투 자 설 명 서

【 본    문 】

요약정보

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

2. 투자위험요소

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

본 사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사와 대표주관회사의 협의로 최근 채권발행 시장상황을 반영하여 아래와 같은 조건으로 결정되었습니다.

나. 공모희망금리 산정근거

[제44회]

아래 표는 청약일 2영업일 전 제공받은 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가의 ㈜BNK금융지주 3년 만기 "회사채 수익률의 산술평균"(이하 개별민평으로 표시)입니다.

당사의 개별민평 금리를 고려하여, 본 사채의 청약일 2영업일 전일인 2024년 06월 24일에 민간채권평가회사 4사(KIS자산평가, 한국자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 제공하는 ㈜BNK금융지주 3년 만기 회사채 개별민평(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.05%p를 가산한 3.530%로 발행금리를 결정합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1) 모집 또는 매출의 절차

가. 청약방법
(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.) 에게 배정한다.
(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고 전문투자자 청약이 미달된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.
② 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정금액을 차감 후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.
③ 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분배정한다.
(4) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명 확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2024년 06월 26일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(6) 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.
(7) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점

※ 투자설명서의 교부
"자본시장 및 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
(1) 교부장소 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점
(2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
(3) 교부일시 : 2024년 06월 26일
(4) 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.
② 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

나. 청약단위
최저청약금액은 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.

다. 청약기간

라. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2024년 06월 26일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

마. 청약취급장소
각 "인수단"의 본ㆍ지점

바. 납입장소
(주)부산은행 본점 영업부

사. 상장신청예정일
2024년 06월 26일 (상장예정일 : 2024년 06월 27일)

아. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행
하지 않음.

자. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼기재함으로써 교부에 갈음함.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

나. 사채의 관리

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(1) 당사가 발행하는 제44회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실된 경우, 원금 전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제 청구 할 수 있습니다.

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

2. 사채의 주요 권리 내용

(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된  "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기한이익 상실('사채관리계약서'(제1-2조 14호 기한의 이익 상실에 관한 사항) 참조)

"발행회사"는 주식회사 BNK금융지주를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항  

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

⑥ 기타 중요 사항

(3) 사채관리회사의 권한 ('사채관리계약서' 제4-1조 (사채관리회사의 권한) 참조) :

(4) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

3. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

- 사채관리회사의 사채관리실적

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 2011년 03월 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사로서 주식 또는 지분의 소유를 통한 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사는 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원이며, 따라서, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다. 당사에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함 증권, 캐피탈 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 금융부문 자회사들의 경쟁력에 따라 당사의 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다.

① 은행업 부문 영업 현황

은행산업은 국민경제 내에서 필요한 자금의 조달과 공급 즉, 예금의 수입, 유가증권 또는 기타 채무증서의 발행에 의해 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출하는 업무와 금융정책의 수행 등 중요한 기능을 담당하는 시스템 산업입니다. 은행은 고유업무인 여수신 업무를 중심으로 내국환 및 외국환 등의 환업무와 지급보증 업무, 유가증권 발행 및 투자 등을 주요 업무로 하고 있으며 이외에도 국고 수납, 보호예수 등 은행법에 관련된 각종 부수업무와 신탁업무, 신용카드 업무를 겸하고 있습니다.

 은행간 합병과 금융지주회사 설립으로 은행산업의 대형화, 겸업화가 확산되었으며, 자본시장법 시행으로 금융업종간 경쟁이 본격화하였습니다. 또한 4차 산업혁명에 따른 인공지능(AI), 빅데이터 등 디지털 기술의 급격한 발전과 정부의 금융업 진입규제 완화 정책 등으로 인해 금융업과 비금융업종 간 전방위 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 인터넷 전문은행과 핀테크 기업의 약진 속에 은행 역시 금융 경쟁력 제고를 위한 디지털 전환에 많은 투자를 하는 등 금융환경 변화에 적극 대응하고 있습니다.

은행산업은 일반적으로 경기 상승시에는 자산성장과 수익 창출이 예상되나, 경기 하락시에는 자산성장이 둔화하고 수익이 감소하는 등 경기 변동에 민감한 산업입니다. 국내 은행산업은 IMF금융위기 이후 경제성장 회복세에 힘입어 일정수준의 자산성장과 순이익을 지속적으로 창출해왔습니다. 그러나 2008년 하반기 미국의 서브프라임 부실로 촉발된 글로벌 금융위기를 계기로 금융규제가 더욱 강화되었으며, 2020년 코로나 펜데믹 발생에 대응하여 전세계적으로 경기부양을 위한 유동성이 크게 확대되었으나, 2022년 우크라이나-러시아 전쟁 발발과 전세계적인 인플레이션으로 인해 국제적으로 금리 상승하며 경제 및 금융시장 상황이 바뀌고 있습니다.

은행 수신은 LCR 단계적 정상화 등에 대비한 은행들의 자금조달 확대 등에 따라 정기예금을 중심으로 증가하며 2024년 5월말 약 2,355조원을 기록하고 있습니다. 또한 지속된 금리인상과 정부의 가계부채 관리방안에도 불구하고 2024년 5월말 기준 은행의 대출 잔액은 전년 동기 대비 6.2% 증가한 약 2,401조원을 기록하며 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 가계대출은 2024년 5월말 약 1,110조원으로 주택담보대출을 중심으로 증가세가 지속되고 있습니다. 주택담보대출은 주택 매매거래의 증가, 주택도시기금 정책대출 은행재원 공급분 확대 등으로 전년 동기 대비 7.8% 증가한 약 871조원을 기록하고 있습니다. 기업대출 또한 기업들의 자금 수요가 이어지는 가운데 은행들의 기업대출 확대 전략이 지속되며 전년 동기 대비 7.2% 증가한 약 1,292조원 규모를 형성하고 있습니다. (자료 출처 : 한국은행 금융시장 동향)

건전성 측면에서는 고금리 기조 장기화 및 글로벌 경기둔화 우려 등으로 경기상황이 악화됨에 따라 국내 은행의 2024년 4월말 원화대출 연체율(1개월 이상 원리금 연체기준)은 0.48%로 전년 동기 대비 0.11%p. 상승하며 금리인상이 본격화된 2022년 2분기 이후 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다. 연체 주체별로 살펴보면 2024년 4월말 기업대출 연체율은 0.54%로 전년 동기 대비 0.15%p. 상승, 가계대출 연체율은 0.40%로 전년 동기 대비 0.06% 상승했습니다. 기업대출 중심 연체율이 큰 폭 상승한 이유는 대기업대출의 경우 0.11%로 전년 동기와 유사한 수준이나 중소기업, 중소법인, 개인사업자대출이 전년 동기 대비 각각 0.20%p., 0.19%p., 0.20%p. 상승한데 기인합니다. (자료 출처: 금융감독원 국내은행의 원화대출 연체율 현황)

장기화되는 고금리 기조와 여신성장세 등을 감안할 때 이자부문을 중심으로 개선된 실적이 지속될 것으로 전망됩니다. 다만, 고금리 및 고물가 등이 지속되면서 경기민감업종 개인사업자 등 취약차주를 중심으로 신규 연체가 확대될 가능성과 이에 따른 정부의 은행권 연체 및 부실채권에 대한 적극적인 자산건전성 관리 강화는 은행의 수익성 및 성장성을 제약할 수 있습니다.

최근 국내외 경기의 불확실성 증대와 여신 확대에 대한 감독당국의 관리가 강화되고 있는 점을 감안한다면 은행 대출 자산의 증가세는 과거의 성장률에 비해서 다소 낮을 것으로 전망됩니다. 또한 경제성장률 회복에도 불구하고 주요 은행이 건전성 관리 강화를 위한 자산 포트폴리오 개선을 최우선 경영과제로 하고 있어 자산성장률은 경제성장률 범위 내에서 제한될 것으로 보이고, 글로벌 경기 불안에 따른 수출 둔화와 소비 부진, 가계부채 우려, 핀테크 등 전자금융 환경변화로 인한 수수료 수익 감소, 경쟁 강화 등의 요인으로 인해 은행산업의 성장성은 과거 대비 둔화될 것으로 전망됩니다.

② 금융투자업 부문 영업현황

금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며, 경제규모가 커지고 발전할수록 자본시장을 통한 직접금융의 비중이 커지게 되어 경제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하는 등 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다. 금융투자회사는 자본시장을 통하여 자금의 수요자인 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하고, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.

2024년 상반기에도 미 연준의 물가안정을 위한 고금리 기조가 지속, 실물경기 둔화에 대한 신호가 나타나며 금융시장의 불안감이 이어지고 있습니다. 하지만 2024년 하반기 금리인하에 대한 기대감이 반영되고 중동의 지정학적 분쟁에 따른 긴장 완화 및 기업실적 개선이 이어지며 국내 증시는 상승세를 이어가 2024년 5월말 KOSPI 지수는 2,636.52pt, KOSDAQ 지수는 839.98pt를 기록하고 있습니다.

국내 증시는 대내외 악재가 존재하는 상황에서 높은 변동성이 이어지며 향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 국내 주가지수 및 시가총액, 연간 거래대금 현황은 다음과 같습니다.

금융투자업은 비슷한 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인해 차별화 가능 요소가 제한적이고 진입장벽이 높지 않기 때문에 경쟁 강도가 높은 업종입니다. 2024년 1분기 기준 60개 업체가 동 사업을 영위하고 있습니다

국내 증권사의 2024년 1분기 당기순이익이 전년 동기 대비 증가한 것으로 확인됐습니다. 금융감독원이 발표한 2024년 1분기 증권회사 영업실적에 따르면 1분기 증권회사(60개사)의 당기순이익은 2조 5,141억 원으로 나타났습니다. 이는 전년 동기 당기순이익 2조 1,506억 원 대비 16.9% 증가한 수치입니다. 2024년 1분기 주식거래대금 증가(전년 동기 대비 19.4%)에 따른 수탁수수료 증가, 회사채 발행규모 확대에 따른 IB부문수수료 증가(전년 동기 대비 14.0%) 및 펀드판매수수료 증가에 따른 자산관리부문수수료 증가(전년 동기 대비 12.6%) 등 전반적인 영업환경이 개선된 것에 기인합니다.

한편, 국내 대형 증권사의 연결 기준 순자본비율(NCR비율)은 2024년 1분기말 1,099.0%로 2023년말 대비 5.3%p. 증가하였으나, 중형사 및 소형사를 포함한 전체 증권사의 NCR비율은 730.9%로 2023년말 대비 3.8%p. 하락하였습니다.

이와 더불어 레버리지 비율 규제도 새롭게 도입되었고, 국내 증권사의 레버리지 비율은 2023년말 646.1%에서 2024년 1분기말 650.8%로 4.7%p. 증가하였으나 모든 증권회사가 규제비율인 1,100% 이내를 충족하고 있습니다.

초대형 IB로 지정된 증권사들 중 일부가 발행어음 사업인가를 획득했습니다. 사업 초기인 만큼 손익 기여도는 아직 제한적입니다. 다만 신사업에서의 경쟁 우위를 선점한 만큼 중장기적으로 확고한 경쟁력을 보유할 전망입니다. 은행계 증권사의 경우 후발 증권사가 WM/CIB 시장에 본격 진입하면서 은행/금융투자 협력모델이 확대되고 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 또한 카카오페이, 토스 등 ICT 업체들의 증권업 진출은 향후 온라인 브로커리지 및 자산관리 시장 경쟁을 심화시킬 전망입니다.

다만, 증권시장의 주가변동에 따라 상승기에는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기에는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 따라서 증권업의 실적은 국내 경제 여건 및 증시의 변동에 따라 영향을 받을 수 밖에 없으며, 현재 경제 및 금융시장에 내재된 높은 불확실성으로 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락하게 될 경우 투자자 이탈 가속화에 따른 금융투자회사의 수탁수수료 감소 등에 기인하여 금융투자회사의 수익성이 악화될 가능성을 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

③ 여신전문금융업 부문 영업현황

여신전문금융업은 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 신용카드 등 4개 업종이 통합된 금융 업종으로 수신 기능이 없는 대신 채권 또는 어음의 발행 등을 통해 자금을 조달하여 여신 업무를 영위하고 있습니다.

