분 기 보 고 서

                                   (제 70 기 1분기)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

※ 연결대상회사의 변동내용

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
회사의 명칭은 "주식회사 세아베스틸지주"이며, 영문으로는 "SeAH Besteel Holdings Corporation"이라 표기합니다. 약식으로 표기할 경우에는 "(주)세아베스틸지주"라 합니다.

다. 설립일자
회사는 상법에 근거하여 특수강 등의 제조 및 판매업 목적으로 1955년 4월 5일에 설립되었습니다. 1991년 한국거래소 유가증권시장에 상장하였고, 2003년 12월 세아그룹에 편입되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 서울특별시 마포구 양화로 45
- 전화번호 : 02-6970-2000
- 홈페이지 : http://www.seahbesteel.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

바. 주요 사업의 내용 및 신규사업
당사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 지주회사란 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 당사는 순수지주회사로서 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 지주회사업을 주된 목적으로 합니다. 보고서 기준일 현재 국내 종속회사 등의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

아. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용등급

(2) 신용등급체계
1)  회사채 신용등급의 정의(국내)

2)  기업어음 신용등급의 정의(국내)

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
당사의 본사는 서울특별시 마포구 양화로 45에 소재하고 있습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

주1) 2022년 2월 10일 사내이사 박준두가 사임하였습니다.
주2) 2022년 3월 25일 사내이사 김철희가 사임하였습니다.
주3) 2023년 3월 29일 사내이사 양영주가 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동
공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

라. 상호의 변경
- 1990. 대한중기공업(주)에서 기아특수강(주)로 변경
- 2004. 기아특수강(주)에서 (주)세아베스틸로 변경
- 2022. 회사분할 이후 (주)세아베스틸에서 (주)세아베스틸지주로 변경

마. 합병등에 관한 사항
- 2015.03 (주)세아창원특수강[구, (주)포스코특수강] 인수
- 2020.03 (주)세아항공방산소재[구, 알코닉코리아(주)] 인수
- 2022.04 (주)세아베스틸지주와 (주)세아베스틸로 물적분할
·분할 후 존속법인 : (주)세아베스틸지주
·분할 후 신설법인 : (주)세아베스틸
- 2023.02 PT. SeAH Global Indonesia 인수

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 자회사들의 지배 및 관리를 주 업종으로 하는 지주회사로서 특수강 자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축 및 확장하는 역할을 하고 있습니다.
당사는 2022년 3월 정기주주총회에서 지주회사 전환을 목적으로 회사의 사업 목적을 변경하였으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다.

※ 회사의 목적사업 (정관 제2조)

아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
(1) 지배회사 (주)세아베스틸지주 연혁
- 1955.  회사창립
- 1958.  소형압연공장 준공
- 1964.  철도차륜공장 준공
- 1978.  인천공장 주물생산 개시
- 1982.  서울공장 특수강 생산 개시
- 1989.  기술연구소 설립
- 1991.  기업공개
- 1994.  설비관리 TPM 대통령상 수상
- 1996.  수출 5천만불탑 수상
- 1999.  수출 7천만불탑 수상, 최대주주 변경(기아자동차 → 한국산업은행)
- 2000.  기술연구소 신뢰성평가센터 개설
- 2001.  ISO/IEC 17025 국가교정기관 인정
- 2003. 수출 1억불탑 수상, 최대주주 변경(한국산업은행 → (주)세아홀딩스)
- 2005.  ISO/TS16949 인증 획득
- 2006.  ISO14001 환경경영시스템 인증 획득
- 2008.  수출 3억불탑 수상, 제강 200만톤/특수강제품 180만톤 체제 구축
- 2009.  대형주조공장 생산 개시
- 2010.  대형단조공장 생산 개시, 150톤 전기로 가동
- 2011.  제강 250만톤 체제 구축(특수강 220만톤, 단조 30만톤)
             자동차부품 공장 이전(군산공장 → 김제공장)
- 2012.  제강 310만톤 체제 구축(특수강 285만톤, 단조 25만톤)
- 2013.03  본점소재지 변경 (서울시 마포구 양화로 45)
                 제2공장(창녕) 생산 개시
- 2015.03  (주)세아창원특수강[구, (주)포스코특수강] 인수
- 2016.02  SeAH Global Inc. 미국 판매법인 설립
- 2018.11  SeAH Global Thailand 태국법인 설립
- 2019.10  SeAH Global Vina Co., LTD 베트남법인 설립
- 2020.06 (주)세아항공방산소재[구, 알코닉코리아(주)] 인수
- 2021.04 SeAH Global India Private Limited 인도법인 설립
- 2021.07 SeAH Global Japan. Co., Ltd. 일본법인 설립
- 2022.04 회사분할 및 사명변경 : (주)세아베스틸지주
- 2023.02 Pt. SeAH Global Indonesia 인수

