반 기 보 고 서

                                   (제 21 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

 (1)-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
 당사의 명칭은 「주식회사 더네이쳐홀딩스」로 표기하며, 영문으로는 「THE NATURE HOLDINGS CO., LTD(약 : TNH CO., LTD)」라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 '(주)더네이쳐홀딩스'라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
 당사는 2004년 2월, 카메라 등 소형전자기기 및 차량용 전자제품 악세서리의 수입ㆍ판매 목적으로 사업을 시작하였으며, 2013년 National Geographic 라이선스 도입 이후 사업 범위를 확장하여 현재 라이선스 도입을 통한 의류를 포함한 다양한 제품 기획 및 판매를 주사업으로 진행하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주      소 : 서울시 용산구 새창로44길 10(신계동)
- 전      화 : 1588-2906
- 홈페이지 : www.thenatureholdings.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 신규사업
 당사는 2010년 영국의 자선 브랜드인 "whatever it takes"의 라이선스를 도입하면서부터 본격적으로 라이선스 사업을 시작하였습니다. 사업영역 확대를 위해 "National Geographic Society"와 "National Geographic" 브랜드에 대해 캠핑용품, 여행용 가방 및 의류 라이선스 계약을 체결하여 지속적인 사업을 진행하고 있습니다. 또한 사업 포트폴리오 강화를 위해 NFL, 마크곤잘레스, 브롬톤과 라이선스 계약을 체결하여 다양한 브랜드를 통해 캐쥬얼 아웃도어 및 라이프스타일 의류 제품 등을  판매하고 있으며, 라인업 강화를 위해 배럴의 지분을 인수하였습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

1) 신용등급 정의

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

※ 공시대상기간 : 2019년 ~ 2024년

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 박영준이며, 회사 설립이래 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호변경

최근 5년간 상호 변경 내역은 없습니다.

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
해당사항 없습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2004년 2월 회사 설립 시 소형전자기기 및 차량용 전자제품 악세서리 등 수입및 판매를 주업으로 하였으나, 2010년 영국의 자선브랜드 "Whatever it takes" 라이선스 도입을 시작으로 본격적으로 브랜드 라이선스 사업에 진출하며 캐리어 라이선스 사업, 의류 라이선스 사업 등을 통해 현재 당사의 주요 사업 부문으로 성장하게 되었습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
공시대상기간 중 해당사항 없습니다

아. 주요 연혁

※ 회사 설립 이후 최근 5년간의 주요 연혁을 작성하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 상기 제19기 우선주는 전환상환우선주로 한국채택국제회계기준에 따라 자본으로 인식되지 않기에 별도의 금액을 기재하지 않았습니다.
주2) 2023년 05월 19일 주식매입선택권 행사로 보통주 128,620주를 발행하였습니다.
주3) 2023년 07월 07일 주식매입선택권 행사로 보통주 37,300주를 발행하였습니다.

주4) 2024년 01월 26일 주식매입선택권 행사로 보통주 40,500주를 발행하였습니다.
주5) 공시제출일 기준, 2024년 07월 12일 주식매입선택권 행사로 보통주 14,780주를 발행하였고, 2024년 08월 02일 상환전환우선주 563,994주를 상환 완료하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주1) 우선주 90만주는 2019년 07월 31일 604,000주, 2019년 08월 31일 200,000주, 2019년 09월 30일 96,000주 세 차례에 걸쳐 모두 보통주로 전환되었습니다.
주2) 2021년 07월 19일 1:1 무상증자 결정으로 2021년 08월 03일 보통주 7,272,328주를 발행하였습니다.
주3) 2022년 07월 22일 제3자배정 유상증자 결정으로 2022년 08월 02일 기명식 무의결권부 상환전환우선주식 563,994주(비상장)를 발행하였습니다.
주4) 2023년 05월 19일 주식매입선택권 행사로 보통주 128,620주를 발행하였습니다.
주5) 2023년 07월 07일 주식매입선택권 행사로 보통주 37,300주를 발행하였습니다.주6) 2024년 01월 26일 주식매입선택권 행사로 보통주 40,500주를 발행하였습니다.
주7) 공시제출일 기준, 2024년 07월 12일 주식매입선택권 행사로 보통주 14,780주를 발행하였고, 2024년 08월 02일 상환전환우선주 563,994주를 상환 완료하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