여신전문금융회사는 과거 신용카드업법, 할부금융업법, 시설대여업(리스)법, 신기술금융업법의 4개 개별법이 통합된 여신전문금융업법에 의하여 설립ㆍ운영되고 있으며, 신용카드업을 제외한 기타업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다.

할부/리스 시장은 취급 품목이 다양하고 대상 고객 범위가 넓어 틈새시장 발굴 및 고객 확보가 용이한 특성을 가지고 있으나, 진입장벽이 높지 않아 업권 내 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 또한, 최근 시중은행의 오토론 및 중금리 대출상품 취급이 확대되고 P2P업체 및 대부업체들의 개인신용대출 시장 영역이 커지는 등 타 금융업권과의 사업영역 상충에 따른 경쟁도 심화되고 있습니다. 최근 자동차금융(할부, 리스, 오토론) 취급액 증가와 신기술사업자에 대한 신규 투, 융자 증가로 전체 업권의 외형 및 수익은 증가하였으나 경쟁심화에 따른 운용수익률이 지속적으로 하락하는 등 수익성은 전반적으로 저하되고 있습니다.

한편, PF대출을 비롯한 기업대출과 함께 사모펀드, 메자닌, 신기술금융 등 투자자산 규모는 점차적으로 확대 중입니다. 이를 고려할 때 거액 기업/투자금융 익스포져가 캐피탈사 사업/재무안정성의 주요 리스크 요인으로 작용할 전망이며, 이에 따른 건전성 관리 능력이 실적 차별화 요인으로 작용할 전망입니다.

또한 비대면 금융채널 활성화 추세에 따라 기존 영업플랫폼을 탈피하여 새로운 영업채널 및 수익원 발굴의 필요성이 어느 때 보다 중요한 화제로 대두되었습니다.

④ 저축은행업 부문 영업현황

저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융편의를 도모하고, 저축을 증대하기 위하여 1972년 설립된 지역 금융기관으로 본래의 명칭은 상호신용금고였으나 2001년 3월 상호신용금고법이 상호저축은행법으로 개정되어 2002년에 현재의 명칭으로 바뀌었습니다. 업무는 기존 상호신용금고와 크게 다르지 않으나 각각 별도의 계좌번호 체계를 사용하던 것이 금융결제원 네트워크를 통해 통합되었습니다.

현재까지 지역밀착주의, 신용확충주의, 신속주의를 이념으로 중소기업과 영세상공인뿐만 아니라 개인을 대상으로 사업을 영위하는 지역소매 금융기관으로서의 위상을 확립하여 왔습니다. 주업무는 수신업무, 여신업무, 부대업무로 분류됩니다. 수신업무는 예금과 부금, 적금 등이 있으며, 여신업무는 대출, 어음할인 등이 있습니다. 이 밖에도 자금이체와 내국환업무, 수납 및 지급대행 업무 등의 부대업무가 있습니다.

글로벌 금융위기 이후 진행된 업계 전반의 구조조정은 일단락된 것으로 보이며, 업계전반의 경영실적은 꾸준히 개선되고 있는 상황입니다. 다만 상대적으로 건전성이 낮은 저축은행 대출자산 특성 상 최근 금리인상에 따른 경기 불확실성과 가계부채 이슈 등을 고려할 때 보다 면밀한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다.

최근 새롭게 출범한 저축은행들을 중심으로 업계 전반적으로 활력이 되살아나고 있는 상황이나, 인터넷 은행의 등장과 시중 은행의 영업 영역 확대로 인한 중금리 대출 시장 경쟁 격화, 기업구조조정에 따른 중소기업의 경영 악화 및 대부업계의 소매금융 강화 등 영업 환경에 많은 변화와 어려움이 예상됩니다. 그러므로 대내의 환경 변화에 대한 선제적 대응과 금융을 통한 서민 및 소상공인 지원이라는 저축은행 본연의 역할을 동시에 수행해야 하는 상황입니다. 이와 같은 경쟁 심화가 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

⑤ 자산운용업 부문 영업현황

자산운용업은 유가증권(주식, 채권 등) 및 자산(부동산 등)을 투자자(보험사, 연기금, 회사, 개인투자자 등)의 이익을 위해 정해진 투자 목적에 맞게 전문적으로 운용하는 것을 주된 업으로 하는 산업입니다.

2024년 1분기말 기준 자산운용사의 운용자산 규모는 약 1,639조원으로 2023년말 대비 6.1% 증가하였습니다. 부문별로는 펀드수탁고와 PEF계약고가 각각 2023년말 대비 6.2% 및 1.7% 증가하였습니다.

금리인상, 주가하락 등 운용환경의 악화로 적자회사 비율이 대폭 상승하는 등 자산운용사의 수익성 지표가 악화됨에 따라 금융당국은 금리인상 및 국제정세 등에 따른 시장 불안정에 대비하여 운용사별 재무 및 손익현황을 점검할 것으로 예상 됩니다. 다만, 금융당국이 불완전판매, 상품선정의 엄격성 등 규제 강화 시, 펀드시장이 위축될 가능성이 있습니다. 한편, 수탁고 및 수익 측면에서 강한 자본력으로 무장한 대형 자산운용사로의 집중화현상이 두드러지고 있으며, 신설회사를 중심으로 적자회사 비중이 여전히 높은 수준을 보이고 있는 등 자산운용사간 양극화는 심화될 것으로 예상됩니다.
 
  ㉮ 자산관리시장확대
저성장 및 고령화 시대에 대비하여 퇴직연금시장과 노후대비 자산관리시장이 지속적으로 성장 확대되고 있습니다.
 
  ㉯ 자산운용업 경쟁 심화
자산운용업계의 총 운용자산은 계속적으로 증가하고 있으나, 대·내외 경쟁이 심화되어 운용보수율은 계속적으로 하락하고 있으며, 규모 및 수익 측면에서 대형운용사로의 집중화가 심화되고 있습니다. 이에, 특화된 전략 및 상품군에 집중하는 특화 운용사가 지속적으로 증가하고 있습니다.
 
 ㉰ 대체투자수요 증가
전통적인 투자시장(주식, 채권 등)의 대안으로 최근 대체투자시장(부동산, PEF, 인프라, NPL 등)의 수요가 증가하고 있으며, 연기금, 보험 등 대형 기관투자자들을 중심으로 지속적 성장이 예상되고 있습니다.
 

㉱ 해외자산 증가
세계 경제가 빠른 속도로 글로벌화되면서 국내와 해외기업 간의 정보차이는 크게 줄었으며, 해외자산으로의 분산투자 이슈가 맞물리면서, 국내자산의 투자보다 해외자산의 투자가 급격히 증가하고 있습니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다.

2012년부터 이어져 온 저금리 기조는 2016년 12월 미국 FOMC 기준금리 인상과 함께 전반적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2017년 3월과 6월 미국 FOMC에서 기준금리가 두 차례 추가 인상되면서, 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단은 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 미국 FOMC에서 Fed는 기준금리를 한 차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 1월 금통위에서는 만장일치로 기준금리가 동결(1.50%)되었으며, 2018년 1월 미국 FOMC에서도 기준금리가 동결되었습니다. 하지만, 2018년 3월 FOMC에서는 기준금리가 0.25%p.(1.50% ~ 1.75%) 인상되었고, 2018년 11월 금통위 또한 기준금리를 1.75%로 인상하였습니다.

이후 2019년 2월 금통위는 미국 금리인상 속도 조절로 인한 한미 금리역전에 대한 부담 감소, 물가상승압력 부재 등 국내외 경기 침체 우려가 커지는 상황 속에서 기준 금리를 동결시켰습니다. 2019년 3월 미국 FOMC는 만장일치로 기준금리 동결 및 자산축소 계획을 발표하며 통화정책의 변화를 예고했습니다. 이에 2019년 연내 금리 인상 횟수를 기존 2회에서 0회로 하향조정하고 미국 경제성장률 전망을 2.3%에서 2.1%로 낮추었습니다.

한편, 미중 무역분쟁에 따른 투자 및 소비 침체 등 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데, 한국은행은 2019년 7월 및 10월 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인하였습니다. 2019년 미국 FOMC는 7월, 9월 그리고 10월 총 3차례의 기준금리 인하를 단행하여 1.50%~1.75%로 기준금리가 하락하였습니다.

2020년 초 중국과 아시아를 중심으로 시작된 신종코로나바이러스가 미국, 유럽 등으로 확산되며 장기화될 조짐이 보이자 FOMC는 2020년 3월 3일 1.50%~1.75%에서 1.00%~1.25%로 0.5%p.를 인하한 것에 이어, 3월 15일에는 0.00%~0.25%로 1%p.를 인하하는 등 한달 새 1.5%p.의 금리인하를 단행하였습니다. 2020년 1월과 2월에 기준금리를 동결하였던 한국은행도 2020년 3월 임시회의를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 인하하였으며, 5월 28일 기준금리 0.5%로 추가적으로 금리 인하가 이루어지면서 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입 후, 2021년 8월 금융통화위원회에서 기준금리를 0.50%에서 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다.

2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속 될 것으로 예상되어 왔지만 오미크론 등장과 확진자수 급증으로 국내 방역조치가 강화되었고, 이러한 영향 속 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 이후 2022년 1월 금통위에서 기준금리를 0.25% 추가 인상하고, 4월 및 5월 연달아 기준금리를 0.25% 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 2022년 7월 금통위는 기준금리를 2.25%로 0.50%p. 인상 및 2022년 08월 25일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.25%p. 추가인상 하였습니다. 연이어 2022년 10월 금통위는 3.00%로 기존 2.50%에서 50bp인상, 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 25bp인상하였고 2023년 1월 금통위 역시 3.50%로 기존 3.25% 대비 25bp 인상하기로 결정하였습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 이후 한은은 국내 경제 성장세가 개선 흐름을 지속하는 가운데 소비자 물가 전망과 관련한 불확실성이 높기 때문에 물가가 목표수준으로 수렴하는 것에 대한 확인이 들 때 까지 통화긴축 기조를 충분히 유지하는 방향으로 2024년 4월 및 5월 금통위까지 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이에 따라 국내 물가 및 주요국 통화정책 등 추후 대내외 금리변동 요인에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 제출일 현재 국내 기준금리는 3.50%입니다.

미 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가상승을 꺾기 위해 2022년 3월 0.25%포인트 금리 인상을 단행한 뒤 2022년 5월과 6월 FOMC에서 기준금리를 각각 0.50%p.(0.75~1.00%), 0.75%p.(1.50~1.75%) 인상, 6월 1일부터 양적긴축을 시작, 9월부터 그 규모를 증가할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이에 연준은 2022년 7월, 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p.인상하였고, 2023년 2월 FOMC에서 0.25%p. 인상하였습니다. 이후 2023년 7월 FOMC에서 0.25%p. 금리 인상을 결정하였고 미국의 기준금리는 5.25%~5.50%를 기록하였습니다. 2023년 9월 21일 FOMC는 긴축적인 입장을 유지하며 만장일치로 금리 동결하였으며, 이후 두 차례 FOMC에서 기준금리 동결을 이어갔습니다. 12월 FOMC에서 파월 의장은 직접적인 언급으로 향후 기준 금리 인상 부재 및 인하 가능성을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서는 시장의 예상과 일치한 동결 결정을 내렸습니다. 1월 FOMC 점도표에서는 연내 세 차례 금리 인하가 전망되었으나, 지속적으로 CPI 및 PCE 등 물가지표가 높게 발표되고, 고용지표가 견조하게 유지되면서 기존 전망에 대한 우려가 확산되었습니다. 2024년 3월 FOMC에서 연준은 연내 금리 3회 인하 전망을 유지했으나 이후 4월 CPI가 기존 전망치를 크게 상회하면서 금리 인하 기대감이 축소되었습니다. 최근 2024년 5월 및 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 연준의 양적 긴축 정책의 속도를 완화하겠다는 발표가 이어졌습니다. 동시에 파월 연준의장이 금리인상의 가능성을 일축하면서 시장의 우려가 해소된 상황이나, 향후 FOMC 결과에 따라 시장금리가 크게 변동할 가능성이 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 5.25% ~ 5.50%를 기록하고 있습니다.

