반 기 보 고 서

                                   (제 50 기 반기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

2) 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 아이에스동서 주식회사이고 영문명은 IS DONGSEO CO., LTD입니다.

다. 설립일자
당사는 1975년 9월에 현대건설(주) 토목사업부로부터 분리ㆍ독립되어 벽제콘크리트(주)로 설립되었으며 1976년 4월에 동서산업(주)로 상호를 변경하였고 1986년 1월에당사의 주식이 한국거래소에 상장되었습니다. 이후 2008년 6월 아이에스동서(주)로 상호를 변경하였고 동년 7월에 일신건설산업(주)와 합병하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주      소 : 서울시 강남구 학동로 231
- 전화번호 : 02-3218-6701
- 홈페이지 : http://www.isdongseo.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

바. 주요사업의 내용
당사의 주요사업으로는 콘크리트제품 제조업, 건축 및 주택건설사업, 토목건축공사업 등을 영위하고 있습니다.
또한 당사는 종속회사를 통하여 해상화물 운송업, 건설폐기물 재활용사업, 자동차 재활용사업, 서비스업 등을 영위하고 있습니다. 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
당사의 최근 3년간 신용평가전문기관으로부터 신용평가를 받은 내용은 다음과 같습니다.

또한 신용등급 체계 및 등급의 의미는 평가대상별로 다음과 같습니다.

기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됩니다.

회사채 신용등급은 아래표와 같습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록 ·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

※ 2024년 1월 2일부로 중도 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동
[해당사항 없음]

라. 상호의 변경
[해당사항 없음]

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
[해당사항 없음]

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

(1) 환경에너지솔루션(주)와 카이트홀딩스(주)의 흡수합병

환경에너지솔루션(주)는 경영 효율성 제고 및 사업 영역 확대를 위하여, 카이트홀딩스(주)를 2022년 06월 03일 흡수합병하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
[해당사항 없음]

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용

공시대상기간인 최근 5사업연도 중 당사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

또한 최근 5사업연도 중 주요종속회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 31일입니다. 공시대상기간 중 정관변경 이력은 아래와 같습니다.

나. 사업목적

1. 사업목적 현황

(1) 사업목적 변경 내용

(2) 변경 사유

2. 정관상 사업목적 추가 현황표

1) 신재생에너지 생산, 판매업 등

2) 2차전지 소재와 관련된 화합물의 개발, 제조, 가공 및 판매업 등

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 종속회사는 콘크리트사업부문, 건설사업부문, 환경사업부문, 기타사업부문으로 구성되어 있습니다. 주요 사업인 콘크리트사업부문은 PHC PILE, Ext PILE 외 건축자재를 생산 ·판매하며, 건설사업부문은 건축, 토목공사를 바탕으로 아파트 및 상가를 공급하고 있으며, 또한 환경사업부문은 폐자원, 골재판매, 폐기물 처리용역, 환경설비건설 및 폐배터리 재활용 등의 사업을 영위하고 있습니다.

제50기 반기 연결 손익계산서 기준 8,227억원의 매출과 1,360억원의 영업이익을 달성 하였으며, 사업부문 별로는 콘크리트사업부문 매출은 810억원(전체 매출액 대비 9.8%), 건설사업부문 매출은 4,777억원(전체 매출액 대비 58.1%)이며, 환경사업부문 매출은 2,569억원(전체 매출액 대비 31.2%)입니다.

콘크리트사업부문 및 건설사업부문은 100% 내수 매출입니다. 판매비중은 콘크리트사업부문의 경우 100% 납품판매로 이루어지며, 건설사업부문은 도급공사 및 자체공사로 이루어지며 그 비중은 도급공사가 33%, 자체공사가 67%를 차지합니다. 판매방법으로는 콘크리트부문의 경우 거래선의 신용도나 담보요건 등을 감안하여 현금 또는 어음결제조건으로 판매가 이루어지며 판매조건 미충족시(신규거래선, 재정상태불안)에는 선수금을 수령 후 판매를 하고 있습니다. 또한 건설부문은 도급공사의 경우 계약조건 및 공사진행률에 따라 공사대금을 수령하고 있으며 자체공사의 경우 분양계약자들에게 계약금, 중도금, 잔금의 방법으로 분할하여 분양대금을 수령하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사 및 종속회사의 최근 3년간 품목별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황

당사 및 종속회사의 최근 3년간 제품의 판매가격 추이는 다음과 같습니다.