(2) 주요종속회사 (주)세아베스틸 주요연혁
- 2022.04 (주)세아베스틸지주에서 물적분할 후 설립

(3) 주요종속회사 (주)세아창원특수강 주요연혁
- 1997.02. 회사 설립
- 1997.02. 포항제철이 창원특수강 설립 후 삼미종합특수강 자산 일부 인수
- 2006.09. 2산세공장 준공
- 2006.10. 대형조괴공장 준공
- 2007.02. 사명변경, 포스코특수강 주식회사
- 2007.11. 9천톤 대형 단조공장 준공
- 2008.07. 중국사무소 개소
- 2009.03. 2단조공장 증설
- 2009.05. 150톤 대형강괴 생산설비 준공
- 2012.04. 3제강공장 준공, 유상증자 72억원(우리사주조합)
- 2013.08. 유상증자 431억원 발행(우선주)
- 2014.01. 공정거래 자율준수 프로그램 최고등급(AA)
- 2015.03. 세아그룹편입, 사명변경 : 주식회사 세아창원특수강
- 2015.10. RFM 공장 신설
- 2017.03. 대경공장 준공
- 2018.05. 일본사무소 개소
- 2019.08. 자회사 (주)씨티씨 설립(2019.10.부로 계열회사에 편입)
- 2020.09. 해외(중국)자회사 SeAH CTC CO.,Ltd. 설립출자
- 2021.09. 사우디 아라비아 DUSSUR(ARAMCO 자회사)와 합작법인 설립 계약
- 2021.11. Korea H2 Business Summit(수소기업협의체) 가입
- 2022.06. KAI-세아창원특수강  'With Korea Team' 컨소시엄 MOU 체결
- 2022.07. 사우디 아라비아 DUSSUR(ARAMCO 자회사)와 합작법인(SeAH Gulf S
                 pecial Steel Industries) 설립

- 2023.03. 제 50회 석탑산업훈장 수상
- 2023.03. 제 57회 납세자의 날 성실납세자 감사패 수상
- 2023.06. 세아 ESG 신기술사업투자조합 출자

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
정관으로 정한 발행할 주식의 총수는 150,000,000주(1주의 금액 : 5,000원)이며, 우선주는 8,000,000주 입니다. 공시서류 작성기준일 현재 발행한 주식의 수는 보통주 126,979,800주 입니다. 감자, 이익소각, 액면병합등으로 감소한 주식의 총수는 91,117,681주로 발행주식의 총수는 35,862,119주 입니다. 주식의 총수와 관련된 세부내용은 아래의 표를 참조해주시기 바랍니다.

주1) 상기 Ⅲ-4. 기타 감소의 세부내용은 1999년 및 2003년 회사정리 변경계획안에 따른 주식병합입니다.

나. 보통주 외의 주식
발행내역 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

나. 사업목적 현황

다. 사업목적 변경 내용
(1) 변경 내용

(2) 변경 사유

당사는 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할 방식으로 분할하였습니다. 이를 통해 주식회사 세아베스틸(분할신설회사)을 설립하였고, 분할회사는 주식회사 세아베스틸지주(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 2022년 1월 20일 개최된 이사회에서 물적분할 안건이 승인되었고, 2022년 3월 25일 주주총회에서 최종 승인되어 2022년 4월 1일부터 해당 사업을 시행하게 되었습니다.
지주회사로 전환함에 따라 기존 사업을 영위하지 않게 되었으며, 이에 따라 사업목적을 변경하였습니다. 해당 사업목적이 추가됨에 따라 앞으로 지배회사는 자회사 관리, 신규사업투자 등 투자사업부문에 집중함으로써 사업 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 국내외 성장 및 경쟁력 강화에 주력하며 경영효율성을 극대화 할 것으로 기대합니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