2024년 4월 IMF는 '세계경제전망(WEO)' 보고서를 통해 2024년 세계경제 성장률전망치를 물가 하락 및 견조한 민간소비 등에 힙입어 세계경제가 양호한 회복세를 보일 것으로 전망하며 이전 전망치 대비 0.1%p. 상향한 3.2%로 발표하였습니다. 또한, 2024년 5월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에서도 2024년 국내 GDP 성장률을 이전 전망치 대비 0.4%p. 상향한 2.5% 수준으로 전망하며 국내경제는 수출의 회복모멘텀과 소비흐름 개선에 힘입어 완만한 회복세를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 물가 전망의 상방 리스크가 커진 상황이기 때문에 물가가 목표수준으로 수렴할 것으로 확신하기는 아직 어려운 상황이므로 통화긴축 기조는 지속될 예정이며, 인플레이션의 둔화 및 성장세 개선 흐름, 금융안정 측면의 리스크, 가계부채의 증가 추이 및 주요국 통화정책 운용과 지정학적 리스크의 전개양상 등 성장 경로의 불확실성이 높은 상황임을 유의하시기 바랍니다.

이러한 글로벌 경기 환경 변동과 금융시장 불안으로 인하여 금융산업의 전반적인 성장성, 수익성이 하락하고 자산건전성이 악화될 수 있으며, 시장변동, 환율변동 등에 의한 유동성 위험 등이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업도 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있는 바, 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

은행은 과거 위기 시마다 금융시스템의 안정을 위해 정부로부터 높은 강도의 감독과 지원을 받아왔으며 이러한 특성으로 인하여 신규 진입 시 은행법에 의하여 금융위원회의 인가를 받아야 하는 등 제도적 진입장벽이 매우 높은 수준입니다. 이에 따라 일반기업과 달리 수익성뿐만 아니라 공공성도 강조되고 있으며 상법 및 은행법 이외에 외국환거래법, 금융산업의 구조개선에 관한 법률, 예금자보호법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 법령규제를 중복적으로 받고 있는 등 법적, 제도적 환경요인이 산업 전반에 미치는 영향이 매우 큽니다. 따라서 이러한 제도적 환경요인에 의해 수익성과 성장성이 영향을 크게 받습니다.

한편, 바젤III 등 전 세계적으로 은행에 대한 규제가 강화되는 가운데 국내 은행에 대한 감독당국의 규제도 이에 맞춰 강화되는 추세입니다. 이러한 추세에 따라 은행의 자본과 유동성에 대한 규제가 더욱 강화되고 있을 뿐만 아니라 과도한 레버리지를 억제하기 위한 레버리지비율 규제, 예대율 규제 등도 도입되었습니다. 이외에도 외환건전성부담금(자본유출입 변동성 완화를 위해 금융기관의 비예금성(비예수성) 외화부채에 대해 만기 별로 차등화되어 부과되는 부담금)의 도입, 금융소비자 보호 등 각종 규제가 시행되었으며, 이에 따른 은행의 규제 준비 비용 부담이 점차 커지고 있습니다. 뿐만 아니라 정부의 주요정책 방향도 은행의 수익성에 영향을 주는 요소로 작용하고 있습니다.

현재 국내 금융당국은 바젤III 최저규제 자본비율과 자본보전완충비율의 이행을 위한제도의 정비를 완비한 상태이며, 또한 자본비율에 더하여 바젤III가 제시하는 "경기대응완충자본" 과 "D-SIB 추가자본"의 적립도 제도적으로 완료하였습니다.

바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율(유동성커버리지비율, 순안정자금조달비율)을 충족시키기 위해서는 상대적으로 수익률이 낮은 국공채 및 우량회사채에 대한 투자비중을 높여야 하고, 안정적인 자금조달을 위한 가계수신 및 장기조달을 확대해야 할 것으로 예상되어 단기적으로 수익성 하락의 가능성이 높아졌습니다. 한편, 금융위원회는 국내 은행의 대외 시스템리스크에 대한 대응능력을 강화하기 위하여 2016년 12월 5일 은행업감독규정 개정(제63조의 2)을 통해 2017년부터 외화유동성커버리지비율 규제를 도입 하였습니다.

1) 자본적정성규제

현재 국내 금융당국은 바젤III 최저규제 자본비율과 자본보전 완충비율의 이행을 위한 제도의 정비를 완비한 상태이며, 자본비율에 더하여 바젤III가 제시하는 "경기대응완충자본" 과 "D-SIB 추가자본"의 적립도 제도적으로 완료하였습니다.

바젤위원회는 대형 금융기관이 초래하는 시스템 리스크에 대응하여 대형은행·은행지주에 대한 감독 강화를 추진해 왔으며, 이에 금융안정위원회(FSB)가 글로벌 시스템적 중요 은행(G-SIB)을 선정, 중요도에 따라 1%~3.5%의 추가자본 적립 의무를 부과하는 중입니다. 더불어, 바젤위원회는 각 국가별로도 자국 내 시스템적 중요 은행(D-SIB)을 선정하고, 해당 은행·지주에 추가자본 적립을 요구할 것을 권고하고 있습니다.

금융위원회는 바젤위원회의 권고에 따라 2016년부터 D-SIB을 선정하고 추가 자본적립 의무를 부과하는 중이며, 10개 은행·은행지주회사가 D-SIB으로 선정, 추가자본을 적립하였습니다. 2022년부터 금융위원회는 금융체계상 중요한 은행·은행지주회사를 "금융체계상 중요한 금융기관(D-SIFI)으로도 선정하였습니다. 이는 금산법에 따라 자체정상화·부실정리계획 제도가 적용됩니다.

시스템적 중요 은행 및 은행지주회사에 대해서는 1.0% 추가자본 적립 의무를 부담하고 있습니다. 2022년도 D-SIB 선정결과에 따르면 당사 및 당사의 은행자회사들은 D-SIB에 포함되어 있지 않습니다.

2) 레버리지비율 규제
레버리지비율 규제는 기존의 위험 기반 바젤 자본규제가 호황기에 리스크를 과소평가함으로써 과도한 신용팽창을 초래할 수 있는 약점을 노출함에 따라 이를 보완하기 위한 것입니다. 레버리지비율의 하한선은 3%이며, 2018년부터 시행되었습니다.

* 출처 : 2017.10.13 금융감독원 보도자료 '은행업감독규정 개정 추진'
(주1) 기본자본 : 자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 + 신종자본증권 등
(주2) 총익스포저 : 재무상태표상 익스포저 + 부외항목 익스포저 등

레버리지비율 3% 규제를 적용할 경우 은행들은 총자산을 기본자본의 33.3배 이내로보유해야 합니다. 그만큼 레버리지를 크게 일으키지 못한다는 의미로 은행의 수익성이 하락할 수 있으며 2024년 3월말 기준 국내은행은 레버리지비율 3% 규제를 충족하고 있습니다.

3) 유동성 규제기준
바젤III 도입에 따른 유동성 규제비율(유동성커버리지비율, 순안정자금조달비율)을 충족시키기 위해서는 상대적으로 수익률이 낮은 국공채 및 우량회사채에 대한 투자비중을 높여야 하고, 안정적인 자금조달을 위한 가계수신 및 장기조달을 확대해야 할것으로 예상되어 단기적으로 수익성 하락의 가능성이 높아졌습니다.

2015년부터 시행중인 바젤Ⅲ 유동성커버리지 규제(고유동성자산/향후 30일간 순현금유출액≥100%)는 은행의 수익성에 다소 부담요인으로 작용할 것으로 전망됩니다. 이는 규제시행 시 수익률이 떨어지는 고유동성자산의 보유 비중을 의무적으로 높여야 하기 때문입니다. 일반은행의 경우 2015년 80%에서 매년 5%p씩 단계적으로 상향되어 2019년 1월 1일 이후 100%를 적용하며, 특수은행의 경우 2015년 60%에서 매년 10%p씩 단계적으로 상향되어 2019년 1월 1일 이후 100%를 적용합니다. 또한, 2018년 1월부터 순안정자금조달비율(NSFR, Net Stable Funding Ratio)은 장기적인 자금조달리스크를 축소하기 위해 영업활동에 필요한 자금을 안정적인 자금조달원을 통하여 확보하도록 의무를 부과하고 있습니다.

(주1) 안정자금가용금액 : 부채 및 자본항목 중에서 스트레스 상황에서도 향후 1년 이내 이탈가능성이 낮아 안정적으로 조달한 자금
(주2) 안정자금조달필요금액 : 자산항목 중에서 1년 이상의 안정적인 자금조달이 요구되는 금액

한편 금융위원회는 국내 은행의 대외 시스템리스크에 대한 대응능력을 강화하기 위하여 2016년 12월 5일 은행업감독규정 개정(제63조의 2)을 통해 2017년부터 외화유동성커버리지비율 규제를 도입한다고 밝혔습니다. 외화유동성커버리지비율의 최저규제비율은 일반은행의 경우 2017년 60%로 도입되어 매년 10%p씩 상향, 2019년 80%가 적용되며, 특수은행(중소기업은행, 농협, 수협은행)은 2017년 40%로 도입되어 매년 20%p씩 상향, 2019년 80%가 적용됩니다. 다만, 한국산업은행은 외화유동성커버리지비율 최저규제비율이 2017년 40%로 도입되어 매년 10%p씩 상향, 2019년 60%가 적용되며, 외화부채가 크지 않은 은행(2015년말 기준 광주, 전북, 제주은행)과 영위업무의 특수성을 지닌 한국수출입은행, 외국은행 국내지점의 경우에는 규제대상에서 제외됩니다.

2020년 초 코로나19의 확산세로 인한 세계적인 위기상황에 대응하기 위해 G20, 바젤위원회 등 국제기구 및 세계 각국은 금융규제를 탄력적으로 적용할 방안을 모색하는 과정에서, 금융안정위원회(FSB)는 각국이 코로나19에 대응하여 금융규제를 유연화할 것을 권고하였습니다. 금융위원회와 금융감독원은 국제 논의동향과 국내 금융권의 실물경제 지원 역량 강화 필요성 등을 종합적으로 감안하여 2020년 4월부터 「코로나19 대응을 위한 금융규제 유연화 방안」(1차 '20.04.16, 2차 '20.08.26, 3차 '21.03.08)을 마련하여 추진 하였습니다. 한시적으로 운영하던 유동성 규제 완화 조치 중 일부를 2023년 6월에 종료하고 규제비율을 점진적으로 정상화 중입니다. 이에 따라 은행 예대율과 지주회사 자회사간 신용공여 한도, 보험 퇴직연금 차입한도 규제 완화조치는 7월부터 정상화 하였으며, 은행 LCR규제의 경우 2023년 말까지 95%를 적용하였습니다. 금융당국은 2024년 7월 LCR 규제 비율을 97.5%로 상향할 예정임을 발표했으며, 단계적 정상화 절차를 진행하고 있습니다.

4) 대손준비금 등 관련
금융위원회는 2016년 10월 20일 은행법, 시행령 및 은행업감독규정 개정안 입법예고를 통해 국내 은행의 대손준비금을 보통주자본으로 인정한다고 발표하였습니다. 금융위원회는 바젤Ⅲ 기본서 상 대손준비금 등 이익잉여금은 원칙적으로 보통주자본이며, 이러한 국제기준에 맞추어 국내은행의 대손준비금을 보통주자본으로 인정하여 과도한 자본부담을 완화하고 외국은행과 동등한 경쟁환경을 조성할 것임을 밝혔으며, 이에 따라 은행업감독규정에 대한 입법예고 이후 심사 및 금융위 상정을 거쳐 시행되었습니다.
대손준비금이 전액 보통주자본금으로 인정되면서 국내 일반은행들의 보통주자본비율은 상승하였습니다. 특히, 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행이 원활하게 이루어지지 못하고 있는 상황에서 대손준비금이 보통주자본으로 인정됨에 따라 기본자본비율이 개선되어 이에 대한 부담이 크게 경감되었습니다.