※ 상기 제품을 제외한 기타 제품 가격변동추이는 정보유출 우려 등을 고려하여 기재를 생략하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

[콘크리트사업부문]

콘크리트사업부문의 제품 생산에 필요한 주원료는 골재류(모래, 자갈 등) 및 철재류(PC강봉, 철근, 철선 등)이며, 이러한 원재료의 단위당 가격은 환율, 국제유가 및 경기의 변동에 따라 민감하게 반응하여 당사의 제품 제조원가에 크게 영향을 미치고 있습니다. 주요 원재료의 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

[환경사업부문]
환경사업부문의 폐배터리 재활용 제품 생산에 필요한 주원료는 배터리류(모듈, 셀 등) 등 이며 폐배터리 재활용 사업의 주요 구성성분인 핵심 광물의 시세에 따라 제조원가에 크게 영향을 미치고 있습니다. 주요 핵심광물의 시세는 다음과 같습니다.

※ KOMIS 한국자원정보서비스 참조

나. 생산설비, 사업장의 현황

(1) 생산 실적 등

2024년 당반기 콘크리트사업부문 생산공장의 1일 평균설비가동시간은 약 10시간이며 6개 생산공장의 당반기 총 설비가동시간은 6,063시간입니다. 또한 당반기 생산능력은 콘크리트 915,000TON이며, 생산제품의 규격변화 및 가동시간 조정으로 변동될 수 있습니다.

콘크리트사업부문의 2024년 당반기 생산실적은 제조금액을 기준으로 57,962백만원이며 전년 동기대비 18.73% 감소하였습니다. 또한 평균 가동률은 약 81.7%(생산시간÷생산가능시간)입니다.

환경사업부문 폐기물중간처리 5개 사업장의 당반기 가동가능시간은 6,675시간이며 실제가동시간은 4,865시간으로 평균 가동률은 약 72.9%입니다. 또한 당반기 생산능력은 2,734,500TON이며 생산실적은 1,275,433TON으로 평균 생산률은 약 46.6%입니다.

환경사업부문 폐배터리 재활용 사업장의 당반기 생산능력은 다음과 같습니다.

① 생산능력

② 생산능력 산출근거
각 생산라인의 설계 기준 생산능력을 바탕으로 산출하였으며, 일 평균 가동시간 24시간을 적용하여 기재하였습니다.

③ 생산실적 및 가동률
기술, 정보 유출 우려 등을 감안하여 상세한 기재는 생략합니다.

보고서 작성기준일 현재 당사는 서울에 위치한 본사를 제외하고 국내에 총 4개의 생산공장과  1개의 사업소를 보유하고 있으며 세부 현황은 다음과 같습니다.

(2) 사업장 현황

※ 종속회사의 사업장현황은 다음과 같습니다.

2) 생산설비의 현황
보고서 작성기준일 현재 당사 및 종속회사의 생산설비 장부가액은 다음과 같습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사 및 종속회사의 사업부문은 제품의 특성을 기준으로 다음과 같이 구분하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 최근 3사업연도의 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

나. 판매경로 및 판매방법

당사 콘크리트부문의 판매경로는 납품판매입니다. 납품판매는 건설회사 및 지방자치단체등을 통하여 이루어지는 판매방식입니다. 또한 판매비중은 콘크리트부문의 경우 100% 납품판매로 이루어지며, 건설부문은 도급공사 및 자체공사로 이루어지며 그 비중은 도급공사가 33%, 자체공사가 67%를 차지합니다.

판매방법으로는 콘크리트부문의 경우 거래선의 신용도나 담보요건등을 감안하여 현금 또는 어음결제조건으로 판매가 이루어지며 판매조건 미충족시(신규거래선, 재정상태 불안)에는 선수금을 수령 후 판매를 하고 있습니다. 또한 건설부문은 도급공사의 경우 계약조건 및 공사진행률에 따라 공사대금을 수령하고 있으며 자체공사의 경우 분양계약자들에게 계약금, 중도금, 잔금의 방법으로 분할하여 분양대금을 수령하고 있습니다. 환경부문의 경우 관급용역은 계약내용에 따라 폐기물처리가 완료되었을 때 완료(기성)신고서 등 제반서류를 계약담당직원에게 제출하고, 제출서류에 따라완료여부를 확인한 후 정산 조치하고 관계규정에 따라 대금을 회수합니다. 민간용역은 매월 말일 기준으로 증빙서류(간이인계서 및 관련증빙서류)를 첨부하여 대금을 청구하고, 청구일로부터 20~30일 이내에 현금 또는 어음으로 대금회수가 이루어집니다.

다. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 수주상황은 다음과 같으며 공사수익 이외의 수주상황은 수주의 빈번한 발생과 변동가능성으로 인하여 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 변동이자율 차입의 기준금리가 1%포인트 변동되었을 경우 보고기간종료일 현재 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

                                                                                                    (단위 : 천원)

② 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업의 영업은 주로 국내에서 이루어지므로 환율 변동으로 인한 위험에 노출되는 정도가 미미합니다.        

③ 기타가격위험

연결기업의 기타 가격과 관련한 위험은 제한적입니다.    

(2) 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

(주1) 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.

연결기업의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어  신용위험의 집중은 없으며, 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무와 차입금 등의 합계에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위 : 천원)

나. 파생상품 거래현황
공시서류작성기준일 현재 연결기업의 파생상품자산(부채) 내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품별 평가내역

공시대상기간 중 유효한 파생상품계약과 관련된 손익은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약

보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직

당사 및 종속회사의 연구개발 업무는 콘크리트부문, 건설부문 및 환경부문으로 나뉘어 다음과 같이 연구개발이 이루어지고 있습니다.

2) 연구개발비용

당사 및 종속회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

※ 상기 연구개발비용은 내부거래 제거전 금액입니다.

3) 연구개발 실적

당사 및 종속회사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

7. 기타 참고사항

가. 사업의 현황

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다.

※ 시장점유율은 합리적으로 추정할 수 없어 기재를 생략합니다.

나. 영업의 개황 및 시장여건

1) 콘크리트사업부문

[산업의 특성]
PHC 파일 등의 콘크리트 제품은 토목 및 건축 기초자재로서 부피가 큰 중량품이기 때문에 판매관리비 중 운반비의 비중이 높으며 제품 야적 공간 확보가 필요합니다. 또한 PHC 파일은 건설공사 시 기초자재로 사용되는 바 건설경기에 매우 민감하게 영향을 받는 품목이며 아파트, 플랜트 공사 등에 사용빈도가 높은 제품입니다.

[산업의 성장성]
2024년 국내외 경제환경 불확실성이 높아져 공공 건설투자의 감소와 민간주택 시장의 침체 가능성이 증가하여 전반적인 건설산업 침체가 예상이 됩니다. 2023년  건설 착공 감소의 영향으로 금년 민간주택의 경기자체는 전년과 대비하여 횡보세가 전망되나, 원자재 가격 안정화 정책 및 정부규제 완화 등으로 점차 나아질 것으로 예상됩니다. PF 불안정 등 경기침체가 지속되고 있어 민간의 신규투자가 어려운 상황으로 신규분양 보다 재개발, 재건축이 전년대비하여 소폭 상승할 것으로 예측됩니다. LH의 경우 최근 5년 내 최대 규모의 공사 발주가 상반기 중에 이뤄질 예정이고, 3기 신도시 본청약은 하반기 예정이고 일부 착공도 예상됩니다. 플랜트 산업은 금년 상반기 삼성전자 평택 P5, 울산 샤힌프로젝트 공사진행중이고, 삼성바이오 송도 P6(주차타워 포함), 롯데바이오 송도, SK하이닉스 청주 등 금년 내 공사 진행 예정으로 PHC PILE 수요가 하반기 일부 증가할 것으로 예상됩니다.

[경기변동의 특성]
PHC 파일 업체의 판매처는 국내 수요에 맞춰져 있는 내수 중심의 시장으로 형성되어있습니다. 이에 국내 건설경기에 매우 민감하게 반응하는 품목입니다. 건설경기 중 산업기반, 국토개발 등 사회간접자본 시설투자에 따른 정부의 정책적 건설 수요 확대 및 부동산 정책에 상당한 영향을 받고 있습니다.

[시장여건]
원자재 가격이 지속적으로 이슈사항이 존재하고 건설경기가 침체가 되고 있어 파일시장의 수급 불균형이 예상되고 있으나, ICP PILE, SP벽체파일 등 고부가가치 제품의 적극적인 수주를 통한 영업이익 확대에 노력하고 있습니다.

[회사의 경쟁 우위 요소]
국내 최초로 PHC PILE 생산기술을 자체 개발하였고, 최신 시설의 AUTO CLAVE 양생으로 품질 및 공급의 안정성을 확보하고 있으며 차별화된 대형 규격의 생산과 선단 확장형 파일인 Ext PILE, ICP PILE 및 콘크리트용 실리카계 슬래그 전용 PHC PILE 등 고부가가치 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 또한 기술연구소에서 개발한 APJ 파일 연결재의 최근 시공 반영으로 점유율 및 인지도가 상승 중에 있습니다.

