분 기 보 고 서

                                   (제 22 기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등 확인서

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

- 회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

- 회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

5. 정관에 관한 사항

- 정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기/사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 반도체 후공정 기술(EMI), OLED 진공 및 이송장치, 뉴 플라즈마 시스템(NPS), 초정밀 Align기술과 2차 전지 배터리 패키지 공정 자동화장비 기술을 보유하고 있으며, 사업부문별로는 공정장비사업 (EMI, NPS, 인라인 스퍼터), OLED 제조장비사업, 2차전지 배터리 제조공정 자동화 장비사업, 물류자동화 장비사업, 유지보수 매출인 기타사업부문이 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 디스플레이, 반도체 및 에너지 산업 분야에서 최적화 된 Solution으로 고객이 요구하는 다양한 공정 장비를 제작해 납품하고 있습니다.

1. 저온 증착 공정 장비(NPS : New Plasma System)

NPS는 디스플레이(OLED), 터치스크린패널 및 Solar Cell 등의 분야에서 투명전극 증착 장비로 활용 되어지고 있으며, 모바일 기기의 강성 확보를 위한 하드코팅, 내환경성 확보를 위한 박막봉지재 분야에서도 적용가능성이 매우 높은 장치입니다.

NPS 적용분야

1) NPS 장치의 구조 및 특징

NPS 장치의 구조

NPS는 플라즈마 발생 장치 및 컨트롤러, 전원 공급 장치, ITO 타블렛(Target Material) 및 타블렛 자동공급 장치로 구성됩니다. 고전류의 전원을 공급하여 생성된 플라즈마를 타블렛에 집속시켜 표면 승화방식으로 증착을 하게 되는데, 기존 Sputter 보다 약 10배 높은 입자의 에너지 (NPS : 약 20~30eV, 스퍼터 : 약 2~3eV)를 생성하고 있어 스퍼터보다 약 30~50% 정도 뛰어난 전기전도특성을 가지게 됩니다.

NPS 장치의 우수성

따라서 동일한 전기전도도 특성의 확보가 스퍼터 대비 현저하게 낮은 온도에서 가능하게 됩니다. 또한 고 전류의 전원공급으로 스퍼터 보다 약 20% 빠른 고속 증착이 가능하며, 타블렛 자동 공급 장치를 통해 장치 가동률이 약 10% 이상 증대됩니다.

출처 : 당사 자체 작성

2) Solar Cell에서의 NPS 기술 도입

화석연료자원의 유한성과 지구 환경 보존면에서 대체 에너지로 활용하기 위한 태양전지의 개발을 해왔으며 그 결과 실용화 단계에 이르고 있습니다. 태양전지는 무한한 청정에너지인 태양광 에너지를 광기전(Photo-voltaic Effect) 효과를 이용하여 전기적 에너지로 변환 시키는 반도체 소자입니다. 최근에는 HIT (Heterojunction with Intrinsic Thin-Layer) Cell 에 대한 활용도가 대두되고 있으며, 양면에 투명전극 막을 형성하며 모든 Process 가 200도 이하의 저온에서 이루어집니다.
태양전지와 마찬가지로 저온 증착/고투과/저저항 특성을 가질 수 있는 Concept 의 증착 장비/공정/재료에 대한 개발이 필수적으로 수반 되어야 합니다.
이와 같이 친환경, Smart 미래 산업에서는 저온 증착/고투과/저저항 특성을 가지는 증착 설비로 NPS 에 대한 많은 기대를 가지고 있습니다.

Solar Cell 적용시 경쟁력

NPS 경쟁력

2. 합착기

당사가 제작하는 합착기는 OCR (Optically Clear Resin) 방식과 OCA (Optically Clear Adhesive) 방식의 장치로 구분됩니다.

1) OCR 합착기
OCR 방식은 터치패널 (Cover Glass)과 디스플레이 패널 (Board Assy)을 투명한 액체 타입의 레진 (Resin)으로 합착하는 공정을 말합니다. 당사는 기존 Batch type의 제조라인을 진공 중에 초정밀 Align (오차 5um 이내) 후 합착하는 In-Line type으로 연속공정이 가능하게 하는 장치를 개발하였습니다.

합착기의 구조

출처 : 대우증권

가. 다이렉트 본딩 합착의 특성

IT기기가 슬림화되고 한 화면에서 무선인터넷 활용, 동영상, 멀티터치 등 다양한 조작을 간편하게 할 필요성이 높아지면서 기존의 디스플레이모듈과 터치센서를 합착하는 제품의 수요는 크게 늘어나고 있습니다. Air Gap 본딩 방식은 공기층 산란으로 인해 야외시인성이 떨어져 밝은 대낮에 디스플레이 화면이 잘 보이지 않는 문제가 있었습니다. 글로벌모바일A업체의 경우 과거 Air Gap 합착방식을 적용하던 제품을 OCR 방식의 Direct bonding을 적용한 제품으로 새롭게 출시하고 있습니다. Direct bonding 방식은 디스플레이와 터치스크린패널 전체를 붙임으로써 공기층 산란을 막을 수 있습니다. Air Gap 본딩 방식 대비 30% 이상의 야외시인성이 향상되는 것으로 알려져 있습니다. 또한 방수, 방진, 방습효과 및 전면 강화의 장점을 가지고 있습니다. 이에 프리미엄급 스마트 기기에는 Direct bonding 방식을 채택하는 것이 추세이며 태블릿 PC 및 노트북과 올인원 PC에도 적용이 가능해 관련 장비에 대한 수요는 폭발적으로 증가할 것입니다.

Air Gap Bonding과 Direct Bonding의 광학적 특성 비교

출처 : 대우증권

나. 인라인 형태의 다이렉트 본딩방식

기존의 터치패널 제조사에서의 본딩 방식은 장비 운영자가 수동으로 패널을 각각의 기능을 하는 챔버에 이송하여 공정을 진행하는 batch type 방식이었습니다. 당사는 합착 과정의 전공정을 로봇을 이용해 패널의 자동이송, 투입 및 배출이 가능한 Inline type의 Direct bonding 기술을 세계 최초로 개발했습니다.

