작성하였습니다.

(2) 연구개발실적

(3) 연구개발 중인 사항

1) 영흥 생산 IT Wire 적용

승용차 현가장치에 적용되는 냉간용 코일스프링의 주재료인 IT WIRE는 고주파 열처리 등을 통하여 냉간 성형에 적합한 형태로 가공된 선재입니다. 자동차용 스프링 산업에서는 원재료가 차지하는 원가비중이 60% 내외로 원재료의 신속하고 안정적인 공급이 매우 중요합니다. 현재 자동차 스프링용으로 사용이 가능한 IT WIRE를 연구 및 개발을 완료하여 양산에 적용하였습니다.

그리고 원가경쟁력 및 내부식성 향상을 위한 소재를 목표로 IT Wire 표면 추가 열처리 기술을 연구하여 소재 표면 개선에 대한 선진 기술을 확보하였습니다.

 
2) 복합소재(GFRP)를 이용한 코일스프링 개발

자동차 성능의 향상과 더불어 차량의 연비향상을 위한 부품의 경량화는 최근 자동차 산업의 중요한 개발 과제입니다.

유럽 등 자동차 업계에서는 복합재 판스프링을 개발/양산에 적용하는 등 국내 자동차 업계에서도 이에 대응하여 설계 및 제조기술 확보가 시급한 실정입니다.

따라서, 국내 순수 기술을 관련업계의 협업을 통하여 경량신소재인 복합소재(GFRP)를 채택하고 우선 자동차 적용도가 매우 적합하다고 판단되는 Coil Spring 개발을 추진하여, 그 설계 및 제조공정 기술을 확보하고자 하는 것입니다.

현재 현대자동차 연구소와 고성능카 적용을 위한 Kick-off 협의를 마쳤으며, 2018년 실차평가 적용을 위해 국내 최고의 기술과 경험을 겸비한 복합재 전문업체와 10차 시제품까지 제작을 완료하였으며, 스프링특성 만족을 위한 함침율개선 방안을 도출하였습니다. GFRP스프링의 특성을 파악하여 1차 개발 완료 하였으며 현재 소형차 후륜스프링 대상 기존 스틸 소재를 복합재로 변경한 스프링을 개발 중에 있습니다.

3) 스프링 경량화를 위한 스프링 응력 균질화 설계기술 개발

자동차의 연비 향상을 위해 경량화는 항상 중요한 사안으로 관리되고 있으며 스프링도 예외는 아닙니다. 일반적인 스프링 설계 시 검토할 사안은 스프링이 압축 시 발생하는 응력(Stress)이 스프링 재료의 허용응력 범위 내에 있는지 확인하는 것입니다. 보통 최대 응력은 스프링의 한 곳에서 발생하게 되고 다른 곳은 그 이하의 응력이 발생합니다. 따라서 스프링 전응력(Fully-stressed) 설계 관점에서 스프링 설계 분석이 필요하며, 스프링 응력 균질화 설계기술은 최대 응력이 한 곳이 아니라 스프링에 전반적으로 작용하게 함으로써 스프링을 전응력 설계를 달성하여 경량화를 꾀하는 설계 기술입니다.

현재 HMC 신규 개발차종 스프링설계를 기반으로 개선설계를 진행하였으며, 확보된 균질화설계 기술을 신규 개발차종 스프링에 적용, 제품 품질 향상에 활용하고 있습니다.

4) 세팅공정 해석기술 개발
스프링 형상을 제작하는 코일링 기술은 스프링 형상 품질을 결정하는 중요한 제조 공정 기술입니다. 오랜 기술과 경험이 요구되므로 스프링 회사마다 고유한 노하우가 집결되어 있습니다. 최근 자동차 개발 기간이 단축되고 있고, 과거와 달리 보다 다양한 샘플 개발이 요구되며, 특히, 하이브리드 차량 개발의 확대로 선경이 증가되므로 스프링 형상에 대한 관리는 매우 중요해지고 있습니다. 이러한 상황에서 코일링 형상을 예측하고 코일링된 제품의 형상을 측정하는 과정을 과거의 경험이 아닌 컴퓨터 시뮬레이션 및 각종 신규장비 도입과 전문인력을 통하여 보다 나은 결과물을 얻고자 기술개발을 진행하고 있습니다. 특히, 세팅공정은 스프링의 내구 품질에 직접적인 영향을 주므로 이를 해석기술로 구현하여 제작 전 예측함으로써 내구 품질 확보에 기여할 수 있는 해석기술입니다.