정관상 각 호의 사업목적의 추가는 2022년 4월 물적분할 이후 당사가 지주회사로 전환하고자 함을 위함이며, 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)" 제2조 제7항, 시행령 제3조에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operating Company) 또는 자회사라 합니다.
우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.
당사는 지주회사로 전환하여 기업지배구조의 투명성을 증대시키고 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주 가치를 높일 수 있도록 노력할 것이며, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시켜나갈 예정입니다.
사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구하고자 합니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
공정거래위원회에 따르면 2023년 12월말 기준 지주회사는 총 174개사로 전년 대비 4.2% 증가하였습니다. 지주회사의 수는 2008년 이후 2017년까지 매년 증가하였으나, 2018년 이후 자산총액 5,000억원 미만 중소 지주회사들의 제외 신청 등에 따라 대체적으로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

한편, 지주회사는 전환 또는 설립 당시 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며(공정거래법 제18조 제2항 제1호), 자회사의 주식을 상장 자회사 또는 공동출자법인 등의 경우 30% 이상, 비상장 자회사의 경우 50% 이상을 보유해야 합니다(공정거래법 제18조 제2항 제2호). 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제3호), 일반지주회사의 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제5호), 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다(공정거래법 제18조 제3항 및 제4항). 상기 공정거래법상 행위제한 규제를 위반하는 경우 과징금 등의 제재를 부과 받게 됩니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등
당사는 지주회사로 전환하여 사업을 영위하고자 분할하였으며, 신규사업과 관련된 투자금액은 없습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
2022년 4월 분할 이후 주식회사 세아베스틸지주 중간지주 체제가 출범하였습니다.

공시서류제출일 현재 당사의 조직 현황은 아래와 같습니다.

조직도

지주회사의 사업특성상 연구개발활동, 제품 및 서비스 개발에 대한 사항은 없으며 현재는 경영자문수수료, 임대수익 및 배당수익 등의 매출이 발생하고 있습니다.
지주회사로 전환 후에는 다각화된 포트폴리오를 통한 안정적인 현금흐름을 바탕으로 사업 재투자 및 신규사업 발굴을 진행하고자 합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성
지주회사 체제로 전환하기 위한 목적으로 추진하는 사업으로, 분할전 회사가 영위해 온 사업과는 무관합니다. 기존 분할 전 영위하였던 특수강 사업부문은 분할신설회사인 주식회사 세아베스틸이 승계하여 영위하고 있습니다.

(6) 주요 위험
- 자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험
지주회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로, 향후 수익성 및 현금흐름은 자회사 현금흐름과 높은 연계성을 보일 것으로 판단이 됩니다. 한편, 당사의 주요 자회사는 주식회사 세아베스틸, 주식회사 세아창원특수강, 주식회사 세아항공방산소재로 해당 자회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 변동 위험이 존재합니다.

- 종속회사 및 관계회사의 사업위험
또한, 지주회사는 주요 수익원인 종속회사 및 관계회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 임대수익, 투자수익 등을 기반으로 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사 및 관계회사들의 실적에 직,간접적인 영향을 받게 됩니다.당사의 종속회사, 관계기업, 공동기업이 영위하는 주요 사업은 특수강, 알루미늄 제조 및 가공사업으로 구분 될 수 있으며, 해당 산업군의 향후 전망에 따라 지주사업을 영위하는 당사의 수익성이 영향받을 수 있습니다.

- 공정거래법상 지주회사 행위제한 규제
공정거래법상 지주회사로 전환한 이후에는 공정거래법상 지주회사 행위제한의 규제를 받게 되는 바, 지주회사로서 전환 또는 설립 당시 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유해서는 안되며(공정거래법 제18조 제2항 제1호), 자회사의 주식을 상장 자회사 또는 공동출자법인 등의 경우 30% 이상, 비상장 자회사의 경우 50% 이상을 보유해야 합니다(공정거래법 제18조 제2항 제2호). 또한 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 5%를 초과하여 소유(다만, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 15% 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)하거나 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제3호), 일반지주회사의 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유할 수 없으며(공정거래법 제18조 제2항 제5호), 지주회사의 자회사, 손자회사는 각 손자회사 및 증손회사 이외의 계열회사의 지분을 소유할 수 없는 등의 규제를 받게 됩니다(공정거래법 제18조 제3항 및 제4항). 상기 공정거래법상 행위제한 규제를 위반하는 경우 과징금 부과 등의 제재를 받게 됩니다.