다. 고정밀 스테이지를 이용한 합착 제어기술

디스플레이패널 및 터치패널의 구조가 슬림해지고, 정밀한 터치 센싱이 가능해지기 위해서는 패널과 패널 사이의 합착 오차를 최소화해야 합니다. 당사는 상부 터치패널의 흡착을 위해 기존의 점착척(Air를 이용한 흡착방식)방식에서 정전척(정전기를 이용한 패널의 전면흡착방식)을 이용하는 방식으로 개발하였으며, 상/하부패널의 정밀한 Align을 위해서 전용의 Vision Camera를 패널의 모서리 2군데만 측정하는 방식에서 1축을 추가한 3축을 측정하는 제어 기술을 도입해 5um 이내의 합착 기능을 구현하였습니다. 이는 영상인식 알고리즘 및 정보처리 기술을 반영하여 다양한 이미지의 패턴을 인식하고 구분이 가능하게 하는 기술을 개발한 결과입니다. 또한 정밀구동을 바탕으로 빠른 SW연산처리를 통해 제품의 생산속도를 약 2배 이상 향상시켰습니다.

2) OCA 합착기

OCA 방식은 터치패널과 디스플레이 패널을 투명한 양면 테이프를 이용하여 합착하는 공정을 말합니다.

가. OCA 곡면합착의 장점

이는 OCR 방식으로 3D 곡면 형상의 패널을 따라 레진(Resin)을 균일하게 도포하는 것이 매우 어려울 뿐만 아니라 도포된 레진의 유동에 의해 불균일도가 더욱 커지는 되어 합착시 레진의 오버플로우 (Over Flow)문제가 발생합니다. 따라서 3D 곡면 형상의 패널 합착은 OCA방식이 더욱 유용하기 때문에 시장의 수요가 증가될 것으로 예상됩니다.

3. OLED패널 이송장치
OLED는 인가된 전기에너지가 유기물 발광층(EL)에서 광에너지로 변환하는 소자입니다. EL층은 유기물을 기반으로 하기 때문에 공기 중의 수분과 산소에 취약한 특성을 가지고 있어, 공기 중 수분과 산소로부터 1~3ppm 이하의 수준에서 보호가 되어야 합니다. 이러한 특성으로 인하여 OLED 패널 제조라인은 다양한 공정을 위한 공정챔버와 각각의 공정챔버로 패널을 운반하는 이송장치로 구성되어 있습니다.

OLED 제조라인 공정 모식도

출처 : 당사 자체 작성

1) OLED패널 이송장치 특징
당사에서 개발한 초대면적 OLED패널 이송장치는 증착 공정 후 봉지 공정으로의 패널 이송을 N2 환경에서 수행하는 장치로, N2 환경에서의 8세대급 OLED 생산라인에 적용된 장치입니다. 기본적으로 OLED패널 이송장치는 대면적 OLED패널을 N2 환경에서 1~3ppm 이하의 수분 및 산소농도를 유지하면서 공정 장비 간의 이송역할을 하며, 증착공정과 봉지공정 간의 이송에 적용되는 장치입니다.

과거 5.5세대 OLED 생산라인에 비해 당사가 개발한 장비는 초대면적 OLED패널의 처짐에 대한 정확한 시뮬레이션을 바탕으로 기구부를 구성하여 대면적 기판의 구동에 최적화된 구조를 적용하였으며, 기류해석을 바탕으로 대면적 챔버 내부의 산소 및수분의 농도를 저하시키는 기술을 적용하였습니다

2) 고집적화 OLED패널 적재장치

본 설비는 OLED를 비롯한 평판디스플레이용 대면적 기판을 적재하는 장치로서 기존의 일반 카세트보다 이송 및 취급효율을 높이면서 생산량을 향상시키기 위해 많은 양의 기판 적재가 가능하도록 당사가 독자적인 기술력으로 개발한 장치입니다.

고집적화 적재장치는 8세대급 OLED 생산 라인 중 봉지 라인에서 OLED 패널과 마스크를 이송하고 적재하는 과정에 사용되고 있습니다

적재장치

4. EMI Shield (전자파 차폐)

1) EMI Shield 특징
EMI Shield용 Sputtering system은 높은 전도성의 금속박막 증착을 통해 최상의
EMI Shielding 특성을 구현합니다
가. 당사의 Plasma 응용 기술 노하우
나. Simulation 을 통한 역학적 설계 및 제작  
다. 저온공정 기술을 통한 온도 제어
라. 고객의 제품 생산성 극대화를 위한 In-line 및 Inter-back Type System

EMI Shielding 장비

5. 2차전지 배터리 제조공정 자동화 장비
당사는 당기중 계열회사 (주)지이와의 합병을통해 2차전지 활성화 물류시스템에 대한 설계 및 제어기술을 보유하고 있습니다. 2차전지 제조 물류 전체공정 장비개발이 가능한 물류 엔지니어링 전문기술을 보유하고 있습니다.

제품출하 물류자동화 시스템 1

제품출하 물류자동화 시스템 2

2차전지 공정라인 자동화 시설

3. 원재료 및 생산설비

1. 생산능력 및 산출근거
당사는 규격제품을 생산하는게 아니라 다양한 제품을 고객의 주문에 의하여 생산하고 있습니다. 가공등 일부 부분은 협력업체를 통하여 제작되기 때문에 각 제품별 장비의 생산능력을 산출하기 어렵습니다.

2. 생산실적 및 가동률
1) 생산실적
                                                        (단위 : 원)

2) 당해 사업연도의 가동률
당사의 가동률은 주문자의 납기 및 당사의 설계, 생산설비, 필요인원에 따라 구성되므로 객관적인 가동률의 산출이 어렵습니다.

