반 기 보 고 서

                                   (제 4 기)

【 대표이사 등의 확인 】

반기확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 라이콤'입니다. "영문으로는 LiComm Co., Ltd.”
(약호 LiComm)라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1999년 11월 17일에 라이콤을 설립하였고, 2000년 03월 21일에 법인으로 전환되었으며 계속기업으로 존속기간이 정해져 있지 않습니다.
당사는 2021년 05월 17일에 설립된 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사와 2023년 01월 27일(합병등기일) 합병 완료 후 사명을 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 라이콤으로 변경하였습니다.

라.본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요사업의 내용

당사는 광섬유를 이용한 광증폭기, 광송수신기 등 응용 통신 모듈 제품을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 응용 및 융합 기반의 광섬유 레이저 및 센싱 등 신사업 추진에집중하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

주1) 2023년 1월 27일 아이비케이에스제16호기업인수목적주식회사와 스팩합병 등기되면서 본점 소재지가 변경되었습니다.

나. 주요연혁

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 스팩합병으로 인한 경영진의 변동으로, 2022년 12월 22일 임시주주총회 결의를 통해 이사 및 감사를 신규로 선임하였으며, 선임된 임원의 임기개시일은 2023년 01월 27일(합병등기일) 입니다. 2023년 1월 27일 관련 공시 '대표이사변경', '기업인수목적회사의임원사임', 사외이사의 선임해임 또는 중도 퇴임에 관한 신고'을 참고하시기 바랍니다.

라. 최대주주의 변동

주) 아이비케이에스제16호기업인수목적주식회사와 주식회사 라이콤의 합병으로 합병비율(아이비케이에스제16호기업인수목적주식회사:주식회사 라이콤 = 1: 9.527)에 따라 보통주식이 교부되어 최대주주가 변경되었습니다.

마. 상호의 변경

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
-보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사와 2023년 01월 27일 합병등기하여 상호 변경된 법인입니다.
2022년 12월 22일 합병 임시주주총회에서 합병 결의안을 승인하였고, 합병비율에 의한 합병신주를 2023년 02월 14일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.
아이비케이에스제16호기업인수목적회사는 기업인수가 목적인 명목회사이며, 합병 후 존속하는 사업은 소멸법인인 주식회사 라이콤이 영위하는 사업이므로, 실질적으로는 소멸법인인 주식회사 라이콤이 존속법인인 아이비케이에스제16호 기업인주목적 주식회사를 흡수하는 역합병의 결과가 됩니다.
기타 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템을 통해 정정공시된 2022년 11월 14일 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 본 반기보고서 'III.재무에 관한 사항' '5번. 재무제표 주석' 37번 참고해주시기 바랍니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

2023년 1월 27일 합병등기 완료 후 존속법인인 주식회사라이콤의 업종과 사업목적으로 변경되었으며  자세한 사항은 '5. 정관에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주1) 합병 전 라이콤의 보통주식 2,635,030주가 합병비율(1:9.527)에 따라 2023년 02월 14일 한국거래소 코스닥시장에 25,103,930주가 추가 상장되었습니다.
주2) 2023년 7월 3일 전환사채의 전환청구권 행사로 2023년 7월 19일 보통주 1,400,000주 추가 상장되었으며 자본금은 2,991,393,000원이 되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

주1) 기타취득은 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사와 합병을 반대하는 주주들의 주식매수청구권의 행사에 따라 취득한 주식주(98,903주) 및 합병비율에 따른 주식 교부 후 잔여 단수주(4주) 합계액입니다.

다. 발행 이후 전환권 행사

주1) 2023년 7월 3일 전환사채의 전환청구권 행사로 2023년 7월 19일 보통주 1,400,000주 추가 상장되었습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

(*) 합병 후 소멸법인 주식회사 라이콤의 사업목적을 영위하기 이전 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사의 사업목적으로 당 보고서 기준일 현재 정관에서 삭제되었습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 광관련 산업분야에서 활동하던 연구원들이 주축이 되어 1999년 11월에 설립 후 2000년 3월에 법인으로 전환되었습니다. 광모듈을 주요제품군으로 하여 전체 구성인원 중 높은 비중의 연구 인력을 지속적으로 보유하고 있으며, 광증폭기의 경우 구성인원들의 20년 넘는 연구실적을 바탕으로, 글로벌 광통신장비 회사들에 공급하고 있는 높은 수준의 연구개발 능력을 보유하고 있습니다.
 

당사는 회사 설립 초기인 2001년 기업부설연구소를 설립하여 다양한 고객과 시장의 요구 사양을 반영한 광증폭기를 자체 개발하였으며, 국내에서는 최초로 광증폭기 국산화를 달성 하였습니다. 이를 통한 광증폭기의 국산화를 선도하여 국내 통신시스템의 경쟁력을 확보하고 해외 업체의 의존도는 낮출 수 있는 성과를 가져왔습니다. 설립 초기의 연구 개발 성과를 바탕으로 당사의 광증폭기 제품을 국내 전송망에 적용하기 시작 하였습니다. 본 물량을 시작으로 당사는 광증폭기 제품의 대량 생산 체제의 구축을 본격화하여 전용 생산 라인을 구축하여 제조 회사로 자리 매김을 할 수 있었습니다. 또한 보유하고 있는 광 설계 및 제어 기술을 바탕으로 사업 다변화를 통한 매출 확장을 모색한 결과 광송수신기 설계 기술 및 대량 생산 체제를 동시에 구축할 수 있었습니다. RFoG, DAS 등 아날로그 광송수신기 모듈 사업에 대한 기술 개발 투자를 통해 추가적인 고객을 확보하고 매출을 더욱 성장시킬 수 있었습니다.

당사는 원가경쟁력을 확보하기 위하여 철저한 재료비 분석을 통한 구매전략 수립 및 Value Engineering을 통한 제조원가 절감과 전반적인 경비의 최적화 및 재무관리 능력을 확보하여 사업 경쟁력을 확보하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해 다양한 신기술 제품 개발에 더욱 매진한 결과 Pico OA, Pico OA+, Tail OA 등 다수의 세계 최초 초소형 광증폭기를 개발하고 해외 마케팅을 통한 소형 광증폭기 사업을 확대할 수 있었으며, 다년의 연구 개발의 결과로 아날로그 광송수신기 사업의 경우 유럽향 양방향 광송수신기의 인증을 획득하고 동시에 년간 10만대 이상의 대량 생산 능력을 확보하고 있습니다.

광증폭기 제품 중에서 가장 높은 기술력과 품질을 요구하는 제품은 대용량 DWDM 광전송 시스템에 적용되는 광증폭기입니다. 당사의 다양한 제품에 대한 풍부한 경험과 기술 능력으로 자체 개발 한 DWDM 광증폭기를 일본의 Tier 1급 시스템 제조사에 제공하여 제품 인증을 받고 대량 양산을 시작하여 연간 수 천개 이상의 제품을 납품하는 실적을 달성하였습니다. 이를 통해 약 200억의 광증폭기 사업 매출을 달성함과 동시에 지속적인 매출 안정성을 확보할 수 있었습니다. 또한 통신 분야 외에 지속적인 성장 시장을 확보하기 위해 비통신 분야인 센서 시장으로 사업 분야를 확대하여 안정적인 사업 구조를 확보하였습니다.