(7) 향후 추진계획

당사는 공시서류 작성기준일 현재 상기 지주회사 사업을 영위하고 있으므로 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2022년 4월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할 방식으로 분할하였습니다. 이를 통해 주식회사 세아베스틸(분할신설회사)을 설립하였고, 분할회사는 주식회사 세아베스틸지주(분할존속회사)로 존속하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.
당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사의 자회사 및 손자회사는 다음과 같습니다.

당사는 자회사 및 손자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다. 연결회사인 당사는 탄소합금강, 스테인리스강, 고강도알루미늄 합금의 소재 분야로의 확장, 해외 판매거점 및 가공사업으로의 확장이 탄력적으로 가능한 현재의 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 특히 (주)세아베스틸, (주)세아창원특수강, (주)세아항공방산소재 등의 지속 가능한 성장비전 추구를 위한 최적의 포트폴리오 방향성을 제시하고 있습니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 등 관련 법령 및 규정에 근거하여 주요경영사항 등을 신고(공시)하고 있습니다. 동시에 공정거래위원회에 신고된 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 근거하여 (국내)자회사의 주요경영사항 등에 대하여도 신고(공시)하고 있으며, 자산총액 대비 국내 자회사 주식의 최근 사업연도말 재무재표상 가액의 비중은 아래와 같습니다.

<사업부문별 요약 재무현황>
당사는 순수지주회사로서 사업부문별 요약 재무현황은 기재하지 않습니다.
※ 하단 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 당사 주요 제품 및 서비스
당사는 자회사 등에 대하여 지배와 투자, 경영자문 등을 제공하고 있으며 임대사업 등을 진행하고 있습니다.

나. 종속기업의 주요 제품 및 서비스
보고서 기준일 현재 국내 종속기업의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

종속기업의 주요 제품 및 서비스에 관한 세부내용은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 및 생산설비
당사는 자회사 등으로부터의 배당, 용역 및 자문료 등을 주 수입원으로 하는  순수지주회사로 원재료 및 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 당사는 생산설비는 없으나 임대사업을 하기 위한 부동산을 소유하고 있으며, 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석 - 7. 유형자산 및 9. 투자부동산'을 참조하시기 바랍니다.

나. 종속기업의 원재료 및 생산설비
종속기업의 원재료 및 생산설비에 관한 사항은 'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석내용을 참조하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 당사 매출 실적(별도)
지주회사인 당사는 매출액 개념으로 영업수익 계정과목을 사용하고 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

주1) 당사는 2022년 4월 1일 물적분할 이후 지주회사로 전환하였으며, 상기 특수강 사업부문은 분할 전 실적을 기재하였습니다.

나. 종속기업의  매출 실적 등
당사 종속회사들의 매출 실적 등은 기타 세부 사항은  'II-7. 사업의 내용-기타 참고사항'이나 첨부된 연결검토보고서 내 주석 내용을 참고하시기 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 비교하여 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을  이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

나. 금융위험

연결실체의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 연결실체의 정책에따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.

내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

다. 범주별 금융자산 및 금융부채

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권, 대여금, 미수금, 미지급금, 임대보증금 및 차입부채의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(전기말)

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 금융상품 공정가치

1) 연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융상품의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

3) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

-  수익증권

미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율,여유자금운용수익율, 장기차입금 이자비용, 자기자본비용등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있으며, 베타는 Hamada model을 이용하여 '비거주용 건물 임대업'의 업종베타를 적용하여 산출하였습니다. 보유 포트폴리오의 공정가치로 평가하고 있는 수익증권의 경우, 해당기업의 재무제표상 순자산에 비례하는 부분으로 평가하였습니다.