하지만 IFRS 도입 이후 대손충당금과 함께 고정이하여신 등 부실여신에 대한 손실완충력을 제공해왔던 대손준비금의 손실완충력으로서의 역할은 약화되었습니다.

IFRS 도입으로 2011년 회계기준상 대손충당금이 감소하였음에도 불구하고 이익잉여금 중 대손준비금을 부실여신에 대한 손실완충력으로 인식하여 IFRS 도입 전 대손충당금과 동일한 수준의 손실완충력을 유지한 것으로 평가했습니다. 그러나 금번 감독규정 개정으로 대손준비금이 보통주자본으로 인정되면 대손준비금이 선제적인 손실 인식에 기반한 충당금 개념에 부합하지 않게 됩니다. 따라서 기존의 자산건전성 지표였던 고정이하여신 대비 충당금 비율에 대한 재고가 필요한 상황입니다.

이러한 변화는 대손준비금이 충당금 개념의 손실완충력에서 자본완충력으로 전환된 것으로 최종적인 손실에 대한 완충능력에는 변화가 없습니다. 즉, 은행의 경제적 실질 변화가 아닌 대손준비금의 감독기준 변화에 따른 것으로 국내 은행의 자본비율 상승에도 불구하고 충당금 Coverage는 하락하게 되어 부실여신에 대한 은행의 최종적인 위험 완충력에는 변화가 없습니다. 따라서 자산건전성 부문의 손실완충력 하락을 고려할 때, 자본적정성 지표의 개선에도 불구하고 국내 은행의 실질적인 신용도에는 변화가 없는 것으로 판단됩니다.

대손준비금을 보통주자본으로 인정하여 과도한 자본부담을 완화하는 내용과 더불어 (바젤III 기본서상 대손준비금 등 이익잉여금은 원칙적으로 보통주자본으로 인정) 이익준비금 적립의무를 상법수준으로 합리화 하는 내용의 은행법, 시행령 및 은행업감독규정 개정안이 입법되었습니다.

[이익준비금 적립 기준]

* 출처: 은행법 일부개정법률안_2018년 1월 15일 입법공고_  제40조(이익준비금의 적립) 인용

상기 기재된 이익준비금 적립기준 강화와 관련된 은행법 개정안은 바젤 III 자본규제가 전면 시행되는 2019년부터로 정하였습니다. 이점 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

5) 채권자 Bail-in 제도 관련
채권자 Bail-in 제도는 부실금융회사의 회생·정리 과정에서 정상화 및 핵심 기능 유지에 필요한 손실흡수 및 자본재확충 비용을 납세자 부담이 수반되는 정부의 구제금융(Bail-out) 이전에 주주 및 채권자가 손실부담 순위에 따라 우선적으로 부담하도록 하는 것입니다. 해당 제도 하에서 각국의 정리당국은 부실금융회사에 대한 공적자금 등의 지원 이전에 파산 시 채권자 변제순위, 동순위 채권자 평등 원칙, 파산시 배당금액 이상 보장원칙 등이 준수되는 범위에서 무담보·비보호 채권에 대한 상각 또는 자본전환 실행을 명령하는 권한을 보유하는 시스템입니다.

금융위원회 보도자료(FSB, 금융안정위원회 한국 동료평가 보고서 공개 2017.12.07)에 따르면 국내에서도 회생·정리계획(RRP), 채권자 손실분담(Bail-in), 조기종결권 일시정지(temporary stay) 권한 등의 도입도 추진 중이며, 관계기관은 FSB 동료평가 권고안을 검토하여 필요시 후속조치를 추진할 계획입니다.

FSB 권고안 또는 국제적 조류를 반영하여 선순위 채권자가 Bail-in 대상에 포함된다면, 이는 국내 은행의 신용등급에 반영된 정부지원가능성이 크게 약화되는 것을 의미하기에 매우 중요한 제도입니다. 최근 세계 각국별로 Bail-in 대상 채권의 범위와 손실부담순위 등이 다소 상이하게 도입되고 있는 점을 감안하면, 국내의 경우 구체적으로 어떻게 도입될지에 대해서는 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다.

금융산업은 IT의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다. 특히 근래에 이르러 다양한 유형의 보안사고가 발생하고 있습니다. 최근 외부에서의 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 개인정보가 유출되는 보안 사고가 잇따라 발생하고 있어, 정부는 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부서 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 이에 따라 당사는 내부보안강화와 고객정보 통제절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단하고 있습니다. 하지만 향후 유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등의 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하였고, 2015년 12월부터 은행을 중심으로, 핀테크 산업 필수 요건인 비대면 실명인증 제도가 시행되었습니다. 또한, 금융지주회사법·은행법·금융산업의 구조개선에 관한 법(금산법)의 유권해석을 통해 금융회사가 핀테크 기업에 대해서는 출자할 수 있도록 하겠다고 밝혔습니다. 이러한 핀테크 사업으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하고 있습니다. 이런 상황에서 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 금융혁신 및 은행산업의 경쟁 제고를 위해 2018년 12월 24일 인터넷전문은행 신규인가 추진계획을 밝혔습니다. 이후 2019년 01월 17일 혁신 ICT 기업 등이 34% 지분을 보유하는 인터넷전문은행을 설립할 수 있도록 한 인터넷전문은행법이 시행된 후 현재까지 3개(케이뱅크, 카카오뱅크, 토스뱅크)의 인터넷 전문은행이 영업 중입니다.  향후에도 인터넷전문은행은 금융위원회의 인가를 통해 추가적으로 출범할 수 있습니다.

신규 인터넷전문은행이 출범함으로서 비용절감 효과, 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 부정적 효과도 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건전성을 악화시킬 수 있습니다.

금융회사는 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 있습니다. 최근 DGB대구은행에서 직원 수십 명이 증권계좌 개설 실적을 높이기 위해 고객 동의 없이 문서 위조로 1,000여개 불법 계좌 개설을 하는 개인정보 침해사고가 발생하였으며, KB국민은행에서는 증권 대행 업무 담당 직원들이 미공개 중요 정보를 활용해 127억원 규모의 부당 이익을 취득하는 도덕적 해이가 발생하였습니다. 이러한 개인정보 및 주요 정보 유출 등 정보보안사고 발생 시 감독당국에 의한 징벌적 과징금 부과, 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상 가능성, 사고수습에 필요한 관리비용 증가, 유출된 정보를 이용한 2차 피해에 따른 보상액 부담 가능성, 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재에 따른 영향, 이에 따른 고객이탈 및 당행의 평판 저하 등 영업력 약화의 위험요인이 상존하며, 향후 금융회사에 재무적ㆍ비재무적인 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험요인이 상존하고 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 2011년 3월 15일 설립된 대한민국 최초의 지방은행 금융지주회사로 2014년 경남은행을 인수하여 자회사로 편입하였으며, 2015년 'BNK금융지주'로 사명을 변경하여 지금에 이르고 있습니다.

2024년 1분기말 기준 399개의 국내 점포와 해외 75개 거점 네트워크를 기반으로 글로벌 금융그룹으로 성장하고 있으며, 2019년 지역 유망 스타트업 발굴과 모험자본 공급자 역할 수행 및 그룹 신성장동력 마련을 위해 편입한 BNK벤처투자를 포함하면서 9대 계열사 체계를 완성하였습니다. 이를 통해 은행업, 여신전문금융업, 금융투자업, 저축은행업, 창업투자업, 신용조사 및 추심대행업, 시스템 공급 및 개발업 등 금융업 전반으로 사업영역을 확장하여 국내 최고 지역금융그룹이자 종합금융그룹으로 자리매김하고 있으며, 은행부문 경쟁력을 제고하고, 비이자·비은행 부문 수익성 및 이익창출력을 확대하여 그룹의 펀더멘털 강화 노력을 지속하고 있습니다.

당 그룹은 2024년 1분기말 기준 그룹 총자산(신탁자산포함)은 전년말 170조 5,289억원 대비 3조 2,187억원(1.9%) 증가한 173조 7,476억원을 시현하였습니다. 그룹의 당기순이익은 전년동기 2,568억원 대비 73억원(△2.8%) 감소한 2,495억원의 지배주주지분순이익을 시현하였으며, 그 결과 수익성 지표인 ROA 0.69%, ROE 9.69% 를 기록하였습니다. 자산건전성 지표는 고정이하여신비율 0.85%, 연체대출채권비율 0.90%를 기록 하였으며, 자본적정성 판단기준인 BIS비율은 총자본비율 14.24%, 기본자본비율 13.41%, 보통주자본비율 12.00%로써 규제비율을 상회하고 있습니다.

주요 자회사의 전년동기 대비 당기순이익 실적으로는 부산은행은 201억원 감소한 1,252억원, 경남은행은 162억원 증가한 1,012억원, BNK캐피탈은 19억원 증가한 345억원을 시현하였습니다. BNK투자증권은 45억원 감소한 146억원, BNK저축은행은 1억원 증가한 8억원, BNK자산운용은 4억원 감소한 33억원을 시현하였습니다.

당사는 순수 금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 이에 따라 당사 자체의 재무상태 외에도 자회사의 재무상태가 매우 중요한 평가요인이 되고 있습니다.

① 부산은행 및 경남은행

부산은행은 주요 영업구역인 부울경(동남경제권)을 기반으로 한 관계형 금융과 지역밀착 영업에 강점이 있으며, 경기불확실성 확대에도 불구하고, 양호한 영업성과를 내기 위해 노력하고 있습니다.

부산은행은 2024년 1분기 말 기준 당행 총자산은 전년말 77조 2,715억원 대비 1조 805억원(1.40%)증가한 78조 3,520억원을 달성하였으며 당기순이익은 전년 동기 1,453억원 대비 201억원(13.83%) 감소한 1,252억원을 시현하였고, 수익성 지표는 ROE 8.81%, ROA 0.65%를 기록하였습니다.

자산건전성 지표는 고정이하여신비율 0.44%, 연체대출채권비율 0.62% 등이며, 자본적정성 판단기준인 BIS비율은 총자본비율 16.65%, 기본자본비율 15.89%, 보통주자본비율 15.17%로써 규제비율을 상회하고 있습니다.

경남은행은 경남 창원시에 본점을 두고 있으며, 주 영업구역은 경남, 울산입니다. 경남은행은 고유업무인 여수신 업무를 중심으로 내국환 및 외국환 등의 환업무와 지급보증 업무, 유가증권 발행 및 투자 등을 주요 업무로 하고 있으며, 신탁업무, 신용카드업무를 겸하고 있습니다. 경남은행은 2014년 당사의 자회사로 편입되었으며 2015년 6월 4일 주식의 포괄적 교환으로 경남은행의 의결권 있는 주식 100%를 당사가 보유하게 되었습니다.

경남은행은 핵심예금 등 수신으로 자금을 조달하여 유가증권, 대출채권, 신용카드 등으로 자금을 운용하고 있습니다. 경남은행의 2024년 03월 31일 현재 총자산은 62조 331억원입니다. 2024년 03월 31일 현재 총수신은 46조 6,714억원, 총여신은 40조 2,638억원입니다. 경남은행의 2024년 03월 말 기준 주 영업구역 내 당행의 시장점유율은총여신 24.94%, 총수신 28.18%입니다. 경남은행은 2024년 03월 연결 당기순이익 1,012억원을 시현하였으며, BIS기준 자기자본비율 14.89%(BaselⅢ), 고정이하여신 0.46%, 연체율 0.45%, ROA 0.80%, ROE 11.82%를 시현하였습니다.