광송수신기의 경우 유럽의 최대 통신사업자를 통해 양방향 광송수신기 (RFoG용 R-ONU) 제품을 50만대 이상 공급하였으며, 이를 통해 광송수신기 사업의 매출 안정성 또한 확보할 수 있었습니다. 주력 제품들의 매출 안정성 확보는 2,000만불 수출의 탑을 수상할 수 있는 성장 동력을 제공함과 동시에 2021년 코로나 상황에 의해 일부 고객사의 사업 지연에 따라 매출이 일부 감소하였으나, 팬데믹 이후 전반적인 고객의 욕구와 맞춤 서비스, 제품에 대한 기존 고객의 니즈가 증가할 것으로 예측되고 있으며, 또한 북미 시장을 겨냥한 성장잠재력 강화를 위해 해외전시회 적극 참가 등 당사의 역량을 집중하고 있습니다.

당사는 자본시장 진입과 함께 새로운 목표를 수립하고 초일류 광통신 기업으로 성장하고자 준비하고 있습니다. 대표적인 예로 자체 개발한 세계 최초의 SFP+ EDFA는 현재 전 세계적으로 공급 가능한 가장 작은 크기의 광증폭기로 기존 고객사가 사용하고 있는 시스템 플랫폼에 추가 장치 없이 장착하여 사용할 수 있는 플러거블(Plug and Play, PnP)형 형태의 광증폭기 제품입니다. 당사의 플러거블형 광증폭기 제품은 전 세계 주요 시스템 제조회사들 뿐만 아니라, Data Center 사업자 및 종합 인터넷 서비스 사업자들로부터도 높은 호응을 받고 있으며, 고객 인증이 완료된 제품은 2022년부터 본격적인 양산이 시작되고 있습니다. 또한 새로운 사업 분야인 광섬유 레이저 광원 기술 개발에 많은 노력을 투자하고 있으며, 추가적인 사업 영역 확장을 통한 시장 진출을 준비 중에 있습니다.

광통신시스템 구축에 필요한 광 부품의 국산화에 기여하고 있는 당사는 수출확대를 통해 전세계 광 부품시장에서 한국의 위상을 높이는데 이바지 하고 있습니다. 현재 광통신 네트워크 산업의 트랜드를 이끌고 있는 데이터센터 시장을 겨냥하여 플러거블형 소형증폭기를 개발하고 시장 확대를 위해 다양한 영업 활동을 진행하고 있으며, 5G 시대의 도래에 발맞추어 무선통신 중계기용 광송수신 모듈의 제품화와 기술 선점에 앞장서고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 제품별 사업구분

당사의 제품은 제품군에 따라 광증폭기 사업부분과, 유무선 통신 분야의 광송수신기 사업부분 및 광중계기 사업부분, 신규응용사업부분 으로 구분되며, 각 사업 부분별 제품 라인업은 아래와 같습니다.

                                      [사업 부분별 제품 라인업]

광증폭기 라인업

광송수신기 라인업

Plug and Play 광증폭기 제품 주요 특징

신규사업 라인업_광섬유레이저

(1) 광증폭기 사업부문

광통신 시스템에 사용되는 당사의 광증폭기는 광신호 전송에 따른 광섬유의 손실과 각종 시스템 구성에 사용되는 부품들의 손실에 의해 약해진 광신호를 광-전-광 변환 없이 광신호를 직접 증폭하는 장치로서, 광신호 세기의 복구 및 장거리 전송을 가능하게 함으로써 획기적인 광전송 시스템의 커버리지 확대와 시스템 구조 단순화를 통한 비용 절감을 가능하게 합니다.
지속적인 FTTH의 확대와 인터넷의 보급, 그리고 다양한 서비스의 추가로 세계시장은 끊임없이 데이터 전송량의 증가를 요구하고 있으며, 이는 광네트워크와 광시스템의 고속화, 광대역화, 장거리화를 유도하고 있습니다. 따라서 이러한 시스템에 사용되는 광송수신기는 대용량의 데이터를 고출력으로 전송해야 하며, 이는 광증폭기의 필요성을 더욱 확대시켜 나가는 요인이 되고 있습니다. 하단의 그림은 Data Center 간 네트워크 연결에서 광증폭기를 사용하는 예를 보여 줍니다.

광증폭기

Data Center간 네트워크 연결에 사용되는 광증폭기

일반적으로 광통신 시스템은 광송신기를 통해 광신호의 데이터를 전송하고, 전송된 광신호는 광수신기를 통해 원하는 데이터 형태로 변환이 됩니다. 이러한 데이터 전송과정에서 광전송 매질인 광케이블을 이동하면서 선로 손실에 의한 광신호 세기 약화가 일어나게 되며 목적지까지 도달하지 못하게 됩니다. 해당 과정에서 광선로의 손실에 따른 광데이터 도달거리 단축을 보상 및 원하는 목적지까지 보내기 위하여 광증폭기가 필수적으로 사용됩니다.당사는 이러한 광네트워크 산업의 요구에 부응하기 위하여 광증폭기 부분에서 다양한 제품군을 보유하고 있습니다. 광 어플리케이션과 특성에 따라 Single Channel용 및 Multi Channel용 광증폭기 제품군이 있으며, 초소형 및 고출력용 증폭기 제품군도 보유하고 있습니다. 서비스 provider를 위한 백본망 및 트래픽들을 모아 서비스 provider의 백본망으로 전달하는 메트로 백본망을 위해 당사는 고사양의 ROADM(Reconfigurable Optical Add-Drop Multiplexer), DWDM용 Multi-Channel 증폭기를 다양하게 보유하고 있으며, L-band까지 지원됨으로 인해, 일본을 비롯해 해외시장에 성공적으로 진출해 있습니다.

그리고 CATV망을 위해 고출력 EDFA, EYDFA 증폭기 및 shelf 형태의 CATV용 증폭기 제품군도 보유하고 있습니다. CATV용 제품군은 유럽의 CATV 사업자를 겨냥하여 개발된 제품들로서, 지속적인 판매를 통해 인지도를 높여가고 있습니다. 그 외 Raman 증폭기 및 Laser Source, Pulsed 광증폭기 등의 다양한 증폭기 제품군을 보유하고 있으며, 산업용의 Fiber Laser 제품군으로 확대해 나가고 있습니다.또한 주력 신제품으로서 세계 최초로 시장에 선보인 SFP+EDFA를 포함하여 다양한 형태의 플러거블형 광증폭기를 보유하고 있으며, 당사의 플러거블형 광증폭기는 기술의 독창성과 획기적인 사용 편리성으로 인해 Data Center 서비스 provider와 Tier 1급 전송 시스템 제조회사로부터 많은 관심과 직접적인 문의를 받고 있습니다. 당사는 제품의 특성에 맞추어, 타겟 고객과 시장을 선정하며, 각종 마케팅 전략을 통해 시장을 확대하기 위한 노력을 이어가고 있습니다.

