분 기 보 고 서

                                   (제 32 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

기업공시서식 작성 기준에 따라 당사는 분기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

2. 회사의 연혁

기업공시서식 작성 기준에 따라 당사는 분기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

3. 자본금 변동사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 당사는 분기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

4. 주식의 총수 등

기업공시서식 작성 기준에 따라 당사는 분기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라 당사는 분기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 지주회사의 개요

코스맥스비티아이는 2014년 8월 ‘독점규제 및 공정거래에 관한 법률’에 의거한 지주회사로 전환하여 2023년 12월 31일 기준 총 13개의 종속회사를 보유하고 있습니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.

당사는 코스맥스 그룹의 사업형 지주회사로서 그룹의 성장 전략을 수립하고 신사업 방향성을 제시하는 등 그룹의 효율적인 경영을 도모, 관리하는 역할과 함께 자회사의 글로벌 원료 구매 및 수출 대행업무를 담당하고 있습니다.

나. 사업부문별 현황

사업지주회사인 당사를 포함한 연결대상 회사는 총 14개사로, 연결실체의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

다. 주요 사업부문 (건강기능식품 사업)

현재 당사의 주요 종속회사의 핵심 사업부문은 건강기능식품 사업입니다. 건강기능식품 사업부문을 보면 코스맥스엔비티와 코스맥스바이오 2개 회사로 이루어져 있으며, 각자의 특화된 영역에서 경쟁력을 키워가고 있습니다.

코스맥스바이오는 국내 건강기능식품 ODM 기업 중에서 다양한 제형의 제품을 생산할 수 있는 강점이 있습니다. 이 중 가장 대표적인 것은 씹어 먹을 수 있는 식물성분으로 만든 연질캡슐, 젤리 제형의 건강기능식품 등이 있으며, 최근에는 이지비드, BAR 등 신제형 기술을 접목한 제품화에 박차를 가하고 있습니다. 또한 ODM 외에 OBM으로도 영업을 확장하며 사업기회를 창출하고 있습니다. OBM은 제품의 기획부터 개발, 제조까지 제품과 관련한 폭 넓은 솔루션을 고객사에 제공하는 사업입니다.

코스맥스엔비티는 국내 업계 최초로 한국-미국-호주 국가별 전문 역량에 기반을 둔 글로벌 생산체인을 구축하고 글로벌 건강기능식품 ODM 기업으로서 경쟁력을 강화해 가고 있습니다. 또한 유산균 전용 생산라인(EPP)을 운영하여 보다 안정적이고 생존율이 높은 제품을 공급하고 있으며 이너뷰티, 정신건강 등 주력 품목을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 코로나19 이후 중국에서는 건강기능식품에 대한 수요가 증가함과 동시에 온라인 직구(CBEC) 채널이 활성화됨에 따라 신규 고객을 확보하며 성장 기회를 창출하고 있습니다. 2023년 연결 매출의 65%를 해외에서 실현하였으며, 중국 뿐만 아니라 미국, 호주, 동남아 등지에서도 고객사 확대를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

또한 독자적인 원료 개발을 통한 차별화된 성장을 보여주기 위해 2개 회사 모두 진력하고 있습니다. 현재 코스맥스바이오는 총 5개의 원료(차즈기추출물, 수국잎열수추출물, 로즈마리추출물, 병풀추출물, 루바브뿌리추출물)를 식약처로부터 개별인정형 허가 받았으며 최근 2개 원료를 추가로 허가 신청하는 등 지속적으로 성과를 내고 있습니다. 코스맥스엔비티는 2023년 8월 피부건강 기능성 콜라겐인 Naticol BPMG에 대한 신규 허가를 취득하여 총 6개의 개별인정형 원료(Respecta, Agatri, Tabetri, 아쉬아간다추출물, TWK10 프로바이오틱스, Naticol BPMG)를 보유하고 있으며, 신규 원료의 제품화를 추진하고 있습니다. 이와 같은 연구 개발을 통해 개별인정형 제품 비중을 증가시키고 안정적인 매출 성장과 손익 개선을 위해 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

나. 주요제품 가격 변동 추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 대한 사항
1) 주요 원재료 현황

2) 주요 원재료 가격추이

나. 생산 및 설비에 관한 사항
1) 생산능력 및 생산능력 산출근거
(1) 생산능력

(2) 산출근거
코스맥스바이오㈜와 코스맥스엔비티㈜의 일일 평균 근무시간은 8시간이며, 한달 평균 근무일수 20일을 기준으로 산출하였습니다.