② BNK캐피탈

BNK캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2010년 7월 15일 설립하였습니다. 사업부문별 본부 및 팀 제도 정착, 부산은행 및 경남은행 등 계열사와의 연계 영업 강화 등 확대된 영업 네트워크 기반 하에 리스 및 할부금융, 신기술사업금융, 팩토링, 할인어음, 일반대출, 렌탈 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 적정한 자산부채 만기구조 유지는 물론, 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

BNK캐피탈의 2024년 1분기말 연결기준 총 자산은 9조 3,652억원이며, 2024년 1분기 영업수익은 전년 동기 대비 21.9% 증가한 3,236억원, 단기순이익은 345억원을 달성했습니다.

업무별 성장성을 보면 리스업무의 경우에는 산업설비투자와 같은 전통적 리스수요가 점차 감소하는 가운데 오토리스 등의 증가에 힘입어 리스실행규모는 증가세를 나타내고 있으나, 기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있습니다.

할부금융업무의 경우, 자동차 할부금융으로의 편중이 심화되었습니다. 이에 따라 할부시장은 자동차 제조사와 판매가 직접 연계된 제조계열 할부금융회사와 주력 금융회사의 신용도를 바탕으로 경쟁력 있는 자금조달에 강점을 지닌 금융계열 할부금융회사로 양분화되어 가는 실정입니다.

신기술사업금융의 경우 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도 등으로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 특성상 시장 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다.

캐피탈사의 주력 자산이었던 할부리스 부문에 신용카드사의 자동차금융 시장진입이 가속화 되면서 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 고수익 우량 자산 확보 역량과 리스크관리 능력에 따라 각 사별 실적은 양극화가 확대될 전망입니다.

③ BNK투자증권

- BNK투자증권은 1997년 6월 설립된 당사 계열 증권사로서 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업 등을 영위하고 있습니다. 증권업종의 특성상 대외경제를 포함한 금융시장 변화 등 외부요인에 의한 실적변동성이 큰 편 입니다. 2024년 1분기 영업수익은 2,987억원으로 전년동기 실적과 비슷하였으나, 당기순이익은 146억원으로 전년동기 실적인 191억원에 미달하였습니다.2024년 현재 자본은 11,814억원으로 전년말 대비 55억원 감소하였으며 자산총계는 전년말 대비 15,322억원 증가한 73,397억원을 기록하였습니다.

④ BNK저축은행

- BNK저축은행은 정부의 서민금융지원 정책과 금융시장 안정화에 적극 기여하며, 지역경제 활성화 및 기업의 사회적 책임을 적극 이행하고자 (구)프라임저축은행과 (구)파랑새저축은행을 P&A방식으로 인수하여 2012년 1월 10일 영업을 개시하였습니다. 사업부문별 본부 및 팀제도 정착, 부산은행·경남은행 등 계열사와의 연계 영업 강화 등 확대된 영업 Network 기반 하에 기업대출, 부동산 담보대출, 할인어음, 신용대출을 취급하고 있으며, 각 상품별 적정한 포트폴리오를 구성하여 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

- 2011년부터 추진된 금융감독당국의 엄격한 구조조정으로 저축은행 업계 전반이 크게 개편되었으며 이후 상시 구조조정시스템이 운영되어 그 안정성을 도모하고 있습니다. 이로 인해 저축은행 업계는 외형적 성장세가 크게 위축되는 어려움을 겪고 있지만, 금융지주회사로 편입된 저축은행을 중심으로 안정적 여신포트폴리오 구축, 새로운 지역밀착형 비즈니스 모델 개발, 사전적 리스크관리체계 구축 등 다각도의 노력을 통해 서민금융기관으로의 새로운 발전을 모색하고 있습니다.

- 저축은행의 영업영역은 은행업, 상호금융업, 여신전문금융업 등과 겹치는 부분이 많습니다. 수신 측면에서는 저축은행의 안정성과 고객의 수익성 확보가 타금융업권과의 경쟁에서 주요 요인으로 작용할 것이며, 여신 측면에서는 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 상품개발, 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용할 전망입니다.

⑤ BNK자산운용

BNK자산운용은 2008년 7월에 설립되어 약 15년간 집합투자기구의 운용업무, 투자자문업무, 투자일임업무 등을 주요 사업목적으로 하고 있는 중견 운용사입니다. 2015년 국내 금융지주 중 하나인 BNK금융그룹에 편입되었고, 2020년 2월에 종합자산운용사로 전환하였습니다. BNK금융지주의 전략적 육성 의지를 통해 총 1,440.5억원의 유상증자를 시행하였으며 이로 인해 BNK자산운용의 2023년 3분기말 자기자본은 1,632억원을 초과하는 등 자본력이 한층 더 강화되었습니다.  

양적 성장에 더불어 매년 수익이 안정적으로 증가하고 있는 추세로써 리스크 관리 및 내실 있는 안정적 수익전략 중심으로 질적 성장을 추구하고 있습니다.

당사는 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등의 경영관리 활동을 통해 자회사의 수익 창출에 기여할 수 있으며 이를 통해 지주회사 전체의 수익을 창출 할 수 있습니다. 따라서 자회사에 대한 효과적인 통합, 관리가 이뤄지지 않는다면 금융지주회사의 이점을 살릴 수 없다는 위험이 존재합니다. 이에 따라 지주회사체제 정착을 위해 그룹 지배구조 및 경영체제를 정비하여 경영투명성이 확보될 수 있도록 하였습니다.

최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면 규제감독 강화 및 리스크관리 기준 강화를 필두로 은행감독 수준을 고도화 하도록 유도하고 있습니다. 2013년 12월부터 은행지주회사도 바젤Ⅲ(바젤Ⅱ 포함) 자본규제가 도입됨에 따라, 당 그룹은 자본규제 변화에 적극 대응하기 위해 표준방법 기준 BIS자기자본비율 산출 시스템을 구축(2013.10월)하였으며, 바젤III 최종안 중 신용리스크 산출방법 개편안을 조기도입(2020.9월)하여 그룹BIS자기자본비율을 산출하였습니다.

또한, 2021년 7월에 금융감독원으로부터 국내 금융그룹 최초로 TWO-BANK 체계하의 내부등급법 관리체계에 대한 사용승인을 획득하여 그룹 BIS비율 산출체계를 개선하였습니다. 기업 신용평가시스템은 단일 신용평가모형을 구축하여 그룹 내 기업차주의 신용평가체계를 단일화하였고, 소매 등 기타 시스템에 대해서는 그룹 내부등급법 승인을 통해 그룹 리스크관리 체계를 고도화하였습니다.

당사의 2024년 1분기말 기준 자본적정성 판단기준인 BIS비율은 총자본비율 14.24%, 기본자본비율 13.41%, 보통주자본비율 12.00%로써 규제비율을 상회하고 있습니다. 하지만 바젤III 규제에 의해 보완자본으로 인정받고 있는 비적격자본증권의 경과규정종료에 따른 자본인정금액 감소 또는 위험가중자산의 급격한 증가 등으로 당사의 자본적정성이 하락할 가능성이 있으며, 이를 만회하기 위한 자본확충 준비과정에서 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 다만, 이러한 변화는 은행지주회사 그룹 차원의 자기자본 규제 및 리스크 관리가 강화되어 장기적으로 은행지주회사는 물론 주요 자회사들의 건전성이 한층 제고될 수 있는 긍정적인 측면도 가지고 있습니다.

당사의 자산건전성은 은행자회사의 여신건전성과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사 은행자회사의 주 영업지역인 동남권에 대한 경제전망 및 지표에 대한 우려감이 상당기간 존재한 가운데, 향후로는 조선 등 일부 동남권 제조업 생산이 증가세로 전환될 것으로 기대되며, 고금리, 고물가, 고환율 추세가 지속되고 있으나, 점진적인 완화에 대한 전망이 본격화되며 이러한 우려가 다소 완화될 것으로 예상됩니다. 그러나 아직 해소되지 않은 지정학적 리스크, 여전히 유지중인 고금리 기조, 국내 경제의 회복세 둔화 전망 등은 여전히 동남권 경제 회복세를 제약하는 하방리스크 요인으로 작용할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2016년 유상증자 및 자회사(부산, 경남은행) 출자, 대손준비금의 보통주자본 인정 및 신종자본증권 발행 등으로 당사 및 자회사의 BIS기준 자본비율이 개선되었음에도 불구하고, 예상치 못한 요인으로 인하여 은행의 자본적정성 및 수익성이 예상 수준보다 낮아질 수 있고, 당사의 성장성 또한 예상 수준 대비 제한될 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융회사의 평판은 투자자, 고객 및 규제 당국과의 관계 유지에 있어서 중요한 사항입니다. 또한, 당사의 자회사 등의 소송/재판, 거래 행위에 대한 규제 당국 또는 고객의 조사, 잠재적인 이해상충에 대한 대처 미흡, 재무 상태에 대한 불확실성 등 여러 가지 사안으로 인해 당사의 평판이 손상될 수 있습니다. 현재로서는 주요 소송의 결과 및 소송으로 인해 당사에 발생할 수 있는 피해 규모를 정확히 산정하기는 어려우니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사 및 자회사별 제소 및 피소 현황과 소송금액은 다음과 같으며, 주요한 소송의 상세 내용은 당사가 공시한 2024년 분기보고서(2024.05.16)의 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

당사의 주요 계열사 중 은행 자회사인 경남은행에서 2016년 8월 19일에서 2022년 7월 13일까지 PF대출과 관련한 횡령사건이 발생했습니다. 경남은행은 은행법 제34조의 3등에 의거 2023년 8월 2일 홈페이지 기타공시의 금융사고 공시를 통해 해당 내용을 공시한 바 있습니다.

해당 금융사고는 은행 내부검사 등을 통해 발견하게 되었습니다. 현재 횡령인 고소 및 발견재산 가압류 등의 조치를 취하고 있으며, 사실관계에 대해 유관기관의 조사가 진행 중이나 현재 해당 사건이 당사의 재무상태에 미치는 영향을 정확히 판단하는 것은 불가능합니다. 또한, 횡령사건 관련하여 당반기 공시되는 2023년 반기보고서의 비교표시 재무제표(2022년 6월, 2022년 12월)를 재작성 하였으며 관련 수치를 수정하여 공시했습니다. 또한 가장 최근 공시한 2024년 분기보고서(2024.05.16)에도 'III. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-39. 연결재무제표 재작성' 부분에 2023년 1분기 연결재무제표 수정사항에 대한 내용 기재하였으니, 상세한 내용은 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

당사는 이러한 금융사고의 재발방지를 위해 8월 17일 경남은행 내 비상경영위원회 설치 운영을 발표하였으며, 금융사고 재발 방지를 위한 근본적인 쇄신책 마련을 추진 중입니다. 당사는 이렇듯 내부통제 역량을 확보하고 대내외 신뢰도를 제고하기 위해 노력하고 있으나, 금융사고의 재발은 당사의 평판에 중대한 위험을 미칠 가능성이 있습니다. 금융회사의 평판 및 대내외 신뢰도 저하는 사업실적에 직간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타 투자위험

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

2. 분석의 개요

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 채무증권의 인수업무 또는 모집ㆍ매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

(2) 기업실사 참여자

[발행회사 참여자]

[대표주관회사 참여자]

(3) 기업 실사 항목 및 점검결과

3. 종합의견

가. (주)BNK금융지주는 2011년 3월 15일 (주)부산은행, (주)BNK투자증권, BNK신용정보(주), BNK캐피탈(주)가 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사로서, 주식회사 BNK시스템과 주식회사 BNK저축은행을 설립하여 자회사로 편입하였고, 2014년 10월 10일 예금보험공사에 대한 잔금 납부와 주식입고가 완료됨에 따라 경남은행을 자회사 편입하였습니다. 동사는 순수 금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 이에 따라 당사 자체의 재무상태 외에도 자회사의 재무상태가 매우 중요한 평가요인이 되고 있습니다.