3. 생산설비의 현황 등
1) 생산설비 현황

(주1) 당사의 관계기업 자회사인 (주)이노페이스 소유 건물입니다.

2) 유형자산

(주1) 건물은 건설중인자산 및 이자비용에서 대체되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

2. 수주상황

주) 품목별 수주처 및 일자가 다수인 관계로 수주일자 및 납기일은 기재하지 않았습니다.
주) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 수주잔고에는 LOI나 선진행에 대한 공사금액은 포함하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1. 재무위험관리

1.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 가격위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 등의 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 사업부들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(주1) 외화자산의 합계는 통화의 표시 단위가 달라 기입하지 않았습니다.

(주2) 보고기간 종료일 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 표시된 화폐성 자산 부채를 대상으로 하였습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

1.1.2 신용위험

(1) 위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율을 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 24개월 동안의 매출채권의 회수내역을 통해 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.  

당분기말과 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 대손상각비

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

1.1.3 유동성 위험
연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

1.2 자본위험관리  

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 금융부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항 없습니다.

2. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
당사는 연구개발 투자의 중요성을 인식하고 꾸준하게 연구개발에 대한 투자를 진행하고있습니다.
자체 기술의 발전 및 공정개발, 기구적 시뮬레이션을 통한 제품 수명 및 내구성 향상 등  당사에서 공급하는 장비의 신뢰성 확보와 세계1등 제품을 생산을 위해 우수한 인재들의 모든 역량을 다하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구소 조직도

다. 연구소 주요업무

라. 연구개발비용

7. 기타 참고사항

당사의 지적재산권 보유현황은 해당 표가 50행을 초과하여 기업공시 작성기준에 따라 '상세표' 에 이동하여 기재하였습니다.

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 반도체 후공정 기술(EMI), OLED 진공 및 이송장치, 뉴 플라즈마 시스템(NPS),  초정밀 Align기술과 2차전지 배터리 패키지 공정 자동화장비 기술을 보유하고 있습니다.

반도체 후공정 기술은 EMI 차폐기술로 최근 5G 이동통신 기술과 함께 Wi-Fi, Bluetooth 등의 각종 무선 통신 기술이 통합된 모바일 IT 기기의 다양한 주파수의 운용에 의한 상호 전자파 간섭(EMI) 현상 및 그에 따른 오동작을 방지하기 위한 기술이며, 반도체 칩 주위에 흐르는 전자파를 반사 또는 통과시키는 방식으로 회로를 보호하여 금속박막 전자파 차폐하는 기술이며 주력사업으로 영위하고 있습니다.

OLED 이송장치는 진공을 이용한 방식과 N2 환경을 이용한 방식이 혼용되어 사용되며, 기체 흐름에 대한 기류 해석 연구를 지속적으로 수행한 결과, N2 환경에서의 8세대급의 초대면적 OLED패널 이송장치를 개발하였으며, 이와 관련하여 LCD 및 OLED와 같은 디스플레이 패널의 생산라인에서, 패널 적재의 자동화 기술 및 슬림화된고집접화 적재 장치를 개발 및 수주진행하며, 최근 10세대급 대형물류 장비적용을 위해 조립형 챔버 개발에 성공하였습니다.

솔라셀용 NPS(뉴 플라즈마 시스템)는 태양전지를 이용한 태양광 발전은 발전 용량과 설치면적이 비례하기 때문에, 동일한 면적에서 보다 높은 발전 효율을 얻기 위한 광변환 효율의 증대는 매우 중요한 사항입니다. 최근 높은 광변환 효율이 보고되고 있는 페로프스카이트 태양전지(Perovskite Solar Cell)가 반투명 특성을 가지고 있기 때문에 태양광 발전이 가능한 유리 외장재로 활용이 가능하여 태양전지의 설치 범위를 확대할 수 있는 장점이 있습니다. 페로프스카이트 태양전지에서 높은 특성의 투명전극을 증착할 수 있는 솔루션으로 NPS 장비 기술을 보유하고 있으며, 중국 등 고객사에 수주하고 있으며, 개발 및 납품하고 있습니다.

자동화기술은 자동차용 리튬이온 2차 전지 배터리 패키지 공정의 대한 자동화 장비를 수주 받아서 제작 및 납품을 진행하고 있습니다. 축적된 기술과 함께 고객요구에 맞는 공정 장비의 지속적인 연구 개발을 통하여 차세대 사업기회로 거론되는 원통형 2차 전지의 패키지 장비 또한 신규 사업으로 개발 참여를 할 계획이며, 투자 계획에 맞춰 신규 장비에 대한 적극적인 영업활동을 펼칠 예정입니다. 2차 전지 배터리 패키지 공정 설비는 전기자동차에 사용되는 리튬이온 배터리 생산 공정에 사용되는 핵심장비 입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

2) 산업의 특성

반도체 후공정 기술는 전자파 간섭으로 장애 및 전기 및 전자기기로부터 직접 방사 또는 전도되는 전자파가 다른기기의 전자기 수신기능을 원활하게 사용하기 위하여 반도체 칩 주위에 흐르는 전자파를 반사 또는 통과시키는 방식으로 회로를 보호하여 금속박막 전자파 차폐하는 기술입니다. 최근 스마트폰의 다기능화와 경박·단소화는 고밀도 실장을 초래하고 동작 주파수를 고주파대역을 증가시킴에 따라 전자파 간섭, 노이즈에 따른 오작동과 신호품질 저하를 발생시켜 EMI 차폐 기능의 중요성이 높아졌습니다. 특히, 모바일기기, 웨어러블(Wearable), 사물인터넷(IoT), 핀테크(FinTech) 시장의 성장은 전자파 적합성(EMI 차폐)에 대한 수요를 증가시키고 있는 상황입니다.