2)  생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(2) 가동률

당사의 생산은 100%제품으로만 구성되어 있으며, 제품유형별 생산은 기계적인 요인보다는 인적요인의 배치에 따른 영향이 크므로 가동시간에 의한 가동률의 측정은 불가능하므로 생략하였습니다.

3) 생산설비에 관한 사항
(1) 주요사업장 현황

(2) 생산설비의 현황

주1) 연결기준으로 작성 되었습니다.
주2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략했습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항

1) 매출실적

2) 판매경로
[코스맥스엔비티㈜와 그 종속기업]
코스맥스엔비티㈜와 그 종속기업들은 B2C 회사에 직접 납품하는 B2B 형태의 사업으로 주요 판매 경로로는 유통회사, 제약/식품회사, 네트워크 등이 있습니다. 현재 판매경로별 매출액 및 비중은 건강기능식품에서는 네트워크 및 유통회사의 비중이 높으며, 건강지향식품에서도 건강기능식품과 유사한 형태의 매출비중을 보이고 있습니다. 거래하는 네트워크 업체는 다수의 글로벌 판매업체로 거래처가 주력으로 하는 글로벌 제품을 생산 공급함으로써 이들을 통해 세계 각국에 제품을 안정적으로 공급하고 있습니다.

[코스맥스바이오㈜]
코스맥스바이오㈜는 B2C 회사에 직접 납품하는 B2B 형태의 사업으로 주요 판매 경로로는 대형유통사, 홈쇼핑, 네트워크, 온라인 등이 있습니다. 해당 매출처의 2차 유통경로는 일반소매점, 백화점, 인터넷, 홈쇼핑 판매 등이 대표적입니다.

3) 판매전략
[코스맥스엔비티㈜와 그 종속기업]
(국내)
코스맥스엔비티㈜는 후발업체로 건강기능식품 시장에 진입하였지만 '기술영업'이라는 영업에서의차별화 전략으로 영업조직을 운영해 왔습니다. '기술영업'이라 함은 거래처 요청에 의한 단순 OEM 영업이 아닌 제품을 기획하여 거래처에 제안하는 ODM영업을 말합니다. 영업사원은 대부분 식품영양학 관련 전공자로 추가적으로 마케팅교육을 이수하여 건강기능식품에 대해 마케팅 컨설팅을 할 수 있는 전문능력을 가지고 있습니다. 이를 기반으로 짧은 업력에도 많은 우량 거래처를 확보할 수 있었고, 국내 시장의 성장과 더불어 성장 발전하는데 큰 기반이 되었습니다.

현재는 국내 영업부문을 보다 세분화하여 유통채널별로 관리를 하고 있으며, ODM과 OBM 영업을 분리함으로써 전문성을 높여나가고 있습니다. 이러한 영업전략은 성장기에 있는 국내 시장에서 세분화된 시장에 전문적으로 대응함으로써 신규거래처확보는 물론 신규 유통채널을 확보해 가는데 큰 장점으로 작용하고 있습니다.

(해외)
공장설립 초기부터 해외진출을 전략 목표로 삼고, 해외 영업에 필요한 제반 사항을 준비해 왔습니다. 설비 투자에 있어서 국내 업계 최초 NSF 인증을 도입하여 생산환경에 대한 품질안정에 중점을 두었고, 품질 시험분석실의 설비 및 규모를 국제공인시험분석기관의 기준에 맞추어 설립, 운영하여 왔습니다. 그리고 지속적으로 품질강화를 위해 ISO9001:2008, HALAL, HACCP 등 각종 품질 인증을 획득했습니다.

영업인력 측면에서는 철저히 현지화 전략을 구사하여 중국 영업의 경우, 2013년 업계 최초로 중국에 진출하여 상해법인을 설립함으로써 현지 시장조사를 철저히 하고 현지 거래처와의 신뢰를 높여오고 있습니다.