-  파생상품부채

옵션의 만기일까지 주가가 변할 수 있는 여러 과정을 보여주며, 옵션의 최종가격을 산정한 후, 이를 각 노드(Node)마다 할인하여 옵션가치를 산정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(전기말)

주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

당분기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(전분기)

주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(5) 연결실체는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한, 당분기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다

바. 신용위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

사. 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사 주식의 소유를 통하여 타회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 의미합니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 수익획득을 위한 사업활동을 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사(자회사)를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 자회사로부터 받는 배당을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 직접 수익획득 목적의 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위한 목적으로 주식을 소유하고 있는 회사입니다. 당사의 경우, 사업내용 중 부동산임대업의 비중이 미미하므로 순수지주회사에 해당합니다.
우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함)에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용하였습니다.
지주회사의 장점으로 경영 효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있으며 이러한 목적 달성을 위하여 국내 다수의 기업집단들이 지주회사를 설립하거나 계획하고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

나. 주요 지적재산권 보유현황
해당사항 없습니다.

다. 주요종속회사 사업의 내용

(주)세아베스틸

1. 사업의 개요

회사는 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 철강 전문회사이며, 탄소합금 특수강 사업을 영위하고 있습니다. 주요사업부문인 특수강 사업은 효율적인 투자를 통하여 수요산업의 성장에 능동적으로 대응해 왔습니다.
그 결과 탄소 합금강 시장에서 공고한 지위를 유지하고 있으며 국내 자동차, 기계산업의 발전을 뒷받침 하고 있습니다. 또한, 장기적인 탄소합금 특수강 수요확대를 전망하고 경상남도 창녕지역에 제2 특수강 공장을 건설하여 수요에 탄력적으로 대응할 수 있는 생산체제를 구축하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품

나. 사업부문별 요약 재무현황

다. 매출현황

라. 주요 제품 등의 가격변동추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료등
(1) 주요 원재료 등의 현황
 공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다

(2) 주요 원재료의 가격변동 추이

주1) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량), 등급별 구입믹스 미고려
주2) 구입 철스크랩 기준(부대비 제외 단가)

(3) 주요원재료 가격변동원인

나. 생산설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
[생산능력]
회사는 2004년 이후 단계적 특수강 증설 투자를 통해 제강 310만톤, 제품 280만톤  생산 체제를 구축했습니다. 2021년부터는 변화된 시장환경에 맞춰 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다.
아래의 내용은 공시서류 작성기준일 현재 회사의 연간 생산능력 현황입니다.

[생산능력의 산출근거]
·산출기준 : 현재 생산체제 기준
·산출방법

- 특 수 강  : 시간당 생산Ton × 8시간 × 3교대 ×근무가능일수

[평균가동시간]

(2) 생산실적 및 가동률
[생산실적]

[당해 사업연도의 가동률]

(3) 생산설비의 현황 등

(4) 설비의 신설 ·매입 현황
 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

[판매경로]

[판매방법 및 조건]

다. 수주상황

5. 위험관리 및 파생거래

당사의 재무부문은 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 기타가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.
당사는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 당사의 정책에 따라 결정되는데, 이에 따라 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용, 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다.
내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다. 당사는투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

가. 시장위험
[이자율 위험]
당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑 계약과 선도이자율 계약을 체결하고 있습니다.  위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

[외환위험]
당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히, 주로 달러화, 일본엔화, 유로화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 신용위험관리
당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

다. 유동성위험관리
유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 현금성 자산과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

라. 파생상품
파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가
12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.
현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출 대금의 환율 변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품계약을 체결하고 있습니다.
모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.
당사의 통화스왑 계약 현황은 다음과 같습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약
해당사항 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직

[인원 : 50명]

(2) 연구개발비용

주1) 2022년 내용은 회사 분할 및 신설 이후 4월에서 12월까지의 누계입니다.

(3) 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품(엔진, 구동계 등)에사용되는 철강 소재를 생산하는 산업입니다. 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성을 가지고 있습니다.

(2) 시장의 여건
국내 전체 조강 생산량 중 특수강 점유 비중은 약 10% 수준입니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 그러나 최근 세계경제의 저성장과 국내 경기의 침체로 특수강업계의 주요 수요처인 자동차, 기계, 발전, 플랜트 산업이 어려움을 겪고 있어 수요에 마이너스 요인이 되고있습니다.

(3) 경기변동의 특성
국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동률을 유지하는 경우에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동률이 저하될 때에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다.