(2) 광송수신기 사업부문
 

광송수신기 사업부분은 당사의 아날로그 및 유선 사업부분의 하나로서, CATV망을 위해 개발된 양산 제품군에 해당합니다. RF신호 파형을 그대로 전기 파형으로 변환시켜 광케이블망을 통하여 전송하는 RFoG(Radio Frequency over Glass) 기술은 기존의 통신 및 방송신호 전송에 대한 기술을 융합하는 기술입니다. 기본적으로 광케이블을 사용해서 데이터를 전송하는 방식으로 광네트워크와 통신 및 방송망이 융합되는 시장 상황 속에서, HFC(Hybrid Fiber and Coaxial)에서 FTTH로의 진화를 위해 국내와 해외의 케이블 종합사업자(CATV MSO)들에게 널리 채택되고 있는 기술이기도 합니다.

기존의 CATV망은 HFC 기반으로서, 아날로그 주파수 채널을 통해 가입자들에게 비디오 방송 서비스를 제공해 왔으나, HD급 고화질 비디오, VoIP, 고속인터넷, IPTV, 스마트 서비스 등 과 같이 새롭게 대두된 소비자들의 수요에 대응하기 위하여 방송과 통신이 융합된 광대역 통합망의 필요가 지속적으로 높아져 왔습니다.

유럽의 CATV망 진화 방안 연구 프로젝트인 “ReDesign”의 연구 보고서에 의하면 신/구형 CATV망이 혼재된 구도심이나 주택가 같은 브라운 필드(Brown Field)에서는, 신도심(Green Field)의 PON 또는 WDM-PON과 같은 직접적인 FTTx 형태로의 네트워크 투자보다는, 투자비용의 가장 높은 비율을 차지하는 포설 비용의 절감을 위해 기존 HFC망의 설비들을 철거하지 않고 기존 인프라를 흡수하면서 FTTH로의 진화를 유도하는 것이 훨씬 유리하게 작용한다고 예측하고 있으며, 현재 제시되고 있는 다양한 CATV망 대역폭 향상 방안 및 성능 최적화 기술들은 향 후 FTTH로의 진화에 용이할 수 있도록 DOCSIS3.0 규격과 SDV(Switched Digital Video)기술을 이용한 RFoG와 PON 기술에 집중되고 있습니다. 하단의 그림은 기존 HFC망과 RFoG망을 비교한 설명입니다.

광송수신기

[HFC vs. RFoG]

HFC망은 2000년 초반 케이블 인터넷을 보급하려는 목적으로 전국망으로 구축되었습니다. HFC는 1개의 Cell을 기준으로 국사에서 가입자간 광전송 경로가 RFoG와 비교하여 복잡합니다. HFC의 경우 광선로 점유율이 RFoG에 비교하여 높으며 또한 Node 이후 동축 케이블로 가입자까지 연결됨으로 선로의 잡음에 상당히 취약합니다. 반면 RFoG는 국사부터 가입자까지 1개의 광선로로 전송이 가능하며 상대적으로 선로의 잡음이 낮아 신호의 품질이 우수합니다. 또한 FTTx PON 장비를 연동하여 동일한 선로로 전송이 가능하며, 방송과 데이터를 분리 전송할 수 있어 사업자에게 유연한 대응이 가능한 구조입니다.이러한 당사의 광송수신기 제품군은 시장 및 기술변화에 부응할 수 있도록 개발된 제품으로서, 내수 뿐만 아니라, 유럽시장으로 50만대 이상이 수출되고 있습니다. 이러한 실적을 바탕으로 축적된 기술력과 양산경험을 적극 활용하여, HFC망의 최대 시장인 북미지역을 진출하기 위해 대리점 발굴이나 전시회 참가 등 다각적인 마케팅 활동을 전개 중에 있습니다.

(3) 광중계기 사업부문
 

통신장비 산업은 무선통신과 유선통신으로 구분할 수 있으며, 광중계기 사업부분은 무선통신의 이동통신 산업과 연관됩니다. 이동통신 산업은 모바일 기기의 보급률 상승과 5G 세대로의 세대별 기술 진화에 힘입어 단말기, 콘텐츠 뿐만 아니라 통신장비에 걸쳐 지속적인 시장 확대와 발전을 거듭해오고 있습니다.

이동통신용 중계기는 전파가 도달하지 않는 음영 지역에서나 기지국의 전파가 약한 곳에 전파를 증폭시키는 역할을 하는 통신장비로서, RF(Radio Frequency) 중계기와 광 중계기 및 ICS (Interference Cancellation System) 중계기 등으로 구분됩니다. 당사의 광중계기 제품군과 연관 있는 광중계기는, 기지국의 RF 신호를 받아 광 신호로 변환하여 광케이블을 통해 원하는 음영지역으로 전송한 후, 다시 RF 신호로 변환하여 이동 단말기에 전송하는 역할을 합니다. 여기에는 분산형 안테나 시스템(DAS, Distributed Antenna System)이 적용되며, 광케이블 같은 전송매체를 이용하여 공간적으로 멀리 떨어진 안테나들로 신호를 전달하고, 이를 통해 사용자에게 통신 서비스를 제공하는 기술입니다. DAS 시스템은 시스템의 운용지역에 따라 indoor DAS와 outdoor DAS로 구분됩니다.

라이콤의 DAS 제품군은 이러한 광중계기 안에서 기지국으로부터 받은 RF 신호를 광신호로 변환하고, 변환된 광신호를 안테나가 있는 RU(Remote Unit)까지 송수신하는 기능을 수행하는 광송수신모듈에 해당합니다. 2009년 2.1GHz급 DAS 광송수신모듈 개발을 시작으로, 2010년에는 2.7GHz급 DAS 광송수신모듈 개발에 성공하였으며, 품질과 양산성을 인정받아 세계 DAS 시장 점유율 5위의 쏠리드에 15년 가까이 다양한 광송수신 모듈을 지속적으로 공급하고 있습니다. 현재 5G 관련 북미시장은 본격적인 사업화가 시작되었으며, 기존 LTE 고도화 투자를 포함하여 5G 상용화가 더욱 탄력을 받을 전망입니다.

광중계기

[indoor DAS와 outdoor DAS의 구조]

(4) 신규 광섬유 레이저 사업부문
 

당사는 1999년 창립이후 광섬유를 이용한 광섬유증폭기 제품의 개발 및 생산을 통한사업화에 집중해왔습니다만, 이러한 광섬유증폭기 기술을 기반으로 한 응용기술분야의 하나로 광섬유레이저를 개발하여 왔습니다. 현재 세계에서 독보적인 광섬유레이저 개발제조사로 널리 알려진 IPG 역시 당사와 동일한 출발 배경을 가지고 있습니다. 당사 역시 광섬유레이저의 꾸준한 개발의 성과로 2006년에는 무선광통신 (Free Space Optical Communication; FSO)을 위한 Laser송신기와 수신기를 개발하였으며, 또 다른 제품군으로 정밀하게 거리를 측정할 수 있는 거리측정기개발을 2013년 착수하여 2016년에는 20km 장거리 표적을 측정할 수 있는 광섬유레이저기반의 거리측정기를 개발하였습니다.