해외 건강기능식품 시장에서 미국은 최대 소비시장으로 비타민, 프로바이오틱스 등 성장을 주도하고 있으며, 중국을 비롯한 아시아권의 빠른 성장으로 인하여 글로벌 건강기능식품업체의 아시아 진출이 가속화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 흐름을 파악하고 당사만의 연구능력 및 품질관리, 제품기획력 등을 앞세워 미국과 호주에현지법인을 설립하였습니다. 또한 관련 업체에서 근무했던 우수한 영업인력을 채용하여 글로벌 업체에 대한 기술영업을 강화해 오고 있습니다.

해외영업에서 현지화 전략 및 글로벌 건강기능식품 업체에 대한 적극적인 영업으로 다수의 국가에 수출을 하며 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 향후 글로벌 네트워크업체 뿐만 아니라 건강기능식품 유통업체와도 전략적 관계를 구축하여 공급 제품을 확대해 나갈 예정입니다.

[코스맥스바이오㈜]
코스맥스바이오㈜는 개별인정형 원료 및 제품 판매를 극대화하고 있습니다. 현재 차즈기를 비롯하여 수국, 로즈마리 등 단계적으로 독점 원료를 취득하여 원료 수확부터유통채널까지 다각화 하여 원료에 대한 노출을 적극적으로 시행하고 있습니다.

또한, 유통채널을 소재별로 다각화하고 있습니다. 현재는 브랜드채널 및 온라인/오프라인 채널을 기준으로 상품화 하였지만, 독점 원료를 기반으로 소재/제형별 전문성을 결합시켜 보다 더 전략적이고, 독자적인 건강기능식품 ODM의 방향성을 제공하고자 합니다.

나. 수주상황
건강기능식품 ODM/OEM 사업을 영위하는 당사의 주요종속기업들은 일반적으로 고객사의 판매 계획에 따라 발주량과 납기가 결정되며, 고객사와는 기본적인 공급계약서를 작성합니다. 이후 제품별로 발주서를 수령하여 제품을 생산 공급하고 있으며,제품의 발주 주기는 판매정도에 따라 유동적입니다. 따라서, 별도의 수주현황 및 수주잔고는 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
연결재무제표에 대한 주석 '36. 위험관리', 별도재무제표에 대한 주석 '34. 위험관리'부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생거래
연결회사는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 당사가 보유한 자산 및 부채의 공정가치변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

1) 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 통화스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

2) 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자율스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약
- 해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요
[코스맥스엔비티㈜]
코스맥스엔비티㈜의 R&I 센터는 2007년 설립되어 건강기능식품 원료 및 제형을 연구 개발하고 있습니다. KOLAS에 준하는 자제 분석 시설을 갖추고 개발 단계에서부터 안전검사, 규격검사 등을 실시하여 우수한 품질의 제품을 개발하는 데 노력하고 있습니다. 또한 건강기능식품 신소재 연구 및 개발을 위해 계열회사인 코스맥스엔에스를 비롯하여 주요 대학의 연구실 및 정부기관연구소와 함께 연구하며 협력하고 있습니다.

[코스맥스바이오㈜]
코스맥스바이오㈜의 R&I 센터는 2007년 설립되어 건강기능식품원료 및 제형을 연구개발하고 있으며, 다수의 개별인정형원료와 국내외 특허를 보유하고 있습니다. 다양한 분야의 전문가들을 중심으로 구성되어 있으며, 철저한 검증과 인체적용시험을 통하여 우수한 품질의 제품을 개발하는 데 노력하고 있습니다. 또한, 건강기능식품 신소재 연구 및 개발을 위하여 주요 대학의 연구실 및 정부기관연구소와 함께 연구하며 협력하고 있습니다.

2) 연구개발조직
[코스맥스엔비티㈜]
코스맥스엔비티㈜의 연구개발 조직은 연구소장을 포함하여 전체 인력의 약 18%를 차지하고 있습니다. 연구개발조직은 제형연구 및 신제품을 개발하는 R&I본부, 인증/밸리데이션 관리 및 품질관리를 담당하는 품질개발본부와 개별인정형 소재를 개발하는 신기술사업본부로 이루어져 있습니다.