(4) 경쟁우위요소
회사는 변화된 시장환경에 맞춰 전기로 4기중 1기를 휴동하여 제강 210만톤, 제품 188만톤으로 생산 합리화를 추진하였습니다. 효율적인 투자를 통해 구축된 탁월한 원가 경쟁력은 회사가 지닌 높은 경쟁우위요소로 평가됩니다. RH 정련로, SR 등의 최신 설비들과 자동차용강재 신뢰성센터를 자체 운영함으로써 우수한 품질수준을 유지할 수 있는 체재를 갖추고 있습니다. 이러한 우위요소를 바탕으로 고급강으로 분류되는 시장에서 높은 국내 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

한편 회사는 경쟁력을 지속적으로 유지 및 개선하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있습니다. 회사가 자체 운영하는 기술연구소에서는 고속도 공구강, 자동차용 고강도강, 비조질강, 내마모강, 베어링강 등 총 200여개의 신제품 개발을 완료하였고,정부로부터 EM, KT마크, IR52 장영실상을 획득하였습니다. 또한, DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 취득하였고, QS9000, ISO9001, KS, JIS 표시허가 승인, 베어링강 제품승인(SKF, FAG), 국가교정기관 지정 받는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한 기반이 구축되어 있습니다.

회사는 자동차, 산업기계, 조선, 에너지 등 각 수요 산업에 최적화된 제품 개발을 통한 경쟁력 강화를 위해 고청정 베어링강, 열처리 저변형강, 내마모강, 고충격인성강, 저이방성강, 무결함봉강 등을 6대 특수강 특화제품을 출시하였습니다.

나. 지적재산권
(1) 회사의 상표
당사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2027년 7월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.
(1) 회사의 상표
회사는 국내 특수강 1위 기업으로 "Besteel" 이라는 고유의 BI(Brand Identity)를 보유하고 있습니다. "Besteel"은 특수강 전문 브랜드로 국내외에서 높은 명성을 유지하고 있고, 회사에서 생산되는 모든 특수강 제품에 부착되고 있습니다. "Besteel"상표권은 2027년 07월까지 독점 사용할 수 상표권으로 보호되고 있습니다. 또한 회사는 "Shine Mold" BI를 신규 등록하였습니다. "Shine Mold"는 신규 개발한 금형강의 브랜드 명칭이고, 2030년까지 상표권으로 보호받을 수 있습니다.

(2) 지적 재산권 보유현황
[주요 특허등록]

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.
주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

[특허출원 현황]

(주)세아창원특수강

1. 사업의 개요

회사는 제강 120만톤, 제품 100만톤의 생산능력을 갖추고 있으며, STS선재, STS봉강, STS강관(무계목강관)을 생산 및 판매하는 특수강 전문업체 입니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 향후 신제품 개발 가속화 및 제품 포트폴리오최적화 등을 통해 지속가능한 성장 기반 구축과 미래성장동력 확보에 주력할 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품

나. 매출현황

다. 주요 제품 가격변동 추이

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등
(1) 주요 원재료 현황
공시서류 작성기준일 현재 주요 원재료 구입현황은 아래의 표와 같습니다 .

(2) 주요 원재료 가격변동 추이

주1) 산출기준 : 단순 산술평균가격(총매입금액/총매입량)

(3) 주요 가격변동 원인

나. 생산설비
(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
당사의 제품은 기본적으로 주문생산방식(order-made)에 따라 생산되기 때문에 발주자의 요청에 따라서 각각의 형태별로 제품을 생산합니다. 따라서 제품의 형태를 결정하는 압연, 단조, 강관 등 후단의 작업에 대한 생산능력을 산출하는 것은 제약이 있으며, 이하에서는 당사의 제강 생산능력에 대하여만 기재하도록 하겠습니다.

[생산능력]

[생산능력의 산출근거]
 - 제강 능력 =  Charge/Day × 톤/Charge × Day
  * Charge/Day : 1일 전기로 가동 횟수
  * 톤/Charge : 전기로 1회 가동시 생산가능 쇳물 양
  * Day : 설비 가동 가능 일수

(2) 생산실적 및 가동률

[생산실적]

[가동률]

(3)생산설비에 관한 사항

[현황]

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

(2) 판매방법 및 조건

(3) 판매전략
1) 포트폴리오 전략
다양한 제품 포트폴리오를 활용하여 주요 제품별 수요산업 시황을 감안하여 최적의 Sales mix를 수립하고 있습니다.