- 공시작성기준일(2024.06.30) 현재 자기주식 취득 내용은 없습니다.
- 공시작성기준일 이후 발생한 자기주식 취득 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항]의 [4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항]을 참고 바랍니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황

- 공시제출일(2024.08.14) 기준, 상기 상환전환우선주 563,994주는 2024년 08월 02일 상환 완료하였습니다. 상세 내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항]의 [4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항]을 참고 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. (제조서비스업)사업의 개요

가. 사업의 내용

당사는 2010년 영국의 자선 브랜드인 "whatever it takes"의 라이선스를 도입하면서부터 본격적으로 라이선스 사업을 시작하였으며, 2013년 National Geographic Society와 National Geographic 캠핑용품 및 여행용 가방에 대한 라이선스 계약 체결 이후 사업영역 확대를 위해 2015년 동일 브랜드의 의류 라이선스 계약을 체결하여 지속적으로 사업을 진행해 오고 있습니다. 또한 라이선스 사업 포트폴리오 강화를 위해, 2019년 NFL, 2022년 마크곤잘레스, 브롬톤과 라이선스 계약을 체결하여 다양한 브랜드를 통해 캐쥬얼 아웃도어 및 라이프스타일 의류 제품 등을  판매하고 있습니다.

한편, 삶의 여유와 행복을 중요한 가치의 척도로 삼고, 일과 삶의 균형을 맞추려는 사회적 트렌드에 따라 라이프스타일 변화에 맞는 캐주얼 아웃도어 및 스포츠웨어의 라인업을 강화하고자 2022년 하반기에 각종 스포츠의류, 캐주얼의류 및 스포츠용품 등의 제조 및 유통업을 주된 사업으로 영위하는 주식회사 배럴의 지분을 인수하였습니다.

2023년 National Geographic의 중국내 사업 전개를 위해 Disney China와 라이선스 계약을 체결하고 북경, 상해, 난징 등 주요 쇼핑몰에 직영 매장을 오픈하였으며,
2024년 2분기 현재 홍콩, 중국, 대만 등 주요 중화권 시장 진출을 위해 다수의 직영 매장을 오픈 중에 있습니다. 당사의 브랜드는 대만에서 공격적인 마케팅과 한류 열풍에 힘입어 괄목할 만한 성과를 보이고 있으며, 그 외 마카오, 태국, 필리핀, 인도네시아 등 아시아권에서도 활발한 사업활동을 이어나갈 계획입니다. .

나. 사업부문의 구분

다. 주요사업부문의 매출 요약

주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

라. 조직도

조직도

※ 공통지원팀은 통합소싱팀과 패턴개발팀 그리고 CS/AS팀으로 구성되어 있습니다.

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출

주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
당사 제품의 경우 의류, 잡화류 및 여행용가방 등 약 190개의 세부 아이템으로 구성되어 있으며, 매년 시즌마다 디자인 및 사양이 다른 스타일의 제품이 생산되고 계절별 주요제품 등의 가격차이가 크므로 품목별로 가격변동을 비교하기 어렵습니다. 다만, 당사 주요 제품들의 단가는 최근 3년간 변동되지 않았습니다.

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

나. 원재료의 제품별 비중 및 가격변동 추이
당사는 여행용가방을 위한 소액의 원재료 이외 전체 제품을 완사입 형태로 매입하고 있어 해당사항 없습니다.

다. 생산 및 설비에 관한 사항

당사의 생산 방식은 완사입 생산 방식으로 전량 외부 생산업체에 제품을 외주 생산하고 있습니다. 따라서 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 생산 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산 능력 및 생산 설비에 관한 내용을 기재하지 않습니다. 다만 당사는 매주 외부 생산업체로부터 생산스케줄을 받아 입출고 관리를 하고 있으며 외부 생산업체는 생산 계획의 변동상황에 따라 투입인원을 조절하고 있습니다.

