분 기 보 고 서

                                   (제 38 기)

【 대표이사 등의 확인 】

0. 대표이사등의확인_20240516_1

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황
(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

연결대상 종속회사 현황(요약)

1-1. 연결대상회사의 변동내용

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 키다리스튜디오"로 표기하며, 영문으로는 "KidariStudio, Inc."로 표기합니다. 또한, 약식으로는 "(주)키다리스튜디오"로 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 1987년 07월 29일 설립되었으며, 1996년 07월 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주소 : 서울특별시 성동구 연무장11길 8
- 전화번호 : 02-6320-8500
- 홈페이지 : http://www.kidaristudio.com

5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
- 해당사항 없음

6. 중소기업 등 해당 여부

7. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
- 해당사항 없음

8. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 웹툰, 웹소설 플랫폼 서비스와 영상콘텐츠 제작 및 유통을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 목적사업은 다음과 같습니다.

주) 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의「사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

9. 신용평가에 관한 사항
- 해당사항 없음

10. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
- 해당사항 없음

11. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주) 상기 '임기만료 또는 해임'에는 중도사임 이사가 포함되어 있습니다.

3. 최대주주의 변동
보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)다우데이타이며, 최근 5년간 최대주주의 변동내역이 없습니다. 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

4. 상호의 변경
- 최근 5년간 당사의 상호는 변경되지 않았습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음

6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
1) 합병

2) 영업양수

3) 주식의 포괄적 교환

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
(주)키다리스튜디오는 IT전문기업에서 웹툰 및 웹소설의 제작과 유통, 자체 웹툰 플랫폼 운영과 웹콘텐츠의 영상화까지 가능한 종합 콘텐츠 기업으로 사업이 변화하였습니다.

당사는 1987년 설립되어 e-Book서비스 및 e-러닝 사업을 중심으로 사업을 영위하여 왔으며, 2016년 바로북, 2018년 봄코믹스 흡수합병하여 웹툰 및 웹소설 플랫폼 서비스 사업에 진출하였습니다. 2019년 주식회사 키다리이엔티의 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업을 영업양수하여 웹툰 사업의 경쟁력을 강화하였습니다. 또한 2019년 DELITOON SAS을 종속회사로 편입하여 이를 통해 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보, 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지 창출과 적극적인 해외 진출 환경을 조성하였습니다. 2021년 유럽, 미국, 일본 등 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장확대와 당사의 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출을 위하여 (주)레진엔터테인먼트와의 주식의 포괄적 교환을 결정한 후 당사는 (주)레진엔터테인먼트의 지배력을 확보하였습니다. 더불어 당사의 우수 콘텐츠 IP와 영상 제작능력 노하우의 결합을 통한 콘텐츠 부가가치를 극대화하고, 웹툰 및 웹소설, 영상화가 가능한 종합 콘텐츠 기업으로 발돋움하기 위하여 2021년 12월 (주)키다리이엔티를 흡수합병 하였습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

3. 자본금 변동사항

당사는 2020년도 중 전환사채 전환권 및 신주인수권부사채 행사를 통해 보통주 1,546,425주 발행하여 773백만원의 자본금이 증가하였으며, 2021년도 중 전환사채 전환권 및 주식매수선택권 행사, 포괄적 주식교환, 흡수합병을 통해 보통주 16,203,615주 발행하여 8,102백만원의 자본금이 증가하였습니다. 2022년도 중 전환사채 전환권 및 주식매수선택권 행사, 제3자배정 유상증자를 통해 보통주 2,255,460주 발행하여 1,127백만원의 자본금이 증가하였습니다. 2023년도 중 주식매수선택권 행사를 통해 보통주 26,000주를 발행하여 13백만원의 자본금이 증가하였습니다. 2024년도 중 주식매수선택권 행사를 통해 보통주 56,000주를 발행하여 28백만원의 자본금이 증가하였습니다.

자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수
당사의 정관에 의거 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 공시서류 작성기준일 현재 발행주식의 수는 37,046,766주입니다.

주식의 총수 현황

2. 자기주식
당사는 아래와 같이 자기주식을 취득하였습니다.

1) 영업양수도 반대주주들의 주식매수청구권 행사. 자사주 555주 취득 (취득일 : 2019년 07월 26일)
2) 주식의 포괄적 교환 반대주주들의 주식매수청구권 행사. 자사주 14주 취득 (취득일 : 2021년 02월 19일)
3) 주식의 포괄적 교환에 따른 단수주 5주 취득 (취득일 : 2021년 02월 23일)

자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

1. 정관의 최근 개정일

당사 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 26일이며, 보고기간 이후부터 공시서류 제출일까지 정관 변동사항은 없습니다.

1-1. 정관 변경 이력

2. 사업목적 현황

2-1. 사업목적 변경 내용

2-2. 변경 사유

(1) 변경 취지 및 목적, 필요성
- 당사는 지난 2022년 3월 25일 제35기 정기주주총회에서 중복에 대한 사업목적(10번)과 무관사업(20번)을 삭제하였으며, (주)키다리이엔티 합병에 따른 사업목적(23~32,34번) 및 신규사업 준비 목적(33번)으로 정관 상 사업목적을 추가하였습니다.
- 당사는 지난 2024년 3월 26일 제37기 정기주주총회에서 21번 사업목적은 정관변경안에 의한 번호를 수정하였으며, 35~39번은 MD사업 확장을 목적으로 추가하였습니다.

(2) 사업목적 변경 제안 주체
- 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 지난 2022년 3월 25일 제35기와 2024년 3월 26일 제37기 정기주주총회를 통해 승인되었습니다.

(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
- 합병에 따른 사업목적 추가와 신규사업 준비 및 기존에 영위하고 있는 MD사업 확장을 위한 추가로 당사가 기존의 진행중인 사업에 미치는 영향은 없습니다.

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

□ 영상 : 사업목적 추가 현황표 1~10,12번
- (주)키다리이엔티 합병에 따른 정관상 사업목적 추가에 대한 항목으로 별도로 기재하지 않았으며, 영상 사업목적과 관련된 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

□ NFT(디지털 굿즈) : 사업목적 추가 현황표 11번

(1) 추가 사업 분야 및 진출 목적
- 환경을 생각하는 소비 시대가 도래하여 재고의 걱정이 없는 디지털 굿즈에 대한 관심도가 높아지면서, 당사의 웹툰 IP를 활용한 디지털 굿즈인 NFT 기술로 2차적 저작물을 발행하는 신규사업을 준비하고자 사업목적을 추가하였습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
- 주요 특성
디지털 굿즈(NFT)는 이미지와 영상 형태의 굿즈이기 때문에 언제 어디서나 쉽게 수집하고 감상할 수 있으며, 무한 복제가 가능한 일반 디지털 파일과는 달리 고유번호에 따라 소유권을 부여할 수 있어 사용자가 원본을 소유하고 있음을 쉽게 입증할 수 있습니다.