엔비티 연구조직도

[코스맥스바이오㈜]
코스맥스바이오㈜의 연구개발조직은 연구소장을 포함하여 전체 인력의 약 13%를
차지하고 있습니다. 연구개발조직은 제형연구 및 신제품을 개발하는 제품개발팀과 개별인정형소재를 연구개발하는 소재연구팀, 신소재개발팀 등으로 구성되어있습니다.

바이오 연구조직도

3) 연구개발비용

4) 연구개발실적
(1) 정부 과제 현황

(2) 개별인정형 원료 개발 및 계약 현황

7. 기타 참고사항

가. 산업현황

[지주사업] 코스맥스비티아이 주식회사

1) 산업의 특성

지주회사란 ‘독점규제 및 공정거래에 관한 법률’(이하 ‘공정거래법’) 제2조 제1의2호 및 시행령 제2조에서 규정한 바와 같이 타회사 주식의 보유하여 그 회사에 대한 실질적인 지배력을 취득하는 것을 주된 사업목적으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사의 설립 목적은 상호출자지분의 해소 및 지배구조의 단순화를 통해 지배구조의 투명성을 더욱 높이고, 소유와 경영을 분리함으로써 각 사별 책임경영체제를 확립하여 경영의 효율성을 제고하며, 투명경영의 원칙과 정보공개의 원칙을 준수함으로써 주주중시의 경영을 실현하기 위함입니다.

아울러 사업성 있는 신규사업의 발굴과 경쟁력 중심의 기존사업의 재검토를 통해 궁극적으로 주주가치의 극대화를 실현하고자 하는데 있습니다. 따라서, 각 사업부문은 사업특성에 맞는 전문분야에서 신속하고 전문적인 의사 결정이 가능하게 될 뿐만 아니라, 사업부문별 전문화된 사업영역에 핵심역량을 집중함으로써 경쟁력 제고 및 경영위험의 분산효과를 기대하고 있습니다. 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치 제고를 실현합니다.

우리나라의 지주회사제도는 '공정거래법'에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다. 지주회사로의 전환을 통해 기업은 투자자의 신뢰 증대, 자금조달의 용이, 기업가치의 상승, 경영효율성 향상 등 여러가지 이점을 기대할 수 있습니다.

지주회사는 공정거래법 제18조 제2항 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.

① 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위

② 자회사의 주식을 당해 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의한 주권상장법인 경우, 공동출자법인인 경우 또는, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위

③ 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위

④ 금융지주회사인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사 외의 국내 회사의 주식을 소유하는 행위

⑤ 금융지주회사 외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위

2) 산업의 변동현황

공정거래위원회는 2023년 12월 공정거래법상 지주회사 현황 등을 분석하여 발표한 바 있습니다. 2023년 9월 말 기준 지주회사는 총 172개로 2021년 12월말(168개) 대비 4개사 증가하였습니다. 구체적으로 2021년 12월말 이후 일반 지주회사는 23개가 신설되었고 19개가 제외되었습니다. 172개 지주회사에 소속된 자ㆍ손자ㆍ증손회사는 총 2,373개로 지주회사별로 평균 13.8개의 소속회사를 지배하고 있습니다. 지주회사의 수는 2017년 7월 자산총액 요건 상향 (1천억원 → 5천억원)에 따라 감소하였으나 2021년 이후 다시 증가하는 추세에 있습니다. (출처 : 2023년 공정거래법상 지주회사 현황. 공정거래위원회)

3) 경기변동의 특성

당사는 지주회사의 사업 외에 원자재 및 해외 영업 대행 등의 사업을 영위하고 있습니다. 해당 사업의 경우 원재료 가격 변동, 경기 상황 등 거시적인 변동 요인으로 인하여 영향을 받을 수 있습니다.

4) 회사의 경쟁 요인

당사는 지주회사의 사업 외에 원자재 및 해외 영업 대행 등의 사업을 영위하고 있습니다. 주로 그룹 내 사용하는 공통 원료에 대한 공동 구매 등 원가율 절감을 위한 사업을 추진 중이므로, 경쟁요소에 대한 사항이 없습니다.