2) 건설사업부문

[산업의 특성]
건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로 국민생활의 근간을 이루는 주택건설에서부터 도로, 항만 등 산업기반 시설의 건설 및 국토개발 등 광범위한 고정자본의 형성과 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

[산업의 성장성]
건설업은 과거의 고성장과는 달리 저성장의 성숙단계에 도달한 것으로 전망됩니다. 따라서 향후에는 시장경쟁을 통한 건설업체의 차별화가 심화될 것이며 건설 시공위주의 단순 서비스 산업에서 개발기획, 자금조달, 시공관리, 시설운영 등을 포괄하는 복합산업구조로의 변화가 예상됩니다. 또한 국민소득 향상은 삶의 질적수준 향상에 대한 욕구로 이어져 고급주택에 대한 수요도 확대될 것으로 전망됩니다.

[경기변동의 특성]
건설업이 가지고 있는 기본적인 특성인 수주산업으로 인하여 정부의 사회간접 시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등은 물론 가계의 주택 구매상황 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 경기에 민감한 산업입니다. 또한 정부의 부동산 가격 및 관련법규나 정부정책, 정부의 투자 등 외적 요인에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다.

[시장여건]
주택시장은 급등한 건설공사비 및 고물가, 고금리 등으로 당분간은 시장 침체로 이어질 가능성이 높습니다. 또한 단기간에 상승한 주택가격이 조정되면서 가격 하락과 공급 감소는 불가피할 것으로 예상됩니다. 이러한 불확실성에 따라 정부에선 대출 규제 완화 등 다양한 부양정책 등을 펼치고 있어, 인플레이션이 완화되고 금융환경이 개선되는 2024년 하반기부터는 회복 국면에 진입할 것으로 판단하고 있습니다.

[회사의 경쟁 우위 요소]
2019년과 2020년 친환경 건설산업대상 국토교통부장관상, 2021년 주택건설의 날 금탑산업훈장을 수상하여 외부로부터 신뢰성을 검증받고 있으며, 2022년 레고랜드 사태 이후 자금시장 상황으로 야기된 부동산  PF위험에 대한 선제적 대응을 통해 안정적으로 분양사업 및 재건축, 재개발사업을 영위하고 있습니다. 또한 2023년도에는 한국언론인협회와 한국경영자총협회가 공동 주최하는 '행복더함 사회공헌 캠페인' 시상식에서 환경사랑 사회공헌 부문 대상으로 선정되어 환경부 장관상을 수상하였으며, 건설업체 시공능력평가 순위 또한 전년 23위에서 2계단 상승한 21위를 기록하며 건설사업부문 경쟁력을 유지하고 있습니다.

3) 환경사업부문

① 폐기물 처리 사업

[산업의 특성]
폐기물은 건설공사, 공장시설, 주거 시설 등 우리 생활과 밀접한 대부분의 공간에서 발생하며, 폐기물 처리사업은 이렇게 발생되는 각종 폐기물을 ▶ 수집 ㆍ 운반 ▶ 재활용 ▶ 소각 ▶ 매립하는 일련의 산업을 이야기합니다. 발생된 폐기물은 수집, 운반과정을 거쳐 중간 처분의 과정을 통해 재활용이 됩니다. 이 과정에서 건설폐기물 중 일부는 순환골재 등으로 재활용되며, 가연성 폐기물은 소각을 통해 스팀 공급 등으로재활용이 됩니다. 재활용이 안 되는 불연성 폐기물이나 소각 과정에서 발생하는 잔재물은 매립의 과정을 통해 최종적으로 처분됩니다. 이와 같은 과정을 거쳐 발생된 폐기물의 100%가 처리되고 있습니다.

[산업의 성장성]
폐기물처리 사업은 사회의 고도화 및 성장, 환경보전 및 보호에 대한 관심 증가, 자원의 고갈 및 재활용의 장려, ESG 경영이념의 대두 등으로 높은 성장 잠재력을 보유한 산업입니다. 폐기물은 건설공사, 공장 시설, 주거시설 등 우리 주변의 다양한 곳에서 발생이 됩니다. 최근 수년간 발생량은 꾸준히 증가하고 있는 등 수요가 안정적인 산업으로 분류됩니다. 사회가 고도화되고, 선진화될수록 폐기물 발생량은 늘어날 것으로 예상이 됩니다. 이처럼 폐기물 발생량은 꾸준한데 반해 환경 규제, 사업장별 허가량 제한 등으로 인해 처리량을 확대하는 것이 쉽지 않습니다. 이는 처리단가의 인상으로 이어져 폐기물 처리 업체의 수익성 증가의 요인이 되고 있습니다. 또한 폐기물을 보관할 수 있는 일정 면적과 플랜트 시설 등의 처리 설비시설, 운반차량 등이 필요하기 때문에 초기 구축에 많은 투자가 필요하고 환경 문제로 인한 이해관계 대립 등으로 신규 진입 시 인허가의 어려움이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다. 따라서 기존 진입한 업체 중 규모가 큰 대형업체 일부가 산업을 선도하는 모습을 보이고 있습니다.