- 규모 및 성장성
NFT 시장은 2017년 첫 등장 이후 2019년까지 더딘 성장을 보이다가 2020년부터 폭발적으로 성장하기 시작했습니다. 블록체인 데이터 분석 업체 디앱레이더에 따르면 2021년 NFT 거래액은 249억달러(약 30조원)로 2020년 9,490달러(약 1,140억원)와 비교해 폭발적으로 증가하였습니다. NFT 시장이 빠르게 성장하며 많은 기업들이 NFT를 다양한 비지니스에 접목시키려는 시도가 확대되고 있음에 따라 스태티스타, 제퍼리투자은행은 글로벌 NFT 시장이 2025년 800억달러(100조) 규모로 성장할 것이라고 전망하였습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
- 해당 사업은 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트 MD사업부문 영역을 확장하고 당사 IP를 다양하게 활용하기 위한 신규사업으로 대규모 자본투자를 진행하고 있지 않습니다. 또한, 투자자금을 조달받을 필요가 없는 사업으로 당사에서 독자적으로 영위되고 있으며 타기업과 협력하고 있는 부분은 없습니다. 이에 따라 예상가능 자금 소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간은 측정이 불가합니다.

(4) 사업 추진현황

- 당사 내 디지털 굿즈 사업 부서 조직은 팀장 1명과 기획 및 디자인 파트 4명 총 5명으로 구성되어 있습니다. 해당 조직은 당사의 IP를 활용한 AU(Another Universe) 디지털 굿즈를 발행하여 이를 당사가 개발한 플랫폼 '키득키득'을 통해 판매하고 있으며, 9월부터 소비자분들께 다양한 서비스를 제공하고자 외주사를 통해 주요 기능들을 개발하고 있습니다. 사업에 대한 연구개발 및 매출 현황에 대해서는 경쟁상황을 고려하여 공시기준에 따라 기재를 생략하였습니다.

(5) 기존 사업과의 연관성
- NFT는 미래 성장이 기대되는 사업분야로 당사의 IP인 웹툰 캐릭터들의 모습을 원작에서 보았던 오리지널 세계관뿐 아니라 다양한 AU를 테마로 공식 디지털굿즈로 발행하여 추가적인 수익을 창출할 계획이며, 이를 통해 잠재적 독자까지 유입하여 각 플랫폼과 웹툰 작품의 동반 상승효과를 기대하고 있습니다.

(6) 주요 위험
- 해당사항없음

(7) 향후 추진계획

- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기
당사의 디지털굿즈 사업부문은 23년 6월 중으로 공식 디지털굿즈를 발행하여 간직하고 언제든지 감상할 수 있는 플랫폼을 오픈하였으며, 웹툰 IP를 활용한 AU 디지털굿즈를 서비스 중에 있습니다. 소비자분들께 더 좋은 환경을 제공하고자 플랫폼에 주요 기능들에 대해 지속적으로 업데이트 할 예정입니다.

- 향후 1년 이내 추진 예정사항

플랫폼에서 판매된 디지털굿즈를 사용자끼리 2차거래 할 수 있는 마켓플레이스를 2024년내 오픈을 목표로 하고 있으며, 추가적으로 당사 IP를 확보하여 지속적인 디지털굿즈를 발행하여 향후 플랫폼만의 세계관과 콘텐츠를 확장할 예정입니다.

- 조직 및 인력 확보 계획

당사는 디지털굿즈 사업에 필요한 추가 조직과 인력을 확충할 계획을 현재로는 가지고 있지 않습니다.

(8) 미추진 사유

- 해당사항없음

□ MD사업 확장 : 사업목적 추가 현황표 13~17번

(1) 추가 사업 분야 및 진출 목적
- 2022년 COVID-19 종식과 함께 오프라인을 기반으로 한 활동이 회복되기 시작했고, 이 과정에서 캐릭터를 활용한 적극적인 마케팅이 확대되면서 당사의 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트에서도 웹툰 IP를 활용하여 비정기적으로 오프라인 팝업스토어를 운영해오고 있습니다. 남들과 다른 경험과 희소성에 가치를 두는 소비 트렌드로 변화하는 시기에 맞춰 하나의 마케팅 전략으로 당사는 다양한 체험형 콘텐츠 기획으로 MD사업부문을 확장하고 더불어 당사 IP를 다양한 영역에 활용하고자 사업목적을 추가하였습니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
- 주요 특성
MD산업은 주로 영화, 애니메이션, 만화, 웹툰 등과 같은 지적재산(IP)을 활용하여 상품을 기획하고 제작하는 산업입니다. 이를 통해 해당 IP의 브랜드 가치를 높이는 것이 목표이며, 다양한 상품 라인업을 통해 의류, 문구류, 생활용품 등 다양한 분야에 걸쳐 상품을 제공합니다. 또한 MD 제품은 소비자의 경험과 감성 요소를 자극하여 브랜드와의 강한 정서적 연결을 형성할 수 있으며, 팬덤 문화와의 상호작용을 통해 열정적인 팬들의 참여를 촉진하여 IP의 가치를 높이는데에 기여하고 있습니다.

- 규모 및 성장성
웹콘텐츠의 MD산업은 최근 몇 년 동안 K-콘텐츠의 폭발적인 수요의 증가와 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 웹콘텐츠는 디지털 플랫폼의 발전으로 더 많은 이용자들에게 접근이 가능해졌고, 이로써 웹툰의 인지도와 인기가 크게 상승함에 따라 웹툰 캐릭터나 IP를 활용한 굿즈에 대한 수요가 증가하면서 산업도 함께 성장하고 있습니다.

또한 아이돌 그룹에만 국한되어 있던 팬덤 문화가 버츄얼 아이돌, 웹툰 캐릭터 등의 다양한 분야로 확장되고 있습니다. 이러한 팬덤 문화는 강력한 팬커뮤니티를 형성하고, 팬덤 문화의 성장을 위해 다양한 콘텐츠를 제공하며 소셜 미디어, 커뮤니티를 활용해 소통 하고 이를 통해 팬들 간 유대관계를 조성하며 새로운 문화 경험을 형성하고 있습니다. 이는 소비자들에게 다양한 선택지를 제공하고 웹툰 캐릭터를 더 깊이 체험할 수 있는 기회를 제공하며 이러한 요인들이 앞으로 MD 산업의 성장성을 강화 시킬 것으로 예상하고 있습니다.
(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
- 해당 사업은 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트 MD사업부문 영역을 확장하고 당사 IP를 다양하게 활용하기 위한 신규사업으로 구체화된 내용은 없으며, 투자자금을 조달받을 필요가 없는 사업으로 당사에서 독자적으로 영위할 예정입니다. 이에 따라 예상가능 자금 소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간은 측정이 불가합니다.

(4) 사업 추진현황

- 아직 구체화된 신규사업은 아니며, 추진시 유관 사업부서들의 협업을 통해 진행할 예정입니다.