동사의 영업실적은 2024년 1분기말 기준 그룹 총자산(신탁자산포함)은 전년말 170조 5,289억원 대비 3조 2,187억원(1.9%) 증가한 173조 7,476억원을 시현하였습니다. 그룹 당기순이익은 전년동기 2,568억원 대비 73억원(△2.8%) 감소한 2,495억원의 지배주주지분순이익을 시현하였으며, 그 결과 수익성 지표인 ROA 0.69%, ROE 9.69% 를 기록하였습니다. 자산건전성 지표는 고정이하여신비율 0.85%, 연체대출채권비율 0.90%를 기록 하였으며, 자본적정성 판단기준인 BIS비율은 총자본비율 14.24%, 기본자본비율 13.41%, 보통주자본비율 12.00%로써 규제비율을 상회하고 있습니다.

동사의 주요 자회사의 전년동기 대비 당기순이익 실적은 다음과 같습니다.부산은행은 201억원 감소한 1,252억원, 경남은행은 162억원 증가한 1,012억원, BNK캐피탈은 19억원 증가한 345억원을 시현하였습니다.BNK투자증권은 45억원 감소한 146억원, BNK저축은행은 1억원 증가한 8억원, BNK자산운용은 4억원 감소한 33억원을 시현하였습니다.

동사는 순수 금융지주회사로서 자체적인 영업활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 이에 따라 동사 자체의 재무상태 외에도 자회사의재무상태가 매우 중요한 평가요인이 되고 있습니다.

나. 동사는 설립 이후 은행을 중심으로 실적개선에 집중하고 있으며, 종합금융그룹화에 필요한 다각화된 사업라인의 구축을 진행해 나가고 있는 등 금융권 경쟁구도 재편과정에 주도적으로 대응해 나가고 있습니다. 자회사의 영위업종은 은행, 증권, 캐피탈, 저축은행, 자산운용, 벤처캐피탈, 신용정보업 등이며, 동사의 주요업무는 자회사에 대한 경영관리, 자금조달 및 배분, 공유 네트워크 활용 등으로 이를 통한 그룹 내 기업간의 시너지효과를 극대화 하는데 초점이 맞추어져 있습니다.

다. 동사는 자산이 대부분 자회사 주식으로 구성되어 제반 재무지표가 자회사의 재무상태에 따라 좌우되는 순수지주회사의 사업구조를 갖고 있습니다. 주력 자회사인 부산은행과 경남은행의 이익 기여도가 매우 높은 가운데, 부산은행과 경남은행은 은행 산업 내 양호한 수익성을 확보하고 있으며, 기타 자회사들도 재무상태가 비교적 건실합니다. 동사는 2014년 10월 10일 경남은행을 인수함으로써 부산, 울산, 경남 지역을 아우르는 영업망의 확보 및 시너지 창출을 하고 있습니다.

라. 동사의 실적은 최근 은행산업 변화에 발맞춰 비은행·비이자 부문의 수익을 확대하는 방향으로 사업 포트폴리오를 바꾸어 가는 투트랙 전략이 성과를 낸 것으로 보고 있습니다. 특히 2021년 초부터 BNK의 미래성장을 위한 투자전문금융그룹으로의 전환을 시도하면서 은행부문 경쟁력을 제고하고, 비이자·비은행 부문 수익성 및 이익창출력을 확대하여 그룹의 펀더멘털 강화 노력을 지속하고 있습니다.

마. 최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면 규제감독 강화 및 리스크관리 기준 강화를 필두로 은행감독 수준을 고도화하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 2013년 12월 이후  바젤Ⅲ를 도입하게 되었으며, 단계적으로 규제기준이 강화되고 있는 실정입니다. 바젤위원회는 은행 BIS자기자본비율 산출시 적용하는 신용리스크 산출방법을 개편하는 바젤 Ⅲ 최종안을 '22년까지 시행할 것을 권고('17.12월)하였으며, 금융감독원은 기업대출에 대한 자본규제가 개선(신용리스크 산출방법 등)되는 바젤 Ⅲ 최종안 *을 당초 일정('22.1.1)보다 1년반 이상 앞당겨 '20.2분기부터 시행('20.6월말 BIS비율 산출시부터 적용 가능)했습니다.

이러한 변화는 금융지주회사 그룹 차원의 자기자본 규제 및 리스크 관리가 강화되어 장기적으로 금융지주회사는 물론 주요 자회사들의 건전성이 한층 제고될 것으로 기대되나, 이를 위한 준비과정에서 비용이 발생할 수 있으며, 자본 확충을 위한 노력의 일환으로 다양한 자금 조달 방법이 사용될 수 있습니다.

바. 동사는 지난 2016년 01월 유상증자를 진행하였으며, 모집된 자금은 자회사에 대한 출자금(부산은행 1,800억원, 경남은행 2,500억원, BNK투자증권 300억원)과 동사의 운영자금(125억원)으로 사용되었습니다. 부산은행과 경남은행은 이를 통해 BIS 자본규제를 충족시킬 수 있는 충분한 보통주자본을 확보함과 동시에 영업 및 자금운용 상 경쟁력 강화의 목적으로 사용하였습니다.

사. 동사의 자회사인 부산은행은 2016년 베트남에 호치민 지점을 개설하였으며, 호치민을 중심으로 한 베트남 남부지역과 함께 북부지역 거점 확보를 위해 2017년 상반기에 하노이 대표사무소를 추가 개설하였고, 중국 칭다오,난징지점, 인도 뭄바이 사무소, 미얀마 양곤 사무소를 통해 현지 금융시장에 진출하여 현지 진출 한국기업의 투자활동 지원 외에도 현지인을 대상으로 한 영업을 지속적으로 펼쳐나가고 있습니다. 또한 BNK캐피탈은 미얀마, 캄보디아, 라오스, 카자흐스탄에 진출하여 100% 현지인을 대상으로 한 영업을 진행중에 있습니다.

아. 금번 발행되는 동사의 제44회 무보증사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 AAA등급을 부여받았습니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)BNK금융지주가 전적으로 책임집니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

나. 발행제비용의 내역

2. 자금의 사용목적
금번 당사가 발행하는 제44회 및 무보증사채 발행자금 1,000억원은 채무상환자금 600억원 및 운영자금 400억원으로 사용될 예정이며, 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

[ 채무상환자금의 세부 사용 내역 ]

- 채무상환자금 : 60,000,000,000원

[ 운영자금의 세부 사용 내역 ]

- 운영자금 : 40,000,000,000원

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환 사채의 현황(별도기준)

※ 자본으로 인정되는 신종자본증권의 발행내역은 아래와 같으며 일반적인 회사채와는 다른 상환순위, 만기상환방식, 이자지급방식 등의 발행조건을 가지고 있으며, 발행회사가 중도상환권리를 보유한 사채입니다. 투자자께서는 본 사채의 주요 조건 및 권리사항에 대하여 충분하게 확인하시기 바랍니다.

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

나. 평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제44회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)BNK금융지주는 한국신용평가(주), NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

 - 한국신용평가(주) : www.kisrating.com
 - NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr

- 한국기업평가(주) : www.rating.co.kr

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

(2) '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.  

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 주식회사 BNK금융지주사가 전적으로 책임을 지며 정부가 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.  

(4) 본 일괄신고추가서류에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본일괄신고추가서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 일괄신고추가서류 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(6) 일괄신고서 상의 발행예정기간 만기일인 2024년 12월 31일 이전에 발행예정금액3,0000억원을 모두 발행할 시에는 만기일 이전이라도 일괄신고서를 금융위에         제출하여 다시 무보증사채 발행을 시작할 수 있습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

가-1. 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
- 당사의 명칭은 주식회사 BNK금융지주 라고 표기합니다.
   또한, 영문으로는 BNK Financial Group Inc. 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
- 당사는 2011년 3월 15일 (주)부산은행, BS캐피탈(주), (주)BS투자증권, BS신용정보(주)의 주식의 포괄적 이전방식을 통하여 설립되었으며, 2011년 3월 31일자로 한국거래소에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 부산광역시 남구 문현금융로 30(문현동)
- 전화번호 : 051) 620 - 3000
- 홈페이지 주소 : http://www.bnkfg.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 당사는 '금융지주회사법'에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

사. 주요 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]
지배회사인 주식회사 BNK금융지주는 2011년 3월 출범한 지주회사이며, 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있습니다. 당사는 자회사 등에 대하여 사업목표를 부여하고 사업계획을 승인하며 이에 따른 경영성과의 평가 및 보상에 대한 결정, 경영지배구조 결정 및 업무와 재산상태에 대한 검사를 실시하는 등의 경영관리업무와 이에 부수하는 자회사 등에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 및 자회사 등에 대한 자금지원 등을 위한 자금 조달 업무 등을 영위하고 있습니다. 당사의 사업부문 및 주요 종속회사는 다음과 같습니다.

[주요 종속회사에 관한 사항]

<은행업>

(주)부산은행과 (주)경남은행은 일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장·단기 대출형식으로 자금을 공급하는 업무외에 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매업무 등 광범위한 금융업무를 주요 사업으로 하고 있습니다.

<여신전문업>
BNK캐피탈(주)는 할부금융업, 시설대여업, 일반대출, 신기술사업금융업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

<금융투자업>
(주)BNK투자증권은 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업을 영위하고 있으며, 기본적인 업무내용으로는 위탁매매(Brokerage), 고유자산운용(Dealing), 기업금융(IB), 금융상품 판매 등이 있습니다. 상기업무 외에 관계법령에 의해 겸영업무 및 부수업무를 할 수 있습니다.

BNK자산운용(주)는 집합투자기구의 운용업무, 투자자문업무, 투자일임업무 등을 주요 사업목적으로 하고 있으며, 채권·주식·부동산·특별자산·혼합자산 등 자산운용사가 영위하는 모든 사업 영역을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다.

<저축은행업>
㈜BNK저축은행은 일반대중으로부터 예금 등의 형태로 취득한 자금을 주 재원으로 하여 자금수요자에게 장·단기 대출 형식으로 자금을 공급하는 업무 외 내국환, 금융결제원 업무 등 금융업무를 주요 사업으로 하고 있습니다.

※ 기타 상세한 내용은 『Ⅱ.사업의 내용/2-2. 영업종류별 현황』을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가 현황                                               (2024년 3월 31일 기준)

(2) 회사채 신용평가등급 체계 요약
※ 회사채 신용등급 정의

<한국기업평가(주)>

<한국신용평가(주)>

<NICE신용평가(주)>

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 변경
- 부산광역시 남구 문현금융로 30(문현동)
※ 등기일 기준으로 2014.10.14일에 변경전 본점 소재지인 「부산광역시 동구
    범일로 85 (범일동)」에서 현 본점 소재지로 변경되었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1)2024년 3월 22일 개최된 정기주주총회에서 최경수 사외이사는 연임,
      서수덕, 오명숙, 김남걸 사외이사는 신규선임
주2)박우신, 김수희 사외이사는 임기만료로 퇴임(2024.3.22)

다. 최대주주의 변동

라. 상호의 변경

- 당사는 2015.03.27 정기주주총회에서 정관 변경의 건(사명 변경)에 대한 승인을
  득하여 2015.03.30  변경된 사명을 등기하였습니다. 계열회사도 2015년 3~4월 중
  주주총회를 거쳐 정관 변경 및 변경된 사명의 등기를 완료하였습니다.