기본적으로 당사의 생산 및 판매 방식은 '고객수요 예측에 의한 재고 확보 후 판매' 입니다. 당사는 S&OP(Sales&Operations Planning) 계획과 ERP 시스템을 통해 고객의 수요를 감안하여 생산계획을 수립하고 있습니다. 시즌별, 월별, 주차별 각 카테고리의 아이템들의 예측 물량 수요를 데이터화한 ERP를 활용하여 체계적으로 물량을 보유하며, S&OP 계획에 맞게 철저하게 판매 및 재고상황이 제대로 시행되고 있는지 주차별 확인 검증작업을 거치고 있습니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매조직 및 판매경로 등

1) 판매조직

판매조직

2) 판매경로
당사는 외주주문생산 방식을 통해 생산된 제품을 백화점, 대리점, 온라인, B2B를 통해 판매하고 있으며, 백화점, 대리점, 온라인 및 B2B를 통해 발생한 매출금액에서 마진을 제외하고 익월 또는 익익월에 당사로 판매 대금이 입금되고 있습니다.

해외판매의 경우 종속회사인 The Nature APAC Limited를 통해 홍콩 현지 쇼핑몰, 백화점 등에 매장을 개설하여 제품을 수입 판매하고 있습니다. 또한 대만의 경우 현재 직진출 형태로의 비즈니스를 진행하고 있습니다.

3) 판매경로별 매출액

다. 수주상황
당사는 자체 생산공장 없이 전량 외주생산하고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재     장기, 대량 수주 현황은 없습니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

가. 이자율 위험

보고서 작성기준일 현재 보유한 할인되지 않은 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

보고서 작성기준일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

나. 환위험

보고서 작성기준일 현재 통화별 주요 외화금융자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다.

각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 당기와 전기 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

다. 신용위험

보고서 작성기준일 현재 매출채권에 대한 신용위험 노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

라. 유동성위험

보고서 작성기준일 현재 금융부채별 원금상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(주1) 전환상환우선주부채의 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다.

(주1) 전환상환우선주부채의 계약상 현금흐름은 조기상환청구권 행사가 가능한 가장 이른 시점의 행사가격입니다.

마. 공정가치

1) 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.
ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공                  시가격
ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또                    는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지                      않은 투입변수를 이용한 공정가치

2) 당반기말과 전기말 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

3) 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

[지배회사의 주요계약 내용]

[종속회사의 주요계약 내용]

나. 연구개발 담당조직

[트래블사업팀]

여행용가방에 대한 전반적인 설계와 개발 업무를 전담하고 있으며, 제품 기획 단계에서의 디자인부터 양산 전까지의 모든 개발 단계를 직접 진행하고 관리합니다. 또한 제품의 완성도를 높이기 위한 하드웨어, 제품 성능 및 환경 신뢰성, 안정성 관리를 주관하고 있습니다.

다. 연구개발비용

라. 연구개발 실적

[여행용가방 분야]

[의류(어패럴) 분야]

마. 보유 기술의 경쟁력
당사가 보유한 캐리어 비콘 기술은 표준화된 비콘 기술에 적용하여 비콘 기술이 적용된 모든 공항 또는 서비스를 제공하는 곳에서 사용할 수 있어 고객들이 장시간 기다리지 않고, 수화물 위치 확인 및 수령에 소요되는 시간 등을 절약할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 그와 동시에 당사는 타회사 및 제조회사와는 달리 디자인연구소에 소속되어 있는 연구개발 인력 및 상품기획 인력을 중점으로 높은 수준의 상품 기획, 디자인 개발을 위한 지속적인 인력 충원을 위해 노력하고 있습니다.

7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 지적재산권 현황
보고서 작성기준일 현재 당사가 영위하는 사업과 관련하여 디자인 2개, 상표권 24개 총 26개의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

나. 법규 및 정부 규제에 관한 사항
당사가 영위하는 의류 제조 및 판매 관련 직접적인 규제는 존재하지 않습니다. 당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장 관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 당사는 지적재산권, 생산, 유통 등 상거래, 소비자권익 보호 등 당사의 영업환경과 관련하여 하기 표의 내용과 같은 규제 환경에 있으며, 해당 법률에 유의하여 영업활동을 영위하고 있습니다.

[사업 영위에 영향을 주는 법률 또는 제규정]

다. 산업의 특성 등

1) 산업의 특성

 패션산업은 소비자들의 일상에 직결되는 의식주 중에서 '의'에 해당하는 인간 생활에서 분리할 수 없는 필수소비재에 해당하는 산업군입니다. 하지만 현대에는 사람들의 기본 경제 생활 수준이 향상되면서 의류는 살아가기 위한 필수 요소를 넘어 소비자 본인의 취향을 반영하고 자신의 개성을 표현할 수 있는 수단으로 사용되면서 필수소비재보다는 임의소비재의 성격이 강해지고 있습니다.