(5) 기존 사업과의 연관성
- 웹툰은 완결성과 세계관을 갖춘 원천 콘텐츠로, 다양한 분야로의 IP 확장이 가능합니다. 이는 영상, 게임 등을 포함하여 다양한 형태의 콘텐츠로 발전할 수 있습니다. 당사는 이러한 웹툰 IP를 활용하여 굿즈 제작 외에도, 다양한 체험형 콘텐츠 등을 기획할 계획입니다. 이를 통해 소비자와의 소통을 강화하고, IP의 컬렉션 가치를 높여 추가적인 수익을 창출할 것이며, 잠재적 독자들을 유입시켜 각 플랫폼과 웹툰 작품의 동반 상승효과를 기대하고 있습니다. 이는 다양한 소비자의 욕구를 충족시키고, 웹툰 산업의 발전을 촉진할 것으로 기대하고 있습니다.

(6) 주요 위험
- 해당사항없음

(7) 향후 추진계획

- 보고서 제출일 현재까지 구체화된 사업 추진 계획은 없습니다.

(8) 미추진 사유

- 그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경
기존에 영위하고 있는 MD 외 다른 사업부문 효율화와 성장에 역량을 집중하고 있어 당사와 당사 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트에서 진행하고자 하는 MD사업부문 확장을 위한  체험형 콘텐츠 등 다양한 분야의 IP 활용 사업을 현재는 추진하고 있지 않지만, 향후 여건에 기존 사업과의 시너지 창출방안을 모색하여 유관 사업부서들과의 협업을 통해 진행할 예정입니다. 다만, 1년 이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기는 현재로서는 불확실하여 기재하지 않았습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 당사의 종속회사는 글로벌 종합 콘텐츠 기업으로써 웹툰 및 웹소설 사업과 영상, MD 사업을 주된 목적으로 하고 있습니다. 당사와 당사의 종속회사는 봄툰, 레진코믹스, 델리툰이라는 자체 웹툰 플랫폼과 온라인 굿즈 플랫폼인 재이미샵을 운영하고 있으며, 타 플랫폼에 웹툰 및 웹소설과 굿즈 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 IP(Intellectual Property)가 중심이 되는 콘텐츠 산업이 빠르게 성장하고 있는 가운데 다양한 콘텐츠들의 근간이 되는 IP를 확보하고, IP를 활용한 콘텐츠 제작을 위해 힘쓰고 있습니다.

여기에 당사는 콘텐츠의 영상 제작기능을 내재화하였습니다. 당사가 보유한 콘텐츠 IP의 영상화 뿐만 아니라 게임화, NFT 제작 등 OSMU 산업에 진출하여 사업영역을 적극 확장하고 있습니다.

이러한 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 지속성을 고려하여 웹툰 사업부문, 웹소설 및 영상 사업부문, 당사의 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트는 MD 사업부문을 추가적으로 구성하고 있습니다.

당사의 당분기 연결기준 매출액은 49,363,931천원이며, 이중 웹툰 사업부문은 40,790,281천원, 웹소설 사업부문은 1,200,944천원, MD 사업부문은 6,232,904천원, 영상 사업부문은 1,139,801천원 입니다. 각 사업부문의 비중은 웹툰 사업부문 82.63%, 웹소설 사업부문 2.43%, MD 사업부문 12.63%, 영상 사업부문 2.31%입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 제품은 콘텐츠 유형에 따라 아래와 같이 분류되고, 사업부문별 매출과 비율은 다음과 같습니다.

주) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부 매출액을 차감한 수치입니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사 웹툰 및 웹소설, 영상 서비스의 특성상 무형의 서비스를 제공하는 사업으로 별도의 원재료가 필요하지 않으며, MD 매출의 경우에도 외주생산을 하고 있어 원재료가 필요하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

주) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부 매출액을 차감한 수치입니다.

나. 판매경로

주) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부 매출액을 차감한 수치입니다.

다. 판매전략
미디어 콘텐츠(웹툰, 웹소설)의 경우 과거에 비해 구독자들의 수요가 크게 늘어나면서 이를 서비스하는 플랫폼의 규모가  빠르게 성장하고 있습니다. 대형 포털사이트에서 제공하는 카카오페이지, 네이버시리즈 등의 대형 플랫폼과 리디북스, 조아라, 문피아, 미스터블루 등의 전문 플랫폼 등을 그 예로 들 수 있습니다. 당사 또한 봄툰, 레진코믹스, 델리툰이라는 자체 플랫폼을 운영하는 동시에 타 플랫폼에 서비스를 제공하면서 성별이나 연령, 개인 취향 등 고객의 니즈와 콘텐츠의 특성을 파악하여 각각의 성격에 맞는 플랫폼을 분별한 후 서비스하는 판매전략을 수립하고 있습니다. 런칭일, 광고 및 마케팅, 노출시기, 가격할인, 이벤트 등의 다양한 전략을 수립하여 적기에 활용하며 이용자들의 구매를 유도하는 판매전략을 수립합니다.

MD 사업의 경우 당사의 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트는 웹툰 IP를 활용한 굿즈를 직접 기획/디자인, 유통, 판매 할 수 있는 시스템을 가지고 있습니다. 이렇게 제작된 굿즈들은 온라인 플랫폼인 '재이미샵’을 통해 국내외로 판매되고 있으며, 비주기적으로 팝업스토어를 오픈하여 오프라인으로도 판매되고 있습니다. 당사는 인기 작품의 작가와 협업한 한정판 굿즈등 희소성 있고 퀄리티 높은 이벤트성 굿즈를 꾸준히 출시하고 있으며, 상품의 종류와 판매 채널을 다양화하여 글로벌로 사업을 확장하기 위한 준비를 하고 있습니다.

영상 콘텐츠의 경우 과거 지상파, 유료 방송 중심이었던 방송 영상 사업이 뉴미디어 플랫폼(OTT)이 등장하며 콘텐츠 수요가 확대 됨에 따라 그 플랫폼의 규모가 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 해외의 넷플릭스, 국내의 웨이브, 티빙, 쿠팡 플레이, IPTV 등을 그 예로 들 수 있습니다. 당사 역시 플랫폼의 성격이나 이용하는 고객의 성별, 나이, 취향 등에 따라 영상 콘텐츠를 선별하여 서비스하는 판매 전략을 수립하고 있습니다. 더불어 당사는 보유하고 있는 풍부한 IP 중 드라마나 영화로 재탄생 하였을때 그 가치가 극대화 될 수 있는 IP를 선정해 직접 영상 제작에도 참여하고 있습니다. 이렇게 제작한 영상 콘텐츠를 적절한 국내외 플랫폼에 서비스하는 판매 전략을 수립합니다.