디스플레이는 다양한정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해 주는 영상표시장치를 통칭하는 것으로 디스플레이산업은 디스플레이와 관련된 소재 부품, 장비의 생산에 필요한 모든 활동을 포함합니다.
디스플레이산업을 중심으로 전ㆍ후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로 기술개발의 선도에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업이며, 전체 설비투자에서 장비에 대한 투자 비중이 60%이상으로 대규모 생산설비가 필요한 산업이며, 응용기기의 트랜드 변화에 따라 적극적인 디스플레이 기술개발과 선제적 투자가 세계시장 주도권을 확보하는데 매우 중요하며, 전방산업인 디스플레이 패널 제조기업의 경기변동 및 설비투자의 영향을 받습니다.

이차전지는 외부의 전기에너지를 화학에너지의 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때에 전기를 만들어내는 장치를 말하는 것으로 아래의 5가지 산업특성을 가지고 있습니다.

(1) 기술집약형 산업
리튬 이차전지 산업의 경쟁력 확보를 위해서는 고에너지, 고출력밀도, 고안전성 및 고수명 품질 확보가 필수적이며 생산에 필요한 각종 부품류 및 소재개발을 비롯한 다양한 분야에서의 전반적인 제조기술 개발이 우선적으로 선행 되어야 하는 기술집약형 산업입니다.

(2) 고성장 산업
리튬 이차전지 산업의 시장은 중대형 이차전지를 중심으로 급속히 확대되는 과정에 있으며 소형전지(스마트폰, 태블릿PC, 전동공구류 등)는 한국, 중국, 일본을 중심으로 양산체계가 지속될 전망이고 중대형전지는 한국, 중국, 일본시장과 미국 및 유럽의 독일을 비롯한 선진국의 시장 참여가 계속되고 있는 상황입니다.

(3) 미래 성장동력인 녹색 에너지 산업
리튬 이차전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 화석 연료로인한 환경오염을 방지하는 핵심적인 산업입니다. 특히, 환경오염 대책으로 꾸준히 대두되는 전기자동차와 스마트그리드에 적용되는 에너지저장장치(ESS: Energy Storage System) 에너지원으로21세기 에너지 혁명의 중추적인 역할을 할 전망입니다. 중대형 이차전지 성장에 가장 큰 기폭제 역할을 하는 전기차 시장은 미국을 비롯한 유럽 국가들의 이산화탄소와 질소 산화물 배출 규제가 강화됨에 따라 기존의 메이저 자동차 제조업체들을 중심으로 고효율 전기차 개발이 진행되고 있습니다.

(4) 고용창출효과가 큰 산업
고용창출이 가장 큰 자동차산업과 유사한 이차전지 산업구조는 고출력, 고에너지, 고안전성 전지개발에 필요한 핵심부품 및 소재의 선행개발이 필수적이며, 경험이 축적된 고급 기술인력과 제조 장비 운영에 다양한 기능을 갖춘 생산인력이 필요한 산업입니다. 현재 이차전지 제조와 장비 및 소재를 생산하는 시장 전체적으로 높은 고용창출효과를 나타내고 있으며, 이러한 현상은 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.

(5) 국가 차원에서 육성되는 핵심 전략 산업

리튬 이차전지 산업은 산업적 측면과 친환경적인 측면에서 모든 국가들이 적극 지원ㆍ육성할 수 밖에 없는 산업입니다. 한국, 일본 및 중국을 비롯한 아시아권과 미국 등이 포함된 유럽권은 이미 핵심산업으로 지원 계획을 수립하고 정부주도형으로 시장을 열어 투자ㆍ지원 하고 있습니다. 우리나라의 경우에도 ‘2030년 2차전지 세계 점유율 40%’라는 목표하에 정부 지원이 본격화 되고 있는 상황입니다.

2차전지_핵심 전략산업

NPS는 많은 탄소 배출이 수반되는 화석연료 사용에 의한 기후변화 영향을 축소하기 위한 대안으로서의 신재생에너지 중 가장 핵심이 되는 산업입니다. 지난 수년간 화석연료 대비 발전비용 측면에서의 초기투자 비용에 따른 열세로부터 국제 화석연료 가격 및 각국의 보조금 정책에 따라 태양전지 산업의 확대와 위축 현상이 반복되었으나, 2022년초 우크라이나-러시아 전쟁으로 촉발된 국제 화석연료 가격 폭등, 각국의 에너지 전략화 및 탈탄소화 정책, 그리고 민간차원의 RE100 참여 등으로부터 이전보다 강력한 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다.

3) 산업의 성장성

가. EMI

당사는 2015년 부터 반도체 후공정 분야에서 활용되는 EMI Shielding용 Sputtering 장비와함께 계속해서 다수의 장비공급 후 꾸준히 추가 장비를 수주하고 있는 사업 분야입니다. 중국의 경우 최근 High-end 제품 생산을 통한 고부가가치의 실현 및 반도체 굴기 등과 같은 정책적인 지원으로부터 고성능 제조장비에 대한 수요가 증대되고 있는 실정입니다. 이러한 중국시장의 패러다임 전환기를 맞아 2020년부터 중국시장 에 대한 시장분야를 확장하고 있습니다. 장비 제작 전반에 대한 매우 높은 완성도를 확보하고 있기 때문에 우수한 원가 경쟁력 가지고 있으며, 이로부터 우수한 영업이익을 확보하고 있습니다. 따라서 당사의 매출 증대가 가시화 되고 있으며 수익성 증대 측면에서도 매우 중요한 장비사업으로 추가 R&D등 개발 육성하고 있습니다.
 