5) 열처리공정 해석기술 개발
스프링 제작 과정에서 열처리공정을 거치는 동안 스프링의 외경과 권수 변화가 발생합니다. 스프링의 외경은 스프링 고유 특성에 영향을 주므로 이를 감안하여 설계 및 제작을 합니다. 열처리공정을 해석기술로 구현가능함에 따라 설계단계에서 제작 전 외경 변화를 고려할 수 있어 스프링 최적화 설계가 가능합니다. 이는 보다 높은 품질의 스프링 제작 및 공급을 가능하게 합니다.

6) 고경도 일반강 개발

스프링 원가절감을 목표로 해외 선진사에서 사용 중인 SAE9254 소재의 경도 개발을 진행하고 있습니다. SAE9254 소재의 열처리 최적화를 통한 경도 증대로 기존 고가의 소재와 동등수준 품질을 타겟으로 개발되었으며, SAE9254 소재물성의 내구 한계를 개선하고자 쇼트 피닝 공정을 스트레스 피닝 공법으로 적용하고 있습니다. 2022년부터 양산차종을 대상으로 순차적으로 적용하고 있습니다.

7) 강화싱글 도료개발

기존의 스프링은 고응력강 소재를 사용하므로 혹한지역의 스프링 도장 손상으로 인한 파손발생을 개선하고자 우레탄호스와 더블코팅 도료가 적용되어야 하므로 원가상승이 수반됩니다. 이중 더블코팅을 대체 가능한 강화싱글 도장공법을 개발하고 있습니다. 기존 더블도장 공법 대비 공정 축소가 가능하고 도장두께 최적화를 통해 원가절감 효과가 있습니다. 2024년도 양산 차종 적용을 목표로 현재 부식 내구 평가 등의 테스트를 통해 개발 진행 중입니다.

8) 가속내구시험 기술 개발

자동차 개발 전체 기간의 단축은 단품 및 모듈의 개발 기간 단축으로 가능합니다. 내구시험은 스프링 개발 단계에서 제품의 안전성을 검토하므로 반드시 필요한 과정입니다. 따라서 자동차 개발 기간 단축에 능동적이고 신속하게 대응할 수 있게 기존 내구시험시간을 단축할 수 있는 가속화 기법을 개발하고 있습니다.

9) 표면품질 향상 숏피닝공법 개발

최근 스프링의 설계응력 증가를 위해서 새로운 강종이 개발되고 있습니다. 개발된 강종은 높은 강도와 경도를 갖추고 있으나, 이러한 스프링 강종의 기계적인 특성은 인성의 저하를 동반하여 피로파괴에 민감도를 증가시킵니다. 따라서 재료에 인성을 부여하여, 피로강도를 상승시키기 위한 다양한 가공방법이 사용되고 있습니다.

이의 방법 중 쇼트피닝 가공은 청정 표면처리법으로써 재료의 피로강도와 피로수명을 현저히 증가시킬 수 있으며, 재료의 표면에 압축 잔류응력을 형성시켜, 재료의 피로강도 및 피로수명을 강화시킬수 있습니다.

그런데 고강도 스프링강의 쇼트피닝 가공에 있어서, 고경도, 큰 치수 컷와이어 사용은 숏트볼과 스트레스 피닝 설비의 수명을 감소시키는 원인으로 작용합니다. 이 문제를 해결하고, 쇼트피닝 효과를 증대하기 위한 방안으로 고경도, 작은 치수 컷와이어 사용으로 스프링 표면조도를 향상시켜, 피로강도 및 피로수명을 증대하고자 파인피닝 공법으로 적용 개발이 필요합니다.

10) 냉간 성형기 아버-커터 기술 개발

코일 스프링 성형 방법 중 냉간 성형은 열간 성형 대비 스프링 외경의 변화가 자유로운 장점이 있지만, 냉간 성형으로 인한 금형 부하가 증가하여 내구성이 상대적으로 약한 단점이 있습니다. 특히, 절단에 사용되는 아버-커터는 가장 큰 하중을 받아 내구성이 중요하므로 이에 대한 연구 개발이 필요합니다. 충격 하중을 집중적으로 받는 부위는 교체 가능한 타입으로 개발하여 내구성 향상을 통한 생산성 안정화에 기여하고자 합니다.

11) 중공 스프링 개발
코일 스프링의 경량화 방법 중의 하나로 속이 비어 있는 파이프 소재를 이용할 수 있습니다. 코일 스프링은 속이 차있는 중실 구조이지만 중공 구조로 대체함으로써 경량화를 30%이상 달성할 수 있는 획기적인 미래기술입니다. 특히 전기차 시대로의 전환에서 배터리 무게 증가로 인한 스프링 무게 증가를 회피할 수 있으므로 고객의 가치 제안에 필요한 핵심 기술이며 해당 기술 경쟁력 확보를 통한 매출 증대를 견인할 수 있는 기술입니다. 1차 개발한 결과, 중공 소재의 경량화 가능성을 확인하였으며 내구 최적화 등의 추가 연구를 진행 중에 있습니다.