라. 주요 매출처
플랫폼 사업(봄툰, 레진코믹스, 델리툰)은 소액의 상품을 다수의 개인에게 판매하므로 주요 매출처라는 개념이 존재하지 않습니다. 웹툰 유통 사업의 경우 당사의 주요 매출처는 카카오페이지, 네이버웹툰, 원스토어, 판치에 등 국내외 웹툰 플랫폼이며 웹소설 유통 사업의 경우 당사의 주요 매출처는 카카오페이지, 네이버시리즈, 원스토어 등 국내 웹소설 플랫폼입니다.

MD 사업 또한 당사의 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트 플랫폼인 재이미샵 및 오프라인(비정기 팝업스토어)을 통해 다수의 개인에게 판매하므로 주요 매출처라는 개념이 존재하지 않지만, 국내외 유통 사업의 경우 애니메이트, 애니플러스 등이 있습니다.

영상 사업의 경우 주요 매출처는 해외/국내 OTT, IPTV, 방송사, 드라마/영화 제작사, 극장 등이 있습니다.

마. 수주상황
공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(*) 부(-)의 순차입금자본비율이 산정되므로 기재하지 아니합니다.

나. 재무위험관리

회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 회사 경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

재무위험관리 체계를 구축하고 시행하기 위하여, 회사는 사업부의 통합적인 관점에서 위험관리정책을 수립하고 있으며, 내부 관리자의 통제 및 검토를 엄격히 수행하여위험관리정책과 절차를 준수하고 있습니다.

재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 공정가치측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

1) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

① 매출채권 및 기타수취채권
회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하고 담보물을 확보하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 회사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 해외 거래처에 대한 신용위험과 관련하여 신용보험계약을 체결하고 있습니다. 회사의 신용위험 노출정도는 거래상대방별 매출채권 등의 장부금액과 동일한 금액입니다.

② 기타의 자산
현금및현금성자산, 장단기금융상품, 장단기투자자산 및 장단기대여금 등으로 구성되는 회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액입니다. 한편, 회사는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 장단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 유동성위험
유동성위험이란 회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다.

<당분기말>

<전기말>

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험
회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해외환위험에 노출되어 있고, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD, EUR, JPY 입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

② 이자율위험

변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무 활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있으며, 보고기간종료일 현재 금융자산 및 금융부채 장부금액은 다음과 같습니다.

보고기간종료일 현재 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대하여 이자율이 1% 변동할 경우 당분기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

③ 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.

회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

회사가 보유하고 있는 주식은 코스닥 상장주식과 비상장주식입니다.

주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 당분기 및 전기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였고 비상장주식은 주식 가격이 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 합병

당사는 2018년 01월 01일, 웹툰 플랫폼과 소설 콘텐츠의 융합으로 인한 사업 시너지 창출 및 사업 다각화를 통한 경쟁력 강화를 위해 당사의 종속회사인 (주)봄코믹스를 흡수합병하였습니다.
[관련공시]
- 2017년 10월 20일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2018년 01월 12일, 합병등종료보고서(합병)

당사는 2021년 12월 28일, 웹툰, 웹소설, 영상 등 IP를 활용한 종합 콘텐츠 기업으로 사업모델 구축을 위해 (주)키다리이엔티를 흡수합병하였습니다.
[관련공시]
- 2021년 11월 05일, 주요사항보고서(회사합병결정)
- 2022년 02월 04일, 합병등종료보고서(합병)

나. 영업양수

당사는 웹툰 제작 및 유통 분야의 사업 강화로 당사 웹툰 플랫폼 사업과의 시너지 창출 및 안정적 수익 기반 확보, 웹툰 스튜디오에서 제작된 다수 콘텐츠IP를 확보함으로써 시장 경쟁력 강화, 소설 IP의 OSMU로 웹툰 등의 2차 저작물 제작 등 콘텐츠 IP에서의 부가가치를 창출함으로써 장르를 뛰어넘은 콘텐츠 제작의 환경 조성의 목적으로 (주)키다리이엔티 웹툰 제작 스튜디오 및 웹툰 유통 사업의 자산 및 부채, 계약, 기타 권리 등을 포함한 영업 일체의 양수를 결정하였습니다.

[관련공시]
- 2019년 04월 30일, 주요사항보고서(영업양수결정)
- 2019년 04월 30일, 주주총회 소집결의
- 2019년 05월 23일, 주주총회 소집공고
- 2019년 07월 01일. 합병등종료보고서(영업양수도)

다. 타법인 주식 양수

당사는 해외 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보함으로 국내 웹툰 플랫폼인 봄툰과의 시너지를 창출하고 당사의 웹툰 제작 스튜디오에서 제작한 작품의 적극적인 해외 진출 환경을 조성 및 당사 콘텐츠 사업의 경쟁력을 강화하고자 DELITOON SAS 주식을 양수하기로 결정하였습니다. 2019년 12월 DELITOON SAS의 전환사채 81주를 전환 및 2020년 04월 50주, 2020년 07월 78주 추가 양수하여, 총 소유 주식수는 1,670주, 지분율은 98.82%가 되었습니다.

[관련공시]
- 2019년 07월 02일, 주요사항보고(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2019년 12월 19일. 주요사항보고(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)
- 2020년 06월 12일. 타법인주식및출자증권취득결정
- 2020년 06월 29일. 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

[주요 종속회사 : (주)레진엔터테인먼트]

주1) 영업기밀 또는 계약상 비밀정보에 해당되며, 계약상 의무에 의해 상대방이 공개에 동의한 내용만 기재하였습니다.
당사는 2021년 10월 태국에 진출한 봄툰과의 시너지 창출 및 자체IP 경쟁력 강화와 적극적인 태국 진출 환경을 조성하고 태국에 소재하는 웹툰 플랫폼의 지배력을 확보하여 태국 내 점유율을 확대하고자 Kidaristudio Holdings (Thailand) Co., Ltd.(구. NHN Holdings (Thailand) Ltd.) 및 Kidaristudio (Thailand) Co., Ltd.(구. NHN (Thailand) Ltd.)의 지분 49%를 각각 취득하였습니다.

라. 주식의 포괄적 교환

당사는 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출과 유럽, 미국, 일본 등 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장을 확대하고자 (주)레진엔터테인먼트와 주식의 포괄적 교환을 결정하였습니다. 2021년 02월 23일 주식교환을 완료하여, (주)레진엔터테인먼트의 지배력을 확보하게 되었습니다.
[관련공시]
- 2020년 12월 14일, 주요사항보고서(주식교환·이전결정)
- 2020년 12월 14일, 주주총회 소집결의
- 2021년 01월 07일, 주주총회 소집공고
- 2021년 02월 23일, 합병등종료보고서(합병)

마. 연구개발 활동
당사의 컨텐츠 사업은 연구개발이 완료되었거나 공시서류 작성기준일 현재 진행중인 연구개발 내용이 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

[웹툰 산업]

인터넷을 뜻하는 웹(Web)과 만화를 뜻하는 카툰(Cartoon)의 합성어인 웹툰은 인터넷 및 스마트폰의 대중화로 고객들의 모바일 콘텐츠 소비가 증가하면서 탄생하였습니다. 기존 만화산업은 인쇄, 출판물 형식이었으나, 만화라는 콘텐츠에 웹 기술과 모바일 기술의 결합을 통해 웹툰은 새로운 형태의 콘텐츠 산업으로 자리매김하였습니다. 이처럼 웹툰은 기술과의 융합을 통해 새로운 산업으로의 확장이 가능하고 그 가치를 제공할 수 있는 복합적인 콘텐츠라고 말할 수 있습니다.