특히 최근에는 산업용 가공시스템에 적용하기 위한 광섬유레이저를 개발하기 시작하여 2016년에는 장거리용 거리측정기 개발, 2017년에는 단일공진기 500W출력제품개발, 2019년에는 결합형 3kW 광섬유레이저시스템을 개발하였습니다.

최근 4차산업혁명시대의 대두로 인해 조립생산라인에서의 자동화가 큰 이슈로 대두되고 있습니다. 예를 들어 자동차 조립공장에서는 자동차용 금속샤시의 용접을 무인자동로봇을 통해 진행하고 있으며 정밀가공이 필요한 엔진실린더 가공을 로봇을 이용한 자동가공시스템으로 진행하고 있습니다. 바로 이러한 자동화 용접 및 가공기에 사용되는 제품이 광섬유레이저입니다. 기존 물리적 마찰을 이용하여 가공하는 방식과 비교하여 광섬유레이저를 사용하는 경우 자동화가 용이할 뿐만 아니라 정밀가공이 가능하고 에너지효율이 높으며 가공시간을 감소시키는 장점을 갖게 됩니다.

또 다른 광섬유레이저의 사업화추진 분야는 거리측정기입니다. 거리측정기는 레이저의 정밀도와 높은 출력세기 및 대기중에서의 작은 손실특성을 이용하여 매우 높은 정밀도로 거리를 측정하는 제품입니다. 주된 사업분야로 소형화의 경우 드론 등에 탑제되어 민간용 보안, 감시용 시장을 목표로 하고 있고 장거리용 거리측정기의 경우 인공위성 등의 과학분야 및 전차, 전투기, 헬기, 함정 등의 군분야를 목표로 하고 있습니다. 또한 이 기술의 응용은 자동차 등의 자율주행에 사용되는 라이다로도 적용될 수 있습니다.
 
 특히 이중에서도 자동차의 자율주행을 목적으로하는 차량용 LiDAR 시장이 가장 주목을 받고 있습니다. 차량용 LiDAR는 대중교통을 위한 목적 뿐만아니라 위험성이 큰 군수용 차량이나 산업용탐지/설치 목적으로 그 요구가 증대되고 있으며, 당사에서도 이러한 목적에 적합한 소형 고출력 LiDAR용 송신기 플랫폼을 출시하고 국내외의 다양한 고객사로부터 제품 문의를 받고 있습니다. 추가적으로 당사는 kW급 산업용 광섬유 레이저 핵심기술을 확보하고 산업용 광섬유 레이저의 사업화를 본격적으로 착수하여 제품의 완성도를 높이고 가격경쟁력 및 신뢰성을 확보하기 위한 양산기술의 추가개발을 추진하고 있습니다. 정밀 가공기와 일반 용접에 사용되는 다양한 고출력 광섬유레이저의 제품 출시를 통해 새로운 시장 진출 및 매출 확대를 위해 노력하고 있습니다.

나. 제품의 라이프 사이클

당사의 제품군들은 광통신 네트워크 인프라에 적용되는 경우가 많으며, 인프라에 적용되는 제품들의 특성상 안정적인 성능과 내구성이 요구됩니다. 따라서 제품의 라이프 사이클에 있어 외부 환경에 의한 요인보다는 증폭기 자체의 기술 진화 등에 따라 그 수명주기가 결정됩니다. 지속적인 개발활동을 통해 제품의 성능, 특성, 소비전력, 원가절감 등의 변화가 생기게 되며, 이러한 발전의 결과로서 고성능/고효율의 증폭기가 시장에 널리 보급되어 네트워크 확대와 업그레이드 기회를 통해 기존 제품을 대체하게 됩니다.

내구성 측면에서 당사 제품군들의 권장 사용 수명은 10년 내외이며, 실제적으로는 20년 이상 사용될 수도 있습니다. 또한 대부분 통신망 인프라에 사용되기 때문에 고객들은 항상 높은 내구성을 선호하고 있습니다. 그러므로 수명 연한의 도래에 의해 대규모 교체가 이루지는 경우는 드물다고 할 수 있습니다. 따라서 동일 고객이 당사 제품의 모델을 교체하는 경우는 주로 새로운 망의 확충 등의 시기에, 보다 진화된 기술의 제품을 선택함으로 인해 발생하게 됩니다. 즉 기존의 판매된 제품은 계속 사용되는 상황에서 성능, 가격 등이 업그레이드 된 제품을 추가 구매하는 것입니다. 그러므로 당사의 제품군의 업그레이드 주기는 각 제품의 application이나 고객의 요구에 따라 매우 다양합니다. 3세대, 4세대 LTE, 5세대 등 세대별 뚜렷한 기술의 업그레이드가 나타는 이동통신 중계기의 경우, 당사의 DAS 제품군도 유사한 업그레이드 주기를 갖습니다.

한편, 증폭기 제품군의 경우는 위와 같은 큰 폭의 업그레이드 보다는 고객의 요구나 시장의 흐름에 따라 조금씩 업그레이드되는 경우가 많습니다. 출력이나 싸이즈의 변화, 기능의 추가 및 저가버전의 출시에 따라 지속적으로 업그레이드되고 있으며, Channel 증폭기의 경우는 초소형, 저소비전력, 고출력에 대한 선호도가 계속 유지되고 있습니다. 일본의 일부 고객사는 2013년부터 구입하여 사용하던 소형 증폭기 모델에서, 동일 광 특성을 갖지만 50% 이상 크기가 축소된 당사의 신제품을 2019년부터 자사의 시스템에 본격 적용하고 있습니다. 이 경우, 두 모델간의 업그레이드 주기는 7년 정도로 볼 수 있으나, 실질적으로는 해당 고객의 needs에 따른 개별적인 주기입니다. 이는 고객사의 시스템 설치 공간의 축소에 따른 콤팩트한 설계의 필요성, 냉각문제 및 소비전력의 절감을 통해 친환경에 부합하는 시스템을 개발한다는 관점에서 모델 체인지가 이루어 졌다고 할 수 있습니다. 그러므로 당사 증폭기 제품군에 일괄 적용할 수 있는 라이프 싸이클이나 업그레이드 주기가 있는 것은 아니지만, 요즘 최대의 화두가 되고 있는 데이터 센터 산업에서는 이러한 추세가 더욱 두드러지기 때문에 당사의 초소형 증폭기, 플러거블 타입 광증폭기로의 업그레이드 경향은 계속될 것입니다.