[경기변동의 특성]
폐기물처리 사업은 주택건설, 공장의 가동, SOC 산업 등 국내 경기 변화와 비교적 연동해서 폐기물이 발생되고 처리되는 특성을 보입니다. 또한 연말이나 연초 등은 건설공사의 저조로 폐기물 발생량이 줄어들어 비수기를 형성하는 등 계절적 요인이 수요 변동 요인의 하나로 작용될 수 있습니다. 다만, 영세 업체가 다수 분포되어 있고 지역적 영업권역을 가지는 특성으로 인해 상위 업체의 시장점유율이 2~5% 수준입니다. 따라서 경기가 위축되고 폐기물 발생량이 다소 감소한다 하더라도 상위 업체의폐기물 처리에 미치는 영향은 비교적 적습니다.

[시장여건]
현재 국내 폐기물 처리 산업은 영세 업체 위주로 구성되어 있습니다.  건설폐기물의 경우 1% 이상의 시장점유율을 가진 사업자는 전체 처리 업체 중 5% 미만으로 추정됩니다. 소각 위주의 사업장 폐기물 중간처분업체 역시 유사한 규모의 다수 업체가 시장을 분점하고 있는 형태를 보이고 있습니다. 이처럼 영세한 업체가 지역 권역별로 영업을 진행하며 시장을 형성하는 특징을 보이지만, 점차 환경 규제가 강화되고 있고 관련 법규 등이 강화되면서 영세 사업장 운영에 부담이 가중되고 있는 상황입니다. 이에 따라 엄격해진 환경 규제를 만족할 수 있는 기술력과 자본력을 갖춘 업체와 그렇지 않은 중소업체의 격차가 벌어질 전망입니다. 또한 배출 업자에 대한 폐기물 처리 책임이 강화되면서 처리능력과 보관능력 등이 검증된 대형업체를 선호하는 경향도 시장에서 나타나고 있습니다. 이러한 변화는 현재 지역적으로 파편화되어 있는 폐기물 처리 산업 구조를 대형업체 중심으로 재편하는 변화를 초래하고 있습니다. 이미수년 전부터 폐기물 처리업체의 인수 합병이 활발하게 진행되면서 대형 업체가 등장하고 있는 상황입니다.

[회사의 경쟁 우위 요소]
당사는 친환경 자원 재활용(Recycling) 사업을 영위하는 환경친화적 기업으로,  폐기물의 수집ㆍ운반 및 중간처리, 순환골재 생산, 소각 및 스팀판매, 폐기물의 최종 처분(매립)까지 폐기물 산업의 수직계열화를 구축했습니다. 폐기물 처리업체의 경쟁력은 처리능력에 대한 신뢰도와 시설 규모 등에서 좌우되며, 보유차량ㆍ보관능력ㆍ기술력ㆍ플랜트 설비 능력 등이 중시됩니다. 당사의 폐기물처리 사업부문은 뛰어난 기술력을 바탕으로 다수의 신기술과 특허를 보유하고 있으며, 전국 각지에 사업장을 운영하면서 높은 처리 능력을 인정받고 있습니다. 영업 및 수주능력은 동종업계에 비해 뚜렷한 경쟁 우위를 보이고 있으며, 이는 우수한 폐기물 처리실적으로 입증하고 있습니다.

② 폐배터리 재활용 사업

[산업의 특성]
폐배터리 재활용 사업은 수명이 다 한 배터리를 수거하여 재활용 후 다시 배터리의 원료로 재활용 하는 사업을 얘기합니다. 2차전지 (리튬이온배터리)는 충전을 통해 재사용이 가능한 특성을 보유하였지만, 정해진 수명 이후에는 사용 가치가 현저히 떨어지는 한계를 보유하고 있습니다. 그러나 사용 가치가 떨어진 폐배터리라고 하더라도 그 안에 존재하는 희토류 희소금속은 적합한 가공 후 초기 상태와 유사한 수준의 재료 상태로 회수가 가능하기 때문에 재활용을 거치더라도 그 가치가 떨어지지 않는 것이 그 특징입니다.