5G 개통 확대 등 인터넷 서비스의 속도 개선으로 누구나 어디서든 손쉽게 이용할 수 있는 환경이 조성되었고, 이에 맞춰 다양한 미디어가 나날이 발전하고 있습니다. 이러한 환경 속에서 시간과 장소의 제약에서 벗어나 어디서든 간편하게 이용할 수 있는콘텐츠의 수요가 크게 증가하고 있습니다. 소위 스낵컬쳐(Snack Culture)라 일컫는 콘텐츠들이 각광받고 있는 현재의 추세 속에서 웹툰은 짧은 호흡의 연재 서비스 형태와 스마트 기기에 최적화된 방식이 결합된 스낵컬쳐 콘텐츠의 대표주자로 성장하였고, 현재 국내 만화 산업 전체를 견인하고 해외시장으로도 그 영역을 확장하고 있습니다.

[웹소설 산업]

웹소설이란 웹서비스를 기반으로 소비자가 웹에 접속하여 인터넷상에 업로드 된 소설을 실시간으로 볼 수 있는 콘텐츠입니다. 흔히 "웹소설=장르소설"이라고 불릴 정도로 웹소설 내 판타지, 무협, 로맨스 등의 장르소설이 그 주류를 이루고 있으며, 과거 우리가 흔히 알고 있는 판타지 소설, 무협지 등 출판물의 형태로 간행되어 도서대여점을 중심으로 독자들에게 제공되던 웹소설은 오프라인에서 온라인으로 콘텐츠 제공의 프레임이 전환되었습니다.

웹소설 전문 플랫폼이 등장하면서 과거 전통적인 종이책 중심의 시장 가치사슬인 '콘텐츠 제작→인쇄→배급→유통→독자'의 구조는 '콘텐츠 제작→연재형 웹소설→유통 플랫폼→모바일→독자'라는 중심축으로 이동하게 되었습니다. 또한 과거 종이책으로출간된 기존 작품들도 디지털 변환 후 여러 플랫폼을 통해 웹소설로 재연재, 재출간 되는 환경이 조성되어 새로운 출간의 형태로도 자리매김 하였습니다.

[MD 산업]
MD(Merchandising)산업은 주로 영화, 애니메이션, 만화, 웹툰 등과 같은 지적재산(IP)을 활용하여 상품을 기획하고 제작하는 산업입니다. IP의 전략적 관리와 활용은 MD 산업의 경쟁력과 성장을 뒷받침하며, 글로벌 시장에서의 지속 가능한 성장과 브랜드 가치 향상을 위해 기존의 콘텐츠를 다양한 상품 라인업을 통해 의류, 문구류, 생활용품 등 다양한 분야에 걸쳐 상품을 제공하여 수익을 창출합니다. 또한 환경 보호 의식이 높아지면서 친환경 제조 공정을 도입하는 등의 노력도 진행되고 있으며, 단순한 상품 판매를 넘어 지속 가능한 발전에 기여하고 있습니다.

최근에는 디지털화와 사회적 요구의 변화로 MD 사업이 다양한 형태로 변화하고 있으며, 소비자 니즈를 충족하기 위해 커스터마이징 옵션을 제공하고, 다양한 산업과의 협업과 통합을 추구하고 있습니다. 이를 통해 소비자의 경험과 감성 요소를 자극하여 브랜드와의 강한 정서적 연결을 형성하며, 팬덤 문화와의 상호작용을 통해 열정적인 팬들의 참여를 촉진하여 제품의 인기를 높이는 역할을 하고 있습니다.

[영상 산업]
영상 산업은 국내 대중문화를 선도함을 넘어 한류 열풍의 핵심 콘텐츠로 자리매김하고 있습니다. 과거 지상파, 유료 방송 중심이었던 방송 영상 산업은 뉴미디어 플랫폼이 등장하며 콘텐츠 수요가 확대됨에 따라 국내 뿐 아니라 전세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하고 있습니다.

국내외 OTT 플랫폼의 성장과 투자 확대로 시청자들의 양질의 콘텐츠에 대한 수요가증가함에 따라 영상(드라마/영화) 제작사의 수익모델이 단순 외주제작에서 IP 확보로 진화하고 있습니다.

최근 들어 웹툰이나 웹소설이 드라마나 영화로 재탄생하거나, 예능 장르와 토론 장르가 합쳐지는 등 새로운 형식의 콘텐츠들이 장르를 넘나들며 다양하게 나타나고 있습니다. 콘텐츠 공급자에 있어서도 영화 제작사의 드라마 제작 등 영역 다변화 현상이 강화되고 있으며, 웹툰 웹소설등의 1차 IP가 웹드라마, TV드라마, 영화로까지 확대되고 있습니다. 이처럼 다양한 산업간 협업과 융합을 통해 콘텐츠의 산업적 가치는 더욱 증가하고 있으며, 산업과 산업의 융합을 통해 이들의 시너지를 유발하는 핵심 연결 고리로써의 콘텐츠의 역할은 더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

[웹툰 산업]
문화체육관광부에 따르면 우리나라의 만화, 웹툰 산업 시장규모는 2022년 2조 6,240억원으로 전년대비 23% 성장했고, 만화 산업의 매출은 연평균 22%의 증가율로 꾸준히 성장하고 있습니다.

만화 산업의 매출 분포를 살펴보면 만화 출판업 36.5%, 온라인 만화 제작 유통업 38.3%, 만화책 임대업, 만화 도소매업이 25.1%로 형성되어있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면 웹툰 산업이 기존의 만화 출판 및 도소매업 시장을 견인하고 있음을 알 수 있습니다.

웹툰 시장은 우리나라에만 국한된 것이 아니라 해외로 빠르게 확장하고 있습니다.
문화체육관광부와 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 '2023 만화 산업백서'에 따르면 2022년 글로벌 만화시장은 163억 6,600만 달러로 이는 전년 대비 8.0% 성장한 수치입니다. 또한 디지털만화 수요의 증가로 COVID-19 이전 시장 규모를 회복하였으며 2027년까지 연평균 5.1%의 성장 규모를 유지할 것으로 예측하고 있으며 2027년에는 209억 9,300만 달러 규모가 될것으로 전망되고 있습니다.
 