광증폭기의 경우 주로 C-band(1525~1560nm) 대역의 광신호를 증폭하는 장치로서, 초기 광네트워크의 구성방식에 따라 두 지점 사이를 점대점 방식으로 연결하는 선형시스템에 맞추어 Single Channel용 광증폭기에 대한 수요가 높았습니다. 그러나 이 후 보다 많은 광신호 트래픽의 처리와 복잡해진 망 구성에 대응하기 위하여 광전송망을 링으로 구성하여 각 노드에서 일부 트래픽 또는 Channel을 삽입/추출할 수 있도록 하는 ROADM 시스템의 등장 등 네트워크 구조가 진화해감에 따라, 변화에 대응이 가능하도록 광증폭기 또한 고출력, 광대역, 고속제어가 가능한 복잡한 구조로 진화하고 있습니다.

광네트워크의 트래픽 포화로 인하여 C-band 대역에서 L-band(1565~1600nm) 대역으로의 확대에 대응할 수 있는 C/L-band 광대역 광증폭기의 수요가 증가하고 있으며, Single Channel용 광증폭기에서 Ring형, Mesh형 네트워크 구조의 진화에 대응할 수 있도록 Channel의 add, drop이 가능한 Multi-Channel WDM 광증폭기의 개발과 보급은 증폭기의 라이프 사이클에 영향을 미치는 기술적 요인이라고 할 수 있습니다. Single Channel용 광증폭기는 액세스 망 구간에 적용되고 있으며, Multi-Channel WDM 광증폭기는 트래픽이 모이고 add, drop이 필요한 코어나 메트로 백본망에 활발히 적용되고 있습니다. Single Channel용 광증폭기의 경우 상대적으로 단순한 구조로 인하여 최근 중국의 추격이 많아지고 있으나, 신속한 기술과 사양에 대한 대응, 최적화 기술 및 검증된 부품의 사용을 통한 성능 보장 등을 장점으로 하는 당사의 Single Channel용 광증폭기는 지속적으로 경쟁력을 유지해가고 있습니다. 특히 world best 급의 초소형 크기(59x16x7.5mm)와 저소비전력(1.8W 이하)의 방향으로 거듭 진화를 계속 중인 당사의 초소형 Single Channel용 광증폭기는 장비의 고집적화와 밀도, 소비전력에 민감한 데이터 센터 관련 시스템 업체로부터 많은 관심을 받고 있으며, 매출로 이어지고 있습니다.

DAS system에 사용되는 당사의 아날로그 광송수신 모듈 제품군은 이동통신 중계기장비에 사용되는 핵심 광모듈로서, 이동통신 기술단계의 진화와 발맞추어 2010년대의 3세대에서부터 함께 발전해 오고 있습니다. 광송수신 모듈 역시 5G 대역폭에 대응할 수 있도록 개발을 지속해 오고 있으며, 그 결과 국내 메이저급 이동통신 장비 업체와 활발한 개발 협의 및 샘플 제공 등을 계속하고 있습니다. 이러한 기술선점 노력은 북미의 5G 시장 진입으로 이어지고 있습니다. 앞서와 같은 당사 제품의 기술적인 진화는 주도적으로 제품의 라이프 사이클을 선순환시키는 요인으로 작용하고 있습니다.

다. 판매조직 등

(1) 판매조직
 

당사의 판매조직은 당사소속 영업 전담파트와 해외 현지에서 영업을 수행하는 해외 대리점으로 구성됩니다. 당사 영업마케팅파트는 언어-지역적 구분으로 나누어서 국내 외 직판과 대리점 대응 업무를 담당하고 있습니다. 또한 매출증가에 따른 효과적인 대응과 마케팅 역량을 강화하기 위하여 지속적인 인원 충원을 계획하고 있습니다.

해외의 경우 고객사들과의 거리적인 제약을 극복하면서 원활한 판매와 지원을 제공하기 위하여, 해외 대리점을 활용하는 것은 당사에게 매우 효과적이고 중요한 방법입니다. 해외 현지의 제품 판매와 재고 관리에 있어 신속성과 편리성을 높일 수 있으며, 문제 발생 시에도 효과적인 초기 대응이 가능합니다. 또한 대리점을 통하여 새로운 고객의 발굴이나 기존 고객들에 대한 제품군 확대 및 시장 상황파악 등 여러 가지 도움을 받게 됩니다. 따라서 해외 수출 비중이 높은 당사로서는 신뢰할 수 있는 사업파트너로서의 대리점 확보에 지속적으로 노력해 오고 있으며, 현재 북미와 유럽에 각각 1개 대리점 및 일본에 3개사의 대리점을 확보하고 있습니다.

대리점들은 모두 현지 인원으로 구성된 독립적인 기업들로서, 당사와는 오랜 기간 동안의 비즈니스를 통해 높은 신뢰도를 유지하고 있습니다. 또한, 당사의 전 제품군에 대한 북미 수출을 늘리기 위하여, 예비 고객사들에 대한 직접 마케팅 뿐만 아니라, 유력 대리점을 확보하기 위해 다각적인 노력을 지속하고 있습니다.

대리점 선별은 전시회와 고객사를 통해 대리점을 직접 소개받는 경우와, 해외 대리점에서 메일 및 홈페이지를 통해 대리점 역할을 의뢰해오는 경우, 그리고 탐색을 통하여 당사의 영업파트가 대리점을 먼저 접촉하기도 합니다. 이러한 경우, 대리점의 사업영역, 역량, 포트폴리오 등을 다각적으로 검토하고, 선별된 대리점에 대해 비즈니스를 점진적으로 전개하게 됩니다.

(2) 판매경로
 

1) 대리점을 통한 간접판매

당사의 대리점을 통한 간접판매는 지역적으로 일본과 유럽 일부의 매출에 해당하며, 유럽은 영국, 독일 등 주요 국가들이 포함되어 있습니다. 특히 일본의 경우는 2020년 올림픽등 5G 인프라 관련 특수로 인하여 증폭기와 광송수신기 매출비중이 크게 증가했으나 2023년 미중관계 악화 및 과잉재고 소진등 이슈로 22년대비 61% 감소하였습니다
 
 당사의 대리점들은 상사이나 담당자들의 경우 관련 분야에 장기간 종사하여 기술에 대한 기본적인 이해도가 있으며, 직접적인 기술적 배경을 가진 엔지니어 및 대리점 내 연구그룹의 지원을 받고 있습니다. 따라서 당사의 대리점들은 기본적으로 기술영업이 가능하기 때문에 수주활동 외에 현지 시장 정보 취합, 최종고객사 수주 예측 및 기술적 이슈 초기대응이 가능합니다. 또한 제품의 조달과 현지 재고상황의 점검 뿐만 아니라, 신제품에 대한 기술 문의나 불량 발생의 경우 최종 고객사와 당사 사이에서 중간역할을 담당합니다. 납품의 경우 최종고객-대리점-당사와의 협의를 통해 지정된 장소로 제품을 선적하는 과정에서부터 고객에 인도 될 때까지 맡은 책임을 다하게 되며, 제품의 사용 중 문제가 발생하는 AS의 경우에도 즉각적으로 개입하여 고객의 불만족을 해결하기 위한 대응에 협력하게 됩니다. 당사 대리점의 이러한 종합적인 능력과 역할 수행으로 인하여, 당사의 영업인력이 소수임에도 불구하고 다양한 지역의 해외시장과 고객사를 관리하고 확장시켜 나가고 있습니다.