기계의 원활한 작동을 위해 EMI 차폐가 점점 중요해지고 있습니다. 전세계 지역의 EMI 차폐시장은 2021년 67억 달러를 기록 하였으며, 그중 아시아-태평양 지역의 EMI 차폐시장은 2021년 29억 달러로 전체 시장의 약 40%를 차지하고 있습니다. 2021년부터 2025년까지 6.9%의 연평균 성장률을 보일 것으로 예측되고 있으며, 자동차 산업에서의 전자 시스템과 가전제품에 대한 수요 증가에 따라 전자파 차폐의 수요도 함께 증가하며 시장 성장이 가속화될 전망이다. 뒤이어 북미 시장은 항공우주/방위, 통신 산업 분야에서의 기술개발을 바탕으로, 유럽 시장은 전기 및 하이브리드 차량에 대한 높은 수요를 바탕으로 꾸준한 성장을 보일 것으로 예측됩니다.

EMI 시장현황

출처 : EMI Shielding Market, MarketsandMarkets.

나. OLED

당사의 디스플레이 및 에너지 산업 분야 공정장비 개발 및 제조 사업부문에서 제조 및 판매하는 주요 제품 중 OLED패널 이송장치는 대면적 OLED패널의 생산라인 구축에 주로 사용되므로, 당사의 매출은 전방산업인 디스플레이 패널 시장 환경에 영향을 받으며, 디스플레이 패널 시장은 전방산업인 TV, PC 및 스마트폰 등 전자제품의 업황에 직접적으로 영향을 받습니다.
 
한국디스플레이산업협회에서 발간한 '디스플레이산업 주요통계'에 따르면, 2023년 세계 디스플레이 시장 규모(금액 기준)는 1,165억 달러를 기록할 것으로 보고하고 있습니다. 이는 글로벌 경기 하락에 따른 소비 위축에 따른 것으로 분석되며, COVID-19의 영향으로 비대면, 원격 중심의 라이프스타일 변화 및 외출 제한으로 집에 있는 시간이 증가하면서 수요가 크게 늘었났던 2021년 대비 약 25% 축소된 것입니다. 다만, 2024년부터는 각종 IT 기기의 교체주기와 함께 경기 회복으로 인한 시장 성장이 일어날 것으로 전망됩니다.

디스플레이 시장은 LCD 기반 제품의 경쟁 심화 및 IT 제품의 수요 정체로 인해 2021년 1,134억 달러를 최고점으로 하여, 2027년까지 소폭 하락 및 유사한 수준의 시장 규모가 형성될 것으로 예상됩니다. 다만, AMOLED의 시장 규모는 디스플레이 시장 내에서 그 비중을 확대해 나가면서 2021년 27.4%에서 2027년 37.6%까지 확대될 것으로 예상됩니다.
 

세계 디스플레이 시장 및 전망

출처 : 한국디스플레이 산업협회 2023년

세계 디스플레이 시장 전망 그래프_AMOLED 비중

출처 : 한국디스플레이 산업협회 2023년

디스플레이 산업은 COVID-19의 직접적인 영향을 받은 2020년~2021년의 경우 판매 가격이 반등하였으나, 중국의 대규모 투자 및 본격 양산에 따른 LCD 공급 과잉으로 인해 패널 가격이 다시 하락추세로 전환하며, 현재 디스플레이의 대부분을 차지하고 있는 LCD는 디스플레이 시장의 정체에 따라 수요가 감소하고 있는 추세입니다. 또한, LCD에 대한 대규모 투자를 통해 디스플레이 생산 강국으로 등장한 중국이 OLED에 대해서도 적극적으로 투자를 진행하고 있습니다. LCD의 주도권을 확보하기 위한 전략으로 중국은 지방정부와 금융기관이 양대 축으로 해당 업체에게 보조금을 지급하여 왔습니다. 중국 디스플레이 업체들은 공장 건설 단계에서 비용의 30~50%를 정부로부터 보조금을 지원 받았으며, 가동 단계에서는 국책은행을 통해 보조금을 지급받음으로써 실제 디스플레이 업체들이 부담해야 하는 자금은 총 투자액의 20% 수준 밖에 되지 않습니다. 또한, 중국은 부품/소재 기업에게 보조금을 지원하면서 디스플레이 벨류 체인을 만들어가며 산업 에코시스템 형성을 진행하고 있습니다.

OLED 디스플레이 부분에서는 최근 고급 IT 제품 라인을 중심으로 노트북, 테블릿과 같은 스마트폰 대비 넓은 면적의 모바일 IT 제품에 OLED 디스플레이의 채용이 급격히 확대되고 있습니다. 특히, 미국의 애플사에서는 맥북과 아이패드 제품군에 OLED 채용이 확정되면서 디스플레이 제조사에서는 이에 대응하기 위한 OLED 제조라인에 대한 신규 투자를 진행하거나 투자를 검토하고 있기 때문에 향후 디스플레이 산업에서 OLED 디스플레이가 차지하는 비중은 더욱 확대 될 전망입니다.

다. 이차전지 물류 자동화

세계 이차전지 시장은 IT용 소형 기기에서 시작하여 전기자동차 및 에너지저장장치 등 이차전지의 수요가 다양해지고, 응용분야로의 파급 효과가 높아짐에 따라 공급량은 향후 비약적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
특히 전기자동차의 경우 2021년에는 620만대의 전기차가 판매되었으나, 2025년에는 1,800만대의 전기차가 판매될 것으로 전망되고 있습니다.

2차전지_전기차 판매량

이에 따라 현재는 자동차용 이차전지가 수요대비 초과 공급 상태이지만, 전기차 수요 폭증으로 이 차이는 급격하게 매워질 전망이며 2023년 이후에는 2차전지 초과 수요 시장이 도래할 것으로 예측하고 있습니다.

2차전지_초과수요 그래프

라. NPS

태양전지는 LCOE 감소를 위해 저가격화 및 고광변환 효율 달성이 동시에 요구되고 있는 산업을 특징으로 하고 있습니다. 이에 따라 고효율 달성 및 대량 샌산투자를 통해 확보된 가격 경쟁력으로 실리콘계 태양전지가 시장의 주류로 확보히 자리했습니다.