현재 약 200여 국의 해외 이용자가 웹툰 플랫폼 서비스를 이용하고 있으며, 특히 높은 수준의 서비스를 제공하고 있는 국내 플랫폼 기업이 활발하게 해외로 진출하고 있는 상황입니다. 문화체육관광부에 따르면 우리 웹툰 플랫폼의 해외 진출에 힘입어 2022년 해외 수출 규모도 1억 764만 달러로 전년 대비 31.3% 증가하여 처음으로 1억 달러를 돌파하는 등 무서운 속도로 성장하고 있습니다.
 
[웹소설 산업]
한국출판문화산업진흥원에서 발표한 2022년 웹소설 분야 산업현황 실태조사에 따르면 2022년 기준 웹소설 시장 규모는 약 1조 390억원으로 2021년 6,000억원 대비 4,000억원 이상 증가하였다고 기록하였습니다. COVID-19 유행으로 락다운, 사회적 거리두기 등으로 홈엔터테인먼트 시장이 확대되고 소비자들의 독서량 증가, 정부의 전자책 부가가치세(VAT) 인하로 e-Book 중심의 책 소비가 확대되었습니다. 소비자들의 디지털 콘텐츠 소비에 대한 인식이 매년 개선되고 있으며, 리더기와 모바일 기기의 개선, 국내 기업의 해외 웹소설 플랫폼 인수가 계속 되며 향후 2025년까지 웹소설을 포함한 e-Book 시장은 연평균 5.0% 성장하여 492억 7,400만달러의 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

현재 웹소설의 대부분을 차지하는 장르소설은 연령과 상관없이 폭넓게 즐길 수 있는 콘텐츠입니다. 최근 웹소설 콘텐츠를 기반으로 하는 영화나 드라마 등의 2차 저작물이 대중들의 큰 관심을 끌면서, 기존 마니아층을 중심으로 형성된 구독자 층이 일반 소비자에게로 확대되고, 신규 소비자의 유입이 더욱 활발해지면서 국내에서 흥행한 저력을 바탕으로 해외 수출 계약이 진행되고, 다시 원작 웹소설 콘텐츠로 관심이 이어지는 콘텐츠 소비의 선순환이 진행되어 이로 인해 발생하는 경제적 효과가 클 것으로 전망됩니다.

[MD 산업]
웹콘텐츠의 MD산업은 최근 몇 년 동안 K-콘텐츠의 폭발적인 수요와 함께 빠르게 성장하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에서 출간한 2022 콘텐츠 산업백서 보고서에 의하면 캐릭터산업 중 캐릭터 개발 및 라이선스업 매출액은 2019년 9,636억 원, 2020년 1조 460억 원, 2021년 1조 4,153억 원으로 꾸준히 성장하였으며, 전년 대비 35.3% 성장하였다고 기록하였습니다. 특히 웹콘텐츠 산업 자체가 디지털 플랫폼의 발전으로 더 많은 이용자들에게 접근이 가능해졌고, 팬들은 자신이 좋아하는 캐릭터나 스토리에 대한 굿즈를 소유하고 싶어함에 따라 소비자의 니즈를 충족시키기 위해 다양한 종류의 굿즈들이 출시되고 있으며, 이는 소비자들에게 다양한 선택지를 제공하고 웹툰 캐릭터를 더 깊이 체험할 수 있는 기회를 제공하고 굿즈를 통해 작품의 매력을 더욱 발산시키며, 이로써 웹툰의 인지도와 인기가 크게 상승함에 따라 웹툰 캐릭터나 IP를 활용한 굿즈에 대한 수요가 증가하면서 산업의 성장성을 계속해서 강화시킬 것으로 예상됩니다.

[영상 산업]
한국콘텐츠진흥원에서 출간한 2023년 상반기 콘텐츠산업 동향분석 보고서에 의하면 2023년 상반기 한국영상산업 매출규모는 전년 동기 대비 4.3% 성장한 11조 9,980억원으로 집계되었습니다. 2023년 상반기 기준 국내 유료방송 가입자는 3,635만명을 넘어섰으며 넷플릭스, 디즈니플러스, 웨이브, 티빙 등 OTT 가입자수는 매년 증가추세에 있습니다. 정보통신정책연구원(KISDI)의 '한국, 일본, 중국의 OTT 시장 매출액 및 가입자 현황' 보고서에 따르면 2020년 한국의 OTT 시장 매출액은 약 8억3200만달러(약 9,800억원)를 기록하였으며, 2016년부터 2020년까지 연평균 27.5%의 성장률을 보이고 있습니다.

영상 콘텐츠의 소비 흐름은 과거 생방송, 본방사수에서 다운로드, 최근에는 언제 어디서나 어떠한 디바이스를 통해서든 다시보기, 스트리밍으로 진화하고 있습니다. 콘텐츠를 판매할 수 있는 국가와 글로벌 플랫폼 및 채널도 다각화, 급증하고 있습니다. 이는 콘텐츠 수급을 위한 투자 확대로 이어지며 전반적인 영상 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

웹툰 및 웹소설 콘텐츠 서비스의 경우, 이용료가 소액으로 책정되어 판매되고 있기 때문에, 구매에 대한 소비자의 진입장벽이 상당히 낮습니다. 1화당 최대 500원의 가격으로 서비스를 제공하고 있어 실패한 구매에 대해 소비자가 느끼는 리스크 부담이 적습니다. 또한 구매 의사결정 과정이 복잡하지 않아 신속하게 이루어지고 있으며, 다수의 이용자들로부터 매출이 발생하고 있기 때문에 국내외 경제상황이나 환율ㆍ주식시장 등락 등의 경기변동에는 상대적으로 둔감하게 반응하는 경향을 보입니다.

MD 산업은 매우 변동성이 높은 환경에서 운영됩니다. 작품의 인기 변화에 따라 굿즈 수요도 빠르게 변동하며, 새로운 트렌드나 경쟁사의 등장으로 시장 구조도 빠르게 변화합니다. 이에 따라 당사의 종속회사는 소셜 미디어와 커뮤니티를 통해 소비자들과 소통하고, 시장 트렌드를 계속해서 연구하여 변화하는 환경에 대응하고자 합니다.

또한, 시장 구조와 소비자의 구매 패턴을 파악하여 다양한 경로로 소비자가 굿즈를 구매할 수 있도록 노력하고, 우수한 파트너와의 협력관계를 강화하여 경쟁력을 향상시키고 발전시키는 것이 중요합니다. 이러한 변동성은 웹툰 산업의 경쟁력을 강화하고 지속적인 성장을 이루는 데 중요한 역할을 합니다.

영상 산업은 문화소비라는 특성상 수요자의 기호변화가 매우 빠르고 유행이 중요하며 경기에 따라 변동이 매우 큰 사업입니다. 그러나 콘텐츠를 유통할 수 있는 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 이에 대한 수요층이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다.