2) 해외 직접 판매

당사의 해외 직접판매는 대리점을 통한 해외 간접판매에 비해 매출 비중은 높지 않으나, 15년이상 지속적으로 전시회를 참가하면서 꾸준히 당사 브랜드 마케팅을 통해 고객사와 직접적으로 형성된 비즈니스라는 의미를 갖습니다. 지속적으로 당사의 전시 부스를 설치하면서 참가중인 전시회는 북미의 OFC, 유럽의 ECOC과 일본의 FOE 등이 있습니다. 또한 신규 광섬유레이저 사업의 홍보를 위해 2023년부터 미국의 Photonics West 전시회에 참여하기 시작하였으며, 코로나19 팬데믹 이후 직접 전시를 통한 관련제품홍보 및 고객확보를 진행하고 있습니다.

주로 유럽의 여러 고객사들이 이러한 직접판매 방식에 해당하며, 지역적으로 독일, 프랑스, 스웨덴, 덴마크 등의 법인들에게 광증폭기와 아날로그용 광송수신기 제품군을 판매하고 있습니다. 또한 최근에는 캐나다로부터 많은 직접 문의를 받고 있습니다

큰 규모의 사업은 전시회를 통해 고객과 직접적인 상담과 지원 이후 관련 대리점을 통해 본격적인 판매가 이루어지는 경우가 많습니다. 현재 Tier 1급 global 고객사와도 이러한 방식으로 관계를 진전시키고 있습니다. 따라서, 당사는 해외 직접판매의 중요도를 계속 유지하고 있으며, 대면/비대면 전시회 참가 및 비대면 마케팅 툴을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

 3) 국내 직접 판매
  당사의 국내 직접판매는 전체 매출비중 10% 내외의 수준을 지속하고 있습니다. 이는 당사 제품의 기술 특성 및 대상 시장의 특성과 무관하지 않습니다.

광증폭기의 경우 해외와는 달리, 국내 통신망 사업자나 시스템업체는 가격에 대한 선호도가 더 높습니다. 이는 곧 국내 시스템업체의 경우 커스터마이징을 통한 최적화, 고사양화 보다는 일반적 사양의 중저가 증폭기 제품을 선택하는 경우가 더 많으며, 국내 통신망 사업자 또한 가격적인 메리트로 인하여 해외로부터 네트워크 시스템 전체를 수입하는 경우가 많습니다. 이러한 경우 해외 시스템공급업자는 자사의 증폭기를 시스템에 일괄 포함시켜 공급하게 되며, 이를 통해 전체적인 수입 네트워크 시스템이 국내 망에 설치되게 됩니다. 위와 같은 국내 시장의 경향이 계속 유지되고 있어, 국내 업계에서 당사 증폭기 제품군의 기술과 성능은 인정받고 있음에도 불구하고, 국내 매출이나 점유율이 높지 않은 상황입니다.

광송수신기의 국내 판매는 CATV 산업과 관련되며, 현재는 유선 CATV사업자와 무선통신망 사업자 간 인수합병이 계속 진행되고 있어, 관련 기술 또한 각 사업자들이 선호하는 RFoG, Overlay, PON등이 혼재된 과도기적 상황입니다. 복잡한 지역적 특성과 고객 요구를 모두 수용할 수 있는 업계의 일관된 기술 정책 방향의 수립이 쉽지 않아, 당사 또한 기존 매출을 소폭 확대하는 방향으로 판매를 진행중입니다. 향후 기술 통합 및 이에 따른 대규모 투자에 대비하기 위하여, 고객사 강화 및 대리점 확충, 시장과 기술 트랜드에 대한 지속 모니터링 및 RFoG 외 PON 기반 Overlay 관련 제품군의 확대와 특화 등 기술 선점을 위한 다양한 노력을 지속하고 있습니다.

광중계기의 경우는 이동통신용 광중계기에 사용되는 주요 광송수신 모듈로서, 3, 4세대 이동통신을 거쳐, 5세대 이동통신으로 진입하고 있는 주요 중계기 시스템 업체인 쏠리드와 지속적인 비즈니스 중에 있으며, 매출확대를 위하여 동일업계 고객사로의 영업을 지속하고 있습니다. 코로나 이후, 5G 이동통신 사업이 본격화될 경우 높은 매출 성장이 기대되고 있으며, 5G 기술 선점을 위해 많은 투자와 연구를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 CATV망과 관련된 다양한 광송수신기 제품과 기술을 보유하고 있으며, 이는 국내 직접판매의 주요 제품군입니다. 2020년부터 국내 대형 신규 고객인 가온그룹과 신제품 개발에 활발히 협력하여 본격적인 양산이 진행되고 있어 국내 직접판매의 매출 비중은 10%를 상회하게 될 것입니다.

판매 조직도

라. 산업의 특성

(1) 산업의 정의
 

광통신은 전자식 기술이 갖는 속도의 한계를 극복하기 위하여, 폭발적으로 증대하는 데이터 트래픽을 빛의 속도로 처리할 수 있는 기술로서, 광이 갖는 광대역성, 무간섭성, 병렬성 등의 특성을 이용하여 이러한 데이터 트래픽의 증가를 수용할 수 있는 최적 구현 방법으로 제시되어 왔습니다. 즉, 기존의 전기적인 신호 전송이 아닌, 광 신호를 전송시켜 통신하는 방식으로 초연결사회의 근간인 초연결지능망 구축을 위한 핵심 기술을 의미합니다. 지속적으로 늘어나고 있는 디지털 산업과 데이터 연결성에 대한 수요는 광통신 네트워크와 분리하여 생각할 수 없기 때문에, 밀레니엄 이후 닷컴 산업과 함께 광 네트워크 뿐만 아니라, 관련 능동, 수동 부품 분야가 각광을 받고 있습니다.

- 국가 인프라 산업으로서 국가정책과의 관련성이 높습니다.

통신시스템은 국가 통신정책에 영향을 받는 인프라 산업입니다. 향후 성장할 것으로 예상되는 4차산업혁명의 근간이며, 각 국은 이러한 통신시스템 인프라를 구축하기 위하여 정책을 집행하고 있습니다.

- 기술 집약형 산업입니다.

통신시스템은 각 사업자의 기술 및 노하우가 중요한 산업입니다. 평균적으로 통신시스템의 교체시기는 업그레이드 버전 주기가 5년이며 기존 시스템의 권장 사용 수명은 약 10년입니다. 실제적으로는 20년 이상 사용될 수도 있습니다. 대부분 통신망 인프라에 사용되기 때문에 고객들은 항상 높은 수준의 내구성을 선호하고 있습니다. 따라서 통신시스템의 구축시 최소 5년 이상은 안정적으로 운영되어야하며, 이러한 안정적인 동작 및 시스템에 맞는 부품 구현 등을 위해 기술 및 노하우가 필요합니다.