 패션산업은 정보의 이동이 빨라진 시대에서 더욱 빠르게 변화하는 유행과 사람들의 니즈를 타이밍에 맞게 신속히 파악하고 반영하여 고객들에게 감성과 욕구, 심리적 만족을 줄 수 있는 매력적인 상품을 제공해야 하는 고부가가치 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 라이프 사이클 등의 특징이 있으 며,  단지 상품을 판매하는 것이 아닌 라이프스타일을 제공하는 산업으로 변화하고 있으며 이러한 관점에서 '생활 창조 제안 산업'이라고도 특정되고 있습니다.

 최근 패션산업에서 발생되는 환경오염 문제가 대두되고 윤리적 패션을 추구하는 소비자들이 많아지면서 폐기물을 줄이고 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위한 의류의 재사용과 재활용을 추구하는 지속가능한 패션(Sustainable fashion)이 부상하고 있습니다.

2) 성장성

 패션 산업은 아직 해소되지 않은 고금리, 고물가, 전쟁과 같은 지정학적 리스크로 인해 다소 침체된 상황임에도 국내 패션 시장의 규모는 2024년에 51조 2,651억으로 전년대비 3.5% 성장할 것으로 예상되고 있습니다.  

전세계적으로 기존 코로나바이러스감염증(COVID-19)으로 인해 가장 심각한 영향을 받은 산업 중 하나는 패션산업이었습니다. 이는 국가간 이동제한 정책, 생산 및 매장 셧다운 등으로 원사ㆍ직물ㆍ의류 가치사슬 전반에 걸쳐 가동률이 하락하였고 부정적인 경제 상황이 더해져 패션에 대한 소비심리가 위축되는 상황을 초래하였습니다. 팬데믹 종료로 인한 소비심리 회복으로 패션 산업은 위와 같이 플러스 성장세를 유지할 것으로 기대되고 있습니다.

 글로벌 시장 정보 기업 '코히런트 마켓 인사이트(Coherent Market Insights)'의 2023년 10월 보고서에 따르면 2023년 10조 5,612억원 규모였던 세계 지속가능한 패션 시장은 30년까지 44조 7,497억으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 지속가능한 패션의 중심에는 친환경 소재를 접목한 아웃도어 의류 산업이 있으며 가치소비와 동시에 건강함을 추구하는 소비자가 늘어나고 있고, 2024년에는 시장의 흐름을 주도하는 주요 소비층인 MZ세대 또한 고프코어룩(아웃도어 활동에서 입는 옷을 일상복과 매치하는 개성적인 스타일)에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 이러한 소비 성향의 변화는 아웃도어 브랜드의 새로운 성장동력을 마련해주고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

 패션산업은 최근 패션 소비 성향이 변함에 따라 필수소비재 보다는 임의소비재의 성격이 강해지고 있습니다. 이러한 패션산업은 국내 경기변동에 따른 민감도가 높은 구조이며 금리, 소비자물가지수 또는 가계소득과 같은 경기 지표에 많은 영향을 받고 있습니다.

4) 계절성

 패션 및 잡화 카테고리의 경우 계절적인 요인과 밀접한 관계가 있기 때문에 매출을 예측하여 상품 소싱 단계부터 프로모션을 기획하는 것이 중요합니다. 또한 패션시장의 계절성을 살펴보면, 단가의 측면에서 상대적으로 겨울 제품의 단가가 타 계절 제품 대비 높은 편입니다. 때문에 S/S(봄/여름)시즌 보다 F/W(가을/겨울)시즌의 매출 비중이 상대적으로 큰 비중을 차지하고 있으며, F/W시즌 중에서도 3/4분기 대비 4/4분기의 매출 비중이 큰 경향이 있습니다. 당사는 포트폴리오 다각화를 위한 워터 스포츠 기능성 의류 회사인 '㈜배럴'을 인수 후 계절성에 따른 매출의 불균형을 일부 해소하고 있습니다. 2024년 1분기 이른 더위로 여름 제품의 매출이 급증하고 있으며 패션업계는 여름 시즌 마케팅 전략을 앞당겨 계절 변화에 따른 수요에 대응하고 있습니다.