[건강기능식품 사업]
 
코스맥스바이오㈜ 및 종속회사, 코스맥스엔비티㈜ 및 종속회사

1) 국내시장 동향

한국 식품의약품안전처(이하 '식약처')에서 2023년 7월 28일에 발표한 '2022년 건강기능식품 생산실적' 자료에 따르면, 2022년 국내 건강기능식품시장 규모는 5조 3,606억원으로 2021년 5조 583억원 대비 6.0% 증가하였으며, 매년 지속적으로 성장하고 있습니다. 세부현황을 보면 국내 총 생산 매출액 4조 1,378억원, 수입액 1조 5,010억원, 수출액 2,781억원입니다.

(* 시장규모 = 생산 + 수입 - 수출)

건강기능식품 생산 매출액은 4조 1,378억원으로 2021년 4조 321억원에 비해 2.6%증가하였으며, 내수 및 수출실적은 전년 대비 각각 2.4%, 20.6% 증가하였습니다.

국내 제조업 GDP 성장률에 비해 건강기능식품 산업이 고성장함에 따라 건강기능식품 제조업에 종사하는 업체 또한 늘어나고 있으며 식약처로부터 GMP 인증을 획득한 제조업체는 2022년 488개소로 전체 전문제조업체 중 99.8%에 해당합니다. 건강기능식품에 대한 관리 기준이 상향됨에 따라 제조업체의 GMP 인증은 필수사항이라고 할 수 있습니다.

(* 지정비율은 전문제조업 대비 GMP업체 비율임)

GMP업체의 매출액도 지속적으로 늘어나 2022년 매출액은 전년 대비 3.9% 증가하였으며, 전체 매출액 대비 비중도 전년보다 1.2%P 증가한 98.8%입니다.

건강기능식품협회의 조사에 따르면 우리나라 국민의 1인당 건강기능식품 평균 구매액은 35만 8천원으로 전년 대비 2만 2천원 가량 증가하였습니다. 또한 일년에 한 번 이상 건강기능식품을 구매한 경험률은 82.6%에 달하며 2017년 72% 대비 10%p 증가하였습니다.

이러한 추세에 비추어 국내 건강기능식품은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 첫째, 고령화의 진행으로 2030년에는 국내 인구의 24%가 65세 이상이 된다는 점, 둘째, 생활 습관병의 증가로 식이에 의한 1차 예방의 중요성이 점점 높아지고 있다는 점, 셋째, 의료비의 자가부담이 증가함에 따라 "self-care" 의식이 증대되어 개인의 건강에 대한 관심과 관리가 높아진다는 점, 넷째, 생명공학기술의 발달로 천연물에 의한 기능성 연구가 활발하게 진행되고 소재 개발이 활성화 되어 건강증진을 위한 다양한 제품이 판매된다는 점, 다섯째, 건강기능식품에 대한 규제 정책의 변화와 시장의 글로벌화를 통해 비타민, 무기질, 허브의 식품 이용이 증가한다는 점, 여섯째, 온라인 매체의 발달로 제품 및 기능성 정보가 광범위하게 공유되어 합리적 소비가 가능하다는 점, 일곱째, 식품, 약품, 화장품 등 기존 시장의 성숙화와 산업간 융복합 및 다수 기업의 시장 참여하며 유통채널이 다양화 되는 등으로 인해 지속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 해외시장 동향
미국 시장조사 전문기관 '그랜드뷰리서치(Grand View Research)'에 따르면, 글로벌건강기능식품 시장이 2022년에는 1,640억 달러 규모이고 2023년부터 2030년까지 연평균 9.0% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

최근 건강관리에 대한 수요가 확산되는 추세이며, 라이프스타일 변화에 따른 신규 수요 창출, 꾸준한 건강기능식품 섭취 습관, 개인맞춤형 건강기능식품에 대한 관심 증대 등을 주요 요인으로 꼽을 수 있습니다.