[산업의 성장성]
아직은 시장이 개화되지 않았기에, 시장의 규모와 관련하여 업체별로 다소간의 차이는 있는 편입니다. 그러나 향후 2040년 경에는 57,395백만달러 (한화 약 75조원) 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[경기변동의 특성]
시장이 개화되지 않아 경기변동과의 연계성을 특정짓기는 이른 편이나, 정해진 수명이 있는 배터리의 특성을 고려할 시, 필연적으로 발생하는 폐배터리의 양은 어느정도 유지될 것으로 예상되고 있습니다.

[시장여건]
폐배터리 재활용 산업은 그동안 많은 연구와 노력이 있어 왔으며, 최근 전기차 시대의 도래 및 배터리 원재료 확보의 경쟁이 심해짐과 더불어 급격하게 기술이 발전하고있는 산업으로 분류되고 있습니다. 다수의 기술이 향후 시장의 선점을 위해 기술을 개발, 도전하고 있으며, 아직은 절대적인 우위 기술은 없는 편으로 보이고 있습니다.
당사 역시 공장 부지 및 해외 선진 기술 회사에 대한 투자를 통해 미래 시장 개화에 대응하고자 합니다.

[회사의 경쟁 우위 요소]
현재 전자 기기의 배터리뿐만 아니라 향후 전기차에 적용되었던 배터리들이 수명을다 하고 다시 회수되어 재활용되는 것이 이 산업의 구조이며, 충분한 재활용 물량 (폐배터리)을 확보하고 적합한 재활용 원재료를 공급해주는 것이 이 시장을 확보할 수 있는 중요한 요소로 판단되어지고 있습니다. 폐배터리를 충분하게 확보하기 위해 폐차장 혹은 자동차 회사들과 긴밀한 관계를 유지해야 함과 동시에 적합한 재료를 공급해 주기 위한 배터리 회사들과 밀접한 관계를 유지하여 수요사가 필요한 배터리 원재료를 공급하는 것이 이 시장의 성공 요인이며 또 다른 특징입니다. 당사는 계열사와 함께 폐배터리를 수거-재활용-회수하는 산업 고리를 이루고자 합니다. 당사는 이미 폐차네트워크를 확보한 계열사 및 배터리 원재료를 공급해온 계열사를 확보하고 있기에, 향후 시장의 개화에 맞춰 안정적으로 시장을 확보할 것으로 기대하고 있습니다.

4) 사업부문별 주요 재무정보

최근 3년간 사업부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

다. 환경에 관한 사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있으며, 지속가능보고서 등을 통하여 이해관계자에게 관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다.

한편, 종속회사인 인선이엔티(주)가 의무이행목적으로 보유하는 온실가스배출권은 다음과 같습니다.
① 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량

② 당반기 및 전기 중 배출권 증감 내용 및 장부금액

라. ESG 경영을 위한 노력

 당사는 건설·환경·제조 사업을 영위하는 종합기업으로 회사 운영 전반에 환경(E)·사회(S)·지배구조(G) 이슈들을 폭넓게 반영하여 ‘이해관계자와 함께 지속가능한 가치 창출을 통한 성장 추구’라는 미션 아래 지속가능한 발전을 추진하고 있습니다. ESG비전을 수립하고 친환경 사업 확대, 안전보건 강화, 사회적 책임 실천 등 관리체계를 고도화하며 ESG경영 내재화를 통해 기업의 지속가능한 성장기반을 더욱 공고히 하고 있으며, 전사 차원에서 발생할 수 있는 재무·비재무 리스크를 최소화하고 이사회 중심의 경영활동과 신속한 의사결정 및 조직의 투명성 제고 등 기업의 건전한 지배구조를 확립하고 있습니다. 또한 업무수행의 전문성과 효율성을 높이기 위하여 ESG전담 조직을 구축하고 이사회 내 ESG위원회 등 분야별 전문위원회를 설치·운영하고 있습니다.

이러한 ESG 경영 성과와 추진현황을 투명하게 공시하기 위해 2022년부터 매년 지속가능경영보고서를 발간하여 홈페이지를 통해 공개하고 있습니다.