2) 글로벌시장 진출
안정적인 매출을 위하여 국내뿐만 아니라 일본을 중심으로한 아시아, 유럽, 미국 등 세계 전 지역에 있는 고객사에 영업활동을 진행하고 있습니다.

3) 핵심고객관리 강화
회사와 거래실적이 지속적으로 발생하고 있는 고객사에 대해서는 유대관계 강화를 통한 동반성장을 목표로 고객서비스 개선 활동을 강화하고 있습니다.

다. 수주상황

주1) 수주총액 : 수주일자(당기 사업(분/반기)보고서)에 준하는 기간의  Rank 수주액
주2) 기납품액 : 수주총액 중 공시대상기간內 납품(출하)완료된 매출액

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장위험
당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 위험관리방식
(1) 원칙
1) 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.
2) 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.

(2) 절차
1) 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화 지불계획을 작성하여 재무팀에 통보
2) 환리스크 주관부서(재무팀)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관리기법을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용
3) 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침에 따라 실행

다. 위험관리조직
당사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해,  
1. 외환거래 관련 업무
2. 외환 Exposure 및 환리스크 관리업무
3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리 대한 업무는 재무팀에서 전담하여 수행하고 있습니다.

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정 하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환율, 금리변동 위험 및 수출대금의 환율변동 위험을 헷지하기 위해 다음과 같이 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

[파생상품계약 체결 현황]

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직

- 현황  

- 인원 : 69명

- 조직

나. 연구개발비용

주1) 상기 실적은 별도재무제표 기준입니다.

다. 연구개발 실적

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요(상세)
(1) 특수강 산업의 특성
특수강은 탄소량이 많은 특수용도의 고탄소강과 탄소 이외의 합금원소를 첨가하여 강의 특성을 개량한 합금강을 아울러 일컫는 것으로 탄소 이외에 첨가한 합금원소에 따라 니켈강, 크롬강 등으로 구분되며, 용도에 따라 구조용강, 스테인리스강, 공구용강, 기타 특수용도용 특수강 등으로 구분됩니다. 특수강 산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등 고강도, 고내구성을 요하는 핵심부품에 사용되는 특수강 소재를 생산하는 산업으로, 보통강을 생산하는 철강업과 달리 다품종 소량생산의 특성을 지니고 있고 장기간의 기술축적 시간과 대규모 투자비가 투입되는 자본집약적 특성이 있습니다.

(2) 산업의 성장성
특수강산업의 성장성은 국내외 경제의 성장 및 자동차, 건설, 조선, 기계 등 주요 전방시장의 성장과 밀접한 관계에 있습니다. 국내 특수강 산업은 2000년도 이후 국내 자동차 및 기계, 조선산업의 발전에 따라 성장을 지속해 왔습니다. 향후에도 국내 산업구조 고도화 추세로 특수강 생산량은 일정한 수준의 성장률을 지속할 것으로 예상합니다.

(3) 경기변동의 특성
국내 특수강 수요는 자동차 및 건설중장비 생산량과 밀접한 연관성이 있으며, 그 밖에 기계, 조선, 발전, 플랜트, 반도체 산업에도 영향을 받습니다. 고정비 부담이 높은 장치산업으로 높은 가동율을 유지할 수 있는 시기에는 수익성이 증가하나, 경기침체에 따른 수요부진으로 가동율이 저하될 경우에는 수익성이 하락하는 특징을 가지고 있습니다

(4) 철강산업의 시장여건
1) 해외 경제여건
세계적 통화 긴축, 중국의 부동산 침체, 중동 및 러-우 분쟁 등으로 비롯된 전방수요 위축으로 원자재 및 제품가격이 하향기조 유지하며 철강업황은 22년 이래 약세 지속되었습니다. 최대 교역국인 중국은 경제 주요지표가 소폭 회복하였으나, 부동산 침체 지속되며 내수경기는 악화 일로를 걷고 있으며, 이에 따라 수출 확대로 내수부진 극복을 도모하고 있습니다.
또한 엔저를 등에 업은 일본 기업들이 가격 경쟁력을 회복하며 주요 경쟁시장인 대만, 동남아 등지에서 공격적인 움직임을 보이는 것으로 확인됩니다. 그리고 탄소중립 이슈가 철강업계 내에서 본격 대두되며 이에 대한 대비를 위한 각국 철강업계의 대비가 분주했던 한 해였습니다.