지역별로 보면 북미시장이 점유율 34.8%로 세계시장에서 가장 큰 규모를 차지하고 있으며, 향후 2030년까지 연평균 5.6%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 상대적으로 건강기능식품 소비자의 확대가 기대되는 중국, 라틴아메리카, 인도 등이 선진국 대비 높은 성장을 할 것으로 전망하고 있습니다.

중국은 2022년 코로나19 팬데믹 이후 Self-Medication에 대한 관심이 높아짐에 따라 건강기능식품이 필수소비재로 자리매김하며 수요 확대가 이어질 것으로 보고 있습니다. 특히 온라인 직구채널은 프리미엄 해외 건강기능식품 제품을 보다 가성비 있게 구매할 수 있어 성장 중이며, 2023년 온라인 건강기능식품 시장 매출액은 1,421억 위안으로 전년 대비 32.3% 증가한 것으로 파악됩니다.

인도는 2022년 시장규모가 120억 달러로 전년 대비 4.2% 성장하였으며 2030년까지 연평균 5~6%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 약국, 병원 등 채널을 중심으로 비만, 눈 건강 제품에 대한 구매 비중이 높습니다. 해당 국가의 소득 수준 향상과 비타민 및 식이보충제에 대한 긍정적 인식 확산이 시장 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.

최근 건강기능식품 시장에서는 온라인을 통한 비대면 판매가 증가하고 있으며, 2023년부터 2030년까지 연평균 9.7%라는 높은 성장률이 예상됩니다. 미국에서는 온라인 채널이 2021년에는 20%, 2022년에는 22%를 차지하였고 이러한 추세는 계속 이어질 것으로 보고 있습니다. 중국에서도 코로나19 팬데믹 이후 온라인 비중이 지속적으로 확대 중이며, 특히 선진국 제품을 폭 넓게 구입할 수 있는 직구 채널에서는 건강식품 카테고리 매출이 1위를 차지하고 있습니다.

또한 건강기능식품산업은 국가별 보건 정책 및 법률에 따라 다른 법률 체계와 규정을 가지고 있어 해외 진출시 현지에 대한 대응 능력이 필수적입니다. 현지의 법률 체계와 관리시스템에 대한 이해, 현지의 건강에 대한 관심 분야 및 소비자에 대한 이해 등 보다 전문화된 역량이 확보될 때 성공적인 해외진출이 가능한 산업입니다.

3) 시장의 특성

건강기능식품은 일반식품과 의약품의 중간 단계로 질병치료 목적을 가지지는 않으나
인체에 유용한 기능성을 제공함으로써 건강 증진에 도움을 주는 식품입니다. 이런 면에서 건강기능식품산업은 일반식품과 의약품과 대비되는 특징을 가지고 있습니다.

- 건강기능식품산업은 소비재산업이나 공적 책임이 중요한 산업입니다.

건강기능식품산업은 넓게는 식품 산업의 한 분야이며, 개인의 건강 증진을 위해 소비하는 소비재 산업입니다. 일반식품과는 달리 생명 유지를 주된 목적으로 하지 않기에 소득의 정도에 따라 소비의 영향을 많이 받는 산업입니다. 그런데 전 세계적으로 고령화 사회의 도래와 이에 따른 각국의 국민 의료비 지원에 대한 재정압박 등으로 인하여 정책적으로 지원하는 중요한 국가 기반산업이 되어가고 있으며, 기업의 공적 책임이 요구되는 산업입니다.

- 건강기능식품은 기능성을 기본으로 하기 때문에 일반식품 대비 상대적으로 고가 제품이며, 제품 구매시 안정성과 신뢰성이 매우 중요시 되는 산업입니다.

건강기능식품은 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분을 사용하여 만들기 때문에 일반식품보다 고가로 형성되어 고부가가치를 창출이 가능한 산업입니다. 또한 먹는 제품으로 국민의 생명과 직결되는 산업으로 국가의 법률적 규제가 여타 산업보다 심한 산업이기도 합니다. 그렇기 때문에 제품의 안전성과 기능성에 대한 품질관리가 매우 중요한 산업입니다.

- 법률적으로 별도 규정하여 국가에서 관리하는 산업입니다.