라. 국내외 시장여건

1) 시장의 안정성

 [2024년 글로벌 패션전망(The State of Fashion, 2024), 맥킨지컨설팅그룹&BoF]에 따르면 지정학적 불안정으로 인한 글로벌 패션 시장에 대한 비관적인 시각이 예상되고 있습니다. 국내 시장 또한 고금리, 고유가, 고환율이 지속되고 있는 침체된 경제 상황 속에서 국내 패션업계의 불황이 장기화되며 상장 패션 기업들의 2023년 매출이 전년대비 평균 -2.8%로 역성장 하였습니다. 이러한 우려 속에서도 해외와 내수 시장 모두 패션 산업의 플러스 성장세를 전망하는 등 국내외 시장여건은 긍정적인 방향 속에 있으며 위축된 패션 시장 속에서도 당사는 매출 실적을 10.2% 신장시켰습니다.
 최근 세계적으로 아웃도어 시장의 성장세가 눈에 띄게 늘고 있습니다. [2024 봄여름 타오바오/톈마오 스포츠 아웃도어 업계 트렌드 백서]에 따르면 중국은 2025년 아웃도어 산업의 규모를 567조원으로 예상하고 아웃도어 스포츠 활동을 즐기는 중국인의 비율이 2025년에는 45%를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 아웃도어 스포츠 산업의 확대에 따라 중국의 아웃도어 의류 시장규모 또한 2024년에는 41조 2천억, 2025년에는 43조 9천억을 전망하고 있습니다.

 당사는 아웃도어 브랜드로써 2024년 2분기 말 기준 중국 12개, 홍콩 9개, 대만 4개 직영 매장을 운영하고 있으며 말레이시아에 1개 홀세일 매장을 운영 중에 있습니다. 그리고 호주와 뉴질랜드를 포함한 오세아니아 시장은 홀세일 형태로 4개의 매장을 운영하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 해외시장 진출에도 적극적인 기업으로써 위와 같은 세계적인 아웃도어 시장의 성장세는 당사에 긍정적인 영향을 줄 것입니다.

2) 경쟁상황

 패션산업은 디자인, 상품에 대한 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업대비 부족해 후발 업체들이 쉽게 비슷한 상품을 출시할 수 있어 진입장벽이 낮은 편입니다. 패션산업은 영세업체부터 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재하고 성숙기에 다다른 패션업계이지만 다수 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며 기존 브랜드들은 경쟁력 강화를 위해 디자인, 가격정책, 유통 등 전 분야에 걸처 혁신을 시도하고 있습니다. 진입장벽이 낮은 패션시장에서 이러한 패션 플랫폼 기업들의 영향력 확대는 경쟁업체들의 시장진입을 용이하게 하며 경쟁상황을 더 과열시킬 것으로 예상되고 있습니다.

 [글로벌 리세일 플랫폼 '스레드업']에 따르면 최근 지속가능한 패션에 대한 관심 증가로 인해 세계 중고의류시장이 2028년까지 약 470조 5000억원의 규모로 성장할 것으로 전망되고 있으며 미국 시장은 약 98조 5,865억 원에 달할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 소비 패턴의 변화는 패션 산업에 챌린지가 요구되는 상황이며 패션 업계가 이러한 사회의 변화에 대처해나가는 능력이 중요한 경영 요소가 될 것입니다.

3) 시장점유율

아웃도어 시장 내에는 약 20개의 주요 아웃도어(정통아웃도어 브랜드 포함) 브랜드가 존재하는 것으로 인지하고 있으며, 그 중 OEM 형태 및 브랜드를 자체적으로 운영하고 있는 법인을 제외하고 라이선스를 통해 운영하는 법인 중 당사와 직접적인 경쟁관계에 있는 주요 법인은 1개 사로 시장점유율 산출에는 어려움이 있습니다.

4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 브랜드 포지셔닝 및 육성 능력

 당사는 기존 정통 아웃도어 브랜드와의 차별성을 갖추기 위해, 주요 목표 시장인 MZ세대의 트렌드와 감성에 맞는 차별화된 디자인 및 브랜드 포지셔닝 전략을 추구하고 있습니다. 당사는 아웃도어 시장에서 캐쥬얼한 라이프 스타일의 제품을 출시하여 트렌디함을 고루 갖춘 신개념의 브랜드 전개하고 있으며, 트렌드의 변화에 발맞춰 세련된 도시적 이미지의 디자인 및 브랜드 포지션을 바탕으로 아웃도어 시장내 괄목할만한 성장을 통해 라이프스타일 아웃도어의 리딩브랜드로 성장하였습니다.