이러한 실리콘계 태양전지는 현재 약 20% 초중반대를 달성하며, 이론적 최대 광변환 효율에 근접하고 있습니다. 이로부터 광흡수대역이 다른 구조를 통합하는 탠덤구조에 대한 연구개발이 확대되고 있으며, 페로브스카이트 태양전지 기술은 그 핵심으로 각국 및 주요 기업에서 경쟁적인 연구개발 및 기술 투자가 이뤄지고 있습니다.

페로브스카이트 태양전지는 높은 광변환 효율 뿐만 아니라 유리 기판의 사용 및 일정수준의 투명도를 가지는 특징으로부터 BIPV 등과 같은 설치 범위를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다.

현재 페로브스카이트 태양전지는 기술적, 구조적 최적화를 위한 R&D가 진행 중에 있으며, 일부 중국의 선도시업들에서는 Pilot 생산 및 초도 양산라인 구축이 진행되고 있습니다. 뿐만 아니라 국내 한화솔루션 / 한화큐셀에서도 2026년 페로브스카이트-실리콘 텐덤구조 태양전지의 양산 계획을 발표하는 등 향후 큰폭의 성장이 예상되고 있습니다.

NPS 산업 성장 규모

4) 경기변동의 특성(시장의 특성)

당사의 매출액은 수주에 의존하는 특성을 가지고 있습니다. 세계경기변동 및 전방산업의 투자에 따른 영향을받습니다 이에 수주물량을 확보하기 위해서는 원천기술을 확보하고 차별화된제품을 생산하여 소비자의 다양한 욕구를 충족시킴으로서 시장내에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다.
 
- 신제품 사이클 단축
소비시장 수요에 대응한 신기능 IT기기는 고부가가치 산업으로 빠르게 발전하고 있으며 새로운 제품의 사이클이 및 기술 생명주기가 갈수록 단축되고 있고 기술의 Turn over 기간도 감소함에 따라 R&D에 투입되는 자원과 전략이 갈수록 대형화되고 있습니다.
 
- 신공정의 필요성 대두
디스플레이 관련 기기의 경쟁심화로 원가절감에 유리한 새로운 공정에 대한 요구가 갈수록 심화되고 있고, 제조공정 등 여러가지 대안에 대한 연구개발 투자가 증대되고있습니다.
 
- 신소비 시장 경쟁
기존 디스플레이 시장의 포화로 초고화질(UHD) 및 UI/UX 기능 제고 등을 통해 소비를 유도하기 위한 경쟁이 치열합니다.
 
- 새로운 응용분야 확대
전통적인 디스플레이 분야 이외에 새로운 응용(Application)으로 운반이 쉽고 공간적인 제한이 없는 디스플레이 기능을 요구하고 있고, 이에 대한 웨어러블 스마트기기는 물론 자동차, 가전제품, 인테리어, 광고 등 다양한제품으로 새로운 디스플레이 응용분야가 확대될 것으로 예상됩니다.

- 이차전지 장비 시장 전망

글로벌 배터리 장비 시장은 2021년부터 2025년까지 연평균 44% 성장해 51조 규모에 달할 것으로 전망합니다. 과거 2019~2021년 연평균 36% 성장대비 더 가파르게 성장할 것입니다.

특히 국내 셀 업체향 매출은 2021~2025년 까지 평균 51% 성장해 18조 규모에 이를 것입니다.  이는 국내 장비 업체들에게 커다란 수혜로 다가올 것입니다.

그 이유는 1) 국내 셀 업체들은 미국 2차전지 시장 확대에 따라 미국 현지에 투자를 지속할 것이며 2) 미-중간 분쟁에 따른 중국 장비업체들의 미국 진출이 사실상 불가능 할 것이기 때문입니다.

2차전지_글로벌 시장성장세

5) 국내외 시장여건

가. EMI

최근 글로벌 경제 위기로 인한 소비위축은 반도체 분야에도 많은 영향을 미치고 있습니다. 스마트폰을 중심으로 각종 전자기기의 소비 위축은 해당 제품에 활용되는 반도체 소비의 축소로 연결될 수 밖에 없으며, 이에 따른 재고 증가 및 가격 하락으로부터 생산 축소, 설비 투자 축소 등이 발생되고 있습니다. 반도체 후공정(OSAT) 업계도 마찬가지로 반도체 경기 악화에 따라 당초 수립된 장비 투자 계획을 취소 또는 보류하고 있는 실정입니다.
당사에서 공급하는 반도체 패키지용 EMI Shielding 장비는 반도체 후공정 업체에 납품되어 스마트 기기용 반도체 생산에 활용되고 있습니다.

당사 EMI Shielding 장비의 고객사인 글로벌 OSAT 최상위업체들은 현재 신규 사업장 구축 및 기존 사업장 증설 등을 추진하고 있습니다. 또한 미-중 반도체 분쟁에 따라 국내 글로벌 OSAT업계의 반사 이익이 예상되고 있습니다.

당사는 높은 장비 신뢰성 및 생산성을 바탕으로 시장과 고객의 니즈에 부합하여 EMI Shielding 장비를 지속적으로 공급할 예정입니다.