건강기능식품산업은 국민의 건강과 관련한 산업으로 각 국가별로 별도의 허가 또는 등록체계를 갖추고 있으며 국가별 보건 정책에 따라 법률 규제 등 약간의 차이를 보이고 있습니다. 이로 인해 산업의 진입장벽 역할을 하고 있으며, 내수중심 산업으로 형성되어 있습니다. 글로벌 기업은 기술력을 앞세워 시장 진출국에 대한 생산기지를 건설하거나, 적극적인 허가, 등록을 통한 시장진입 전략을 구사하고 있습니다.

4) 회사의 경쟁요인

건강기능식품 사업부문인 코스맥스바이오와 코스맥스엔비티는 각자의 특화된 영역에서 경쟁력을 강화해 가고 있습니다.

- 코스맥스바이오는 국내 건강기능식품 ODM 기업 중에서 다양한 제형의 제품을 생산할 수 있는 강점이 있습니다. 이 중 가장 대표적인 것은 씹어 먹을 수 있는 식물성분으로 만든 연질캡슐, 젤리 제형의 건강기능식품 등이 있으며, 최근에는 이지비드, BAR 등 신제형 기술을 접목한 제품화에 박차를 가하고 있습니다. 또한 ODM 외에 OBM으로도 영업을 확장하며 사업기회를 창출하고 있습니다. OBM은 제품의 기획부터 개발, 제조까지 제품과 관련한 폭 넓은 솔루션을 고객사에 제공하는 사업입니다.

- 코스맥스엔비티는 국내 업계 최초로 한국-미국-호주 국가별 전문 역량에 기반을 둔 글로벌 생산체인을 구축하고 글로벌 건강기능식품 ODM 기업으로서 경쟁력을 강화해 가고 있습니다. 또한 유산균 전용 생산라인(EPP)을 운영하여 보다 안정적이고 생존율이 높은 제품을 공급하고 있으며 이너뷰티, 정신건강 등 주력 품목을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 코로나19 이후 중국에서는 건강기능식품에 대한 수요가 증가함과 동시에 온라인 직구(CBEC) 채널이 활성화됨에 따라 신규 고객을 확보하며 성장 기회를 창출하고 있습니다. 2023년 연결 매출의 65%를 해외에서 실현하였으며, 중국 뿐만 아니라 미국, 호주, 동남아 등지에서도 고객사 확대를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

- 또한 독자적인 원료 개발을 통한 차별화된 성장을 보여주기 위해 2개 회사 모두 진력하고 있습니다. 현재 코스맥스바이오는 총 5개의 원료(차즈기추출물, 수국잎열수추출물, 로즈마리추출물, 병풀추출물, 루바브뿌리추출물)를 식약처로부터 개별인정형 허가 받았으며 최근 2개 원료를 추가로 허가 신청하는 등 지속적으로 성과를 내고 있습니다. 코스맥스엔비티는 2023년 8월 피부건강 기능성 콜라겐인 Naticol BPMG에 대한 신규 허가를 취득하여 총 6개의 개별인정형 원료(Respecta, Agatri, Tabetri, 아쉬아간다추출물, TWK10 프로바이오틱스, Naticol BPMG)를 보유하고 있으며, 신규 원료의 제품화를 추진하고 있습니다. 이와 같은 연구 개발을 통해 개별인정형 제품 비중을 증가시키고 안정적인 매출 성장과 손익 개선을 위해 노력하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

다. 지적재산권에 관한 사항(상표권)

당사는 분할 전 "구 코스맥스㈜가 국내외 사업에 사용하여 온 공통브랜드(상표권)인"코스맥스, COSMAX" 를 포함하여 "사과 3개" 에 대한 법적/경제적 소유권자입니다.이에 회사는 공통브랜드에 대한 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있으며, 경제적 사용가치가 있는 국내외 사업에 공통브랜드를 사용하는 계열사  및 회사와 2014년 3월 1일부터 상표권 라이센스 계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 하고 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표

나. 별도재무제표

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

코스맥스비티아이주식회사(이하 "지배기업"이라 함)는 1992년 11월 12일 설립되었으며, 2002년에 협회중개시장에 등록하였고, 2006년 11월 13일 유가증권시장으로 상장 이전하였습니다.