12) 쇼트피닝 성능 측정용 링지그 개발

코일 스프링의 내구성은 쇼트피닝 공정의 영향을 받습니다. 쇼트피닝은 1mm 이하의 작은 강철구가 고속으로 스프링 표면을 때리면서 발생하는 압축잔류응력을 발생시키는 공정입니다. 개발된 링지그는 스프링의 국부적인 영역에서의 잔류응력 측정이 가능하도록 링타입으로 개발되었으며, 해당 기술은 국내 특허 출원/등록을, 국외 특허 출원을 완료하였습니다. 또한, 해당 기술은 자동차 부품 표면처리 관련 기술 전문지 "Metal Finishing News"에 23년 1월호 기사로 채택되어 전세계 관련 업체 엔지니어들과 기술공유를 실현하고 있습니다.

13) 다중 내구 시험 장치 개발

코일 스프링의 내구성능을 평가하기 위한 시험은 장기간의 시간이 소요됩니다. 일자 형상이 아닌 난형상의 코일 스프링의 경우 시험기 배치 시 형상에 따른 기울어짐 등으로 인해 여러 수량의 스프링을 동시 시험하는 것에 어려움이 있습니다. 따라서, 다수의 스프링을 손쉽게 시험기에 설치하거나 교체가 가능하고 안정적으로 시험 가능한 지그 모듈을 포함한 다중 내구 시험 장치를 개발하였습니다. 본 시험 장치는 다양한 형상의 스프링에 적용이 가능하여 내구성능 평가를 포함한 개발 기간 단축에 기여할 예정입니다.

14) 이형단면 스프링 개발

코일 스프링의 외측보다 내측에 더 높은 힘을 받게 되므로 스프링의 내구성에 영향을 줍니다. 반면, 외측은 낮은 힘을 받게 되므로 경량화의 가능성이 있습니다. 따라서, 스프링의 내/외측과 상/하측의 형상을 최적화하면 내구성을 향상하면서 경량화를 통한 원가경쟁력을 확보할 수 있습니다. 일반적인 코일 스프링 단면을 원형이 아닌 이형(Irregular Section)의 소재를 적용하여 제작하는 기술을 개발하였습니다.

15) 복합재 판스프링 개발
트럭, 버스와 같은 상용차나 픽업 트럭에 주로 사용되는 스틸 재질의 판스프링은 고하중에 견디기 위해 두께가 두껍게 설계/제작되므로, 일반적으로 스프링의 무게가 많이 나가게 됩니다. 최근 친환경 트렌드에 맞도록 경량화를 통한 차량 연비 향상 등에 기여하고자, 유리섬유가 적용된 복합소재를 판스프링에 일부 또는 전체에 적용하는 연구를 진행 중입니다. 유리섬유 복합재는 기존 스틸 대비 밀도가 낮아 경량화 특성이 있으며 또한 구조 감쇄력 특징이 있어 차량의 승차감 개선에도 기여할 것으로 기대가 됩니다.

7. 기타 참고사항

1. 지적재산보유현황

(1) 특허권

(2) 상표권

※ 주식회사 시노펙스 포장재 사업부 영업양수 및 ㈜한영특수강 지분취득으로 인해 관련 사업부 특허권 및 상표권의 권리 이전을 완료하였습니다.

※ 당사의 주요 종속회사인 ㈜대호특수강이 당반기 중 ㈜이오이스의 지분취득으로 인해 특허권 및 상표권의 권리이전을 완료하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

※ 제47기, 제46기 요약연결재무제표는 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사를 받은 것입니다.


나. 연결대상회사의 현황
당반기 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

다. 요약재무정보

※ 제47기, 제46기 요약재무제표는 재무제표에 대한 회계감사인의 감사를 받은 것입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 영흥(이하 "지배기업")은 1977년 4월 20일에 설립되어 와이어로프 등의 제조 및 판매 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 지배기업의 본사와 공장은 충청남도 보령시 주교면 관창공단길 50에 위치하고 있습니다. 지배기업은 2010년 1월 25일에 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. 수차례의 유상증자를 통해 당기말 현재 지배기업의 자본금은 50,655백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.  

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문정보
(1) 연결실체의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별가능한 구성단위로서 부문의 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 경영진은 연결실체의 경제적특성이 유사한 영업부문을 통합하여 보고부문을 구성하고 있습니다.연결실체의 영업에 대한 일반정보는 다음과 같습니다.

(2) 당반기 및 전반기 연결실체의 보고부문별 매출액, 영업이익(손실)과 당기순이익(손실)의 내역은 다음과 같습니다.