1) 환경경영 활동

당사는 친환경 중심의 사업 포트폴리오 다각화를 추진하여 사업 경쟁력 강화와 미래 신성장동력을 구축하였습니다. 더불어 환경보전을 위해 환경의 현재와 미래 가치를 존중하며, 사회적·경제적 이해관계자로서 책임을 다하고 있습니다. 또한, 최고의 기술력과 시공능력, 사업개발 역량을 바탕으로 지속적인 성장을 이루고 있으며, 환경종합서비스, 2차전지 리사이클링 사업, 신재생에너지 사업 분야 등 친환경사업을 선제적으로 확대하며 지속가능한 경영을 실현하고 있습니다.

2019년 환경 종합 서비스 기업 인선이엔티를 인수하며 환경경영 체계를 마련하였으며, 지속적인 환경 포트폴리오 다각화에 집중하여 건설폐기물 처리부터 소각·스팀 생산, 폐기물 매립, EPC·O&M사업, 폐배터리 재활용 분야 등 다양한 환경 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 특히 전기차 폐배터리 시장에 발 빠른 투자로 ‘원재료확보(인선모터스)→전처리(아이에스비엠솔루션, BTS Tech.)→후처리(아이에스티엠씨)’로 이어지는 폐배터리 재활용을 위한 밸류체인을 확보하여 향후 폭발적인 성장이 예상되는 친환경 전기자동차 시장에 선제적으로 대응하고 있습니다. 당사는 이를 통해 폐배터리 회수부터 회유금속 회수까지 폐배터리 전 생애주기를 포괄한 순환경제 솔루션을 제공할 예정입니다.

당사는 지구환경 보전의 중요성과 가치를 인식하고 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경경영 방침을 수립하고 탄소중립을 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 이를 위해 전 사업장에 걸쳐 온실가스 및 에너지, 수자원, 폐기물, 대기오염 물질 등을 상시 모니터링하고 개선할 수 있는 녹색경영을 적극적으로 펼치고 있습니다.

건설현장에서는 환경규제를 준수하고 비산먼지 발생 억제를 위한 저감 설비 구축, 환경 점검 대책을 수립하며 현장에 적용하고 있습니다. 동시에 근로자의 환경의식을 향상시키고 주변 환경정화 활동을 수시로 수행하고 있습니다. 또한 친환경 건축자재와 에너지 효율 1등급 자재 사용뿐만 아니라 고효율 난방설비, 고효율 전력 장치 등 에너지 저감 시스템을 적용하여 거주자에게 쾌적한 실내 환경을 제공할 수 있는 건강 친화형 주택을 건설하고 거주자의 삶의 질 개선에도 각별한 주의를 기울이고 있습니다.

생산현장에서는 기후 위기에 대응하고 탄소 저감을 위한 제품 개발과 생산에 총력을 기울이고 있습니다. 공정 활동으로 인해 환경에 미치는 영향을 저감하기 위해 공장별 환경방침 및 환경경영 메뉴얼을 재정하고 환경담당자를 지정하여 점검하고 있습니다. ISO14001(환경경영시스템) 인증은 물론 작업자의 안전과 산업재해 예방을 위한 ISO45001(안전보건경영시스템) 인증을 취득하여 안전·환경경영 통합시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 콘크리트 양생 과정에서 발생하는 잉여 스팀을 재활용하여 에너지 절감을 실천하고 용수 재활용 및 고로슬래그(제철소 용광로 부산물) 사용 등 폐자원을 효율적으로 사용하여 환경영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다.

탄소배출 저감 제품 연구개발에 노력을 기울인 결과 2023년 1월 환경부로부터 총 8개 콘크리트 제품군(PC 6종, PHC PILE 2종)에 대한 환경성적표지(EPD, Environmental Product Declaration) 인증을 취득한데 이어 2023년 11월 ‘초고강도 PHC PILE’ 및 계열사(영풍파일, 중앙레미콘)에서 생산하는 총 5종의 제품에 ‘저탄소 인증(Low Carbon)’을 획득하였습니다. 당사는 지속적으로 저탄소 인증 제품을 확대할 계획입니다.

2) 사회적 책임 활동

당사는 ‘기업시민’으로서 고용을 창출하고 법률이 정한 납세의무 실천 외에도 기업의 사회적 책임과 안전한 일터 조성을 위한 안전·보건 방침을 규정하여 최우선적으로 실시하고 있습니다. 전사적으로 엄격한 안전보건경영 목표를 설정하고 체계적인 재해율 관리 및 스마트위험성평가 시스템 강화를 통해 임직원과 협력사 직원들이 무재해 작업장에서 안전하고 건강하게 근무할 수 있도록 힘쓰고 있습니다. 이를 통해 2022년 전사의 ISO45001(안전보건경영시스템)을 인증 받았습니다. 또한, 주택 및 건축사업을 중심으로 준공 품질을 향상시켜 고객 서비스를 강화하고 있으며, 품질 점검 체계를 고도화하여 고객만족도를 제고하고 있습니다. 이와 함께 협력업체와의 협업을 강화하며, 안정적인 성장을 지원하고 건전한 동반성장 문화를 조성하고 있습니다.