(2) 품목별 상품기획

패션산업 특성상 트렌드가 빠르게 변하고, 주요 목표시장인 MZ세대의 특성을 고려하여 매 시즌별 트렌드에 맞는 상품 디자인 및 기획 능력을 갖추는 것이 중요합니다. 당사는 의류, 여행용가방, 잡화류 등 종합 패션 브랜드로서 브랜드 포지셔닝의 품목별 통일성 유지와 함께 트렌드에 맞는 상품 기획 능력을 보유하고 있습니다. 당사는 전세계 트렌드 파악 및 국내 영업점 시장조사를 통해, 트렌드를 모방하는 것이 아닌 기존 당사 제품에 대한 매장내 영업 담당자들의 의견을 수렴하여 새로운 아이템 기획에 적극반영하고 있습니다. 또한 전 제품에 대해 전년도 대비 판매율 분석, 영업매장 프로모션 전략을 통해 전체 시즌별 상품 구성안을 작성하여 매 시즌별 대응하고 있습니다.

계절적으로 F/W시즌에 매출이 집중되며, 매년 해당 시즌의 주요 아이템 기획 및 개발이 매출에 직접적인 영향을 준다고 할 수 있습니다. 당사는 매년 F/W 시즌의 라이프스타일 아웃도어 브랜드 내의 트렌드를 이끄는 히트 아이템을 기획하여 성장을 견인하고 있습니다.  또한 별도의 잡화류(신발, 가방, 캠핑 등) 전문부서를 운영하고 있으며, 잡화류 상품기획에 있어 전문성을 보유하고 있습니다.

(3) 판매경로 및 판매방법 등

최근 빠르게 발전하고 있는 온라인 및 모바일 유통채널 대응과 패션업계 특성상 고객들의 오프라인 매장 선호도를 종합적으로 고려하여 다방면의 유통채널을 활용하고 있습니다. 국내에서는 전국 주요 백화점과 주요 상권에 위치한 대리점 및 프리미엄아울렛 등 오프라인 매장에 2024년 2분기 현재 내셔널지오그래픽(성인) 249개, 내셔널지오그래픽(키즈) 82개, NFL 29개, 마크곤잘레스 6개, 브롬톤런던 9개 매장을 통해 전국 단위의 유통체계를 갖추고 있으며, 소비자와의 접촉범위 확장에 힘쓰고 있습니다. 또한 주요 목표시장인 MZ세대의 온라인 매체 선호도를 고려하여, 적극적인 자사몰 운영과 함께 무신사, 네이버 등 주요 온라인 쇼핑 플랫폼에도 입점하여 고객의 당사 제품 구매에 대한 편의성을 극대화 하고 있습니다.

(4) 신규사업 및 해외진출

[내셔널지오그래픽]
 당사는 홍콩, 대만, 중국과 기타 아시아퍼시픽 등 해외 진출에 노력하고 있습니다.
 2024년 6월말 기준, 홍콩 9개, 대만 6개, 중국 12개 직영 매장을 운영하고 있습니다. 홍콩은 팬데믹 이후 리테일 환경이 상승하며 매출이 지속적으로 증가했으며, 대만은 적극적인 매장 구성, 마케팅 및 K컨텐츠의 인기에 힘입어 좋은 성과를 거두고 있습니다. 중국에서는 유명 고급 쇼핑몰 입점을 우선으로 북경, 상해, 난징 등 주요 도시에 입점하였고, 이후 중국내 주요 거점에서 좋은 입지의 직영 매장을 확장해 나가며 브랜드를 알릴 수 있도록 최선을 다 하고 있습니다.  현재 국내 내셔널지오그래픽 마케팅 컨텐츠를 활용한 영업 활동을 진행하고 있으며, 중국 지역을 타겟으로 한 전용 상품 개발을 기획 중에 있습니다.