2) 국내경제여건
자동차 및 반도체 수출 회복세를 말미암아 경기 부진 소폭 완화되는 모습을 보이고 있으나, 고금리, 불확실성 증대 및 부동산 PF 위기 등으로 설비투자 수요 부진 지속되고 있습니다. 경제적 불확실성 증대와 건설경기 침체에 따른 고객사 수요감소로 철강 업계 판매는 전년 유사 수준을 기록하며 회복하지 못하고 있는 상황입니다.
또한 엔저에 따른 일본재 수입, 중국의 수출 확대 등으로 내수시장 내 경쟁 치열하게 이어지고 있습니다.

(5) 영업의 개황
고금리, 국제 정세 불확실성 지속, 중국 경기 둔화 등의 국제 교역 상의 악재에도 불구하고, 하반기들어 반도체 및 자동차 등의 주력 품목의 수출 호조세 지속되며 경기는 소폭 회복세를 나타내고 있습니다.
회사의 경우 주요 원료인 니켈 및 철스크랩 가격은 약세를 이어가며 회사 고객사들의 구매 관망세는 지속되고 있으나, 동시에 산업용 전기요금 인상 등의 원가 상승요인은 지속되는 어려운 상황을 맞이하고 있습니다.
이러한 국내외 시황에도 불구하고, 회사는 고객사별 맞춤전략을 통한 적극적 수입대체 활동을 통하여 제품별 M/S 방어에 주력하였고, 신규 시장 확대를 위한 영업활동 및 투자를 지속 영위해 왔습니다
또한 수소, 우주항공, 방산 등의 고품질 시장에 대하여 지속 판매 확대를 도모하고 있으며, 동시에 탄소중립 이슈에도 적극 대응하여 국제적 기준에 맞는 글로벌 철강메이커로서의 역할을 수행하고자 합니다.

(6) 경쟁우위요소
대표적인 자본집약적 장치산업으로 생산공정 및 제품의 표준화에 따른 설비의 가동률 제고가 중요한 경쟁력으로 작용하는 철강산업에서 자사는 단계 합리화 투자를 통해 2012년 제강 120만톤, 제품 100만톤 생산체제를 구축하였습니다. AOD 및 VOD 정련로, SBM 등의 최신 설비들을 통해 다양한 제품 Line-up을 구축하여 STS선재/봉강/강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있으며 고품질 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지니고 있습니다. 또한 제조원가에서 원재료의 비중이 높은 산업의 특성상 철스크랩 등의 원재료에 소요되는 비용 및 합금철 및 내화물, 전극봉 등의 부재료 및 소모재료 비용을 낮추기 위해 노력하고 있으며, 전력 절감을 위한 분탄, 천연가스 등의 보조 에너지 이용기술 또한 추진하여 원가절감에 최선을 다하고 있습니다. 회사는 제품생산을 위한 일관공정을 구축하고 있어 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치에 있으며 60-70% 수준의 국내 시장점유율을 확보하고 있습니다. 최근 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.

※ 국내 시장점유율

주1) 상기 숫자는 국내시장점유율로 회사 추정치입니다.

회사는 경쟁력을 지속적으로 확보하기 위해 R&D부문에 지속적으로 투자하고 있는 중입니다. 회사가 운영하는 기술연구소에서는 다양한 신제품 및 공정 개발을 진행중에 있으며, ISO9001, ISO14001, KS, JIS 등 국제표준을 비롯하여 DNV, Lloyd's, KR, NK, GL 등 각국 선급협회 인증을 완료하는 등 최고 품질의 제품을 생산하기 위한노력을 지속하고 있습니다.

나. 지적재산권
(1) 지적 재산권 보유현황
1) 주요 특허등록

주1) 존속기간 만료일은 출원일로부터 20년입니다.
주2) 국제출원의 유효기간은 국내 출원일로부터 1년 이내입니다.

[특허출원 현황]

3) 상표권 현황

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. (연결)요약재무정보

나. (별도)요약재무정보

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

2-2. 연결 포괄손익계산서

2-3. 연결 자본변동표

2-4. 연결 현금흐름표