나. OLED

TV, PC 등의 대면적 패널시장의 성장잠재력이 저하된 상태이나, 스마트폰과 태블릿PC용 중소형 패널은 매년 물량이 증가하고 있으며 기술난이도 상승으로 인해 평균가격이상승하여 패널업체들의 수익성에 유리하게 작용하고 있습니다. 스마트폰 및 태블릿PC업체들의 신제품 출시시기에 연동되는 패널 수요는 비수기에도 높은 가동률을 지속하여실적 변동성 완화에 도움이 되고 있습니다.
향후에도 스마트폰과 태블릿PC가 IT수요를 주도할 것으로 보입니다. 다만 2013년 하반기부터 중저가 모델의 비중이 확대되고 있어 브랜드간 가격경쟁으로 인한 부품가격 인하압력은 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 영업환경 하에서 각 패널업체들은 원가절감속도의 차이, 주요 고객의 경쟁력에 따라 수익성이 차별화될 것으로 전망됩니다.
스마트폰 업체 간 경쟁은 점차 치열해질 것으로 예상되며, 디바이스의 Spec측면에서획기적인 발전을 기대할 수 없는 상황에서 디자인 차별화는 경쟁사 대비 우위를 확보할 수있는 핵심 키워드라 할 수 있습니다. 때문에 향후 기업들은 플렉서블 OLED의 채용, 맞춤형 디스플레이 개발 등을 통해 하드웨어의 디자인 변화로 시장지배력을 확대하기 위한노력을 당분간 지속할 것으로 예상되며, 새로운 형태의 디스플레이를 채용한 전략제품을지속 선보일 전망입니다. 유리 기판 대신 휘어질 수 있는 유연한 기판을 이용하여 제작하는 플렉서블 디스플레이는 디스플레이 응용 분야를 넓힐 수 있는 대표적인 차세대 디스플레이로 인식되고 있습니다. 초기 단계의 플렉서블 디스플레이는 유리 기판을 이용하는 평판디스플레이에 비해 가볍고, 얇으며 디자인 자유도가 높은 장점을 활용하여 스마트폰 등의 소형 디스플레이를 위주로 상용화가 진행되고 있으며 중장기적으로는 휘거나말 수 있는 대형 디스플레이가 상용화될 것으로 전망되고 있습니다.
국가간 경쟁 심화로 플렉시블 디스플레이는 국내기업들의 조기 시장진입으로 현재 독점적 위치를 점하고 있으나, 일본의 기술력과 중국의 자본력/구매력을 기반으로 경쟁이 심화될 전망이고 기존의 디스플레이 생태계를 형성하고 있는 부품소재, 장비,모듈기업들이 대부분 플렉시블 생태계에 그대로 참여할것으로 예상됩니다
디스플레이 시장은 대형화 및 고사양화가 확대되는 가운데, 중소형 OLED패널 대중화 및 OLED TV 시장 확대가 글로벌 시장성장을 견인할것으로 전망됩니다.

다. 이차전지 물류 자동화

국내 셀 업체들 중에서도 가장 공격적인 투자를 단행하고 있는 업체는 자사의 주요 고객사인 LG에너지솔루션입니다.

올해 초 상장하며 모았던 공모자금 10조원 중 85%를 Capa 증설에 사용할 계획으로 2021년 155GWh에서 2025년 432GWh로 Capa 증설을 위한 투자를 지속할 것으로 보입니다.

증설 핵심 지역은 미국과 중국이 될 예정이며, 특히 미국은 2021년 5GWh에서 2025년 200GWh까지 증가해 가장 큰 폭의 증가세를 보일 것입니다.

이에 LG에너지솔루션과 GM의 합작 법인인 얼티엄셀즈의 1공장 및 2공장 PJT를 연달아 수주하며 북미 Capa증설에 기여하고 있는 자사의 향후 매출 역시 지속 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

2차전지_LG에너지솔루션 투자규모 성장세

2차전지_LG에너지솔루션 미국증설계획

라. NPS

태양전지 분야는 전술한 여러 상황에서 지속적인 성장이 진행되고 있는 산업입니다. 다만 빌딩의 옥상, 옥외 주차장, 일반 노지 등 설치장소, 면적에 한계가 발생될 수 밖에 없습니다. 이를 위한 방안으로 BIPV가 대두되었으나, 완전 불투명성을 가지는 실리콘 태양전지는 시야차단으로부터 제한으로 활용되고 있습니다.

페로브스카이트 태양전지는 유리 기판을 활용하고 일정수준의 투명성이 가지고 있으며, 상대적으로 저렴한 생산비용과 높은 광변화 효율로부터 BIPV에 적합한 태양전지로 인정받고 있기 때문에 실리콘 태양전지 대비 활용성이 매우 높습니다.

또한 실리콘 태양전지와는 활성화되는 파장대역이 다르기 때문에 템덤구조를 통해 약 40% 중반의 이론적 광변환 효율의 달성이 가능할 것으로 예측되어 향후 태양전지 분야의 게임 체인저(Game Changer)가 될 것으로 예상되고 있습니다.

이 때문에 각국에서는 대학, 연구기관 및 기업에 대한 R&D 지원을 강화, 확대하고 있으며, 주요 기업에서도 시장 선점을 위한 내부 R&D 투자를 확대하고 있습니다.

페로브스카이트 태양전지의 광활성층인 페로브스카이트 물질은 태양전지 구조 내 연속층인 투명전극(TCO)의 공정과정에서 발생되는 고온과 플라즈마 데미지로 인해 그 특성이 열화(degradation)되는 현상을 보이고 있습니다. 따라서 안정적인 페로브스카이트 물성을 유지하기 위해서는 저온공정이 가능하며, 플라즈마 데미지가 낮은 공법을 활용한 투명전극 증착공정은 필수불가결합니다.

6) 시장의 경쟁우위요소
(1) 지속적인 연구개발
  - 신성장동력 확보
  - 지적재산권 강화 및 차별화된 기술영역을 구축
 (2) 생산시스템
  - 납기 단축을 가능케하는 생산 시스템 확보
  - 엄격한 품질관리 시스템 확보
  - 안전성, 신뢰성, 효율성 극대화
  - 업체 상호간 상생 협력 시스템 구축
  - 생산 기술 노하우
 (3) 마케팅
  - 전문인력 확보
  - 고객사 기술문제 해결 (TotalSolution)
  - 고객의 다양한 요구 수용
 (4) 핵심 기술 역량
  - 저온플라즈마 증착기술
  - 전자파 차폐기술
  - 합착 공정기술
  - 질소가스 치환기술 및 Plasma 응용 기술
  - Lay-out 설계기술
  - PLC 제어기술
  - Simulation 기술
  - 물류시스템 전용 핵심 특수장비 개발기술

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 연결요약재무정보

2) 요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 이큐셀과 그 종속기업(이하 '연결회사'라 함)은 반도체장비 제조업을 주된 목적으로 2004년 6월에 설립되었습니다. 연결회사의 본사는 경기도 수원시 권선구 고색동에 위치하고 있습니다.