[배럴]
 2022년 7월 지분 인수를 통해 주식회사 배럴이 당사의 종속회사로 편입되어 사업을 영위하고 있습니다. 배럴은 국제수영연맹(FINA) 공식 인증 수영복을 개발, 제품화하는 등 연구 개발(R&D)에 의미있는 성과를 내고 있으며, 실내수영복 제품라인도 고객별 성향에 맞게 맞춤형(프로페셔널, 베이직, 캐주얼)라인으로 완성하여 팬데믹 이후에 워터스포츠 시장을 주도할 채비를 갖추었습니다. 아울러, 애슬레저 브랜드인 'BARREL fit'을 전면 리뉴얼하고 리브랜딩하였습니다. 디자인, 소재, 기능성은 물론 마감에 이르기까지 전 부문에서 전문 브랜드에 걸맞게 제품력을 향상시켰으며 배럴핏만의 고유한 감성을 고객에게 전달하기 위하여 로고를 포함하여 브랜드 정체성까지 모든 것을 리브랜딩하였습니다. 그리고 핵심 제품군의 하나로 자리잡은 아쿠아슈즈의 축적된 제품개발력과 고객 데이터를 기반으로 더욱 진보된 아쿠아슈즈를 개발하는 한편 그 범위를 넓혀 애슬레저 기반의 새로운 제품을 개발하고 있습니다. 워터스포츠, 배럴핏 그리고 슈즈에 이르기까지 R&D, 리뉴얼 및 리브랜딩으로 완성된 제품을 계속해서 신제품으로 선보일 예정입니다. 배럴은 앞으로도 사회적, 환경적, 경제적 여건의 변화에 유연하게 대응하기 위하여 적극적 R&D를 통해 제품을 전문화와 다변화 할 것이며 그 기반 하에 브랜드 'BARREL'과 'BARREL fit'을 안정적이고 내실 있는 지속가능한 브랜드로 성장 발전 시키도록 최선의 노력을 다하고자 합니다.

 당사는 미래 기업가치 핵심인 브랜드 가치를 경영의 중심에 두고 신규 라이선스 도입 및 육성화 전략으로 시장 내 브랜드 인지도를 높이고 안정적인 성장동력을 확보하고자 2023년 신규 브랜드 마크곤잘레스(Mark Gonzales)와 브롬톤 런던(Brompton London)을 공식 런칭하였습니다.

[마크 곤잘레스]
 당사는 원작자 마크 곤잘레스로부터 직접 공식 라이선스를 확보한 유일한 기업으로 마크곤잘레스 브랜드의 글로벌 진출을 목표로 사업을 전개하고 있습니다. 마크곤잘레스 특유의 자유로운 아트워크를 바탕으로 한 캐쥬얼 스트리트 브랜드로서 오리지널 시그니처 사인 로고 아이템을 포함한 다양한 트렌디 감성의 제품을 선보이고 있습니다. 2022년 1월 한국과 중화권 등 아시아 지역 독점 라이선스 계약을 체결하였고, 2023년 9월 홍콩에 첫 1호 해외매장을 오픈 하였습니다. 현재 국내외 유통채널 다각화 등을 통해 당사 주력 라이선스 사업 브랜드로서 자리잡고자 노력하고 있으며, 2024년 4월 네이버 라인프렌즈의 샐리 캐릭터와 마크곤잘레스를 대표하는 엔젤 캐릭터의 콜라보를 진행하였으며, 24년 5월에는 대구 무신사 팝업 스토어 오픈을 진행하였습니다.

[브롬톤 런던]
 브롬톤은 영국 프리미엄 접이식 자전거 브랜드로, 당사와 2022년 9월 공식적으로 첫 의류 부문 라이선스 계약을 체결하였습니다. '일상생활 속 자전거 문화'를 추구하는 브롬톤의 가치를 담은 '브롬톤 런던'은 끊임없이 이동하는 도시인을 위해 디자인 되었으며 커뮤터 라인과 라이프스타일 라인으로 구성되어 있습니다. 2023년 7월 국내 강남 신세계 1호점을 시작으로 현재 총 7개 백화점 매장 및 2개 아울렛 매장을 운영하고 있으며, 런던 특유의 클래식과 모던이 어우러진 라인을 바탕으로 브랜드의 헤리티지를 활용한 마케팅을 적극 진행하고 있습니다.