과거 내수와 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이 IPTV, OTT 등의 매체뿐 아니라 해외로까지 확대되면서 판권 매출 등의 기반이 다양화되어 경기 부침 현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다. 또한 IPTV 및 OTT의 월 결제액은 8,000원 ~ 15,000원 사이로 책정되고 있습니다. 이는 월 1회 결제로 즐길 수 있는 콘텐츠의 퀄리티 대비 저렴하기 때문에 소비자들의 진입장벽이 낮은 편이며 월 1회 결제로 수많은 콘텐츠를 선택할 수 있어 소비자가 느끼는 리스크의 부담이 적습니다.

COVID-19의 등장으로 웹콘텐츠 소비는 하나의 문화로 자리 잡았습니다. 여기에 2022년부터 COVID-19 상황이 '엔데믹' 국면으로 접어들며 경기가 활성화되고 있음에따라 콘텐츠에 대한 수요는 늘어날 것으로 전망됩니다. 따라서 웹툰/웹소설 및 영상 콘텐츠 시장은 꾸준히 성장하고 있는 추세입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[웹툰 사업]

웹툰 콘텐츠는 상대적으로 낮은 단가 때문에 구매에 대한 위험이 적어서 구매 시 의사결정이 신속하게 이루어져 경기변동에 상대적으로 둔감하다고 할 수 있습니다. 최근 경기가 제한적인 침체상황임에도 불구하고 스마트폰이 대중화되면서 문화생활에 시간을 할애하기 어려운 현대인들이 짧은 시간 내에 간편하게 즐길 수 있는 스낵컬쳐(Snack Culture) 열풍이 불면서 웹툰 콘텐츠에 대한 소비가 현저한 증가세를 보여주고 있습니다.

웹툰 산업은 저비용으로도 초기에 시장 진입이 가능하지만 포털 중심 일부 업체들이 다수 확보한 회원과 무료 콘텐츠 제공, 광고 등으로 시장 선점효과를 누리고 있습니다. 이에 고정적인 독자층을 확보하고 빠르고 지속적인 콘텐츠의 제공 등과 함께 원작에서 파생될 수 있는 영화, 드라마, 캐릭터 상품 등의 2차 저작물 제작 등의 사업영역 확장을 통해 시장 지배력을 키워나가고 있습니다.

여성향 웹툰 플랫폼이라는 분명한 방향성을 갖고 스타트한 봄툰은 만화, 특히 웹툰을제공하는 서비스로 모바일 기기에 최적화된 서비스를 성인 여성 독자에게 제공하고 있습니다. 여가 시간이 많고 콘텐츠에 대한 구매력이 높으며, 2차 저작물에 대한 문화 활동도 가장 적극적인 20~30대의 성인 여성층을 공략하는 웹툰 서비스를 제공합니다. 봄툰은 글로벌화를 위하여 지난 2021년 9월, 태국과 대만에 플랫폼을 런칭하여 운영하고 있으며, 22년 7월 일본에 BeLToon을 런칭하여 운영하고 있습니다. 지난 12월에는 국내 웹툰사 중 최초로 중동에 BelToon 아랍어 플랫폼을 신규 오픈하였습니다.  

또한, 당사는 EU 웹툰 플랫폼인 DELITOON SAS를 자회사로 운영하며, 자체 IP작품을 프랑스와 독일에서도 델리툰을 통해 판매하고 있습니다. 최근 EU에서도 웹툰이 큰 인기를 얻으며 트래픽이 증가되고 있으며, 긍정적인 효과를 보이고 있습니다.

21년 2월, 당사는 주식의 포괄적 교환으로 (주)레진엔터테인먼트를 인수하였습니다.
최초 유료 웹툰 플랫폼인 '레진코믹스'는 구매력이 있는 성인들을 대상으로한 여러 장르의 웹툰을 공급하고 있습니다. 국내에서는 네이버웹툰, 카카오페이지 다음으로
많은 이용자를 확보하고 있는 웹툰 플랫폼으로 국내 가입자수만 1,700만명을 돌파하였습니다. 레진코믹스는 한국어, 영어, 일본어, 스페인어로 총 5개 플랫폼을 운영하고 있습니다. 당사는 (주)레진엔터테인먼트의 인수를 통해 웹툰 제작 스튜디오와 플랫폼 사업의 시너지 창출, 글로벌 웹툰 플랫폼의 네트워크화 및 시장 확대를 기대하고 있습니다. 지난해 7월, 이의 일환으로 봄툰 태국 플랫폼과의 시너지 창출을 위해 코미코 태국 법인의 지분을 (주)레진엔터테인먼트를 통하여 인수해 함께 경영하고 있습니다.

당사는 다수의 작가들의 저작권과 전송권을 보유하여 독점적으로 서비스하고 있고, 다양한 웹툰 콘텐츠를 자체 플랫폼에 선 연재 후 카카오, 네이버, 원스토어 등의 포털에 서비스하고 있습니다. 향후 유명 작가의 저작권을 추가로 확보하면, 시장에서 인기를 얻을 수 있는 웹툰 콘텐츠 중 당사가 저작권을 보유하고 있는 콘텐츠의 비중이 더 커질 것으로 예상하고 있습니다.

[웹소설 사업]

당사가 직접 소유한 IP를 활용하여 원스토어, 카카오페이지, 네이버 등 이통사 및 포털에 웹소설 콘텐츠를 유통, 판매하고 있습니다.

차별화된 콘텐츠 확보를 위해 작가와의 신작 계약을 확대하고 있으며, 국내뿐만 아니라 해외(일본, 중국, 대만, 태국, 미국 등) 출판사 및 작가와 계약을 통해 독점 콘텐츠를 늘려가고 있습니다.

[MD 사업]
당사의 종속회사인 (주)레진엔터테인먼트는 웹툰 IP를 활용한 굿즈를 직접 디자인, 제작, 유통, 판매 할 수 있는 시스템을 가지고 있습니다. 이렇게 제작된 굿즈들은 자사 온라인 플랫폼인 '재이미샵’을 통해 국내외로 판매되고 있으며, 비주기적으로 팝업스토어를 오픈하여 오프라인으로도 판매되고 있습니다. 당사는 인기 작품의 작가와 협업한 한정판 굿즈, 시즌 그리팅 굿즈, 연말 홀리데이 굿즈 등 희소성 있고 퀄리티 높은 이벤트성 굿즈를 꾸준히 출시하고 있으며, 해당 상품은 매번 완판을 기록하며 소비자들 사이에서 높은 평가를 받고 있습니다. 해외 플랫폼에서 인기 있는 웹툰  IP가 늘어남에 따라 해당IP를 활용한 굿즈또한 해외에서도 수요가 늘어나고 있으며, 상품의 종류와 판매 채널을 다양화하여 글로벌로 사업을 확장하기 위한 준비를 하고 있습니다.

[영상 사업]

당사는 21년 12월 키다리이엔티 흡수합병을 완료하였습니다. 키다리이엔티 흡수합병으로 웹툰/웹소설 IP를 기반으로 한 영상 제작 기능을 내재화하여 콘텐츠의  1) 제작  →  2) 공급  → 3) 2차 저작물(영상)로 제작 가능한 밸류체인을 완성하였습니다.