- 상호의 변경 전·후 대비표

마. 그 밖에 경영활동에 관련된 중요한 사항

<BNK금융지주>
2011.03.15    (주)BS금융지주 설립(자본금 9,669억원)
2011.03.15    (주)BS금융지주 제1대 이장호 회장 취임

2011.03.30    한국거래소 상장(보통주 193,379,899주)
2011.05.20    (주) BS정보시스템 자회사 편입
2011.12.28    (주) BS저축은행 자회사 편입

2013.08.14    (주) BS금융지주 제2대 성세환 회장 취임
2014.03.07    KBSC(Cambodia) MFI Plc 캐피탈 캄보디아법인(손자회사)설립
2014.03.21    BS Capital Myanmar Co.,Ltd 캐피탈 미얀마법인(손자회사)설립
2014.07.15    제1차 유상증자 실시(5,146억원)

2014.10.10    (주)경남은행 자회사 편입 (지분율 56.97%)
2015.03.30    상호의 변경 등기 (주식회사 BNK금융지주)
2015.04.24    BS Capital Lao Leasing Co.,Ltd. 캐피탈 라오스법인(손자회사) 설립
2015.06.04    경남은행 완전자회사 편입(주식교환 후  지분율 : 100%)
2015.07.28    BNK자산운용(주) 자회사 편입
2015.09.10    2015 다우존스 지속가능경영지수 Asia-Pacific 부문 신규 편입
2015.09.14    글로벌 금융 월간지 "THE BANKER" 선정 세계 250대 안전은행중
                   178위 랭크 (국내 금융기관 중 3위)
2016.01.23    제2차 유상증자 실시 (4,725억원)
2016.10.21    2016 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 지수 편입
2017.09.07    2017 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 지수 편입
2017.09.27    BNK금융그룹 제3대 김지완 회장 취임
2017.10.08    부산은행, 경남은행 미음공단 전산센터 이전
2017.12.13    BNK자산운용(주) 잔여지분 인수 (인수 후 지분율 : 100%)
2017.12.16    그룹 IT센터 전산시스템 이전 완료
2017.12.21    BNK백년대계 위원회 출범식
2018.01.10    BNK금융그룹 인재개발원 개원식
2018.03.14    2017년도 '공시우수법인' 선정
2018.09.13    2018 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 지수 편입
2018.11.06    BNK캐피탈, 카자흐스탄 현지법인 개소
2019.10.22    한국기업지배구조원(KCGS) 선정 "지배구조 우수기업" 선정
2019.11.15    BNK벤처투자 자회사 편입
2020.04.06    '2020 대한민국 100대 CEO' 선정
2020.07.06    글로벌 ESG 이니셔티브 '유엔글로벌콤팩트(UNGC)' 가입
2020.10.27    한국기업지배구조원(KCGS) 선정 "지배구조 우수기업" 선정(2년 연속)
2021.02.17    BNK디지털센터 개소
2021.03.26    ESG위원회 개설
2021.05.21    CDP(탄소정보공개 프로젝트) 투자자 서명기관 가입
2021.06.15    ESG경영 선포식 개최, ESG자문위원회 발족
2021.07.12    국내 최초 투뱅크 체제 내부등급법 승인
2021.10.22    '동남권 ESG 포럼' 창립
2021.10.26    한국기업지배구조원(KCGS) 선정 "지배구조 우수기업" 선정
2022.03.15    글로벌 이니셔티브 PCAF(탄소회계금융협의체), SBTi(과학기반 감축
                   목표 이니셔티브), UNEP FI(유엔환경계획 금융이니셔티브) 가입
2022.09.01    BNK스포츠단 신설
2023.03.17    (주)BNK금융지주 제4대 빈대인 회장 취임
2023.04.22    2030부산세계박람회 유치 지원 전담팀 설치
2023.07.31    2022년 지속가능경영보고서 발간

<부산은행>
1967.10.10    창 립(자본금3억원)
1967.10.25    개 업
1972.06.15    한국거래소(구.한국증권선물거래소) 주식 상장
1982.06.21    본점이전(신창동에서 범일동)
2000.03.06    인터넷뱅킹 서비스 개시
2008.06.05    중국 청도 사무소 개소
2010.10.08    국내 3대 신용평가사로부터 트리플A 신용등급 획득
2011.06.30    베트남 호치민 사무소 개소
2012.12.26    중국 칭다오지점 개점
2014.11.04    신축본점 준공식 개최
2015.08.20    미얀마 양곤 사무소 개소
2016.05.26    인도 뭄바이 대표 사무소 개소
2016.08.18    베트남 호치민지점 개점

2017.02.15    베트남 하노이 대표사무소 개소
2018.01.02    미래형 디지털뱅크 '해운대비치점'개점
2018.04.20    칭다오 농상은행과 크레딧라인 설정 업무협약 체결
2018.06.01    서민금융 원스톱 지원 '사이버 서민금융점포' 오픈
2018.06.04    계좌 간 즉시이체방식 결제서비스 '썸패스' 출시
2018.11.12    디지털 금융 강화 미래형 영업점 개점(구서동, 남양산지점)
2018.12.07    로보어드바이저 서비스 'BNK 웰스타 로보B' 오픈
2019.01.28    IT센터 준공
2019.09.04    중국 난징지점 예비인가 취득
2019.12.01    칭다오 농상은행과 전략적 파트너쉽 협약식 개최
2020.06.29    중국 난징지점 개점
2020.11.30    지방은행 최초로 1,000억 원 규모 ESG채권 발행
2021.03.25    제13대 안감찬 은행장 취임
2021.07.01    수도권여신영업센터 신설, 수도권 거점 영업채널 확보
2021.09.06    ESG채권 사후보고 인증평가 최고등급 획득
2022.03.29    지방은행 최초 '매출채권보험 모집대행' 업무 개시
2022.04.01    부산 지역화폐 '동백전' 새 사업자로 서비스 개시
2022.04.07    지방은행 최초 '외화ESG채권 프레임워크' 인증 획득
2022.07.11    평택지점 신설, 경기남부지역 영업 교두보 마련
2023.03.24    제 14대 방성빈 은행장 취임
2023.06.17    지역을 향한 새로운 다짐 '지역봉사단 발대식' 개최
2023.09.19    지방은행 최초로 600억 규모 '녹색채권' 발행

<경남은행>
2014.05.01    우리금융지주(주)로부터 인적분할((주)KNB금융지주 자회사 편입)
2014.05.08    (주)KNB금융지주 설립등기
2014.05.22    한국거래소 상장((주)KNB금융지주)
2014.08.01    (주)경남은행(소멸법인)과 (주)KNB금융지주(존속법인) 합병
                   - 상호를 (주)KNB금융지주에서 (주)경남은행으로 변경 및 은행업으로
                     업종전환
2014.10.10    BS금융지주 자회사 편입
2015.06.04    BNK금융지주와의 포괄적주식교환으로 완전자회사 편입(지분율 100%)
2015.06.23    한국거래소 주권 상장폐지
2015.09.04    1,500억원 유상증자 실시(증자후 자본금 4,071억원)
2016.02.12    2,500억원 유상증자 실시 (증자후 자본금 4,321억원)
2017.09.28    지방은행 최초, 기술신용(TCB)평가기관 승인(레벨2)획득(금융위원회)
2018.12.17    로보어드바이저서비스 'BNK 웰스타로보’오픈
2019.02.15    기업신용정보 실시간 제공하는 BI(Bank Inside) 시스템 시행
2020.02.10    '유니시티지점' 개점
2020.03.19    'BNK경남은행 모바일뱅킹앱’ 새로 오픈
2023.02.21    세븐일레븐과 공동으로 '디지털혁신점' 개점
2023.04.03    제15대 '예경탁 은행장' 취임
2023.06.22    소상공인 희망드림 센터 개소

<BNK캐피탈>
2010.07.15    설립(자본금 200억원)
2010.09.01    여신전문금융업 등록(금융감독원)
2010.10.05    영업개시
2011.03.15    BS금융지주 출범
2011.05.27    300억원 유상증자 (납입자본금 500억원)
2011.07.21    500억원 유상증자 (납입자본금 1,000억원)
2012.06.18    500억원 유상증자 (납입자본금 1,500억원)
2012.11.28    신용등급 상향 Ao → A+ (국내3대 신용평가사 발표)
2012.12.05    500억원 유상증자 (납입자본금 2,000억원)
2013.06.25    500억원 유상증자(납입자본금 2,050억원)
2013.09.05    신기술사업금융업 등록
2014.03.07    KBSC(Cambodia) MFI Plc. 캄보디아 법인 설립
2014.03.11    300억원 유상증자 (납입자본금 2,080억원)
2014.03.21    BS Capital Myanmar(BSCM) 미얀마 법인 설립
2014.12.19    500억원 유상증자(납입자본금 2,130억원)

2014.12.26    신용등급 상향 A+ → AA- (국내3대 신용평가사 발표)

2015.03.27    사명 변경 (BNK캐피탈 주식회사)

2015.04.24    BNK Capital Lao Leasing Co., Ltd 라오스 법인 설립

2015.10.06    500억원 유상증자(납입자본금 2,180억원)

2015.10.28    미얀마 법인명 변경(BNK Capital Myanmar Co., Ltd.)

2016.01.15    라오스 법인명 변경(BNK Lao Leasing Co., Ltd.)

2016.02.01    제2대 김일수 대표이사 취임

2016.03.16    캄보디아 법인명 변경(BNKC(Cambodia) MFI Plc.)

2016.07.21    미얀마 법인 유상증자(미화 500만불)

2016.08.25    캄보디아 법인 유상증자(미화 500만불)

2016.10.04    라오스 법인 유상증자(미화 500만불)

2017.03.21    미얀마 법인 유상증자(미화 500만불)    

2017.10.11    제3대 이두호 대표이사 취임

2018.04.23    미얀마 법인 유상증자(미화 500만불)

2018.06.01    MFO BNK Finance Kazakhstan LLP카자흐스탄 법인 설립

2018.06.13    캄보디아 법인 유상증자(미화 500만불)

2018.10.29    라오스 법인 유상증자(미화 500만불)  

2019.06.24    BNK 썸 여자프로농구단 창단

2019.07.25    카자흐스탄 법인 유상증자(미화 500만불)

2021.02.19    카자흐스탄 법인 유상증자(미화 500 만불)
2021.06.09    BNK Capital Lao NDTMFI Co., Ltd 라오스MFI 법인 설립

2021.07.16    1,000억원 유상증자(납입자본금 2,805억원)
2022.05.26    500억원 유상증자(납입자본금 3,117.5억원)

2022.06.17    캄보디아 법인 유상증자(미화 500만불)

2022.07.21    라오스 NDTMFI 법인 유상증자(미화 200만불)

2022.09.16    MCC 'BNK Finance' LLC 키르기스스탄 법인 설립

2022.12.14    키르기스스탄 법인 유상증자(미화 200만불)
2023.04.01    제4대 김성주 대표이사 취임
2023.06.02    라오스 MFI 법인 유상증자(미화 500만불)

2024.03.06     카자흐스탄 법인 무상증자 (미화 430만불)
2024.03.06     카자흐스탄 법인 주식회사 전환 (MFO BNK Finance Kazakhstan JSC)

<BNK투자증권>
2012.01.02    PB센터 해운대 개점
2012.03.07    투자매매업(증권,인수포함) 본인가  취득
2015.03.27    상호의 변경 등기 (BNK투자증권 주식회사)
2015.05.06    경남영업부 개설
2015.06.17    300억원 유상증자(자본금 880억원, 자본잉여금 270억원)
2015.11.26    울산영업부 개설
2016.08.02    500억원 유상증자(자본금 930억원, 자본잉여금 720억원)
2016.12.16    서울영업부 개설
2016.12.16    지점명칭 변경(서울지점→여의도센터)

2018.01.02    서울 영업부 이전(서울시 중구 무교동6 금세기빌딩 → 서울시 영등포구
                   국제금융로2길 24 삼성생명 여의도빌딩)

2018.01.22    여의도센터 폐점

2018.03.06    2,000억원 유상증자(자본금1,130억원, 자본잉여금 2,519억원)
2018.03.07    신기술사업금융업 등록
2020.01.30    투자자문업 등록
2020.03.03    1,000억원 유상증자(자본금 1,230억원, 자본잉여금 3,418억원)