당사는 바람직한 기업문화, 다양한 인재 양성 프로그램, 수준 높은 복리후생제도 운영 등을 통해 임직원 친화 일터 조성 및 우수 인재 양성과 확보에 최선을 다하고 있습니다. 동시에 조직구성원의 사회적 책임에 대한 인식 확립과 역량 강화를 위하여 정기적인 교육과 복지시스템으로 조직구성원에게 실천 동기를 부여하고 있으며 지속적인 평가제도 개선을 통해 자발적인 직원 참여를 이끌어 내고 있습니다.

당사는 지역사회와 함께 더 나은 미래를 만들기 위한 나눔 경영으로 사회적 책임을 이행하며 친환경·사회복지 중심의 사회공헌 활동을 다양하게 펼치고 있습니다. 특히 미래 세대 돌봄과 육성을 위해 아동, 청소년들을 위한 지원 프로그램을 운영하고 있습니다. 또한 매년 이웃돕기, 임직원 참여형 에너지 기부, 국가유공자 노후주택 보수 등 기부를 이어가며 복지 사각지대에 놓인 저소득, 차상위 계층, 결손·다문화 가정과 홀로 사는 노인분들에게 지역사회와 유기적으로 후원하고 있으며, 문화·예체능·교육단체 기부 등의 나눔 활동을 실천하고 있습니다.

또한 2016년 권혁운 회장이 설립한 공익법인 (재)문암장학문화재단은 매년 민-관-학 협력을 통해 인재육성지원사업, 교육환경개선사업, 범죄피해아동지원사업 등 지역사회와 아동 및 청소년 소외계층을 위한 지원사업을 적극적으로 전개해 오고 있습니다. 당사는 앞으로도 아름다운 미래를 함께 나눌 수 있는 사회가 될 수 있도록 사회적 가치를 공유하고, 더 나은 미래를 위해 최선을 다할 것입니다.

3) 지배구조

당사는 주주  ·구성원 등 이해관계자와의 균형 있는 권익증진을 위해 안정적이고 투명한 지배구조 정착에 힘쓰고 있습니다. 이를 위해 이사회 중심의 투명한 기업지배구조 시스템을 구축하고 있습니다. 이사회의 과반수를 사외이사로 구성하였으며(사내이사 3명, 사외이사 5명) 이사회 다양성, 전문성 강화를 위해 여성 사외이사를 선임(2022년 3월 25일 선임) 하였습니다. 이사회는 경영 목표를 포함한 경영 전반의 중요사항을 공익성·경제성·사회성·환경성 등을 고려하여 심의·의결하는 최고 의사결정기구로써 경영진에 대한 견제와 지원 기능을 함께 수행하고 있습니다. 또한 사외이사는 경영, 법률, 재무 및 회계, ESG 분야의 전문가로서 사내이사와 경영진의 활동을 객관적으로 감독하고 조언하여 종합적인 경영 판단이 될 수 있도록 역할을 다하고 있습니다. 이처럼 이사회 중심 경영을 통해 이사회, 경영진, 사외이사 모두가 견제의 틀 안에서 상호 균형을 갖추도록 지배구조를 마련하고 있으며 반기/사업보고서를 통해 이사회의 주요 의결사항 등을 투명하게 공시하고 있습니다.

당사는 이사회의 효율적인 운영과 특정 기능의 전문적이고 심도 있는 경영 감독을 위하여 이사회 내에 분야별 전문위원회를 설치하였습니다. 전원 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회를 두고 있으며, 기업의 지속가능경영 체제 확립을 위한 ESG위원회와 주요 경영사항에 대한 신속하고 원활한 의사결정을 위한 경영위원회를 구성하였습니다 .

당사는 언제나 경영 투명성, 건전성, 안전성을 확보해 이해관계자들의 권리를 침해하지 않도록 건전한 지배구조를 확립하고자 노력하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

※ 기본주당순이익 및 희석주당순이익은 연결재무제표 주석 '32. 주당이익'을 참고하시기 바랍니다.
※ 제49기, 제48기 연결재무손익에는 청산 완료된 회사 등의 실적이 포함되어 있습니다.

나. 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

2. 연결재무제표 작성기준 및 회계정책변경 (연결)

3. 범주별 금융상품 (연결)