당사는 확보한 웹툰/웹소설 IP의 판매 및 영상 제작 사업을 영위하고 있습니다. 영상화에 적합한 IP 선별 후 제작사 혹은 방송사에 이를 판매하여 수익률을 증대 시키고 단순 판매를 넘어 영상 공동 제작, 자체 제작에 참여해 영상 사업에 본격 진출하였습니다.

당사의 유명 BL 작품을 웹드라마로 제작하여 해외 OTT 및 국내 플랫폼을 통해 공급하고 있으며, 대작의 경우 공동제작사와 파트너쉽을 구축하여 영상화 작업을 진행중에 있습니다.

웹툰/웹소설 IP기반의 영상 콘텐츠가 국내외에서 연이어 흥행에 성공함에 따라 IP가치가 크게 상승하고 있습니다. 당사가 보유한 양질의 IP의 OSMU를 통해 다양한 부가수입 창출로 수익 극대화를 가져올 것으로 기대합니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

공시대상 사업부문을 구분하면 아래와 같습니다.

(다) 사업부문별 요약 재무현황

주) 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부 매출액을 차감한 수치입니다.

(2) 시장점유율

당사가 운영 중인 웹툰 플랫폼인 봄툰은 성인 여성향 플랫폼, 레진코믹스는 성인 프리미엄 플랫폼이라는 차별화된 방향성을 가지고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 <2022년 웹툰 사업체 실태조사 보고서>에 따르면 당사의 여성향 웹툰 플랫폼 '봄툰'과 연결종속회사인 레진엔터테인먼트의 웹툰 플랫폼 '레진코믹스'의 시장점유율은 7%를 기록하였습니다. 해당 보고서에서는 네어버웹툰과 카카오엔터테인먼트 그리고 당사인 키다리스튜디오가 한국 웹툰 시장의 3대 축을 형성하여 글로벌 진출에도 적극적인 행보를 보이고 있다고 평가하였습니다. 2023년 웹툰 이용자 실태 조사에 의하면 당사의 '봄툰'의 이용 웹툰 플랫폼 비중은 7.8%로 8위, 레진엔터테인먼트의 '레진코믹스'는 13.9%로 5위를 차지하였습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 웹툰/웹소설 콘텐츠(IP)를 활용해 새로운 부가가치 창출할 수 있는 사업을 전개해나가고 있습니다. 영상화에 적합한 콘텐츠를 선정하여 제작사 및 방송사에 영상화 판권 계약을 체결하거나 직접 영상 제작에 참여하여 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 인기 웹툰 콘텐츠의 굿즈를 제작하여 온/오프라인을 통해 판매하고 있으며 해당 사업의 빠른 성장으로 사업 규모와 지역을 확장해 나가고 있습니다. 더불어 당사의 해외 시장 확대를 통한 성장을 추진하기 위해 태국, 중동 등 웹툰 시장에 진출하였으며 지속적으로 글로벌화를 시도할 예정입니다. 추가로 최근 버추얼 캐릭터 시장이 성장함에따라 웹툰 IP를 이에 접목, 새로운 형태의 디지털 콘텐츠를 제작하여 글로벌 시장을 대상으로 선보일 예정입니다.

(4) 조직도

24.03.31 기준 조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무제표의 요약재무정보

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성 되었습니다.

나. 별도재무제표의 요약재무정보

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성 되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 키다리스튜디오(이하 "지배회사")는 컴퓨터 및 주변기기의 매입과 판매를 목적으로 1987년 7월 29일에 설립되어 1996년 7월 3일자로 한국거래소에 상장하였습니다.

1998년까지 애플제품의 한국 내 독점판매를 주된 사업으로 영위하여 왔으나 2000년구조조정을 통하여 동 사업을 중단하였으며 2009년부터 전자책과 관련된 부대사업으로 업종을 다각화하였습니다. 2017년 (주)봄코믹스 지분을 취득하여 웹툰서비스 관련 사업을 추가하였으며, 2018년 1월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다. 또한, 지배회사의 명칭을 "주식회사 다우인큐브"에서 "주식회사 키다리스튜디오"로 변경하였습니다. 2019년 7월 (주)키다리이엔티의 웹툰사업부분을 영업양수도 하였으며, 2021년 12월28일을 합병기일로 하여 합병 하였습니다.

2019년 7월 25일 DELITOON SAS(구, WOSMU SAS)의 지분을 추가 획득, 관계기업에서 자회사로 편입 하였으며, 2021년 12월 23일 (주)레진엔터테인먼트의 지분을 획득하여 종속회사로 편입 하였습니다.

지배회사는 서울특별시 성동구 연무장11길 8(성수동2가, CORNER50)에 위치하고 있으며, 보고기간종료일 현재 납입 자본금은 18,523,383천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말 현재 연결대상 종속회사의 개요는 다음과 같습니다.

(3) 연결대상 종속회사의 당분기말 현재 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 재무제표 작성기준

주식회사 키다리스튜디오와 그 종속회사(이하 "연결회사")의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2024년 1월 1일부터  시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 매출채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(전기)

5. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 연결회사의 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기말과 전분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(*1) 공정가치평가손익과 외화환산손익이 포함되어있습니다.

(전분기)

(*1) 공정가치평가손익과 외화환산손익이 포함되어있습니다.

6. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(당분기)

(전기)

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(*) 2019년 7월 중 관계회사로부터 양수한 지분증권으로 피투자회사의 지속적인 결손으로 미인식지분법손실이 존재합니다.

(전기말)

(*) 2019년 7월 중 관계회사로부터 양수한 지분증권으로 피투자회사의 지속적인 결손으로 미인식지분법손실이 존재합니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(전분기)

(5) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

7. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

한편, 당분기와 전분기 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

8. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

한편, 당분기 및 전분기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.


9. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(전기말)

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

당분기 리스의 총 현금유출은 1,211백만원입니다.


10. 차입금

당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(2) 장기차입금

11. 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타사모전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

(*) 전체 발행가액 중 EUR 500,000는 지배기업 보유분입니다.

12. 확정급여채무

연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용은 전액 판매비와 관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

13. 기타금융자산과 기타금융부채

(1) 기타금융자산

당분기말과 전기말 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 기타금융부채

당분기말과 전기말 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

14. 기타자산과 기타부채

(1) 기타자산

당분기말과 전기말 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 기타부채

당분기말과 전기말 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

15. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

16. 자본과 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

17. 기타자본구성요소

(1) 기타자본항목의 내용은 다음과 같습니다.

(2) 주식선택권(주식기준보상)

1) 당기말 현재 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

2-1) (주)키다리스튜디오가 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

2-2) (주)레진엔터테인먼트가 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

3-1) 당분기중 (주)키다리스튜디오가 부여한 주식선택권의 증감내역은 다음과 같습니다.