2020.08.04    1,000억원 유상증자(자본금 1,330억원, 자본잉여금 4,318억원)
2021.02.02    2,000억원 유상증자(자본금 1,830억원, 자본잉여금 5,815억원)
2021.04.28    장외파생상품 투자매매업 및 중개업 인가 취득
2024.01.01   신명호 제11대 대표이사 취임

<BNK저축은행>
2011.12.28    (주)BS금융지주 자회사 편입

2012.01.02    계약이전 결정(금융위원회) - 프라임·파랑새 저축은행 P&A

2012.01.03    유상증자 1,070억원(납입자본금 230억원, 자본잉여금 840억원)

2012.01.10    본점 및 지점 영업개시

2012.05.29    소공동점 이전 및 영업점 명칭변경(소공동점 → 서울시청점)

2012.07.02    잠실점 이전

2012.07.27    테크노마트점 폐쇄 및 잠실점 통합

2012.07.30    서울영업부 이전

2012.09.03    본점영업부 이전

2012.09.03    서면점 이전 및 영업점 명칭변경(서면점 → 해운대점)
2012.10.09    덕천점 개점 및 영업개시

2014.05.07    전산시스템 고도화 오픈
2015.03.16    서울시청점 이전
2015.03.30    상호의 변경 등기 (주식회사 BNK저축은행)
2016.03.31    잠실점 폐쇄 및 서울영업부 통합
2017.01.25    올림픽여신전문출장소 설치 및 영업개시
2018.01.02    창원여신전문출장소 설치 및 영업개시
2018.04.30    본점영업부 이전

2018.10.29    IT지원센터 설치

2018.12.31    올림픽여신전문출장소 폐쇄 및 리테일금융센터 설치
2019.07.01    서울영업부 이전
2020.01.10    서울시청점 폐쇄
2021.07.19    유상증자500억원(자본금 125억원, 자본잉여금 375억원)
2021.07.26    덕천점 이전

2021.11.01    올림픽지점 개점 및 영업점 명칭 변경(리테일금융센터 → 올림픽지점)
2022.04.01    대표이사 명형국 취임

2022.08.16    기업금융본부 설치
2023.01.15    창원여신전문출장소 폐쇄

2024.01.01    대표이사 김영문 취임

<BNK자산운용>
2015.07.28    BNK금융그룹 편입, 사명변경(GS자산운용(주) → BNK자산운용(주))
2015.07.28    41억원 유상증자(증자 후 납입자본금 171억원 / 대주주 변경 : (주)위
                   너셋 → (주)BNK금융지주)
2015.10.26    전문사모집합투자업 인가
2015.11.23    본점 이전(서울시 영등포구 국제금융로2길 28 KB금융타워 12층)
2016.09.26    본점 이전(서울시 중구 무교로 6, 12층(을지로1가, 금세기빌딩))
2017.12.26    300억원 유상증자(증자 후 납입자본금 201억원, 자본잉여금 270억원)
2018.02.05    본점이전(서울시 영등포구 국제금융로2길 24, 5층(여의도동, 삼성
                   생명(주) 여의도빌딩))
2018.11.28    300억원 유상증자(증자 후 납입자본금 231억원, 자본잉여금 540억원)
2020.01.06    본점 이전(서울시 영등포구 국제금융로2길 32, 21층(여의도파이낸스
                   타워))
2020.02.05    금융투자업 변경 인가(종합자산운용사로 전환)

2020.08.01    300억원 유상증자(증자 후 납입자본금 261억원, 자본잉여금 748억원)
2021.05.01    500억원 유상증자(증자 후 납입자본금 417억원, 자본잉여금 1,091억원)

2021.11.01    '탄소중립 자산운용사 이니셔티브(NZAMI) 가입
2021.11.12    '펀드상품권' 금융위원회 혁신금융서비스 지정
2021.11.15    2021년 대한민국 금융혁신대상 수상 (금융상품·서비스혁신상)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

주)2023년 8월 자사주 소각으로 발행주식 총수 감소

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

주1)정관상 발행할 주식의 총수는 7억주이며,당사가 발행할 주식의 종류는 기명식
      보통주와 기명식 종류주식임
주2)2020년과 2023년에 취득한 자기주식 총 3,846,808주를 2023년 8월 10일에 소각완료
주3)당사는 2024년 2월 5일 자기주식 취득 및 소각을 위한 이사회 결의가 있었고,
      한국투자증권과 130억원 규모의 신탁계약을 체결(2024.2.16.~2024.8.16.)하여
      기준일 현재 자기주식을 매입 중. 해당 주식은 2024년 8월 16일 신탁계약 종료 이후
      소각 절차 진행 예정임.

나. 자기주식
1) 자기주식 취득 및 처분 현황

주)당사는 2024년 2월 5일 자기주식 취득 및 소각을 위한 이사회 결의가 있었고,
     한국투자증권과 130억원 규모의 신탁계약을 체결(2024.2.16.~2024.8.16.)하여
     기준일 현재 자기주식을 매입 중. 해당 주식은 2024년 8월 16일 신탁계약 종료 이후
     소각 절차 진행 예정임. 보다 자세한 내용은 금융감독원 전자공시 홈페이지
     (http://dart.fss.or.kr)에서 해당공시를 참조.

2) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

다. 다양한 종류의 주식
- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

BNK금융그룹은 2011년 3월 15일 설립된 대한민국 최초의 지방은행 금융지주회사로 2014년 경남은행을 인수하여 자회사로 편입하였으며, 2015년 'BNK금융지주'로 사명을 변경하여 지금에 이르고 있습니다.

BNK금융그룹은 2024년 1분기말 기준 399개의 국내 점포와 해외 75개 거점 네트워크를 기반으로 글로벌 금융그룹으로 성장하고 있으며, 2019년 지역 유망 스타트업 발굴과 모험자본 공급자 역할 수행 및 그룹 신성장동력 마련을 위해 편입한 BNK벤처투자를 포함하면서 9대 계열사 체계를 완성하였습니다.

이를 통해 은행업, 여신전문금융업, 금융투자업, 저축은행업, 창업투자업, 신용조사 및 추심대행업, 시스템 공급 및 개발업 등 금융업 전반으로 사업영역을 확장하여 국내 최고 지역금융그룹이자 종합금융그룹으로 자리매김하고 있으며, 은행부문 경쟁력을 제고하고, 비이자·비은행 부문 수익성 및 이익창출력을 확대하여 그룹의 펀더멘털 강화 노력을 지속하고 있습니다.

당 그룹의 영업실적에 대해 간략하게 말씀드리겠습니다.
2024년 1분기말 기준 그룹 총자산(신탁자산포함)은 전년말 170조 5,289억원 대비 3조 2,187억원(1.9%) 증가한 173조 7,476억원을 시현하였습니다.
그룹 당기순이익은 전년동기 2,568억원 대비 73억원(△2.8%) 감소한 2,495억원의 지배주주지분순이익을 시현하였으며, 그 결과 수익성 지표인 ROA 0.69%, ROE 9.69% 를 기록하였습니다.
자산건전성 지표는 고정이하여신비율 0.85%, 연체대출채권비율 0.90%를 기록 하였으며, 자본적정성 판단기준인 BIS비율은 총자본비율 14.24%, 기본자본비율 13.41%, 보통주자본비율 12.00%로써 규제비율을 상회하고 있습니다.

주요 자회사의 전년동기 대비 당기순이익 실적은 다음과 같습니다.
부산은행은 201억원 감소한 1,252억원, 경남은행은 162억원 증가한 1,012억원, BNK캐피탈은 19억원 증가한 345억원을 시현하였습니다.
BNK투자증권은 45억원 감소한 146억원, BNK저축은행은 1억원 증가한 8억원, BNK자산운용은 4억원 감소한 33억원을 시현하였습니다.

[BNK금융지주 미션과 전략체계]

□ 경영목표와 미션
2011년 3월 지방은행 최초의 금융지주회사로 출범한 BNK금융그룹은 9개의 계열사를 보유한 지역을 대표하는 종합금융그룹으로 성장하였으며, 2023년 12월에는 모든 이해관계자에게 사랑 받는 금융그룹으로 성장하기 위해 새로운 중장기 경영계획과 경영 목표를 수립하였습니다.

BNK금융그룹은 2030년 중장기 경영계획을 수립하고 '금융을 편리하게, 미래를 풍요롭게'를 그룹의 새로운 미션으로 정하고, 비전, 전략슬로건, 핵심가치를 포함한 전략체계를 마련하였습니다.

그룹의 중장기 경영목표는 2030년 까지 ROA 1%, ROE 12%이상, 당기순이익 2.2조원 달성으로  자산 확대를 통한 외형성장과 수익성의 질적 성장을 통한 내실완성을 동시에 달성해 나갈 계획입니다.

이에, 중장기 경영계획 달성을 위한 5대 전략 방향을 “TOUCH”로 정하고 2030년 까지 그룹의 기초체력 강화, 차별화된 사업모델 개발, 신성장동력 발굴, 고객 중심 마케팅, 운영모델 선진화를  추진해 나가고자 합니다.

□ 중장기 전략방향
○ BNK금융그룹 중장기 전략과제(TOUCH)

 ○ 2024년 BNK금융그룹 경영계획
새롭게 수립한 중장기 경영계획을 바탕으로, 지역적 한계를 극복하고, 新금융 패러다임을 선도하는 초우량 종합금융그룹으로의  비상을 위한 원년의 한해로 만들자는 의지를 반영하여 2024년 경영계획을 수립하였습니다.

 임직원 모두는 그룹의 핵심가치인 '바른', '새로운', '함께하는'을 바탕으로 미래성장을 위한 기초체력강화, 자회사별 업종간 경쟁우위 확보와 경영 효율화, 디지털 실행력 강화와 신성장 사업모델 다각화, 내부통제 혁신과 리스크관리 체계 고도화, BNK특화 상생금융 추진 및 ESG 경영 내재화를 실천하여 올해를 VISION2030 달성의 초석을 쌓는 원년의 한해로 만들어나갈 계획 입니다.

2. 영업의 현황

2-1. 영업의 현황

가. 영업의 개황

(주)BNK금융지주는 2011년 3월 15일  (주)부산은행, (주)BNK투자증권, BNK신용정보(주), BNK캐피탈(주)이 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지주회사로서, 2011년도 중 (주)BNK시스템과 (주)BNK저축은행을 설립하여 자회사로 편입하였고, 2014년 10월 10일에는 예금보험공사에 대해 잔금납부 및 주식입고가 완료됨에 따라 (주)경남은행을 자회사로 편입하였으며, 2015년 6월 4일 포괄적 주식교환을 통해 100%의 지분율을 확보하였습니다.

2015년 3월 그룹의 사명과 CI를 '부산은행과 경남은행의 만남', '대한민국 대표 금융그룹으로의 도약(Beyond No.1 in Korea)'을 상징하는 BNK로 변경하며 조직을 재정비하였습니다.

비은행부문 포트폴리오 강화 및 사업다각화를 위해 2015년 7월22일 금융위원회로부터 GS자산운용의 최대주주가 되는 대주주 변경승인을 획득하고, 구주 매수 및 유상증자 참여를 통해 51.01% 지분을 소유함으로써, GS자산운용을 2015년 7월 28일 BNK금융지주의 자회사로 편입하였으며, 상호도 BNK자산운용(주)로 변경하였습니다.

2019년 11월 지역 유망 스타트업 발굴과 모험자본 공급자 역할 수행 및 그룹 신성장동력 마련을 위해 창업투자회사인 유큐아이파트너스(주)의 지분 100%를 인수해 자회사로 편입하였으며, 상호도 BNK벤처투자(주)로 변경하였습니다.

나. 영업의 종류

다. 그룹 영업실적

                                                                                                (단위 : 백만원)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

라. 그룹 자금 조달 및 운용 현황(연결기준)

(1) 자금조달 현황

                                                                                             (단위 : 백만원,%)

(주) 평균잔액은 회계연도 기초금액과 분기말 금액을 단순평균하여 계산함.

(2) 자금운용 현황
                                                                                              (단위 : 백만원,%)