지배기업은 2014년 3월 1일을 분할기일로 하여 코스맥스비티아이주식회사를 분할존속회사로 하고, 코스맥스주식회사를 분할신설법인으로 하는 인적분할을 하였습니다.

지배기업은 경기도 성남시 분당구 판교로 255, F동 8층 801호에 본사가 소재하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 주주 및 지분율 현황은 다음과 같습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(*1) 종속기업인 코스맥스바이오(주)가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(*2) 지분율이 과반수 미만이나, 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.
(*3) 종속기업인 코스맥스엔비티(주)가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(*4) 지분율은 종속기업 및 관계기업의 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 유통주식수로 계산된 지분율입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

2. 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

2-1. 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다

상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채

동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 ‘(수정)리스료’를 산정합니다.

상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호  '재무제표 표시' - 가상자산

동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유·발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다.

상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시' - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다.

상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2. 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.

동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(3) 당분기 및 전분기중 금융수익 및 금융비용의 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

<전분기>

(4) 파생상품 및 위험회피

연결회사는 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 당사가 보유한 자산 및 부채의 공정가치변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

1) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 통화스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

2) 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자율스왑계약 내역은 다음과 같습니다.

(5) 금융상품의 공정가치

1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다.

(*) 시장성있는 지분증권을 제외한 금융자산, 부채의 경우 장부금액을 공정가치의 적절한 추정치로 간주하였습니다.

2) 공정가치 서열체계 및 측정방법
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

당분기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준2와 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명

당분기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2와 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

5. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

6. 매출채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기와 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

7. 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*) 시장성 없는 지분증권은 취득원가를 공정가치로 간주하였습니다.

<전기말>

(*) 시장성 없는 지분증권은 취득원가를 공정가치로 간주하였습니다.

(4) 당분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(*) 당사는 별도의 투자일임계약으로 해당 상품에 투자하였으며, 구성자산을 직접 보유한 것으로 보아  당기말 공정가치로 평가하였습니다.

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

9. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*) 연결회사는 사용기한이 경과한 재고자산에 대하여 정기적으로 폐기처분하고 있으며, 당분기 중 인식한 재고자산평가손실환입 374백만원 및 재고자산폐기손실 582백만원을 매출원가에 가감하였습니다.

<전기말>

연결회사는 사용기한이 경과한 재고자산에 대하여 정기적으로 폐기처분하고있으며, 전기중 인식한 재고자산폐기손실 6,640백만원을 매출원가에 반영하였습니다.

10. 관계기업투자자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자자산의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(*1) 관계기업인 코스맥스(주)의 종속기업으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 관계기업에 포함하였습니다.
(*2) 종속기업인 코스맥스파마(주)의 관계기업으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 관계기업에 포함하였습니다.
(*3) 지분율은 종속기업 및 관계기업의 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 유통주식수로 계산된 지분율입니다.

<전기말>

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재  관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다

<당분기말>

<전기말>

(4) 당분기와 전기 중 관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(5) 지분법을 적용하여 회계처리하는 관계기업 중 공표된 시장가격이 있는 관계기업 투자주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

11. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(*1) 기타증감은 건설중인자산의 대체, 환율변동에 의한 증감 및 정부보조금 차감 효과를 포함하고 있습니다.

<전기>

(*1) COSMAX NBT USA, INC.의 유형자산 일부를 매각예정으로 한국채택국제회계기준 제1105호 '매각예정비유동자산'에 따라 계정대체하였습니다(주석37 참조).
(*2) 기타증감은 건설중인자산의 대체, 환율변동에 의한 증감 및 정부보조금 차감 효
과를 포함하고 있습니다.

12. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다

(2) 당분기와 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기말과 전기말  현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(*) 기타증감은 건설중인자산의 대체, 환율변동에 의한 증감 및 정부보조금 차감 효과를 포함하고 있습니다.

<전기>

(*) 기타증감은 건설중인자산의 대체, 환율변동에 의한 증감 및 정부보조금 차감 효과를 포함하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말  현재 연결회사의 부문별 영업권 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

(4) 당분기 및 전기 중 연결회사의 부문별 배부된 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>