- 고객 맞춤형 산업입니다.

통신시스템 사업자들이 수주를 할 시에는 고객사가 원하는 스펙에 대한 부분만 전달받게 됩니다. 이러한 스펙을 각 고객사들이 해당 부품을 사용하고자 하는 환경에 맞추어 제조를 진행해야함에 따라 고객이 원하는 제품을 개발할 수 있는 능력과 고객이 원하는 시기에 제공할 수 있는 빠른 대응력을 필요로 합니다. 이에 각 사가 보유한 기술 및 노하우를 통하여 고객사의 수요에 맞춰 제작이 진행됩니다.

- 고객사에 대한 기술 서비스 제공 능력이 필요합니다.

상기와 같이 맞춤형으로 제조가 진행됨에 따라, 고객사의 요구스펙에 대하여 여러 가지 가능한 제조방식 중 가장 유리한 방식으로 제조가 진행되어야 합니다. 이러한 제조 과정에서 고객사에게 해당 제품 외에도 주변 부품과의 적합성 등에 대한 검토를 요청받게 되며, 제조사는 종합적인 구축 상황에 대하여 조언 및 의견을 반영하여 제조하게 됩니다. 이러한 고객사의 수요에 대한 기술 서비스 제공능력이 중요하다 할 수 있습니다.

- 진입장벽이 높은 산업입니다.

고객 맞춤형으로 진행이 되며, 특히 아날로그 방식의 광송수신기 등의 경우 같은 완제품이라도 주파수의 차이가 존재하여 제조사에서 직접적으로 튜닝을 진행해야합니다. 제조업체에서 기술을 이용하여 맞춤식 제품을 고객사에 납품할 경우, 고객사 입장에서도 교체 사유가 발생하지 않는 이상 지속적으로 해당 제품을 구매하고, 추가 수요 발생 시에도 해당사에 먼저 제조의뢰를 진행하게 됩니다. 광통신산업은 이러한 기술적, 맞춤형 특성에 따라 신생업체의 추가진입이 어렵다는 특성이 있습니다.

한편, 앞으로의 광중계기 및 이동통신의 가장 큰 화두는 5G 시대의 도래입니다. 이동통신 산업은 5G 서비스가 시작되면서 더욱 고도화될 것으로 전망됩니다. 초고속 대용량 전송을 통해 초고화질의 4K/8K UHD 서비스 제공, 가상 증강현실 체험, 밀집지역 및 고속 환경에서의 원활한 서비스 제공(eMBB, Enhanced Mobile Broadband)을 목표로 하며, 4G 대비 10배 감소된 지연 단축 기술로 사용자 체감지연을 최소화하는 촉감 인터넷, 자율주행, 원격의료 서비스 등이 제공될 것입니다. 또한, 많은 수의 기기가 네트워크에 접속되어 스마트 시티, 스마트 팩토리 등 4차 산업혁명을 위한 IoT 초연결 서비스도 제공합니다. 즉, 광통신은 향후 IoT, 스마트시티 등 네트워크와의 연결이 중요해지는 4차 산업혁명의 근간으로서 성장성이 높을 것으로 예상됩니다.

이전 통신기술이 전송속도에 초점을 맞추었던 것과 달리, 5G는 4G 대비 20배 빠른 초고속, 10배 많은 초연결, 10배 짧은 초저지연, 연결밀도, 에너지효율 등을 핵심 요소로 하고 있으며, 5G 서비스에 사용될 주파수 대역은 3.5GHz 또는 28GHz로, 기존 4G에서 사용 중인 주파수 대역(850MHz, 1.8GHz 등)에 비하여 훨씬 고주파 대역입니다. 5G 서비스의 시작은 자동차, 일반 제조업, 헬스케어, 공공안전, 미디어 등 산업 전반에 걸쳐 파급효과가 클 것으로 예상되며, 제조업 전반에서는 5G 기술로 고객 주문부터 재고관리까지의 전 과정을 실시간으로 컨트롤함으로써, 신속한 제품 출시, 생산성 제고 등이 예상됩니다. 또한, 5G 기반의 웨어러블 기기, 작업용 로봇 등의 도입으로 제조공정의 효율성 향상은 물론, 공장 간 연계에 따라 통합 생산능력이 확대될 것으로 전망되며, 공급사슬 간 연계에 따른 내외부 변수에 대한 유연한 대응이 가능해질 것으로 기대됩니다.

현재 전세계 통신 장비 시장은 5G 이동통신을 상용화하기 위하여 빠르게 움직이고 있습니다. 이동통신 서비스의 70% 이상은 실내지역(In=building)에서 사용되고 있으며, 5G In-building 이동통신 coverage 구축을 위해 미국, 일본, 유럽 등 각국의 주요 사업자와 시스템 업체들은 전략적인 방향 설정 및 인프라 확충을 진행 중입니다. 이러한 5G, 나아가 IoT 등 4차산업혁명의 근간 인프라로서 광통신산업의 제품군들이 사용되고 있습니다.

(2) 산업의 시장규모 및 전망
 
광통신산업은 디지털화된 정보를 전달하고 활용하는 스마트기기 확산과 영상, 방송, 가상/증강 현실 등 데이터 콘텐츠의 진화로 인하여 고품질 비디오 전송, 실시간 스트리밍, 클라우드 서비스, 소셜미디어 등 대용량 데이터 서비스가 급격히 증가함에 따라 성장할 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 데이터 전송량이 증가하고 데이터 전송에 대한 수요가 늘어남에 따라 데이터 전송에 있는 인프라가 되는 광통신 산업의 성장성 또한 높게 전망됩니다.
 
 2019년 기준으로 광통신 관련 세계시장은 약 1,048억 달러로 전망되며, 2019년부터 2025년까지 연평균 6.9%로 성장할 것으로 예측됩니다. 이에 2025년의 시장규모는 약 1,565억 달러로 예측됩니다. 광통신 내 광융합 연결부품의 경우 2019년부터 2025년까지 연평균 11.4%로 성장할 것으로 예측했으며, 광융합 연결시스템의 경우에는 연평균 4.9%로 성장할 것으로 예측되며, 광융합 연결부품 시장 대비 약 2배 정도 클 것으로 전망하고 있습니다.
 
(3) 대체시장의 현황 및 전망
 

당사가 속한 광산업, 그 중에서도 광통신 산업의 경우 수동 광부품, 능동 광부품, 광시스템 등 산업 내 제품군의 기능 및 역할이 확실하게 구분되어 있습니다. 이러한 제품의 특성상 이를 대체하는 타 산업의 제품군이 존재하지 않습니다. 이러한 특징은 광통신의 근간이 광을 이용한다는 것인데, 현재 기준으로 통신 영역에 있어 광을 사용하는 방법 외에 속도의 증가, 지연성의 감소 등을 이룰 수 있는 방법이 없기 때문입니다. 광통신의 도입 이후 광통신의 기술 진화 방향은 광을 사용하며 광손실의 감소, 펌프 등을 통한 파워 증가 등에 맞추어 광의 커버리지를 늘리는 방향으로 진화되어 왔으며, 이러한 광의 전송성을 높이는 기술개발은 광 자체의 효율을 높이는 방향으로 진행되어 왔습니다. 따라서 현재 광통신의 경우 광을 대체할 수 있는 소자를 발견하지 않는 이상 타산업에 의해 대체될 수 없는 상황이며, 광 자체를 이용한 통신 또한 지속적으로 발전이 가능한 상황입니다.