1. (금융업)사업의 개요

■ 사업의 내용

당사의 종속회사인 (주)더네이쳐홀딩스인베스트먼트는 선도적 유관산업투자를 통하여 미래 산업을 이끌 유망 중소벤처기업의 발굴 및 육성을 목적으로 2023년 2월 24일 설립되었고, 2024년 4월 29일 여신전문금융업 등록(신기술사업금융업) 신청이 완료되었습니다.

(주)더네이쳐홀딩스인베스트먼트는 신기술사업자 및 중소·신규 스타트업을 대상으로 투자 또는 그 외 금융 솔루션 등을 제공하여 투자 대상 기업 상황에 맞는 동반 성장 환경을 구축할 수 있도록 다양한 지원 사업을 진행할 예정입니다.

[신기술사업금융회사]

(출처:여신전문금융 검사업무 안내서)

2. (금융업)영업의 현황

1) 자금 운용 실적                                                                    (단위: 백만원)

2) 영업 종류별 현황

- 영업 종류별 규모, 실적, 운용현황, 상품 서비스 내용 등

[당반기 실적]                                                                           (단위: 백만원)

3. (금융업)파생상품거래 현황

- 해당사항 없음

4. (금융업)영업설비

- 해당사항 없음

5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

1) 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표                                        [단위: 백만원]

2) 산업의 특성

  신기술사업금융업은 상대적으로 기술에 대한 높은 이해가 필요한 분야로, 새로운 기술과 트렌드에 대한 전문적인 안목을 통해 지분투자를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도 등으로 투자기업의 부가가치를 높여 투자이익을 추구하는 금융활동을 근간으로 하고 있습니다.

3) 회사의 경쟁력

당사의 투자/운용 및 리스크 관리 인력은 모두 증권사, 자산운용사 및 컨설팅 회사에서 다년간 투자 및 Value-Up 관련된 경험을 축척한 전문 인력으로서 성장 가능성 있는 기업들을 발굴하고 투자하는 것 뿐만 아니라 향후 증시상장 및 M&A 등을 통해 추가적인 성장 및 기업가치를 한 단계 더 도약하여 투자자의 수익을 창출할 것입니다.

더불어 당사 임직원 모두 벤처/중소기업의 애로 사항을 경험적으로 체득하고 있으며, 금융기관 운영에 관한 Compliance 준수 등 적합한 윤리의식을 함양하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무제표

나. 요약 별도 재무제표

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1-1 지배기업의 개요

주식회사 더네이쳐홀딩스(이하 "지배기업")는 2004년 2월에 설립되었으며, 캠핑용품및 패션잡화, 아웃도어 의류의 제조와 판매, 그리고 해외 유명 브랜드 라이센싱을 통한 글로벌 제품 개발을 주된 영업으로 하고 있으며, 2020년 7월 27일자로 코스닥증권시장에 상장되었습니다.

지배기업은 지리 및 지구에 관한 진실을 흥미롭게 전하는 세계적인 잡지[내셔널지오그래픽]을 발간하는 미국의 내셔널지오그래픽협회(National Geographic Partners)와 체결한 라이선스 계약에 따라 『NATIONAL GEOGRAPHIC』브랜드에 대한 한국 및 홍콩 내 라이선스를 보유하고 있습니다.

당반기말 현재 지배기업의 납입자본금은 7,375,538천원이며, 주주의 구성내역은 아래와 같습니다.

1-2 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

1-3 연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약재무현황은 다음과 같습니다.

1-4 연결실체는 연결대상 종속기업의 회계정책을 지배기업의 회계정책과 일치하도록 조정한 재무제표를 이용하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

2. 연결재무제표의 작성기준

연결실체의 중간요약연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

3. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 연결실체의 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정
이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결기업이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다.

연결실체는 동 개정사항이 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채
기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다.

연결실체는 동 개정사항이 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동·비유동 분류
기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동·비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.
- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미
- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재
- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음
- 전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류
에 영향을 미치지 않음

또한, 연결기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다.

연결실체는 동 개정사항이 중간요약연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 금융상품

4-1 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

4-2 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

4-3 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

4-4 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

5. 매출채권및기타채권

5-1 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

5-2 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 재고자산

6-1 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

6-2 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 재고자산평가손실은 당반기 441,138천원(전반기는 재고자산평가손실환입 809,321천원), 재고자산감모손실은 당반기 420,054천원입니다.

7. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 장기금융상품

보고기간종료일 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

10-1 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

10-2 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.