회사는 2019년 8월 21일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결에 따라 최대주주가 안경준에서 주식회사 바젠으로 변경되었으며, 2019년 9월 4일 제3자배정 유상증자를 통해 주식회사 바젠에서 에코비엠투자조합 제1호로 변경되었습니다. 또한 2020년 7월 1일 제3자배정 유상증자를 통해 최대주주가 (주)이아이디로 변경되었습니다.

또한, 회사는 2020년 3월 30일 임시주주총회를 통해 상호가 주식회사 에스엔텍비엠에서 주식회사 이큐셀로 변경되었으며, 현재 대표이사는 이헌철입니다.    

회사는 2015년 6월 26일 주식을 한국거래소에 상장한 코스닥상장법인으로 2022년 8월 23일 (주)지이와의 합병절차를 완료 하였습니다. 당분기말 현재 납입자본금은 17,241,276천원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

1.2 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(주1) 2023년 1월 18일 (주)공덕이엔지에서 (주)에스씨이엔지로 사명을 변경하였습니다.
(주2) 2022년 8월 23일 ㈜지이와의 합병으로 종속기업에 편입되었습니다.

1.3 종속기업관련 재무정보 요약

(1) 당분기

(2) 전분기

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’
가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계 추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는 데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 가격위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 등의 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 사업부들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(주1) 외화자산의 합계는 통화의 표시 단위가 달라 기입하지 않았습니다.

(주2) 보고기간 종료일 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 표시된 화폐성 자산 부채를 대상으로 하였습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. .

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 용역 제공에 따른 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율을 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 24개월 동안의 매출채권의 회수내역을 통해 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.  

당분기말과 전기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

당분기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 1년 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 대손상각비

당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)는 다음과 같습니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

4.2 자본위험관리  

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 금융부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(*1) 연결회사의 경영진은 동 금융상품의 장부금액과 공정가치가 유사하다고 판단하고 있습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는
   활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로
   관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 해당하는 금융상품은 없습니다.

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5.4 가치평가기법 및 투입 변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 해당하는 금융상품은 없습니다.

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정과 관련하여 매 보고기간 종료일 현재 외부평가기관에 의뢰하여 평가를 수행하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무담당자는 매 보고기간 종료일 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 금융자산

(2) 금융부채

6.2 금융상품 범주별 순손익

7. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.  

8. 사용이 제한된 금융자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(주) 외환규제로 인하여 국외 유출에 대해서 해당국의 외환규제를 받고 있습니다.

9. 매출채권

(1) 매출채권 및 대손충당금

(2) 매출채권의 대손충당금 변동 내역

10. 기타채권

당분기말과 전기말의 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 상기 거래처별 장단기대여금 잔액은 다음과 같습니다.

11. 기타자산

당분기말과 전기말의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

12. 재고자산

당분기말과 전기말의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

당기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 24,198백만원입니다.

13. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(주1) 전기 이전 특수관계자인 크라운인베스트먼트조합에 대한 대여금의 대물변제로취득하였으며, 2021년 3월 30일 감사보고서 상 감사범위제한 및 계속기업 존속능력 불확실성으로 인한 의견거절 공시로 인하여 주권매매거래정지 사유가 발생하였습니다. 회수가능성이 없어 전액 손실처리하였습니다. 이와 관련하여 회사는 서울보증보험으로부터 공탁보증보험에 가입하였습니다.
(주2) 2023년 7월 28일 매각하였습니다.
(주3) 2022년 8월 23일 (주)지이와의 합병으로 인한 취득이며 전액 평가감 처리하였습니다.

14. 관계기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(주1) 2024년 2월 29일 청산완료 후 2024년 3월 13일 입금 완료되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다.

15. 유형자산

(1) 유형자산의 내역  

(2) 유형자산의 변동

- 당분기

- 전기

(주1) 하자보수사용액으로의 대체 및 건설중자산 대체입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산은  다음과 같습니다.

(주1) 2023.07.18 한주반도체 70억 차입금에 대해 120% 근저당권 설정되었습니다.

(4) 당분기와 전기 중 계정과목별 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(4) 보험가입내역

당분기말과 전기말 현재 보험가입 자산내역은 다음과 같습니다.

- 당분기말

(주1) 단기차입금(기업은행)과 관련하여 보험증권상 질권이 설정되어 있습니다.

- 전기말

또한 연결회사는 종업원을 위한 산업재해보상보험과 보유차량에 대한 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.

16. 사용권자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

-당분기말

- 전기말

(2) 당분기와 전기 중 사용권자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

- 전기

(3) 당분기와 전분기 중 계정과목별 감가상각비의 내역은 다음과 같습니다.

17. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

-당분기말

- 전기말

(주1) 2022. 8. 23. (주)지이와의 사업결합에 의한 취득 입니다.

(2) 무형자산의 변동

-당분기

-전기

(3) 당분기와 전분기 중 계정과목별 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

18. 정부보조금

(1) 자산관련보조금

당분기와 전기 중 자산취득에 사용된 정부보조금과 감가상각비 등 상계액은 다음과 같습니다.

(2) 수익관련보조금

당분기와 전기 중 비용에서 차감된 수익관련보조금은 없습니다.

19. 기타채무

당분기말과 전기말의 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

20. 기타부채

당분기말과 전기말의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

21. 장ㆍ단기금융부채

(1) 장ㆍ단기금융부채 장부금액의 내역

(2) 단기차입금