상기와 같이 광통신 산업을 대체할 수 있는 대체시장은 존재하지 않으며, 향후 IoT, AI, 빅데이터 등의 4차 산업이 발전함에 따라, 광통신 제품군이 적용되는 5G 및 향후 6G 산업까지 해당 산업의 제품군은 인프라 구축에 지속적으로 사용될 것으로 전망됩니다

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

당사가 생산하는 제품의 원재료 가격은 환율 및 수급에 의해 결정됩니다. 원재료 가격은 경기에 따라 수급이 변하는 특징이 있습니다. 당사는 수주확정 및 향후 예상 물량을 기초로 중요 원자재 포함하여 생산에 영향이 없도록 원자재를 안정적으로 확보하고 있습니다.

(2) 제품군별 원재료매입 비중
                                                                                                     (단위:%)

(3) 원재료의 가격 변동 추이

당사의 광통신 및 융합 환경을 구성하기 위한 기타 부대장비를 포함한 가격으로 고객의 요구사항 및 프로젝트규모에 따라 다양하게 원재료를 구성하게 됩니다. 제품의 원재료 가격은 환율 및 수급에 의해 결정되며, 경기에 따라 수급이 변하는 특징이 있습니다. 당사는 향후 예상 물량 데이터를 받아 생산을 하고 있어 안정적인 가격 변동 추이을 보이고 있습니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항
(1) 생산능력 및 생산실적

당사는 국내/외에 소재하고 있는 협력 업체와의 협업을 통해 제품을 직접 생산하고 있으며, 품질 및 생산 공정의 수준을 제고하기 위한 노력을 하고 있습니다.

                                                                                                (단위 : 백만원)

※ 생산능력 산출 근거

(주) 최근 당기 생산능력은 6개월을 적용하였습니다.

(2) 생산 설비에 관한 사항

당사는 광통신부품등 생산 및 연구개발을 위해 계측기기, 기계장치를 보유하고 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

[2024년 06월 30일 현재]                                                           (단위 : 백만원)

(3) 설비의 신설, 매입 계획
- 보고일 현재 확정된 투자계획은 없으나 수주현황 및 경기변동에 의거하여 설비증설에 투자할 예정이며  향후 보고서에 기재할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적                                                                  (단위:개,백만원)

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고있습니다. 재무부서는 영업, 구매부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해  노력하고 있으며,  특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 관리하고 있습니다.

가. 금융위험관리

당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방의 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타 수취채권 등에서 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

당사는 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2024년 6월 30일 기준으로 부터 각 54개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망 정보를 반영하여 조정합니다.

당반기말 현재 당사가 제공한 지급보증은 없으며, 금융자산의 신용위험 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액입니다.

2) 유동성위험관리

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액이며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

<당반기말>

<전기말>

3) 시장위험

당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.
 
(가) 외환위험관리

① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

② 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(나) 이자율위험관리

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장단기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사는 차입금을 고정금리로 조달하는 것보다 낮은 조달금리를 위해 변동금리 상품으로 조달하고 있습니다.

(다) 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 당기 손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

나. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

다. 파생거래
- 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
당사는 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요한 계약사항이 없습니다.

나. 연구개발활동
당사는 연구개발업무를 전담하는 기업부설연구소를 별도로 설립하여 원활한 영업활동을 위해 지속적인 연구개발이 추진되고 있으며, 연구개발 전담부서는 프로젝트팀 단위로 구성되어 운영되고 있습니다.

연구개발 조직도

7. 기타 참고사항

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

2. 연결재무제표

-보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

-보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

4-2. 포괄손익계산서

4-3. 자본변동표

4-4. 현금흐름표

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 라이콤(이하 "당사")는 광통신부품인 광증폭기의 제조 및 판매를 목적으로 1999년 11월 17일자로 설립되었습니다. 당사는 경기도 용인시 처인구 이동읍에 소재하고 있습니다.
당사는 2022년 12월 22일자 주주총회 합병승인을 통해 2023년 2월 14일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 합병방법은 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 당사(피합병회사)를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 법률상 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사가 존속하고 당사는 소멸하게 되나 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다.

당사는 2023년 1월 26일 합병기일로하여 합병 완료했으며 사명을 아이비케이에스제16호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 라이콤으로 변경하였습니다.

당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채

동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '수정리스료' 를 산정합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산

동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유·발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표'및 제1107호 '금융상품:공시' (개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지 않은경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다.

동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로  재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
2.2 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 2023년12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 금융상품의 범주

(1) 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(2)금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3) 금융상품의 공정가치

1) 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교 내용은 다음과 같습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다.

※ 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다

3) 당반기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

4. 현금및현금성자산

현금및현금성자산의 내역은 다음과  같습니다.

5. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과  같습니다.

(1) 매출채권

(2) 기타채권

(3) 매출채권 연령 및 각 연령별로 손실충당금 금액은 다음과 같습니다.                

7. 기타금융자산

기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

8. 재고자산

(1) 재고자산의 내역은 다음과  같습니다.

당반기 중 비용으로 인식한 재고자산의 금액은 5,189,575천원(전반기:8,954,328천원)입니다. 동 비용에는 재고자산평가손실금액이 포함되어 있습니다.

(2) 재고자산과 관련하여 인식한 평가 내역은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간말 현재 당사의 재고자산 중 일부가 한국수출입은행에 수입자금대출 한도약정(채권최고액 USD 1,800,000)과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

9. 기타자산

기타자산의 내용은 다음과 같습니다.                                                            

10. 유형자산

(1) 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3) 보고기간말 현재 당사의 유형자산 중 일부가 차입금 담보로 제공되어 있습니다.

11. 무형자산

(1) 무형자산의 취득원가 및 장부금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

<전기말>

(2) 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

12.정부보조금

(1) 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(2) 국책과제로 수령된 정부보조금 중 기술료납부와 관련하여 장단기 미지급금으로 계상된 증감내역은 다음과 같습니다.

(3) 당기손익(비용보전)으로 인식한 정부보조금 지출 총액은 다음과 같습니다.

(4) 자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

13. 리스

(1) 기초자산 유형별 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 사용권자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

<전반기>

(3) 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(*)  리스기간이 12개월 이하인 계측장비관련 리스료입니다

(4) 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

14. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과  같습니다.

15. 차입금

(1) 단기차입금의 내역은 다음과  같습니다.

(2) 담보제공

중소기업은행 차입금에 대하여 토지 및 건물 등이 담보로 제공되어 있습니다.

16. 퇴직급여제도

(1) 순확정급여부채의 내용은 다음과 같습니다.